Giải pháp nâng cao chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp phục vụ cho hoạt động tín dụng tại Sở Giao Dịch NHĐT & PTVN

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Giải pháp nâng cao chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp phục vụ cho hoạt động tín dụng tại Sở Giao Dịch NHĐT & PTVN

LỜI MỞ ĐẦU

Hoạt động kinh doanh của ngân hàng trong nửa thế kỷ qua, đặc biệt làtừ những thập niên 70 trở lại đây có nhiều thay đổi Cùng với sự phát triểnnhư vũ bão của khoa học và công nghệ, kinh doanh ngân hàng đã có nhữngbước phát triển mới Với phương pháp công nghệ hiện đại ngân hàng đã tiếpcận các khoa học của mình với chi phí giao dịch thấp và cung cấp được nhiềuloại sản phẩm và dịch vụ tài chính hơn so với trước Tuy nhiên, sự mở rộnghoạt động luôn tiềm ẩn những rủi ro, vì vậy cần phải có các biện pháp để hạnchế và kiểm soát rủi ro Một trong những biện pháp kiểm soát rủi ro tín dụnglà việc thiết lập một quy trình tín dụng chặt chẽ để hướng dẫn nhân viên tíndụng và các bộ phận có liên quan thực hiện việc cho vay nhằm đạt được hiệuquả cao nhất Trong đó hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp là mộtkhâu hết sức quan trọng ảnh hưởng lớn đến chất lượng tín dụng của các ngânhàng Do đó, nâng cao chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp đang trởthành nhu cầu tất yếu và mang tính thời sự cho các ngân hàng thương mại.

Đối với NHĐT & PTVN, hoạt động tín dụng cũng là hoạt động quantrọng bậc nhất Trong thời gian qua ngân hàng đã không ngừng nâng cao chấtlượng của hoạt động tín dụng nói chung và hoạt động phân tích tài chính nóiriêng Mặc dù ngân hàng đã xây dựng được quy trình tài chính doanh nghiệpcụ thể nhưng công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong đó vẫn còn hạnchế , chưa hoàn thiện, làm cho chất lượng tín dụng chưa cao Vì vậy nâng caochất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp là yêu cầu tất yếu, là nhiệm vụcấp thiết đối với ngân hàng.

Qua quá trình thực tập tại NHĐT & PTVN và dưới sự hướng dẫn, chỉbảo tận tình của Thạc sỹ Hoàng Đình Chiến, cùng với sự giúp đỡ ân cần củacác cô chú, anh chị tại SGD NHĐT & PTVN số 191 Bà Triệu em quyết địnhchọn đề tài :

“Giải pháp nâng cao chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệpphục vụ cho hoạt động tín dụng tại Sở Giao Dịch NHĐT & PTVN”

Ngoài phần mở đầu và kết luận, kết cấu chuyên đề như sau:

Chương 1:Những vấn đề chung về tín dụng ngân hàng và phân tích tàichính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng ngân hàng.

Chương 2: Thực trạng phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạtđộng tín dụng tại Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam.

Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng phân tích tàichính doanh nghiệp phục vụ cho hoạt động tín dụng của Sở giao dịch Ngânhàng ĐT & PT Việt Nam.

CHƯƠNG 1

NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANHNGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG NGÂN HÀNG

1.1.Hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại.

1.1.1.Khái niệm tín dụng ngân hàng.

Tín dụng (credit) xuất phát từ chữ latinh là credo (tin tưởng, tín nhiệm)trong thực tế cuộc sống thuật ngữ tín dụng được hiểu theo nhiều nghĩa khácnhau Trong quan hệ tài chính , tín dụng có thể hiểu theo các nghĩa sau:

Xét theo góc độ chuyển dịch quỹ cho vay từ chủ thể thặng dư tiết kiệmsang chủ thể thiếu hụt tiết kiệm thì tín dụng được coi là phương pháp chuyểndịch quỹ từ người cho vay sang người đi vay.

Trong một quan hệ tài chính cụ thể , tín dụng là một giao dịch về tàisản trên cơ sở có hoàn trả giữa hai chủ thể.

Tín dụng còn có nghĩa là một số tiền cho vay mà các định chế tài chínhcung cấp cho khách hàng.

Trong một số ngữ cảnh cụ thể, thuật ngữ tín dụng đồng nghĩa với thuậtngữ cho vay.

Nếu xem xét tín dụng như một chức năng hoạt động của ngân hàng thìtín dụng được hiểu như sau:

Tín dụng là một giao dịch về tài sản (tiền hoặc hàng hóa) giữa bên chovay (ngân hàng và các định chế tài chính khác) và bên đi vay (cá nhân, doanhnghiệp và các chủ thể khác), trong đó bên cho vay chuyển giao tài sản chobên đi vay sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thỏa thuận, bên đi vaycó trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi cho bên cho vay khi đếnhạn thanh toán.

1.1.2 Các hình thức tín dụng.

Trong nền kinh tế thị trường hoạt động tín dụng rất đa dạng và phong phú Trong quản lý tín dụng các nhà quản lý kinh tế thường dùng các chỉ tiêu sau để phân loại.

- Căn cứ vào mục đích thì tín dụng gồm các loại : Cho vay bất độngsản, cho vay công nghiệp và thương mại, cho vay nông nghiệp, cho vay cácđịnh chế tài chính, cho vay cá nhân và cho thuê.

