Tính cấp thiết và ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
Vốn kinh doanh đóng vai trò quyết định trong sự thành lập, hoạt động và phát triển của doanh nghiệp Sử dụng vốn hiệu quả giúp doanh nghiệp dễ dàng huy động nguồn tài trợ, đảm bảo khả năng thanh toán và khắc phục khó khăn trong kinh doanh Trong bối cảnh kinh tế thị trường hiện nay, nhu cầu về vốn trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết do sự cạnh tranh gay gắt và biến động kinh tế Do đó, doanh nghiệp cần xác định lượng vốn cần thiết, lựa chọn phương án đầu tư hiệu quả và hình thức thu hồi vốn tối ưu Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh không chỉ giúp nhận diện kết quả đạt được và những hạn chế tồn tại mà còn đưa ra giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng, đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp.
Trong quá trình thực tập tại Công ty TNHH Nology Việt Nam, tôi nhận thấy rằng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, việc quản lý và sử dụng vốn tại công ty chưa đạt hiệu quả cao Hơn nữa, công tác phân tích kinh tế và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh hiện chưa có bộ phận chuyên trách, mà do phòng kế toán đảm nhiệm, dẫn đến các chỉ tiêu phân tích chưa đầy đủ và không cung cấp thông tin cần thiết cho hoạt động kinh doanh.
Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, tôi đã áp dụng những kiến thức đã học để nghiên cứu sâu hơn về vấn đề này Đề tài tôi chọn là “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty,” nhằm đánh giá cách thức sử dụng vốn trong hoạt động kinh doanh và đề xuất các giải pháp cải thiện hiệu quả tài chính.
Công ty TNHH Nology Việt Nam” làm đề tài khóa luận của mình.
Mục tiêu nghiên cứu của đề tài
Mục tiêu chính của bài viết là phân tích tình hình và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Nology Việt Nam Bài viết cũng đưa ra các giải pháp thiết thực nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh cho công ty, từ đó góp phần thúc đẩy sự phát triển bền vững và tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Hệ thống hóa các vấn đề lý luận liên quan đến vốn kinh doanh là rất quan trọng, bao gồm việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả này trong doanh nghiệp Việc hiểu rõ về vốn kinh doanh và cách tối ưu hóa hiệu quả sử dụng nó sẽ giúp doanh nghiệp nâng cao năng lực cạnh tranh và đạt được mục tiêu phát triển bền vững.
Bài viết phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Nology Việt Nam dựa trên số liệu của năm 2015 và 2016 Qua đó, bài viết chỉ ra những thành công mà công ty đã đạt được cũng như những hạn chế cần khắc phục trong công tác quản lý và sử dụng vốn kinh doanh.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, cần xác định nguyên nhân của những hạn chế mà Công ty đang gặp phải Từ đó, đề xuất các giải pháp phù hợp nhằm tiết kiệm vốn và tối ưu hóa hiệu quả hoạt động.
Phương pháp thực hiện đề tài
4.1 Phương pháp thu thập dữ liệu 4.1.1 Thu thập dữ liệu sơ cấp
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp được tiến hành qua 2 phương pháp:
Phương pháp phiếu điều tra trắc nghiệm:
- Là phương pháp được thực hiện thông qua phiếu điều tra trắc nghiệm
Mục đích của nghiên cứu này là thu thập dữ liệu sơ cấp để đánh giá thực trạng sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Nology Việt Nam.
Xây dựng nội dung phiếu điều tra cần bao gồm thông tin cá nhân của đối tượng tham gia và các câu hỏi liên quan đến tình hình sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Các câu hỏi này nên được thiết kế dưới dạng lựa chọn có sẵn để thuận tiện cho người trả lời.
Ban lãnh đạo, kế toán trưởng và nhân viên trong Công ty là đối tượng phát phiếu điều tra Tổng số phiếu phát ra và thu về là 5 phiếu Điều tra viên sẽ phát phiếu cho người được hỏi, họ tự đọc câu hỏi trong bảng câu hỏi, chọn phương án trả lời và gửi lại phiếu cho điều tra viên.
Xử lý phiếu điều tra bao gồm việc tổng hợp dữ liệu theo từng câu hỏi, tính toán tỷ lệ phần trăm cho từng đáp án và tiến hành phân tích kết quả thu thập được.
Phương pháp phỏng vấn trực tiếp
Phỏng vấn trực tiếp là một phương pháp thu thập thông tin được thực hiện theo kế hoạch cụ thể, thông qua việc hỏi đáp trực tiếp giữa người phỏng vấn và người cung cấp thông tin.
Mục đích của bài viết là thu thập thông tin về tình hình quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của Công ty, nhằm xác định nguyên nhân của những hạn chế hiện có Qua đó, bài viết đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh cho Công ty.
Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của Công ty trong năm 2015 và 2016, chúng tôi tiến hành phỏng vấn kế toán trưởng và giám đốc Các câu hỏi tập trung vào những vấn đề liên quan đến hiệu quả tài chính và định hướng phát triển của Công ty trong tương lai.
4.1.2 Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp được sử dụng để khai thác các dữ liệu có sẵn trong Công ty Trong quá trình thực tập, tôi đã nghiên cứu hoạt động sử dụng vốn kinh doanh và thu thập dữ liệu từ bảng cân đối kế toán cùng báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty trong hai năm 2015 và 2016 để phục vụ cho phân tích Bên cạnh đó, tôi cũng đã thu thập tài liệu liên quan đến lĩnh vực chuyên ngành, bao gồm giáo trình phân tích kinh tế và tài chính doanh nghiệp từ Đại học Thương Mại và các trường khác, cũng như truy cập các trang web để tìm kiếm thông tin hỗ trợ cho nghiên cứu.
4.2 Phương pháp phân tích dữ liệu
Dựa trên dữ liệu sơ cấp và thứ cấp thu thập, tôi đã thực hiện phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty TNHH Nology Việt Nam thông qua các phương pháp khác nhau.
So sánh là phương pháp nghiên cứu quan trọng giúp nhận thức các sự vật, hiện tượng thông qua mối quan hệ đối chiếu giữa chúng Mục đích chính của so sánh là xác định sự giống nhau và khác nhau giữa các đối tượng nghiên cứu Phương pháp này cho phép người nghiên cứu nhận diện mức biến động và xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích Trong bài nghiên cứu, em áp dụng phương pháp so sánh để tính toán các chỉ tiêu dưới dạng số tương đối và tuyệt đối giữa hai năm tài chính, nhằm làm rõ sự biến động về xu hướng và cơ cấu trong quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của Công ty, thông qua các chỉ tiêu như chênh lệch vốn lưu động và tỷ trọng vốn cố định.
Phương pháp thay thế liên hoàn
Phương pháp thay thế liên hoàn được sử dụng để nghiên cứu các chỉ tiêu kinh tế tổng hợp bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chịu tác động từ cả những yếu tố thúc đẩy và kìm hãm Để hiểu rõ hơn về ảnh hưởng của từng yếu tố đến việc sử dụng vốn của công ty, phương pháp này cho phép phân tích các yếu tố định lượng, bao gồm nhóm nhân tố về số lượng (như vốn kinh doanh) và nhóm nhân tố về chất lượng (như hiệu quả hoạt động) Qua việc sử dụng số liệu cụ thể, chúng ta có thể xác định mức độ và tính chất ảnh hưởng của từng yếu tố, từ đó nhận diện những yếu tố có tác động lớn và ít, nhằm đề xuất giải pháp cụ thể cho từng yếu tố ảnh hưởng.
