Vốn lưu động tại nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Vốn lưu động tại Nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị

Phần 1: Lời mở đầu:

Trong những năm qua, cùng với tiến trình hội nhập của nước ta vàocác định chế khu vực và trên thế giới với định hướng phát triển kinh tế quốcgia từ nay đến năm 2020 Các doanh nghiệp nói chung và các doanh nghiệpsản xuất kinh doanh nói riêng phải đương đầu với nhiều thách thức lớn.Chuyển đổi nền kinh tế từ cơ chế kế hoạch hóa tập trung sang cơ chế thịtrường, hoạt động sản xuất kinh doanh của nước ta có sự thay đổi lớn Vớicác doanh nghiệp thì ranh giới giữa thành công và thất bại trở nên rõ ràng.Ngày nay tràn ngập các doanh ngiệp sản xuất ra cùng 1 loại hàng hóa, kháchcó nhiều cơ hội lựa chọn nên việc sử dụng vốn lưư động sao cho có hiệu quảtrở nên quan trọng .Tuy nhiên, những kết quả đạt được vẫn còn tồn đọngnhững mặt hạn chế Một số doanh nghiệp đ? gặp không ít những khó khănbởi trình độ quản lý chưa theo kịp với đà của cơ cơ chế thị trường kèm theolà sự phản ứng kém linh hoạt với phương thức và cách thức điều hành doanhnghiệp điển hình trong lĩnh vực tài chính Các doanh nghiệp còn lúng túngtrong huy động, quản lý và sử dụng vốn Bất kỳ doanh nghiệp nào khi bắttay vào sản xuất hay xem xét một phương án kinh doanh đều quan tâm đầutiên đến vốn kinh doanh của mình và sử dụng vốn một cách tiết kiệm Muốnvậy, công tác tài chính của doanh nghiệp phải được thực hiện một cách đầyđủ, chính xác kịp thời và đảm bảo thực hiện đúng chế độ chính xác.

Xuất phát từ nhận thức trên, qua thời gian thực tập tại nhà m¸y,em đã

chọn đề tµi: "Một số giải pháp nâng cao hiệu quả nâng cao sử dụng vốn lưu

động tại nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị’’.

Chương 1: Vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốnlưu động trong các doanh nghiệp

1.1.Vốn lưu động:

1.1.1 Khái niệm, đặc điểm:

Vốn lưu động biểu hiện bằng tiền tài sản lưu động các doanhnghiệp phục vụ cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp Vốnlưu động là số tiền ứng trước về tài sản lưu động nhằm đảm bảocho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp được diễn ra thườngxuyên, liên tục Ðó la số vốn doanh nghiệp đầu tư để dự trữ vậttư, để chi phí cho quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, chi phícho hoạt động quản lý của doanh nghiệp Vốn lưu động tham giahoàn toàn vào quá trình sản xuất kinh doanh, chuyển qua nhiềuhình thái giá trị khác nhau như tiền tệ, đối tượng lao động, sảnphẩm dở dang, bán thanh phẩm, thành phẩm Giá trị vốn lưu độngđược chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm Vốn lưuđộng thể hiện dưới hai hình thái:

- Hình thái hiện vật: Ðó la toàn bộ nguyên vật liệu, sản phẩmdở dang, bán thành phẩm , thành phẩm.

- Hình thái giá trị: là toàn bộ giá trị bằng tiền của nguyên vậtliệu, bán thành phẩm, thành phẩm, giá trị tăng lên do việc sửdụng lao động sống trong quá trình sản xuất và những chi phíbằng tiền trong lĩnh vực lưu thông Sự lưu thông về mặt hiệnvật và giá trị của vốn lưu động của các doanh nghiệp sản xuất

có thể biểu diễn bằng công thức chung: T- H- SX-H?-T? Trongquá trình vận động, đầu tiên vốn lưu động biểu hiện dưới hìnhthức tiền tệ và khi kết thúc cũng lại bằng hình thức tiền tệ Mộtvòng khép kín đó gợi mở cho chúng ta thấy hàng hoá được muavào để doanh nghiệp sản xuất sau đó đem bán ra, việc bán đượchàng tức là được khách hàng chấp nhận và doanh nghiệp nhậnđược tiền doanh thu bán hàng và dịch vụ cuối cùng Từ các kếtquả đó giúp ta sáng tạo ra một cách thức quản lý vốn lưu độngtối ưu và đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn của doanhnghiệp.

1.1.2 Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp: 1.1.2.1.Phân loại theo vai trò từng loại vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh.

1.1.2.1.1.Vốn lưu động nằm trong khâu dự trữ sản xuất:

+ Vốn nguyên vật liệu chính.+ Vốn vật liệu phụ.

+ Vốn sản phẩm dở dang.+ Vốn bán thành phẩm tự chế + Vốn về chi phí tự kết chuyển.

1.1.2.1.3 Vốn lưu động nằm trong quá trình lưu thông:

+ Vốn thành phẩm hàng hoá.+ Vốn tiền tệ.

+ Vốn thanh toán

1.1.2.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện:

Vốn vật tư hàng hoá: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểuhiện vật cụ thể nguyên nhiên vật liệu sản phẩm dở dang, bánthành phẩm.

Vốn bằng tiền: Tiền mặt, tiền quỹ, vốn, tiền gửi ngân hàng, cáckhoản vốn trong thanh toán, đầu tư ngắn hạn.

1.1.2.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn:

Vốn chủ sở hữu: là phần vốn thuộc quyền chủ sở hữu củadoanh nghiệp bao gồm vốn do ngân sách nhà nước cấp, vốn tựbổ sung từ lợi nhận, từ các quỹ của doanh nghiệp, vốn liêndoanh liên kết Vốn chủ sở hữu được xác định phần còn lạitrong tổng tải sản của doanh nghiệp sau khi trừ đi toàn bộ nợphải trả.

Các khoản nợ là khoản vốn lưu động được hình thành từ vốnvay các ngân hàng thương mại hoặc các tổ chức tài chính khác.

1.1.2.4 Phân loại theo nguồn hình thành:

Vốn do nhà nước cấp: Là vốn do nhà nước cấp do doạnh nghiệpđược xác nhận trên cơ sở biên bản giao nhận vốn mà doanhnghiệp phải có trách nhiệm bảo toàn và phát triển Vốn do nhànước cấp có 2 loại là vốn cấp ban đầu và vốn cấp bổ sung trongquá trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp sử dụng vốn nàyphải nộp ngân sách một tỷ lệ phần trăm nào đó trên vốn cấp gọilà thu sử dụng vốn ngân sách.

