TỔ NG QUAN V Ề CÁC NHÂN T Ố ẢNH HƯỞNG ĐẾ N HI Ệ U QU Ả HO ẠT ĐỘ NG KINH DOANH C ỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠ I VI Ệ T NAM
Hi ệ u qu ả ho ạt độ ng kinh doanh c ủ a các ngân hàng thương mạ i
1.1.1.Khái niệm về hiệu quả hoạt động kinh doanh
NHTM được xem như một loại hình doanh nghiệp, cho phép nghiên cứu hiệu quả hoạt động của nó trong lĩnh vực tiền tệ Theo lý thuyết hệ thống, hiệu quả hoạt động của ngân hàng có thể được đánh giá từ hai khía cạnh khác nhau.
Khả năng chuyển đổi các đầu vào thành đầu ra hiệu quả, đồng thời tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu chi phí, là yếu tố then chốt giúp tăng cường sức cạnh tranh với các tổ chức tài chính khác.
- Xác xuất hoạt động an toàn của ngân hàng.
Theo Peter S.Rose, ngân hàng thương mại (NHTM) hoạt động như một tập đoàn kinh doanh với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận trong giới hạn rủi ro chấp nhận được Để đảm bảo sự sống còn và tăng trưởng bền vững, các ngân hàng cần cân bằng giữa việc tăng lợi nhuận và duy trì thu nhập cao nhằm bảo toàn vốn.
Mục tiêu của các nhà sản xuất là tối ưu hóa hiệu suất bằng cách giảm thiểu lãng phí, đạt được đầu ra tối đa từ đầu vào hạn chế, hoặc tối thiểu hóa đầu vào để sản xuất đầu ra đã định Hiệu quả kỹ thuật được hiểu là khả năng giảm thiểu đầu vào cho một đầu ra nhất định hoặc tối đa hóa đầu ra từ đầu vào đã cho, từ đó nâng cao hiệu quả kỹ thuật Ở mức độ cao hơn, các nhà sản xuất cần sản xuất đầu ra với chi phí thấp nhất, đồng thời tối đa hóa lợi nhuận từ đầu vào hiện có, và trong trường hợp này, hiệu quả kinh tế trở thành tiêu chí quan trọng.
Bên cạnh đó, theo PGS.TS Nguyễn Khắc Minh, hiệu quả còn được hiểu là
Mối tương quan giữa các yếu tố khan hiếm và đầu ra hàng hóa, dịch vụ cho thấy hiệu quả trong việc phân bổ tài nguyên Hiệu quả được sử dụng để đánh giá cách các thị trường phân phối tài nguyên, từ đó phản ánh mức độ thành công của doanh nghiệp hoặc ngân hàng trong việc sử dụng đầu vào và sản xuất đầu ra nhằm đạt được mục tiêu cụ thể.
Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) có thể được hiểu theo nhiều khía cạnh khác nhau, tùy thuộc vào mục đích nghiên cứu Tuy nhiên, có thể đưa ra một khái niệm chung về hiệu quả này để làm cơ sở đánh giá và phân tích trong lĩnh vực tài chính ngân hàng.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) được xác định qua khả năng tối đa hóa lợi nhuận với chi phí tối thiểu Đây là mục tiêu quan trọng mà các ngân hàng cần hướng tới trong quá trình hoạt động Để đánh giá hiệu quả này, cần dựa vào các tiêu chuẩn kinh tế, phản ánh mối quan hệ tối ưu giữa kết quả kinh tế đạt được và chi phí đầu tư cần thiết để có được kết quả đó.
Do hạn chế về thời gian và nguồn số liệu, bài viết đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại dựa trên tiêu chuẩn hiệu quả kỹ thuật Phương pháp hồi quy và phân tích được sử dụng để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
1.1.2 Các thước đo hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại
• Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời
Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE) là chỉ số quan trọng, được tính bằng lợi nhuận ròng chia cho vốn tự có cơ bản bình quân, bao gồm vốn cổ phần thường, cổ phần ưu đãi, các quỹ dự trữ và lợi nhuận không chia ROE giúp đo lường hiệu quả sinh lời cho các cổ đông của ngân hàng, phản ánh mức thu nhập mà họ nhận được từ khoản đầu tư vào ngân hàng.
Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA - Return on Asset) là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hiệu quả quản lý của ngân hàng, phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành thu nhập ròng trong quá trình hoạt động.
Mối quan hệ giữa ROE và ROA
Trong luận văn này, tác giả sẽ áp dụng chỉ tiêu ROA (Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản) và ROE (Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Các chỉ tiêu này được sử dụng phổ biến trong nhiều nghiên cứu về hiệu quả hoạt động ngân hàng, như các nghiên cứu của Ben Naceur (2003), Husni Ali Khrawish (2011), Vincent Okoth Ongore (2013), và Kunt và Huizinga (1994).
ROA (Return on Assets) là chỉ số quan trọng trong việc phân tích hiệu quả hoạt động và tình hình tài chính của ngân hàng Một ROA thấp có thể chỉ ra việc sử dụng tài sản không hiệu quả, chính sách đầu tư hoặc cho vay không linh hoạt, hoặc chi phí hoạt động cao Ngược lại, ROA cao phản ánh hoạt động hiệu quả và cơ cấu tài sản hợp lý, cho thấy ngân hàng có khả năng điều chỉnh linh hoạt trước biến động kinh tế ROA cũng cung cấp thông tin về lợi nhuận từ tài sản, với tài sản ngân hàng được hình thành từ vốn vay và vốn chủ sở hữu Theo Khrawish (2011), ROA cao là dấu hiệu cho thấy ngân hàng đang tạo ra nhiều lợi nhuận từ nguồn lực hạn chế, đồng thời giúp nhà quản lý nhận diện nguyên nhân biến động ROA để có các biện pháp điều chỉnh phù hợp.
ROE (Return on Equity) là chỉ tiêu quan trọng đo lường tỷ lệ thu nhập mà cổ đông nhận được từ việc đầu tư vào ngân hàng, đồng thời phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu Chỉ số này giúp đánh giá khả năng sinh lời của mỗi đồng vốn đầu tư và thường được các nhà đầu tư sử dụng để so sánh với các cổ phiếu trong cùng ngành Tỷ lệ ROE cao cho thấy ngân hàng đã sử dụng hiệu quả vốn của cổ đông, đồng thời cho thấy sự cân đối giữa vốn cổ đông và vốn vay trong việc khai thác lợi thế cạnh tranh Theo Khrawish (2011), ROE thể hiện tỉ lệ lợi nhuận trên quỹ đầu tư của cổ đông, phản ánh tính hiệu quả trong quản lý vốn của ngân hàng.
Nhà đầu tư và cổ đông nên kết hợp đánh giá chỉ số ROA và ROE để có cái nhìn toàn diện và chính xác hơn về hiệu quả hoạt động kinh doanh Việc xem xét riêng lẻ từng chỉ số có thể dẫn đến những nhận định không đầy đủ về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Khi ROE vượt quá ROA, điều này cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn của ngân hàng là thấp Ngân hàng chủ yếu dựa vào nguồn vốn huy động bên ngoài để thực hiện cho vay và đầu tư, điều này có thể ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn và cho thấy việc sử dụng đòn bẩy tài chính cao.
Các nhân t ố ảnh hưởng đế n hi ệ u qu ả ho ạt độ ng kinh doanh c ủ a ngân hàng
1.2.1.Nhóm nhân tố đặc điểm ngân hàng
1.2.1.1 Quy mô tổng tài sản
Sau khi tổng kết các nghiên cứu như của Xiaoqing Fu và Shelagh Hefferman
Nghiên cứu của Ji-Li Hu, Chiang-Ping Chen và Yi-Yuan Su (2006) cùng với các tác giả khác như Berger (1993) đã chỉ ra rằng trong quá trình quản lý và giám sát ngân hàng thương mại, mô hình hồi quy Tobit có thể được sử dụng để đánh giá tác động của các biến đến hiệu quả hoạt động Tại Việt Nam, các ngân hàng thường được phân loại là vừa và nhỏ so với các ngân hàng trong khu vực và thế giới, do đó, kỳ vọng rằng hiệu quả hoạt động của ngân hàng sẽ cải thiện khi quy mô tăng lên Biến SIZE, được định nghĩa là logarit tự nhiên của tổng tài sản, được sử dụng để đại diện cho quy mô ngân hàng thương mại Ngân hàng có tổng tài sản lớn hơn sẽ có khả năng mở rộng quy mô cho vay tốt hơn, vì vậy việc theo dõi quy mô tổng tài sản là rất quan trọng Quy mô tổng tài sản dự kiến có mối quan hệ đồng biến với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
1.2.1.2 Cơ cấu tài chính ngân hàng
Cấu trúc vốn có ảnh hưởng đến ROE, thể hiện cách ngân hàng huy động tài chính qua bán cổ phần, phát hành trái phiếu hoặc vay nợ Ngân hàng có thể lựa chọn giữa nợ vay và vốn chủ sở hữu, trong đó nguồn vốn huy động đóng vai trò quan trọng nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro Nếu không sử dụng hiệu quả nguồn vốn huy động, kết quả kinh doanh sẽ bị ảnh hưởng Nghiên cứu của Ahmad và Abdullah cùng Roslan (2012) cho thấy nợ ngắn hạn và tổng nợ tác động lớn đến ROA, trong khi ROE ít bị ảnh hưởng bởi cấu trúc vốn Kết luận cho thấy có mối quan hệ đồng biến giữa tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu và hiệu quả sinh lời của ngân hàng Pakistan Luận văn sử dụng tỷ lệ nợ trên tổng tài sản và tỷ suất vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản để xác định cơ cấu tài chính của ngân hàng.
Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản là chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng tự chủ tài chính của ngân hàng Nếu tỷ lệ này quá thấp, điều đó cho thấy ngân hàng vay ít và có khả năng tự chủ tài chính cao Ngược lại, tỷ lệ nợ cao thường đồng nghĩa với hiệu quả hoạt động ngân hàng tốt hơn, vì ngân hàng có nguồn vốn huy động lớn và sử dụng đòn bẩy tài chính hiệu quả Việc quản lý tỷ lệ nợ hợp lý sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Tỷ lệ vốn trên tổng tài sản cao có thể làm tăng lợi nhuận trên vốn tự có và giảm rủi ro cho cổ đông cũng như trái chủ của ngân hàng Theo nghiên cứu của Berger và đồng nghiệp (1997), khả năng thanh khoản và tỷ lệ an toàn vốn cao giúp giảm thiểu nợ xấu, từ đó không cần tăng chi phí để bù đắp cho các khoản cho vay Ngược lại, tỷ lệ an toàn vốn thấp có thể dẫn đến hành vi rủi ro về đạo đức, khi ngân hàng gặp khó khăn về thanh khoản nhưng vẫn tiếp tục đầu tư vào các hoạt động rủi ro vì lợi nhuận Mặc dù trong ngắn hạn có thể mang lại hiệu quả, nhưng dài hạn ngân hàng có thể phải đối mặt với những hậu quả nghiêm trọng từ các quyết định mạo hiểm này.
