Thẩm định tài chính DA ĐT tại sở GD 1 NH Công thương VN

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Thẩm định tài chính DA ĐT tại sở GD 1 NH Công thương VN

Lời mở đầu

Qua thực tiễn hơn 10 năm hoạt động và đổi mới, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã đạt đợc những thành tựu đáng kể, góp phần vào việc xây dựng và phát triển kinh tế của đất nớc Hoạt động của ngành ngân hàng nớc ta đã góp phần tích cực vào việc huy động vốn, mở rộng vốn đầu t cho sản xuất phát triển, tạo điều kiện thu hút vốn đầu t nớc ngoài để tăng trởng kinh tế trong nớc Vấn đề thiếu vốn đã đợc đáp ứng phần nào thông qua hoạt động tín dụng của ngành ngân hàng nhng một phần vốn không nhỏ đợc cho vay ra đã đợc các doanh nghiệp sử dụng không có hiệu quả Điều này dẫn đến chất lợng tín dụng của các ngân hàng có vấn đề Hiện nay hệ thống ngân hàng Việt Nam đang phải đối mặt với những khó khăn nghiêm trọng: nợ khó đòi ngày càng tăng, tỉ lệ nợ quá hạn vợt quá giới hạn an toàn: 15% so với tổng d nợ, trong đó nợ khó đòi là 50% Một trong những nguyên nhân dẫn đến tình trạng đó là do chất lợng thẩm định dự án đầu t

Nh vậy có thể thấy rằng muốn đạt đợc hiệu quả cao khi cho vay nói chung và cho vay trung và dài hạn nói riêng thì việc thẩm định dự án đầu t là một khâu rất quan trọng trong quy trình nghiệp vụ cho vay của ngân hàng thơng mại Làm tốt công tác thẩm định sẽ góp phần nâng cao chất lợng tín dụng của ngân hàng, đảm bảo việc sử dụng vốn vay có hiệu quả và khả năng thu hồi vốn đầu t, giảm rủi ro cho ngân hàng.

Từ nhận thức trên, trong thời gian thực tập tại Sở giao dịch I-Ngân hàng

Công thơng Việt Nam em đã chọn và nghiên cứu đề tài: Một số giải pháp”

nâng cao chất lợng thẩm định dự án đầu t tại Sở giao dịch I-Ngân hàng Công thơng Việt Nam.”

Bố cục của luận văn gồm 3 chơng:

- Ch ơng 1: Lý luận chung về thẩm định dự án đầu t của ngân hàng thơng mại.

- Ch ơng 2: Thực trạng hoạt động thẩm định dự án đầu t tại Sở giao dịch I-Ngân hàng Công thơng Việt Nam.

- Ch ơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất ợng thẩm định dự án đầu t tại Sở giao dịch I-Ngân hàng Công thơng Việt Nam.

1.1 Khái niệm về đầu t

Đầu t là hoạt động bỏ vốn dài hạn nhằm thu lợi trong tơng lai Hoạt động đầu t có vai trò vô cùng to lớn đối với sự phát triển của nền kinh tế Nhờ có đầu t mà nền kinh tế mới tăng trởng, các xí nghiệp, nhà máy đợc mở rộng sản xuất và xây dựng mới Nếu xem xét góc độ vi mô thì việc đầu t là nhằm đạt đợc những mục tiêu cụ thể trớc mắt và rất đa dạng, có thể là nhằm giảm chi phí sản xuất, tăng khối lợng sản phẩm sản xuất, nâng cao chất lợng sản phẩm, tận dụng năng lực sản xuất hiện có để sản xuất hàng xuất khẩu hoặc thay thế hàng nhập khẩu ở góc độ vĩ mô thì hoạt động đầu t góp phần vào việc thực hiện các mục tiêu phát triển của nền kinh tế, của xã hội, của địa phơng hoặc của ngành

1.2 Phân loại các hoạt động của đầu t

Để thuận tiện cho hoạt động theo dõi, quản lý và đề ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động đầu t

Theo lĩnh vực đầu t có các hoạt động đầu t phát triển sản xuất kinh doanh, đầu t phát triển cơ sở hạ tầng, đầu t phát triển khoa học kỹ thuật.

*Theo thời gian thực hiện:

- Đầu t ngắn hạn: Là hình thức đầu t có thời hạn thờng nhỏ hơn 1 năm.- Đầu t trung dài hạn: Là hình thức đầu t có thời hạn thờng từ 5 năm trở lên.

*Theo hình thức xây dựng có:

- Đầu t xây dựng mới.

- Đầu t cải tạo mở rộng.

*Theo quan hệ quản lý:

- Đầu t trực tiếp: Là hình thứcđầu t mà ngời bỏ vốn trực tiếp tham gia quản lý điều hành quá trình thực hiện và vận hành kết quả đầu t.

- Đầu t gián tiếp: Là hình thức đầu t mà ngời bỏ vốn không trực tiếp tham gia quản lý, điều hành quá trình thực hiện đầu t.

*Theo cách thức đạt đợc mục tiêu:

- Đầu t thông qua xây dựng lắp đặt.- Đầu t thông qua hoạt động thuê mua.

2 Dự án đầu t

2.1 Khái niệm về dự án đầu t

Do đầu t diễn ra rất phức tạp và nhiều loại hình đầu t, ngoài ra các dự án đầu t cũng đợc hình thành từ nhiều nguồn vốn khác nhau Cho nên hiện nay có rất nhiều khái niệm về dự án đầu t:

Dự án đầu t là tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt đợc sự tăng trởng về số lợng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lợng sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định.

Cũng có thể nói dự án đầu t là tập hợp các đối tợng cụ thể đạt đợc mục tiêu nhất định trong một khoảng thời gian xác định.

2.2 ý nghĩa của dự án đầu t.

Sự phát triển của nền kinh tế thị trờng nớc ta với sự tham gia đầu t của nhiều thành phần kinh tế và việc gọi vốn đầu t từ nớc ngoài đòi hỏi phải đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về số lợng và nâng cao chất lợng quá trình lập và thẩm định dự án đầu t.

Dự án đầu t là một trong những công cụ thực hiện kế hoạch kinh tế ngành, lãnh thổ, hoạt động trong nền kinh tế quốc dân, biến kế hoạch thành

những hành động cụ thể và tạo ra đợc những lợi ích về kinh tế cho xã hội, đồng thời cho bản thân nhà đầu t.

Đối với nhà nớc và các định chế tài chính thì dự án đầu t là cơ sở để thẩm định và ra quyết định đầu t, quyết định tài trợ cho dự án đó.

Đối với các chủ đầu t thể hiện dự án đầu t là cơ sở để:- Xin phép để đợc đầu t.

- Xin phép nhập khẩu vật t máy móc, thiết bị.- Xin hởng các khoản u đãi về đầu t.

- Xin vay vốn của các định chế tài chính trong và ngoài nớc.- Kêu gọi góp vốn hoặc phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu.

2.3 Phân loại dự án đầu t

* Theo tính chất của dự án và quy mô đầu t:

- Nhóm A: Là những dự án thuộc thẩm quyền của Bộ kế hoạch đầu t quyết định.

- Nhóm B: Là những dự án thuộc thẩm quyền của Bộ, cơ quan ngang Bộ quyết định.

- Nhóm C: Là những dự án thuộc thẩm quyền của Sở kế hoạch và đầu t quyết định.

- Dự án đầu t có nguồn vốn đầu t trực tiếp từ nớc ngoài.- Dự án đầu t có viện trợ phát triển của nớc ngoài.

*Theo lĩnh vực đầu t:

- Dự án đầu t cho lĩnh vực sản xuât kinh doanh.- Dự án đầu t cho lĩnh vực dịch vụ.

- Dự án đầu t cho lĩnh vực cơ sở hạ tầng.- Dự án đầu t cho lĩnh vực văn hoá xã hội.

Do sự phát triển của đầu t ở nớc ta, công tác thẩm định dự án ngày càng đợc coi trọng và hoàn thiện Đầu t đợc coi là động lực của sự phát triển nói chung và phát triển kinh tế nói riêng Hiện nay nhu cầu về vốn ở nớc ta rất lớn Vấn đề quan trọng là đầu t nh thế nào để có hiệu quả Một trong những công cụ giúp cho việc đầu t có hiệu quả là thẩm định dự án đầu t Ngân hàng thơng mại thờng xuyên phải thực hiện việc thẩm định dự án đầu t khi cho vay vốn nhằm đánh giá hiệu quả của dự án đầu t đó nhằm đảm bảo an toàn cho hoạt động tín dụng của mình Bởi vậy việc thẩm định dự án đòi hỏi phải thực hiện tỉ mỉ, khách quan toàn diện.

