CƠ SỞ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP
Những vấn đề lý luận cơ bản về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp.
1.1.1 Vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh
Vốn là yếu tố then chốt cho sự tồn tại và phát triển của nền kinh tế và doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có vốn đầu tư ban đầu và vốn bổ sung cho việc mở rộng hoạt động Do đó, quản lý và sử dụng hiệu quả nguồn vốn là mục tiêu hàng đầu, quyết định sự ra đời, hoạt động và phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh là gì? Khái niệm về vốn có thể thay đổi tùy thuộc vào góc độ và điều kiện kinh tế khác nhau Mỗi quan điểm sẽ mang đến những cách hiểu đa dạng về vốn trong lĩnh vực kinh doanh.
Theo quan điểm của Mác, dưới góc độ các yếu tố sản suất, Mác cho rằng:
Vốn (tư bản) được định nghĩa là giá trị tạo ra giá trị thặng dư và là yếu tố đầu vào trong quá trình sản xuất Định nghĩa của Mác về vốn mang tính khái quát cao, phản ánh đầy đủ bản chất và vai trò của nó Tuy nhiên, do sự hạn chế trong phát triển kinh tế thời bấy giờ, Mác chỉ giới hạn khái niệm vốn trong lĩnh vực sản xuất vật chất và cho rằng chỉ có quá trình sản xuất mới có khả năng tạo ra giá trị thặng dư, điều này thể hiện một hạn chế trong quan niệm của ông về vốn.
David Begg, trong cuốn “Kinh tế học” ông đã đưa ra hai định nghĩa về vốn là:
Vốn hiện vật và vốn tài chính của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất Vốn hiện vật được hiểu là các hàng hóa đã được sản xuất ra, phục vụ cho việc sản xuất các hàng hóa khác Trong khi đó, vốn tài chính bao gồm các giấy tờ có giá trị và tiền mặt mà doanh nghiệp sở hữu Định nghĩa của David Begg cho thấy sự đồng nhất giữa vốn và tài sản của doanh nghiệp, nhấn mạnh tầm quan trọng của cả hai loại vốn này trong việc duy trì và phát triển hoạt động kinh doanh.
Vốn là yếu tố thiết yếu trong quá trình sản xuất kinh doanh, đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra hàng hóa và cung cấp dịch vụ cho thị trường Khái niệm vốn kinh doanh hiện nay đang được sử dụng rộng rãi trong các lĩnh vực kinh tế.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thương mại (DNTM) đại diện cho giá trị bằng tiền của toàn bộ tài sản và nguồn lực mà doanh nghiệp sử dụng trong hoạt động kinh doanh.
- Tài sản hiện vật như: Nhà kho, cửa hàng, hàng hoá dự trữ
- Tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng và đá quý.
- Bản quyền sở hữu trí tuệ và các tài sản vô hình khác.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là tổng số tiền đầu tư cho cả tài sản hữu hình và vô hình, phục vụ cho hoạt động sản xuất - kinh doanh với mục tiêu sinh lợi.
1.1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh
Có nhiều cách phân loại vốn, tùy thuộc vào mỗi góc độ khác nhau ta có các cách phân loại khác nhau.
Theo đặc điểm luân chuyển:
Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của tài sản dài hạn (TSDH), bao gồm giá trị của tài sản cố định (TSCĐ), bất động sản đầu tư, đầu tư tài chính dài hạn và các tài sản dài hạn khác Kết cấu của vốn cố định phản ánh sự ổn định và bền vững trong hoạt động kinh doanh.
VCĐ có thời gian luân chuyển kéo dài từ một năm trở lên, phụ thuộc vào quy trình khai thác, sử dụng và bảo quản tài sản dài hạn, cũng như các chính sách tài chính của doanh nghiệp.
Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động, có thời gian luân chuyển ngắn, thường là một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp Sự luân chuyển này phụ thuộc vào quá trình khai thác, sử dụng và bảo quản tài sản, cũng như các chính sách tài chính liên quan của từng doanh nghiệp.
Việc phân chia cơ cấu vốn giúp doanh nghiệp nhận diện tỷ trọng và cấu trúc từng loại vốn, từ đó lựa chọn được cơ cấu vốn hợp lý nhất cho hoạt động kinh doanh của mình.
Vốn chủ sở hữu là phần vốn mà chủ doanh nghiệp sở hữu, cho phép họ chiếm hữu, sử dụng và định đoạt Vốn này bao gồm vốn điều lệ, vốn tự bổ sung và vốn doanh nghiệp Nhà nước tài trợ (nếu có).
Vốn điều lệ là khoản vốn đầu tư ban đầu mà chủ sở hữu doanh nghiệp tư nhân đóng góp, trong khi đối với doanh nghiệp Nhà nước, vốn điều lệ có thể được cấp một phần hoặc toàn bộ từ nguồn ngân sách Nhà nước.
Nguồn vốn tự bổ sung của doanh nghiệp bao gồm các nguồn tài chính mà doanh nghiệp tự tạo ra từ nội bộ, như lợi nhuận giữ lại, quỹ khấu hao, các quỹ dự phòng tài chính và quỹ đầu tư phát triển.
Nguồn vốn chủ sở hữu đóng vai trò quan trọng và ổn định trong tài chính doanh nghiệp, thể hiện mức độ tự chủ tài chính của công ty Tỷ trọng cao của nguồn vốn này trong cơ cấu tài chính giúp tăng cường sự độc lập tài chính của doanh nghiệp.
Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn kinh doanh 1.2.1.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của tổng vốn kinh doanh
Mục đích của việc phân tích là để nhận thức và đánh giá tổng quan tình hình biến động vốn kinh doanh và cơ cấu vốn qua các năm Điều này giúp xác định tính hợp lý của cơ cấu vốn trong doanh nghiệp, từ đó đưa ra những điều chỉnh phù hợp Bên cạnh đó, việc phân tích cũng nhằm đánh giá tác động của quản lý và sử dụng vốn đối với việc thực hiện các chỉ tiêu kết quả kinh doanh.
Nguồn số liệu phân tích: Các chỉ tiêu “tài sản ngắn hạn”, “tài sản dài hạn” trên bảng cân đối kế toán.
Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp so sánh, lập biểu so sánh
Bài viết này tập trung vào việc phân tích các số liệu liên quan đến vốn kinh doanh từ bảng cân đối kế toán và các chỉ tiêu doanh thu, lợi nhuận từ báo cáo kết quả kinh doanh Thông qua việc sử dụng biểu 8 cột, chúng ta có thể tổng hợp và đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh một cách rõ ràng và có hệ thống Việc này giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định chính xác hơn để tối ưu hóa lợi nhuận và cải thiện hiệu suất kinh doanh.
1.2.1.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn lưu động
Mục đích của việc phân tích là để đánh giá sự biến động và cơ cấu của vốn lưu động qua các năm Qua đó, chúng ta có thể nhận diện được ảnh hưởng đến việc thực hiện chỉ tiêu kế hoạch doanh thu bán hàng Bên cạnh đó, phân tích này giúp xác định liệu cơ cấu phân bổ vốn lưu động có đáp ứng đủ nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hay không.
Các chỉ tiêu tài chính quan trọng như “tiền và các khoản tương đương tiền”, “các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn”, “các khoản phải thu ngắn hạn”, “hàng tồn kho” và “tài sản ngắn hạn khác” được phân tích từ bảng cân đối kế toán để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Phương pháp phân tích sử dụng so sánh giữa số liệu cuối kỳ và đầu năm nhằm đánh giá tình hình tăng giảm và nguyên nhân của sự thay đổi Bên cạnh đó, việc tính toán và so sánh tỷ trọng của các khoản mục trên tổng số vốn lưu động giúp đánh giá hiệu quả phân bổ vốn kinh doanh.
1.2.1.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn cố định
Mục đích phân tích là để đánh giá sự thay đổi của vốn cố định doanh nghiệp qua các chu kỳ kinh doanh, cũng như cơ cấu vốn cố định theo thời gian Thông qua số liệu phân tích, chúng ta có thể xác định năng lực sản xuất kinh doanh và tính hợp lý của chính sách đầu tư vốn cố định Ngoài ra, việc này cũng giúp đề xuất các biện pháp kịp thời nhằm khắc phục những hạn chế trong quản lý và sử dụng vốn cố định.
Dữ liệu phân tích được thu thập từ bảng cân đối kế toán, bao gồm các chỉ tiêu quan trọng như “các khoản phải thu dài hạn”, “tài sản cố định”, “bất động sản đầu tư”, “các khoản đầu tư tài chính dài hạn” và “tài sản dài hạn khác”.
Phương pháp phân tích được áp dụng là so sánh và lập biểu 8 cột, nhằm đối chiếu số liệu cuối kỳ với số liệu đầu năm Bên cạnh đó, việc so sánh tỉ trọng của từng khoản mục trên tổng vốn cố định cũng được thực hiện dựa vào các số liệu từ bảng cân đối kế toán.
1.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được đánh giá thông qua các chỉ tiêu như hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bình quân, hiệu quả sử dụng vốn lưu động (tài sản ngắn hạn) và hiệu quả sử dụng vốn cố định (tài sản dài hạn) Những chỉ tiêu này giúp phân tích và tính toán mức độ hiệu quả trong việc sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp.
1.2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Mục đích của việc phân tích là để nhận thức và đánh giá một cách toàn diện, hiệu quả việc sử dụng các chỉ tiêu vốn kinh doanh Qua đó, chúng ta có thể xác định những nguyên nhân ảnh hưởng đến sự tăng giảm của vốn và đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Bài viết sử dụng các chỉ tiêu tổng hợp từ bảng cân đối kế toán, bao gồm "tổng tài sản", "vốn chủ sở hữu", cũng như các chỉ tiêu từ bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh như "doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ" và "lợi nhuận trước thuế" để phân tích hiệu quả tài chính của doanh nghiệp trong kỳ tương ứng.
Phương pháp phân tích: phương pháp so sánh, lập biểu 5 cột so sánh giữa số cuối kỳ và số đầu kỳ, số năm nay so với năm trước.
1.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Mục đích của việc phân tích là để khám phá mối quan hệ giữa vốn lưu động đã đầu tư và kết quả đạt được, từ đó nhận thức và đánh giá một cách toàn diện về hiệu quả sử dụng các chỉ tiêu vốn lưu động Qua đó, chúng ta có thể xác định các nguyên nhân ảnh hưởng đến sự tăng giảm của vốn lưu động và đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn này.
Nguồn số liệu phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động bao gồm bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của ít nhất hai năm tài chính liên tiếp Trên bảng cân đối kế toán, các chỉ tiêu quan trọng cần xem xét là “tài sản ngắn hạn”, “hàng tồn kho”, “các khoản phải thu ngắn hạn” và “nợ ngắn hạn” Trong khi đó, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cung cấp thông tin về “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ”.
“giá vốn hàng bán” và “lợi nhuận trước thuế”.
Phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp bao gồm việc so sánh và lập bảng 5 cột, đối chiếu số liệu đầu năm với số liệu cuối năm Điều này giúp xác định các chỉ tiêu ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động một cách rõ ràng và có hệ thống.
1.2.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Mục đích phân tích là để xác định mối quan hệ giữa vốn cố định đầu tư vào sản xuất kinh doanh và kết quả thu được, đồng thời đánh giá một cách toàn diện và chính xác hiệu quả sử dụng các chỉ tiêu vốn cố định Qua đó, chúng ta có thể nhận diện những nguyên nhân ảnh hưởng đến sự tăng giảm của vốn cố định và đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn này.
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
Tổng quan tình hình và ảnh hưởng của nhân tố môi trường đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần dịch vụ và thương mại Thành Hưng
2.1.1 Tổng quan tình hình Công ty Cổ phần dịch vụ và thương mại Thành Hưng
2.1.1.1 Giới thiệu chung về công ty Cổ phần dịch vụ và thương mại Thành Hưng
- Tên công ty viết bằng Tiếng Việt: Công ty Cổ phần Dịch vụ và Thương mại Thành Hưng
- Tên giao dịch tiếng anh: Thanh Hung service and trading joint stock company
- Tên viết tắt: THANHHUNGTSC.JSC
- Địa chỉ trụ sở chính: P.103 - A7, tập thể Đường Sắt, phường Ngọc Khánh, quận Ba Đình, thành phố Hà Nội.