Phương pháp tính hệ số
Phương pháp tính hệ số là công cụ quan trọng để so sánh tương đối giữa các chỉ tiêu kinh tế có mối liên hệ mật thiết Bài viết này áp dụng phương pháp phân tích hệ số để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, bao gồm hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh (VKD) và hệ số lợi nhuận trên VKD Bên cạnh đó, bài viết cũng phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động thông qua hệ số doanh thu trên vốn lưu động (VLĐ) và hệ số vòng quay VLĐ, cũng như hiệu quả sử dụng vốn cố định với hệ số doanh thu trên vốn cố định (VCĐ) và hệ số lợi nhuận trên VCĐ.
Phương pháp dùng bảng biểu để phân tích:
Trong bài nghiên cứu này, tôi sử dụng bảng biểu phân tích để trực quan hóa dữ liệu phân tích một cách đầy đủ Bảng phân tích được thiết kế với các dòng và cột nhằm so sánh kỳ báo cáo với kỳ gốc, cũng như so sánh chỉ tiêu của từng bộ phận với chỉ tiêu tổng thể Tùy thuộc vào nội dung phân tích, bảng biểu sẽ có tên gọi và đơn vị tính khác nhau.
Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp
Bài khóa luận bao gồm các phần như lời mở đầu, tóm lược, lời cảm ơn, mục lục, danh mục sơ đồ, bảng biểu, danh mục từ viết tắt, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo và phụ lục, và được chia thành 3 chương chính.
Chương 1: Cơ sở lý luận về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Chương 2: Phân tích thực trạng tình hình và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Nology Việt Nam
Chương 3: Các kết luận và đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Nology Việt Nam.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP
Cơ sở lý luận về vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.1.1 Cơ sở lý luận về vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Để tiến hành bất cứ hoạt động sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp cũng cần phải có vốn Vốn kinh doanh là điều kiện tiên quyết có ý nghĩa quyết định đến quá trình sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp Vậy vốn kinh doanh là gì?
Theo C.Mac, vốn được xem là tư bản, là giá trị tạo ra giá trị thặng dư và là một yếu tố đầu vào quan trọng trong quá trình sản xuất Tuy nhiên, quan điểm của ông có hạn chế khi chỉ công nhận khu vực sản xuất vật chất là nguồn duy nhất tạo ra giá trị thặng dư cho nền kinh tế.
Paul A Samuelson, một đại diện tiêu biểu của trường phái Tân cổ điển, định nghĩa vốn là hàng hóa được sản xuất để phục vụ cho quá trình sản xuất mới, đóng vai trò là đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Quan niệm về vốn của Samuelson không đề cập đến các tài sản tài chính, mà ông đồng nhất vốn với tài sản của doanh nghiệp.
Theo David Begg trong cuốn "Kinh tế học", vốn được định nghĩa là hàng hóa được sử dụng liên tục trong quá trình sản xuất kinh doanh Ông phân loại vốn thành hai loại: vốn hiện vật, bao gồm các hàng hóa đã sản xuất để tạo ra hàng hóa và dịch vụ khác, và vốn tài chính, đại diện cho tiền và các giấy tờ có giá trị của doanh nghiệp.
David Begg mang tầm khái quát rộng hơn, đã bổ sung vốn tài chính vào quan điểm vốn của Samuelson.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp, theo cuốn giáo trình “Tài chính doanh nghiệp” của trường Đại học Thương Mại, được định nghĩa là toàn bộ lượng tiền cần thiết để bắt đầu và duy trì các hoạt động sản xuất, kinh doanh Dù có nhiều góc nhìn khác nhau về vốn, tất cả đều thống nhất rằng vốn là yếu tố đầu vào thiết yếu cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh Để đảm bảo hiệu quả trong hoạt động sản xuất, doanh nghiệp cần quan tâm đến việc huy động đủ vốn và sử dụng nó một cách tối ưu nhằm đạt được lợi nhuận cao nhất.
1.1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh có các đặc trưng sau:
Thứ nhất, vốn kinh doanh phải được biểu hiện bằng một lượng giá trị tài sản cụ thể.
Thứ hai, vốn kinh doanh phải được duy trì ở một quy mô tối thiểu nhất định.
Tức là phải tích lũy đến một lượng đủ lớn để có thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh.
Thứ ba, vốn kinh doanh của doanh nghiệp phải luôn vận động để sinh lời và đạt được mục tiêu kinh doanh.
Vốn cần được bảo toàn và đầu tư vào các dự án khả thi, tránh rủi ro Doanh nghiệp nên chủ động rút ngắn thời gian thu hồi vốn để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn.
Thứ năm, vốn kinh doanh phải có giá trị về mặt thời gian, vì vậy cần phải xét đến ảnh hưởng của thời gian khi phân tích vốn.
Vốn kinh doanh cần phải liên kết chặt chẽ với chủ sở hữu và được quản lý một cách hiệu quả để đảm bảo sử dụng tiết kiệm và tối ưu.
1.1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau và được phân loại dựa trên mục đích, thời hạn và tính chất sử dụng.
Phân loại vốn theo nguồn hình thành:
Vốn chủ sở hữu là số vốn do chủ sở hữu và các nhà đầu tư đóng góp, thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp và không phải là khoản nợ Doanh nghiệp không có nghĩa vụ thanh toán hay trả lãi suất cho số vốn này Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh sẽ được phân chia cho các cổ đông theo tỷ lệ phần vốn góp của họ.
Nợ phải trả là khoản nợ phát sinh từ việc vay mượn của các tổ chức hoặc cá nhân, mà doanh nghiệp cần hoàn trả cả gốc lẫn lãi sau một thời gian nhất định Doanh nghiệp sử dụng khoản vốn này theo các điều kiện nhất định như thời gian sử dụng, lãi suất và thế chấp, nhưng vốn này không thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp Vốn vay được chia thành hai loại: vốn vay ngắn hạn và vốn vay dài hạn.
Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản cố định của doanh nghiệp, bao gồm tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định thuê tài chính và tài sản cố định vô hình Vốn cố định chu chuyển giá trị dần dần qua nhiều chu kỳ kinh doanh Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn cố định chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng nguồn vốn kinh doanh, được sử dụng để đầu tư vào máy móc, trang thiết bị và nhà xưởng phục vụ cho hoạt động sản xuất.
Vốn lưu động là giá trị tiền mặt của toàn bộ tài sản lưu động trong doanh nghiệp, bao gồm tài sản lưu động trong sản xuất và tài sản lưu động trong lưu thông Trong doanh nghiệp thương mại, tỷ trọng vốn lưu động thường chiếm ưu thế trong nguồn vốn kinh doanh do yêu cầu quay vòng vốn nhanh trong hoạt động mua bán.
Phân loại theo phạm vi huy động và sử dụng vốn:
Nguồn vốn trong doanh nghiệp bao gồm các nguồn có thể huy động từ chính doanh nghiệp, chẳng hạn như từ hoạt động thanh lý hoặc nhượng bán tài sản cố định, lợi nhuận giữ lại chưa phân phối, cùng với các khoản dự trữ và dự phòng.
Nguồn vốn ngoài doanh nghiệp là nguồn tài chính mà doanh nghiệp cần huy động từ bên ngoài, bao gồm việc vay từ các tổ chức tín dụng, ngân hàng, tổ chức kinh tế, cá nhân, và nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI).
Vốn thường xuyên là nguồn vốn ổn định và dài hạn, giúp doanh nghiệp đầu tư vào tài sản cố định và một phần tài sản lưu động cần thiết cho hoạt động Nguồn vốn này bao gồm vốn chủ sở hữu và vốn vay dài hạn.