Tỷ lệ vốn trên tổng tài sản được kỳ vọng có quan hệ đồng biến với hiệu quả hoạt động.
1.2.1.3 Tín dụng và rủi ro tín dụng
Dư nợ cho vay trên tổng tài sản là tỷ lệ giữa tổng nợ cho vay và tổng tài sản có, phản ánh tỷ trọng của tín dụng trong tài sản Tỷ lệ này cho thấy rằng khi khoản tín dụng trong tổng tài sản tăng, lợi nhuận có thể cao nhưng rủi ro tín dụng cũng gia tăng, đặc biệt là với các khoản vay trung và dài hạn, do sự ảnh hưởng từ biến động thị trường và nền kinh tế Nghiên cứu của Husni Ali Khrawish (2011) chỉ ra rằng tỷ lệ dư nợ cho vay có mối quan hệ nghịch biến với hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Jordan.
Tỷ lệ nợ xấu là chỉ số quan trọng phản ánh chất lượng tín dụng, với tỷ lệ càng thấp cho thấy chất lượng tín dụng càng cao, theo nghiên cứu của TS Nguyễn Việt Hùng (2008) Mối quan hệ giữa tỷ lệ nợ xấu và hiệu quả hoạt động được kỳ vọng là nghịch biến.
Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng là chỉ tiêu phản ánh tổng cho vay năm n so với tổng cho vay năm (n-1) – 1 Tỷ lệ này càng cao chứng tỏ sự tăng trưởng tín dụng của ngân hàng và hiệu quả hoạt động của nó Tuy nhiên, nếu tăng trưởng tín dụng vượt mức cần thiết cho nền kinh tế, sẽ tạo ra nguy cơ nợ xấu và giảm khả năng thu hồi Ngược lại, nếu tăng trưởng tín dụng được duy trì ở mức an toàn, nó sẽ có tác động tích cực đến hiệu quả kinh doanh, với mối quan hệ đồng biến giữa tăng trưởng tín dụng và hiệu quả hoạt động.
Hiệu quả quản lý ngân hàng được thể hiện qua nhiều khía cạnh, trong đó quản lý chi phí đóng vai trò quan trọng nhất Kiểm soát chi phí không chỉ là một yếu tố cần thiết để nâng cao hiệu quả hoạt động mà còn là động lực thúc đẩy các ngân hàng tìm kiếm những dịch vụ mới nhằm gia tăng thu nhập Theo Peter S Rose, sự gia tăng chi phí hoạt động khuyến khích các ngân hàng trở nên năng động hơn trong việc phát triển nguồn thu phí mới để bù đắp chi phí và đạt lợi nhuận.
Chi phí hoạt động trên tổng tài sản là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng điều chỉnh tỷ lệ đầu ra và đầu vào nhằm đạt được hiệu quả tối ưu Nghiên cứu của Vincent Okoth Ongore và Gemechu Berhanu Kusa (2012) cho thấy rằng hiệu quả quản lý có mối quan hệ tích cực với ba chỉ số sinh lời chính trong lĩnh vực ngân hàng tại Kenya, bao gồm ROA, ROE và NIM, trong đó tác động mạnh mẽ nhất là đến chỉ số ROE.
Theo nghiên cứu của TS Nguyễn Việt Hùng (2008), loại hình ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng thương mại cổ phần ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Cụ thể, nghiên cứu chỉ ra rằng ngân hàng thương mại nhà nước hoạt động hiệu quả hơn so với ngân hàng thương mại cổ phần, đồng thời có tác động lớn hơn đến hiệu quả kỹ thuật của ngành ngân hàng.
1.2.2 Nhóm nhân tố môi trường vĩ mô
Tăng trưởng kinh tế được định nghĩa là sự gia tăng GDP trong một khu vực trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm GDP không bao gồm các hoạt động kinh tế ngầm và phi tiền tệ như trao đổi hàng hóa và công việc tình nguyện Ngân hàng và nền kinh tế có mối liên hệ chặt chẽ, với GDP ảnh hưởng đến nhiều yếu tố liên quan đến cung và cầu trong hoạt động huy động và cho vay của ngân hàng, từ đó tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Khi nền kinh tế phát triển, lượng hàng hóa cung cầu tăng lên, dẫn đến sự gia tăng giao dịch và thanh toán qua ngân hàng Tiền tiết kiệm của người dân sẽ được gửi vào ngân hàng, và ngân hàng sẽ tái phân phối nguồn vốn này cho nền kinh tế thông qua các doanh nghiệp Bài viết này sẽ khám phá mối quan hệ đồng biến giữa tăng trưởng GDP và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Lạm phát tác động tiêu cực đến giá trị thực của chi phí và doanh thu, gây khó khăn cho việc huy động vốn của các ngân hàng Sự gia tăng lãi suất huy động để cạnh tranh trên thị trường vốn đã đẩy mặt bằng lãi suất lên cao, khiến các ngân hàng nhỏ gặp khó khăn và có nguy cơ thua lỗ Việc xác định mức lãi suất hợp lý luôn là thách thức lớn, dẫn đến giảm lợi nhuận cho hầu hết ngân hàng Lãi suất huy động cao kéo theo lãi suất cho vay cũng tăng, làm cho doanh nghiệp khó tiếp cận nguồn vốn, ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng ngân hàng Trong bối cảnh sức mua đồng Việt Nam giảm, giá vàng và ngoại tệ tăng, việc huy động vốn có kỳ hạn từ 6 tháng trở lên trở nên khó khăn, trong khi nhu cầu vay vốn trung và dài hạn rất lớn Điều này buộc các ngân hàng phải sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn, ảnh hưởng đến tính thanh khoản và gia tăng rủi ro kỳ hạn cũng như rủi ro tỷ giá, cho thấy lạm phát là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại.
Tỷ giá hối đoái (TGHĐ) là một chính sách kinh tế vĩ mô quan trọng tại Việt Nam, ảnh hưởng đến xuất nhập khẩu, cán cân thương mại, nợ quốc gia và thu hút đầu tư TGHĐ cũng tác động đến niềm tin của người dân và hiệu quả hoạt động của ngân hàng Rủi ro kinh doanh ngoại hối, đặc biệt là rủi ro tỷ giá, xảy ra khi ngân hàng duy trì trạng thái mở hối đoái với ngoại tệ, và sự thay đổi bất lợi của tỷ giá có thể gây thiệt hại Do đó, việc đo lường mức độ rủi ro đối với từng ngoại tệ và danh mục ngoại tệ là cần thiết để ngân hàng thực hiện các biện pháp phòng ngừa, giảm thiểu thiệt hại.
Trong phân tích hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại, các tỷ số tài chính được sử dụng phổ biến nhờ tính đơn giản và dễ hiểu Tuy nhiên, sự đơn giản này có thể dẫn đến những phức tạp khi các nhà quản lý cố gắng tổng hợp nhiều khía cạnh hoạt động khác nhau của ngân hàng Mỗi tỷ số chỉ đánh giá mối quan hệ giữa hai biến số cụ thể, không thể cung cấp cái nhìn tổng quát về tình trạng của ngân hàng Do đó, để đánh giá tổng thể thực trạng của một ngân hàng, cần xem xét một loạt các chỉ số khác nhau Việc tổng hợp kết quả từ nhiều tỷ số có thể gây nhầm lẫn trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng, vì các chỉ số này chỉ là những phân tích đơn lẻ.
Các nghiên c ứ u g ần đây về nhân t ố ảnh hưởng đế n hi ệ u qu ả ho ạt độ ng kinh
Tại các quốc gia phát triển, nhiều tác giả đã thực hiện nghiên cứu định lượng nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại, với nhiều nghiên cứu tiêu biểu được công bố.
Mô hình nghiên cứu của Donsyah Yudistira (2003)
Nghiên cứu của Donsyah Yudistira (2003) về hiệu quả hoạt động của 18 ngân hàng Islamic trong giai đoạn 1997 – 2000 sử dụng phương pháp phân tích dữ liệu phi tham số DEA Mô hình nghiên cứu dựa trên 3 biến đầu vào: chi phí nhân viên, chi phí mua sắm tài sản cố định và tiền gửi khách hàng, cùng với 3 biến đầu ra: dư nợ cho vay, thu nhập khác và tài sản có tính lỏng Kết quả cho thấy tỷ lệ phi hiệu quả của các ngân hàng này chỉ hơn 10%, cho thấy mặc dù chịu ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng toàn cầu 1998 – 1999, nhưng các ngân hàng vẫn duy trì hoạt động tốt Tuy nhiên, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các ngân hàng nhỏ và vừa chưa đạt hiệu quả quy mô, do đó khuyến nghị nên sáp nhập các ngân hàng quy mô nhỏ và vừa để tối ưu hóa hiệu quả.
Nhiều tác giả trên thế giới đã tiến hành nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Các nghiên cứu này thường áp dụng phương pháp định lượng hồi quy OLS cho dữ liệu dạng bảng, bao gồm chuỗi dữ liệu và chuỗi thời gian Phương pháp hồi quy OLS đã được chứng minh là một trong những phương pháp đáng tin cậy nhất trong việc kiểm định các yếu tố này.
Nghiên cứu của Husni Ali Khrawish (2011):
Theo ông, hiệu quả hoạt động của ngân hàng có thể được đánh giá qua khả năng sinh lời Phương pháp kiểm định phù hợp cho các yếu tố nội bộ và ngoại vi của ngân hàng là phương pháp bình phương bậc nhất dạng bảng (Pooled OLS), nhằm phân tích ảnh hưởng của các yếu tố này đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Husni đã thực hiện kiểm định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng tại Jordan, thông qua việc phân tích 14 ngân hàng trong giai đoạn 2000 – 2010 bằng phương pháp hồi quy Pooled OLS.
ROA = c + a1 size + a2 TL/TA + a3 TE/TA + a4 NIM + a5 GDPGR + a6 INF + a7 ERS + e-
ROE = c + a1 size + a2 TL/TA + a3 L/TA + a4 NIM + a5 GDPGR + a6 INF + a7 ERS + e-
Với 2 mô hình hồi quy này, biến phụ thuộc là ROA và ROE đại diện cho tính hiệu quả của ngân hàng, các biến độc lập được chia thành 2 nhóm nhân tố bên trong và bên ngoài Nhân tố bên trong bao gồm: logarit tự nhiên của tổng tài sản (size),tổng nợ trên tổng tài sản (TL/TA), vốn trên tổng tài sản (TE/TA), dư nợ cho vay trên tổng tài sản (L/TA), hệ số NIM Nhân tố bên ngoài là tăng trưởng GDP, lạm phát và tỷ giá hối đoái Kết quả phân tích cho thấy cả ROE và ROA đều tương quan thuận với quy mô, cấu trúc vốn, NIM, và tương quan ngịch với tăng trưởng GDP hàng năm, tỷ lệ lạm phát Bài nghiên cứu đánh giá rằng yếu tố lãi suất thực, lạm phát, chính sách tiền tệ và chính sách tỷ giá hối đoái có tác động đáng kể lên hiệu quả lợi nhuận của các ngân hàng của Jordan Sự phát triển của khu vực ngân hàng, thị trường chứng khoán và cấu trúc vốn không ảnh hưởng nhiều Mối quan hệ giữa chính sách thuế doanh nghiệp với lợi nhuận ngân hàng vẫn chưa xác định rõ.