- Căn cứ vào thời hạn cho vay, tín dụng được chia ra làm ba loại: Chovay ngắn hạn, cho vay trung hạn và cho vay dài hạn.

- Căn cứ vào bảo đảm tín dụng, tín dụng được chia thành hai loại: tín dụng không có bảo đảm và tín dụng có bảo đảm.

1.1.3 Đặc trưng của hoạt động tín dụng.

Bản chất của tín dụng là một giao dịch về tài sản trên cơ sở hoàn trả vàcó các đặc trưng sau.

- Tài sản giao dịch quan hệ tín dụng ngân hàng bao gồm hai hình thứclà cho vay (bằng tiền) và cho thuê tài chính Trong những năm 1960 trở vềtrước hoạt động tín dụng của ngân hàng chỉ có cho vay bằng tiền Xuất pháttừ tính đặc thù đó mà nhiều lúc thuật ngữ tín dụng và cho vay được coi làđồng nghĩa với nhau Từ những năm 1970 trở lại đây, dịch vụ cho thuê vậnhành và cho thuê tài chính đã được các ngân hàng hoặc các định chế tài chínhkhác cung cấp cho khách hàng Đây là một sản phẩm kinh doanh của ngânhàng, một hình thức tín dụng bằng tài sản thực (nhà ở, văn phòng làm việc,máy móc thiết bị…).

- Hoạt động tín dụng dựa trên cơ sở lòng tin, vì vậy người cho vay khichuyển giao tài sản cho người đi vay sử dụng phải có cơ sở để tin rằng ngườiđi vay sẽ trả đúng hạn Đây là yếu tố cơ bản trong quản trị tài chính Trênthực tế một số nhân viên tín dụng khi xem xét duyệt cho vay không dựa trên

cơ sở đánh giá mức độ tín nhiệm về khách hàng mà lại chú trọng đến các bảođảm, chính quan điểm này đã làm ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng.

- Hoạt động tín dụng mang tính hoàn trả: Giá trị hoàn trả thông thườngphải lớn hơn giá trị lúc cho vay, hay nói cách khác là người đi vay phải trảthêm phần lãi ngoài vốn gốc Để thực hiện được nguyên tắc này phải xác địnhlãi suất danh nghĩa lớn hơn tỷ lệ lạm phát, hay nói cách khác phải xác định lãisuất thực dương (lãi suất thực = lãi suất danh nghĩa - tỷ lệ lạm phát).Tuynhiên vì lãi suất chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố khác nhau, nên trong một sốtrường hợp cụ thể lãi suất danh nghĩa có thể thấp hơn lạm phát, ngoại lệ nàychỉ tồn tại trong một giai đoạn ngắn.

- Trong quan hệ tín dụng ngân hàng, tiền vay được cấp trên cơ sở camkết hoàn trả vô điều kiện Về khía cạnh pháp lý, những văn bản xác định quanhệ tín dụng như hợp đồng tín dụng, khế ước…thực chất là lệnh phiếu, trongđó bên đi vay cam kết hoàn trả vô điều kiện cho bên cho vay khi đến hạnthanh toán.

1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng ngânhàng.

1.2.1 Khái niệm và mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp.

Tài chính doanh nghiệp là những quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việctổ chức huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinhdoanh.

Phân tích tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánhsố liệu về tài chính hiện hành với quá khứ Thông qua phân tích tình hình tàichính, người sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, kết quả kinh doanhcũng như rủi ro hay triển vọng của doanh nghiệp.

Khi phân tích tài chính doanh nghiệp, mối quan tâm của các ngân hàngthương mại chủ yếu thường hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp Vìvậy một mặt họ chú ý đến số lượng tiền và các tài sản có thể chuyển đổi

nhanh thành tiền để so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả năng thanh toáncủa doanh nghiệp Mặt khác, các nhà ngân hàng còn chú ý khả năng sinh lờitừ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đảm bảo hoàn trả các khoản chovay dài hạn, chú ý đến việc đảm bảo cơ cấu tài chính an toàn trong doanhnghiệp để đề phòng rủi ro.

1.2.2 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp.

1.2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp.

Căn cứ vào các cân bằng tài chính trên bảng CĐKT, ta có các chỉ tiêu:

a) Vốn lưu động thường xuyên.

Vốn lưu động thường xuyên là phần chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn(hay nguồn vốn thường xuyên) với tài sản dài hạn Nói cách khác, nó là mộtphần nguồn vốn ổn định dùng vào việc tài trợ cho tài sản ngắn hạn.

Vốn lưu động thường xuyên có thể được xác định theo hai cách sau:Cách 1: Vốn LĐTX = NV dài hạn - TS dài hạn

Cách 2: Vốn LĐTX = TS ngắn hạn - NV ngắn hạnÝ nghĩa:

- Nếu Vốn lưu động thường xuyên > 0 chứng tỏ doanh nghiệp có mộtphần NV dài hạn đầu tư cho TS ngắn hạn Điều này mang lại cho doanhnghiệp một nguồn vốn tài trợ ổn định, một dấu hiệu an toàn, một quyền độclập nhất định.

- Nếu Vốn lưu động thường xuyên < 0 chứng tỏ NV dài hạn nhỏ hơnTS dài hạn, chứng tỏ TS dài hạn được tài trợ bằng NV ngắn hạn, doanhnghiệp kinh doanh vốn với cơ cấu vốn rất mạo hiểm.

b) Nhu cầu vốn lưu động.