Nội dung nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.1 Ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh mang lại nhiều lợi ích quan trọng Đối với chủ doanh nghiệp, nó giúp họ hiểu rõ tình hình huy động, phân phối, quản lý và sử dụng vốn, cũng như khả năng sinh lời và rủi ro tài chính, từ đó đưa ra quyết định kinh doanh hiệu quả Đối với nhà đầu tư, thông tin này giúp đánh giá giá trị tài sản và khả năng sinh lời của doanh nghiệp, hỗ trợ quyết định đầu tư Ngân hàng và tổ chức cho vay cũng dựa vào phân tích này để xác định khả năng thanh toán và sinh lời trước khi cho vay Các cơ quan quản lý nhà nước và thuế sử dụng thông tin này làm căn cứ cho việc xây dựng chính sách kinh tế Doanh nghiệp cung cấp dịch vụ có thể đánh giá khả năng thanh toán của khách hàng, từ đó quyết định hợp tác Cuối cùng, người lao động cũng được lợi khi hiểu rõ tình hình tăng trưởng và khả năng kinh doanh của công ty, từ đó gắn bó hơn với doanh nghiệp.
1.2.2 Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 1.2.2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh
Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn kinh doanh nhằm đánh giá tình hình tăng giảm và cơ cấu vốn qua các năm Việc này giúp xác định tính hợp lý của cơ cấu vốn doanh nghiệp, từ đó có thể thực hiện các điều chỉnh cần thiết Đồng thời, phân tích cũng đánh giá tác động của quản lý và sử dụng vốn đối với các chỉ tiêu kết quả kinh doanh.
Phương pháp phân tích tài chính bao gồm việc so sánh giữa kỳ báo cáo và kỳ gốc, nhằm đánh giá sự biến động của các khoản mục Bằng cách lập biểu so sánh, chúng ta có thể xác định tỷ trọng của từng khoản mục trong tổng vốn kinh doanh, dựa trên các số liệu tổng hợp từ bảng cân đối kế toán.
Phân tích số liệu từ bảng cân đối kế toán với các chỉ tiêu “tài sản ngắn hạn”, “tài sản dài hạn” và chỉ tiêu “lợi nhuận sau thuế” trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho thấy rằng nếu vốn kinh doanh của doanh nghiệp tăng và lợi nhuận sau thuế cũng tăng, đồng thời tỷ lệ tăng lợi nhuận sau thuế lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn kinh doanh, thì đây là dấu hiệu tích cực Ngược lại, nếu tỷ lệ tăng lợi nhuận sau thuế thấp hơn tỷ lệ tăng vốn kinh doanh, thì tình hình tài chính không khả quan Hơn nữa, trong doanh nghiệp thương mại, việc vốn lưu động bình quân chiếm tỷ trọng cao và vốn cố định bình quân chiếm tỷ trọng thấp trong tổng vốn kinh doanh bình quân là điều hợp lý.
Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động nhằm đánh giá tình hình tăng giảm và cơ cấu vốn qua các năm Điều này giúp nhận diện ảnh hưởng của vốn lưu động đến việc thực hiện chỉ tiêu kế hoạch lợi nhuận trong kỳ Đồng thời, phân tích cũng cho thấy liệu cơ cấu phân bổ vốn lưu động có đáp ứng đủ nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hay không.
Phương pháp phân tích tài chính hiệu quả bao gồm việc so sánh giữa kỳ báo cáo và kỳ gốc, giúp xác định tình hình tăng giảm và nguyên nhân của sự thay đổi Bằng cách lập biểu so sánh, chúng ta có thể tính toán và đánh giá tỷ trọng của các khoản mục trong tổng số vốn lưu động, từ đó phân tích tình hình phân bổ và sử dụng vốn lưu động một cách hợp lý.
Dữ liệu phân tích bao gồm “tiền và các khoản tương đương tiền”, “các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn”, “các khoản phải thu ngắn hạn”, “hàng tồn kho” và “tài sản ngắn hạn khác” từ bảng cân đối kế toán, cùng với “lợi nhuận sau thuế” từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Nếu vốn lưu động của doanh nghiệp tăng và lợi nhuận sau thuế cũng tăng, với tỷ lệ tăng của lợi nhuận sau thuế lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn lưu động, thì đây được coi là dấu hiệu tích cực Ngược lại, nếu tỷ lệ tăng của lợi nhuận sau thuế thấp hơn tỷ lệ tăng của vốn lưu động, tình hình sẽ bị đánh giá không khả quan.
Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn cố định là cần thiết để đánh giá sự thay đổi của vốn cố định sau mỗi chu kỳ kinh doanh, từ đó xác định liệu vốn cố định của doanh nghiệp có tăng hay giảm qua các năm Qua việc phân tích số liệu, chúng ta có thể đánh giá năng lực sản xuất kinh doanh và tính hợp lý của chính sách đầu tư vốn cố định Điều này giúp đưa ra các biện pháp kịp thời nhằm khắc phục những hạn chế trong quản lý và sử dụng vốn cố định.
Phương pháp phân tích tài chính bao gồm việc so sánh các kỳ báo cáo với kỳ gốc, đồng thời lập biểu so sánh tỷ trọng của từng khoản mục trên tổng vốn cố định Phân tích này dựa vào số liệu tổng hợp từ bảng cân đối kế toán để đánh giá hiệu quả và tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Dữ liệu phân tích từ bảng cân đối kế toán bao gồm "các khoản phải thu dài hạn", "tài sản cố định", "bất động sản đầu tư", "các khoản đầu tư tài chính dài hạn", và "tài sản dài hạn khác", trong khi số liệu "lợi nhuận sau thuế" được lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Nếu vốn cố định tăng và lợi nhuận sau thuế cũng tăng, với tỷ lệ tăng của lợi nhuận sau thuế lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn cố định, thì tình hình được đánh giá là tích cực Ngược lại, nếu tỷ lệ tăng của lợi nhuận sau thuế thấp hơn tỷ lệ tăng của vốn cố định, thì đánh giá sẽ không khả quan.
Trong doanh nghiệp, nếu tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn và có xu hướng tăng, trong khi các tài sản dài hạn khác như khoản phải thu dài hạn và tài sản dài hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ và giảm đi, thì đây là một dấu hiệu hợp lý Điều này cho thấy năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chủ yếu được thể hiện qua việc đầu tư vào tài sản cố định.
1.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Để đánh giá mức độ hiệu quả trong việc sử dụng và quản lý vốn, doanh nghiệp cần áp dụng các chỉ tiêu phân tích phù hợp.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là quá trình nhận thức và đánh giá toàn diện về cách thức sử dụng vốn trong doanh nghiệp Mục tiêu chính của phân tích này là xác định các yếu tố ảnh hưởng đến sự tăng giảm hiệu quả sử dụng vốn, từ đó đưa ra những giải pháp thiết thực nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Phân tích tình hình vốn kinh doanh dựa trên bảng cân đối kế toán, tập trung vào các chỉ tiêu tổng hợp như “tổng tài sản”, “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ”, và “lợi nhuận sau thuế” trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ.
Phương pháp phân tích được sử dụng bao gồm so sánh giữa kỳ báo cáo và kỳ gốc, cùng với việc áp dụng hệ số phân tích hai chỉ tiêu: hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân và hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân Ngoài ra, phương pháp thay thế liên hoàn cũng được áp dụng để phân tích các yếu tố ảnh hưởng tới hệ số doanh thu và lợi nhuận trên vốn Ý nghĩa của các phương pháp này là giúp doanh nghiệp hiểu rõ mối quan hệ giữa vốn đầu tư và kết quả thu được, cụ thể là tính toán được số tiền doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế đạt được từ mỗi đồng vốn đầu tư.
Từ đó thấy được hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH NOLOGY VIỆT NAM .20 2.1 Tổng quan về Công ty và ảnh hưởng của các nhân tố môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Nology Việt Nam
Tổng quan về Công ty TNHH Nology Việt Nam
Công ty TNHH Nology Việt Nam, được thành lập bởi nhóm sinh viên Đại học Thương Mại, đã chính thức hoạt động theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0106333305, cấp ngày 23/11/2011.