- Văn phòng giao dịch: Số 114 ngách 124 ngõ Thái Thịnh 1 - Đống Đa – Hà Nội
- Email: thanhhungjsc2009@gmail.com / center@thanhhungservices.vn
- Loại hình doanh nghiệp: Công ty Cổ phần
- Vốn điều lệ: 9.000.000.000 đồng (Chín tỷ đồng)
2.1.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty cổ phần Dịch vụ và thương mại Thành Hưng a Chức năng:
- Sản xuất và gia công phần mềm;
Chúng tôi chuyên cung cấp và phân phối các thiết bị và linh kiện tin học, bao gồm máy tính, máy in, cùng với các loại máy văn phòng khác Ngoài ra, chúng tôi còn cung cấp đồ điện tử, thiết bị viễn thông, thiết bị mạng, camera, và hệ thống an ninh giám sát, báo động.
Chúng tôi cung cấp dịch vụ bảo trì và bảo dưỡng máy tính, máy văn phòng, đồng thời triển khai các hợp đồng thi công lắp đặt mạng, tổng đài và hệ thống camera an ninh Nhiệm vụ của chúng tôi là đảm bảo hoạt động ổn định và hiệu quả cho các thiết bị và hệ thống công nghệ thông tin của khách hàng.
- Công ty là một đơn vị có đầy đủ tư cách pháp nhân, thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với Nhà Nước, đảm bảo kinh doanh có hiệu quả.
Chúng tôi cam kết thực hiện nghiêm túc các quy định pháp luật của Nhà Nước, đồng thời tích cực tham gia các hoạt động công ích nhằm bảo tồn và phát triển công ty ngày càng vững mạnh.
2.1.1.3 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần dịch vụ và thương mại Thành Hưng
Công ty Cổ phần Dịch vụ và Thương mại Thành Hưng là một doanh nghiệp có tư cách pháp nhân, hoạt động với hạch toán kinh tế độc lập Công ty sở hữu tài khoản ngân hàng riêng và được phép sử dụng con dấu theo quy định của Nhà Nước.
- Công ty có chi nhánh tại: P.103 - A7, tập thể Đường Sắt, phường Ngọc Khánh, quận Ba Đình, thành phố Hà Nội.
- Theo phương án Cổ phần hóa:
Vốn điều lệ của công ty: 10.000.000.000 đồng
Vốn điều lệ được chia thành: 100.000 cổ phần
Mệnh giá thống nhất của mỗi cổ phần: 100.000 đồng
Công ty cổ phần được thành lập với vốn điều lệ 4 tỷ đồng, chia thành 5000 cổ phiếu, mỗi cổ phiếu trị giá 800 nghìn đồng Sáng lập công ty là Ông Đặng Việt Hưng và Ông Nguyễn Thành Trung.
Công ty Cổ phần Dịch vụ và Thương mại Thành Hưng được thành lập theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103041764, do Sở Kế hoạch và Đầu tư cấp.
TP Hà Nội đã cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh lần đầu vào ngày 29/10/2009 và thực hiện thay đổi lần thứ ba theo Giấy chứng nhận số 013041764, được cấp lại vào ngày 30/9/2013, với mã số được chuyển từ ĐKKD số 0103041764 cấp ngày 29/10/2009.
Mặc dù Công ty gặp khó khăn về vốn khi mới thành lập, nhưng nhờ nỗ lực không ngừng của Giám đốc trong việc tìm kiếm hướng đi mới cho kinh doanh, trong 5 năm qua, Công ty đã đạt được nhiều thành công đáng kể.
Công ty đã trải qua quá trình phát triển từ việc cung cấp và phân phối thiết bị, linh kiện điện tử sang mở rộng sang lĩnh vực sản xuất và gia công phần mềm vào năm 2013 Với đội ngũ tư vấn và kỹ sư có trình độ chuyên môn cao, công ty không chỉ chuyên môn hóa trong phần mềm mà còn cung cấp dịch vụ bảo trì, bảo dưỡng máy tính và máy văn phòng Ngoài ra, công ty còn triển khai các hợp đồng lắp đặt mạng, tổng đài và hệ thống camera an ninh giám sát, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng.
Sau hơn 5 năm hoạt động, Công ty Cổ phần Dịch vụ và Thương mại Thành Hưng đã có những đóng góp đáng kể vào sự phát triển của đất nước.
2.1.1.4 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần dịch vụ và thương mại Thành Hưng
Công ty được thành lập theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103041764 do Sở Kế hoạch và Đầu tư TP Hà Nội cấp lần đầu vào ngày 29/10/2009 và đã có sự thay đổi lần thứ 3 theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 013041764 cấp ngày 30/9/2013 Công ty được phép hoạt động trong nhiều lĩnh vực kinh doanh.
Đại lý du lịch; Dịch vụ hỗ trợ liên quan đến quảng bá và tổ chức tua du lịch;
Vận tải hành khách đường bộ;
Kho bãi và lưu giữ hàng hóa;
Bán buôn đồ dùng cho gia đình;
In ấn và dịch vụ liên quan đến in ấn;
Nhà hàng và các dịch vụ ăn uống lưu động;
Lắp đặt hệ thống điện, cấp, thoát nước, lò sưởi và điều hòa không khí;
Sửa chữa máy tính và thiết bị ngoại vi;
Sửa chữa thiết bị, đồ dùng gia đình;
Sửa chữa thiết bị điện tử và quang học;
Bán buôn, bán lẻ đồ điện gia dụng, giường, tủ, bàn, ghế và đồ nội thất tương tự, đèn và bộ đèn điện, đồ dùng gia đình khác…
Bán buôn, bán lẻ thiết bị vi tính, thiết bị nghe nhìn, thiết bị ngoại vi, phần mềm và thiết bị viễn thông trong các cửa hàng chuyên doanh;
Cho thuê máy móc, thiết bị và đồ dùng hữu hình khác;
Lập trình máy tính; Xuất bản phần mềm;
Dịch vụ thông tin khác chưa được phân vào đâu.
2.1.1.5 Đặc điểm tổ chức quản lý của Công ty cổ phần dịch vụ và thương mại Thành Hưng
Bộ máy quản lý của Công ty bao gồm:
Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý của công ty, được bầu ra bởi đại hội đồng cổ đông Số lượng thành viên trong hội đồng quản trị sẽ do đại hội đồng cổ đông của công ty quyết định.
Hội đồng quản trị đóng vai trò quyết định trong hoạt động kinh doanh của công ty, chịu trách nhiệm đưa ra các quyết định quan trọng liên quan đến sự phát triển và quản lý của doanh nghiệp.
