Tính cấp thiết của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh là yếu tố đầu vào thiết yếu giúp công ty thực hiện các hoạt động như mua sắm hàng hóa, đầu tư trang thiết bị và trả lương cho nhân viên Tuy nhiên, điều quan trọng là doanh nghiệp phải biết cách sử dụng vốn một cách hiệu quả để đạt được kết quả mong muốn Do đó, việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và tìm ra các giải pháp nâng cao hiệu quả này là rất cần thiết cho sự phát triển của mỗi doanh nghiệp.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là cần thiết để đánh giá kết quả đạt được, nhận diện tồn tại và đề xuất giải pháp cải thiện Việc sử dụng vốn hiệu quả giúp doanh nghiệp dễ dàng huy động nguồn tài trợ, đảm bảo khả năng thanh toán và tăng cường sức cạnh tranh trên thị trường Đồng thời, doanh nghiệp cũng có khả năng vượt qua khó khăn và rủi ro trong kinh doanh Do đó, các nhà kinh tế cần coi việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn là hoạt động thường xuyên nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho doanh nghiệp.
Dưới góc độ thực tế.
Trong thời gian thực tập tại công ty TNHH Tin học Minh Hà, tôi nhận thấy rằng Ban lãnh đạo công ty đặc biệt chú trọng đến việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn.
Công ty TNHH Tin học Minh Hà hiện chưa có bộ phận chuyên trách cho hoạt động phân tích kinh tế và hiệu quả sử dụng vốn, chỉ do kế toán trưởng đảm nhiệm với các chỉ tiêu phân tích còn hạn chế Để cải thiện tình hình, công ty đang xây dựng phòng Phân tích – Tài chính và tham khảo ý kiến để phát triển hệ thống chỉ tiêu phân tích kinh tế phù hợp Việc chú trọng vào phân tích hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp công ty quản lý và sử dụng vốn hiệu quả hơn, từ đó vượt qua giai đoạn kinh tế khó khăn hiện nay Đây là lý do tôi chọn nghiên cứu đề tài “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Tin học Minh Hà”.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu chung của khóa luận là hệ thống hóa lý luận về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và đưa ra các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả này Từ đó, áp dụng vào thực tiễn tại Công ty TNHH Tin học Minh Hà Các mục tiêu cụ thể bao gồm việc xác định các chỉ số đo lường hiệu quả, phân tích dữ liệu thực tế và đề xuất giải pháp cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.
+ Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty.
Trong quá trình quản lý và sử dụng vốn tại Công ty TNHH Tin học Minh Hà, tồn tại một số vấn đề cần khắc phục, bao gồm việc phân bổ vốn chưa hợp lý và thiếu các biện pháp giám sát hiệu quả Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, công ty cần đề xuất những kiến nghị như cải thiện quy trình quản lý tài chính, áp dụng công nghệ thông tin vào quản lý vốn, và tăng cường đào tạo nhân viên về quản lý tài chính Những giải pháp này sẽ giúp tối ưu hóa nguồn lực và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.
Phương pháp thực hiện đề tài
Phương pháp thu thập dữ liệu.
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp.
Bao gồm 2 phương pháp là phương pháp điều tra trắc nghiệm và phương pháp phỏng vấn:
Phương pháp điều tra trắc nghiệm là một kỹ thuật thu thập thông tin thông qua câu hỏi trắc nghiệm, được áp dụng để phục vụ cho khóa luận Trong quá trình nghiên cứu, tôi đã thực hiện các cuộc khảo sát với hai nhân viên phòng kế toán và giám đốc công ty Nội dung các câu hỏi tập trung vào việc sử dụng vốn và phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty.
Phương pháp phỏng vấn trực tiếp kế toán trưởng và giám đốc công ty sẽ được áp dụng để thu thập thông tin về hiệu quả sử dụng vốn Các câu hỏi sẽ tập trung vào những vấn đề chính liên quan đến nghiên cứu, nhằm hiểu rõ hơn về cách thức công ty quản lý và tối ưu hóa nguồn lực tài chính của mình.
2 năm 2016, 2017, những định hướng của công ty trong thời gian tới.
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp.
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp bao gồm việc sử dụng các tài liệu và dữ liệu có sẵn của công ty Trong quá trình thực tập, tôi đã thu thập số liệu từ các báo cáo tài chính, đặc biệt là Bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong hai năm 2016 và 2017, làm cơ sở cho phân tích Bên cạnh đó, tôi cũng thu thập thêm tài liệu liên quan đến giấy đăng ký kinh doanh, quá trình hình thành và phát triển của công ty, cùng một số tài liệu chuyên ngành phục vụ cho khóa luận.
Phương pháp tổng hợp dữ liệu.
Dựa trên các cuộc điều tra và phỏng vấn, cùng với số liệu từ bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, tôi đã tiến hành thu thập, tính toán và tổng hợp các số liệu cần thiết để phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty.
Phương pháp phân tích dữ liệu.
So sánh là một phương pháp nghiên cứu quan trọng, giúp nhận thức và hiểu biết các sự vật, hiện tượng thông qua việc đối chiếu mối quan hệ tương hỗ giữa chúng.
Phương pháp so sánh là công cụ chính mà em áp dụng trong các phân tích, bao gồm việc tính toán tỷ lệ, tỷ trọng và hệ số Kết hợp với phương pháp bảng biểu, em thực hiện so sánh số liệu giữa các năm để nhận diện sự biến động trong cơ cấu vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn qua hai năm Các hình thức so sánh được sử dụng bao gồm so sánh tuyệt đối và so sánh tương đối, tập trung vào các chỉ tiêu như tỷ trọng vốn lưu động, tỷ trọng vốn cố định, hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh và hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh.
- Phương pháp thay thế liên hoàn.
Phương pháp thay thế liên hoàn được áp dụng để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh thông qua các công thức mở rộng Phân tích này tập trung vào các yếu tố định lượng, bao gồm nhóm nhân tố số lượng phản ánh quy mô như vốn kinh doanh và nhóm nhân tố chất lượng thể hiện hiệu suất hoạt động kinh doanh.
- Phương pháp hệ số, tỷ trọng, tỷ lệ.
Hệ số là chỉ tiêu tương đối thể hiện mối quan hệ so sánh giữa hai chỉ tiêu kinh tế có sự tác động lẫn nhau Chẳng hạn, hệ số lợi nhuận ròng cho thấy mối liên hệ giữa lợi nhuận sau thuế và doanh thu bán hàng.
+ Tỷ lệ phần trăm (%): Là một chỉ tiêu tương đối phản ánh mức độ tăng giảm năm 2017 so với năm 2016 Công thức:
Tỷ lệ phần trăm hoàn thành kế hoạch (%) là chỉ số quan trọng phản ánh mức độ hoàn thành của một chỉ tiêu cá thể so với mục tiêu tổng thể Tỷ trọng được tính bằng công thức tỷ lệ % giữa chỉ tiêu cá thể và chỉ tiêu tổng thể, giúp đánh giá hiệu quả thực hiện kế hoạch.
Tỷ suất là chỉ tiêu thể hiện mối quan hệ so sánh giữa hai chỉ tiêu có liên quan chặt chẽ và ảnh hưởng lẫn nhau, chẳng hạn như tỷ suất sinh lời của doanh thu Chỉ tiêu cần so sánh đóng vai trò quyết định đến mức độ và quy mô của chỉ tiêu được so sánh.
Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp
Khóa luận bao gồm các phần quan trọng như tóm lược, lời cảm ơn, mục lục, danh mục sơ đồ, bảng biểu, danh mục từ viết tắt, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, bên cạnh những nội dung chính khác.
NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
Những vấn đề lý luận cơ bản về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.1.1 Những khái niệm cơ bản 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh.