Sở kế hoạch và đầu tư Hà Nội như sau:
- Tên giao dịch quốc tế : Nology Viet Nam Joint Stock Company
- Tên viết tắt : Nology JSC
- Trụ sở : 96 Trần Vĩ, Cầu Giấy, Hà Nội.
- Loại hình doanh nghiệp : Công ty trách nhiệm hữu hạn.
- Người đại diện theo pháp luật (Giám đốc): Đinh Trung Kiên
- Vốn điều lệ : 6.000.000.000 VNĐ (sáu tỷ đồng Việt Nam)
- Ngành nghề KD chính : Phân phối Smartphone chính hãng tại Việt Nam
Công ty TNHH Nology Việt Nam chuyên kinh doanh Smartphone chính hãng tại Việt Nam, với số lượng lao động tăng từ 6 người vào năm 2011 lên hơn 28 người hiện nay Sau 6 năm hoạt động, Nology đã đạt được nhiều thành công, mang đến sự hài lòng cho khách hàng thông qua sản phẩm chất lượng, dịch vụ chăm sóc khách hàng tận tâm và tư vấn chu đáo Công ty cam kết không ngừng nỗ lực để cung cấp giá trị nổi bật và các sản phẩm tiện ích cho khách hàng.
Nology tự hào là nhà cung cấp điện thoại chính hãng hàng đầu tại Việt Nam, với phương châm "uy tín từ điều nhỏ nhất" Chúng tôi cam kết mang đến cho khách hàng những sản phẩm chất lượng cao với mức giá hợp lý, đồng thời thể hiện đẳng cấp tinh tế của người tiêu dùng.
2.1.1.2 Chức năng, nhiệm vụ và đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty
Với đặc điểm hoạt động kinh doanh, Công ty thực hiện các chức năng và nhiệm vụ sau:
Chức năng: cung cấp sản phẩm điện thoại Smartphone chính hãng đáp ứng nhu cầu sử dụng người tiêu dùng Việt Nam.
- Xây dựng và phát triển để trở thành Công ty chuyên nghiệp trong việc cung cấp các sản phầm Smartphone chính hãng, chất lượng cao cho khách hàng.
Công ty có trách nhiệm với Nhà nước về hiệu quả kinh doanh và phải đảm bảo chất lượng sản phẩm cũng như dịch vụ hậu mãi đối với khách hàng mà công ty đã cung cấp.
Công ty cần xây dựng lòng tin với khách hàng bằng cách hiểu và đáp ứng nhu cầu của họ một cách hiệu quả nhất Đồng thời, việc đào tạo đội ngũ nhân viên có chuyên môn cao, năng động, sáng tạo và có trách nhiệm trong công việc là rất quan trọng.
Công ty cần tuân thủ nghiêm ngặt các chính sách quản lý kinh tế tài chính của Nhà nước và nguyên tắc hạch toán kế toán Ngoài ra, Công ty có trách nhiệm nộp thuế theo quy định và đảm bảo trả lương cho nhân viên đúng theo cam kết đã thỏa thuận.
Đặc điểm hoạt động kinh doanh
Công ty được thành lập theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0106333305, cấp bởi Sở kế hoạch và đầu tư Hà Nội vào ngày 23/11/2011 Hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty có những đặc điểm chính nổi bật.
Hoạt động kinh doanh: hoạt động thương mại - dịch vụ hay nói cách khác là lưu thông.
- Kinh doanh các mặt hàng Smartphone chính hãng, xách tay tại Việt Nam: các dòng Sky, Iphone, Sony, Samsung…
- Kinh doanh các sản phẩm phụ kiện điện thoại như pin, dock sạc, dây cáp…
- Dịch vụ sửa chữa điện thoại iPhone, iPad, Laptop, điện thoại Smartphone.
Công ty hiện đang hoạt động trong lĩnh vực buôn bán và sửa chữa thiết bị điện tử viễn thông, đặc biệt là các sản phẩm SmartPhones và Tablets.
Công ty không chỉ hoạt động tại Hà Nội mà còn mở rộng kinh doanh ra toàn quốc, nhờ vào tính chất đa dạng của ngành nghề kinh doanh.
Phương thức kinh doanh: kinh doanh bán buôn và bán lẻ các mặt hàng
Smartphone chính hãng xách tay tại Việt Nam.
2.1.1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của Công ty
Công ty có bộ máy quản lý được tổ chức chặt chẽ với nhiệm vụ được phân chia rõ ràng theo mô hình tập trung, phù hợp với đặc điểm hoạt động và chức năng của doanh nghiệp Điều này giúp nâng cao hiệu quả kiểm soát hoạt động của cán bộ nhân viên, cải thiện công tác quản lý và báo cáo kết quả kinh doanh.
Cụ thể, sơ đồ bộ máy tổ chức Công ty TNHH Nology Việt Nam thể hiện qua sơ đồ 2.1 như sau:
Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức bộ máy của Công ty TNHH Nology Việt Nam
Chức năng cụ thể của mỗi bộ phận:
- Giám đốc: hoạch định các chiến lược dài hạn phát triển cho Công ty và điều hành chỉ đạo công việc của tất cả các phòng ban.
- Phó giám đốc: điều hành hỗ trợ cho giám đốc về các hoạt động kinh doanh của Công ty.
Phòng bán hàng đóng vai trò quan trọng trong việc tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, tư vấn và giới thiệu sản phẩm Họ cũng tham gia vào việc quản lý và điều hành mạng lưới kinh doanh, đồng thời lập hóa đơn bán hàng và kiểm kê hàng hóa để đảm bảo hiệu quả hoạt động.
Phòng kỹ thuật chuyên trách lĩnh vực công nghệ, đảm bảo kiểm tra sản phẩm trước khi giao cho khách hàng Ngoài ra, phòng cũng thực hiện bảo hành định kỳ cho khách và hỗ trợ kỹ thuật khi cần thiết.
Phòng Marketing - CSKH trợ kĩ thuật, chạy phần mềm cho sản phẩm Sửa chữa điện thoại như: iphone, sony, Lg…ở tất cả các lỗi máy.
Phòng kế toán đảm nhiệm việc quản lý thu chi, hạch toán các nghiệp vụ kinh tế phát sinh, và lập báo cáo tài chính cùng báo cáo quyết toán Những báo cáo này được trình Giám đốc và cơ quan Nhà nước để kiểm tra và theo dõi tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty.
Phòng nhân sự chịu trách nhiệm tuyển dụng nhân sự chất lượng theo yêu cầu và chiến lược của Công ty, đồng thời thực hiện các chế độ cho người lao động Phòng cũng đảm bảo chấp hành và tổ chức thực hiện các chủ trương, chỉ thị từ Giám đốc.
Phòng Marketing - CSKH có nhiệm vụ quảng bá hình ảnh và sản phẩm của Công ty đến công chúng qua các kênh truyền thông internet Đội ngũ này tìm kiếm và phát triển khách hàng tiềm năng, bao gồm cả khách hàng trực tuyến và truyền thống, đồng thời xây dựng kế hoạch chăm sóc khách hàng sau khi mua hàng.
Ảnh hưởng các nhân tố môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty
Năm 2016, Công ty đã mở rộng thị trường buôn bán trên toàn quốc, tuy nhiên doanh thu không đủ để bù đắp chi phí, dẫn đến lợi nhuận vẫn ở mức âm.