- Các định hướng phát triển trong dài hạn, các chiến lược về sản phẩm…
Hội đồng quản trị nắm giữ quyền lực toàn diện trong việc đại diện cho công ty, có trách nhiệm quyết định tất cả các vấn đề liên quan đến mục tiêu, quyền lợi và chiến lược phát triển của doanh nghiệp.
Công ty quyết định chào bán cổ phiếu mới để huy động thêm vốn, đồng thời đưa ra phương án đầu tư hiệu quả Ngoài ra, công ty cũng thực hiện việc bổ nhiệm và miễn nhiệm chức vụ giám đốc cùng các cán bộ quản lý nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động.
* Ban kiểm soát : bao gồm 3 thành viên do đại hội đồng cổ đông bầu ra có nhiệm kỳ như nhiệm kỳ của hội đồng quản trị
Ban kiểm soát có quyền và nghĩa vụ sau:
Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần Dịch vụ và Thương mại Thành Hưng thông qua các dữ liệu thứ cấp
2.3.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của Vốn kinh doanh tại công ty CP DV&TM Thành Hưng
2.3.1.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của Tổng vốn kinh doanh
Bảng 2.3: Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của Tổng VKD tại công ty Cổ phần Dịch vụ và Thương mại Thành Hưng năm 2013 - 2014 ĐVT: 1.000VNĐ
Tổng VKD bình quân 9.455.320.424 100 10.135.494.316 100 680.173.886 7,19 0 1.Vốn lưu động bình quân 9.418.543.498 99,61 10.095.233.640 99,6 676.690.142 7,18 (0,01) 2.Vốn cố định bình quân 36.776 926 0,39 40.260.676 0,4 3.483.750 9,47 0,01
(Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2013 – 2014)
Nhận xét: Qua bảng 2.3 ta thấy:
- Tổng VKD bình quân năm 2014 so với năm 2013 của công ty tăng 680.173.886đồng, tương tứng tỉ lệ tăng 7,19%.
- Vốn lưu động bình quân năm 2014 so với năm 2013 tăng 676.690.142 đồng, tương ứng tỉ lệ tăng 7,18% và tỉ trọng giảm 0,01%.
- Vốn cố định bình quân năm 2014 so với năm 2013 tăng 3.483.750 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 9,47% và tỉ trọng tăng 0,01%.
Trong giai đoạn 2013-2014, vốn lưu động của công ty CP DV&TM Thành Hưng luôn chiếm tỷ trọng lớn hơn vốn cố định, phản ánh sự mở rộng quy mô kinh doanh thông qua việc phát triển sản phẩm và dịch vụ cũng như sản xuất phần mềm Mặc dù vốn lưu động tăng cao, nguồn vốn cố định lại tăng rất ít và duy trì ở mức thấp, dẫn đến sự mất cân đối trong cơ cấu vốn Tình trạng này có thể gây ra rủi ro cho doanh nghiệp, như thiếu nguồn vốn ổn định và tài sản cố định, từ đó hạn chế năng lực sản xuất và sức mua Do đó, công ty cần điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn sao cho hợp lý, nhằm tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh.
2.3.1.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của Vốn lưu động Bảng 2.4: Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của Vốn lưu động tại công ty Cổ phần Dịch vụ và Thương mại Thành Hưng năm 2013 - 2014 ĐVT: 1.000VNĐ
I Tiền và các khoản tương đương tiền bình quân
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn bình quân
III.Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân 115.165.320 1,22 252.246.380 2,5 137.081.060 119,0
IV Hàng tồn kho bình quân
2 270.621.274 23,43 1,86 V.Tài sản ngắn hạn khác bình quân 37.821.667 0,41 43.859.724 0,44 6.038.057 15,96 0,03 Tổng vốn lưu động bình quân 9.418.543.498 100 10.095.233.640 100 676.690.142 7,18 0
(Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2013 – 2014)
Nhận xét: Qua bảng 2.4 ta thấy:
Tổng vốn lưu động bình quân năm 2014 so với năm 2013 tăng 676.690.142 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 7,18% Phân tích chi tiết từng khoản mục ta thấy:
- Tiền và các khoản tương đương tiền bình quân tăng 262.949.750 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 3,24%.
- Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân tăng 137.081.060 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 119,03%.
- Hàng tồn kho bình quân tăng 270.621.274 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 23,43%.
- Tài sản ngắn hạn khác bình quân tăng 6.038.057 đồng, tương ứng tỉ lệ tăng 15,96%.
Như vậy, vốn lưu động của công ty tăng chủ yếu là do tiền & các khoản tương đương tiền và tài sản ngắn hạn khác tăng.
Phân tích tỷ trọng các khoản mục ta thấy:
Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỉ trọng lớn nhất, giảm 3,17% so với năm 2013 Hàng tồn kho chiếm tỉ trọng lớn thứ 2, so với năm 2013 tăng 1,86%.
Các khoản phải thu ngắn hạn và tài sản ngắn hạn khác đã có sự tăng trưởng nhẹ, với khoản phải thu ngắn hạn tăng 1,28% so với năm 2013 và tài sản ngắn hạn khác tăng 0,03% trong cùng thời gian.
Vào năm 2014, mặc dù công ty đã tăng cường kế hoạch bán hàng, hàng tồn kho vẫn có sự gia tăng nhẹ Việc bán hàng chưa thu được tiền ngay dẫn đến sự giảm nhẹ trong khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền, trong khi các khoản phải thu ngắn hạn lại tăng Tuy đây là tín hiệu tích cực cho thấy công ty đang đẩy mạnh tiêu thụ, nhưng cần thực hiện các chính sách khuyến mại và giảm giá để nhanh chóng thu hồi vốn, từ đó nâng cao tính thanh khoản và có sẵn tiền mặt cho các giao dịch trong trường hợp có biến động bất thường.
2.3.1.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của Vốn cố định
Bảng 2.5 trình bày phân tích cơ cấu và sự biến động của Vốn cố định tại Công ty Cổ phần Dịch vụ và Thương mại Thành Hưng trong năm 2013 – 2014, với đơn vị tính là 1.000 VNĐ Phân tích này giúp đánh giá sự thay đổi về tài sản cố định của công ty trong giai đoạn này, từ đó đưa ra cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính và khả năng đầu tư của doanh nghiệp.