Nhu cầu VLĐ là nhu cầu vốn phát sinh trong quá trình sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp nhưng chưa được tài trợ bởi người thứ ba trong quátrình kinh doanh đó.

Cách tính: Nhu cầu VLĐ = (TS kinh doanh & ngoài kinh doanh) - (Nợkinh doanh & ngoài kinh doanh)

Trong đó: Tài sản kinh doanh & ngoài kinh doanh bao gồm: các khoảnphải thu, hàng tồn kho, TS ngắn hạn khác Nợ kinh doanh & ngoài kinh doanhbao gồm: Phải trả người bán, người mua ứng trước, thuế và các khoản phảinộp.

Ý nghĩa:

- Khi TS kinh doanh & ngoài kinh doanh lớn hơn Nợ kinh doanh &ngoài kinh doanh, thể hiện nhu cầu vốn đầu tư cho TS ngắn hạn dương, doanhnghiệp có một phần TS ngắn hạn chưa được tài trợ từ bên thứ ba.

- Khi TS kinh doanh & ngoài kinh doanh nhỏ hơn Nợ kinh doanh &ngoài kinh doanh, thể hiện phần vốn chiếm dụng được từ bên thứ ba củadoanh nghiệp nhiều hơn toàn bộ nhu cầu vốn phát sinh trong quá trình kinhdoanh của doanh nghiệp.

- Vốn bằng tiền <0 chứng tỏ vốn lưu động thường xuyên chỉ tài trợđược một phần nhu cầuvốn lưu động, phần còn lại dựa vào tín dụng ngắn hạnngân hàng Phần này càng nhiều chứng tỏ DN càng phụ thuộc ngân hàng.

1.2.2.2 Phân tích cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư.

a) Hệ số nợ: được đo bằng tỷ số giữa tổng số nợ phải trả với tổng tài

sản hay tổng nguồn vốn của doanh nghiệp.

Cách tính:

Ý nghĩa: Hệ số nợ nói lên trong tổng nguồn vốn của DN, nguồn vốn từ

bên ngoài ( từ các chủ nợ) là bao nhiêu phần hay trong tổng số tài sản hiện cócủa doanh nghiệp có bao nhiêu phần do vay nợ mà có.

c)Hệ số nợ dài hạn:

Cách tính:

Ý nghĩa: Chỉ tiêu này phản ánh mức độ phụ thuộc của doanh nghiệpđối với chủ nợ Chỉ tiêu này càng cao thì rủi ro của doanh nghiệp càng tăng.chỉ tiêu này cao hay thấp tuỳ theo từng ngành hoạt động Chẳng hạn: ngànhcó tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn hơn thường có hệ số này cao hơn Tuynhiên theo kinh nghiệm ở một số nước để hạn chế một số rủi ro tài chínhngười cho vay chỉ chấp nhận chỉ tiêu này ở mức nhỏ hơn 1 hay nợ dài hạnkhông vượt quá nguồn vốn chủ sở hữu Khi chỉ tiêu này càng gần 1, doanhnghiệp càng ít có khả năng được vay thêm các khoản vay dài hạn.

d) Hệ số khả năng thanh toán lãi vay:

Hệ số nợ = Tổng số nợ phải trảTổng nguồn vốn của DN

Nguồn vốn chủ sở hữu

Cách tính:

Ý nghĩa Hệ số này dùng để đo lường mức độ lợi nhuận có được do sử

dụng vốn để đảm bảo trả lãi cho chủ nợ Nói cách khác, hệ số thanh toán lãivay cho chúng ta biết được số vốn vay đã sử dụng tốt tới mức độ nào và đemlại một khoản lợi nhuận là bao nhiêu, có đủ bù đắp lãi vay phải trả không.

Hệ số thanh toán lãi vay năm nay lớn hơn hệ số thanh toán lãi vay nămtrước chứng tỏ việc sử dụng vốn vay có hiệu quả hơn và khả năng an toàntrong việc sử dụng vốn vay càng cao.

e) Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn:

Cách tính:

Ý nghĩa: Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn càng lớn càng thể hiện mứcđộ quan trọng của TSCĐ trong tổng tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụngvào kinh doanh; phản ánh tình trạng bị cơ sở vật chất kỹ thuật, năng lực sảnxuất và xu hướng phát triển lâu dài cũng như khả năng cạnh tranh của doanhnghiệp Tuy nhiên để kết luận tỷ suất này là tốt hay xấu còn tuỳ thuộc vàongành nghề kinh doanh của từng doanh nghiệp trong từng thời gian cụ thể.

f) Tỷ suất tự tài trợ TS cố định:

Cách tính:

Hệ số khả năng thanhtoán lãi vay =

Lợi nhuận trước thuế và lãi vay Lãi vay phải trả

Tỷ suất đầu tư vào tàisản dài hạn =

TSCĐ và đầu tư dài hạnTổng tài sản

Tỷ suất tự tài trợ

Vốn chủ sở hữu TSCĐ và đầu tư dài hạn

Ý nghĩa: Tỷ suát này sẽ cung cấp thông tin cho biết số vốn chủ sở hữucủa doanh nghiệp dùng để trang bị TSCĐ là bao nhiêu.Tỷ suất này nếu lớnhơn 1 chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng tài chính lành mạnh Khi tỷ suấtnày nhỏ hơn 1 thì một bộ phận của TSCĐ được tài trợ bằng vốn vay, và đặcbiệt mạo hiểm khi đấy là vốn vay ngắn hạn.