1.2 ý nghĩa của việc thẩm định dự án đầu t:

- Giúp cho chủ đầu t chọn đợc dự án đầu t tốt nhất.

- Giúp cho các cơ quan quản lý nhà nớc đánh giá đợc sự cần thiết và thích hợp của dự án về các vấn đề phát triển kinh tế, xã hội, về công nghệ vốn, ô nhiểm môi trờng.

- Giúp các nhà tài chính ra quyết định chính xác về cho vay hoặc trả nợ.

1.3 Mục đích của thẩm định dự án đầu t của ngân hàng thơng mại

Thẩm định dự án đầu t có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với các ngân hàng thơng mại trong hoạt động tín dụng đầu t Một trong những đặc trng của hoạt động đầu t là diễn ra trong một thời gian dài nên có thể gặp nhiều rủi ro, muốn cho vay một cách an toàn, đảm bảo khả năng thu hồi vốn và lãi đầu t thì quyết định cho vay của ngân hàng là dựa trên cơ sở thẩm định dự án đầu t.

Thẩm định dự án đầu t sẽ rút ra đợc những kết luận chính xác về tính khả thi, hiệu qủa kinh tế của dự án đầu t, khả năng trả nợ, những rủi ro có thể xảy ra để đa ra quyết định cho vay hay từ chối.

Từ kết quả thẩm định có thể tham gia góp ý cho các chủ đầu t, làm cơ sở để xác định số tiền cho vay, mức thu nợ hợp lý, tạo điều kiện cho doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả.

Do có tầm quan trọng nh vậy nên khi tiến hành thẩm định dự án cần :- Nắm vững chủ trơng chính sách phát triển kinh tế của nhà nớc, ngành, địa phơng và các văn bản pháp luật có liên quan.

- Năm chắc tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp để có các quyết định cho vay thích hợp.

2 Quy trình và nội dung thẩm định dự án đầu t

- Tài liệu báo cáo tình hình sản xuất kinh doanh nh:+ Bảng cân đối tài sản.

+ Báo cáo kết quả kinh doanh.+ Giấy đề nghị vay vốn.

b/Hồ sơ dự án:

- Kết quả nghiên cứu các bớc: Nghiên cứu cơ hội, nghiên cứu tiền khả thi.

- Các luận chứng kinh tế kỹ thuật đợc phê duyệt.

- Các hợp đồng xuất nhập khẩu, hợp đồng đầu vào đầu ra.

- Giấy tờ quyết định cấp đất, thuê đất, sử dụng đất, giấy phép xây dựng cơ bản.

2.1.2 Các tài liệu thông tin tham khảo khác

- Các tài liệu nói về chủ trơng chính sách, phơng hớng phát triển kinh xã hội.

tế Các văn bản pháp luật liên quan: Luật đầu t nớc ngoài vào Việt Nam, luật đầu t trong nớc, luật thuế, chính sách xuất nhập khẩu

- Các tài liệu thống kê của tổng cục thống kê.

- Các tài liệu thông tin và phân tích thị trờng trong và ngoài nớc do các trung tâm nghiên cứu về thị trờng trong và ngoài nớc cung cấp Thông tin, tài liệu của các Bộ, vụ, ngành khác.

- Các ý kiến tham gia của cơ quan chuyên môn, các chuyên gia, các tài liệu ghi chép qua các đợt tiếp xúc, phỏng vấn chủ đầu t, các đốc công, khách hàng

2.1.3 Xử lý - phân tích - đánh giá thông tin

Sau khi thu thập đầy đủ các tài liệu, thông tin cần thiết, ngân hàng tiến hành sắp xếp, đánh giá các thông tin, từ đó xử lý và phân tích thông tin một

cách chính xác, nhanh chóng kịp thời nhằm phục vụ tốt cho công tác thẩm định dự án.

2.1.4 Lập tờ trình thẩm định dự án đầu t

Tuỳ theo tính chất và quy mô của dự án, cán bộ thẩm định sẽ viết tờ trình thẩm định dự án đầu t ở các mức độ chi tiết cụ thể khác nhau Tờ trình thẩm định cần thể hiện một số vấn đề sau:

- Về doanh nghiệp: Tính hợp lý, hợp pháp, tình hình sản xuất kinh

doanh và các vấn đề khác.

- Về dự án: Cần tóm tắt đợc dự án.

- Kết quả thẩm định: Thẩm định đợc một số vấn đề về khách hàng nh

năng lực pháp lý, tính cách và uy tín, năng lực tài chính, phơng án vay vốn và khả năng trả nợ, đánh giá các đảm bảo tiền vay của khách hàng Về dự án cần thẩm định đợc tính khả thi của dự án.

- Kết luận: Các ý kiến tổng quát và những ý kiến đề xuất và phơng hớng

giải quyết các vấn đề của dự án.

Yêu cầu đặt ra với tờ trình thẩm định là phải chính xác, đầy đủ, rõ ràng để lãnh đạo ngân hang ra quyết định về việc cho vay hay không cho vay và phải có thông báo kịp thời cho khách hàng.

2.2 Nội dung thẩm định dự án đầu t

2.2.1 Thẩm định khách hàng vay vốn1) Thẩm định năng lực pháp lí

Ngời vay phải có đủ năng lực pháp lý theo qui định của pháp luật trong quan hệ vay vốn với ngân hàng Đối với thể nhân vay vốn (t nhân, cá thể, hộ gia đình): Ngời vay phải có quyền công dân, có sức khoẻ, kỹ thuật tay nghề và kinh nghiệm trong lĩnh vực sử dụng vốn vay, có phẩm chất, đạo đức tốt Đối với pháp nhân: Phải có đầy đủ hồ sơ chứng minh pháp nhân đó đợc thành lập hợp pháp, có đăng ký kinh doanh, có giấy phép hành nghề, có quyết định bổ nhiệm ngời

đại diện pháp nhân trớc pháp luật Những giấy tờ này phải phù hợp với các qui định trong các luật tổ chức hoạt động của loại đó nh: luật doanh nghiệp Nhà n-ớc, luật công ty, luật doanh nghiệp t nhân, luật kinh tế tập thể, luật đầu t nớc ngoài

Ngoài ra ngân hàng còn phải thẩm định xem khách hàng có thuộc “Đối

t-ợng đợc vay vốn” theo qui cụ thể của các chế độ, thể lệ cho vay hay không ?

Các trờng hợp khách hàng vay vốn là tổ chức kinh tế tập thể, công ty cổ phần, xí nghiệp liên doanh, công ty trách nhiệm hữu hạn phải kiểm tra tính pháp lí của “Ngời đại diện pháp nhân” đứng ra đăng kí hồ sơ vay vốn phù hợp với “Điều lệ hoạt động” của tổ chức đó và phải có văn bản uỷ quyền vay vốn của các cổ đông, các sáng lập viên hoặc những ngời đồng sở hữu của tài sản thế chấp, cầm cố, bảo lãnh.

2) Thẩm định tính cách và uy tín.

Mục tiêu thẩm định về tính cách và uy tín của khách hàng nhằm mục đích hạn chế đến mức thấp nhất các rủi ro do chủ quan của khách hàng gây nên nh: rủi ro về đạo đức, rủi ro về thiếu năng lc, trình độ, kinh nghiệm, khả năng thích ứng với thị trờng Đề phòng, phát hiện những âm mu lừa đảo ngay từ ban đầu của một số khách hàng.

Tính cách của ngời vay không chỉ đựơc đánh giá bằng phẩm chất , đạo đức chung mà còn phải kiểm nghiệm qua kết quả hoạt động kinh doanh trong quá khứ, hiện tại và chiến lợc phát triển trong tơng lai, Tính cách của cá nhân vay vốn hoặc ngời đứng đầu pháp nhân còn đợc đánh giá bằng năng lực lãnh đạo và quản lí nh: Khả năng truyền cảm hứng cho ngời xung quanh bằng lời nói và hành động, khả năng đa ra các quyết định quản lí, trình độ học vấn, kinh nghiệm, sự chín chắn, tầm nhìn, ảnh hởng của tuổi tác, bệnh tật, sở thích và xu hớng phát triển

Uy tín của khách hàng đợc thể hiện dới nhiều khía cạnh đa dạng nh: chất lợng, giá cả hàng hoá, dịch, sản phẩm, mức độ chiếm lĩnh trên thị trờng của sản phẩm, chu kì sống của các sản phẩm trên thị trờng, các quan hệ kinh tế tài chính, vay vốn, trả nợ với khách hàng, bạn hàng và Ngân hàng Uy tín chỉ đợc khẳng định và kiểm nghiệm bằng kết quả thực tế đạt đợc trên thị trờng qua thời gian càng dài thì càng thì càng chính xác Do đó phải phân tích các số liệu và tình hình phát triển với những thời gian khác nhau mới có kết luận chính xác.