Trong suốt quá trình phát triển kinh tế, việc có vốn là yếu tố thiết yếu đối với các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh Hiện nay, đã có nhiều nghiên cứu về vốn kinh doanh, dẫn đến sự hình thành của nhiều quan điểm khác nhau về vấn đề này.
Theo giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại của Trường Đại học Thương mại, do PGS.TS Phạm Công Đoàn và TS Nguyễn Cảnh Lịch đồng chủ biên, nội dung tập trung vào các phương pháp phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh, giúp sinh viên hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển của doanh nghiệp thương mại Giáo trình cung cấp kiến thức cần thiết để đánh giá và tối ưu hóa quy trình kinh doanh, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
“Vốn kinh doanh là sự biểu hiện bằng tiền các tài sản của doanh nghiệp”.
Nguồn vốn kinh doanh, theo giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại của PGS.TS Trần Thế Dũng, là nguồn vốn được huy động nhằm trang trải các chi phí liên quan đến việc mua sắm tài sản phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
1.1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh có các đặc trưng sau:
Thứ nhất, vốn kinh doanh phải được thể hiện bằng một lượng giá trị tài sản cụ thể.
Thứ hai, vốn kinh doanh phải được duy trì ở một quy mô tối thiểu nhất định.
Tức là phải tích lũy đến một lượng đủ lớn để có thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh
Thứ ba, vốn kinh doanh của doanh nghiệp phải luôn vận động để sinh lời và đạt được mục tiêu kinh doanh.
Vốn cần được bảo toàn và đầu tư vào các dự án có tính khả thi cao Doanh nghiệp nên tránh những dự án mạo hiểm và không an toàn, đồng thời chủ động rút ngắn thời gian thu hồi vốn.
Thứ năm, vốn kinh doanh phải có giá trị về mặt thời gian, vì vậy cần phải xét đến ảnh hưởng của thời gian khi phân tích vốn.
Vào ngày thứ Sáu, việc quản lý vốn kinh doanh chặt chẽ và gắn liền với chủ sở hữu là rất quan trọng để đảm bảo sử dụng vốn một cách tiết kiệm và hiệu quả.
Thứ bảy không chỉ được thể hiện qua tiền và tài sản hữu hình, mà còn bao gồm các tài sản vô hình như bản quyền, phát minh sáng chế, bí quyết công nghệ và thương hiệu.
1.1.2 Phân loại và vai trò của vốn kinh doanh
1.1.2.1 Phân loại vốn kinh doanh.
Trong nền kinh tế thị trường, vốn kinh doanh của doanh nghiệp được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau Việc tổ chức và lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp yêu cầu phải phân loại vốn một cách chính xác Tùy thuộc vào mục đích nghiên cứu, có thể áp dụng các tiêu thức phân loại khác nhau Trong khóa luận này, tôi sẽ phân loại vốn kinh doanh dựa trên đặc điểm chu chuyển của nó, từ đó làm rõ các tiêu thức phân loại vốn kinh doanh.
Phân loại theo nguồn hình thành
Theo cách phân loại này, VKD của doanh nghiệp được chia làm 2 loại: Vốn chủ sở hữu và vốn vay.
- Vốn chủ sở hữu: Là nguồn vố thuộc sở hữu của doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp bao gồm các khoản sau đây:
Vốn tự có là nguồn tài chính quan trọng cho doanh nghiệp, bao gồm vốn do ngân sách nhà nước cấp cho doanh nghiệp nhà nước, hoặc vốn do chủ doanh nghiệp tư nhân đầu tư khi thành lập Đối với các công ty liên doanh và công ty cổ phần, vốn tự có được hình thành từ sự đóng góp của các chủ đầu tư hoặc cổ đông Ngoài ra, vốn tự có còn có thể được bổ sung từ lợi nhuận kinh doanh của doanh nghiệp.
+ Các quỹ hình thành trong quá trình sản xuất kinh doanh (Quỹ đầu tư phát triển, Quỹ Dự phòng tài chính, Nguồn vốn xây dựng cơ bản…).
Vốn vay là các khoản tài chính mà doanh nghiệp huy động dựa trên các quy định và chính sách của nhà nước, chẳng hạn như vay từ ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng Doanh nghiệp chỉ được phép sử dụng khoản vốn này trong phạm vi những điều kiện và ràng buộc nhất định.
Phân loại doanh nghiệp giúp các nhà quản lý hiểu rõ khả năng tự chủ tài chính, từ đó đề xuất các biện pháp huy động vốn phù hợp với tình hình tài chính của từng đơn vị.
Phân loại theo đặc điểm luân chuyển của vốn
Vốn lưu động là số vốn mà doanh nghiệp đầu tư để hình thành tài sản lưu động, giúp duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục Trong quá trình này, giá trị của vốn lưu động được chuyển đổi thành giá trị sản phẩm và được thu hồi sau khi sản phẩm được tiêu thụ Khi hoàn thành quá trình này, vốn lưu động đã thực hiện xong một chu kỳ kinh doanh.
Vốn cố định là khoản đầu tư cần thiết để hình thành tài sản dài hạn, với tài sản cố định là phần quan trọng nhất Quy mô vốn cố định ảnh hưởng lớn đến năng lực sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp Vốn cố định chuyển giao giá trị từ từ qua nhiều chu kỳ kinh doanh, hoàn thành vòng chu chuyển khi tái sản xuất tài sản cố định về mặt giá trị.
1.1.2.2 Vai trò của vốn kinh doanh đối với các doanh nghiệp
- Vốn kinh doanh là điều kiện tiền đề để doanh nghiệp có thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
Vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hoạt động sản xuất, đổi mới công nghệ, mở rộng quy mô sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm, từ đó góp phần tăng thu nhập cho người lao động.
Vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng như một đòn bẩy, thúc đẩy sự phát triển của hoạt động sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp Nó không chỉ là điều kiện cần thiết để tạo ra lợi thế cạnh tranh mà còn khẳng định vị thế của doanh nghiệp trên thị trường.
Vốn kinh doanh là công cụ quan trọng giúp đánh giá quá trình vận động của tài sản và giám sát hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu tài chính Nhờ đó, nhà quản trị có thể nắm bắt thực trạng kinh doanh, đánh giá hiệu quả sản xuất, phát hiện các vấn đề tồn tại, xác định nguyên nhân và đề ra các biện pháp khắc phục hiệu quả.
1.1.3 Một số lý thuyết cơ bản về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 1.1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Theo giáo trình Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại của Trường Đại học Thương mại:
TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
Tổng quan tình hình và ảnh hưởng của nhân tố môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Tin học Minh Hà
2.1.1 Tổng quan về công ty TNHH Tin học Minh Hà
Giới thiệu chung về công ty.
Tên đầy đủ: Công ty TNHH Tin học Minh Hà Tên giao dịch: MINH HA INFO CO.LTD.
Ngày nhận Giấy phép đăng kí kinh doanh: Công ty được thành phố Hà Nội cấp Giấy phép đăng ký kinh doanh số 010603634 vào ngày 16/11/2012.
Công ty có mã số thuế 0106036334, đặt tại số 6B, ngõ An Trạch, phường Quốc Tử Giám, quận Đống Đa, Hà Nội Ông Hồ Minh Đức là đại diện pháp luật và giữ chức vụ Giám đốc Công ty chính thức bắt đầu hoạt động từ ngày 15/11/2012.
Quy mô công ty: Doanh nghiệp vừa và nhỏ Tổng số lao động: 54 người
Công ty TNHH Tin học Minh Hà đóng vai trò cầu nối quan trọng, cung cấp sản phẩm uy tín và chất lượng cho người tiêu dùng Đội ngũ nhân viên của công ty là những người năng động, sáng tạo và có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực công nghệ thông tin Hoạt động của Minh Hà được xây dựng trên nền tảng công nghệ tiên tiến, kỹ thuật cao và quy trình quản lý chất lượng nghiêm ngặt.