Vốn tự bổ sung: Là vốn nội bộ doanh nghiệp bao gồm: vốnkhấu hao cơ bản, lợi nhuận để lại, vốn cổ phần.

Vốn liên doanh, liên kết: Là vốn do doanh nghiệp liên doanh,liên kết với doanh nghiệp khác trong và ngoài nước để thựchiện quá trình sản xuất kinh doanh Ðây là một hình thức huyđộng vốn quan trọng vì hoạt động tham gia góp vốn liên doanhnày có thể gắn liền với việc chuyển giao công nghệ, thiết bịgiữa các bên tham gia nhằm đổi mới sản phẩm, tăng khả năngcạnh tranh của doanh nghiệp Doanh nghiệp cũng có thể tiếpnhận máy móc, thiết bị nếu hợp đồng kinh doanh quy định gópvốn bằng máy móc thiết bị.

Nguồn vốn đi vay: Nguồn vốn đi vay từ các tổ chứcchính phủ và phi chính phủ được hoàn lại.

Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn bằng việc phát hành cổphiếu , tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, vốn huy độngqua thị trường chứng khoán, tín dụng thuê mua.

+)Tín dụng thương mại là tín dụng thường được cácdoanh nghịệp sử dụng, coi đó như một nguồn vốn ngắnhạn Tín dụng thương mại chính là quan hệ mua bán chịugiữa các doanh nghiệp, mua bán trả chậm hay trả góp.Tíndụng thương mại luôn gắn với một luồng hàng hóa dịchvụ cụ thể, gắn với một quan hệ thanh toán cụ thể nên nóchiụ sự tác động của cơ chế thanh toán, của chính sáchtín dụng khách hàng mà doanh nghiệp được hưởng Tíndụng thương mại là phương thức tài trợ tiện lợi, linh hoạttrong kinh doanh mà nó còn tạo ra khả năng mở rộng hợptác kinh doanh một các lâu bền Tuy nhiên do đặc điểmcủa khoản tín dụng thương mại thường có thời hạn ngắnnhưng nếu doanh nghiệp biết quản lý một cách khoa học,nó có thể đáp ứng phần nào vốn lưu động cho doanhnghiệp Mặt khác, do là nguồn vốn ngắn hạn nên sử dụngqua nhiều loại hình này dễ gặp phải các rủi ro như: rủi rovề l?i suất, rủi ro về thanh toán Trên thực tế, chiếm dụngđến một mức độ nào đó có thể coi là tín dụng thươngmại.

+) Tín dụng ngân hàng: Ðây là khoản vay tại các ngânhàng thương mại Các ngân hàng có thể đáp ứng nhu cầuvốn tức thời cho doanh nghiệp, với thời hạn có thể từ vài

của doanh nghiệp Sự tài trợ của ngân hàng cho doanhnghiệp được thực hiên theo nhiều phương thức Một làcho vay theo từng món Theo phương thức này khi phátsinh nhu cầu bổ sung vốn với một lượng nhất định vàthời hạn xác định, doanh nghiệp làm đơn xin vay Nếuđược ngân hàng chấp nhận, doanh nghiẹp sẽ ký khế ướcnhận nợ và sử dụng tiền vay Việc trả nợ được thực hiệntheo các kỳ hạn nợ đ? thoả thuận hoặc trả một lần vàongày đáo hạn Hai là, cho vay luân chuyển Phương thứcnày được áp dụng khi doanh nghiệp có nhu cầu vốn bổsung thường xuyên và đáp ứng những điều kiện nhất địnhmà ngân hàng đặt ra Theo phương thức này, doanhnghiệp và ngân hàng thoả thuận một hạn mức tín dụngcho mọt thời hạn nhất định Hạn mức tín dụng được xácđịnh dựa trên nhu cầu vốn bổ sung của doanh nghiệp vàmức cho vay tối đa mà ngân hàng có thể chấp thuận Căncứ vào hạn mức tín dụng đ? thoả thuận, doanh nghiệp cóthể nhận tiền vay nhiều lần nhưng tổng các món nợ sẽkhông vượt quá hạn mức đã xác định.

+) Vốn huy động qua thị trường chứng khoán: Thị trườngchứng khoán huy động vốn trung và dài hạn cho cácdoanh nghiệp Doanh nghiệp có thể huy động qua thịtrương chứng khoán bằng cách phát hành trái phiếu, đâylà công cụ tài chính quan trọng dễ sử dụng vào mục đíchvay dài hạn đáp ứng nhu cấu vốn cho sản xuất kinhdoanh Việc phát hành trái phiếu cho phép doanh nghiệp

có thể thu hút được số vốn nhàn rỗi trong x? hội để mởrông sản xuất kinh doanh của chính bản thân doanhnghiệp.

+) Tín dụng thuê mua: Trong hoạt động kinh doanh củacác doanh nghiệp, vốn tín dung thuê mua là một phươngthức giúp cho các doanh nghiệp thiếu vốn vẫn có được tàisản cần thiết sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanhcủa mình Ðây là hình thức tài trợ tín dụng thông qua cácloại tài sản, máy móc thiết bị Tín dụng thuê mua có haiphương thức giao dịch chủ yếu là thuê vận hành và thuêtài chính Ngoài ra còn có các loại nguồn vốn khác nhưhuy động vốn điều lệ cho các công ty cổ phần đang trongquá trình thành lập hoặc là thành lập mới hoàn toàn, haytăng vốn điều lệ cho các công ty cổ phần.

1.2 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong các doanhnghiệp:

Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế, phản ánh trình độ sửdụng các nguồn lực sẵn có của doanh nghiệp về lao động vật tư tiềnvốn

KÕt qu¶HiÖu qu¶ =

Chi phÝ

1.2.1 Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sửdụng vốn:

Vốn là yếu tố của mọi hoạt động kinh doanh Vốn là tiền tệ cho sự rađời của doanh nghiệp, la cơ sở để doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinhdoanh, tao công ăn việc làm cho nguòi lao động.

Vốn là yếu tố quan trọng quyết định đến năng lực sản xuất kinh doanhcủa doanh nghiệp và xác lập vị thế của doanh nghiệp trên thương trường.

Vốn là yếu tố quyết định đến việc mở rộng phạm vi hoạt động củadoanh nghiệp Để có thể tiến hành tái sản xuất mở rộng thì sau một chu kỳkinh doanh vốn của doanh nghiệp phải sinh lời tức là hoạt động kinh doanhphải có lãi, đảm bảo vốn của doanh nghiệp được bảo toàn và phát triển.