2.1.2 Ảnh hưởng các nhân tố môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty
2.1.2.1 Ảnh hưởng của các nhân tố khách quan
Pháp luật đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra môi trường kinh doanh bình đẳng cho doanh nghiệp, đồng thời bảo vệ quyền lợi của họ khi tuân thủ các quy định pháp lý Tuy nhiên, môi trường pháp luật cũng đặt ra những hạn chế nhất định như giới hạn về mặt hàng, quy mô kinh doanh và các loại thuế, ảnh hưởng đến khả năng tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Do đó, Công ty TNHH Nology Việt Nam cần tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật để đảm bảo hoạt động kinh doanh hiệu quả và bền vững.
- Chính sách thuế: chính sách thuế giá trị gia tăng (VAT), thuế thu nhập gây ảnh hưởng tới doanh thu và lợi nhuận của Công ty.
Các công ty phải tuân thủ nghiêm ngặt các đạo luật liên quan như luật đầu tư, luật doanh nghiệp, luật lao động và luật chống bán phá giá để đảm bảo hoạt động hợp pháp và hiệu quả.
Các chính sách của nhà nước, bao gồm chính sách thương mại, điều tiết cạnh tranh và bảo vệ người tiêu dùng, đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra những thuận lợi hoặc thách thức cho các công ty.
Công ty tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật, chủ động nghiên cứu để khai thác cơ hội từ các điều khoản pháp lý Đồng thời, công ty cũng có những biện pháp ứng phó kịp thời trước các nguy cơ từ quy định pháp luật, giúp ngăn chặn thiệt hại do thiếu hiểu biết về pháp lý trong kinh doanh.
Chính sách quản lý kinh tế vĩ mô của Nhà nước
Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường có sự điều tiết của Nhà nước, chính sách quản lý kinh tế vĩ mô đóng vai trò quan trọng đối với doanh nghiệp Tại Việt Nam, giai đoạn 2015-2016 tập trung vào việc kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, và duy trì tăng trưởng hợp lý Đồng thời, cần đổi mới mô hình tăng trưởng, tái cơ cấu nền kinh tế, nâng cao chất lượng, hiệu quả và sức cạnh tranh Kinh tế Việt Nam trong giai đoạn này đã ghi nhận nhiều kết quả tích cực.
Vào ngày 04/01/2017, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã tổ chức buổi họp báo tổng kết hoạt động ngân hàng năm 2016 và triển khai nhiệm vụ năm 2017, thông báo rằng lãi suất năm 2016 đã giảm mạnh Cụ thể, lãi huy động giảm từ 0,2-0,5% một năm, hiện ở mức thấp, trong khi lãi suất cho vay cũng giảm từ 0,3-0,5% so với cuối năm 2015, với mức lãi suất cho vay ngắn hạn từ 6-9% và dài hạn từ 9-11% Chính sách giảm lãi suất cho vay sẽ giúp giảm chi phí vay vốn cho các doanh nghiệp, đặc biệt là Công ty TNHH Nology Việt Nam, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của công ty.
Chính sách thắt chặt tiền tệ năm 2016 đã góp phần giúp kinh tế Việt Nam khởi sắc, thể hiện qua chỉ số giá tiêu dùng (CPI) bình quân năm 2016 tăng 2,66% so với năm 2015, theo số liệu từ Tổng cục Thống kê.
Chính sách thắt chặt tiền tệ đã gây ra tình trạng khát vốn trong nền kinh tế, khiến nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc huy động vốn từ ngân hàng.
Chính phủ đã điều chỉnh luật thuế để thể hiện các ưu tiên và hạn chế đối với các ngành, trong đó thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) giảm xuống còn 23% từ mức 25% Đặc biệt, doanh nghiệp nhỏ và vừa sẽ chỉ phải chịu thuế suất 20% Sự thay đổi này trong hệ thống thuế có thể tạo ra cơ hội hoặc nguy cơ cho các doanh nghiệp, do nó ảnh hưởng đến chi phí và thu nhập của họ.
Thị trường và hoạt động cạnh tranh
Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt trên thị trường, các doanh nghiệp, bao gồm Công ty TNHH Nology Việt Nam, phải đối mặt với nhiều thách thức trong hoạt động và phát triển Đặc biệt trong thời kỳ kinh tế khó khăn, nhu cầu về điện thoại chất lượng và công nghệ tiên tiến ngày càng cao, yêu cầu các công ty phải có chiến lược kinh doanh hợp lý để cạnh tranh hiệu quả với những đối thủ lớn như Thế Giới Di Động và Công ty TNHH Thương Mại FPT.
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty theo nhiều cách khác nhau Để tồn tại và phát triển, Công ty cần tuân thủ quy định pháp luật, tận dụng các chính sách kinh tế thuận lợi, nâng cao chất lượng sản phẩm và nắm bắt nhu cầu thị hiếu của người tiêu dùng Ngoài ra, việc triển khai các chính sách bán hàng ưu đãi và cung cấp dịch vụ sau bán hàng tốt cũng rất quan trọng để duy trì và mở rộng mối quan hệ với khách hàng.
2.1.2.2 Ảnh hưởng của các nhân tố chủ quan
Con người đóng vai trò then chốt trong sản xuất kinh doanh, thể hiện qua năng lực quản lý của lãnh đạo, trình độ chuyên môn và ý thức kỷ luật của nhân viên Công ty tập trung vào việc xây dựng và đào tạo đội ngũ trẻ để đáp ứng yêu cầu phát triển sản xuất kinh doanh theo định hướng của mình.
Công ty đã hoạt động lâu dài với bộ máy tổ chức quản lý khá hoàn thiện Tuy nhiên, hiện tại chưa có bộ phận chuyên trách phân tích, quản lý và sử dụng vốn Thiếu sót này gây khó khăn trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh và sử dụng vốn, dẫn đến việc công ty không thể có những biện pháp kịp thời để cải thiện tình hình.
Quy chế tài chính của Công ty đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Cấu trúc vốn hợp lý, tương thích với ngành nghề và lĩnh vực hoạt động là yếu tố then chốt để đảm bảo nguồn vốn được sử dụng hiệu quả, từ đó giúp Công ty tối ưu hóa hiệu suất kinh doanh.
Kết quả phân tích thực trạng tình hình và hiệu quả sử dụng vốn kinh
2.2.1 Kết quả phân tích thông qua dữ liệu thứ cấp
Nghiên cứu thực tế về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Nology Việt Nam được thực hiện thông qua phương pháp điều tra trắc nghiệm và phỏng vấn Kết quả nghiên cứu cho thấy những thông tin quan trọng về cách thức quản lý và tối ưu hóa nguồn vốn, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty.
2.2.1.1 Kết quả phiếu điều tra
Tiến hành điều tra thông qua phiếu điều tra, số phiếu phát ra là 5, số phiếu thu về là 5 với kết quả tổng hợp thông qua bảng sau:
Bảng 2.2: Kết quả điều tra thông qua phiếu điều tra
STT Nội dung câu hỏi Phương án trả lời Số phiếu
Theo ông(bà), công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có đang là vấn đề bức thiết cho Công ty không?
2 Cơ cấu vốn hiện tại của Công ty đã hợp lý chưa?
Các chỉ tiêu nào được Công ty sử dụng để phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh?
A Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 5 100
B Hiệu quả sử dụng vốn cố định 5 100
C Hiệu quả sử dụng vốn lưu động 5 100 4
Công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh đã mang lại hiệu quả cao cho Công ty chưa?
Nguyên nhân nào sau đây dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty chưa cao?
A Chưa có phòng ban riêng tiến hành phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
B Cơ cấu vốn kinh doanh chưa hợp lý 1 20
C Thị trường và hoạt động cạnh tranh gay gắt 3 60
STT Nội dung câu hỏi Phương án trả lời Số phiếu
Tỷ lệ (%) ra tình trạng ứ đọng vốn lưu động ở mức nào? B Trung bình 1 20
Nhân tố khách quan nào ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty?