1.2.2.3 Phân tích khả năng thanh toán:



Ý nghĩa: Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn đo lường khả năngmà các tài sản ngắn hạn có thể chuyển đổi thành tiền để hoàn trả các khoản nợngắn hạn Nếu hệ số này cao, có thể đem lại an toàn về khả năng bù đắp chosự giảm giá trị của tài sản ngắn hạn Điều đó thể hiện tiềm năng thanh toáncao so với nghĩa vụ phải hanh toán Tuy nhiên, một doanh nghiệp có hệ sốkhả năng thanh toán nợ ngắn hạn quá cao cũng có thể doanh nghiệp đó đã đầutư quá đáng vào tài sản ngắn hạn, một sự đầu tư không mang lại hiệu quả Mặtkhác, trong toàn bộ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, khả năng chuyển hóathành tiền của các bộ phận là khác nhau Khả năng chuyển hóa thành tiền củabộ phận hàng tồn kho thường được coi là kém nhất Do vậy, để đánh giá khảnăng thanh toán một cách khắt khe hơn có thể sử dụng hệ số khả năng thanhtoán nhanh.

Hệ số khả năngthanh toán nhanh =

Tiền và tương đương tiền + ĐTTC ngắn hạn +Các khoản phải thu

Nợ ngắn hạn

Ý nghĩa: Hệ số khả năng thanh toán nhanh đo lường khả năng thanhtoán các khoản nợ ngắn hạn của DN bằng việc chuyển đổi các tài sản NH,không kể hàng tồn kho.

Nhiều trường hợp, tuy doanh nghiệp có hệ số khả năng thanh toán nợngắn hạn và hệ số khả năng thanh toán nhanh cao nhưng vẫn không có khảnăng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn thanh toán do các khoản phảIthu chưa thu hồi được hoặc hàng tồn kho chưa chuyển hóa được thành tiền.Bởi vậy, muốn biết khả năng thanh toán ngay của doanh nghiệp tại thời điểmxem xét, nhà phân tích còn phải sử dụng chỉ tiêu.

Hệ số khả năng thanhtoán ngắn hạn =

Tài sản ngắn hạnNợ ngắn hạn

1.2.2.4 Phân tích năng lực hoạt động của tài sản:

- Vòng quay các khoản phải thu và kì thu tiền trung bìnhVòng quay các khoản

DT thuần về bán hàng và cung cấp DVCác khoản phải thu bình quân

Kỳ thu tiền trung bình =

(Các khoản phải thu BQ) x (số ngày trongkỳ)

DT thuần về bán hàng và cung cấp DVÝ nghĩa: So với kì trước, hệ số vòng quay các khoản phải thu giảmhoặc thời gian bán chịu cho khách hàng dài hơn, chứng tỏ tốc độ thu hồi cáckhoản nợ của DN chậm hơn từ đó làm tăng vốn ứ đọng trong khâu thanh toán,giảm hiệu quả sử dụng vốn.

- Vòng quay hàng tồn kho và số ngày của một vòng quay:Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán

Ý nghĩa: So với kì trước, Vòng quay hàng tồn kho giảm thì thời gian của mộtvòng quay sẽ tăng lên chứng tỏ hàng tồn kho luân chuyển chậm Vốn ứ đọngnhiều hơn kéo theo nhu cầu vốn của DN tăng.

Hiệu suất sử dụng tàisản cố định =

DT thuần về bán hàng và cung cấp DVTSCĐ bình quân

Ý nghĩa: Hiệu suất sử dụng tài sản cố định nói lên cứ một đồng tài sảnđưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong kì thì tạo ra bao nhiêu đồngdoanh thu thuần so với kì trước, hệ số giảm phản ánh sức sản xuất của TSCĐgiảm

Hiệu suất sử dụngtổng tài sản =

Tổng DT và thu nhập khác của DN trong kỳTổng tài sản bình quân

Ý nghĩa: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản nói lên cứ một đồng tài sảnđưa vào hoạt động SXKD trong một kì thì tạo ra bao nhiêu đồng thu nhập Sovới kì trước, hệ số giảm phản ánh sức sản xuất của tổng tài sản giảm.

1.2.2.5 Phân tích khả năng sinh lời:

Tỷ suất lợi nhuận trên

Lợi nhuận x100Doanh thu

Ý nghĩa: Tỷ suất lợi nhuận trên DT thể hiện trong một trăm đồng DTmà DN thực hiện được trong kỳ có bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ suất nàycàng cao càng tốt.

Lợi nhuận được xác định trong công thức trên có thể là lợi nhuận thuầntừ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận gộp, lợi nhuận trước thuế hay lợi nhuậnsau thuế.

Tương ứng với chỉ tiêu lợi nhuận, doanh thu được xác định trong côngthức trên cũng có thể là doanh thu và thu nhập khác (doanh thu thuần + doanhthu hoạt động tài chính + thu nhập khác).

Tỷ suất lợi nhuận tổng

Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận/ tổng tài sản còn có thể xác định như sau:Tỷ suất lợi nhuận

trên tổng tài sản =

Tổng lợi nhuận kếtoán trước thuế

Tỷ suất lợi nhuậntrước thuế trên

tổng tài sản

= Tỷ suất lợi nhuận

trước thuế doanh thu x

Hiệu suất sửdụng tổng tài sảnCông thức này được dùng để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến tỷsuất lợi nhuận tổng tài sản.