Quan niệm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động là phạm trù kinh tế:- Hiệu quả kinh tế là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng

các nguồn lực xã hội để đạt được kết quả cao nhất với chi phínguồn lực thấp nhất Xuất phát từ những nguyên lý chung như vậy,trong linh vực vốn kinh doanh định ra hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh Hiệu quả sản xuất kinh doanh được đánh giá trên hai gócđộ: hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Trong phạm vi quản lýdoanh nghiệp người ta chủ yếu quan tâm đến hiệu quả kinh tế Dovậy các nguồn lực kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lựccủa doanh nghiệp có tác động rất lớn đến hoạt động sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sảnxuất kinh doanh nói chung và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu

động nói riêng mang tính thường xuyên và bắt buộc đối với cácdoanh nghiệp.

- Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp là một phạm trùkinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng và quản lý nguồn vốnlàm cho đồng vốn sinh lợi tối đa nhằm mục tiêu cuối cùng củadoanh nghiệp là tối đa hoá giá trị tài sản của chủ sở hữu.

- Hiệu quả sử dụng vốn lưu động được lượng hoá thông qua hệthống các chỉ tiêu về khả năng sinh lợi, vòng quay vốn lưu động,tốc độ luân chuyển vốn, vòng quay hàng tồn kho Nó chính là quanhệ giữa đầu ra và đầu vào của quá trình kinh doanh hay là quan hệgiữa toàn bộ kết quả kinh doanh với toàn bộ chi phí của quá trinhkinh doanh đó được xác định bằng thước đo tiền tệ.

Vì vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa hết sức quantrọng đối với quá trinh sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Bởi nó khôngnhững đem lại hiệu quả thiết thực cho doanh nghiệp và người lao động mànó còn ảnh hưởng đến sự phát triển của nền kinh tế quốc dân và toàn xã hội.Chính vì thế các doanh nghiệp phải luôn tìm ra các biện pháp phù hợp đểnâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.

1.2.2 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụngvốn trong các doanh nghiệp:

1.2.2.1 Sức sinh lời của vốn lưu động:

lợi nhuậnSức sinh lời của vốn lưu động =

vốn lưu động bình quân

Trong đó:

VLĐ đầu kỳ+VLĐ cuối kỳVLĐ bình quân=

2Chỉ tiêu này cho biết:

- Cứ một đồng vốn lưu động tham gia vào hoạt động sản xuất kinhdoanh thì tạo ra nhiều đồng lợi nhuận.

- Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt.

1.2.2.2 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động:

VLĐ bình quân Hệ số đảm nhiệm VLĐ=

Doanh thu thuầnChỉ tiêu này cho biết:

- Cứ một đồng vốn lưu động tham gia vào hoạt động sản xuất kinhdoanh thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.

- Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt.

1.2.2.3 Số vòng quay của vốn lưu động( Hệ số luân chuyển):

Thường lấy thời gian của kỳ phân tích là một năm hay 360 ngày.Chỉ tiêu này cho biết:

- Số ngày cần thiết để vốn lưu động quay được một vòng.

- Thời gian của một vòng luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luânchuyển của vốn lưu động càng lớn và làm rút ngắn chu kỳ kinhdoanh, vốn quay vòng hiệu quả hơn.

Thời gian của một vòng luân chuyển

Thời gian kỳ phân tích

Số vòng quay của VLĐ

1.2.2.4 Số vòng quay của hàng tồn kho:

Giá vốn hàng bánSố vòng quay hàng tồn kho =

Số vòng quay HTK

1.2.2.6 Khả năng thanh toán ngắn hạn:

Tổng số tài sản LĐHệ số thanh toán ngắn hạn =

Tống số nợ ngắn hạn

- Tình hình tài chính của doanh nghiệp thể hiện rõ nét thông qua khảnăng thanh toán, đó là khả năng mà doanh nghiệp trả được cáckhoản nợ phải trả khi nợ đến hạn thanh toán.

- Hệ số cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn củadoanh nghiệp là cao hay thấp, nếu chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1 thì

doanh nghiệp có dư khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn vàtình hình tài chính của doanh nghiệp là bình thường hoặc khả quan.

1.2.2.7 Tỉ suất thanh toán tức thời:

Tổng số vốn bằng tiềnTỉ suất thanh toán tức thời=

1.2.2.8 Số vòng quay các khoản phải thu:

Tổng số doanh thu bán chịuSố vòng quay các khoản phải thu=

Bình quân các khoản phải thu

- Chỉ tiêu cho biết mức hợp lý của số dư các khoản phải thu và hiệuquả của việc đi thu hồi nơ.Nếu các khoản phải thu được thu hồinhanh thì số vòng luân chuyển của các khoản phải thu sẽ nâng caovà vốn của công ty ít bị chiếm dụng.

- Nếu số vòng luân chuyển các khoản phải thu quá cao sẽ không tốt vìcó thể ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ do phương thứcthanh toán quá chặt chẽ.

1.2.2.9 Thời gian một vòng quay các khoản thu:

- Nếu số ngày này mà lớn hơn thời gian bán chịu quy định chokhách hàng thì việc thu hồicác khoản phải thu là chậm và ngược lại.

1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng:1.2.3.1 Nhân tố khách quan:

- Chính sách kinh tế của Đảng và nhà nước: Các chính sách vĩmô của nhà nước trong nền kinh tế thị trường là điều tất yếu nhưung chínhsách vĩ mô của nhà nước tác động một phần không nhỏ tới hiệu quả sử dụngvốn của doanh nghiệp Chẳng hạnh như nhà nước tăng thuế thu nhập củadoanh nghiệp, điều này làm trực tiếp làm suy giảm lợi nhuận sau thuế củadoanh nghiệp, chính sach cho vay đều có thể làm tăng hoặc giảm hiệu quảsử dụng vốn của doanh nghiẹp Bên cạnh đó các quy định của nhà nước về

phương hướng định hướng phát triểncủa các ngành kinh tế đèu ảnh hưởngtới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.

- Tác động của thị trường: Kinh tế thị trường là một sự phát triểnchung của xã hội nhưng trong nó có những mặt trái tồn tại và khi cơ chế thịtrường mới được linh hoạt, nhạy bén bao nhiêu thì mặt trái của nó lài lànhững thay đổi liên tục đến chóng mặt Gía cả của các đồng tiền bị mất giánghiêm trọng, lạm phát lại vẫn thường xuyên xảy ra Đương nhiên vốn củadoanh nghiệp bị mất dần.