Bài nghiên cứu của Vincent Okoth Ongore và Gemechu berhanu Kusa
Nghiên cứu này phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sinh lời trong hoạt động kinh doanh ngân hàng tại Kenya bằng cách sử dụng mô hình hồi quy bình phương bé nhất OLS Kết quả cho thấy mối quan hệ giữa các yếu tố kinh tế vĩ mô và hiệu suất tài chính của ngân hàng, từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố quyết định thành công trong ngành ngân hàng Kenya.
Trong hoạt động kinh doanh tại ngân hàng, π đại diện cho hiệu quả sinh lời, tương ứng với các chỉ số ROA, ROE và NIM Các yếu tố như CA, AQ, ME, LM, GDP và INF cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả này.
Tỷ lệ An toàn vốn, chất lượng tài sản, hiệu quả quản lý, và Tổng sản phẩm quốc nội đều có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sinh lời trong hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) ở Kenya, trong khi tỷ lệ lạm phát trung bình và tính thanh khoản không có tác động đáng kể Tại Việt Nam, có nhiều nghiên cứu định lượng gần đây về hiệu quả hoạt động của các NHTM, đóng góp quan trọng vào đề tài luận văn.
Luận án tiến sĩ của Phạm Thị Bích Lương, với sự hướng dẫn của PGS.TS Lê Đức Lữ và TS Vũ Thị Liên, tập trung vào việc nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại nhà nước Việt Nam Tác giả sử dụng phương pháp định tính để đánh giá thực trạng và hạn chế của hệ thống NHTMNN, từ đó đề xuất các giải pháp mang tính vĩ mô, kế thừa từ các nghiên cứu trước Những giải pháp nổi bật bao gồm thành lập tập đoàn tài chính và cổ phần hóa triệt để các NHTMNN, tạo nên điểm mới so với các công trình nghiên cứu trước đây trong lĩnh vực này.
Luận án tiến sĩ của Nguyễn Việt Hùng, với sự hướng dẫn của GS.TS Nguyễn Khắc Minh và TS Lê Xuân Nghĩa, mang tiêu đề “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam.” Tác giả áp dụng cả phương pháp định tính và định lượng, sử dụng phân tích biên ngẫu nhiên SFA, phân tích bao dữ liệu DEA, và mô hình Tobit để đánh giá hiệu quả hoạt động cũng như các yếu tố tác động đến hiệu quả của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Luận văn thạc sĩ của Phạm nghiên cứu về các giải pháp nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh cho Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam trong bối cảnh hội nhập toàn cầu Bài viết phân tích những thách thức và cơ hội mà ngân hàng này đang đối mặt, đồng thời đề xuất các chiến lược cụ thể để cải thiện hiệu quả hoạt động và tăng cường vị thế trên thị trường.
Tấn Mến, dưới sự hướng dẫn của TS Phan Mỹ Hạnh, đã áp dụng phương pháp thống kê phân tích, so sánh và tổng hợp để đánh giá năng lực cạnh tranh của Agribank dựa trên các tiêu chí như năng lực tài chính, khả năng sinh lời, hệ số CAR, thị phần hoạt động và tính đa dạng của sản phẩm dịch vụ Bằng cách sử dụng mô hình SWOT, tác giả đã xác định những điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức của Agribank, từ đó đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh trong bối cảnh thị trường ngày càng khốc liệt Ngoài ra, nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng về các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kỹ thuật, phân bổ và chi phí của ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam cũng đã được công bố trên tạp chí Kinh tế & Phát triển vào tháng 10 năm 2006.
Chương 1 đã hệ thống lại toàn bộ những vấn đề lý luận cơ bản về Ngân hàng thương mại: định nghĩa Ngân hàng thương mại, vai trò của ngân hàng thương mại trong nền kinh tế, các hoạt động kinh doanh cơ bản của NHTM và đặc trưng cơ bản của hoạt động kinh doanh NHTM, những đặc trưng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) chủ yếu được đo bằng khả năng tối đa hóa lợi nhuận Để đánh giá hiệu quả này, cần xem xét các chỉ tiêu cơ bản cùng với những nhân tố ảnh hưởng, bao gồm các yếu tố chủ quan thuộc về NHTM, các yếu tố khách quan, cũng như các nhân tố đầu vào và đầu ra.
PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾ N HI Ệ U QU Ả HO ẠT ĐỘ NG KINH DOANH C ỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠ I VI Ệ T NAM
Phân tích hi ệ u qu ả ho ạ t kinh doanh c ủ a các ngân hàng thương mạ i Vi ệ t Nam 18
Giai đoạn 2008-2013 đánh dấu hồi kết của một kỷ nguyên tăng trưởng cao tại Việt Nam, khi đất nước phải đối mặt với ba giai đoạn bất ổn kinh tế vĩ mô Từ giữa năm 2008 đến 2013, tình trạng bất ổn kéo dài đã dẫn đến việc các chính sách kinh tế - tài chính chủ yếu mang tính chất tình thế, tập trung vào việc chống lạm phát Sự thay đổi liên tục giữa chính sách thắt chặt và nới lỏng đã khiến thị trường mất phương hướng dài hạn Mặc dù có sự tác động tiêu cực từ thị trường thế giới, nguyên nhân sâu xa vẫn là sự bất cập trong cơ cấu kinh tế và tác động hai mặt của các giải pháp tài khóa và tiền tệ.
Sau khủng hoảng kinh tế, giai đoạn 2008 - 2012, tăng trưởng GDP của nền kinh tế chỉ đạt trung bình 5,79%, thấp hơn mức 6,8% trong 5 năm trước đó Mặc dù khởi đầu có vẻ bình thường và thậm chí có dấu hiệu cải thiện, nhưng thực tế cho thấy nền kinh tế vẫn gặp nhiều khó khăn.
Năm 2008, Việt Nam ghi nhận mức tăng trưởng kinh tế 5,66%, nhưng từ giữa năm, tốc độ này bắt đầu chậm lại, và đến năm 2009, chỉ đạt 5,40% Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng kinh tế trong năm 2009 đã có dấu hiệu cải thiện qua các quý nhờ vào sự phục hồi của cầu đầu tư và tiêu dùng nội địa, nhờ vào các biện pháp kích thích kinh tế của Chính phủ Kết thúc năm 2009, nền kinh tế Việt Nam tăng trưởng 6,42%.
Kết quả khả quan năm 2010 cho thấy hiệu quả của các biện pháp kích thích tiền tệ và tài khóa, đồng thời phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong nhu cầu của thị trường toàn cầu.
Năm 2011, tăng trưởng kinh tế Việt Nam chậm lại ở mức 6,24% do các chính sách kinh tế vĩ mô chặt chẽ nhằm kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế Cầu trong nước yếu, trong khi cầu nước ngoài tích cực nhờ vào nhập khẩu thấp Đến năm 2012, GDP thực tế chỉ tăng 5,25%, mức thấp nhất từ năm 1991, do mục tiêu ổn định vĩ mô và chính sách kiểm soát cung tiền đã làm suy giảm sức cầu Tăng trưởng tín dụng thấp và lãi suất cao đã ảnh hưởng tiêu cực đến tiêu dùng, sản xuất và đầu tư tư nhân, dẫn đến tỷ suất sinh lời của các ngân hàng thương mại giảm.
Nền kinh tế Việt Nam năm 2013 ghi nhận tăng trưởng GDP ước đạt 5,42%, mặc dù thấp hơn mục tiêu 5,5% nhưng vẫn cao hơn mức 5,25% của năm trước, cho thấy dấu hiệu phục hồi Khu vực nông, lâm nghiệp và thủy sản tăng 2,67%, giữ ổn định so với năm 2012 Khu vực công nghiệp và xây dựng tăng 5,43%, thấp hơn mức 5,75% của năm trước, trong khi khu vực dịch vụ có mức tăng ấn tượng 6,56%, vượt xa mức 5,95% của năm 2012.
Biểu đồ 2.1: GDP Việt Nam từ 2008-2013
Nguồn: Tổng cục Thống kê
Việt Nam đã nỗ lực chấm dứt chu kỳ bất ổn kinh tế kéo dài từ năm 2008 nhờ vào mức lạm phát vừa phải, tỷ giá hối đoái ổn định, dự trữ tăng và giảm thiểu các rủi ro quốc gia Năm 2008, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn quốc tăng 19,9% so với tháng 12/2007, trong khi chỉ số giá trung bình tăng 22,97% so với năm 2007.
Chỉ số giá tiêu dùng tháng 12/2009 chỉ tăng 6,52% so với cùng kỳ, và chỉ số giá tiêu dùng bình quân năm 2009 tăng 6,88%, thấp hơn nhiều so với mức tăng tương ứng của năm 2008 là 19,89% và 22,97% Lạm phát giảm trong 3 tháng đầu năm 2009 do đầu tư và tiêu dùng tăng ở mức thấp, cùng với tác động của suy thoái kinh tế toàn cầu và lạm phát kỳ vọng giảm Tuy nhiên, từ tháng 4/2009, lạm phát có xu hướng tăng do đầu tư và tiêu dùng gia tăng nhờ các biện pháp kích cầu của Chính phủ, điều chỉnh tăng lương tối thiểu từ tháng 5/2009, và sự phục hồi của thị trường tài sản Ngoài ra, giá các mặt hàng nhà nước quản lý như điện, than, và nước sạch cũng tăng theo diễn biến giá thị trường, cùng với giá các mặt hàng cơ bản thế giới tăng, đã dẫn đến việc giá thành và mặt bằng giá trong nước tăng, trong đó giá xăng điều chỉnh tăng 9 lần với tổng mức tăng 45%.
