BỘ đề ôn tập mô HÌNH ỨNG DỤNG TRONG KINH DOANH

TÓM TẮT CHƯƠNG TRÌNH MÔ HÌNH ỨNG DỤNG KINH DOANH QUỐC TẾ Phần 1 Các nhóm hàm tài chính 1 Nhóm hàm dòng tiền Giá trị dòng tiền trong hiện tại PV (Present Value) = PV (rate, nper, pmt, fv. Giá trị dòng tiền trong tương lai FV (Future Value) = FV(rate, nper, pmt, pv, type) ➔Các hàm tương ứng: RATE, NPER, PMT. Trong đó PMT là công thức rất quan trọng và thường xuất hiện nhiều trong các bài toán Hàm PMT: Giá trị phát sinh đều đặn trong mỗi kỳ (tiền trả nợ hàng kỳ, tiền gửi tiết kiệm hàng kỳ) PMT (Lưu ý: đây là hàm quan trọng) Đối với một khoản vay: PMT là số tiền trả nợ định kỳ đều đặn (thường ứng dụng cho các bài toán mua bán trả góp). Số tiền PMT này bao gồm một phần nợ gốc (PPMT) và một phần nợ lãi (IPMT). Dễ dàng nhận thấy rằng: trải qua các kỳ trả nợ số tiền PMT luôn bằng nhau giữa các kỳ, trong đó PPMT càng lúc càng tăng và IPMT càng lúc càng giảm dần) PMT (trong kỳ) = PPMT (trong kỳ) + IPMT (trong kỳ) Đặt vấn đề: Một khách hàng mua một căn hộ trị giá 2 tỷ, chủ đầu tư yêu cầu khách phải trả trước 20% giá trị căn hộ, ngân hàng BIDV sẽ hỗ trợ cho vay 80% giá trị căn hộ. BIDV đưa ra chính sách trả nợ như sau: lãi suất áp dụng cho vay là 8.5%năm, thời gian trả nợ 10 năm, hình thức góp đều mỗi tháng.

TĨM TẮT CHƯƠNG TRÌNH MƠ HÌNH ỨNG DỤNG KINH DOANH QUỐC TẾ Phần 1: Các nhóm hàm tài Nhóm hàm dịng tiền: Giá trị dịng tiền PV (Present Value) = PV(rate, nper, pmt, fv, [type]) Giá trị dòng tiền tương lai FV (Future Value) = FV(rate, nper, pmt, pv, [type]) ➔ Các hàm tương ứng: RATE, NPER, PMT Trong PMT cơng thức quan trọng thường xuất nhiều toán Hàm PMT: Giá trị phát sinh đặn kỳ (tiền trả nợ hàng kỳ, tiền gửi tiết kiệm hàng kỳ) PMT (Lưu ý: hàm quan trọng) Đối với khoản vay: PMT số tiền trả nợ định kỳ đặn (thường ứng dụng cho tốn mua bán trả góp) Số tiền PMT bao gồm phần nợ gốc (PPMT) phần nợ lãi (IPMT) Dễ dàng nhận thấy rằng: trải qua kỳ trả nợ số tiền PMT kỳ, PPMT lúc tăng IPMT lúc giảm dần) PMT (trong kỳ) = PPMT (trong kỳ) + IPMT (trong kỳ) Đặt vấn đề: Một khách hàng mua hộ trị giá tỷ, chủ đầu tư yêu cầu khách phải trả trước 20% giá trị hộ, ngân hàng BIDV hỗ trợ cho vay 80% giá trị hộ BIDV đưa sách trả nợ sau: lãi suất áp dụng cho vay 8.5%/năm, thời gian trả nợ 10 năm, hình thức góp tháng Có thể phát sinh số u cầu tính tốn sau: Page of 17 Yc1: Hãy xác định số tiền mà khách phải trả cho ngân hàng vào tháng → sử dụng hàm PMT(rate, nper, pv, fv, [type]) → Lưu ý: pv số tiền khách hàng nợ ngân hàng, 80% giá trị hộ, fv type không đề cập nên mặc định giá trị = Yc2: Hãy lập bảng chi tiết trả nợ gốc nợ lãi tháng → sử dụng hàm PPMT IPMT Yc3: Sau năm, cho biết tổng số nợ gốc, tổng số nợ lãi mà khách hàng trả cho ngân hàng Có cách: Cách 1: Tính chi tiết nợ gốc nợ tháng từ tháng thứ đến tháng thứ 84 (12*7 = 84), sau SUM tổng nợ gốc nợ lãi Cách 2: Sử dụng hàm CUMPRINC (tính tổng nợ gốc tích lũy từ tháng đến tháng thứ 84) hàm CUMIPMT (tích tổng nợ lãi tích lũy từ tháng thứ đến tháng thứ 84) Lưu ý trường hợp ta tính theo tháng theo thơng số tốn cho ban đầu khách hàng trả nợ theo hình thức trả góp theo tháng Yc4: Cuối năm thứ 7, khách hàng muốn trả hết nợ Giả sử NH đồng ý lãi phạt trước hạn không đáng kể Hãy xác định số tiền mà khách trả kỳ cuối năm thứ → Số tiền trả vào tháng cuối năm thứ ngồi khoản tiền tính định kỳ cộng thêm tổng số tiền nợ Số tiền nợ = Nợ ban đầu (80% giá trị hộ) – Tổng nợ gốc tích lũy trả năm Page of 17 Một số lưu ý quan trọng: ❖ Đối với hàm có đối số type: ngoại trừ trường hợp tốn nêu rõ dòng tiền niên kim đầu kỳ (type = 1) niên kim cuối kỳ (type = 0), trường hợp lại mặc định niên kim cuối kỳ - tức type = 0; ❖ Đối với hàm tính tiền nợ vốn tích lũy (CUMPRINC) nợ lãi tích lũy (CUMIPMT), lưu ý điểm quan trọng sau: ➢ Có đối số start_period giá trị với thứ tự kỳ tính tốn Ví dụ: yêu cầu tính tổng nợ vốn tích lũy từ kỳ đến kỳ 10 start_period = ➢ Trong hàm có đối số type, bắt buộc phải điền giá trị cho type (không để trống dù giá trị type = 0) ❖ Phần lớn hàm dòng tiền thực khi: lãi suất cố định, kỳ hạn ổn định số tiền phát sinh kỳ phải Riêng trường hợp FVSCHEDULE lãi suất khơng cố định, yếu tố khác ổn định ❖ Các hàm PPMT, IPMT, CUMPRINC, CUMIPMT phải điền đầy đủ đối số dù giá trị đối số Phần 2: Nhóm hàm đánh giá hiệu sử dụng vốn đầu tư Để đánh giá hiệu sử dụng vốn đầu tư, đứng khía cạnh tài chính, người ta tiến hành khảo sát nhiều tiêu tài khác Trong phạm vi môn THNC, đề cập đến tiêu chính: NPV IRR → Tương ứng hàm: NPV IRR Excel 3.1 Hàm NPV (XNPV) NPV: giá trị (giá trị ròng) dự án đầu tư Hay nói cách khác, hiểu NPV giá trị cuối mà người đầu tư nhận Page of 17 sau trừ tất khoản chi phí Vậy hiểu NPV đại diện cho lợi nhuận Chính vậy, để đánh giá dự án có hiệu (khả thi) hay khơng người ta vào giá trị tính NPV ▪ NPV >= 0: dự án khả thi ▪ NPV < 0: dự án không khả thi Cú pháp hàm NPV: = NPV (rate, value 1, value 2, …, value n) Trong đó: ▪ rate: lãi suất chiết khấu/ lãi suất đầu tư lạm phát, tỷ lệ lạm phát/ chi phí sử dụng vốn … ▪ value: giá trị value năm (không bao gồm chi phí vốn ban đầu) Ví dụ: Để đầu tư dự án A kéo dài năm, doanh nghiệp đầu tư vốn ban đầu 800 triệu để mua máy móc thiết bị, cuối năm tiếp tục bỏ 50 triệu Sau đó, năm đầu tư 100 triệu, năm đầu tư 240 triệu … năm đầu tư 200 triệu Doanh thu năm sau: năm thu 500 triệu, năm thu 800 triệu, năm thứ thu 600 triệu, năm thu 700 triệu Có nhiều điểm cần lưu ý toán dạng trên: Vốn đầu tư ban đầu 800 triệu ghi nhận vào chi phí năm 0, vốn 50 triệu vào cuối năm kết chuyển gộp chung với chi phí năm 1; Tại năm tốn khơng nói đến thu mặc định ta hiểu doanh thu năm tương