Phải đặc biệt chú ý những chủ doanh nghiệp cha đợc đào tạo qua trờng lớp về quản trị kinh doanh, kinh tế tài chính Khi quan hệ vay vốn, khách hàng có những lời bóng gió về lợi ích, giúp đỡ cá nhân Hết sức thận trọng với những giám đốc, chủ doanh nghiệp sắp nghỉ hu đối với doanh nghiệp quốc doanh, cao tuổi, sức yếu đối với doanh nghiệp ngoài quốc doanh, những ngời nghiện ngập, chơi bời

3) Thẩm định năng lực tài chính của khách hàng.

Đánh giá chính xác năng lực tài chính của khách hàng nhằm xác định sứ mạnh tài chính, khả năng độc lập, tự chủ tài chính trong kinh doanh, khả năng thanh toán và hoàn trả nợ của ngời vay Ngoài ra còn phải xác định chính xác số vốn chủ sở hữu thực tế tham gia vào phơng án xin vay Ngân hàng theo qui định của chế độ cho vay Muốn phân tích đợc vấn đề này phải dựa vào các báo cáo tài chính, bảng tổng kết tài sản, bảng quyết toán lỗ lãi Tuy nhiên các báo cáo tài chính chỉ cho thấy điều gì đã xảy ra trong quá khứ, vì vậy dựa trên kết quả phân tích, thẩm định cán bộ tín dụng phải biết sử dụng chúng để nhận định, đánh giá, dự báo tìm các định hớng phát triển, để chuẩn bị đối phó với các vấn đề phát sinh trong quá trình thực hiện dự án Khi phân tích năng lực tài chính của khách hàng ta có thể đánh giá các chỉ tiêu:

a) Thớc đo tiền mặt

Thớc đo = Tồn quĩ tiền mặt + Tài sản có tiền mặt bình quân tính lỏng

Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ thờng xuyên, nếu bằng hoặc lớn hơn tổng số nợ phải thanh toán thờng xuyên là tốt.

b) Tỷ lệ hiện hành.

Chỉ tiêu này cho biết khách hàng có đủ tài sản lu động để đảm bảo trả các khoản nợ ngắn hạn khi thua lỗ bất ngờ xảy ra Tỷ lệ này >1 là tốt, nếu <1 cần phân tích các nguyên nhân thiếu đảm bảo.

c) Vốn lu động thực tế của chủ sở hữu.

* VLĐTT = Tài sản lu động - Tổng số nợ ngắn hạn

Tài sản lu động gồm: Tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển và các khoản đầu t tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng hoá tồn kho và TSLĐ khác Chỉ tiêu này cho biết số vốn của chủ sở hữu nằm trong tài sản lu động nhiều hay ít, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án vay vốn Chỉ tiêu này càng lớn càng tốt, nếu <=0 thì năng lực tự chủ về tài chính của khách hàng rất yếu.

d) Tỷ lệ thanh toán nhanh

Tỷ lệ này cho biết trong trờng hợp không còn thu nhập từ nguồn bán hàng thì khả năng huy động các nguồn tiền có thể huy động nhanh để trả nợ Tỷ lệ này >=1 là tốt, nếu <1 thì khả năng thanh toán có gặp khó khăn.

e) Năng lực đi vay

Khả năng thanh toán nhanh =

Vốn bằng tiền Các khoản nợ đến hạn

Năng lực đi vay =

Nguồn vốn hiện có của doanh nghiệp

Vốn thường xuyênTỷ lệ hiện hành =

Tài sản lưu độngNợ ngắn hạn

Năng lực đi vay là khả năng xin vay vốn của doanh nghiệp Một doanh nghiệp có khả năng tự chủ tài chính cao thờng có năng lực đi vay rất lớn Nếu năng lực đi vay < 0,5 thì doanh nghiệp đã đạt mức bão hoà của năng lực đi vay Đối với doanh nghiệp thuộc loại này, ngân hàng thờng không cho vay.

f) Hệ số tài trợ

Nguồn vốn hiện có của doanh nghiệp là nguồn vốn chủ sở hữu của bảng tổng kết tài sản Tổng số nguồn vốn doanh nghiệp đang sử dụng là tổng cộng bên tài sản nợ cua bảng tổng kết tài sản Hệ số này lớn hơn kỳ trớc và > 0,5 là tốt.

g) Khả năng sinh lời của tài sản

Chỉ tiêu này cho biết khả năng sinh lời của tổng thể tài sản có Tỷ lệ này lớn thì hiệu quả sử dụng tài sản cao và ngợc lại.

h) Tỷ suất lợi nhuận của vốn chủ sở hữu

Tỷ suất này cho biết một đồng vốn của chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Từ chỉ tiêu này, cán bộ tín dụng có thể xác định đợc khả năng huy động lợi nhuận của khách hàng để trả các khoản nợ hoặc đầu t mở rộng sản xuất, kinh doanh.

Khả năng sinh lời của tài sản =

Tổng số lợi nhuận kinh doanh(lợi nhuận trước thuế)

Tổng tài sản có

i) Tỷ suất lợi nhuận ròng của doanh số bán hàng

Tỷ lệ này có thể tính chung hoặc tính riêng cho từng mặt hàng Tỷ suất lợi nhuận càng cao thì hiệu quả càng lớn Tỷ lệ này để so sánh hiệu quả đầu t vốn đối với từng loại sản phẩm để có sự lựa chọn sản phẩm nào có hiệu qủa hơn hoặc so sánh với cùng loại sản phẩm của các doanh nghiệp trên thị trờng để thấy rõ mức độ cạnh tranh.

1) Thẩm định sự cần thiết của dự án đầu t

Vai trò của đầu t là rất to lớn đối với sự phát triển kinh tế nhng khi xét riêng từng dự án đầu t ta lại thấy có dự án đạt đợc mục tiêu này nhng không đạt đợc mục tiêu khác Có những dự án lợi nhuận thu đợc không cao nhng lại ảnh hởng rất lớn đến những vấn đề khác nh môi trờng sinh thái hoặc tạo ra nhiều công ăn việc làm

Bên cạnh đó chính sách của Nhà nớc trong từng thời kỳ có thể hớng tới những mục tiêu khác nhau, u tiên phát triển ngành nào, tập trung vốn đầu t cho những vùng trọng điểm nào.

Do đó khi xem xét thẩm định dự án đầu t cán bộ tín dụng phải xem xét mục tiêu của dự án có phù hợp và đáp ứng những nhu cầu đặt ra của ngành, địa phơng và của cả nớc hay không Có hai vấn đề chính cần xem xét là lợi ích về mặt kinh tế và lợi ích về mặt xã hội Ngân hàng cần xem xét về sự phù hợp về

Tỷ suất lợi nhuận ròng của doanh số bán hàng

Lợi nhuận ròng

Doanh số bán hàng=

phạm vi hoạt động, quy mô đầu t với sự quy hoạch phát triển của ngành và lãnh thổ.

2) Thẩm định về mặt kỹ thuật của dự án đầu t

Thẩm định kỹ thuật của dự án đầu t là việc kiểm tra, phân tích các yếu tố kỹ thuật và công nghệ của dự án để bảo đảm tính khả thi của dự án

Đây là bớc khá phức tạp trong công tác thẩm định dự án, đối với những dự án đòi hỏi công nghệ hiện đại cần phải có s t vấn của các chuyên gia kỹ thuật.

a/ Thẩm định về quy mô, công nghệ và thiết bị của dự án.