Lạm phát năm 2010 đạt khoảng 9,19%, vượt mục tiêu 8% của Quốc hội, trong khi lạm phát trung bình của Việt Nam trong gần một thập kỷ là 8,8%, cao hơn Thái Lan (2,7%) và Philippines (5,1%) Năm 2011, lạm phát tiếp tục tăng cao với mức bình quân đạt 18,58%, do thâm hụt cán cân vãng lai và áp lực phá giá VND Chính phủ đã ban hành Nghị quyết 11/NQ-CP nhằm kiểm soát lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô Tuy nhiên, sức ép bên cầu giảm do tăng trưởng kinh tế chậm lại, khiến các yếu tố bên cung trở thành nguyên nhân chính dẫn đến lạm phát cao Tình trạng lạm phát tăng cao đã đẩy lãi suất lên, khiến ngân hàng gặp khó khăn trong việc cho vay, đặc biệt là với doanh nghiệp vừa và nhỏ, dẫn đến lợi nhuận của ngân hàng sụt giảm và tỷ suất sinh lời kém hơn trước.
Nhờ vào chính sách tiền tệ thắt chặt của Chính phủ, tỷ lệ lạm phát đã giảm mạnh trong năm 2012 và 2013, từ 6,81% năm 2012 xuống còn 5,92% trong 10 tháng đầu năm 2013, tương đương với mức giảm 2,5 lần và 3 lần Thành công này thể hiện hiệu quả trong việc kiềm chế lạm phát.
2013 có sự đóng góp của nhiều yếu tố, trong đó lớn nhất là yếu tố cầu kéo năm
Từ năm 2013, tỷ lệ vốn đầu tư phát triển/GDP giảm mạnh, từ 39,2% trong giai đoạn 2006-2010 xuống còn khoảng 30,5% trong giai đoạn 2011-2013, đánh dấu mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ Đặc biệt, vốn đầu tư từ ngân sách không chỉ giảm về tỷ trọng mà còn giảm cả về quy mô tuyệt đối Năm 2013 cũng ghi nhận chỉ số giá tiêu dùng thấp nhất trong 10 năm qua, với mức tăng chỉ 6,04% so với năm 2012.
Biểu đồ 2.2: Chỉ số CPI từ 2004 – 2013
Nguồn: Tổng cục thống kê
Năm 2008, thị trường ngoại hối Việt Nam trải qua nhiều biến động do tác động của các yếu tố vĩ mô, cung cầu ngoại tệ và tin đồn thất thiệt Quy luật thị trường bị phá vỡ, khi tỷ giá công bố liên ngân hàng tăng 5%, trái ngược với xu hướng ổn định tăng nhẹ khoảng 1% của những năm trước Sự thay đổi này bắt đầu diễn ra từ nửa cuối năm.
Năm 2008, do suy thoái kinh tế, luồng tiền đầu tư gián tiếp vào Việt Nam giảm mạnh, dẫn đến sự biến động liên tục của tỷ giá niêm yết tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Đến năm 2009, tỷ giá NHTM thường xuyên ở mức trần biên độ do Ngân hàng Nhà nước (NHNN) công bố, trong khi tỷ giá thị trường tự do tăng 10,8% do áp lực cung cầu ngoại hối Mặc dù NHNN đã mở rộng biên độ dao động tỷ giá từ +/-3% lên +/-5%, các NHTM vẫn giao dịch ở mức trần Đến tháng 11/2009, NHNN chính thức giảm biên độ xuống còn +/-3%, nhưng tình hình giao dịch vẫn giữ ở mức tỷ giá trần Trong quý I/2009, tỷ giá liên ngân hàng và thị trường tự do tăng chậm, với mức độ không cao lắm.
Tỷ giá USD tại Việt Nam đã giảm từ 17450 đến 17000 VND/USD do hiện tượng găm giữ ngoại tệ và lượng kiều hối giảm Đến năm 2010, thị trường ngoại hối có những cải thiện tích cực với tính thanh khoản tăng và nhu cầu ngoại tệ được đáp ứng đầy đủ, khiến giá USD trên thị trường tự do giảm từ 19.300 – 19.330 xuống còn 18.950 – 19.010 Tuy nhiên, đến tháng 11/2010, tình trạng nhập siêu và lo ngại về việc VND mất giá đã khiến tỷ giá thị trường tự do vượt mốc 21.000, tạo ra một bầu không khí căng thẳng trên thị trường ngoại tệ.
Năm 2011, tỷ giá USD/VND trên thị trường tự do giảm liên tục sau khi đạt đỉnh 22.500 VND/USD vào 22/12, với mức chênh lệch nhỏ +/-5% so với tỷ giá chính thức Đến 28/10, tỷ giá trung bình liên ngân hàng tăng lên 20.803 VND/USD do giá vàng trong nước cao hơn thế giới và doanh nghiệp mua ngoại tệ trả trước cho khoản vay Năm 2012, tỷ giá mua trung bình của các ngân hàng thương mại giảm 1,02% so với năm 2011, trong khi tỷ giá thị trường tự do cũng giảm hơn 1,62% Tình hình tỷ giá ổn định trong năm 2012 và 2013 cho thấy sự cân bằng cung cầu ngoại tệ, với doanh số mua bán ngoại tệ hàng ngày đạt khoảng 700 triệu USD Nhu cầu ngoại tệ hợp pháp được đáp ứng đầy đủ, tình trạng đô la hóa được khắc phục, và lòng tin vào đồng Việt Nam được nâng cao.
Mô hình DEA đánh giá hiệ u qu ả ho ạt độ ng kinh doanh c ủ a các ngân hàng thương mạ i Vi ệ t Nam
2.2.1 Giới thiệu mô hình DEA
Phương pháp phân tích bao số liệu (DEA) là một công cụ hữu ích để đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất của tổ chức và doanh nghiệp, đã được áp dụng rộng rãi trong các nghiên cứu kinh tế quốc tế Tuy nhiên, tại Việt Nam, đặc biệt trong lĩnh vực ngân hàng, DEA vẫn còn là một khái niệm mới mẻ và chưa được khai thác nhiều trong các nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.
Phương pháp phân tích bao số liệu sử dụng mô hình toán tuyến tính để xây dựng mặt phẳng phi tham số, giúp đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Trong ngành dịch vụ phức tạp như ngân hàng, mối quan hệ giữa các đầu vào và đầu ra thường không xác định, đặc biệt khi xem xét nhiều yếu tố đồng thời Phương thức tiếp cận tham số yêu cầu xác định cụ thể dạng hàm, điều này có thể dẫn đến sai sót nếu không chỉ định chính xác các yếu tố đầu vào và đầu ra.
2.2.2 Mô tả số liệu thống kê mẫu nghiên cứu Đặc điểm nổi bật trong hoạt động kinh doanh của ngành ngân hàng đó là ngành dịch vụ có nhiều đầu vào và nhiều đầu ra, bởi vậy điều quan tâm đó là làm thế nào chỉ định được các đầu ra và các đầu vào của các ngân hàng một cách hợp lý. Trên thực tế hiện nay cho thấy cũng chưa có một lý thuyết hoặc một định nghĩa nào hoàn chỉnh, rõ ràng về việc xác định các đầu vào và đầu ra của ngân hàng Kết quả trong các nghiên cứu về hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng hiện nay trên thế giới người ta đã đưa ra các cách tiếp cận trong việc xác định các biến đầu vào và đầu ra của một ngân hàng Trong bài nghiên cứu này sẽ kiểm định lại dựa trên mô hình của TS Nguyễn Việt Hùng theo phương pháp tiếp cận theo cách trung gian Cách tiếp cận trung gian: dựa trên quan điểm cho rằng các ngân hàng là các tổ chức tài chính huy động và phân bổ các nguồn vốn cho vay và các tài sản khác; bởi vậy các khoản tiền gửi được coi như là đầu vào và chi trả lãi là một bộ phận của tổng chi phí hoạt động của ngân hàng.
Dữ liệu cho các mô hình ước lượng hiệu quả được thu thập từ bảng cân đối tài sản và báo cáo thu nhập, chi phí của 20 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2013, bao gồm 4 ngân hàng thương mại quốc doanh và 16 ngân hàng thương mại cổ phần.
Sử dụng phần mềm SPSS 20.0 để chỉ định mô hình, chúng tôi đã áp dụng phương pháp tiếp cận trung gian nhằm xác định các biến đầu vào và đầu ra phù hợp.
Các biến đầu vào Các biến đầu ra
- Tổng tài sản cố định ròng (K)
- Tổng vốn huy động từ khách hàng
Để đánh giá hiệu quả chi phí, phân bổ và quy mô, chúng ta cần thông tin về giá của các đầu vào Thông thường, giá của ba đầu vào này được tính toán xấp xỉ như sau.
-Giá của tư bản (W1) = Chi về tài sản/Tổng tài sản cố định ròng.
-Giá của lao động (W2) = Chi cho nhân viên/tổng số nhân viên
- Giá của vốn huy động (W3) = chi trả lãi và các khoản chi tương đương/ DEPO
Phụ lục 1 cung cấp tóm tắt kết quả thống kê bao gồm giá trị lớn nhất, nhỏ nhất, trung bình và độ lệch chuẩn của các biến số đầu vào và đầu ra trong các mô hình ước lượng hiệu quả.
Sau khi xác định các biến đầu vào và đầu ra cho nghiên cứu 20 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2008 – 2013, tác giả đã sử dụng phương pháp phi tham số DEA với phần mềm DEAP 2.1 để ước lượng hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô cho từng ngân hàng Kết quả thống kê đã được tóm tắt trong bảng dưới đây cho toàn bộ mẫu của từng loại hình ngân hàng.
Bảng 2.1 trình bày kết quả thống kê mô tả về các chỉ tiêu hiệu quả của toàn bộ mẫu nghiên cứu, đồng thời phân chia thành hai nhóm ngân hàng: Ngân hàng Thương mại Nhà nước (NHTMNN) và Ngân hàng Thương mại Cổ phần (NHTMCP).
Bảng 2.1: Hiệu quảtoàn bộ, hiệu quảkỹthuật thuần và hiệu quảqui mô của các loại hình ngân hàng trung bình thời kỳ2008-2013
Năm Tiêu chí Trung bình Số quan sát
Trong giai đoạn 2008-2013, hiệu quả kỹ thuật bình quân của các ngân hàng thương mại Việt Nam đạt 0,938, cho thấy rằng họ chỉ sử dụng 93,8% các đầu vào cần thiết để tạo ra sản lượng đầu ra tương đương, tức là còn lãng phí khoảng 6,2% So với NHTMNN, NHTMCP có hiệu quả kỹ thuật bình quân thấp hơn, lần lượt là 0,955 và 0,98, cho thấy NHTMNN sử dụng nguồn lực hiệu quả hơn Tuy nhiên, trong thời gian này, NHTMCP đã dần cải thiện hiệu quả sử dụng nguồn lực, giảm chi phí hoạt động và nâng cao hiệu quả đầu ra Mặc dù quy mô còn nhỏ và khả năng cung cấp dịch vụ bán buôn hạn chế, NHTMCP đã chú trọng vào nghiệp vụ bán lẻ và cải thiện quản trị, từ đó nâng cao hiệu quả quy mô và hiệu quả thuần.