Minh Hà cam kết mang đến chất lượng sản phẩm vượt trội và dịch vụ bảo hành tận tâm, nhằm đảm bảo khách hàng luôn yên tâm và hài lòng khi lựa chọn sản phẩm và dịch vụ của chúng tôi.
Minh Hà cung cấp một loạt sản phẩm máy vi tính, thiết bị ngoại vi và phần mềm đa dạng, mang đến cho khách hàng nhiều sự lựa chọn Công ty cam kết chinh phục và xây dựng niềm tin với khách hàng thông qua chất lượng sản phẩm và dịch vụ bảo hành tận tâm, nhằm trở thành điểm đến lý tưởng và người bạn đồng hành đáng tin cậy cho mọi đối tượng khách hàng.
Công ty chuyên cung cấp dịch vụ bán buôn và bán lẻ các sản phẩm máy vi tính, thiết bị ngoại vi và phần mềm, phục vụ nhu cầu sử dụng máy tính cho văn phòng của các doanh nghiệp cũng như cá nhân có nhu cầu sử dụng laptop.
Công ty TNHH Tin học Minh Hà cam kết tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật và đáp ứng nhu cầu của khách hàng không chỉ tại Hà Nội mà còn ở các tỉnh lân cận Chúng tôi chuyên cung cấp các sản phẩm chủ lực, bao gồm máy tính từ những thương hiệu nổi tiếng như Samsung, Apple và ASUS, giúp công ty khẳng định vị thế vững chắc trên thị trường Hà Nội và đảm bảo cuộc sống ổn định cho đội ngũ lao động.
Minh Hà đã hợp tác với những công ty phân phối máy tính hàng đầu tại Việt Nam, bao gồm FPT Distribution, FPT Information Services, và Thế Giới Di Động, nhằm xây dựng một mạng lưới phân phối máy tính rộng khắp và đáng tin cậy.
Công ty TNHH Tin học Minh Hà chuyên cung cấp các sản phẩm máy tính, thiết bị ngoại vi và phần mềm máy tính thông qua hình thức bán buôn và bán lẻ.
Sản phẩm cụ thể mà Công ty kinh doanh gồm có:
+ Các loại máy tính cá nhân (Laptop và Desktop).
+ Các thiết bị ngoại vi: Màn hình, ổ đĩa mềm, ổ đĩa quang, ổ đĩa cứng, USB, thẻ nhớ, bàn phím, chuột, loa, tai nghe.
Hoạt động kinh doanh của công ty có các đặc điểm chính sau:
Công ty chuyên về hoạt động kinh tế cơ bản, bao gồm lưu chuyển và bán buôn các loại máy tính Chúng tôi thực hiện việc mua bán, trao đổi và dự trữ máy tính để đáp ứng nhu cầu của thị trường.
Công ty chuyên cung cấp các loại máy tính cá nhân, bao gồm laptop và desktop, từ những thương hiệu nổi tiếng như ASUS, DELL và Samsung.
Minh Hà chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực bán buôn, nhập khẩu hàng hóa từ các thương hiệu máy tính nước ngoài để phân phối cho các đại lý trong nước Công ty cũng hợp tác với các nhà phân phối máy tính trong nước nhằm nhập và phân phối sản phẩm hiệu quả Đặc biệt, Minh Hà rất chú trọng đến các dịch vụ sau bán hàng, đảm bảo sự hài lòng cho khách hàng.
Dịch vụ bảo hành và sửa chữa máy tính của chúng tôi đảm bảo mang lại sự yên tâm cho khách hàng với từng sản phẩm Ngoài ra, công ty còn cung cấp khóa học đào tạo và tư vấn lắp đặt hệ thống máy tính, giúp người dùng dễ dàng hơn trong việc sử dụng và điều khiển máy tính Sự hài lòng của khách hàng là ưu tiên hàng đầu của chúng tôi.
Cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty
Công ty TNHH Tin học Minh Hà đã trải qua hơn 5 năm phát triển và hiện đang khẳng định vị thế vững chắc trong thị trường phân phối và buôn bán máy tính tại Việt Nam.
Công ty có một bộ máy quản lý được tổ chức chặt chẽ, với các nhiệm vụ được phân chia hợp lý cho từng bộ phận, phù hợp với đặc điểm hoạt động kinh doanh Điều này giúp quản lý kiểm soát hiệu quả hoạt động của nhân viên, cải thiện công tác quản lý và báo cáo kết quả kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu quả quản lý tổng thể.
Mô hình tổ chức quản lý, tổ chức sản xuất kinh doanh của công ty bao gồm:
- Ban Giám đốc điều hành: Gồm có Giám đốc tài chính, Giám đốc kinh doanh, Giám đốc kỹ thuật.
- Các phòng ban: Phòng Tài chính – Kế toán, phòng Kinh doanh, phòng Kỹ thuật, phòng Bảo hành.
Sơ đồ 1.1: Sơ đồ bộ máy tổ chức của Công ty TNHH Tin học Minh Hà.
Công ty TNHH Tin học Minh Hà có nhiều phòng ban với chức năng và nhiệm vụ rõ ràng, nhằm đảm bảo hoạt động hiệu quả và phát triển bền vững Mỗi phòng ban đóng góp vào sự thành công chung của công ty thông qua việc thực hiện các nhiệm vụ cụ thể, từ quản lý nhân sự, tài chính đến phát triển sản phẩm và dịch vụ Sự phối hợp chặt chẽ giữa các phòng ban là yếu tố then chốt giúp công ty đáp ứng nhu cầu của khách hàng và nâng cao chất lượng dịch vụ.
Kết quả phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công
2.2.1 Kết quả phân tích qua điều tra
Để đánh giá chính xác tình hình tài chính và hiệu quả sử dụng vốn của công ty, chúng tôi đã tiến hành khảo sát ý kiến từ giám đốc và các nhân viên liên quan thông qua một bảng hỏi có sẵn các câu hỏi với đáp án lựa chọn Quá trình khảo sát được thực hiện một cách chi tiết nhằm thu thập thông tin cần thiết.
Vào ngày 03/03/2018, công ty TNHH Tin học Minh Hà đã phát đi 10 phiếu điều tra và thu lại đầy đủ 10 phiếu trong cùng ngày tại phòng Kế toán - Tài chính Mẫu điều tra sử dụng là phụ lục số 01.
Bảng 2.2: Kết quả điều tra khảo sát về tình hình và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Tin học Minh Hà.
STT Câu hỏi Phương án trả lời Số phiếu Tỷ lệ (%)
1 Anh, chị đã làm tại công ty được bao lâu ?
Theo anh chị , nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có cần thiết với công ty không?
Công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty do bộ phận nào đảm nhiệm?
4 Công ty huy động vốn chủ yếu từ nguồn nào?
Việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn cũng như lập các kế hoạch kinh doanh của công ty có thường xuyên?
A, Phân tích định kỳ theo tháng
B, Phân tích định kỳ theo quý
C, Phân tích định kỳ theo năm tài chính
Việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty sử dụng các nhóm chỉ tiêu chủ yếu nào?
A, Nhóm chỉ tiêu phản ánh tình hình sử dụng TSCĐ
B, Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn VKD, VLĐ, VCĐ
C, Tất cả các chỉ tiêu trên
Theo anh, chị những nhân tố bên ngoài nào ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty?
B, Khách hàng, nhà cung cấp.
D, Thị trường và đối thủ cạnh tranh
Theo anh, chị những nhân tố bên trong nào ảnh hưởng lớn nhất đến hiệu quả sử dụng VKD tại công ty?
B, Quy mô và cơ cấu nguồn vốn của công ty.