Chúng ta biết rằng cạnh tranh là quy luật vốn có của nền kinh tếthị trường Do vậy, doanh nghiệp không ngừng nâng cao chất lượng, hạ giáthành sản phẩm có như vậy doanh nghiệp mới có thể thắng trong cạnh tranh,mở rộng tiêu thụ sản phẩm Chúng ta biết rằng thị trường tiêu thụ sản phẩmcó rác động rất lớn tới việc hiệu quả sử dụng vốn cua doanh nghiệp Nếu thịtrường ổn định sẽ là tác nhân tích cực thúc đẩy cho doanh nghiệp tái sảnxuất mở rộng và mở rộng thị trường.

- Tác động của tiến bộ khoa học kỹ thuật: Khi khoa học kỹ thuậtphát triển đến tốc độ đỉnh cao trong thời đại văn minh này như một sự kỳdiệu thị trường công nghệ biến động không ngừng và chênh lệch về trình độcông nghệ giữa các nước là rất lớn Mặt khác nó đặt doanh nghiệp vào môitrường cạnh tranh gay gắt ngày càng khốc liệt

Do đó, để sử dụng vốn có hiệu quả doanh nghiệp phải xem xétđầu tư vào công nghệ nào và phải tính đến hao mòn vô hình do phát triểnkhông ngừng của tiến bộ khoa học kỹ thuật

- Tác động của môi trường tự nhiên: Đó là toàn bộ các yếu tố tựnhiên tác động đến doanh nghiệp như khí hậu, thời tiết, môi trường Cácđiều kiện làm việc trong môi trường tự nhiên phù hợp sẽ tăng năng suất laođộng và từ đó tăng hiệu quả công việc.

Ngoài ra có một số nhân tố mà người ta thường gọi là nhân tố bấtkhả kháng như thiên tai, dịch hoạ gây khó khăn cho hoạt động sản xuất kinhdoanh Từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn

1.2.3.2 Những nhân tố chủ quan:

- Tác động của chu kỳ sản xuât kinh doanh: Đây là một đặc điểmquan trọng gắn trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Nếuchu ký ngắn, doanh nghiệp sẽ thu hồi vốn nhanh nhằm tái tạo, mở rộng sảnxuất kinh doanh Ngựơc lại nếu chu kỳ sản xuất dài doanh nghiệp sẽ chịumột gánh nặng ứ đọng vốn và lãi phải trả cho các khoản vay.

- Tác động của công nghệ sản phẩm: Sản phẩm của doanh nghiệplà nơi chứa đựng chi phí và việc tiêu thụ sản phẩm mang lại doanh thu chodoanh nghiệp.

Vị thế của sản phẩm trên thị trường nghĩa là sản phẩm đó mangtính cạnh tranh hay độc quyền, được người tiêu dùng ưa chuộng hay khôngsẽ quyết định tới lượng hàng bán ra và giá cả đơn vị sản phẩm Chính vì ảnhhưởng tới lượng hàng hoá bán ra và giá cả của chúng mà sản phẩm ảnhhưởng lớn tới lợi nhuận và doanh thu Từ đó làm ảnh hưởng tới hiệu quả sửdụng vốn Dovậy trước khi quyết định sản phẩm hay ngành nghề kinhdoanh, doanh nghiệp cần phải nghiên cứu kỹ nhu cầu của thị trường và chu

kỳ sống của sản phẩm Có như vậy doanh nghiệp mới mong thu được lợinhuận.

- Trình độ đội ngũ cán bộ công nhân viên: Yếu tố con người làyếu tố quyết định nhất trong việc đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả trongdoanh nghiệp.

Công nhân sản xuất có tay nghề cao, có kinh nghiệm, có khảnăng tiếp thu công nghệ mới, phát huy được tính sáng tạo trong công việc,có ý thức giữ gìn và bảo quản tái sản xuất trong quá trình lao động, tiết kiệmtrong sản xuất, từ đó tăng hiệu quả sử dụng vốn.

Trình độ cán bộ quản lý cũng có ảnh hương không nhỏ tới hiệuquả sử dụng vốn của doanh nghiệp Có quản lý về mặt nhân sự tốt mới đảmbảo có được một đội ngũ lao động có năng lực thực hiện nhiệm vụ, sắp xếplao động hợp lý thì mới không bị lãng phí lao động Điều đó giúp doanhnghiệp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Trình độ quản lý về mặt tài chính làhết sức quan trọng Trong quá trình hoạt động, việc thu chi phải rõ ràng, tiếtkiệm, đúng việc, đúng thời điểm thì mới có thể nâng cao hiệu quả sử dụngvốn của doanh nghiệp.

Trình độ quản lý còn thể hiện ở quản lý hàng tồn kho, quản lýkhâu sản xuất, quản lý khâu tiêu thụ.

- Trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh: Đây là yếu tố có ảnhhưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Qúa trình sảnxuất kinh doanh của doanh nghiệp phải trải qua 3 giai đoạn là cung ứng, sảnxuất và tiêu thụ.

+ Cung ứng là quá trình chuẩn bị các yếu tố đầu vào cho quá trìnhsản xuất như nguyên vật liệu, lao động, nó bao gồm mua dữ trữ.Để đảm bảo hiệu quả kinh doanh thì chất lượng hàng hoá phải đảmbảo, chi phí mua hình giảm đến mức tối ưu Còn mục tiêu của dựtrữ hàng đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh không bị giánđoạn.

+ Khâu sản xuất: Trong giai đoạn này phải sắp xếp dây truyền sảnxuất cũng như công nhân sao cho sử dụng máy móc thiết bị có hiệuquả nhất, khai thác tối đa công suất , thời gian làm việc của máymóc đảm bảo kế hoạch sản xuất sản phẩm.

+ Tiêu thụ sản phẩm là khâu quyết định đến hiệu quả kinh doanh.Vì vậy doanh nghiệp phải xác định giá bán tối ưu và có những biệnpháp thích hợp để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm nhanh chóng Khâunay quyết định đến doanh thu, là cơ sở để tái sản xuất.

- Việc xác định cơ cấu vốn và nhu cầu vốn:

+ Việc xác định cơ cấu vốn: cơ cấu vốn đầu tư mang tính chủquan có tác động đến hiệu quả sử dụng vốn Tỉ trọng các khoản vốn đầu tưcho tài sản đang dùng và sử dụng có ích cho hoạt động sản xuất kinh doanhlà cao nhất thì mới là cơ cấu vốn tối ưu.

Phải đảm bảo cân đối giữa vốn cố định và vốn lưu độngtrongtổng vốn kinh doanh nghiệp.

Phải đảm bảo tỷ lệ thích hợp giữa vốn cố định tích cực và vốncố định không tích cực.

Phải đảm bảo tính đồng bộ giữa các công đoạn của quá trìnhsản xuất để phát huy tối đa hiệu quả công suất về thời gian và số lượng.