I Các khoản phải thu dài hạn bình quân - - - -
II Tài sản cố định bình quân - - - -
III Bất động sản đầu tư bình quân - - - -
IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn bình quân - - - -
V Tài sản dài hạn khác bình quân
Tổng vốn cố định bình quân 36.776.92
(Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2013 – 2014)
Theo số liệu từ bảng 2.5, tổng vốn cố định bình quân năm 2014 đã tăng 3.483.750 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 9,47% so với năm 2013 Sự gia tăng này chủ yếu do tài sản dài hạn khác bình quân tăng lên, nhờ vào các hợp đồng kinh tế dài hạn, hợp đồng đại lý ký gửi, cùng với các chi phí trả trước dài hạn và chi phí ký cược, ký quỹ dài hạn mà công ty phải chi trả.
2014 tăng 3.483.750 đồng so với năm 2013.
Mặc dù công ty đang mở rộng quy mô kinh doanh, tài sản cố định bình quân chỉ tăng nhẹ Điều này xuất phát từ chiến lược mở rộng trong lĩnh vực mua bán thiết bị điện gia dụng, tin học, và các dịch vụ như nhà hàng, khách sạn, du lịch, vận tải đường bộ, cho phép công ty duy trì hiệu quả kinh doanh mà không cần đầu tư thêm vào tài sản cố định.
2.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng Vốn kinh doanh tại công ty CP DV&TM Thành Hưng
2.3.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.6: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần
Dịch vụ và Thương mại Thành Hưng năm 2013 - 2014 ĐVT: 1.000VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 So sánh 2014/2013
1 Doanh thu thuần BH & CCDV 1.626.819.550 2.333.601.941 706.782.391 43,45
4 Hệ số doanh thu trên VKD bình quân (lần) (4=1/3) 0,17 0,23 0,06 35,29
5 Hệ số lợi nhuận trên VKD bình quân (lần) (5=2/3) (0,015) 0,012 0,027 180
(Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2013 – 2014)
Từ những số liệu phân tích ở bảng 2.6, ta thấy rằng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty năm 2014 so với năm 2013 tăng Cụ thể:
- Hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân năm 2014 so với năm 2013 tăng 0,06 lần, tương ứng tỷ lệ tăng 35,29%.
- Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân năm 2014 so với năm 2013 tăng 0,027 lần tương ứng tỷ lệ tăng 180%.
Năm 2013, công ty Thành Hưng thu về 0,17 đồng doanh thu trên mỗi đồng vốn đầu tư, trong khi năm 2014 con số này tăng lên 0,23 đồng Sự gia tăng doanh thu năm 2014 so với năm 2013 đạt 706.782.391 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 43,45% Đồng thời, tổng vốn kinh doanh năm 2014 cũng tăng 680.173.886 đồng, với tỷ lệ tăng 7,19% Điều này cho thấy tỷ lệ tăng doanh thu lớn hơn tỷ lệ tăng vốn kinh doanh, dẫn đến hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân năm 2014 cải thiện so với năm trước.
Năm 2013, tổng doanh thu và tổng vốn kinh doanh của công ty CP DV&TM Thành Hưng có sự tăng trưởng đáng kể, dẫn đến sự thay đổi trong hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh Điều này phản ánh sức sản xuất và khả năng tạo ra doanh thu từ đồng vốn của công ty.
Tổng lợi nhuận sau thuế năm 2014 tăng so với 2013 là 260.706.448 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 186,79% Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân năm
Năm 2014, so với năm 2013, tỷ lệ tăng trưởng đạt 0,027 lần, tương ứng với mức tăng 180% Nguyên nhân chính của sự biến động này là do tổng vốn kinh doanh bình quân tăng 7,19% trong khi lợi nhuận tăng mạnh đến 186,79% Điều này cho thấy tỷ lệ tăng lợi nhuận vượt xa tỷ lệ tăng của tổng vốn kinh doanh bình quân.
Như vây, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty là cao, công ty cần phát huy ưu thế trong kỳ kinh doanh tới.
2.3.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động Bảng 2.7: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần
Dịch vụ và Thương mại Thành Hưng năm 2013 - 2014 ĐVT: 1.000VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014
1 Doanh thu thuần BH & CCDV 1.626.819.550 2.333.601.941 706.782.391 43,45 2.Lợi nhuận sau thuế (139.571.162) 121.135.286 260.706.448 186,79 3.Tổng vốn lưu động bình quân 9.418.543.498 10.095.233.640 676.690.142 7,18 4.Hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân (lần) (4=1/3) 0,173 0,231 0,058 33,53
5 Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động bình quân (lần) (5=2/3) (0,015) 0,012 0,027 180
6 Số vòng quay vốn lưu động
7 Số ngày chu chuyển VLĐ (ngày)
8 Hệ số đảm nhiệm VLĐ (lần)
(Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2013 – 2014)
Dựa vào số liệu tổng hợp trên bảng 2.7, ta có:
- Hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân năm 2014 là 0,231 lần, tăng 0,058 lần so với năm 2013 (0,173 lần), tương ứng tỷ lệ tăng 33,53%.
- Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động bình quân năm 2014 so với năm 2013 tăng 0,027 lần tương ứng tỷ lệ tăng 180%
Vào năm 2014, số vòng quay vốn lưu động đã tăng 0,058 vòng so với năm 2013, tương ứng với tỷ lệ tăng 33,53% Đồng thời, số ngày chu chuyển vốn lưu động cũng giảm trong cùng thời gian này.
523 ngày tương ứng tỷ lệ giảm 25,13%.
- Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động năm 2014 so với năm 2013 giảm 1,46 lần tương ứng tỷ lệ giảm 25,22%
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động cho thấy công ty chưa tận dụng tốt nguồn vốn này Năm 2014, công ty mở rộng sản xuất, dẫn đến tăng vốn lưu động lên 676.690.142 đồng so với năm 2013, nhưng hiệu quả kinh doanh vẫn chưa cải thiện Doanh thu thuần năm 2014 tăng 43,45% so với năm trước, khiến hệ số doanh thu trên vốn lưu động tăng 0,058 lần, tương ứng với tỷ lệ tăng 33,53% Mặc dù số vòng quay vốn lưu động cũng tăng 0,058 lần, nhưng số ngày chu chuyển vốn giảm 523 ngày, tương đương giảm 25,13% Tuy nhiên, doanh nghiệp vẫn mất hơn 4 năm (1558 ngày) để quay vòng vốn Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động năm 2014 giảm 1,46 lần, cho thấy cần nhiều vốn lưu động hơn để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần so với năm 2013.