Sự tăng lên của tài sản ngắn hạn và đặc biệt là hàng tồn kho, là do những nguyên nhân nào?
B, Ứ đọng hàng hóa không bán được.
TSCĐ của công ty không tăng, vậy công ty có ý định tăng phần vốn cố định trong cơ cấu vốn
C, Cân nhắc đầu tư thêm TSCĐ
A: 60B: 10C: 30 kinh doanh bằng cách đầu tư thêm TSCĐ không ạ?
Theo Anh/Chị, nguồn vốn nào chiếm tỷ trong lớn trong nguồn VKD ?
Theo Anh/Chị để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, công ty cần có những biện pháp gì?
A, Mở rông thị trường, tăng doanh thu
B, Khai thác các nguồn vốn kịp thời cho nhu cầu kinh doanh
C, Đầu tư và quản lý tốt TSCĐ
D, Điều chỉnh cơ cấu vốn hợp lý
Qua điều tra bằng trắc nhiệm, chúng tôi đã rút ra những nhận định tổng quan về tình hình sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH Tin học Minh Hà, cho thấy hiệu quả và sự hợp lý trong quản lý tài chính của công ty.
Công ty có nhu cầu sử dụng vốn lưu động cao, với 90% phiếu bình chọn cho thấy sự cần thiết này Hơn nữa, cơ cấu vốn lưu động lớn hơn được công ty đánh giá là phù hợp và tạm chấp nhận được, cũng nhận được 90% sự đồng thuận từ các phiếu bình chọn.
Công tác nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là vô cùng cần thiết, và tất cả nhân viên cùng nhà quản lý đều nhận thức rõ tầm quan trọng này Kết quả khảo sát cho thấy 100% người tham gia đồng ý rằng việc cải thiện hiệu quả vốn kinh doanh là một yếu tố thiết yếu cho sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp chủ yếu đến từ hai nguồn chính: vốn vay và vốn chủ sở hữu Hiểu rõ các nguồn vốn này sẽ giúp doanh nghiệp xây dựng chính sách huy động vốn hiệu quả hơn.
Công ty đã chú trọng đến việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn, với phòng kế toán đảm nhận trách nhiệm này và thực hiện phân tích từ góc độ vốn cố định và vốn kinh doanh Trong tương lai, công ty dự định thành lập một phòng ban chuyên trách cho công tác phân tích Tuy nhiên, do hạn chế về trình độ và nguồn tài chính, việc phân tích chưa được thực hiện thường xuyên, chỉ diễn ra vào cuối năm tài chính.
Các nhân tố nội tại ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bao gồm quy mô và cơ cấu vốn, chiếm 50% tỷ lệ bình chọn Ngoài ra, nhà cung cấp và yếu tố con người cũng có tác động đáng kể Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, các biện pháp như khai thác nguồn vốn kịp thời và mở rộng thị trường được ưu tiên hàng đầu Công ty cũng cần chú trọng đầu tư vào quản lý tài sản cố định và điều chỉnh cơ cấu vốn một cách hợp lý.
2.2.2 Kết quả phân tích hiệu quả sử dụng VKD qua phương pháp phỏng vấn Để biết được tình hình sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Tin học Minh Hà, trong quá trình thực tập tại công ty, Em có thực hiện một số cuộc phỏng vấn nhỏ tại Công ty TNHH Tin học Minh Hà với ông (bà): Ông Vũ Minh Đức – Giám đốc Công ty TNHH Tin học Minh Hà.
Bà Nguyễn Thị Hải Yến – Kế toán trưởng.
Em tiến hành phỏng vấn bà Nguyễn Thị Hải Yến – Kế toán trưởng của Công ty TNHH Tin học Minh Hà với câu hỏi như sau:
Trong cuộc phỏng vấn, bà đã chia sẻ quan điểm về việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty trong năm 2017 Bà nhận xét rằng tình hình sử dụng vốn kinh doanh của công ty có những điểm đáng chú ý, phản ánh sự hiệu quả và chiến lược đầu tư hợp lý trong giai đoạn này.
Trong vai trò kế toán trưởng với nhiều năm kinh nghiệm, tôi nhận thấy rằng việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty trong năm 2017 chưa đạt hiệu quả cao Mặc dù nguồn vốn có tăng, nhưng chủ yếu nằm trong các khoản nợ phải trả Công ty gặp khó khăn trong việc thu hồi nợ phải thu, trong khi lượng hàng nhập vào lại cao, dẫn đến tình trạng hàng hóa ứ đọng Sự gia tăng vốn cũng phần lớn do công ty vay nợ để phục vụ kinh doanh Tôi hy vọng rằng trong năm 2018, Ban giám đốc và toàn thể nhân viên sẽ làm việc hiệu quả hơn, tận dụng tốt tiềm lực nguồn vốn để phát triển kinh doanh một cách phù hợp.
Tiếp theo là phỏng vấn ông Hồ Minh Đức – Giám đốc Công ty TNHH Tin học Minh Hà.
Trong buổi phỏng vấn với ông Hồ Minh Đức, Giám đốc công ty, ông đã chia sẻ quan điểm về việc sử dụng và cơ cấu vốn kinh doanh của công ty Ông đánh giá liệu các phương thức quản lý vốn hiện tại đã phù hợp với mục tiêu phát triển của doanh nghiệp hay chưa.
Công ty TNHH Tin học Minh Hà chuyên cung cấp và phân phối máy tính cùng thiết bị ngoại vi phần mềm cho người tiêu dùng Với cơ cấu vốn chủ yếu là vốn lưu động, chúng tôi tập trung vào các sản phẩm công nghệ có giá dưới 30 triệu đồng Tuy nhiên, trong những năm gần đây, việc sử dụng vốn lưu động quá nhiều đã hạn chế khả năng đầu tư vào cơ sở vật chất, dẫn đến việc phân phối, tiếp thị và quảng cáo sản phẩm chưa hiệu quả, gây ứ đọng hàng hóa.
Phỏng vấn: Vậy thưa Ông, để cải thiện điều này, công ty đã có những định hướng gì cho việc kinh doanh của năm sắp tới chưa ạ?
Ban giám đốc Công ty chúng tôi đã tổ chức họp và đưa ra các phương án kinh doanh cho năm 2018 Chúng tôi dự định đầu tư vào cơ sở vật chất và mở rộng hệ thống phân phối bằng cách khai trương thêm cửa hàng tại các tỉnh lân cận.
Hà Nam và Hưng Yên là những khu vực có nhiều khu công nghiệp và trường đại học, điều này thúc đẩy nhu cầu vận chuyển hàng hóa Để đáp ứng nhu cầu này, chúng tôi đã đầu tư vào trang thiết bị và phương tiện vận tải hiện đại Trước đây, việc giao hàng chủ yếu thực hiện bằng xe máy, gây không ít khó khăn Với các chính sách mới, chúng tôi tin tưởng rằng hoạt động kinh doanh sẽ được cải thiện trong năm 2018, với mục tiêu tăng lợi nhuận khoảng 40%.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Tin học
2.3.1 Phân tích tình hình vốn kinh doanh tại công ty
2.3.1.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn kinh doanh.
Bảng 2.3: Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn kinh doanh của Công ty TNHH Tin học Minh Hà năm 2016 – 2017. Đơn vị tính: đồng
(Nguồn: BCTC Công ty TNHH Tin học Minh Hà) Nhận xét:
Vào năm 2017, tổng vốn kinh doanh của doanh nghiệp đã tăng 5.345.758.095,5 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ tăng 14,64% so với năm 2016 Sự gia tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi nguồn vốn lưu động tăng lên.