Tỷ suất lợi nhuận sauthuế trên VCSH =

Tổng lợi nhuận sau thuế x 100Vốn chủ sở hữu bình quân

Ý nghĩa: Chỉ tiêu này nói lên một trăm đồng vốn chủ sở hữu đem đầutư mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế So với kỳ trước, tỷ suất lợinhuận vốn chủ sở hữu tăng chứng tỏ khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu lớnhơn trước và ngược lại.

Để xác định ảnh hưởng của các nhân tố đến tỷ suất lợi nhuận VCSH cóthể sử dụng công thức sau đây.

Tỷ suất LNsau thuế trên

LN sau thuếx

DT và TNkhác

Tổng TS bìnhquânDT và TN

Tổng TS bìnhquân

VCSH bìnhquânHay

Tỷ suất LNsau thuế trên

LN sau thuếx

DT và TN

DT và TNkhác

Tổng TS bình

1.2.2.6 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ:

Lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc sử dụnglượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp.

Cấu trúc của một báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm 3 phần:

Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: phản ánh toàn bộ dòngtiền thu vào hoặc chi ra liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp.

Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư: phản ánh toàn bộ dòng tiền thuvào hoặc chi ra liên quan đến hoạt động đầu tư của doanh nghiệp.

Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính: phản ánh toàn bộ dòng tiềnthu vào hoặc chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động tài chính của doanhnghiệp.

Đối với ngân hàng khi phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ cần làm rõ:Xác định lượng tiền do các hoạt động kinh doanh mang lại trong kỳ vàdự đoán các dòng tiền trong tương lai.

Đánh giá khả năng thanh toán nợ vay và khả năng trả lãi cổ phần bằngtiền.

Chỉ ra mối liên hệ giữa lãi, lỗ ròng và việc thay đổi tiền của doanhnghiệp.

Tóm lại: Thông qua phân tích tài chính doanh nghiệp, NHTM có thể

biết được một phần tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính khảquan hay không khả quan, xu hướng phát triển của doanh nghiệp như thế nàođể từ đó có quyết định cho vay đúng, đảm bảo thu hồi nợ đúng hạn, đầy đủgốc và lãi.

CHƯƠNG 2

THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONGHOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI SỞ GIAO DICH NGÂN HÀNG

ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

2.1 Tổng quan về ngân hàng ĐT&PT Việt Nam và SGD Ngân hàngĐT&PT Việt Nam.

2.1.1 Sơ lược hình thành và phát triển của Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam.

Tên đầy đủ: Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam.

Tên giao dịch quốc tế: Bank for investment and development of VietNam.

Tên gọi tắt: BIDV.

Địa chỉ: Tháp A tòa nhà Vincom, 191 Bà Triệu quạn Hai bà trưng, HN.Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam được thành lập theo QĐ 177/TTg ngày 26/04/1957 của Thủ tướng chính phủ.Trong quá trình hoạt động vàtrưởng thành ngân hàng được mang các tên gọi khác nhau phù hợp với từngthời kỳ phát triển của đất nước.

Ngân hàng kiến thiết Việt Nam từ 26/04/1957.

Ngân hàng đầu tư và xây dựng Việt Nam từ 24/06/1981.Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam từ 14/11/1990.

Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam là một trong bốn ngân hàngthương mại Nhà nước lớn nhất Việt Nam được hình thành sớm nhất và lâu đờinhất la doanh nghiệp Nhà nước hạng đặc biệt được tổ chức hoạt động theo môhình tổng công ty Nhà nước.Tính đến 31/12/2006 tổng tài sản của ngân hàngđạt 17.677 tỷ đồng Hệ thống tổ chức được hình thành và hoàn thiện dần theomô hình của một tập đoàn trong tương lai Hiện nay mô hình tổ chức của ngânhàng đầu tư và phát triển Việt Nam gồm năm khối lớn: Khối ngân hàng

Thương mại quốc doanh, khối Công ty, khối các đơn vị sự nghiệp, khối liêndoanh, khối đầu tư Tổng số cán bộ công nhân viên của toàn hệ thông đạt8000 người vừa có kinh nghiệm vừa am hiểu công nghệ ngân hàng hiện đại.

Bên cạnh việc hoạt động đầy đủ các chức năng của một Ngân hàngThương mại được phép kinh doanh đa năng tổng hợp về tiền tệ, tín dụng, dịchvụ ngân hàng và phi ngân hàng, làm ngân hàng đại lý phục vụ các dự án từcác nguồn vốn các tổ chức kinh tế trong và ngoài nước Ngân hàng đầu tư vàphát triển Việt Nam luôn khẳng định là ngân hàng chủ lực phục vụ đầu tưphát triển huy động vốn cho vay trung dài hạn cho các thành phần kinh tế làngân hàng có nhiều kinh nghiệm về đầu tư các dự án trọng điểm.

Giai đoạn hiện nay ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam xác địnhmục tiêu hoạt động là: Hiệu quả, an toàn phát triển bền vững và hội nhậpquốc tế.