Mặc dù công ty Thành Hưng đã mở rộng quy mô vốn lưu động, nhưng việc sử dụng vẫn chưa đạt hiệu quả tối ưu Do đó, công ty cần xây dựng những chiến lược dài hạn và thực hiện các thay đổi cần thiết để nâng cao hiệu quả kinh doanh.
2.3.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định Bảng 2.8: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định tại công ty Cổ phần
Dịch vụ và Thương mại Thành Hưng năm 2013 – 2014 ĐVT: 1.000VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014
2.Lợi nhuận sau thuế (139.571.162) 121.135.286 260.706.448 186,79 3.Tổng vốn cố định bình quân 36.776.926 40.260.676 3.483.750 9,47 4.Hệ số doanh thu trên vốn cố định bình quân (lần) (4=1/3) 44,23 57,96 13,73 31,04
5.Hệ số lợi nhuận trên vốn cố định bình quân (lần) (5=2/3) (3,8) 3 6,8 178,95
(Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2013 – 2014)
Dựa vào số liệu trên bảng 2.8 ta thấy:
- Hệ số doanh thu trên vốn cố định bình quân năm 2014 tăng so với năm
2013 là 13,73 lần tương ứng tỷ lệ tăng 31,04%.
- Hệ số lợi nhuận trên vốn cố định bình quân năm 2014 tăng so với năm 2013 là 6,8 lần tương ứng tỷ lệ tăng 178,95%.
Năm 2014, hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty đã tăng mạnh so với năm 2013, với 1 đồng vốn cố định thu về 57,96 đồng doanh thu và 3 đồng lợi nhuận, trong khi năm 2013 chỉ đạt 44,23 đồng doanh thu và (3,8) đồng lợi nhuận Sự gia tăng này cho thấy khả năng tạo ra doanh thu và sinh lợi từ vốn cố định đã được cải thiện đáng kể Nguyên nhân chính là do tỷ lệ lợi nhuận sau thuế tăng cao, cho thấy công ty không cần đầu tư nhiều vào tài sản cố định nhưng vẫn đạt được lợi nhuận lớn, chứng tỏ vốn cố định được sử dụng hiệu quả.
CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DV&TM THÀNH HƯNG
Các kết luận và phát hiện qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Cổ phần dịch vụ và thương mại Thành Hưng
3.1.1 Những kết quả công ty đạt được
Công ty Cổ phần DV&TM Thành Hưng, mặc dù khởi đầu với vốn hạn chế, đã xây dựng được một nguồn vốn mạnh mẽ nhờ nỗ lực không ngừng trong hoạt động kinh doanh Công ty tập trung vào việc nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ, đồng thời mở rộng tìm kiếm khách hàng và thị trường mới để tăng trưởng doanh thu Bên cạnh đó, công ty cũng duy trì mối quan hệ tốt với các khách hàng lớn và thân thiết, qua đó khẳng định hiệu quả trong việc sử dụng vốn kinh doanh, điều này được thể hiện rõ qua kết quả kinh doanh tích cực mà doanh nghiệp đạt được.
Về kết quả kinh doanh, vốn kinh doanh
Trong năm 2013 và 2014, công ty đã ghi nhận những kết quả tích cực với tổng doanh thu bán hàng tăng 706.782.391 đồng và tổng lợi nhuận sau thuế tăng 186,79% Tỷ trọng vốn chủ sở hữu của công ty cũng tăng, cho thấy hiệu quả kinh doanh ngày càng cao và xu hướng điều chỉnh cơ cấu vốn Cụ thể, vốn lưu động tăng 676.690.142 đồng và vốn cố định tăng 3.483.750 đồng, minh chứng cho sự chủ động trong hoạt động kinh doanh.
Vốn kinh doanh bình quân năm 2014 tăng lên 680.173.886 đồng so với năm
2013, giúp công ty mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh Đặc biệt, trong năm
Năm 2014, nền kinh tế đối mặt với nhiều thách thức, khiến nhiều doanh nghiệp phải thu hẹp sản xuất hoặc phá sản Tuy nhiên, việc Công ty Cổ phần DV&TM Thành Hưng mở rộng quy mô vốn kinh doanh đã chứng tỏ sự thành công lớn của công ty trong bối cảnh khó khăn này.
Về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty trong năm 2014 đã cải thiện so với năm 2013, với tất cả các chỉ tiêu đều tăng Sự gia tăng quy mô vốn kinh doanh đã dẫn đến doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế tăng, từ đó làm cho nhiều chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh cũng tăng theo.
Những nhân tố dẫn đến thành công
Công ty đã nhận diện và nắm bắt nhu cầu thị trường hiện tại một cách hiệu quả, nhờ vào việc phân khúc thị trường chính xác Đội ngũ nhân viên kinh doanh dày dạn kinh nghiệm cùng ban lãnh đạo có chuyên môn sâu trong lĩnh vực thiết bị công nghệ đã góp phần quan trọng vào thành công này Hơn nữa, công ty còn tận dụng tối đa các ứng dụng khoa học kỹ thuật trong hoạt động kinh doanh, đồng thời thiết kế website chuyên nghiệp để thu hút đúng đối tượng khách hàng tiềm năng.
Công ty đã hiệu quả trong việc tổ chức và quản lý quá trình kinh doanh, đảm bảo sự phối hợp nhịp nhàng giữa các khâu để giảm thiểu lãng phí vốn Các hoạt động trong công ty được kiểm tra chéo giữa các bộ phận, giúp ngăn chặn tình trạng gian lận trong quản lý tài sản.
Nhân viên công ty đã nỗ lực nâng cao trình độ chuyên môn tại các bộ phận như kế toán, tài chính, kinh doanh, marketing, mua hàng, và bán hàng Công ty cũng triển khai chính sách thu hút và đãi ngộ tốt để giữ chân những nhân viên chăm chỉ, tận tụy và có trách nhiệm với công việc.
Công ty thường xuyên thực hiện phân tích kinh doanh để theo dõi tình hình tài chính Trưởng phòng kế toán và kế toán tổng hợp có trách nhiệm lập báo cáo quản trị định kỳ cho ban giám đốc, cung cấp thông tin kịp thời về hoạt động kinh doanh của công ty trong từng giai đoạn.