+ Việc xác định nhu cầu vốn:

Nhu cầu vốn của một doanh nghiệp tại bất cứ thời điểm nào cũngbằng chính tổng số tài sản mà doanh nghiệp cần phải có để đảm bảo chohoạt động kinh doanh Việc xác định nhu cầu vốn là hết sức quan trọng.

Do chất lượng của việc xác định nhu cầu vốn thiếu chính xác haychính xác cũng ảnh hưởng đến tình trạng thừa hoặc thiếu hoặc đủ vốn chohoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Thừa hay thiếu vốn đều lànguyên nhân hay biểu hiện việc sử dụng vốn kém hiệu quả Ngược lại, xácđịnh nhu cầu vốn phù hợp thực tế sử dụng vốn sẽ góp phần nâng cao hiệuquả sử dụng vốn.

- Trình độ quản lý và sử dụng các nguồn vốn: là nhân tố ảnh hưởngtrực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Công cụ chủyếu để theo dõi quản lý sử dụng vốn là hệ thống kế toán – tàichính Công tác kế toán thực hiện tốt sẽ đưa ra các số liệu chínhxác giúp cho lãnh đạo nắm được tình hình tài chính của doanhnghiệp nói chung cũng như việc sử dụng vốn nói riêng trên cơ sởđó ra quyết định đúng đắn Mặt khác, đặc điểm hạch toán, kế toánnội bộ doanh nghiệp luôn gắn với tính chất tổ chức sản xuất củadoanh nghiệp nên cũng tác động tới việc quản lý vốn Vì vậy,thông qua công tác kế toán mà thường xuyên kiểm tra tình hình sửdụng vốn của doanh nghiệp, sớm tìm ra những điểm tồn tại để cóbiện pháp giải quyết.

- Lựa chọn các phương án đầu tư: Lựa chọn phương án đầu tư làmột trong những nhân tố cơ bản ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sửdụng vốn sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp Cụ thể, nếudoanh nghiệp biết nắm bắt thị trường, thị hiếu người tiêu dùng đểdựa vào đó đưa ra được phương án đầu tư nhằm tạo ra được nhữngsản phẩm cung ứng rộng rãi trên thị trường, được đông đảo ngườitiêu dùng chấp nhận thì sẽ có doanh thu co, lợi nhuận nhiều, hiệuquả sử dụng vốn vì thế mà tăng lên Ngược lại nếu phương án đầutư không tốt sản phẩm làm ra chất lượng kém không phù hợp vớithị hiếu người tiêu dùng thì sẽ không tiêu thụ được hàng hoá, vốnbị ứ đọng là thế, vòng quay vốn bị chậm lại, tất yếu, đó là biểuhiện không tốt về hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp.

- Các mối quan hệ của doanh nghiệp: Đó là quan hệ giữa doanhnghiệp với khách hàng và quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà cungcấp Các mối quan hệ này rất quan trọng, nó có ảnh hưỏng tới nhịpđộ sản xuất, khả năng phân phối sản phẩm, lượng hàng tiêu thụ …là những vấn đề trực tiếp tác động tới lợi nhuận của doanh nghiệp.Nếu các mối quan hệ trên được diễn ra tốt đẹp thì quá trình sảnxuất kinh doanh của doanh nghiệp mới diễn ra thường xuyên liêntục, sản phẩm làm ra mới tiêu thụ được nhanh chóng, khẳng địnhvị thế của doanh nghiệp trên thị trường.

Để có được mối quan hệ tốt với khách hàng và nhà cung cấp thìdoanh nghiệp phải có kế hoạch cụ thể để vừa duy trì mối quan hệ với cácbạn hàng lâu năm, vừa thiết lập được mối quan hệ với các bạn hàng mới.Tuỳ thuộc vào đặc điểm tình hình cụ thể của mình mà mỗi doanh nghiệp sẽ

lựa chọn cho mình những biện pháp thích hợp: đổi mới quy trình thanh toánsoa cho thuận tiện, mở rộng mạng lưới bán hàng và thu mua nguyên vật liệu,áp dụng cho các biện pháp kinh tế để tăng cường lượng hàng bán, đa dạnghoá sản phẩm, bán hàng trả chậm, các khoản giảm giá.

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯUĐỘNG TẠI NHÀ MÁY BÁNH KẸO CAO CẤP HỮU NGHỊ.

2.1 Tổng quan về nhà máy Bánh kẹo cao cấp HữuNghị:

2.1.1 Sự hình thành và phát triển của nhà máy:

Nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị thuộc tổng công ty thựcphẩm miền Bắc - Bộ Thương Mại, đặt tại ngõ 122 phố Định Công, PhườngPhương Liệt – Quận Thanh Xuân Hà Nội, với diện tích sử dụng 20.000 m2.

Tổng công ty thực phẩm miền bắc được thành lập theo quyếtđịnh số 699TM- TCCD ngày 13/08 năm 1996 của bộ thương mại Trụ sở củacông ty đặt tại 203 Minh Khai – Hai Bà Trưng - Hà Nội –Là một doanhnghiệp của nhà nước kinh doanh trên cả 3 lĩnh vực :sản xuất kinh doanh vàdịch vụ Công ty có hệ thống hạch toán độc lập, hoàn toàn tự chủ về mặt tàichính, có tư cách pháp nhân được mở tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam vàsử dụng con dấu riêng theo quy định của nhà nước

Tổng công ty thực phẩm Miền Bắc khi mới thành lập, mặc dù cónhiều khó khăn, công ty đã đầu tư dây truyền sản xuất Cookies của cộng hoà

Liên Bang Đức với công suất 10 tấn trên một ngày Đây là một dây truyềnsản xuất tiên tiến hiện đại và lò nướng được điều khiển đốt bằng ga tự động.Sau một thời gian lắp đặt và xây dựng cơ sở vật chất, nhà máy sản xuất bánhcủa Công ty đã đi vào hoạt động theo QĐ số 1260 ngày 08/12/1997 của bangiám đốc Công ty thực phẩm miền Bắc ký Nhà máy lấy tên là: Nhà máybánh kẹo cao cấp Hữu Nghị.

Ban đầu nhà máy mới chỉ có dây truyền sản xuất bánh với côngsuất 2500 - 2700 tấn /năm, cùng với số công nhân 100-120 người Đến naynhà máy ngày càng lớn mạnh cả về quy mô lẫn chiều sâu Nhà máy đã mởrộng và phát triển thêm hai phân xưởng sản xuất lương khô, tăng tổng diệntích kho lên 6.000m2 Số lượng công nhân tăng lên gần 300 người vàonhững thời điểm lễ tết trung thu, số lượng có thể tăng lên gần 700 người, sảnlượng bình quân tăng mạnh đạt 3000 - 4000 tấn trên 1 năm riêng năm 2003đạt trên 4200 tấn.