Hiệu quả toàn bộ của ngân hàng được xác định bằng tích của hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô, cho thấy rằng các chỉ tiêu này phản ánh nguồn phi hoạt quả trong hoạt động ngân hàng Trong giai đoạn 2008 - 2013, hiệu quả kỹ thuật thuần trung bình đạt 0,972, cao hơn so với hiệu quả quy mô trung bình 0,94, với cả hai chỉ tiêu đóng góp gần như ngang bằng vào hiệu quả kỹ thuật bình quân Cụ thể, đối với ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN), hiệu quả quy mô đạt 0,984 và hiệu quả kỹ thuật thuần đạt 0,996, trong khi ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) ghi nhận hiệu quả quy mô 0,979 và hiệu quả kỹ thuật thuần 0,975.
Kết quả ước lượng thay đổi hiệu quả và năng suất
Kết quả ước lượng các chỉ số Malmquist bình quân từ năm 2008 đến 2013 cho thấy năng suất nhân tố tổng hợp (tfpch) chỉ đạt 0,893, chủ yếu do tiến bộ công nghệ (techch) chỉ đạt 0,875 Mặc dù bảng thống kê mô hình DEA cho thấy sự gia tăng trong các năm, nhưng tiến bộ công nghệ chưa được phát huy hiệu quả trong giai đoạn này, và nhiều ngân hàng vẫn phụ thuộc vào công nghệ sử dụng nhiều lao động.
2.2.4 Những hạn chế của mô hình
Trong những năm gần đây, phương pháp DEA đã trở thành công cụ hữu ích để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng nhờ vào những ưu điểm nổi bật của nó Tuy nhiên, khi áp dụng DEA, tác giả gặp phải một số hạn chế, trong đó hạn chế lớn nhất là chỉ cho phép so sánh hiệu quả của các ngân hàng trong cùng một mẫu nghiên cứu Điều này dẫn đến việc không thể so sánh hiệu quả hoạt động giữa các ngân hàng thuộc các mẫu khác nhau, ví dụ như giữa ngân hàng thương mại quốc doanh và ngân hàng thương mại cổ phần.
Mô hình ki ểm đị nh các nhân t ố ảnh hưởng đế n hi ệ u qu ả ho ạt độ ng c ủ a ngân hàng thương mạ i Vi ệ t Nam
hàng thương mại Việt Nam
Các biến độc lập và phụ thuộc trong nghiên cứu này được xác định dựa trên kinh nghiệm từ các nghiên cứu trước và các chỉ tiêu đặc thù cho thị trường Việt Nam trong giai đoạn 2008-2013.
ROA (Return on Assets) là tỷ lệ lợi nhuận ròng trên tổng tài sản, cho thấy khả năng chuyển đổi tài sản thành lợi nhuận ròng Chỉ số này phản ánh hiệu quả quản lý của doanh nghiệp trong việc sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận.
ROE (tỷ lệ lợi nhuận trên vốn cổ phần) được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho vốn cổ phần, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn đầu tư của cổ đông Tỷ lệ này cho thấy mức độ sinh lời mà cổ đông nhận được từ khoản đầu tư vào ngân hàng, giúp đánh giá khả năng sinh lời và quản lý vốn của ngân hàng.
Các biến này được sử dụng phổ biến trong nhiều nghiên cứu về hiệu quả hoạt động ngân hàng, như các nghiên cứu của Kunt và Huizinga, Cavallo và Majnoni (2001), Ben Naceur (2003), Davis và Zhu (2005), Toni Uhomoibhi (2008), và Husni Ali Khrawish (2011).
Thông qua chỉ định mô hình bằng phần mềm SPSS 20.0, dựa vào nghiên cứu của Husni Ali Khrawish (2011), Vincent Okoth Ongore và Gemechu berhanu Kusa
Nghiên cứu của TS Nguyễn Việt Hùng (2008) và các tác giả khác (2012) cho thấy hiệu quả hoạt động của ngân hàng có thể được đánh giá qua khả năng sinh lời, sử dụng phương pháp bình phương bậc nhất dạng bảng – Pooled OLS để kiểm định các yếu tố bên trong và bên ngoài ảnh hưởng đến khả năng sinh lời Bài viết áp dụng mô hình hồi quy OLS với biến phụ thuộc là ROA và ROE, đại diện cho tính hiệu quả của ngân hàng, trong khi các biến độc lập được phân loại thành hai nhóm: nhân tố bên trong và bên ngoài.
Các nhân tố bên trong ảnh hưởng đến hiệu suất ngân hàng bao gồm: logarit tự nhiên của tổng tài sản (size), tỷ lệ tổng nợ trên tổng tài sản (TL/TA), tỷ lệ vốn trên tổng tài sản (TE/TA), dư nợ cho vay trên tổng tài sản (L/TA), tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng, loại hình ngân hàng, và chi phí hoạt động trên tổng tài sản (TTS).
Yi (i = 1, 3) đại diện cho nhóm các yếu tố khách quan, bao gồm các biến môi trường hoạt động như tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm, tỷ lệ lạm phát và tỷ giá hối đoái K là ký hiệu cho ngân hàng thứ k (k = 1).
20) t: đại diện cho năm t (t = 2008, 2013) c : hệ số tự do e: sai số
Tác giả cũng đã áp dụng một số biến trong nghiên cứu của TS Nguyễn Việt Hùng (2008), với ý nghĩa và kỳ vọng của các biến này được tóm tắt rõ ràng trong Bảng 2.2.
Bảng 2.2 Mô tả các biến sử dụng trong mô hình
Biến Kỳ vọng tương quan Các nghiên cứu Cách xác định
SIZE – Quy mô tổng tài sản +
TS Nguyễn Việt Hùng (2008) Vincent Okoth Ongore và Gemechu berhanu Kusa (2012)
Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản (TL/TA) được tính bằng tổng nợ chia cho tổng tài sản, theo nghiên cứu của Husni Ali Khrawish (2011) Trong khi đó, tỷ lệ vốn (TE/TA) được xác định bằng cách lấy vốn và các quỹ chia cho tổng tài sản, như đã nêu bởi TS Nguyễn Việt Hùng (2008).
L/TA – Dư nợ cho vay trên tổng tài sản - Husni Ali Khrawish (2011)
Dư nợ cho vay/Tổng tài sản
GDPGR– Tốc độ tăng trưởng GDP thực tế
Vincent Okoth Ongore Gemechu berhanu Kusa (2012) và (GDP năm n / GDP năm (n-1))-1
INF – Tỷ lệ lạm phát - Husni Ali Khrawish (2011) Chỉ số CPI hàng năm ERS – Tỷ giá hối đoái - Husni Ali Khrawish (2011) Ln (Tỷ giá hối đoái theo
VNĐ/USD hàng năm) NOXAU – Tỷ lệ nợ xấu - TS Nguyễn Việt Hùng (2008) Nợ xấu / Tổng cho vay và cho thuê TINDUNG – Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng +
Tổng cho vay và cho thuê năm n / Tổng cho vay và cho thuê năm (n-1)) – 1 LOAIHINH – Loại hình ngân hàng + TS Nguyễn Việt Hùng (2008) NHTMNN=0
NHTMCP=1 CHIPHI – Chi phí hoạt động/TTS + Vincent Okoth Ongore
Gemechu berhanu Kusa (2012) và Chi phí hoạt động/
2.3.2 Kết quả kiểm định mô hình Phân tích tương quan biến
Ta có: Hệ số tương quan r
│r│>0.8: tương quan mạnh r0: tương quan cùng chiều
Hệ số tương quan giữa các biến trong mô hình với ROA và ROE được trình bày trong phụ lục 6, cho thấy tất cả các biến đều có mối tương quan với ROA và ROE Tuy nhiên, mức độ tương quan dương hay âm phụ thuộc vào từng mô hình Biến TL/TA và TE/TA có mối tương quan cao lên đến 93,4% Để tránh hiện tượng đa cộng tuyến, tác giả đã loại bỏ biến TE/TA.
2.3.2.1 Kết quả mô hình ROA Để kiểm định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua biến phụ thuộc là ROA, tác giả sử dụng hàm hồi quy tuyến tính bội Pooled OLS với phương pháp đưa vào một lượt. Như vậy tất cả 11 biến độc lập và biến phụ thuộc được đưa vào chạy hồi quy cùng một lúc ở mỗi mô hình Kết quả nhận được cho thấy hệ số xác định R2= 50,5% ở mô hình ROA chứng minh cho sự phù hợp của mô hình. a Kiểm định F: Sự tồn tại của mô hình
H0: Mô hình không tồn tại
H1: Mô hình có tồn tại
Mô hình hồi quy cho thấy P_value < 0.05, cụ thể là P_value = 0,000, điều này dẫn đến việc bác bỏ giả thuyết H0, chứng tỏ mô hình này có ý nghĩa thống kê Ngoài ra, kiểm định t được sử dụng để đánh giá ảnh hưởng của các biến độc lập đối với biến phụ thuộc.
H0: βi=0 hay biến độc lập i không ảnh hưởng đến ROA
H1: βi≠0 hay biến độc lập có ảnh hưởng đến ROA
Như vậy, theo kết quả nghiên cứu của tác giả thì trong giai đoạn từ năm 2008-
Năm 2013, có năm yếu tố chính ảnh hưởng đến ROA, hay hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam, bao gồm Quy mô tổng tài sản, tăng trưởng GDP, tỷ giá hối đoái, tỷ lệ nợ xấu và loại hình ngân hàng Tất cả các yếu tố này đều tác động ngược chiều với ROA, ngoại trừ tỷ lệ nợ xấu, có tác động cùng chiều với ROA Điều này cho thấy rằng các hệ số hồi quy trong mô hình có khả năng giải thích mạnh mẽ hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Hệ số hồi quy của biến quy mô tổng tài sản, tính bằng Logarit tự nhiên của
Tổng tài sản trong mô hình hồi quy cho thấy ý nghĩa thống kê ở mức 1%, tuy nhiên lại không đúng với kỳ vọng khi có sự tương quan âm với ROA Điều này chỉ ra rằng hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2008- có mối liên hệ tiêu cực với tổng tài sản.
Năm 2013, hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng giảm khi tổng tài sản tăng, cho thấy mối quan hệ âm giữa quy mô tổng tài sản và hiệu quả này Điều này chỉ ra rằng các ngân hàng cần thận trọng trong việc quyết định tăng vốn để mở rộng quy mô hoạt động Các ngân hàng thương mại tại Việt Nam nên tập trung vào việc phát triển bền vững và cung cấp các dịch vụ ngân hàng mới, dựa trên nền tảng công nghệ tiên tiến.
Có vậy, các NHTM ở Việt Nam mới có thể nâng cao năng suất các yếu tố đầu vào.