B Chính sách quản lý kinh tế vĩ mô của Nhà nước 3 60
C.Thị trường và hoạt động cạnh tranh 5 100
Nhân tố chủ quan nào ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của
Cần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh đối với loại vốn nào sau đây?
10 Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, Công ty cần áp dụng các biện pháp nào?
A Đưa ra chính sách bán hàng hợp lý và nâng cao chất lượng dịch vụ sau bán 5 100
B Tăng cường công tác quản lý thanh toán và thu hồi công nợ 4 80
C Xây dựng kế hoạch và xác định nhu cầu sử dụng vốn kinh doanh một cách hợp lý
D Nâng cao chất lượng sản phẩm 3 60
Công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty được đánh giá là rất cần thiết với 80% phiếu đồng ý, 20% cho rằng là cần thiết và không có phiếu nào cho rằng không cần thiết Điều này cho thấy việc đầu tư vào phân tích hiệu quả vốn là cần thiết để nâng cao hiệu quả kinh doanh cho Công ty.
Cơ cấu vốn của Công ty được phân bổ hợp lý, nhưng hiệu quả phân tích sử dụng vốn kinh doanh còn thấp, với 60% phiếu đánh giá không đạt yêu cầu Nguyên nhân chính là do Công ty chưa thành lập phòng ban chuyên trách để thực hiện phân tích hiệu quả sử dụng vốn, dẫn đến thiếu thông tin đầy đủ và kịp thời cho nhà quản lý.
Hàng tồn kho gây ứ đọng vốn kinh doanh lớn, với 80% phiếu đánh giá ở mức cao, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Đối với một doanh nghiệp thương mại chuyên cung cấp smartphone chính hãng, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là điều cần thiết để cải thiện hoạt động kinh doanh.
Thị trường và hoạt động cạnh tranh là nhân tố khách quan gây ảnh hưởng lớn tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty.
Quy chế tài chính và chất lượng sản phẩm là hai yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Để cải thiện hiệu quả này, Công ty cần xây dựng kế hoạch sử dụng vốn hợp lý, quản lý thanh toán và thu hồi công nợ hiệu quả, đồng thời phát triển chính sách bán hàng và dịch vụ chăm sóc khách hàng sau bán Bên cạnh đó, nâng cao chất lượng sản phẩm cũng là yếu tố then chốt để đạt được mục tiêu này.
Phỏng vấn bà Trương Thu Loan- Kế toán trưởng của Công ty
Theo bản cân đối kế toán năm 2016 so với năm 2015, số liệu cho thấy hàng tồn kho ứ đọng lớn và khoản phải thu khách hàng gia tăng Điều này có thể do sự chậm trễ trong việc tiêu thụ sản phẩm và khả năng thu hồi nợ từ khách hàng không hiệu quả.
Trong bối cảnh thị trường hiện nay, sự cạnh tranh ngày càng gay gắt đã dẫn đến tình trạng hàng tồn kho ứ đọng lớn Điều này đặc biệt đáng chú ý đối với các công ty mới đi vào hoạt động.
Trong suốt 6 năm qua, doanh nghiệp này chưa thể xây dựng niềm tin với khách hàng như những thương hiệu lâu năm và uy tín trên thị trường, chẳng hạn như Thế Giới Di Động hay Công ty TNHH Thương Mại FPT.
Khoản mục phải thu khách hàng tăng lên do Công ty đang áp dụng chính sách bán hàng như chiết khấu thương mại và tín dụng thương mại Bên cạnh đó, một số khách hàng cũng không thanh toán tiền hàng đúng hạn.
Công ty huy động vốn kinh doanh từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm vay ngân hàng, phát hành trái phiếu và huy động từ các nhà đầu tư Tuy nhiên, trong năm 2016, việc huy động vốn vay của công ty gặp nhiều khó khăn do lãi suất cao và điều kiện tín dụng chặt chẽ, ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận nguồn vốn cần thiết cho hoạt động kinh doanh.
Công ty chúng tôi chuyên thương mại và phân phối smartphone chính hãng hàng đầu tại Việt Nam Để mở rộng hoạt động, bên cạnh vốn chủ sở hữu, công ty còn huy động nguồn vốn vay từ các nhà cung cấp.
Năm 2016, Công ty gặp khó khăn trong việc vay vốn do cạnh tranh kinh tế gay gắt; các nhà cung cấp không cho Công ty nợ nhiều và không áp dụng mức giá ưu đãi cho hàng hóa mua chịu Đồng thời, lãi suất vay vốn trên thị trường cao và thủ tục vay vốn phức tạp.
Phỏng vấn ông Trần Mạnh Hùng – Giám đốc Công ty
Trước tình hình hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty chưa cao, cần triển khai các giải pháp khắc phục tồn tại trong quản lý và sử dụng vốn Đầu tiên, Công ty nên tối ưu hóa quy trình phân bổ vốn để đảm bảo nguồn lực được sử dụng hiệu quả Thứ hai, việc cải thiện khả năng dự báo và phân tích thị trường sẽ giúp tăng cường quyết định đầu tư Cuối cùng, Công ty cần tăng cường đào tạo nhân viên về quản lý tài chính để nâng cao kỹ năng và kiến thức trong việc sử dụng vốn.
Để nâng cao quản lý và sử dụng hiệu quả vốn kinh doanh, cần nắm bắt thông tin đầy đủ và kịp thời Hiện tại, công tác phân tích tại công ty chủ yếu do kế toán trưởng đảm nhiệm, dẫn đến thông tin chưa đầy đủ Do đó, công ty cần thành lập phòng phân tích riêng để xây dựng kế hoạch sử dụng vốn hợp lý Đồng thời, để tránh ứ đọng hàng hóa và vốn, công ty cần nâng cao chất lượng sản phẩm, triển khai chính sách bán hàng hấp dẫn và cải thiện dịch vụ chăm sóc khách hàng, từ đó tạo niềm tin cho người tiêu dùng và đẩy nhanh tiến độ thu hồi công nợ.
Câu hỏi 2: Xin ông cho biết những kiến nghị, đề xuất của Công ty với chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước?
Nhu cầu vốn của doanh nghiệp, đặc biệt là Công ty TNHH Nology, là rất cần thiết Để hỗ trợ doanh nghiệp, nhà nước cần đơn giản hóa thủ tục vay vốn ngân hàng, giảm lãi suất cho vay và linh hoạt hơn trong quy định về tài sản thế chấp Bên cạnh đó, việc giảm thuế và gia hạn thời gian nộp thuế cũng là giải pháp quan trọng trong bối cảnh kinh tế khó khăn hiện nay.
Qua các câu hỏi điều tra phỏng vấn trực tiếp ta thu được kết quả sau:
Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh
3.1.1 Những kết quả Công ty đã đạt được
Dựa trên các số liệu phân tích và quan sát thực tế tại Công ty TNHH Nology Việt Nam, công ty đã đạt được những kết quả đáng kể.
Về tình hình và cơ cấu vốn kinh doanh
Trong năm 2016, Công ty TNHH Nology Việt Nam đã ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng với vốn kinh doanh bình quân đạt 213.432.741 đồng, tăng 30,87% so với năm 2015 Doanh thu thuần cũng tăng lên 89.911.104 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 27,19%, trong khi thua lỗ giảm 2,18%, tương đương 8.599.744 đồng Sự gia tăng này cho thấy công ty đã mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh trong bối cảnh kinh tế đang phục hồi Mặc dù phải đối mặt với cạnh tranh từ các doanh nghiệp lớn như Thế Giới Di Động và Công ty TNHH Thương Mại FPT, nhưng những kết quả đạt được của Nology Việt Nam là minh chứng cho thành công lớn trong việc tăng trưởng vốn, doanh thu và giảm thua lỗ.