Tuy thời gian đi vào hoạt động không dài nhưng với dây truyềnsản xuất hiện đại, nhà máy đã cho ra những sản phẩm với chất lượng cao,mẫu mã đẹp, giá cả phải chăng Bên cạnh đó, nhà máy đầu tư mua 4 trục lănmới của Italia có thể tạo hình đồng thời nhiều loại hoa văn, nhiều loại bánhkhác nhau Có thể nói sản phẩm bánh kẹo mang thương hiệu Hữu Nghị đãđược thị trường chấp nhận và ưa chuộng Sản phẩm của nhà máy đã có mặtở hầu hết các tỉnh trong nước Trong thời gian tới nhà may sẽ mở rộng ra thịtrường nước ngoài.

2.1.2 Chức năng và nhiệm vụ của Nhà máy bánhkẹo cao cấp Hữu Nghị:

b Nhiệm vụ:

Nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị là đơn vị sản xuất của côngty Thực phẩm miền Bắc nên mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của nhàmáy phải theo sự chỉ đạo của ban lãnh đạo công ty Tuy nhiên trong hai nămgần đây, để có thể cạnh tranh với các doanh nghiệp sản xuất bánh kẹo khác,để có thể đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường, nhà máy được công ty chophép hạch toán độc lập Có thể nói nhà máy như thể là công ty con của TổngCông ty Thực phẩm Miền Bắc Do đó nhà máy có nhiệm vụ tổ chức tốt cáchoạt động sản xuất kinh doanh, tiêu thụ các mặt hàng bánh kẹo trong nước,nhằm thoả mãn tốt nhu cầu của thị trường từ đó giúp nhà máy tìm kiếm đượclợi nhuận.

Trong điều kiện nền kinh tế hiện nay khi mà cạnh tranh vô cùngkhốc liệt buộc các doanh nghiệp nói chung và Nhà máy bánh kẹo cao cấp

hữu Nghị nói riêng phải xuất phát từ nhiệm vụ chung là sản xuất các sảnphẩm bánh kem xốp, lương kho, các sản phẩm khác mang thương hiệu HữuNghị để cung cấp cho thị trường, thoả mãn tốt nhu cầu thị trường.

2.1.3 Cơ cấu tổ chức của nhà máy:

Sơ đồ cơ cấu tổ chức của nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu nghị:

2.1.3.1 Giám đốc

Giám đốc nhà máy cũng chính là Giám đốc công ty Thực phẩm MiềnBắc, là người chịu trách nhiệm trước Bộ Thương Mại về toàn bộ côngtác quản lý, điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.

Giám đốc

PGĐ Kinh doanh

PGĐ Tài chính kế toán

PGĐ kỹ thuậtPGĐ TChức

P.Khoạch

vật tưP TC- Kế toánthuậtP.Kỹ P.KCStrườngP.Thị P.Hành chính

2.1.3.2 Bốn phó giám đốc:

- Phó giám đốc phụ trách tổ chức - lao động là người phụ tráchcác vấn đề về tổ chứcquản lý về lao động, ra các quyết định và ký các hợpđồng lao động với công nhân.

- Phó giám đốc phụ trách kinh doanh: chuyên phụ trách về cáchoạt động có liên quan đến thị trường đầu vào, đầu ra tìm nguồn hàng và lênkế hoạch lập kênh tiêu thụ.

- Phó giám đốc phụ trách tài chính - kế toán: là người phụ tráchcác hoạt động kế toán tài chính cua rnhà máy.

- Phó giám đốc kỹ thuật: là người giám sát hoạt động sản xuấtnhững chương trình thiết kế, chế thử sản phẩm mới, chịu trách nhiệm trướcgiám đốc về mọi vấn đề liên quan đến sản xuất như: chất lượng, số lượng,chủng loại sản phẩm, kế hoạch sản xuất, định mức tiêu hao nguyên liệu.

2.1.3.3 Các phòng ban:

- Phòng kế hoạch vật tư: có chức năng tiến hành nghiên cứu chitiết các kế hoạch về nguyên vật liệu, bao bì, xây dựng kế hoạch tiêu thụ, lậpkế hoạch nghiên cứu sản xuất sản phẩm mới.

- Phòng tài chính kế toán: Chức năng cơ bản là tham mưu giámđốc về mặt tài chính, theo dõi hoạt động sản xuất kinh doanh của công tydưới hình thức tiền tệ, là công cụ quan trọng trong quản lý kinh tế đồng thờilà đầu mối tham mưu đắc lực cho lãnh đạo công ty trong quản lý mua sắm,nhập xuất vật tư, tập hợp chi phí giá thành sản phẩm và xác định kết quảkinh doanh đẻ lạp báo cáo chính xác kịp thời.

- Phòng thị trường: Chức năng cơ bản là tìm kiếm thị trường tiêuthụ, phân phối sản phẩm theo các kênh đã có, nắm chắc giá cả, lợi thế và hạnchế các sản phẩm, thiết kế hinh thức quảng cáo, tiếp thị chiết khấu nhằm bổtrợ công tác bán hàng.

Cơ cấu tổ chức của Phòng thị trường:

- Phòng kỹ thuật: Kết hợp với phòng thị trường để nắm bắt nhucầu thị trường về từng loại bánh kẹo để dự tính kế hoạch thu mua vật liệu.Nhiệm vụ chính của phòng là xác định định mức kinh tế kỹ thuật mới vàosản xuất và kiểm tra chất lương sản phẩm.

- Phòng KCS: Là phòng được tách ra từ phòng kỹ thuật có nhiệmvụ chính là:

Phòng thị trường

Bộ phận kinh doanhBộ phận Maketing

Dịch vụ khách

hàngĐưa hàng

ra thị trườngNghiên cứu

Tổ chức bán hàngNghiên cứu

thị trường

+ Kiểm tra công nghệ sản xuất.

+ Kiểm tra chất lượng sản phẩm từ đầu vào nguyên liệuđến đầu ra sản phẩm.

+Kiểm tra trình độ công nhân.

+ Cải tiến bao bì mẫu mã, lập phương án cải tạo kiểm tratheo ISO 9002.

- Phòng tổ chức hành chính: Nhiệm vụ của phòng là tính toánlương thưởng cho cán bộ công nhân viên, tuyển dụng lao động, giám sát tìnhhình lao động, phụ trách về an toàn lao động.

Ngoài ra nhà máy còn có ban cơ điện phụ trách về các vấn đềđiện, máy móc thiết bị văn phòng, đảm bảo cho nhà máy hoạt động liên tục.