GIẢ I PHÁP NÂNG CAO HI Ệ U QU Ả HO ẠT ĐỘ NG KINH
Định hướ ng phát tri ển cùa các ngân hàng thương mạ i Vi ệt Nam trong giai đoạ n t ớ i: 55
Sau hơn 20 năm đổi mới, ngân hàng Việt Nam đã đạt được nhiều thành tựu, nhưng cần nâng cao năng lực tài chính và hoạt động để theo kịp các nước phát triển trong khu vực Đến năm 2020, Việt Nam cần xây dựng một hệ thống ngân hàng vững mạnh, cạnh tranh và năng động, góp phần tích cực vào sự phát triển kinh tế Đồng thời, hệ thống ngân hàng cần phát triển công nghệ để sẵn sàng đối mặt với thách thức của tự do hóa và toàn cầu hóa.
Trong thời gian qua, hệ thống ngân hàng đã trải qua nhiều thách thức nhưng đã tận dụng tốt cơ hội để đạt được những thành tựu lớn, góp phần quan trọng vào sự phát triển kinh tế đất nước Ngành ngân hàng đã phát triển toàn diện, phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế xã hội, và hệ thống ngân hàng hai cấp đã được hình thành rõ nét.
Tầm nhìn của khu vực ngân hàng
Khu vực ngân hàng sẽ phát triển ổn định và đa dạng, nâng cao vai trò và tầm ảnh hưởng trong nền kinh tế quốc dân và hệ thống tài chính toàn cầu Điều này nhằm đáp ứng đầy đủ nhu cầu đa dạng về sản phẩm và dịch vụ tài chính của nền kinh tế và xã hội.
Từ nay đến năm 2020, hệ thống ngân hàng Việt Nam sẽ có những bước đột phá mới, hướng tới việc xây dựng một ngân hàng phát triển ổn định và bền vững Mục tiêu là đạt quy mô trung bình so với thế giới và khu vực, đồng thời đảm bảo sự ổn định cho thị trường tài chính.
Ngân hàng Nhà nước đang tập trung vào việc phát triển thành một ngân hàng trung ương hiện đại, nhằm củng cố niềm tin của người dân vào các chính sách tài chính Ngân hàng sẽ thực thi chính sách tiền tệ (CSTT) hiệu quả, sử dụng linh hoạt các công cụ như lãi suất và tỷ giá, đồng thời hướng tới tự do hóa thị trường tài chính Bên cạnh đó, Ngân hàng cũng nâng cao năng lực thanh tra giám sát để đáp ứng yêu cầu của thị trường mới.
Các tổ chức tín dụng, đặc biệt là các ngân hàng thương mại trong nước, đang có những cải cách mạnh mẽ về mô hình tổ chức và mở rộng hoạt động xuyên quốc gia Nếu đủ mạnh, họ có thể từng bước hình thành các tập đoàn tài chính Đồng thời, các ngân hàng cũng đang nỗ lực nâng cao năng lực cạnh tranh, quản trị rủi ro và khả năng tài chính Việc xây dựng các điều kiện tín dụng mới giúp doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, dễ dàng tiếp cận nguồn vốn Hơn nữa, sự phát triển của tín dụng vi mô và các phương thức ngân hàng mới sẽ đáp ứng tốt hơn nhu cầu vốn và dịch vụ tài chính của nền kinh tế, qua đó nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống tài chính và điều chỉnh cấu trúc thị trường tài chính.
Năm 2014, nền kinh tế Việt Nam đối mặt với nhiều khó khăn và bất ổn, yêu cầu ngành ngân hàng tập trung vào việc cung cấp vốn cho doanh nghiệp và người dân để hỗ trợ tăng trưởng Nhiệm vụ của ngành ngân hàng bao gồm kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế hợp lý Đồng thời, cần tăng cường quản lý thị trường vàng và ngoại tệ, cũng như tiếp tục cơ cấu lại hệ thống ngân hàng để phát triển tín dụng theo hướng hiện đại và an toàn Việc xử lý nợ xấu vẫn là ưu tiên hàng đầu, trong khi điều hành chính sách tiền tệ theo tiêu chuẩn quốc tế, phối hợp chặt chẽ giữa lãi suất và tỷ giá Dự kiến, lãi suất cho vay sẽ giảm khoảng 1-2%, trong khi mặt bằng lãi suất cơ bản sẽ được duy trì ổn định như năm 2013, với tỷ giá được điều chỉnh không quá 2% để phù hợp với cân đối vĩ mô.
NHNN đang triển khai các giải pháp tái cơ cấu hệ thống các TCTD một cách quyết liệt Thời gian qua, NHNN đã phê duyệt nhiều phương án tái cơ cấu, tạo ra những kết quả tích cực ban đầu Tuy nhiên, với sự phát triển kinh tế sâu sắc, các ngân hàng nhỏ đang đối mặt với khó khăn trong cạnh tranh với các ngân hàng lớn Do đó, để nâng cao khả năng cạnh tranh và đảm bảo lợi ích cho cả ngân hàng và toàn hệ thống, việc hợp nhất và sáp nhập giữa các ngân hàng nhỏ là cần thiết Hệ thống ngân hàng cần có quy mô đủ lớn để hoạt động hiệu quả trong môi trường cạnh tranh khốc liệt NHNN cam kết sẽ xây dựng cơ chế và chính sách hỗ trợ các TCTD trong quá trình hợp nhất, sáp nhập.
Trong bối cảnh lợi nhuận từ tín dụng đang giảm, các ngân hàng đang nỗ lực gia tăng nguồn thu từ dịch vụ để bù đắp Họ đang tập trung vào việc nâng cao chất lượng sản phẩm và mở rộng thị phần Các ngân hàng có thể đẩy mạnh cung cấp dịch vụ cho doanh nghiệp và cá nhân, như chuyển tiền, tài trợ xuất nhập khẩu, bảo lãnh và tư vấn, nhằm tăng cường lợi nhuận Hiện nay, dịch vụ ngân hàng trực tuyến đang phát triển mạnh mẽ với nhiều tiện ích, giúp khách hàng tiết kiệm thời gian và chi phí Dự kiến, xu hướng ngân hàng trực tuyến sẽ tiếp tục phát triển với Internet Banking, Home Banking và Mobile Banking Đồng thời, sự liên kết giữa ngân hàng và các công ty viễn thông, trung tâm mua sắm, siêu thị cũng đang gia tăng, cùng với sự bùng nổ của thị trường thanh toán điện tử tại Việt Nam.
Để xử lý nợ xấu hiệu quả, các TCTD cần thực hiện Đề án xử lý nợ xấu đã được phê duyệt, bao gồm việc rà soát và bán nợ xấu cho VAMC, đồng thời hợp tác chặt chẽ với VAMC để hình thành thị trường mua bán nợ xấu tập trung Các TCTD cũng nên trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ và sử dụng nguồn dự phòng này để xử lý nợ xấu, phấn đấu giảm tỷ lệ nợ xấu của các NHTM nhà nước xuống dưới 3% Thêm vào đó, cần đa dạng hóa phương thức huy động vốn và kiểm soát tăng trưởng tín dụng, nhằm giảm tỷ lệ dư nợ tín dụng so với vốn huy động xuống không quá 80% vào năm 2015.
Dựa trên những định hướng chung của ngành NH trong thời gian sắp tới, mỗi
Các ngân hàng (NH) cần phát triển chiến lược kinh doanh riêng biệt, phù hợp với từng đặc thù của mình, nhằm tạo ra lợi thế cạnh tranh trên thị trường Mục tiêu chính của chiến lược này là tối ưu hóa khả năng sinh lời cao cho NH Trong quá trình xây dựng chiến lược, các NH cần chú trọng đến việc tạo dựng vị thế cạnh tranh khác biệt và đảm bảo hiệu quả sinh lời bền vững trong dài hạn.
Gi ả i pháp t ừ phía các ngân hàng thương mạ i
3.2.1 Giải pháp đối với ngân hàng thương mại cổ phần
Nợ xấu đã ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của ngân hàng, vì vậy việc xử lý nợ xấu cần được thực hiện nhanh chóng để tránh hệ lụy cho nền kinh tế Giải pháp trước mắt là bán nợ cho các công ty mua bán nợ Đối với nợ xấu của doanh nghiệp nhà nước, ngân hàng thương mại quốc doanh sẽ chuyển giao cho công ty mua bán nợ và tài sản tồn đọng của Bộ Tài chính để tiếp tục xử lý Đối với những khoản nợ xấu không thể chuyển giao, cần có cơ chế cho ngân hàng áp dụng biện pháp tái cấu trúc tài chính và hoạt động của doanh nghiệp Ngoài ra, miễn thuế cho hoạt động mua bán nợ sẽ thúc đẩy sự phát triển của thị trường này và giảm thiểu tổn thất từ nợ xấu, khuyến khích nhà đầu tư tư nhân tham gia.
Ngân hàng cho vay là đơn vị đầu tiên phải xử lý nợ xấu khi doanh nghiệp gặp khó khăn Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đóng vai trò quan trọng trong việc chỉ đạo các ngân hàng thương mại tập trung vào giải quyết nợ xấu, nhưng trách nhiệm chính vẫn thuộc về các ngân hàng thương mại Nhà nước không có ngân sách để thay thế các ngân hàng trong việc xử lý nợ xấu, mà chỉ tạo ra cơ chế và hỗ trợ chính sách Theo ý kiến của người đứng đầu Chính phủ, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần nỗ lực giải quyết nợ xấu bằng nội lực của chính mình trong thời gian tới.
Các ngân hàng từng trải qua giai đoạn cho vay dễ dàng, dẫn đến việc nhiều nhân viên tín dụng "hỗ trợ" nâng giá trị tài sản đảm bảo để khách hàng vay nhiều hơn Tuy nhiên, những khoản vay này hiện đã trở thành nợ xấu, kéo theo yêu cầu trích lập dự phòng rủi ro và ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng Theo cơ chế thị trường, người gây ra nợ xấu phải chịu trách nhiệm, buộc ngân hàng phải xử lý tài sản để giải quyết nợ xấu Điều này tạo ra áp lực lớn cho lãnh đạo ngân hàng, khi họ phải cân nhắc giữa hiệu quả kinh doanh và việc xử lý nợ xấu Nếu ngân hàng thực hiện phân loại và trích lập đầy đủ cho nợ xấu, mặc dù tỷ lệ nợ xấu đạt 8,82% tổng dư nợ, nhưng hoạt động tín dụng sẽ không bị ảnh hưởng nghiêm trọng.