Vốn cố động (bình quân) của doanh nghiệp năm 2017 giảm so với 2016 là 236.163.636 VNĐ, tỷ lệ giảm 32,43%
Vốn lưu động bình quân năm 2017 tăng 5.581.921.731,5 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ tăng 15,6% so với năm 2016, cho thấy tỷ trọng vốn lưu động chiếm phần lớn trong tổng vốn kinh doanh Doanh thu thuần bán hàng năm 2017 cũng tăng 5.016.188.489 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ tăng 10% so với năm 2016, chứng tỏ tình hình doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp có sự cải thiện Mặc dù vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn hơn nhiều so với vốn cố định, cơ cấu vốn của công ty vẫn chưa hợp lý, cần đầu tư thêm cơ sở vật chất như cửa hàng và phương tiện vận tải để cải thiện khả năng vận chuyển và lưu thông hàng hóa.
2.3.1.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động Bảng 2.4: Phân tích cơ cấu và sự biến động của VLĐ của Công ty TNHH Tin học
Minh Hà năm 2016-2017 Đơn vị tính: Đồng
1 Tiền và các khoản tương đương tiền bình quân 1.964.190.608 4,75 1.468.994.090,5 4,11 495.196.517,5 33,7
2 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn bình quân
3 Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân
4 Hàng tồn kho bình quân
Doanh thu thuần bán hàng
(Nguồn: BCTC Công ty TNHH Tin học Minh Hà)
Quy mô vốn lưu động tính năm 2017 là 41.367.601.012 VNĐ, so với năm 2016 tăng 5.581.921.731,5 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ tăng 15,6% Cụ thể:
Vào năm 2017, tổng giá trị tiền và các khoản tương đương tiền đạt 1.964.190.608 đồng, tăng 33,71% so với năm trước Tỷ trọng của các khoản này cũng tăng từ 4,11% lên 4,75%, cho thấy khả năng thanh toán nhanh đang ở mức tốt, giúp đáp ứng hiệu quả nhu cầu chi tiêu thường xuyên và các khoản nợ đến hạn.
Tài sản ngắn hạn khác của công ty trong năm 2017 đã giảm 19.590.951,5 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ giảm 7,82% so với năm 2016 Ngược lại, nợ phải thu ngắn hạn lại tăng lên 25.674.666.262 VNĐ, với mức tăng 4.746.475.268 VNĐ, tương đương tỷ lệ tăng 22,68% Sự gia tăng này cho thấy doanh nghiệp đang gặp phải nhiều khoản phải thu, điều này có thể dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn qua các khoản nợ phải thu, gây ứ đọng vốn và làm chậm khả năng thu hồi.
Năm 2016, hàng tồn kho của công ty là 13.137.850.361,5 VNĐ, chiếm 36,71% tổng tài sản ngắn hạn, trong khi năm 2017 tăng lên 13.497.691.258 VNĐ, chiếm 32,63% Sự gia tăng 359.840.896,5 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ 2,74%, cho thấy sức tiêu thụ hàng tồn kho chưa hiệu quả, dẫn đến tình trạng ứ đọng hàng hóa mặc dù doanh thu có tăng Việc nhập hàng lớn đã góp phần làm tăng tỷ trọng hàng tồn kho trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp.
Quy mô vốn lưu động của công ty đang ngày càng mở rộng, chủ yếu do sự gia tăng của các khoản phải thu ngắn hạn Điều này cho thấy công ty đang cho khách hàng chịu nhiều, mặc dù các khoản tiền và tương đương tiền có tăng nhưng vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu vốn lưu động Do đó, công ty cần áp dụng các biện pháp hiệu quả để nhanh chóng thu hồi nợ từ khách hàng, nhằm tránh rủi ro trở thành nợ khó đòi, gây thiệt hại cho hoạt động kinh doanh.
2.3.1.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn cố định Bảng 2.5: Phân tích cơ cấu và sự biến động của VCĐ của Công ty TNHH Tin học
Minh Hà năm 2016-2017. Đơn vị: Đồng
1 Các khoản phải thu dài hạn bình quân - - -
2 Tài sản cố định bình quân 492.007.591 100 728.171.227 100 -236.163.636 -32,43
3 Bất động sản đầu tư bình quân - -
Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ 55.178.073.372 50.161.884.883 5.016.188.489 10,00
(Nguồn: BCTC Công ty TNHH Tin học Minh Hà) Nhận xét:
Quy mô vốn cố định năm 2017 giảm so với năm 2016 là 236.163.636 VNĐ tương ứng tỷ lệ 32,43% Nguyên nhân là do:
TSCĐ năm 2017 giảm so với năm 2016 là 236.163.636 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 32,43% Các khoản khác của công ty không phát sinh.
Bài viết này đề cập đến các khoản mục chính thể hiện cơ cấu và biến động nguồn vốn kinh doanh, bao gồm vốn cố định và vốn lưu động Tuy nhiên, đây chỉ là phản ánh về mặt lượng, chưa thể hiện mức độ hiệu quả trong quản lý và sử dụng vốn tại công ty TNHH Tin học Minh Hà Để có cái nhìn sâu hơn, chúng ta sẽ phân tích các chỉ tiêu cụ thể ở phần tiếp theo.
2.3.1.4 Phân tích mối quan hệ bù đắp giữa nguồn vốn và tài sản kinh doanh tại Công ty TNHH Tin học Minh Hà
Bảng 2.6: Phân tích mối quan hệ bù đắp giữa nguồn vốn và tài sản kinh doanh tại
Công ty TNHH Tin học Minh Hà năm 2016 – 2017.
Chỉ tiêu Đơn vị tính
Số tiền Số tiền Số tuyệt đối Số tương đối (%)
1.Vốn chủ sở hữu bình quân Đồng 16.276.275.275,00 17.229.665.380,50 953.390.106 5,86
2.Nợ dài hạn bình quân Đồng 0 3.427.979.226 3.427.979.226
3.Nguồn vốn thường xuyên bình quân
4.Tài sản dài hạn bình quân Đồng 728.171.227,00 492.007.591 -236.163.636 -32,43
5.Nguồn vốn luân chuyển bình quân(5=3-4) Đồng 15.548.104.048 20.165.637.015 4.617.532.967 29,70
6.Nợ ngắn hạn bình quân Đồng 20.237.575.232,50 21.201.963.997 964.388.765 4,77
7.Tài sản ngắn hạn bình quân Đồng 35.785.679.280,50 41.367.601.012,00 5.581.921.732 15,60
8.Hệ số đầu tư NVTX bình quân cho TSDH bình quân(H1=(3)/(4))
9.Hệ số đầu tư NNHbq cho
( Nguồn: BCTC Công ty TNHH Tin học Minh Hà).
Qua bảng 2.7: Phân tích mối quan hệ bù đắp giữa nguồn vốn và tài sản kinh doanh tại công ty TNHH Tin học Minh Hà năm 2016 - 2017 ta thấy:
Nguồn vốn thường xuyên bình quân năm 2017 tăng 4.381.369.331 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ 26,92% so với năm 2016 Trong đó, vốn chủ sở hữu (VCSH) bình quân tăng 953.390.106 VNĐ (5,86%), trong khi nợ dài hạn bình quân tăng 3.427.979.226 VNĐ Năm 2016, công ty chủ yếu sử dụng nợ ngắn hạn mà không vay nợ dài hạn Sự gia tăng nguồn vốn thường xuyên chủ yếu là do nợ dài hạn tăng lên Chênh lệch giữa nguồn vốn thường xuyên và tài sản dài hạn cho thấy công ty có khả năng thanh toán tốt cho nhu cầu kinh doanh.