Trong quan hệ khoa học ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam luônnêu cao phương châm hoạt động “Hiệu quả kinh doanh của khách hàng làmục tiêu hoạt động của Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam” Quan hệgiữa ngân hàng với bạn hàng là mối quan hệ “hợp tác cùng phát triển” cùngchia sẻ kinh nghiệm khó khăn cơ hội kinh doanh vói bạn hàng Chính vì lẽ đómà ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam luôn lắng nghe tiếp thu ý kiến từkhách hàng để không ngừng nâng cao chất lượng phục vụ, luôn tìm hiểu đểthỏa mãn những nhu cầu ngày một đa dạng của khách hàng Trong ba năm trởlại đây Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam luôn được tổ chức BVQI vàQUACERT chứng nhận có hệ thống quản lý chất lượng đạt tiêu chuẩn chấtlượng ISO 9001/2000.

2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của SGD

2.1.2.1 Quá trình hình thành và phát triển.

SGD là đơn vị thành viên lớn nhất trong hệ thống NH ĐT&PT VN,được thành lập theo thông báo số 572TCCB/ĐT ngay 26/12/1990 của Vụ Tổ

chức cán bộ Ngân hàng Nhà nước về tổ chức bộ máy của NH ĐT&PT VN vàQuyết định số 76/QĐ/TCCB ngày 28/03/1991 của Tổng giám đốc NHĐT&PT VN Theo quyết định này, SGD là đơn vị trực thuộc, là đại diện phápnhân của NH ĐT&PT VN có tru sở dặt tại 191 Bà Triệu, là NHTM quốcdoanh hoạt động đa năng trong hoạt động kinh doanh tiền tệ trên phạm vi toànquốc, đặc biệt là trong đầu tư phát triển; là đơn vị xuất sắc trong hệ thống NHĐT&PT VN, liên tục đi đầu trong một số lĩnh vực như huy động tiền gửi vàcho vay phục vụ đầu tư phát triển Năm 2002, đơn vị đã được cấp chứng chỉISO-9001.

SGD là một NHTM trực thuộc NH ĐT&PT VN trực tiếp kinh doanhvới nhiệm vụ chủ yếu là huy động vốn và cho vay đầu tư đối với các dự ánthuộc các thành phần kinh tế có địa điểm xây dựng trải dài qua nhiều tỉnh,thành phố.

Trong suốt quá trình hình thành và phát triển trong từng giai đoạn, tuỳtình hình cụ thể mà các cấp quản lý giao cho NH ĐT&PT VN (hoạt độngthông qua SGD) những chức năng nhiệm vụ cụ thể Do vậy mà chức năngnhiệm vụ của SGD trong từng thời kỳ, từng giai đoạn cũng thay đổi Quátrình phát triển của SGD có thể chia thành hai giai đoạn như sau:

- Giai đoạn I từ 1991 – 1995: Nhiệm vụ chính trong giai đoạn này làcấp phát vốn Ngân sách cho đầu tư XDCB.

- Giai đoạn II từ năm 1995 đến nay: Thực hiện kinh doanh tiền tệ, làm dịch vụthanh toán, tự cân đối nguồn, tìm dự án cho vay.

2.1.2.2 Nội dung hoạt động của SGD.

SGD thực hiện các hoạt động Ngân hàng và các hoạt động khác có liênquan theo quy định tại điều lệ về tổ chức và hoạt động của NH ĐT&PT VN,cụ thể:

• Huy động vốn:

Huy động vốn dưới các hình thức: nhận tiền gửi của các tổ chức, cánhân và tổ chức tín dụng khác dưới hình thức tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửicó kỳ hạn và các loại tiền gửi khác bằng đồng VN và bằng ngoại tệ theo quyđịnh của NH ĐT&PT VN.

Thực hiện các hình thức huy động vốn khác theo quy định của phápluật và của NH ĐT&PT VN.

• Cho vay

Cho vay đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đờisống, các dự án đầu tư phát triển kinh tế xã hội và các nhu cầu hợp pháp khácđối với các tổ chức, cá nhân và hộ gia đình dưới các hình thức dài hạn, trunghạn, ngắn hạn bằng đồng VN và bằng ngoại tệ phù hợp với quy định của phápluật, của Ngân hàng Nhà nước và uỷ quyền của NH ĐT&PT VN.

• Cầm cố thương phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác.• Chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác.

• Thực hiện đồng tài trợ, đầu mối đồng tài trợ cấp tín dụng theo quyđịnh.

• Thực hiện các nghiệp vụ bảo lãnh Ngân hàng và các nghiệp vụ tài trợkhác theo quy định của NH ĐT&PT VN.

• Thực hiện các dịch vụ thanh toán trong nước, thanh toán Quốc tế vàcác nghiệp vụ ngân quỹ.

• Thực hiện nghiệp vụ ngân hàng đại lý, quản lý vốn đầu tư cho các dựán, tư vấn đầu tư theo yêu cầu của khách hàng và theo quy định của pháp luật.• Thực hiện các nghiệp vụ mua bán, chuyển đổi ngoại tệ với các kháchhàng và tổ chức trong nước và các dịch vụ ngân hàng đối ngoại theo quy địnhcủa Tổng giám đốc NH ĐT&PT VN.

Sở giao dịch được thực hiện các hoạt động dưới đây sau khi được sựchấp thuận cuả Tổng giám đốc NH ĐT&PT VN, hoặc Tổng giám đốc NHĐT&PT VN giao, cụ thể:

Vay vốn của tổ chức tín dụng khác hoạt động tại VN và của các tổ chứctín dụng nước ngoài.

Phát hành các chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, trái phiếu và các giấy tờ có giá khác trong nước và Quốc tế.