Tỷ trọng vốn cố định bình quân của Công ty có xu hướng giảm, nhưng cơ cấu vốn kinh doanh hiện tại vẫn hợp lý cho một doanh nghiệp thương mại.
Năm 2016, Công ty đã mở rộng quy mô cả vốn cố định lẫn vốn lưu động Vốn lưu động tăng với sự gia tăng các khoản tiền và tương đương tiền, phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác, cho thấy Công ty không chỉ đầu tư vào vốn cố định mà còn chú trọng đến việc tăng cường vốn lưu động Sự gia tăng này chủ yếu do Công ty đầu tư vào các dòng điện thoại mới nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng.
Nguồn vốn chủ sở hữu đóng vai trò chủ yếu trong tổng nguồn vốn kinh doanh, thể hiện khả năng tự chủ tài chính vững mạnh của Công ty.
1 thành công lớn của mà Công ty đạt được
Về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, Công ty đã đối mặt với những khó khăn trên thị trường nhưng vẫn giảm thiểu thua lỗ và tăng doanh thu vào năm 2016 Một số chỉ tiêu phân tích cho thấy sự gia tăng trong hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
- Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân năm 2016 giảm mức độ thua lỗ so với năm 2015 đi 0,144 lần; tương ứng với tỷ lệ giảm 25,22%.
- Hệ số doanh thu trên vốn cố định bình quân năm 2016 là 9,6 lần; tăng 1,84 lần so với năm 2015; tương ứng với ỷ lệ tăng 23,71%.
- Hệ số lợi nhuận trên vốn cố định bình quân năm 2016 giảm mức thua lỗ so với năm 2015 đi 0,44 lần; tương ứng với tỷ lệ giảm thua lỗ 4,75%.
- Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động bình quân năm 2016 so với năm 2015 giảm thua lỗ đi 0,16 lần, tương ứng với tỷ lệ giảm thua lỗ đi 26,23%.
3.1.2 Những hạn chế và nguyên nhân
Công ty TNHH Nology Việt Nam, mặc dù đã đạt được nhiều kết quả tích cực, vẫn gặp phải một số hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh Để duy trì hiệu quả hoạt động, Công ty cần xác định nguyên nhân và triển khai các biện pháp khắc phục kịp thời Dưới đây là những hạn chế chính trong quản lý và sử dụng vốn của Công ty.
Vốn lưu động của Công ty đã được mở rộng, tuy nhiên, sự phân bổ trong cơ cấu vốn lưu động chưa hợp lý Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu động, với 83,98% vào năm 2015 và 76,64% vào năm 2016, dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn trong kinh doanh Đồng thời, các khoản phải thu ngắn hạn bình quân tăng mạnh vào năm 2016, với mức tăng 29.426.348 đồng, tương ứng với tỷ lệ 89,66% so với năm 2015, làm tăng nguồn vốn bị chiếm dụng Điều này đã ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng quay vòng vốn của Công ty.
Vốn cố định của Công ty đã tăng lên, tuy nhiên, cơ cấu vốn cố định chủ yếu chỉ bao gồm khoản mục tài sản dài hạn khác bình quân Điều này cho thấy rằng các khoản mục vốn cố định trong Công ty vẫn còn hạn chế.
Sự tự chủ tài chính của Công ty đang giảm sút do hai năm liên tiếp thua lỗ trong kinh doanh, dẫn đến việc vốn đầu tư của chủ sở hữu không đủ để trang trải các chi phí cần thiết.
Về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân năm 2016 đã giảm 0,013 lần so với năm 2015 Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh ghi nhận âm trong suốt hai năm, với khoản thua lỗ 394.885.232 đồng vào năm 2015 và 386.285.488 đồng vào năm 2016 Điều này cho thấy Công ty chưa khai thác hiệu quả nguồn vốn kinh doanh của mình.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty trong năm 2016 cho thấy sự giảm sút đáng kể, với hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân giảm 0,07 lần so với năm 2015 Cả hai năm 2015 và 2016 đều ghi nhận hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động âm, với khoản thua lỗ lần lượt là 394.885.232 đồng và 386.285.488 đồng Hệ quả là số vòng quay vốn lưu động giảm và số ngày một vòng quay vốn lưu động tăng, cho thấy tốc độ luân chuyển vốn lưu động trong năm 2015 chậm hơn so với năm 2016, dẫn đến việc Công ty lãng phí một lượng lớn vốn lưu động.
Hệ số lợi nhuận trên vốn cố định của Công ty trong 2 năm qua đều âm, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn cố định chưa đạt yêu cầu.
Có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến những tồn tại và hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh của Công ty:
Các chính sách tín dụng dành cho khách hàng, bao gồm thời gian trả nợ và thiếu biện pháp thu hồi công nợ hiệu quả, đã dẫn đến sự gia tăng các khoản nợ phải thu vào năm 2016 Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến cơ cấu vốn lưu động của Công ty, từ đó tác động đến hiệu quả sử dụng vốn và hiệu quả kinh doanh.
Cạnh tranh gay gắt giữa các đối thủ khiến hàng tồn kho chiếm tỷ lệ cao trong vốn lưu động, dẫn đến ứ đọng vốn và thiếu hụt nguồn lực để đầu tư vào các dự án tiềm năng Đối với doanh nghiệp thương mại chuyên buôn bán điện thoại, việc duy trì vốn quay vòng thường xuyên là rất quan trọng để nhập khẩu dòng điện thoại mới, đáp ứng nhu cầu khách hàng Nếu không, hàng hóa sẽ tồn đọng, trở nên lỗi thời và gây ứ đọng vốn, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Các đề xuất và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Nology Việt Nam
3.2.1 Sự cần thiết của nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại
Công ty TNHH Nology Việt Nam đang đối mặt với vấn đề hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh kém, thể hiện qua doanh thu tăng trưởng chậm và lợi nhuận âm Trong bối cảnh kinh tế thị trường hiện nay, việc thiếu vốn cản trở khả năng mở rộng sản xuất và cạnh tranh Do đó, Công ty cần quản lý chặt chẽ và bảo toàn vốn, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Tuy nhiên, công tác phân tích kinh tế và hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty chưa được chú trọng, dẫn đến việc không đáp ứng được yêu cầu thực tế của ban Giám đốc Cần thiết phải triển khai các giải pháp phù hợp để cải thiện tình hình này.
3.2.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty
3.2.2.1 Xây dựng bộ phận chuyên trách thực hiện công tác phân tích
Lý do đề xuất giải pháp
Hiện nay, Công ty chưa có bộ phận chuyên trách làm nhiệm vụ phân tích các
Các nhà quản trị thường thiếu thông tin chính xác và kịp thời, điều này ảnh hưởng đến khả năng đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Công ty cần khẩn trương thiết lập phòng "Phân tích – Tài chính" để hoạt động hiệu quả Bộ phận phân tích cần phối hợp chặt chẽ với kế toán, kỹ thuật và các phòng ban khác nhằm đảm bảo số liệu chính xác và kịp thời cho công tác phân tích Sau khi hoàn tất phân tích, cần gửi báo cáo cho các nhà quản trị, chỉ rõ kết quả phân tích tích cực hay tiêu cực, từ đó xác định các chỉ tiêu cần cải thiện Điều này giúp nhà quản trị nhanh chóng nắm bắt tình hình kinh doanh, hiểu rõ nguyên nhân và tìm ra giải pháp phù hợp.