Cần xem xét quy mô công suất của dự án có phù hợp với khả năng tiêu thụ của thị trờng hay không? Nguồn vốn, khả năng quản lý của doanh nghiệp có phù hợp với quy mô dự án không? Thị trờng đáp ứng nhu cầu nguyên vật liêu cho dự án có sãn sàng không? Việc lựa chọn công nghệ thiết bị cùng với các điều kiện đảm bảo môi trờng có ảnh hởng đến khả năng sản xuất của dự án Khi đánh giá lựa chọn thiết bị công nghệ, ngân hàng thờng chú ý đến các vấn đề sau:

+ Kiểm tra công nghệ, thiết bị có phù hợp với dự án hay không.+ Quy hoạch sản xuất, công suất, chất lợng, giá cả nh thế nào.+ Các phơng thức chuyển giao công nghệ.

+ Kiểm tra sự ảnh hởng của công nghệ tới môi trờng và các biện pháp khắc phục.

+ Các phơng án thay thế, sửa chữa.

b/ Thẩm định việc cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào khác.

Đánh giá việc tính toán tổng hợp nhu cầu hàng năm về nguyên vật liệu chủ yếu, động lực, lao động, điện nớc trên cơ sở các định mức kinh tế kỹ thuật so sánh với mức tiêu hao thực tế, kinh nghiệm với các doanh nghiệp tơng tự đang hoạt động.

Đối với các nguyên vật liệu thời vụ hoặc nhập khẩu cần tính toán mức dự trữ hợp lý để đảm bảo cung ứng nguyên vật liệu thờng xuyên và tránh lãng phí vốn.

Đối với những nguyên vật liệu nhập khẩu hoặc khan hiếm cần xem xét khả năng cung ứng thực tế trong và ngoài nớc thông qua các hợp đông, các văn bản cam kết của doanh nghiệp đối với nhà cung cấp về số lợng, giá cả, quy cách, phẩm chất, điều kiện giao hàng, phơng thức thanh toán.

Đối với dự án khai thác sử dụng tài nguyên khoáng sản phải điều tra tính đúng đắn của tài liệu điều tra, thăm dò khảo sát, dánh giá phân tích về trữ lợng, hàm lợng, chất lợng tài nguyên, giấy phép khai thác, xây dựng

c/Thẩm định địa điểm xây dựng dự án.

Khi phân tích tính khả thi của địa điểm lựa chọn để xây dựng dự án cần nghiên cứu các điểm nguyên vật liệu, các trung tâm buôn bán có thuận tiện cho việc vận chuyển, giao dịch đồng thời giảm đợc các chi phí vận chuyển giao dịch Cũng cần xét đến khía cạnh cơ sở hạ tầng, các vấn đề về môi trờng có liên quan đến địa điểm.

Những vấn đề cần xem xét khi thẩm định về địa điểm.

- Vị trí xây dựng dự án có phù hợp với quy hoạch chung không.

- Diện tích xây dựng có khả năng mở rộng khi sản xuất phát triển, đáp ứng những yêu cầu vệ sinh công nghiệp, xử lý ô nhiễm môi trờng.- Các nguồn cung cấp nguyên vật liệu và tiêu thụ sản phẩm.

- Cơ sở hạ tầng nơi xây dựng dự án: Điện nớc, giao thông, thông tin liên lạc.

- Các chính sách của nhà nớc về khuyến khích hay hạn chế phát triển kinh tế ở khu vực lựa chọn dự án Phải tuân thủ các quy định về quy hoạch đất đai, kiến trúc xây dựng của địa phơng, về di dân, giải phóng mặt bằng

d/ Thẩm định về tổ chức quản lý, thực hiện dự án

Đánh giá về tổ chức quản lý, thực hiện dự án trên các mặt sau:

- Hình thức tổ chức quản lý, thực hiện dự án Xem xét chủ dự án về kinh nghiệm tổ chức quản lý, thi công, quản lý và vận hành, trình độ của đội ngũ công nhân kỹ thuật.

3) Thẩm định về mặt tài chính của dự án đầu t

a/Đánh giá tính toán về tổng vốn đầu t và cơ cấu vốn vốn.

Tổng vốn đầu t là toàn bộ số tiền cần thiết để xây dựng và đa dự án đi vào hoạt động, tổng vốn đầu t là toàn bộ chi phí cần thiết để xây dựng công trình của dự án.

Tất cả số liệu tính toán trong dự án đều mang tính chất dự trữ ớc lợng, việc đánh giá tính toán cũng không đợc chính xác Do đó, điều quan trọng là đánh giá vốn đầu t gần sát với chi phí phát sinh thực tế, tránh tình trạng đánh giá vốn quá cao hoặc quá thấp Nếu đánh giá quá cao thì chi phí vốn dự án cao, sẽ gây lãng phí vốn, ứ đọng vốn và chi phí trả ngân hàng sẽ lớn, sản phẩm sẽ có giá thành cao, làm giảm sức cạnh tranh của doanh nghiệp Nếu tính toán vốn quá thấp sẽ làm cho chi phí dự án bị thiếu hụt trong quá trình xây lắp và vận hành, ảnh hởng đến quá trình sản xuất, tiêu thụ làm cho hiệu quả dự án không cao.

Cả hai điều kiện trên đều ảnh hởng đến việc cho vay và thu hồi vốn của ngân hàng Bởi vậy, việc xác định một cách chính xác nhất tổng vốn đầu t là rất cần thiết, đây là một trong những điều kiện quyết định đầu t cho dự án, tạo điều kiện cho dự án hoạt động hiệu quả Điều này đòi hỏi ngân hàng phải thẩm định chính xác vốn đầu t.

Thông thờng nội dung chi phí cho dựa án gồm có:

- Chi phí xây dựng dự án và chi phí trớc khi đa dự án vào hoạt động.:+ Chi phí thành lập, chi phí lập và thẩm định dự án.

+ Chi phí khảo sát và thiết kế công trình.

+ Chi phí hành chính - Chi phí đầu t cho tài sản cố định.

+ Chi phí mua, thuê đất đai.

+ Chi phí chuẩn bị mặt bằng xây dựng.

+ Chi phí xây dựng các hạng mục công trình.

+ Chi phí mua công nghệ, máy móc thiết bị sản xuất.- Chi phí đầu t cho tài sản lu động

+ Chi phí cho nguyên nhiên vật liệu.+ Chi phí hành chính: điện nớc, hội họp + Chi lơng

b/Thẩm định về nguồn vốn đầu t

Để đảm bảo cho quá trình xây dựng và hoạt động của dự án thì cần phải có các nguồn vốn tài trợ, thông thờng ngoài các nguồn vốn tự có thì dự án còn sử dụng nguồn vốn vay của ngân hàng, vốn ngân sách cấp, vốn góp cổ phần, vốn liên doanh, vốn huy động từ nguồn khác.

Muốn dự án khả thi thì phải đảm bảo đầy đủ vốn, phải xem xét tỷ lệ tơng quan hợp lý giữa các nguồn vốn Nếu vốn đi vay quá lớn dễ dẫn tới các doanh nghiệp luôn gặp khó khăn về mặt tài chính dẫn đến hiệu quả hoạt động không cao Vốn tự có thờng phải chiếm 30% tổng vốn đầu t.

Sau khi xem xét các nguồn vốn và cơ cấu các nguồn vốn này, ngân hàng xem xét đến thời điểm tài trợ cho dự án Việc quyết định tài trợ cho dự án ảnh hởng đến việc quyết định tài trợ vốn cho dự án ảnh hởng đến việc sử dụng vốn có hiệu quả Nếu xác định đúng thời điểm cho vay, đảm bảo đúng tiến độ đã đề ra, tránh ứ đọng vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vay.

c/Thẩm định về chi phí và lợi nhuận.

- Dự trữ chi phí sản xuất hàng năm:yêu cầu phải tính toán đợc nhu cầu về vốn và tình hình sử dụng vốn khi dự án đi vào hoạt động.

- Dự trù khả năng có lãi, cần xác định các chỉ tiêu.

1*Chỉ tiêu tổng doanh thu.

2*Doanh thu thuần=Tổng doanh thu-các khoản làm giảm trừ doanh thu.3*Hàng hoá, sản phẩm tồn kho đầu năm.

4*Hàng hoá, sản phẩm tồn kho cuối năm.5*Giá trị sản phẩm, hàng hoá sản xuất ra.6*Giá trị hàng hoá bán ra=3+5-4

- Dự trữ cân đối thu chi: Bảng này là cơ sở quan trọng để xây dựng kế hoạch tài chính của dự án.

d/Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn:

Có một số chỉ tiêu thờng hay dùng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn nh: - Giá trị hiện tài ròng.