Cho vay, bảo lãnh, đồng tài trợ.

Thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh hoạc tái bảo lãnh cho các tổ chức, cánhân nước ngoài, trừ trường hợp bảo lãnh đối ứng cho các doanh nghiệp nướcngoài tham dự thầu, thực hiện hợp đồng tại VN.

Đầu tư sửa chữa, cải tạo, nâng cấp tài sản thế chấp, cầm cố đã chuyểnthành tài sản do NH ĐT&PT VN quản lý để sử dụng hoặc khai thác kinhdoanh.

Đầu tư dưới các hình thức góp vốn, liên doanh, mua cổ phần và cáchình thức đầu tư khác ra ngoài NH ĐT&PT VN.

Kinh doanh vàng bạc trên thị trường trong nước và quốc tế theo quyđịnh của Ngân hàng Nhà Nước.

Thực hiện các hoạt động khác thuộc thẩm quyền của NH ĐT&PT VN.Đầu mối cho các đơn vị trong toàn hệ thống trong một số hoạt độngnghiệp vụ của NH ĐT&PT VN.

Thực hiện một số công việc của Hội sở chính theo uỷ quyền của Tổnggiám đốc NH ĐT&PT VN.

Thực hiện các nhiệm vụ khác do Tổng giám đốc NH ĐT&PT VN giao.

Bộ máy tổ chức được thực hiện theo mô hình dưới đây:

Mối quan hệ giữa các phòng

Sự phân chia rõ ràng giữa các phòng chức năng, nhiệm vụ của của từngphòng ban có tác dụng giới hạn nghĩa vụ, quyền hạn trên cơ sở đó thực hiệnchuyên môn hoá sâu trên một lĩnh vực hoạt động của SGD Tuy nhiên sựphân chia là không thể tuyệt đối vì các phòng đều có quan hệ hưu cơ với nhautrong một tổng thể chung, phụ trợ và tăng cường cho nhau.

2.1.3 Kết quả kinh doanh.

Bảng 2.1: Bảng kết quả thực hiện các chỉ tiêu KHKD năm 2006

Chênh lệch thu-chi (chưa

Huy động vốn cuối kỳ10.65212.55014.3953.74335%197%

Nguồn báo cáo thương niên của SGD Ngân hàng ĐT&PT VN.

Năm 2006, Ngân hàng ĐT & PT Việt Nam đã hoàn thành một cáchđồng bộ, toàn diện và vượt trội các chỉ tiêu kế hoạch đề ra với tổng tài sản đạt167.292 tỷ đồng, tăng 32.13% so với năm 2005; huy động vốn từ tổ chức kinh

BAN GIÁM

KHỐI KINH DOANH

KHỐI HỖ TRỢ

KINH DOANH

KHỐI NỘI BỘ

P TÍN DỤNG 1, 2, 3P THANH TOÁN QUỐC TẾ

P DV KHÁCH HÀNG DNP DV KHÁCH HÀNG CN

P ĐIỆN TOÁNP KIỂM TRA NỘI BỘ

P THẨM ĐỊNH

P TỔ CHỨC CÁN BỘ

tế và dân cư đạt 121.664 tỷ đồng, tăng 37.97%; dư nợ tín dụng đạt 98.607 tỷđồng, tăng 18.07%, nỗ lực giảm tỷ lệ nợ xấu theo điều 7-Quyết định 493xuống mức 9,1%; thu dịch vụ ròng đạt 573.7 tỷ đồng, tăng trưởng 92% so vớinăm 2005; đến thời điểm 31/12/2006 đã thực hiện trích được 2.133 tỷ đồngDPRR; phát hành thành công hai đợt trái phiếu tăng vốn trị giá 3.250 tỷ đồng,triển khai hợp lý các bước thực hiện chương trình cổ phần hóa BIDP và đạtđược nhiều thành công trong lĩnh vực đối ngoại và hợp tác quốc tế.

- Được sự quan tâm giúp đỡ của ban lãnh đạo Ngân hàng ĐT & PTViệt Nam, các Ban phòng tại Hội sở chính, với sự cố gắng của Ban Giám đốcvà toàn thể đội ngũ cán bộ nhân viên, Sở giao dịch đã hoàn thành xuất sắc cácchỉ tiêu kinh doanh và được nhận cờ thi đua xuất sắc dẫn đầu toàn hệ thống.

- Tính đến 31/12/2006, tổng tài sản của Sở giao dịch đạt 17.677 tỷđồng, tăng 3.701 tỷ đồng (tăng 26%) so với cuối năm 2005, trong đó tài sảncó sinh lời đạt 92% tổng tài sản.

- Nguồn vốn huy động đạt 14.395 tỷ đồng, tăng 3.743 tỷ đồng (tăng35%), hoàn thành 197% kế hoạch năm và nguồn vốn huy động bình quân đạt11.295 tỷ đồng, tăng 2.592 tỷ đồng (tăng 30%)

- Dư nợ tín dụng ở mức 5.918 tỷ đồng, tăng 244 tỷ đồng (tăng 4%) đạt99% giới hạn tín dụng được giao; dư nợ tín dụng bình quân đạt 5.781 tỷ đồng,tăng 661 tỷ đồng (tăng 13%) so với cuối năm 2005 Nợ quá hạn ở mức 48,08tỷ đồng (chiếm 0,81% tổng dư nợ) Nợ xấu (nợ nhóm 3, 4, 5) theo điều 6Quyết định 493 là 408,14 tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 1,76% tổng dư nợ, giảm 143,41tỷ so với đầu năm do chuyển nhóm nợ và tích cực thu nợ xấu nội bảng Nợxấu theo điều 7 Quyết định 493 là 408,14 tỷ đồng chiếm tỷ lệ 6,90% tổng dưnợ Thu nợ ngoại bảng đạt 11,01 tỷ đồng, hoàn thành 130% kế hoạch.