Trong năm 2017, tài sản dài hạn bình quân của công ty TNHH Tin học Minh Hà giảm 236.163.636 VNĐ (32,43%) so với năm 2016, trong khi nguồn vốn luân chuyển bình quân tăng 4.617.532.967 VNĐ (29,70%) Điều này cho thấy nguồn vốn thường xuyên lớn hơn tài sản dài hạn, giúp công ty có khả năng đầu tư cho tài sản ngắn hạn Tuy nhiên, việc thiếu đầu tư vào tài sản cố định đã gây khó khăn trong hoạt động kinh doanh, đặc biệt là việc thiếu cửa hàng và phương tiện vận tải phù hợp Để cải thiện hiệu quả kinh doanh, công ty cần thay đổi cơ cấu nguồn vốn nhằm tăng cường tính chủ động trong phân phối và vận chuyển hàng hóa.
2.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Tin học Minh Hà
2.3.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Bảng 2.7: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Tin học
Minh Hà Đơn vị: Đồng
1.Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ 50.161.884.883 55.178.073.372 5.016.188.489 10,00
4.Hệ số doanh thu trên
5.Hệ số LNST trên VKD bình quân (lần) 0,032 0,035 0,003 9,77
(Nguồn: BCTC Công ty TNHH Tin học Minh Hà) Nhận xét:
Năm 2017 ghi nhận sự tăng trưởng tích cực trong tổng doanh thu và lợi nhuận, với doanh thu đạt 5.016.188.489 VNĐ, tương ứng với mức tăng 10% so với năm 2016 Đồng thời, lợi nhuận cũng tăng 299.967.202 VNĐ, phản ánh tỷ lệ tăng 25,85% so với năm trước.
2016 VKD bình quân năm 2017 tăng so với năm 2016 là 5.345.758.095,5 VNĐ, tương ứng tỷ lệ 14,64%
Hệ số doanh thu/vốn kinh doanh bình quân:
Trong năm 2016, mỗi đồng vốn kinh doanh (VKD) mà công ty đầu tư thu về được 1,37 VNĐ doanh thu, nhưng đến năm 2017, con số này giảm xuống còn 1,32 VNĐ, tương ứng với mức giảm 0,05 VNĐ và tỷ lệ giảm 3,64% Điều này cho thấy hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp trong năm 2017 kém hơn so với năm 2016, mặc dù doanh thu và lợi nhuận sau thuế có tăng, nhưng lợi ích thu được lại không bằng năm trước.
Hệ số lợi nhuận/vốn kinh doanh bình quân:
Năm 2016, mỗi đồng vốn kinh doanh (VKD) công ty đầu tư mang lại 0,032 VNĐ lợi nhuận, trong khi năm 2017, con số này tăng lên 0,035 VNĐ, cho thấy hệ số lợi nhuận trên vốn tăng 0,003 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ tăng 9,77% Sự gia tăng lợi nhuận năm 2017 so với năm 2016 chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động có lãi Để đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn, cần phân tích thêm hiệu quả của cả vốn lưu động và vốn cố định.
2.3.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động Bảng 2.8: Phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty TNHH Tin học Minh Hà Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 So sánh 2017/2016
1.Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ
5.Hệ số doanh thu trên
6.Hệ số lợi nhuận trên
8.Số ngày một vòng quay (vòng) (860/7) 317,16 333,44 16,28 5,13
(Nguồn: BCTC Công ty TNHH Tin học Minh Hà)
Tổng VLĐ bình quân năm 2017 so với năm 2016 tăng 5.581.921.731,5 VNĐ, tương ứng tỷ lệ tăng 15,6% Tổng doanh thu và LNKD cũng tăng như trên đã phân tích Tuy nhiên:
Hệ số DT trên VLĐ năm 2017 đạt 1,33 lần, giảm 0,07 lần so với năm 2016, tương ứng với tỷ lệ giảm 4,88% Sự sụt giảm này cho thấy rằng mỗi đồng VLĐ đầu tư mang lại ít doanh thu hơn, cụ thể là giảm 0,07 VNĐ so với năm trước Nguyên nhân chính của hiện tượng này là do tốc độ tăng trưởng doanh thu không theo kịp tốc độ tăng của VLĐ.
Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động (LN trên VLĐ) năm 2017 đã tăng so với năm 2016, với mỗi đồng vốn lưu động đầu tư năm 2016 mang lại 0,03 VNĐ lợi nhuận, trong khi năm 2017 con số này đã tăng lên 0,04 VNĐ Điều này cho thấy sự cải thiện trong hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp.
2016 là 0,01 VNĐ, tương ứng với 33,33%.
Số vòng quay vốn lưu động (VLĐ) đã giảm 0,06 vòng, từ 1,14 vòng năm 2016 xuống 1,08 vòng năm 2017, tương ứng với tỷ lệ giảm 4,88% Điều này cho thấy tốc độ chu chuyển của VLĐ trong năm 2017 chậm hơn so với năm 2016 Hệ quả là số ngày của một vòng chu chuyển VLĐ năm 2017 đã tăng lên 16,28 ngày so với năm 2016, tương ứng với tỷ lệ tăng 5,13%.
CÁC KẾT LUẬN, ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TIN HỌC MINH HÀ
Các kết luận và phát hiện qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty
Qua phân tích thực trạng sử dụng vốn tại Công ty TNHH Tin học Minh Hà trong giai đoạn 2016-2017, có thể nhận thấy những thành công và tồn tại trong công tác quản lý và sử dụng vốn của đơn vị.
3.1.1 Những kết quả công ty đã đạt được
Dựa trên báo cáo tài chính từ lãnh đạo Công ty TNHH Tin học Minh Hà và kết quả phân tích ở chương 2, có thể nhận thấy công ty đã đạt được những kết quả tích cực trong việc quản lý vốn kinh doanh.
Thị trường đang ngày càng mở rộng với doanh thu tăng trưởng ổn định qua các năm, điều này đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định sự trưởng thành và phát triển của công ty.
Thứ hai, lợi nhuận năm 2016 đạt 1.160.625.852 VNĐ, năm 2017 đạt
1.460.593.054 VNĐ, tăng 299.967.202 VNĐ Mức lợi nhuận sau thuế trong các năm này đều dương và có xu hướng tăng cho thấy công ty hoạt động đang có lãi.
Vốn chủ sở hữu của công ty đóng vai trò quan trọng trong tổng nguồn vốn, không chỉ được bảo toàn mà còn phát triển và gia tăng, từ đó cải thiện năng lực tài chính của công ty Phần lớn nguồn vốn này được đầu tư vào tài sản ngắn hạn.
Nguồn vốn dài hạn tương đối lớn giúp cho doanh công ty yên tâm kinh doanh mà không phải lo lắng thanh toán các khoản nợ khi đến hạn.
Vào thứ tư, công ty đã tạo ra nhiều cơ hội việc làm cho một số lượng lớn người lao động, góp phần nâng cao đời sống cho cán bộ công nhân viên Đồng thời, công ty cũng thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ đối với nhà nước.
Mặc dù hiệu quả sử dụng VKD chưa đạt yêu cầu, đơn vị đã gặt hái nhiều thành công trong việc mở rộng quy mô hoạt động, thị trường, và nâng cao chất lượng sản phẩm cũng như dịch vụ mà công ty cung cấp.
Các nhà quản trị đang chú trọng hơn đến việc tiết kiệm chi phí trong các kỳ họp thường niên, nhằm tăng doanh thu và lợi nhuận cho doanh nghiệp.
3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân
Mặc dù công ty TNHH Tin học Minh Hà đã đạt được nhiều thành tựu trong năm 2017, nhưng vẫn tồn tại một số hạn chế, đặc biệt là trong việc sử dụng vốn kinh doanh và cơ cấu vốn chưa hợp lý Những vấn đề này đã dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn giảm sút trong những năm gần đây Để duy trì hoạt động kinh doanh hiệu quả, công ty cần xác định nguyên nhân và có các biện pháp khắc phục kịp thời Dưới đây là một số tồn tại trọng yếu trong việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty.