- Tỷ suất nội hoàn.- Phân tích độ nhay - Thời gian thu hồi vốn- Điểm hoàn vốn.

*Chỉ tiêu giá trị hiện tại ròng( Net Present value: NPV)

Để xác định đợc NPV của một dự án cần phải thực hiện các bớc sau:+ Xác định đợc dòng tiền phát sinh hàng năm Tính doanh thu và chi phí hàng năm của dự án dựa trên công suất thực tế của năm đó cùng với mức giá -

ớc tính Sau đó quy tất cả số tiền phát sinh trong cùng một kỳ vào cuối kỳ để đánh dấu các mức cho việc tính toán.

+ Xác định lãi suất chiết khấu hợp lý cho từng loại dự án Để tính toán chính xác mức lãi suất này, cần phải căn cứ vào sự ảnh hởng của các nhân tố:tỷ lệ lạm phát, chi phí cơ hội Trên thực tế lãi suất này đợc tính dựa trên lãi suất cho vay trung dài hạn cộng thêm tỷ lệ lạm phát trong từng thời kỳ khác nhau.

Nếu NPV>0 thì dự án có lãi Tiêu chuẩn để dự án đợc chấp nhận là NPV>0.

NPV phụ thuộc vào lãi suất chiết khấu, lãi suất chiết khấu càng lớn thì NPV càng nhỏ và ngợc lại Do đó cần phải chọn lãi suất chiết khấu sao cho phù hợp với từng dự án trên cơ sở tính toán chi phí sử dụng vốn của từng dự án Nh vậy NPV cho biết khả năng sinh lời của dự án dới tác động của lãi suất chiết khấu chứ nó không cho biết tỷ lệ sinh lời mà tự bản thân dự án có thể tạo ra đ-ợc Để khắc phục nhợc điểm này, ta tính chỉ tiêu thu hồi nội bộ.

*Chỉ tiêu thu hồi nội bộ ( Internal Rate of Return: IRR)

Tỷ lệ thu hồi nội bộ là tỷ lệ chiêt khấu làm cho NPV=0 Ngời ta sử dụng IRR để thẩm định và ra quyết định đầu t IRR chính là tỷ lệ lãi suất tối đa mà dự án có thể chịu đựng đợc để đảm bảo thu hồi vốn đầu t.

Việc xác định IRR có thể theo 3 cách.

+ Cách 1: Cho NPV=0, giải phơng trình để tìm r

C1 C2 Cn

NPV = C0 + + + +

(1+IRR) (1+IRR) (1+IRR)

+ Cách 2: Sử dụng phơng pháp nội suy, để xác định IRR theo cách này

cần thực hiện theo các bớc.

- Bớc 1: Chọn 1 lãi suất tuỳ ý tính NPV Nếu NPV> 0 thì lấy một

lãi suất chiết khấu lớn hơn để có một NPV nhỏ hơn Nâng lãi suất cho đến khi NPV dần đến 0, gọi lãi suât đó là r1 ta có NPV1.

- Bớc 2: Tiếp tục tăng lãi suất cho đến khi NPV<0 Nếu số âm đó

lớn thì giảm lãi suất để NPV gần đến 0, gọi lãi suất đó là r2 ta có NPV2.

- Bớc 3:Tính IRR theo công thức.

NPV1

IRR = r1 + x ( r2 - r1) NPV1 + NPV2

Khi xác định r1 và r2 nên chọn 2 lãi suất có độ chênh lệch nhỏ hơn hoặc bằng 5% sẽ cho kết quả IRR tơng đối chính xác.

+ Cách 3: Sử dụng phơng pháp đồ thị.

NPV

NPV1

= 0

IRR

r1 r2 r

NPV2 NPV1x(r2 - r1)

Theo đồ thị: IRR = r1 +

NPV1 + NPV2

Chỉ tiêu IRR có u điểm là tính giá trị thời gian của tiền và cho biết tỷ suất sinh lời của một đồng vốn nhng lại không cho biết giá trị tuyệt đối của lợi nhuận và chỉ cho biết tỷ suất sinh lời trung bình, bỏ qua những giao động ngắn hạn Đối với dòng tiền không thông thờng thì có nhiều lãi suất chiết khấu làm cho NPV=0 sẽ dẫn đến sai lầm khi sử dụng IRR cho lựa chọn dự án.

*Xác định thời gian thu hồi vốn đầu t

- Xác định chỉ tiêu thời gian thu hồi vốn đầu t

Có thể tính lợi nhuận hoạt động trung bình hàng năm hoặc thống kê lợi nhuận qua các năm hoạt động của dự án để tính thời gian thu hồi vốn đầu t.

- Xác định thời gian thu hồi vốn cho vay.

Tổng số vốn cho vay Thời gian =

thu hồi vốn cho vay Khấu hao hàng + Lợi nhuận + Nguồn khác năm của TSCĐ của dự án (nếu có) hình thành bằng vốn vay dùng để trả nợ

Tổng số vốn vayThời gian thu hồi vốn đầu tư

Lợi nhuận ròng hàng năm của dự ánTổng vốn đầu tư cho dự án=

Khấu hao cơ bản Lợi nhuận của Tỷ lệ vốn vay so Nguồn khác dự án án + dự án sau x tổng vốn đầu t + (nếu có)

khi trừ thuế

Nếu doanh thu đạt thấp hơn doanh thu tại điểm hoà vốn thì việc kinh doanh sẽ bị lỗ, nếu đạt cao hơn sẽ có lãi Vì vậy, vùng thấp hơn điểm hoà vốn là vùng lỗ và vùng cao hơn điểm hoà vốn là vùng lãi.

Tại điểm hoà vốn, tổng doanh thu bằng tổng chi phí.Tổng chi phí gồm có định phí và tổng biến phí Trong đó:

- Định phí gồm: - Chi phí quản lý.

- Khấu hao tài sản cố định.

- Chi phí bảo hiểm, bảo trì máy móc, thiết bị nhà xởng.

- Chi phí thuê mợn bất động sản, máy móc thiết bị.

- Chi phí trả lãi vay, trả thuế.

- Biến phí gồm: - Chi phí nguyên vật liệu.

- Chi lơng.

- Chi phí phụ tùng, bao bì đóng gói.- Chi phí vận chuyển bốc dỡ.

Ta có đồ thị thể hiện điểm hoà vốn :

Vùng lãi Doanh thuGiá trị Tổng chi phí

Điểm hoà vốn Biến phí

Định phíVùng lỗ

Sản lợng

Tổng chi phí*Sản lợng hoà vốn =

Giá bán 1 sản phẩm - Biến phí 1 đvsp

Bắt đầu từ sản phẩm vợt qua điểm hoà vốn, cứ mỗi sản phẩm tiêu thụ sẽ đa lại cho doanh nghiệp mức lợi nhuận bằng mức lãi gộp một đơn vị sản phẩm.

Tổng định phí trong kỳ*Điểm hoà vốn doanh số =

Tổng biến phí trong kỳ Doanh thu

12 tháng x Doanh số hoà vốn1 -

*Thời gian hoà vốn =

Tổng doanh số cả năm

12 tháng x tổng định phí hoặc =

Tổng lãi gộp cả năm

Tổng Khấu hao Nợ gốc vay Thuế định phí cơ bản trung dài hạn lợi tức*Điểm hoà =

vốn trả nợ Tổng doanh thu - Tổng biến phí

Điểm hoà vốn trả nợ cho biết từ điểm này trở đi doanh nghiệp phải có tiền để trả nợ vay.

Điểm hoà vốn càng thấp thì tính khả thi của dự án càng cao và ngợc lại Phân tích điểm hoà vốn sẽ cung cấp những thông tin cần thiết về sản lợng cần tiêu thụ, doanh thu cần đạt đợc khi biết sản phẩm và doanh thu hoà vốn Phân tích điểm hoà vốn còn chỉ ra ngỡng doanh nghiệp không bị lỗ, để xác định mô đầu t, quy mô sản xuất nhằm đạt đợc lợi nhuận mong muốn.

4) Thẩm định về mặt kinh tế xã hội

Dự án đầu t không những mang lại lợi ích kinh tế cho chủ đầu t mà còn mang lại lợi ích kinh tế xã hội về một mặt nào đó Ngoài việc tạo ra giá trị gia tăng cho nền kinh tế quốc dân nói chung, dự án đầu t còn tạo ra các lợi ích cụ thể về mặt sau:

Sử dụng nguyên vật liệu trong nớc.- Phát triển các ngành nghề.