Để xử lý các món nợ xấu liên quan đến tổ chức tín dụng, cần công khai nội bộ và quy trách nhiệm rõ ràng cho các nhóm lợi ích, đặc biệt khi món nợ ảnh hưởng đến lợi ích quốc gia và người gửi tiền Nếu không thể trả nợ, nên cho phép phá sản và xử lý nghiêm các cổ đông lớn vi phạm quy định về sở hữu cổ phần và tín dụng Việc giảm số lượng tổ chức tín dụng yếu và thúc đẩy sáp nhập là cần thiết để tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, nhằm quản lý và điều hành hiệu quả hơn Chính phủ có thể quốc hữu hóa các ngân hàng yếu kém và xem xét tăng tỷ lệ sở hữu vốn cho tổ chức tín dụng nước ngoài để thu hút vốn đầu tư Trong bối cảnh yêu cầu của Basel III, Việt Nam cần nguồn vốn ngoại bổ sung để đáp ứng tiêu chuẩn, như trường hợp Vietinbank bán 20% cổ phần cho Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, giúp nâng cao năng lực cạnh tranh và thúc đẩy quá trình xử lý nợ xấu.
Nguyên nhân từ phía ngân hàng liên quan đến việc kiểm soát rủi ro còn nhiều bất cập, cùng với chính sách quản lý hệ thống ngân hàng lỏng lẻo và thiếu minh bạch Đạo đức nghề nghiệp của một số cán bộ ngân hàng, đặc biệt là những người chịu trách nhiệm cho vay, đã suy giảm nghiêm trọng Do đó, cần xóa bỏ cách tổ chức cũ, chuyển từ việc một nhân viên tín dụng kiêm nhiệm nhiều vai trò sang chuyên môn hóa, phân tách các chức năng định giá tài sản, thẩm định và tiếp xúc khách hàng thành các bộ phận độc lập nhằm giảm thiểu rủi ro đạo đức trong hoạt động tín dụng.
3.2.1.2 Nâng cao hiệu quả quản lý, chất lượng đội ngũ nhân viên ngân hàng
Theo thống kê, chi phí đầu vào của các ngân hàng tăng mạnh qua các năm, nhưng hiệu quả sử dụng các yếu tố đầu vào vẫn chưa cao Chỉ số Malmquist, được ước lượng bằng mô hình DEA, cho thấy rằng ngân hàng thương mại Việt Nam chưa tận dụng tối đa lợi ích từ tiến bộ công nghệ Hơn nữa, mô hình hồi quy trong giai đoạn 2008 – 2013 chỉ ra rằng chỉ số Banksize có mối tương quan âm với ROA, cho thấy sự chưa hiệu quả trong việc sử dụng tài sản của ngân hàng.
Ngành ngân hàng đã trải qua sự phát triển nhanh chóng về quy mô trong những năm gần đây, với sự gia tăng số lượng ngân hàng và sự mở rộng của nhiều chi nhánh, phòng giao dịch trên toàn quốc Tuy nhiên, việc mở chi nhánh một cách tràn lan, không đồng đều giữa các khu vực dẫn đến tình trạng thừa chi nhánh ở nơi này và thiếu ở nơi khác Điều này đã làm cho lợi nhuận không đủ để bù đắp cho chi phí hoạt động ngày càng cao, gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của ngân hàng và tăng rủi ro Do đó, cần thiết phải nghiên cứu kỹ lưỡng về địa phương, nhu cầu của người dân và các đối thủ cạnh tranh trong ngành trước khi quyết định mở thêm chi nhánh.
NH có dự định mở kênh phân phối mới để tránh tình trạng lãng phí đáng tiếc.
Năng lực quản trị của các ngân hàng hiện nay còn nhiều hạn chế so với quy mô và mức độ rủi ro trong hoạt động Những hạn chế này chủ yếu xuất phát từ cơ cấu sở hữu và năng lực của cổ đông cũng như ban lãnh đạo Nhiều cổ đông lớn và đại diện của họ tham gia vào quản lý ngân hàng nhưng thiếu kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm cần thiết Hệ thống quản trị, đặc biệt là quản trị rủi ro, kiểm tra, kiểm soát và kiểm toán nội bộ, chưa hoạt động hiệu quả và không phù hợp với chuẩn mực quốc tế Do đó, cần nâng cao năng lực quản lý của ban lãnh đạo để cải thiện tình hình.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ và nguồn nhân lực chất lượng cao để cải thiện hiệu quả hoạt động Việc phát triển dịch vụ ngân hàng điện tử 24/24 sẽ giảm chi phí xây dựng chi nhánh và tối ưu hóa sử dụng lao động Hợp tác chiến lược giữa các NHTM sẽ giúp giảm chi phí đầu tư và quản lý, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng cơ sở hạ tầng hiện có, đặc biệt trong cung cấp dịch vụ thẻ nội địa Hiện đại hóa công nghệ, chú trọng marketing và đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ ngân hàng là điều cần thiết Hệ thống thông tin quản lý cần được cải tiến để phục vụ điều hành, kiểm soát hoạt động, quản lý rủi ro và kế toán, nhằm nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng Mặc dù công nghệ ngân hàng đã được chú trọng, nhưng vẫn còn nhiều hạn chế Hiện nay, nhiều ngân hàng đã áp dụng phần mềm quản lý hiện đại với chức năng trực tuyến, tạo ra nhiều sản phẩm gia tăng cho khách hàng.
Số lượng nhân viên ngân hàng đã tăng mạnh, từ 67.558 người năm 2000 lên 180.000 người năm 2012, với hơn 6.000 người làm việc tại Ngân hàng Nhà nước Mặc dù đội ngũ nhân lực đã đáp ứng được sự phát triển của ngành, chất lượng vẫn còn thấp, đặc biệt là ở các ngân hàng thương mại cổ phần quy mô trung bình trở xuống, nơi thiếu hụt đội ngũ quản lý và chuyên môn Để nâng cao kỹ năng nghiệp vụ, cần thiết phải có chương trình đào tạo tại các ngân hàng thương mại, đồng thời thiết lập tiêu chuẩn cho đội ngũ cán bộ tham gia vào quá trình đàm phán và giám sát quốc tế.
3.2.1.3 Nâng cao chất lượng cho vay
Kết quả hồi quy cho thấy mối liên hệ tích cực giữa dư nợ cho vay và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Để nâng cao hiệu quả tín dụng, ngân hàng cần cải thiện quy trình và quy chế tín dụng, đồng thời nâng cao chất lượng huy động vốn và cho vay Ngân hàng nên đa dạng hóa các hình thức tiếp cận doanh nghiệp, như tiếp xúc trực tiếp và sử dụng internet, nhằm tăng cường thu thập thông tin và nâng cao hiệu quả cho vay Đa dạng hóa các hình thức cho vay như cho vay theo hạn mức, thấu chi, tín dụng thuê mua, và vay dự án sẽ giúp đáp ứng nhu cầu của khách hàng và phù hợp với khả năng tài chính của họ Trong bối cảnh kinh tế biến động, việc thu thập thông tin và phòng ngừa rủi ro cần được thực hiện nghiêm túc để lựa chọn khách hàng tốt, đồng thời công tác kiểm tra và giám sát cũng cần được tăng cường nhằm phát hiện và xử lý kịp thời các nguy cơ tiềm ẩn.
3.2.2 Giải pháp đối với ngân hàng thương mại nhà nước
3.2.2.1 Chuyển đổi mô hình hướng tới khách hàng
Trong bối cảnh nền kinh tế mở cửa, sự cạnh tranh giữa các ngân hàng trở nên gay gắt, buộc các NHTM Việt Nam, đặc biệt là các NHTMNN, phải chuyển đổi sang mô hình hiện đại và tập trung vào khách hàng Khách hàng hiện nay có nhiều lựa chọn dịch vụ, từ đó nâng cao nhận thức về chất lượng dịch vụ Do đó, các NHTMNN cần đẩy mạnh ứng dụng công nghệ hiện đại để phát triển dịch vụ bán lẻ, mang lại tiện ích cho khách hàng Chất lượng phục vụ cũng rất quan trọng trong ngành dịch vụ ngân hàng, vì vậy việc tạo lập tác phong phục vụ tận tâm cho giao dịch viên và cán bộ ngân hàng sẽ giúp xây dựng thương hiệu mạnh mẽ trong lòng khách hàng.
3.2.2.2 Nâng cao chất lượng hoạt động tín dụng
Chất lượng tín dụng của các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) đã giảm sút do danh mục tín dụng chưa được tối ưu và sự thao túng từ các cổ đông, dẫn đến việc cần tách biệt ban quản trị và ban điều hành Để nâng cao chất lượng tín dụng, cần cải thiện quy trình phân tích tín dụng, cơ cấu lại danh mục cho vay và khuyến khích các ngân hàng đẩy mạnh cho vay vào các lĩnh vực ưu tiên như nông nghiệp, doanh nghiệp vừa và nhỏ, và công nghiệp hỗ trợ Ngoài ra, cần bổ sung các lĩnh vực ưu tiên cho doanh nghiệp sử dụng nhiều lao động và các doanh nghiệp ứng dụng công nghệ cao nhằm kích cầu thị trường và giảm tồn kho Tạo ra chu trình khép kín cho vốn tín dụng ngân hàng tham gia vào chuỗi sản xuất, thu mua và tiêu thụ sản phẩm sẽ giúp nâng cao chất lượng tín dụng và giảm nợ xấu Cuối cùng, tăng cường kiểm soát mục đích vay vốn và công tác thanh tra, giám sát việc sử dụng vốn vay của khách hàng là rất cần thiết.
3.2.2.3 Hoàn thiện công nghệ Ngân hàng
Trong hoạt động kinh doanh sự thành bại phục thuộc rất lớn vào công nghệ
Sức mạnh của ngân hàng đặc quyền nằm ở thông tin và hệ thống thanh toán hiện đại Ngành ngân hàng đã áp dụng công nghệ tin học rộng rãi, với đội ngũ chuyên gia đông đảo, tối ưu hóa nguồn vốn và huy động nhiều nguồn lực Để bắt kịp xu hướng, NHTMNN cần củng cố phương tiện thanh toán, chuyển từ hình thức bán tự động sang tự động hoàn toàn Việc nâng cao hiệu suất giao dịch, phục vụ nhanh chóng và chính xác cho khách hàng trong các khâu thanh toán bù trừ và vận hành thị trường liên ngân hàng điện tử là rất quan trọng Tăng cường dịch vụ thẻ điện tử và thanh toán quốc tế qua mạng, đồng thời cải tiến quy trình, thủ tục để đơn giản và dễ hiểu, giúp rút ngắn thời gian giao dịch, đảm bảo an toàn và hiệu quả cho cả khách hàng và ngân hàng.