Tóm lại: Nhà máy có bộ máy quản lý tương đối đầy đủ với cácphòng ban chuyên môn Đây là thuận lợi cho việc điều hành từ khâu sảnxuất tới nơi tiêu thụ.

2.1.4 Quy trình công nghệ sản xuất sản phẩm:

Không giống các nhà máy dệt khác hay các đơn vị sẩn xuất xeđạp, mỗi phân xưởng sản xuất chỉ là một đoạn của quy trình công nghệ Cácnhà máy bánh kẹo nói chung và nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị nóiriêng, mỗi phân xưởng sản xuất là một dây truyền công nghệ khép kín lúcbắt đầu bỏ nguyên vật liệu vào sản xuất cho đến khi sản phẩm hoàn thành.

Theo cách thức sản xuất ở công ty, mỗi phân xưởng chịu tráchnhiệm sản xuất một hoặc một số loại kẹo này đều giống nhau và trải qua 5giai đoạn: hoà đường, nấu, làm nguội, tạo hình và đóng gói.

- Giai đoạn 1: Hoà đường

Trong giai đoạn này, đường, nha và nước được hoà tan hoàn toànvới nhau thành dung dịch SiRô đồng nhầt ở nhiệt độ 100 độ C đến 110 độ Ctheo tỷ lệ quy định cho từng loại kẹo Đối với kẹo cứng, đường chiếm một tỷlệ khá lớn từ 70% - 90% trong khi nha chỉ chiếm khoảng 10% - 30% Đốivới kẹo mềm tỷ lệ nha và đường lại gần tương đương, đường từ 40% - 50%,nha từ 50- 60% Hoà đường là công việc được tiến hành một cách thủ công.Vì vậy đòi hỏi người công nhân hoà đường phải có trình độ chuyên môn khávững, nắm chắc các tiêu chuẩn kỹ thuật cho từng loại kẹo.

- Giai đọan 2: Nấu

Đây là giai đoạn thực hiện quá trình cô đặ dịch kẹo từ độ ẩm20% xuống còn 1% - 3% Sau khi đã hoà tan, dung dịch sẽ được đua vào nồinấu thủ công hoặc nồi nấu hiện đại tuỳ thuộc vào máy móc thiết bị ở từngphân xưởng Ở trong gai đoạn này mỗi loại kẹo sẽ được nấu ở nhiệt độ khácnhau.Chẳng hạn, đối với kẹo cứng từ 140 độ C - 165 độ C.

- Giai đoạn 3: Làm nguội

Khi nấu xong, dung dịch kẹo lỏng đã quánh lại và được đổ ra bànlàm nguội Lúc này tuỳ thuộc từng loại kẹo người ta sẽ cho thêm các chấtphụ gia như: axít, tinh dầu, phẩm thực phẩm … vào hỗn hợp Mục đích của

khâu này là thực hiện quá trình làm nguội dịch kẹo từ 100 độ C xuống còn80 độ C - 90 độ C đẻ khi đưa vào khâu định hình kẹo không bị dính.

- Giai đoạn 4: Tạo hình

Công việc tạo hình gồn các công đoạn: Lăn côn, vuốt thoi, địnhhình và làm nguội Giai đoạn này ở mọi phân xưởng đều được thực hiệnbằng máy Khi các mảng kẹo được cho vào máy, máy sẽ làn lượt lăn côn,trộn đều các chất trong hỗn hợp một lần nữa rồi chuyển sang vuốt thoi, cácmảng kẹo sẽ được vuốt thành các dải dài sau đó sẽ đưa vào máy định hình,cắt những dải này theo những khuôn mẫu kẹo địng sẵn Các viên kẹo đượccắt xởngi xuống các tấm sàng để làm nguội nhanh chóng đến nhiệt độ 40 độC đến 50 độ C, đảm bảo kẹo ở trang thái cứng, giòn,không bị biến dạng khigói.

- Giai đoạn 5: Đóng gói

Sau khi được cắt và làm nguội, kẹo sẽ được gói, có thể là đónggói bằng máy hoặc bằng tay Gói xong kẹo sẽ được đóng gói vào thùng theotrọng lượng quy định sẵn Qúa trình sản xuất kẹo diễn ra rất nhanh, nếu sửdụng lao động thủ công thì trong 1 ca người ta sản xuất được một mẻ kẹo từ25 - 30 kg Nếu sử dụng máy thì cứ 1 phút mẻ kẹo 5 kg sẽ được hoàn thành.Trong quy trình này, 3 giai đoạn đầu gói đóng một vai trò quan trọng, nókhông chịu ảnh hưởng tới việc xác định loại kẹo sản xuất mà còn ảnh hưởngrất lớn tới chất lượng sản phẩm được sản xuất Do vậy ngoài việc bố trí vàocác giai đoạn này những lao động có tay nghề cao, có kiến thức chuyên mônvững vàng, nhà máy còn yêu cầu bộ phận KCS kiểm tra chất lượng sảnphẩm của những giai đoạn này rất khắt khe và kỹ lưỡng.

2.2 Thực trạng và sử dụng vốn lưu động tại nhà máybánh kẹo cao cấp Hữu Nghị:

2.2.1 Thực trạng cơ cấu vốn tại nhà máy:

Nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị thuộc công ty thực phẩmmiền Bắc - Bộ thương mại là một doanh nghiệp nhà nước thực hiện chứcnăng sản xuất kinh doanh hiện có của nhà máy Chính vì vậy việc quản lý vàsủ dụng vốn lưu động như thế nào, nó ảnh hưởng lớn và trực tiếp đến kếtquả kinh doanh trên cơ sở đó tìm ra những mặt chưa hợp lý, xác địnhnguyên nhân và đưa ra những khắc phục

Đối với mỗi doanh nghiệp vốn đóng vai trò quan trọng, nó làđiều tên quyết cho sự ra đời, tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, mở rộngvà lưu thông hành hoá.

Với vai trò quan trọng của vốn như vậy, trong những năm qua,nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị luôn coi trọng vấn đề nâng cao hiệuquả sử dụng vốn lưu động.

Tình hình vốn cuả nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị qua 3năm gần đây.

<hình vẽ>

Qua bảng trên ta thấy tình hình vốn của nhả máy là rất khả quan, thểhiện ở tổng nguồn vốn luôn tăng, bình quân 3 năm tăng 29,8% Riêng năm2002 tăng 41,3% so với năm 2001, lượng tăng tuyệt đối là 12337 triệu đồngtrong tổng nguồn vốn, vốn cố định chiếm 87% Điều này là hoàn toàn hợplý.