Công ty đang phải đối mặt với khó khăn trong việc huy động vốn, buộc phải tìm kiếm nguồn tài chính từ bên ngoài Hàng năm, công ty phải vay mượn từ ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác do có khoản công nợ phải thu lớn Tình hình này đã gia tăng từ năm 2016 đến 2017, dẫn đến việc chiếm dụng vốn và gây khó khăn trong việc xoay vòng vốn cho công ty.
Năm 2017, nguồn vốn của công ty tăng lên nhờ vào sự gia tăng của vốn chủ sở hữu và nợ phải trả Tuy nhiên, tỷ trọng nợ phải trả chiếm ưu thế hơn nhiều so với vốn chủ sở hữu trong tổng cấu trúc nguồn vốn Cơ cấu phân bổ vốn lưu động vẫn chưa hợp lý, với nợ phải thu chiếm tới 62,06% tổng vốn lưu động, trong khi tiền và các khoản tương đương tiền chỉ chiếm khoảng 4,75% Điều này dẫn đến khả năng thanh toán của công ty không được khả quan.
Về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, năm 2017 chứng kiến sự cải thiện so với năm trước, nhưng vẫn chưa đạt mức tối ưu Mặc dù doanh thu tăng, tốc độ tăng này chậm hơn so với vốn kinh doanh, dẫn đến hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh giảm so với năm 2016.
Có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến những tồn tại và hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty.
Công ty hiện đang đối mặt với tình trạng nguồn vốn chủ sở hữu không đủ để duy trì và mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, dẫn đến việc phải chịu chi phí lớn cho việc huy động vốn vay Các chi phí này bao gồm những khoản liên quan đến vay nợ dài hạn và ngắn hạn.
Công ty TNHH Tin học Minh Hà đã điều chỉnh chính sách công nợ nhằm giữ chân khách hàng mới, dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong khoản nợ phải thu, đặc biệt là từ các khách hàng và đại lý bán buôn máy tính.
Công ty hiện chưa có bộ phận chuyên trách để xây dựng kế hoạch chi tiết về quản lý và sử dụng vốn Việc phân tích các chỉ tiêu kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn chưa được thực hiện, dẫn đến việc công ty chưa có phương án sử dụng vốn tối ưu.
Công ty có hiệu quả sử dụng vốn cố định tương đối tốt, nhưng chưa đầu tư nhiều vào tài sản cố định và phương tiện vận chuyển hiện đại Hiện tại, công ty chủ yếu giao hàng bằng xe máy và thuê ngoài, dẫn đến khó khăn trong việc phân phối hàng hóa và chưa đạt hiệu quả cao.
Các đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD tại Công ty TNHH Tin học Minh Hà
Giải pháp 1: Nâng cao hiệu quả huy động vốn
- Lý do của giải pháp:
Hiện nay, công ty chủ yếu huy động vốn từ ngân hàng và lợi nhuận để lại Để mở rộng quy mô kinh doanh, công ty cần tăng cường nguồn vốn Việc xác định nguồn tài trợ hợp lý và mở rộng các nguồn vốn vay là rất quan trọng để giảm chi phí sử dụng vốn.
- Nội dung của giải pháp:
Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, cần xác định chính xác nhu cầu vốn tối thiểu, đặc biệt cho việc mua hàng hóa, công cụ dụng cụ và nguyên vật liệu Dựa vào đó, doanh nghiệp cần triển khai các biện pháp tổ chức và huy động vốn kịp thời và đầy đủ, nhằm tránh lãng phí hoặc thiếu hụt vốn, từ đó không ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh.
Thiết lập mối quan hệ với các đơn vị tài chính, ngân hàng để có nguồn vốn ổn định.
Liên kết thực hiện dự án với công ty khác trong cùng ngành nhằm tăng quy mô về vốn.
Công ty cần khẩn trương thiết lập phòng Phân tích – Tài chính để hoạt động hiệu quả Phòng này cần phối hợp chặt chẽ với bộ phận kế toán, kỹ thuật và các phòng ban khác nhằm cung cấp dữ liệu chính xác và kịp thời cho công tác phân tích Sau khi hoàn thành phân tích, cần gửi báo cáo cho các nhà quản trị, chỉ rõ kết quả tốt hay xấu, từ đó đề xuất biện pháp khắc phục và xác định các chỉ tiêu cần tác động Điều này giúp nhà quản trị nắm bắt nhanh chóng tình hình kinh doanh và nguyên nhân, đồng thời đưa ra các giải pháp phù hợp.
Công ty có thể tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi từ cán bộ công nhân viên, giúp nhân viên cảm thấy có trách nhiệm hơn với công việc của mình Điều này không chỉ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn mà còn góp phần phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
Để thiết lập kế hoạch sử dụng và huy động vốn hiệu quả, cần dựa vào phân tích và tính toán các chỉ tiêu kinh tế tài chính của kỳ trước Điều này phải kết hợp với dự định sản xuất kinh doanh và ngân sách dự kiến về biến động tài chính của công ty trong kỳ kế hoạch.
Giải pháp 2: Nâng cao năng lực thu hồi công nợ
- Lý do của giải pháp:
Kết quả từ Bảng 2.4 cho thấy rằng lượng vốn chiếm dụng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số vốn lưu động (VLĐ) và tổng nguồn vốn của công ty Điều này cho thấy VLĐ đang bị ứ đọng trong khâu lưu thông, không chỉ không sinh lãi mà còn làm giảm vòng quay vốn lưu động Để tăng vòng quay VLĐ, công ty cần thực hiện các biện pháp thích hợp nhằm đẩy nhanh tốc độ thanh toán thu hồi công nợ và rút ngắn kỳ thu hồi các khoản nợ, từ đó tiết kiệm được một lượng lớn vốn.
Khi ký kết hợp đồng, công ty cần nắm rõ tình hình tài chính của đối tác, vì tình trạng tài chính khác nhau của từng đối tác có thể ảnh hưởng lớn đến tiến độ thực hiện và thanh quyết toán của các công trình.
Khi ký kết hợp đồng, công ty cần chú ý đến các điều khoản thanh toán, bao gồm quy định về ứng trước và mức phạt cho việc thanh toán chậm Thông thường, mức phạt sẽ dao động từ 5-10% giá trị khoản thanh toán đã thỏa thuận.
Công ty cần đánh giá khả năng thanh toán cho các nhà đầu tư khi triển khai đồng thời nhiều hợp đồng Việc ưu tiên hoàn thành dự án hiện tại là cần thiết, nhưng công ty cũng phải đảm bảo tiến độ cho các dự án khác.
Để thu hồi nợ hiệu quả, công ty cần chuẩn bị đầy đủ chứng từ cho các khoản nợ sắp đến hạn và thực hiện các thủ tục đôn đốc thanh toán kịp thời Ngoài ra, công ty có thể điều chỉnh thời hạn thanh toán cho khách hàng và áp dụng các biện pháp thích hợp để thu hồi công nợ quá hạn.
Giảm giá cho khách hàng thường xuyên của công ty
Giảm giá cho khách hàng thanh toán bằng tiền mặt và thanh toán đúng thời hạn
Cử cán bộ đi đôn đốc thu hồi công nợ, có chế độ khen thưởng theo tỷ lệ số tiền đòi được
Chấp nhận phương thức đòi nợ băng cách chiết khấu dần đối với các khoản nợ khó đòi
Công ty có thể thu hồi công nợ bằng cách bán cho bên thứ ba, như ngân hàng hoặc công ty tài chính Tuy nhiên, phương pháp này sẽ phát sinh chi phí, bao gồm phần chênh lệch giữa số tiền ghi trên hóa đơn thu nợ và số tiền mà công ty nhận được sau khi bán nợ.