3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân 3.1.2.1 Những mặt hạn chế, tồn tại
Công ty Cổ phần DV&TM Thành Hưng đã đạt được những kết quả kinh doanh nhất định, nhưng vẫn tồn tại một số hạn chế về vốn kinh doanh Việc khắc phục và giải quyết những vấn đề này là cần thiết trong những năm tới để nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Công ty chủ yếu huy động vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu của các cổ đông, tuy nhiên, cần mở rộng nguồn vốn từ bên ngoài bằng cách phát hành thêm cổ phiếu Điều này sẽ giúp giảm thiểu thiệt hại cho các cổ đông và cải thiện tình hình tài chính của công ty.
- Cơ cấu vốn chưa hợp lí: Năm 2014 vốn lưu động chiếm tỉ trọng lớn 99,6%;
Vốn cố định chỉ chiếm 0,4% tổng vốn, trong khi vốn lưu động đạt 676.690.142 đồng Mặc dù hoạt động sản xuất kinh doanh được đẩy mạnh, nhưng vốn cố định chỉ tăng nhẹ, từ năm 2013 đến 2014 chỉ tăng 3.483.750 đồng Điều này ảnh hưởng đến số vòng quay vốn lưu động trong năm.
Năm 2014, hệ số vòng quay vốn lưu động đạt 0,231 lần, tăng 33,53% so với năm 2013, trong khi số ngày chu chuyển vốn lưu động giảm 25,13% xuống còn 1558 ngày Hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân tăng từ 0,173 lên 0,231 lần, tương ứng tỷ lệ tăng 33,53% Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động cũng tăng 180% so với năm trước Mặc dù doanh thu và lợi nhuận có sự tăng trưởng, nhưng vẫn chưa đáng kể Việc sử dụng vốn lưu động chưa hiệu quả, dẫn đến hàng tồn kho ứ đọng và doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc tái đầu tư Do đó, công ty cần điều chỉnh cơ cấu vốn lưu động và vốn cố định để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và cải thiện hoạt động sản xuất kinh doanh.
Lượng vốn chủ yếu của công ty hiện tập trung vào hàng tồn kho, dẫn đến khả năng thanh toán thấp và tiềm ẩn nhiều rủi ro do hàng tồn kho ứ đọng, luân chuyển vốn chậm, và chi phí bảo quản tăng Năm 2013, hàng tồn kho đạt 1.652.730.480 đồng và giảm xuống 1.198.659.590 đồng vào năm 2014, tuy nhiên vẫn ở mức cao Do đó, công ty cần tăng cường hoạt động bán hàng và điều chỉnh định mức dự trữ hợp lý để giảm lãng phí chi phí, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và cải thiện hiệu quả kinh doanh.
Nhiều nguyên nhân gây ra những tồn tại và hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty, nhưng nguyên nhân chính là do khó khăn chung của nền kinh tế trong năm qua.
- Bộ máy công ty chưa thực sự tinh gọn, nên chưa tạo được hiệu quả trong hoạt động quản lý kinh doanh.
Trong bối cảnh kinh tế thị trường hiện nay, mặc dù công ty sở hữu nhiều lợi thế, nhưng vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các doanh nghiệp cùng ngành Áp lực cạnh tranh này không chỉ ảnh hưởng đến thị trường khách hàng mà còn đặt ra yêu cầu cao về chất lượng cung ứng Do đó, công ty cần nỗ lực mở rộng thị trường và nâng cao dịch vụ sau bán để duy trì vị thế cạnh tranh.
Các đề xuất, kiến nghị các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
3.2.1 Các đề xuất 3.2.1.1 Xây dựng bộ phận chuyên trách thực hiện công tác phân tích
Lý do đề xuất giải pháp:
Hiện tại, công ty chưa có bộ phận chuyên trách để phân tích các chỉ tiêu kinh tế, đặc biệt là đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Các nhà quản trị hiện chưa thể đánh giá chính xác hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty, điều này gây khó khăn trong việc đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Công ty cần khẩn trương thiết lập phòng phân tích tài chính, phối hợp chặt chẽ với các bộ phận kế toán, kỹ thuật, kinh doanh và các phòng ban khác để đảm bảo số liệu chính xác và kịp thời cho công tác phân tích Sau khi thực hiện phân tích, cần gửi báo cáo cho nhà quản trị, chỉ rõ kết quả phân tích là tốt hay xấu, đồng thời đề xuất các chỉ tiêu cần tác động để giúp nhà quản trị nắm bắt nhanh chóng tình hình kinh doanh, nguyên nhân thực trạng và tìm ra biện pháp phù hợp.
3.2.1.2 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định
Lý do đề xuất giải pháp:
Kết quả phân tích cho thấy các hệ số phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty vẫn ở mức thấp, cho thấy công ty chưa đầu tư nhiều vào máy móc và trang thiết bị tài sản cố định Để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn cố định, công ty cần xây dựng kế hoạch đầu tư và sử dụng tài sản cố định một cách hợp lý.
Công ty cần lập kế hoạch đầu tư mua sắm tài sản cố định ngay từ đầu kỳ kinh doanh Dựa vào tình hình khấu hao lũy kế, công ty có thể xác định tỷ lệ khấu hao của tài sản và xem xét khả năng bù đắp vốn đầu tư đã bỏ ra để có kế hoạch đổi mới hợp lý Đồng thời, cần căn cứ vào các dự án, hợp đồng và mục tiêu kinh doanh để xác định quy mô vốn cố định cần đầu tư.
Việc nâng cấp tài sản cố định thông qua bảo dưỡng định kỳ và sửa chữa lớn theo kế hoạch không chỉ giúp kéo dài tuổi thọ của tài sản mà còn nâng cao hiệu suất hoạt động của chúng.
- Thanh lý những tài sản cố định không dùng đến để vừa giảm được 1 khoản chi phí sửa chữa, bảo dưỡng, vừa thu hồi được vốn
3.2.1.3 Đẩy nhanh tiến độ thu hồi công nợ
Lý do đề xuất giải pháp
Bảng 2.3 cho thấy lượng vốn đang bị chiếm dụng, chứng tỏ vốn lưu động bị ứ đọng do công nợ, không chỉ không sinh lãi mà còn gia tăng rủi ro cho công ty Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn, làm cho cơ cấu vốn lưu động trở nên bất hợp lý, khiến công ty không khai thác tối đa nguồn vốn ngắn hạn Để tăng vòng quay vốn lưu động và hợp lý hóa cơ cấu vốn, công ty cần áp dụng biện pháp thích hợp nhằm đẩy nhanh tốc độ thu hồi công nợ, từ đó giảm các khoản vay ngắn hạn và lành mạnh hóa hoạt động tài chính.