Vì doanh nghiệp sản xuất thường phải có nhiều phân xưởng, kho tàngxe cộ vận chuyển Vốn cố định tăng bình quân 3 năm là 30.9$ tăng từ 26150triệu đồng năm 2001 lên 44835 triệu đồng năm2003.

Nguồn vốn lưu động và tiên mặt của nhà máy luôn tăng với tỷ lệ hợplý, bình quân 3 năm vốn lưu động tăng 22,2%, tiền mặt tăng 15,5% Với sựtăng trên dẫn đến tỷ suất thanh toán của vốn lưu động qua 3 năm đều lớnhơn 0.1 tức là khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản lưu đông tương đốitốt Tuy nhiên, tỷ suất này còn nhỏ và có sự giảm sút, bình quân 3 năm giảm4,52% Nguồn vốn của nhà máy là vốn tự có: do cấp trên ( công ty thựcphẩm miền Bắc) cấp và do tự bổ sung Vốn tự có qua 3 năm đều chiếm trên63% và tăng đều qua các năm bình quân 44,9% Với nguồn vốn vững mạnhnhư vậy sẽ đảm bảo cho nhà máy phát triển tốt Khả năng đảm bảo và độclập về tài chính của nhà máy là tương đối tốt, tỷ suất tự tài trợ qua 3 năm đềulớn hơn 0,5 Riêng năm 2003, tỷ suất này là 0.791 Vốn vay của nhà máygiảm dần, bình quân 3 năm đã giảm 4,85%, từ 10493 triệu năm 2001 giảmxuông còn 9500 triệu năm 2003 Sự giảm sút của vốn vay kéo theo là sựtăng lên của tỷ suất ngắn hạn Bình quân 3 năm tỷ suất này tăng 28,4% Tuynhiên khả năng thanh toán ngắn hạn của nhà máy vẫn thấp vì tỷ suất thanhtoán ngắn hạn qua 3 năm đều nhỏ hơn 1.

Qua phân tích ở trên cho thấy tình hình tài chính của nhà máy tươngđối tốt Nhà máy thuộc công ty nhà nước cho nên nguồn vốn tự có của nhàmáy là hợp lý.

2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu độngcủa nhà máy

2.2.2.1 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà máy:

Kết quả hoạt đông kinh doah là sự quan tâm hàng đầu của doanhnghiệp Lợi nhuận sau thuế cao sẽ giúp doanh nghiệp có cơ hội mở rông sảnxuất kinh doanh, nâng cao uy tín của bản thân doanh nghiệp Ngược lại, lỗsẽ làm cho doanh nghiệp thu hẹp quy mô sản xuất, giảm uy tín Tình trạngnày kéo dài có thể dẫn đến phá sản Bảng kết quả kinh doanh phản ánh tìnhhình hoạt đông của doanh nghiệp.

Trong điều kiện kinh tế thị trường hiện nay của nước ta, sự linh hoạtnhạy bén trong nền kinh tế và quản lý sản xuất đã thực sự trở thành chìakhoá cho sự tồn tại và phát triển của nhà máy Nhà máy đã vận dụng quyluật kinh tế thi trường đồng thời thực hiện chủ trương cải tiến cơ chế quản lýkinh tế của Đảng và nhà nước Nhờ vậy nhà máy đã đạt một số kết quả đángkhích lệ trong sản xuất kinh doanh, không ngừng nâng cao đời sông cán bộcông nhân viên, sản phẩm được thị trường chấp nhận và đứng vững trên thịtrường.

Với một doanh nghiệp bất kỳ, khi nhìn vào kết quả sản xuất kinhdoanh ta sẽ biết được doanh nghiệp đó hoạt động có hiệu quả hay không.Nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị là một doanh nghiệp trẻ nhưng kết quả

kinh doanh qua 3 năm gần đây tương đối tốt Điều này được thể hiện rõ quabảng sau:

Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà máy:

ĐVTNămNămNămSo sánh(%)

Tổngchi phí

Tr.đ29728.242284.73 50024.424 142.24118.3129.72Lợi

KL sảnxuất

TổngKL tiêuthụ

Nhìn vào bảng cho thấy tổng doanh thu của nhà máy tăng rất mạnh,bình quân 3 năm tăng 29,9% Doanh thu của nhà máy vào năm 2002 tăng12721.4 triệu đồng tương ứng 42,5% Vì năm 2002là năm đầu tiên nhà máytách ra hạch toán độc lập, chủ động trong khâu tiêu thụ, nhà máy đưa rađược các quyết định sản xuất kịp thời đáp ứng được nhu cầu thi trường Đểđáp ứng nhu cầu tiêu dùng, nhà máy đã đầu tư thêm dây truyền kem xốp Do

đó sản lượng sản xuất của nhà máy tăng bình quân 33.7% từ 2360.94 tấnnăm 2001 lên 4221,63% năm 2003 Trong đó bánh gói và lương khô là 2loại sản phẩn chiếm tỷ trọng lớn trên 90% tổng sản phẩm của nhà máy.

Bên cạnh khối lượng sản xuất tăng lên thì khối lượng tiêu thụ cũngtăng mạnh, bình quân 3 năm tăng 36,2%( tăng 1686.8 tấn) Tuy nhiên nhìnvào bảng trên ta cũng dễ dàng nhận ra, tuy khối lượng tiêu thụ có tăngnhưng so với khối lượng sản xuất thì tồn kho vẫn còn nhiều.

Tổng chi phí của nhà máy bao gồm các khoản chiết khấu, chiết giá,thuế, tiền lương, lãi vay ngân hàng Chi phí tăng bình quân 29,72% Đây làđiều hoàn toàn hợp lý vì khối lượng sản xuất tăng Sau khi trừ đi các khoảnchi phí nhà máycó một khoản để chi trả cho công nhân viên, dùng tái sảnxuất Lợi nhuận tăng bình quân qua 3 năm đạt 54,08%, năm 2003 đạt475.776 triệu đồng Việc tăng lợi nhuận dẫn đến thu nhập của công nhânviên tăng lên, bình quân 3 năm thu nhập hàng tháng của một công nhân viêntăng 16,5%/năm Thu nhập bình quân hàng tháng của một công nhân viênđạt 700.000đ/tháng, đến năm 2002tăng lên đạt 850.000đ/tháng Năm 2003đạt 950.000đ/tháng; với mức thu nhập này có thể đảm bảo mức sông khácho mỗi công nhân viên.

Có thể nói nhà máy bánh kẹo cao cấp Hữu Nghị đang ngày một pháttriển lớn mạnh với tốc độ tăng cao của các chỉ tiêu, tăng doanh thu, khốilượng sản xuất, thu nhập bình quân hàng thang của công nhân viên.