Gi ả i pháp t ừ ngân hàng nhà nướ c và chính ph ủ
3.3.1Ổn định kinh tế vĩ mô, tăng trưởng kinh tế và tỷ giá hối đoái
Tiếp tục duy trì ổn định kinh tế vĩ mô và kiểm soát lạm phát là ưu tiên hàng đầu, nhằm phục hồi tăng trưởng và nâng cao sức cạnh tranh thông qua tái cơ cấu nền kinh tế và chuyển đổi mô hình tăng trưởng Đồng thời, cần đảm bảo an sinh xã hội, cải thiện đời sống người dân và bảo vệ môi trường trong bối cảnh biến đổi khí hậu Cải cách hành chính, phòng chống tham nhũng và lãng phí cũng cần được đẩy mạnh Bảo đảm quốc phòng, an ninh chính trị và trật tự an toàn xã hội là nhiệm vụ quan trọng, cùng với việc nâng cao hiệu quả công tác đối ngoại và hội nhập quốc tế Năm 2014, cần tập trung cao độ vào ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát và tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh.
Trong giai đoạn 2014-2015, Chính phủ đặt mục tiêu tăng trưởng kinh tế bình quân 6,0%/năm, đồng thời kiên định với mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mô và kiểm soát lạm phát Chính phủ tập trung tháo gỡ khó khăn cho sản xuất, hỗ trợ thị trường và nâng cao chất lượng tăng trưởng Chính sách tiền tệ được thực hiện nhằm cung ứng vốn hiệu quả cho nền kinh tế, đồng thời kiểm soát lạm phát Để phát triển thị trường tiền tệ, Chính phủ tiếp tục giảm nợ xấu và tái cơ cấu hệ thống tổ chức tín dụng Các giải pháp mới cũng được bổ sung để hỗ trợ doanh nghiệp và đầu tư vào các công trình trọng điểm Chính phủ cam kết phối hợp chính sách tài khóa với chính sách tiền tệ nhằm đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô và thúc đẩy tăng trưởng Đồng thời, việc quản lý ngân sách nhà nước và kiểm soát nợ công, nợ xấu của doanh nghiệp nhà nước được tăng cường, cùng với các biện pháp khuyến khích xuất khẩu.
Để phát triển bền vững, việc giữ vững ổn định kinh tế vĩ mô là điều tiên quyết, bao gồm việc chủ động xử lý các vấn đề như thâm hụt cán cân thanh toán và mất cân đối đầu tư Cần rà soát và hoàn thiện các quy định pháp luật, chính sách nhằm huy động tối đa nguồn lực nội lực như vốn, đất đai và công nghệ, tập trung vào các lĩnh vực có lợi thế cạnh tranh cao Đồng thời, cải thiện môi trường đầu tư kinh doanh để khuyến khích các thành phần kinh tế và thực hiện cơ cấu lại nền kinh tế trong cả nông nghiệp và công nghiệp.
Việt Nam cần xây dựng một chiến lược phát triển bền vững hơn, tập trung vào việc tăng cường giám sát thị trường, cơ cấu lại hệ thống tài chính và nâng cao tính công khai minh bạch, đồng thời đảm bảo sự cạnh tranh bình đẳng trong nền kinh tế Cần chú trọng đến an sinh xã hội và cải thiện môi trường sinh thái, đặc biệt khi ô nhiễm môi trường đang gia tăng do các hoạt động của con người, như vụ chôn rác thải độc hại của nhà máy Huyndai – VinaShin và việc xả thải công nghiệp của Công ty Vedan Những vấn đề này ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự phát triển kinh tế bền vững của Việt Nam, do đó, cải thiện môi trường sinh thái phải được xem là một giải pháp thiết yếu trong chiến lược phát triển bền vững.
Cần phải thu hẹp khoảng cách giữa giá vàng trong nước và giá vàng thế giới, hiện đang ở mức cao, nhằm ngăn chặn hoạt động đầu cơ trên thị trường tự do và giảm bớt sự nghi ngờ của dư luận đối với các tổ chức tín dụng.
Việt Nam cần tăng cường thu hút ngoại tệ từ các nguồn như FDI, ODA, kiều hối và khách du lịch quốc tế Điều này không chỉ giúp cải thiện cán cân thanh toán mà còn tăng cường dự trữ ngoại hối và ổn định tỷ giá Bên cạnh đó, việc kiểm soát nhập khẩu các mặt hàng cần hạn chế, đặc biệt là hàng hiệu, cũng là một biện pháp quan trọng trong chiến lược phát triển kinh tế.
Việc cung ứng ngoại tệ cần được thực hiện chặt chẽ hơn, đặc biệt là trong việc kiểm soát chuyển ngoại tệ ra nước ngoài để đầu tư, nhằm thu hút ngoại tệ vào Việt Nam Cần hạn chế chi tiêu ngoại tệ từ ngân sách cho công tác nước ngoài của công chức nhà nước và yêu cầu các ngân hàng thương mại cùng doanh nghiệp xuất khẩu tăng cường cung USD ra thị trường Để ổn định tâm lý và lòng tin vào đồng tiền quốc gia, cần nhận thức rằng đây không chỉ là vấn đề kinh tế mà còn liên quan đến chính trị, và quá trình củng cố lòng tin này thường mất nhiều thời gian.
Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc xử lý nợ xấu, thông qua việc cung cấp hỗ trợ tài chính như trái phiếu, bảo lãnh phát hành trái phiếu và tiền mặt Hỗ trợ này không chỉ cung cấp nguồn vốn ban đầu mà còn giúp xây dựng một khuôn khổ pháp lý mạnh mẽ, tạo điều kiện cho các hoạt động xử lý nợ xấu diễn ra một cách minh bạch và bình đẳng Chính phủ cần thúc đẩy sự phát triển của thị trường mua bán nợ, khuyến khích việc phát hành và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp, cũng như mua bán nợ để tạo ra môi trường tài chính ổn định và hiệu quả.
Việc sắp xếp và cơ cấu lại các doanh nghiệp nhà nước cần gắn liền với xử lý nợ xấu và lành mạnh hóa tài chính Cần xây dựng cơ chế định giá nợ xấu một cách công khai và minh bạch Quy trình xử lý nợ xấu qua các AMC bao gồm hai khâu chính: thu mua và xử lý nợ xấu đã mua lại Trong khâu thu mua, việc phân loại và định giá nợ xấu là nhiệm vụ khó khăn nhất.
NHNN đã cho phép các ngân hàng thương mại (NHTM) trao đổi nợ xấu với trái phiếu chính phủ, đồng thời có thể góp vốn mua lại cổ phần và tham gia vào quản trị NHTM, với kế hoạch bán lại cho khối tư nhân khi tình hình tài chính được cải thiện Để tránh gia tăng nợ công và lạm phát, nguồn trái phiếu đặc biệt này cần được đảm bảo bằng cách cắt giảm chi tiêu thường xuyên Ngoài ra, có thể huy động vốn nước ngoài, kèm theo các quyền lợi ưu đãi cho nhà đầu tư nước ngoài do Chính phủ đưa ra Sau khi tái cấu trúc nợ xấu, các nhà đầu tư này sẽ có quyền ưu đãi mua cổ phần của các ngân hàng và doanh nghiệp.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đóng vai trò quan trọng trong việc chỉ đạo ngân hàng thương mại xử lý nợ xấu, tuy nhiên, trách nhiệm chính vẫn thuộc về các ngân hàng thương mại Nhà nước không có ngân sách để giải quyết nợ xấu thay cho các ngân hàng, mà chỉ tạo ra cơ chế và hỗ trợ chính sách Theo chỉ đạo của Chính phủ, hướng xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam sẽ tập trung vào việc các ngân hàng cần nỗ lực từ nội lực của mình.
3.3.3 Giải pháp đối với hiệu quả quản lý
Ngân hàng Nhà nước cần sửa đổi quy định để khắt khe hơn trong tiêu chuẩn mở thêm chi nhánh và phòng giao dịch của các ngân hàng Việc mở các kênh phân phối không phù hợp đã làm tăng chi phí hoạt động đáng kể, dẫn đến tình trạng mở tràn lan, nơi thừa, nơi thiếu Điều này không chỉ gây lãng phí chi phí hoạt động mà còn ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động và năng lực cạnh tranh của toàn hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.
Để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), cần sự nỗ lực từ chính các NHTMCP cùng với sự hỗ trợ từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN), Chính phủ và các cơ quan liên quan Cần thực hiện đồng bộ nhiều giải pháp từ vĩ mô đến vi mô, bắt đầu bằng việc cải cách môi trường pháp lý và hệ thống quản lý hoạt động của NHTM NHTMCP cũng cần xây dựng chiến lược khách hàng, đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ, nâng cao chất lượng dịch vụ truyền thống, phát triển dịch vụ mới, và tăng trưởng cho vay theo mục tiêu của NHNN Đồng thời, cần tăng cường huy động vốn từ tiền gửi khách hàng, xử lý nợ xấu, tái cấu trúc ngân hàng với trọng tâm là tái cấu trúc vốn và mô hình quản lý, nâng cao năng lực quản trị và chất lượng nhân sự, cũng như hiện đại hóa công nghệ ngân hàng Những biện pháp này sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của NHTM và phát triển thị trường tài chính tiền tệ Việt Nam.
Trong luận văn "Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam", tác giả đã nghiên cứu 20 ngân hàng, chia thành hai nhóm theo loại hình sở hữu: ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước và ngân hàng thương mại cổ phần Sử dụng các phương pháp phân tích chỉ số tài chính, phương pháp bao dữ liệu DEA và thống kê bằng SPSS, tác giả đã đánh giá tổng quan tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần Dựa trên những phân tích này, tác giả đề xuất các kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và khả năng cạnh tranh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, phù hợp với tình hình kinh tế trong nước và xu thế hội nhập quốc tế Các giải pháp từ Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước bao gồm việc hoàn thiện hệ thống luật pháp, áp dụng các chuẩn mực quốc tế về hạch toán và tỷ lệ an toàn vốn, giúp các ngân hàng triển khai các biện pháp như nâng cao năng lực tài chính, hiện đại hóa công nghệ, phát triển dịch vụ phi tín dụng, cải thiện quản trị điều hành, nâng cao chất lượng lao động và hạn chế nợ xấu.
Với nỗ lực cá nhân, tác giả đã hoàn thành luận văn này Dù còn nhiều hạn chế về kiến thức, kinh nghiệm và thời gian, tác giả luôn nhận thức được những thiếu sót và chân thành cảm ơn sự đóng góp của Quý Thầy.
Cô và người đọc góp ý để luận văn này được hoàn thiện hơn.
1 Báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của 20 NTHMCP từ 2008 đến năm 2013.
2 Công ty TNHH Chứng khoán Vietcombank (2012) Báo cáo đánh giá một số tổ chức tín dụng.
3 Đạo luật ngân hàng của Pháp (1941).
4 KPMG (2013) Khảo sát về ngành ngân hàng Việt Nam 2013.
5 Lê Thị Lợi (2013), Vốn chủ sở hữu trong các ngân hàng tại Việt Nam, các vấn đề về quản trị vốn Tạp chí ngân hàng.
6 Luật tổ chức tín dụng Việt Nam (2010), Luật số 47/2010/QH12 của Quốc hội.