ứng Giá trị đối số value công thức NPV lợi nhuận năm (không bao gồm năm 0) Page of 17 Giá trị NPV cuối giá trị sau trừ chi phí ban đầu bỏ 3.2 Hàm IRR (XIRR) Chỉ tiêu tài IRR: tỷ suất sinh lời nội bộ/ lãi suất hoàn vốn nội bộ/ tỷ suất sinh lợi … IRR suất chiết khấu làm NPV = → thay giá trị IRR vào đối số rate cơng thức NPV NPV ➔ Dự án đánh giá hiệu (khả thi) IRR > lãi suất vay dài hạn Cú pháp chung: = IRR (values, [guess]) Trong đó: ▪ Values: chuỗi giá trị dịng tiền → lưu ý: value năm (tức bao gồm vốn ban đầu) → khác với NPV năm ▪ Guess: tỷ suất chiết khấu dự đốn, khơng điền mặc định giá trị guess = 10% Phần 3: Nhóm cơng cụ Xem kỹ ví dụ GV làm mẫu lý thuyết thực hành, sau ơn ví dụ minh họa giáo trình chung Lưu ý khơng bỏ sót cơng cụ nào, đặc biệt Data Table, Goal Seek Solver a Data Table b Goal Seek c Solver ➔ Ôn kỹ dạng tập áp dụng công cụ Tham khảo bám theo ví dụ mẫu giáo trình hệ thống tập kèm theo Page of 17 ĐỀ SỐ Câu số Công ty ABC chuyên kinh doanh bất động sản, cơng ty có chương trình bán hộ trả góp cho người có thu nhập thấp Chính sách ưu đãi sau: người mua cần toán trước 10% giá trị hộ, ngân hàng BIDV hỗ trợ cho vay 90%, lãi suất cố định hàng năm 8%, thời hạn trả góp phụ thuộc vào khả toán người mua (tối thiểu năm, tối đa 20 năm) Có loại hộ tương ứng với trị giá tỷ, 1.2 tỷ, 1.5 tỷ (ĐVT: VNĐ) cho người mua chọn lựa a Hãy xác định số tiền góp hàng tháng, cụ thể số tiền trả vốn, trả lãi tháng tương ứng với tất loại hộ b Trong trường hợp Công ty quy định tỷ lệ trả trước dao động khoảng 10% 20% trị giá hộ, thời gian góp từ năm – 20 năm Giả sử khách hàng chọn mua hộ có giá 1.5 tỷ, xác định số tiền góp hàng tháng c Một nhân viên công ty đăng ký với số tiền trả trước 30% trị giá hộ hình thức góp hàng tháng, thời gian góp 15 năm Hãy tính - Số tiền nhân viên phải trả tháng - Giả sử NV trả 10 năm, đến năm thứ 11 muốn trả dứt điểm Xác định số tiền phải trả? Câu số Công ty may Đông Đô Công ty dệt may xuất lớn Việt Nam Các mặt hàng may chủ yếu Công ty quần dài, áo sơ mi, quần sóoc áo thun Một hãng nhập Mỹ muốn đặt hàng loạt lô hàng cho Công ty với giá mua định sẵn Biết may quần dài Cơng ty lãi 3$, áo sơ mi lãi 2$, quần sóoc lãi 1$, áo thun lãi 1$ Biết giá thành quần dài 6$, áo sơ mi 3$, quần sóoc 1.5$ áo thun 4$ Vì nguyên liệu kho nguồn tài có hạn nên Cơng ty phải lựa chọn phương án để sản xuất Nếu may loại hàng tổng giá thành khơng vượt q 850$ Nếu may áo sơ mi, quần sóoc Page of 17 áo thun tổng giá thành khơng vượt 550$ Nếu may quần dài, quần sóoc áo thun tổng giá thành khơng vượt q 620$ Hãy xây dựng mơ hình tốn, giải tốn xác định loại sản phẩm nên may để thu nhiều lãi (Cho biết số lượng sản phẩm cần may số lãi thu được) Page of 17 ĐỀ SỐ Câu số Cơ A có số tiền 500 triệu đồng, A định gửi tiết kiệm ngân hàng với mức lãi suất cố