- Phát triển kinh tế - xã hội địa phơng có dự án - Tiếp thu kinh nghiệm quản lý, công nghệ mới.

5) Thẩm định về môi tr ờng xã hội.

Hiện nay, tiêu chuẩn về môi trờng ở các nớc đang phát triển quy định rất khắt khe, buộc các nhà kinh doanh phải chi phỉ những khoản tiền rất lớn để chống ô nhiễm Trớc tình hình đó, nhiều nhà sản xuất để giảm chi phí, họ đã chuyển nhợng những công nghệ cũ gây ô nhiễm môi trờng nặng sang các nớc dang phát triển để đầu t ở các nớc đang phát triển do cha quan tâm đúng mức tới vấn đề bảo vệ môi trờng nên sau một thời gian thì vấn đề ô nhiễm môi trờng càng trở nên trầm trọng khó khắc phục Vì vậy, khi thẩm định cũng cần chú ý vấn đề này, tránh tình trạng dự án khi đi vào hoạt động phải ngừng lại vì vấn đề ô nhiễm môi trờng dẫn tới việc thu hồi vốn đầu t của ngân hàng sẽ gặp nhiều khó khăn.

6) Thẩm định khả năng trả nợ và tài sản đảm bảo của dự án.

a/Khả năng trả nợ

Căn cứ vào kế hoạch sản xuất-kinh doanh, tài chính của khách hàng, cán bộ tín dụng lập bảng cân đối các nguồn thu, chi tài chính tổng hợp của khách hàng trong một thời gian nhất định Nguồn thu bao gồm:

- Vốn chủ sở hữu, vốn vay.- Doanh thu các loại.Nguồn chi ra bao gồm:

- Chi cho TSCĐ.- Chi cho TSLĐ.

- Chi trả cổ tức, nộp thuế, các chi phí trực tiếp gián tiếp.Tính ra số chênh lệch nguồn thu vào và chi ra.

Căn cứ vào số chênh lệch này để xác định nguồn trả nợ trung dài hạn Các nguồn tiền để trả nợ hàng nămTỷ lệ đảm bảo trả nợ =

Số nợ phải trả hàng năm

Tỷ lệ này càng cao càng tốt và ngợc lại Căn cứ vào tỷ lệ này, ngân hàng thấy đợc mức độ tin cậy của dự án về mặt tài chính và xác định mức thu nợ hàng năm một cách hợp lý.

b/Đánh giá về các tài sản đảm bảo tiền vay.

Thẩm định các tài sản dùng để thế chấp, cầm cố bảo lãnh phải dễ bán, giá trị thu đợc thực tế phải bù đắp đợc d nợ gốc, nợ lãi và các loại thuế theo quy định.

Nội dung thẩm định phải kiểm tra thủ tục hồ sơ pháp lý, giấy tờ sở hữu, tiêu chuẩn tài sản thế chấp, cơ sở định giá tài sản cố định cầm cố, bảo lãnh phải đúng các quy định hiện hành Cán bộ tín dụng khi thẩm định phải lập biên bản kiểm định tài sản thế chấp theo quy định hiện hành Đối với hồ sơ nhà đất phải có xác nhận của phòng trớc bạ của sở nhà đất, sở địa chính hoặc phòng quản lý ruộng đất của UBND các cấp có thẩm quyền.

3 Những nhân tố ảnh hởng đến chất lợng công tác thẩm định

Chất luợng công tác thẩm định là một trong các nhân tố quyết định chất lợng của các khoản cho vay Thông thờng chất lợng của công tác thẩm định chịu ảnh hởng của các nhân tố sau:

3.1 Vấn đề thông tin và xử lý thông tin

Cán bộ tín dụng tiến hành công tác thẩm định trên cơ sở những thông tin thu thập đợc Nh vậy kết quả thẩm định phụ thuộc vào chất lợng thông tin, lợng

thông tin đầy đủ, chính xác chính là điều kiện cần để có kết quả thẩm định tốt Hai vấn đề cần quan tâm hiện nay là nguồn thông tin và chất lợng thông tin Thông tin có thể thu thập đợc từ các nhiều nguồn:

- Thông tin từ chính các khách hàng vay vốn Bất kỳ khách hàng nào xin vay vốn cũng phải có trách nhiệm cung cấp các thông tin theo yêu cầu của ngân hàng Đó là dự án xin vay vốn, các báo cáo tài chình và những tài liệu cần thiết khác, nguồn thông tin này rất quan trọng nhng khó xác định đợc độ tin cậy của nó, bởi các khách hàng muốn đợc vay vốn bao giờ cũng đa ra những mặt tốt của dự án và thờng mang tính chủ quan một chiều, tâm lý chung là không muốn tiết lộ tình hình tài chính thực tế của đơn vị mình Trong trờng hợp này cán bộ tín dụng thờng phải xử dụng kinh nghiệm nghề nghiệp và căn cứ vào quan hệ làm ăn lâu dài, mức độ tín nhiệm để đánh giá chất lợng thông tin.

- Thông tin thu thập từ các cơ quan có thẩm quyền Vì trớc khi trình dự án xin vay các dự án này đã qua bớc thẩm định của các cơ quan có thẩm quyền ký duyệt dự án Đây cũng là một cơ sở để cán bộ tín dụng yên tâm hơn về tính khả thi của dự án.

- Thông tin từ trung tâm thông tin tín dụng và trung tâm phòng ngừa rủi ro cũng là nguồn đáng tin cậy nhng nguồn thông tin này cha đợc cập nhật và đa dạng.

- Ngoài ra còn có các nguồn thông tin khác nh bạn hàng của khách hàng vay vốn, từ các ngân hàng khác đã có mối quan hệ từ trớc.

Sau khi đã thu thập đợc thông tin thì một vấn đề quan trọng đợc đặt ra đối với cán bộ tín dụng là xử lý các thông tin đó nh thế nào để vừa tiết kiệm đợc thời gian vừa thu đợc kết quả cao Để làm đợc điều này thì phải thực hiện việc phân tích, đánh giá, lu trữ một cách thờng xuyên và khoa học.

3.2 Quy trình và các phơng pháp thẩm định

Công tác thẩm định luôn đợc thực hiện theo một quy trình cụ thể Đối với mỗi dự án xin vay, có rất nhiều khía cạnh cần thẩm định nh: điều kiện vay vốn,

năng lực tài chính của doanh nghiệp vay vốn, tính khả thi của dự án Mỗi nội dung thẩm định cho phép đánh giá một mặt cụ thể của dự án, tổng hợp các nội dung này chúng ta có đợc sự đánh giá toàn diện của dự án Trong quá trình thẩm định không thể cùng một lúc thẩm định đợc tất cả các nội dung mà phải thực hiện qua các bớc, có thể kết quả của bớc trớc làm cơ sở để phân tích các bớc sau Ví dụ nh , sau khi tính đợc các dòng tiền của dự án, chúng ta thực hiện việc tính toán các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả của dự án và kế hoạch cho vay, thu nợ Nh vậy, nếu có một quy trình thẩm định khoa học, toàn diện thì kết quả thẩm định sẽ tốt hơn và sát với thực tế hơn.

Có rất nhiều khách hàng xin vay vốn với các mục đích xin vay cũng khác nhau dẫn đến tới quy mô và loại món vay cũng khác nhau Vì vậy không thể ấp dụng dập khuân một quy trình thẩm định cho mọi loại dự án, làm nh vậy sẽ lãng phí thời gian vào việc thẩm định những nội dung không quan trọng Cần có một quy trình thẩm định tổng hợp, toàn diện làm cơ sở chung để từ đó có các quy trình thẩm định riêng phù hợp với từng loại dự án, nh thế sẽ đảm bảo tính thống nhất và hiệu quả trong công tác thẩm định.

3.3 Trình độ của đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định

Chất lợng thẩm định dự an cha cao ngoài nguyên nhân khách quan đều có nhân tố chủ quan của con ngời Cùng với sự phát triển kinh tế chung của đất nớc, trình độ của đội ngũ cán bộ ngân hàng nói chung và đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định nói riêng cần phải đợc nâng cao.

Muốn có những đánh giá khách quan và toàn diện về dự án, cán bộ tín dụng ngoài trình độ chuyên môn cần phải có những kiến thức về kinh tế, pháp luật và đặc biệt là phải đi sát vào thực tế Khi nắm trắc về kỹ thuật máy móc của dự án, về khả năng biến động của thị trờng thì cán bộ thẩm định sẽ có quyết định cho vay đúng đắn.