- Trong năm 2006, Sở giao dịch đã trích DPRR 110,936 tỷ đồng, nângquỹ DPRR đến thời điểm 25/12/2006 lên 241,604 tỷ đồng Tuy nhiên do đảmbảo kế hoạch lợi nhuận chung của toàn ngành nên Hội sở chính đã thực hiện

thoái trích DPRR của Sở giao dịch 65 tỷ đồng vào thời điểm 31/12/2006,nâng lợi nhuận trước thuế của Sở giao dịch từ 166,072 tỷ đồng lên 231,072 tỷđồng.

- Chênh lệch thu chi (chưa trích DPRR) thời điểm 31/12/2006 đạt277,01 tỷ đồng, tăng 108,94 tỷ đồng, tăng trưởng 65% so với cuối năm 2005và đạt 115% kế hoạch được giao.

- Thu dịch vụ ròng đạt 61,89 tỷ đồng, hoàn thành 151% kế hoạch năm2006.

2.2 Thực trạng hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp đối với hoạtđộng tín dụng tại Sở giao dịch Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam.

Có thể xem xét thực trạng công tác phân tích tài chính doanh nghiệptrong hoạt động tín dụng của Sở Giao dịch Ngân hàng đầu tư và phát triểnViệt Nam qua trường hợp công ty TNHH Tùng Giang.

Ngành nghề kinh doanh: Buôn bán tư liệu sản xuất Sản xuất vật liệu xây dựng.Hồ sơ tài chính của công ty TNHH Tùng Giang bao gồm:- Bảng cân đối kế toán các năm 2004,2205,2006

- Báo cáo kết quả kinh doanh các năm 2004,2005,2006.- Thuyết minh báo cáo tài chính các năm 2004,2005,2006.

Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán

dở dang

308,445,854382,381,87049,773,2503 Thành phẩm tồn kho508,069,362692,220,565615,350,0474 Hàng hóa tồn kho1,304,658,1161,811,862,5432,837,475,739IV- Tài sản lưu động khác89,728,000175,484,540715,589,800B- Tài sản cố định và đầu tư tài

I- Tài sản cố định4,624,989,8035,612,631,08210,886,753,7821 Nguyên giá8,125,924,7759,913,142,42416,533,925,8242 Giá trị hao mòn lũy kế-3,500,934,972-4,300,511,342-5,647,172,042

III- Dự phòng giảm giá đầu tư

IV- Chi phí xây dựng cơ bản

Tổng cộng tài sản11,214,791,71613,918,402,74822,851,968,800Nguồn vốn

A- Nợ phải trả5,359,335,7167,782,823,50214,292,711,672I- Nợ ngắn hạn5,309,339,7167,467,825,50210,132,766,0301 Vay ngắn hạn4,399,883,7166,210,755,0008,953,755,0002 Phải trả cho khách hàng909,456,0001,257,070,5021,179,011,0303 Các khoản phải trả phải nộp

Nguồn: Báo cáo báo cáo kế toán công ty TNHH Tùng Giang

• Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty TNHH Tùng Giang.Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản và vốn của doanh nghiệp

Về cơ cấu tài sản: Qua bảng trên ta có thể thấy trong bốn năm qua,

tình hình tài chính trong công ty đã có biến đổi lớn theo chiều hướng tích cực,biểu hiện rõ nét nhất là sự gia tăng đều đặn giá trị tài sản có Được thành lậptừ năm 2000 với nền tảng hầu như không có gì nhưng với sự nỗ lực của độingũ cán bộ công nhân viên, đặc biệt là của đội ngũ lãnh đạo gọn nhẹ nhưnghiệu quả, sau sáu năm hoạt động, tổng giá trị tài sản của Công ty đã lên tới22,851,968,800đ (theo số liệu thống kê tại thời điểm cuối ngày 31 tháng 12năm 2006 ).

Cùng với sự gia tăng giá trị tổng tài sản, cơ cấu tài sản của đơn vị cũng cósự thay đổi tuy nhiên những thay đổi này không thực sự lớn và nhìn chung,các số liệu tính toán trên phản ánh một cơ cấu tài sản khá lành mạnh, cân đối.Cụ thể, trong ba năm qua, tương quan so sánh giữa tài sản cố định và tài sảnlưu động của đơn vị luôn được duy trì ở mức cân bằng (chênh lệch khôngđáng kể) Điều này một phần do hoạt động của Công ty có sự kết hợp chặt chẽcủa nhiều mảng kinh doanh với cả hai lĩnh vực sản xuất và thương mại Đơnvị hiện có một xưởng sản xuất xi măng được thị trường biết đến với nhãn hiệuxi măng Hà Nội và một xưởng in nằm tại trụ sở của Công ty số 716 BạchĐằng, phường Bạch Đằng, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội Bên cạnh hoạt độngbán buôn, bán lẻ xi măng được sản xuất trực tiếp từ xưởng sản xuất của mình,