Lý do đề xuất giải pháp
Phân tích cơ cấu phân bổ vốn lưu động cho thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn, dẫn đến ứ đọng vốn lưu động và giảm hiệu quả sử dụng vốn trong năm 2016 so với 2015 Để khắc phục tình trạng này, doanh nghiệp cần triển khai giải pháp thúc đẩy bán hàng và xây dựng kế hoạch phân bổ vốn lưu động hợp lý, nhằm tránh lãng phí do vốn tập trung quá nhiều tại một chỗ.
Xây dựng kế hoạch phân bổ vốn lưu động hợp lý dựa trên tình hình sản xuất kinh doanh trước đó, đồng thời xác định mức đầu tư cho hàng tồn kho dựa trên các dự án, hợp đồng và mục tiêu của Công ty Điều này nhằm tránh tình trạng vốn ứ đọng và đảm bảo chu kỳ sản xuất kinh doanh được diễn ra hiệu quả.
Công ty cần xây dựng kế hoạch mua sắm và dự trữ hợp lý để giảm tồn kho mà vẫn đảm bảo cung ứng hàng hóa đầy đủ và kịp thời Dựa vào tình hình kinh doanh và lượng hàng tồn đọng, cần xác định chính xác lượng hàng cần mua vào trong kỳ.
Để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh, cần xây dựng phương án phù hợp với thị trường hiện tại, áp dụng chính sách bán hàng ưu đãi như khuyến mại giảm giá và khuyến mại tặng kèm nhằm thu hút khách hàng Điều này không chỉ thúc đẩy doanh số bán ra mà còn giúp duy trì chất lượng sản phẩm, từ đó giảm thiểu tình trạng hàng tồn kho ở mức thấp nhất.
Để nâng cao doanh thu cho công ty, cần tăng cường quảng cáo và marketing sản phẩm qua các phương tiện truyền thông, giúp khách hàng nhận biết về sản phẩm Đồng thời, xây dựng dịch vụ chăm sóc khách hàng tốt nhất để tạo sự tin tưởng và thúc đẩy doanh số bán hàng.
3.2.1.3 Đẩy nhanh tiến độ thu hồi công nợ
Lý do đề xuất giải pháp
Năm 2016, lượng vốn bị chiếm dụng tăng mạnh, cho thấy vốn lưu động bị ứ đọng trong khâu lưu thông ngày càng nhiều Tình trạng này không chỉ làm giảm vòng quay vốn lưu động mà còn gia tăng rủi ro cho Công ty, do các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn, dẫn đến cơ cấu vốn lưu động bất hợp lý Để cải thiện vòng quay vốn và tối ưu hóa cơ cấu vốn, Công ty cần áp dụng các biện pháp phù hợp nhằm tăng tốc độ thu hồi công nợ, từ đó giảm các khoản vay ngắn hạn và lành mạnh hóa hoạt động tài chính.
Công ty cần thực hiện đánh giá khả năng tín dụng của khách hàng một cách chặt chẽ để xác định khả năng thanh toán đúng hạn Để đạt được điều này, công ty phải xây dựng hệ thống chỉ tiêu tín dụng, bao gồm phẩm chất, tư cách tín dụng, năng lực trả nợ, vốn của khách hàng, tài sản thế chấp và điều kiện của khách hàng.
Công ty cần theo dõi chặt chẽ các khoản phải thu bằng cách phân loại chúng theo thời gian, từ đó có biện pháp xử lý kịp thời khi đến hạn Các biện pháp này có thể bao gồm việc tăng lãi suất đối với các khoản trả chậm và cắt giảm doanh số bán hàng cho những con nợ.
Công ty có thể tăng tốc độ thu hồi các khoản phải thu khách hàng bằng cách áp dụng chiết khấu thanh toán cho tổng số tiền phải thu Mặc dù việc này có thể tạo ra một khoản chi phí chiết khấu thanh toán, nhưng nó sẽ giúp cải thiện nhanh chóng vòng quay vốn của Công ty.
Khi ký kết hợp đồng, cần quy định rõ ràng về thời hạn thanh toán và mức phạt nếu vi phạm thời hạn này Điều này giúp tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn bất hợp pháp, bảo vệ quyền lợi của các bên liên quan.
Mức phạt vi phạm sẽ được tính theo tỷ lệ phần trăm của số tiền còn nợ và số ngày trả chậm, tùy thuộc vào từng đối tượng khách hàng Đối với những khách hàng lớn và thường xuyên, mức phạt có thể được áp dụng thấp hơn.
Biện pháp phòng ngừa rủi ro có thể xảy ra
Lý do đề xuất giải pháp
Năm 2016, Công ty và nền kinh tế đối mặt với nhiều thách thức do giá hàng hóa tăng cao, dẫn đến chi phí đầu vào gia tăng Công ty còn phải đối mặt với các rủi ro bất thường như sự bất ổn của thị trường tài chính, lạm phát và thay đổi trong sở thích của người tiêu dùng Vì vậy, việc tăng cường công tác dự báo rủi ro là cần thiết để bảo vệ vốn kinh doanh khỏi thất thoát lớn.
Điều kiện thực hiện
Nhà quản trị Công ty cần linh hoạt trong việc huy động vốn, điều chỉnh các biện pháp theo biến động của thị trường và điều kiện cụ thể Các biện pháp huy động vốn có mối liên hệ chặt chẽ, thực hiện tốt một biện pháp sẽ tạo điều kiện cho các biện pháp khác thành công, do đó cần thực hiện đồng bộ và nhịp nhàng Công ty cũng nên tận dụng tối đa các ưu thế sẵn có và sự hỗ trợ từ bên ngoài, không chỉ về kinh tế mà còn trong việc phản ánh vướng mắc và kiến nghị tới cơ quan chức năng Sự hỗ trợ từ Nhà nước rất quan trọng, thể hiện qua việc hoàn thiện hệ thống pháp luật và chính sách kinh tế, đồng thời tạo ra môi trường pháp lý thuận lợi và tự chủ cho doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn đang là mối quan tâm lớn của các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ và vừa, nơi mà phân tích hiệu quả sử dụng vốn chưa được chú trọng và thường do kế toán trưởng đảm nhiệm Công ty TNHH Nology Việt Nam cũng gặp phải tình trạng tương tự Bài khóa luận này nhằm nghiên cứu thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty, xác định những hạn chế và nguyên nhân, từ đó đề xuất giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Do hạn chế về kiến thức chuyên môn và thời gian nghiên cứu, bài khóa luận của em vẫn còn những thiếu sót Em rất mong nhận được sự góp ý và chỉ bảo từ các thầy cô giáo để hoàn thiện bài khóa luận, nâng cao tính thực tiễn của nó.
Em xin chân thành cảm ơn ThS Phạm Thị Quỳnh Vân, ban lãnh đạo và toàn thể nhân viên phòng kế toán Công ty TNHH Nology Việt Nam đã nhiệt tình hướng dẫn và hỗ trợ em trong quá trình hoàn thành bài khóa luận này.
Em xin chân thánh cảm ơn!
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1 Giáo trình “Tài chính doanh nghiệp Thương mại”, GS.TS Đinh Văn Sơn và TS.Vũ Xuân Dũng, NXB Thống kê Hà Nội, 2013.
2 Giáo trình “Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại”, PGS.TS Trần Thế Dũng, NXB Thống kê Hà Nội, 2008.
3 Báo cáo tài chính của Công ty TNHH Nology Việt Nam 2 năm 2015 và 2016.
4 Luận văn tốt nghiệp của Nguyễn Thị Ngọc: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Yên Bình”, PGS.TS Nguyễn Quang Hùng hướng dẫn, khoa Kế toán – Kiểm toán, 2011.
5 Khóa luận tốt nghiệp của Phan Thanh Tuyền: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Talin”, ThS Nguyễn Thị Thu Hương hướng dẫn, khoa Kế toán – Kiểm toán, 2013.