Kinh nghiệm trong công tác giúp họ vững vàng trong quyết định cho vay Qua tiếp xúc với khách hàng để từ đó tìm cách xác định sự thật Qua trao đổi

kinh nghiệm giữa những ngời làm công tác thẩm định có thể giúp họ tích luỹ thêm kinh nghiệm, hoàn chỉnh thêm kết quả thẩm định của mình.

Ngoài những nhân tố nêu trên, chất lợng công tác thẩm định còn chịu sự tác động của các nhân tố khác nh môi trờng kinh tế, môi trờng pháp lý, tình hình chính trị , xã hội trong và ngoài nớc

Chơng 2

Thực trạng hoạt động thẩm định dự án đầu t tạI sở giao dịch I - ngân hàng công thơng vNI Khái quát tình hình hoạt động của Sở giao dịch I - Ngân hàng công thơng Việt Nam

1 Quá trình hình thành và phát triển của SGD I - NHCTVN

sở giao dịch I - Ngân hàng Công thơng Việt Nam đợc thành lập ngày

1/4/1995 theo quyết định số 83/NHCT - QĐ từ bộ phận kinh doanh tại hội sở chính NHCTVN vốn đợc hoạt động theo quyết định 93/NHCT - TCCB ngày 24/3/1993 Sở giao dịch I - Ngân hàng Công Thơng Việt Nam là đơn vị thành viên hạch toán phụ thuộc của Ngân hàng Công thơng Việt Nam Thực hiện kinh doanh tiền tệ, tín dụng, dịch vụ ngân hàng theo luật các Tổ chức tín dụng, Điều lệ và qui định của Ngân hàng Công Thơng VN, theo các qui định của pháp luật Sở giao dịch I có trụ sở đặt tại Số 10, phố Lê Lai, quận Hoàn Kiếm, thành phố Hà Nội.

Sở giao dịch I là đại diện uỷ quyền của NHCTVN, có quyền tự chủ kinh doanh theo các chức năng, nhiệm vụ đợc qui định, có con dấu riêng, đợc mở tài khoản tại NHNN và các TCTD theo luật định.

Ra đời từ bộ phận kinh doanh tại Hội sở chính NHCT nhng trong thời kỳ 1995-1998, Sở giao dịch I cha thực sự là một chi nhánh bởi ngoài việc thực hiện các chức năng kinh doanh nó còn làm đầu mối thanh toán cho các chi nhánh NHCT ở miền Bắc cũng nh một số nhiệm vụ của một hội sở.

Bắt đầu từ ngày 1/1/1999, đầu mối thanh toán đợc chuyển về hội sở NHCT, Sở giao dịch I bắt đầu hoạt động nh một chi nhánh tuy nhiên Sở giao dịch I còn làm đầu mối thanh toán cho các chi nhánh phía Bắc trong thanh toán ngoại tệ theo uỷ quyền của NHCT.

2 Cơ cấu tổ chức và hoạt động của Sở giao dịch I- NHCTVN

Sở giao dịch I- NHCTVN đợc điều bởi một ban giám đốc gồm một Giám đốc và hai phó Giám đốc Trong đó Giám đốc là ngời chịu trách nhiệm về toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của Sở giao dịch I, giúp việc cho giám đốc là hai phó giám đốc, trực tiếp chỉ đạo một số phòng nghiệp vụ theo sự phân công của giám đốc Điều hành phòng nghiệp vụ là trởng phòng, mỗi một trởng phòng có một số phó phòng giúp việc Sở giao dịch I có 250 cán bộ nhân viên làm việc trong 9 phòng nghiệp vụ sau:

1) Phòng Kinh doanh.

Phòng kinh doanh có vị rất quan trọng, có chức năng tham mu cho ban lãnh đạo Sở giao dịch I về các hoạt động kinh doanh Có thể nói phòng kinh doanh là đầu ra của Sở, các nghiệp vụ tín dụng của phòng kinh doanh đem lại phần lớn lợi nhuận cho Sở giao dịch Phòng kinh doanh tiến hành các nghiệp vụ nh cho vay các tổ chức kinh tế, cá nhân, cho vay ngắn,trung và dài hạn, thực hiện cho vay uỷ thác theo các hiệp định, chơng trình tài trợ, thực hiện các nghiệp vụ bảo lãnh

2) Phòng Kế toán tài chính.

Phòng kế toán có chức năng theo dõi, xử lý, hạch toán toàn bộ hoạt động kinh doanh cũng nh các hoạt động khác của Sở giao dịch I Phòng kế toán có 5 tổ:

+ Tổ thanh toán viên: thực hiện việc tiếp nhận và xử lý tất cả các chứng từ mà ngân hàng nhận đợc từ khách hàng.

+ Tổ tiết kiệm: đảm nhiệm khoảng 80% tiền gửi của khách hàng Tổ có 2 nhóm, một nhóm thu tiền gửi và trả lãi, nhóm còn lại kiểm tra tại quĩ.

+ Tổ thanh toán bù trừ: thực hiện việc thanh toán bù trừ với các ngân hàng khác hệ thống trên cùng địa bàn thành phố Hà Nội và đợc thực hiện tại trung tâm thanh toán bù trừ của Ngân hàng nhà nớc Hà Nội.

+ Tổ thanh toán liên hàng: thực việc thanh toán nội bộ giữa các ngân hàng trong cùng hệ thống NHCT.

+ Tổ kế toán nội bộ: có nhiệm vụ theo dõi quản lý toàn bộ tài sản của đơn vị, việc chi trả lơng cho nhân viên, hạch toán trích bảo hiểm xã hội, lập cân đối sổ sách

3) Phòng Kinh doanh đối ngoại.

Phòng kinh doanh đối ngoại thực hiện chức năng:

+ Kinh doanh ngoại tệ, thực hiện việc mua bán ngoại tệ nhằm đáp ứng các nhu cầu của khách hàng theo luật định về kinh doanh và quản lí ngoại hối.

+ Làm các dịch vụ thanh toán quốc tế nh mở L/C, thanh toán thẻ ( VISACARD, MASTERCARD), nhờ thu (đi và đến).

+Thực hiện việc mở và hạch toán các tài khoản bằng ngoại tệ.

4) Phòng Điện toán.

Phòng điện toán có nhiệm vụ quản lí và kết nối mạng, bảo dỡng, lắp đặt các thiết bị máy móc điên tử, in các bảng biểu và làm các công việc khác có liên quan.

5) Phòng Kiểm soát.

Phòng kiểm soát thực hiện nhiệm vụ trọng tâm là kiểm soát nội bộ Kiểm soát tất cả các hồ sơ, chứng từ liên quan đến hoạt động kinh doanh của Sở Phòng còn làm đầu mối tiếp các đoàn kiểm tra, thanh tra của Ngân hàng nhà nớc và Ngân hàng Công thơng đến làm việc tại Sở.

9) Phòng Tổ chức cán bộ và lao động tiền lơng.

Phòng tổ chức cán bộ và lao động tiền lơng thực hiện chức năng quản lí con ngời, tổ chức phân công vị trí công tác Thực hiện việc quản lí, chi lơng, th-ởng, bảo hiểm xã hội

3 Tình hình hoạt động kinh doanh của Sở giao dịch I - NHCTVN

3.1 Huy động vốn

Có thể khẳng định đây là mặt mạnh nhất của Sở giao dịch I cả về số tơng đối lẫn số tuyệt đối khi so sánh với các ngân hàng khác trên địa bàn Với nhiều hình thức huy động, Sở giao dịch I đã triệt để khai thác các nguồn vốn khác nhau từ những khoản gửi tiết kiệm của dân c cho tới các khoản tiền gửi thanh toán rất lớn của các tổng công ty Ngoài chất lợng phục vụ khách hàng, Sở giao dịch I còn có địa điểm rất thuận tiện cho việc giao dịch và thanh toán nên ngày càng thu hút đợc nhiều khách hàng đến giao dịch tại Sở Tỷ trọng nguồn vốn huy động của Sở giao dịch I thờng chiếm từ 16-20% tổng nguồn vốn huy động của hệ thống NHCT và chiếm từ 25-30% tổng nguồn huy động của các ngân hàng thơng mại trên địa bàn Kết quả huy động vốn đợc thể hiện ở bảng Tình hình huy động vốn của Sở giao dịch I - NHCTVN.

