II. giải pháp nhằm nâng cao chất lợng thẩm định dự án đầu t tại Sở giao dịch
2. Hoàn thiện nội dung và quy trình thẩm định
a. Hoàn chỉnh hệ thống văn bản h ớng dẫn.
NHCTVN đã có văn bản hớng dẫn thẩm định cho vay trung và dài hạn song đó là văn bản hớng dẫn chung cho toàn ngành và cho mỗi loại dự án. Hiện tại công tác thẩm định tại chi nhánh cha đợc thực hiện thống nhất bởi cha có các chuẩn mực chung bám sát các loại dự án. Sở giao dịch I cần phải xem xét việc xây dựng một văn bản hớng dẫn về qui trình nội dung thẩm định làm tiêu chuẩn để có sự thống nhất giữa các cán bộ thẩm định. Mặt khác đối với mỗi loại dự án cần đề ra những yêu cầu về nội dung thẩm định cho phù hợp với thực tế tại chi nhánh:
- Đối với dự án sản phẩm mới: Cần tập trung phân tích khía cạnh thị tr- ờng, nghiên cứu về cạnh tranh, tính toán hợp lý công suất của máy móc thiết bị.
- Đối với dự án đầu t thay thế đổi mới TSCĐ: Cần chú trọng phân tích đánh giá về mặt kỹ thuật, công nghệ... Sau khi tham khảo các ý kiến của cán bộ thẩm định, việc xây dựng văn bản hớng dẫn cần thực hiện với sự đóng góp của phòng kinh doanh đối nội, phòng kinh doanh đối ngoại, phòng kiểm soát, phòng kế toán.
b. Phân tích tài chính của doanh nghiệp vay vốn và dự án vay vốn.
- Phân tích tài chính của doanh nghiệp vay vốn: Từ trớc đến nay, mặt phân tích tài chính doanh nghiệp vay vốn cha đợc chú trọng, nhiều cán bộ thẩm định chỉ đánh giá qua loa hoặc chỉ nêu ra các con số mà không hề phân tích hay cho ý kiến của mình. Nh vậy một mảng khá quan trọng trong quy trình nghiệp vụ cho vay lại cha đợc thực hiện nghiêm chỉnh
Để nâng cao chất lợng thẩm định, chi nhánh cần một mặt đặt ra yêu cầu đối với mỗi cán bộ thẩm định là trong nội dung tờ trình thẩm định cần phân tích kỹ năng lực tài chính của khách hàng vay vốn, mặt khác tổ chức bồi dỡng nâng cao khả năng phân tích tài chính của cán bộ thẩm định.
-Phân tích tài chính của dự án vay vốn:
+ Trong nội dung quy trình đã đa ra các chỉ tiêu cơ bản để phân tích hiệu quả của dự án, song để phân tích dự án sát với thực tế, cán bộ thẩm định cần tham khảo giá thị trờng cũng nh các dự án tơng tự khác để việc phân tích đợc toàn diện.
+ Thực tế tại chi nhánh, trong việc phân tích dự án cha quan tâm đến việc sử dụng phơng pháp giá trị hiện tại dòng để đánh giá tính khả thi của dự án. Ngân hàng cần xem xét u điểm của phơng pháp và đa vào sử dụng trong phân tích dự án.
+ Ngân hàng chỉ quan tâm tới dòng tiền của dự án tuy nhiên để việc đánh giá dự án đợc toàn diện, Ngân hàng nên phân tích thêm dòng tiền của chủ dự án. Cách tính nh sau:
*Dòng tiền của cả dự án = Lợi nhuận trớc thuế + Lãi vay ngân hàng + Khấu hao cơ bản
*Dòng tiền của chủ dự án = Lợi nhuận sau thuế + Khấu hao cơ bản - Trả nợ gốc ngân hàng
c. Xác định thời hạn trả nợ, mức thu nợ, cách thức thu nợ gốc và lãi.
Thu nợ gốc: Việc xác định thời hạn trả nợ cũng nh mức trả nợ cần tình toán sao cho phù hợp với năng lực sản xuất, tiến độ thực hiện dự án. Thực tế ngân hàng thờng tiến hành thu đều từng kỳ hay thu luỹ thoái với ý muốn thu hồi nợ càng nhanh càng tốt. Thực tế thì thời gian đầu, máy móc mới đa vào vận hành cha chạy hết công suất, sản phẩm sản xuất ra đang ở giai đoạn thăm dò thị trờng...Nếu ngân hàng yêu cầu mức trả nợ cao ngay thì doanh nghiệp cha đủ khả năng, do vậy ảnh hởng tới sản xuất. Vì vậy ngân hàng không nên chia đều khoản thu gốc cho các kỳ thu luỹ thoái mà cần căn cứ vào dòng thu của dự án, đồng thời nên tiến hành thu nợ gốc tăng dần theo thời gian, nh vậy phù hợp với quá trình vận hành kết quả đầu t (giai đoạn đầu sử dụng cha hết công suất, tiếp đến sử dụng công suất ở mức cao nhất, cuối cùng công suất giảm dần và thanh lý).
Thu lãi: Ngân hàng hiện đang tiến hành việc thu lãi hàng tháng, có trờng hợp vẫn thu lãi trong thời gian ân hạn nh vậy là cha hợp lý. Việc thu lãi cần tính toán và thu cùng với việc thu lãi gốc, nh vậy phù hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, đồng thời tránh tình trạng các doanh nghiệp phải vay ngăn hạn để trả lãi vì khó khăn tài chính do cha có nguồn thu từ dự án.
Ngân hàng có thể xem xét sử dụng cách thu nợ gốc và lãi theo niên kim cố định đối với các dự án trung và dài hạn.
Giả sử khoản tiền Ngân hàng cho khách hàng vay là V, khoản nợ này đợc trả theo n niên kim cố định, số tiền mỗi niên kim là a, lãi suất mỗi kỳ niên kim là i. Nh vậy V chính là giá trị hiện tại của chuỗi niên kim a, theo công thức giá trị hiện tại:
Suy ra:
Ta có số tiền trả lãi kỳ đầu là: Vi
Số tiền gốc trả kỳ đầu là:
Từ đó ta sẽ tính đợc số tiền thanh toán nợ gốc và lãi mỗi kỳ và lập bảng thanh toán nợ theo niên kim cố định.