Công ty cần thực hiện đánh giá khả năng tín dụng của khách hàng để xác định khả năng thanh toán đúng hạn của khoản tín dụng Để đạt được điều này, công ty phải xây dựng hệ thống chỉ tiêu tín dụng bao gồm phẩm chất, tư cách tín dụng, năng lực trả nợ, vốn của khách hàng, tài sản thế chấp và các điều kiện liên quan.
Công ty cần theo dõi chặt chẽ các khoản phải thu bằng cách phân loại chúng theo thời gian, nhằm có biện pháp xử lý kịp thời khi các khoản này đến hạn Các biện pháp có thể bao gồm việc tăng lãi suất hoặc hạn chế doanh số bán hàng đối với những khách hàng có lịch sử thanh toán chậm.
Để khuyến khích khách hàng thanh toán tiền hàng sớm, doanh nghiệp có thể áp dụng hình thức giảm giá hợp lý hoặc tăng tỷ lệ chiết khấu Việc xác định tỷ lệ chiết khấu cần xem xét lãi suất vay vốn hiện hành của ngân hàng, bởi khi bán hàng trả chậm, công ty thường phải vay vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, việc giảm tỷ lệ chiết khấu cho khách hàng, miễn là tỷ lệ này thấp hơn lãi suất vay, sẽ giúp doanh nghiệp tối ưu hóa dòng tiền và tăng tốc độ quay vòng vốn lưu động.
Khi ký hợp đồng, cần xác định rõ thời hạn thanh toán và quy định mức phạt cho việc vi phạm thời hạn này nhằm ngăn chặn việc chiếm dụng vốn trái phép Mức phạt vi phạm có thể được tính theo tỷ lệ phần trăm của số tiền còn nợ và số ngày trả chậm, tùy thuộc vào từng đối tượng khách hàng Đối với khách hàng lớn và thường xuyên, mức phạt có thể được điều chỉnh thấp hơn.
3.2.1.4 Đa dạng hóa các hình thức huy động vốn
Lý do đề xuất giải pháp
CTCP DV&TM Thành Hưng hiện đang chủ yếu huy động vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu Để có đủ nguồn vốn lớn phục vụ cho các chiến lược phát triển bền vững, công ty cần đa dạng hóa các hình thức huy động vốn kinh doanh.
Thị trường chứng khoán Việt Nam trong những năm gần đây đã phát triển mạnh mẽ về quy mô và số lượng công ty niêm yết, thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư tham gia Để tăng cường nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh, các công ty có thể tận dụng thị trường chứng khoán bằng cách phát hành trái phiếu hoặc niêm yết cổ phiếu, từ đó thu hút vốn từ các nhà đầu tư.
Huy động vốn từ các nguồn tín dụng thuê mua tài chính đang trở thành xu hướng quan trọng trong bối cảnh nền kinh tế phát triển mạnh mẽ Sự phát triển này đi đôi với sự gia tăng hoạt động của các ngân hàng và các công ty cho thuê tài chính, như công ty thuê mua và đầu tư của Vietcombank hay công ty thuê mua và tư vấn của ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam Bên cạnh đó, doanh nghiệp còn có thể khai thác thêm vốn từ các nguồn khác như tín dụng từ nhà cung cấp và nguồn tạm ứng từ khách hàng.
Để phòng ngừa rủi ro, doanh nghiệp cần liên tục cập nhật các chính sách vĩ mô của nhà nước và biến động thị trường nhằm dự báo tình hình giá cả trang thiết bị và linh kiện đầu vào Tùy thuộc vào từng trường hợp cụ thể, công ty sẽ đưa ra những quyết định phù hợp để ứng phó hiệu quả.
Điều kiện thực hiện
3.3.1 Điều kiện thực hiện giải pháp 1 Để xây dựng được bộ phận chuyên trách thực hiện công tác phân tích kinh tế thì công ty cần phải có một đội ngũ nhân viên chất lượng, giàu kinh nghiệm, chăm chỉ, nhiệt tình để có thể hoàn thành công việc một cách tốt nhất Là cánh tay đắc lực trợ giúp cho giám đốc cũng như các bộ phận khác Qua đây ta thấy được tầm quan trọng không thể thiếu của bộ phận phân tích kinh tế đối với công ty Thành Hưng nói riêng cũng như nhiều công ty nói chung trên cả nước.
3.3.2 Điều kiện thực hiện giải pháp 2 Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định, công ty Thành Hưng cần phải có nguồn tài chính để tiến hành đầu tư mua sắm các trang thiết bị máy móc tiên tiến, hiện đại, thanh lý những máy móc cũ kĩ, lạc hậu… chỉ có như vậy thì Thành Hưng mới có thể sử dụng tốt nguồn vốn cố định để đem lại hiệu quả kinh tế cao cho công ty.
3.3.3 Điều kiện thực hiện giải pháp 3 Để đẩy nhanh tiến độ thu hồi công nợ, công ty cần có những chính sách chiết khấu, giảm giá cho những khách hàng thanh toán sớm, thanh toán ngay sau khi giao hàng, hay những chính sách ưu đãi, khuyến mại với từng sản phẩm Không những vậy công ty cần điều tra về phẩm chất, tư cách, năng lực trả nợ, vốn, điều kiện của khách hàng và lập dự phòng nợ phải thu khó đòi… để tránh những rủi ro xảy ra.
3.3.4 Điều kiện thực hiện giải pháp 4 Để đa dạng hóa các hình thức huy động vốn thì công ty cần phải có một mối quan hệ thân thiết với các tổ chức tín dụng cũng như các cá nhân cho vay Để có được mối quan hệ đó thì Thành Hưng phải luôn tạo ra được uy tín, vị thế của mình trên thương trường Có một hồ sơ lý lịch sạch sẽ, có một chỗ đứng trên thị trường,lợi nhuận sau thuế luôn cao thì chắc chắn Thành Hưng sẽ thu hút được nhiều nhà đầu tư từ cá nhân cho đến các tổ chức Ngoài ra Thành Hưng có thể phát thêm cổ phiếu để huy động vốn từ nhiều nhà đầu tư bên ngoài.