Qua số liệu bảng này ta thấy tổng nguồn vốn huy động của Sở đều tăng lên qua các năm cả về số tơng đối lẫn số tuyệt đối Xét theo cơ cấu nguồn thì tiền gửi doanh nghiệp chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng nguồn, từ 60-75% Cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn đã có sự thay đổi, nguồn tiền gửi không kỳ hạn tăng

lên về số tuyệt đối nhng lại giảm về số tong đối, nguồn tiền gửi có kỳ hạn đang có xu hớng tăng lên với các loại kỳ hạn 3, 6, 9 và 12 tháng Nguồn tiền gửi có kỳ hạn có chi phí huy động cao nhng lại ổn định sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho Sở chủ động trong việc điều hành vốn.

Nguồn huy động ngoại tệ (chủ yếu là USD) tăng nhanh về tỷ trọng từ năm 1997-2000, hiện chiếm 25% tổng nguồn huy động Điều này sẽ tạo điều kiện để Sở giao dịch I dần dần tự đảm bảo nguồn ngoại tệ đáp ứng nhu cầu vay vốn hợp lý của các tổ chức kinh tế, hạn chế phải mua lại trên thị trờng Vốn huy động bằng ngoại tệ chủ yếu là tiết kiệm của dân c chiếm gần 80%.

Bảng 1: Tình hình huy động vốn của Sở giao dịch I - NHCTVN

Đơn vị: Tỷ đồng

Chỉ tiêu

Số tiềnSố tiền% so1997

Số tiền% so 1998

Tổng nguồn vốn huy động

1 Phân theo thành phần kinh tế

-Tiền gửi doanh nghiệpTỷ trọng so tổng nguồn (%)-Tiền gửi dân c

Tỷ trọng so tổng nguồn (%)

Tỷ trọng so tổng nguồn (%)

3 Phân theo đơn vị tiền tệ

-Bằng Việt Nam đồngTỷ trọng so tổng nguồn (%)-Bằng ngoại tệ

Tỷ trọng so tổng nguồn (%)

(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh 1997 - 2000, Sở giao dịch I - NHCTVN

3.2 Tình hình sử dụng vốn

a) Tình hình cho vay

Nguồn vốn huy động đợc của Sở giao dịch I ngoài sử dụng để lập quỹ bảo đảm thanh toán (khoảng 4,5%), điều chuyển vốn về NHCTVN (khoảng 74%), Sở giao dịch I tiến hành cho vay nền kinh tế Trong những năm qua, Sở giao dịch I đã đáp ứng đợc nhu cầu vay vốn cho mọi thành phần kinh tế, góp phần phát triển kinh tế của thủ đô Tình hình cho vay đợc thể hiện ở bảng Tình

hình cho vay của Sở giao dịch I

tình hình cho vay của Sở giao dịch I - NHCTVNđơn vị: triệu đồng

2 Phân theo loại cho vay

- D nợ ngắn hạn- D nợ dài hạn

(Báo cáo tín dụng 1997 - 2000, Sở giao dịch I - NHCTVN)

Qua bảng ta thấy d nợ cho vay tăng trởng ổn định qua các năm, trong đó d nợ trung và dài hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng d nợ, tăng mạnh từ 1997 (150 tỷ), đến 1998 (489 tỷ) và1999 (729 tỷ) Năm 2000 tăng 117,6% so với năm 1999, từ 729 tỷ đến 857 tỷ Tỷ trọng cho vay ngắn hạn có xu hớng giảm dần và ổn định, 1998: 380 tỷ, 1999: 378 tỷ, 2000: 389 tỷ D nợ ngắn hạn giảm là do: NHNN điều chỉnh tỷ giá làm cho giá hàng nhập khẩu tăng nên nhiều doanh nghiệp hạn chế nhập khẩu, một số doanh nghiệp tập trung chủ yếu vào bán hàng tồn kho để tránh luật thuế giá trị gia tăng đọc áp dụng từ 1/1/1999, Sở giao dịch I tập trung thu nợ một số doanh nghiệp mà không cho vay tiếp vì còn tồn tại nhiều nợ quá hạn và khó đòi.

Sở giao dịch I cũng chuyển dịch cơ cấu đầu t tín dụng theo hớng kinh tế nhà nớc là chủ đạo, tập trung mở rộng cho vay đối với các doanh nghiệp lớn, các doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, có tín nhiệm với Sở giao dịch I

1997199819992000Năm

Đồ thị nợ quá hạn của Sở giao dịch I NHCT VN

Tổng dư nợNợ quá hạn

Tỷ đồng

tỷ trọng nợ quá hạn trong tổng d nợ của năm 1997 là 3,5% đã tăng mạnh lên đến 11% vào năm1998, điều này là do một số doanh nghiệp nhà nớc làm ăn không có hiệu quả dẫn tới thua lỗ, một số doanh nghiệp khác bị lừa đảo chiếm dụng vốn nên không trả đợc nợ cho ngân hàng Sang năm 1999, ngân hàng đã thu đợc 22 tỷ đồng nợ quá hạn, đa tỷ trọng nợ quá hạn xuống còn 6,5% Năm 2000, ngân hàng tiếp tục đòi đợc nợ và đã đa tỷ trọng nợ quá hạn xuống còn 4,8% trong tổng d nợ Hiện nay Sở giao dịch I đang tiến hành thắt chặt tín dụng đối với một số dơn vị có nợ quá hạn cao.

c Tình hình kinh doanh đối ngoại.

Tình hình kinh doanh đối ngoại của Sở giao dịch I đợc thể hiện trong bảng sau:

tình hình kinh doanh đối ngoại của Sở giao dịch I - NHCTVN

Kiều hối

Séc du lịch

1997 110.172 111.280 291 93.174 4.361 5.024 5481998 85.000 84.000 1.361 33.295 3.124 5.329 5021999 52.446 60.107 2.478 38.136 2.969 5.607 4372000 44.579 52.886 2.974 45.756 3.563 6.804 475

(Báo cáo kinh doanh đối ngoại 1997 - 2000, SGD I - NHCTVN )

Doanh số mua bán ngoại tệ đã giảm mạnh qua các năm, nguyên nhân chính là do: Khách hàng giao dịch tại Sở giao dịch I chủ yếu là khách hàng nhập, bởi vậy khi NHNN điều chỉnh tăng tỷ giá đã tác động trực tiếp đến tâm lý của khách hàng Bên cạnh đó còn do ảnh hởng của chính phủ đối với việc nhập khẩu các mặt hàng tiêu dùng cũng có tác động không nhỏ đến hoạt động mua bán ngoại tệ của các doanh nghiệp Ngoài việc hoàn thiện các nghiệp vụ đã có

nh mua bán ngoại tệ, nghiệp vụ tín dụng chứng từ, thì các nghiệp vụ nh thanh toán séc du lịch, VISACARD, MASTERCARD đã đợc mở rộng Sở giao dịch I còn phát triển thêm các dịch vụ mua bán ngoại tệ có kì hạn, L/C tiền mặt, t vấn cho khách hàng liên qua đến thanh toán quốc tế

d Kết quả kinh doanh.

Trong những năm qua Sở giao dịch I đã đạt đợc những kết quả nhất định, thể hiện ở bảng : Kết quả kinh doanh của Sở giao dịch I - NHCTVN

Về tổng thu nhập: Thu lãi tiền vay và thu lãi điều hoà vốn là nguồn thu chủ yếu của Sở giao dịch I Năm 1998 và 1999 cả hai nguồn thu này đều tăng do nguồn vốn huy động tăng nên một mặt d nợ tăng, mặt khác Sở giao dịch I đã chuyển nguồn vốn không dùng hết về NHCTVN để thu lãi điều hòa, đa nguồn thu năm 1998 tăng 121,7% so với năm 1997, năm 1999 tăng 126,3% so với năm 1998.

Về tổng chi phí: Chi trả lãi tiền gửi là khoản chi chủ yếu của Sở giao dịch I Năm 1998 tiền gửi của các tổ chức và dân c tăng lên 137% so với năm 1997 nên số lãi phải trả tăng lên 120,2%,năm 1999 số lãi phải trả tăng 121,2% so với năm 1998.

Nh vậy, ta thấy đợc kết quả kinh doanh của Sở giao dịch I từ năm 1997 đến 2000, lợi nhuận năm 1999 tăng so với năm 1998 là 199,2% năm 2000 tăng 101,5% so với năm 1999.