Để ngăn chặn việc phát sinh các khoản phải thu khó đòi, công ty cần thiết lập dự phòng cho các khoản này Việc lập dự phòng có thể được xác định dựa trên tỷ lệ phần trăm cụ thể cho từng loại khoản phải thu.
Để thực hiện việc quản lý khách hàng hiệu quả, phòng kế toán cần lập danh sách phân loại khách hàng thành hai nhóm: khách hàng nhỏ lẻ và khách hàng lớn, từ đó áp dụng các mức chiết khấu phù hợp Việc xây dựng hệ thống khách hàng cũng giúp xác định khách hàng thân thiết và theo dõi khả năng thanh toán đúng hạn của họ Trên cơ sở đó, doanh nghiệp có thể đưa ra các chính sách tín dụng hợp lý cho từng khách hàng trong các giao dịch mua bán tiếp theo.
Giải pháp 3: Tăng cường mở rộng thị trường, xây dựng hình ảnh của công ty
- Lý do của giải pháp:
Mở rộng thị trường và xây dựng hình ảnh công ty là yếu tố quan trọng để gia tăng số lượng dự án và doanh thu, từ đó nâng cao hiệu suất sử dụng vốn Kết quả phỏng vấn cho thấy công ty chưa chú trọng đến việc này, vì vậy cần tập trung đẩy mạnh hoạt động kinh doanh hiện tại, nghiên cứu thị trường để phát triển các mặt hàng mới, và xây dựng nhiều dự án đầu tư mới nhằm tăng doanh thu và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.
-Nội dung của giải pháp:
Để phát triển bền vững, cần mạnh dạn khai thác và đầu tư mở rộng thị trường Đồng thời, chú trọng vào hoạt động tư vấn và mở rộng liên doanh, liên kết với các đơn vị trong và ngoài nước nhằm tăng cường nguồn vốn.
Một số kiến nghị để triển khai thực hiện các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vố của công ty
3.3.1 Đối với Nhà nước Với môi trường pháp luật: Bất kỳ một doanh nghiệp nào thành lập, tồn tại và phát triển đều cần tới môi trường pháp luật trong ngành nghề kinh doanh của mình.
Môi trường pháp luật đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển xã hội và kinh tế Một hệ thống pháp luật đầy đủ và ổn định sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho nền kinh tế hội nhập với thế giới Nhà nước cần áp dụng các biện pháp hỗ trợ doanh nghiệp, đặc biệt là Công ty TNHH Tin học Minh Hà, trong việc thu hồi nợ khó đòi và các khoản thu quá hạn Những biện pháp này có thể được thể hiện qua các văn bản dưới luật, giúp doanh nghiệp chủ động hơn trong việc quản lý nguồn vốn kinh doanh.
Nhà nước cần thiết lập các chính sách thuế hợp lý và đơn giản hóa quy trình nộp thuế TNDN và TNCN để tiết kiệm thời gian, từ đó khuyến khích sự phát triển của các doanh nghiệp nhỏ, đặc biệt là Công ty TNHH Tin học Minh Hà.
Để mở rộng thị trường kinh doanh, doanh nghiệp không nên chỉ tập trung vào một khu vực duy nhất Việc tăng cường nghiên cứu thị trường, tham gia các hội chợ và hoạt động xúc tiến thương mại là rất quan trọng Tuy nhiên, cần có sự chọn lọc và đánh giá kết quả đạt được để đảm bảo hiệu quả trong chiến lược mở rộng.
Công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là rất quan trọng, vì vậy công ty cần thành lập một bộ phận chuyên trách để thực hiện phân tích kinh tế liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn.
Có kế hoạch đào tạo nhằm nâng cao được hiệu quả sử dụng lao động cũng như hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Xây dựng được mức đặt hàng tối ưu, tránh ứ đọng hàng tồn kho và lãng phí vốn kinh doanh
Để thu hồi công nợ hiệu quả, các doanh nghiệp cần xây dựng chính sách phù hợp và thành lập bộ phận theo dõi công nợ thường xuyên, nhằm ngăn chặn tình trạng lạm dụng vốn kinh doanh.
Vốn là yếu tố thiết yếu để doanh nghiệp khởi đầu và duy trì hoạt động kinh doanh Để tồn tại và phát triển, mọi hoạt động của doanh nghiệp cần được thực hiện hiệu quả Do đó, quản lý vốn trở thành nhiệm vụ quan trọng, quyết định sự sống còn của doanh nghiệp và đảm bảo đạt được các mục tiêu đã đề ra.
Công ty TNHH Tin học Minh Hà luôn chú trọng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh Mặc dù đã có nhiều nỗ lực để phát triển, công ty vẫn cần khắc phục một số tồn tại để đạt được kết quả tốt hơn trong tương lai.
Sau thời gian thực tập tại Công ty TNHH Tin học Minh Hà, tôi đã nhận được sự hỗ trợ tận tình từ cán bộ công nhân viên, đặc biệt là phòng kế toán tài chính Dưới sự hướng dẫn chi tiết của Thầy giáo Tiến sĩ Nguyễn Văn Giao, cùng với kiến thức đã học, tôi đã hoàn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh”.
Công ty TNHH Tin học Minh Hà là nơi em thực hiện khóa luận tốt nghiệp Do thời gian nghiên cứu hạn chế và thiếu hụt kiến thức chuyên môn, em nhận thức rằng bài luận có thể còn nhiều sai sót Em rất mong nhận được sự chỉ bảo, nhận xét và góp ý từ các thầy cô cũng như cán bộ nhân viên công ty để hoàn thiện khóa luận và nâng cao kiến thức của bản thân.
Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Thầy giáo Tiến sĩ Nguyễn Văn Giao và các cán bộ Công ty TNHH Tin học Minh Hà đã tận tình hướng dẫn và hỗ trợ em trong suốt thời gian thực tập và hoàn thành khóa luận tốt nghiệp.
1 PGS.TS Lê Thị Kim Nhung (2009), Tài chính doanh nghiệp Thương mại, NXB Thống kê, Hà Nội.
2 PGS.TS Trần Thế Dũng (2008), Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại, NXB Thống kê, Hà Nội.
3 Nguyễn Tấn Bình (2003), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Đại học Quốc gia TP.Hồ Chí Minh, Hồ Chí Minh.
4 PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm và TS Bạch Đức Hiển (2008), Tài chính doanh nghiệp,NXB Tài chính, Hà Nội.
5 Nguyễn Hải San (2000), Quản trị tài chính doanh nghiệp, NXB Thống kê,
6 PGS.TS Nghiêm Văn Lợi và Ths Nguyễn Minh Đức (2009),Thuế và kế toán thuế trong doanh nghiệp, NXB Tài Chính, Hà Nội.
7 Phan Thị Thanh Giang (2007), Luận văn “Giải pháp nâng cao khả năng huy động nguồn vốn kinh doanh cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa Việt Nam”, trường ĐH Kinh tế TP Hồ Chí Minh.
8 Đoàn Trọng Tuấn (2010), Luận văn “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh”, Khoa Kế toán-Kiểm toán, trường ĐH Thương Mại, Hà Nội.
9 Lê Khánh Linh (2010), Luận văn “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh”, Khoa Kế toán-Kiểm toán, trường ĐH Thương Mại, Hà Nội.
10 Website: http://www.tailieu.vn
11 Website: http://www.saga.com.vn (cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam)
12 Website: http://dddn.com.vn (diễn đàn doanh nghiệp)
13 Website: http://www.tracuuphapluat.info
14 Website: http://vnexpress.net, http://vietnamnet.vn
15 Website: http://www.vietig.com (thông tin doanh nghiệp Việt Nam)
16 Website: http://www.vneconomy.com.vn (thời báo kinh tế Việt Nam)
17 Website: http://www.voer.edu.vn