định 6.3%/năm Mỗi tháng sau trừ khoản chi phí, tiền lương A gửi thêm vào triệu đồng a Hãy cho biết số tiền A nhận sau năm gửi tiết kiệm b Cô A dự định mua hộ chung cư với giá 1.5 tỷ đồng, hình thức trả góp, quy định nhà đầu tư sau: người mua trả tối đa 30% giá trị hộ, số tiền cịn lại trả góp vòng 10 năm với lãi suất 9%/năm Sau năm người mua trả bổ sung để giảm lãi, nhiên số tiền trả bổ sung không vượt q 50% số nợ gốc cịn lại Cơ A định dùng khoản tiền tiết kiệm để trả khoản vay trả bổ sung này: - Hãy cho biết số tiền A trả bổ sung sau năm - Số tiền trả góp tháng sau trả trước khoản tiền bổ sung Câu số Một công ty xây dụng lập kế hoạch sản xuất cấu kiện bê tông lắp ghép Công ty dự định sản xuất loại cấu kiện A, B, C Khối lượng vật liệu cần cho loại cấu kiện cho bảng: A B C Xi măng (kg) 300 100 200 Thép (kg) 100 100 200 Đá (kg) 100 300 200 Hiện nay, kho công ty, khối lượng vật liệu có là: Xi măng (kg) 3400 Thép (kg) 1800 Đá (kg) 2200 Page of 17 Với số vật liệu kho, công ty sản xuất cấu kiện A, B, C ? Page of 17 ĐỀ SỐ Câu số Công ty ABC chuyên kinh doanh bất động sản, cơng ty có chương trình bán hộ trả góp tương ứng với loại hộ có giá trị 1.5 tỷ, tỷ tỷ Chính sách bán hàng sau: người mua cần toán trước từ 10% giá trị hộ (tối đa 30%), ngân hàng BIDV hỗ trợ cho vay số tiền lại, lãi suất cố định hàng năm 8%, thời hạn trả góp phụ thuộc vào khả toán người mua (tối thiểu năm, tối đa 20 năm) a Hãy xác định số tiền góp hàng tháng tương ứng với loại hộ theo loại kỳ hạn b Trong trường hợp Công ty quy định tỷ lệ trả trước dao động khoảng 10% 30% trị giá hộ, thời gian góp từ năm – 20 năm Giả sử khách hàng chọn mua hộ có giá tỷ, xác định số tiền góp hàng tháng c Một nhân viên công ty đăng ký với số tiền trả trước 30% trị giá hộ hình thức góp hàng tháng Mỗi tháng khả trả góp người 30 triệu đồng Hãy tính - Tổng số tháng người phải trả để sở hữu hộ - Giả sử NV trả năm, đến năm thứ muốn trả 50% tổng số nợ lại Xác định số tiền phải trả số tiền tháng người phải trả cho số nợ cịn lại Câu số Một sở sản xuất có trang bị loại máy cưa, bào, sơn, tiện dùng để sản xuất sản phẩm bàn, ghế, tủ, salon, divan Để sản xuất sản phẩm phải tiêu hao số máy đạt lợi nhuận sau: Thời gian/ĐVSP ĐVT Cưa Bào Sơn Tiện Lợi nhuận ĐVSP Bàn Giờ 2 25 Ghế Giờ 1 20 Tủ Giờ 30 Page 10 of 17 Salon Giờ 2 40 Divan Giờ 1 28 Điều kiện sử dụng máy (giờ) Cưa Bào Sơn Tiện Cực tiểu 100 100 100 100 Cực đại 480 450 500 480 Hãy xác định số sản phẩm cần sản xuất để đạt lợi nhuận tối đa (yêu cầu sản phẩm phải sản xuất) Page 11 of 17 ĐỀ SỐ Câu số Để góp vốn đầu tư kinh doanh vào dự án A, anh Nguyễn vay ngân hàng khoản tiền tỷ đồng, lãi suất 10%/năm, kỳ hạn trả nợ năm a Hãy tính số tiền anh Nguyễn phải trả tháng, chi tiết nợ gốc nợ lãi b Đến năm thứ 3, anh Nguyễn thu hồi vốn lãi từ dự án đầu tư, anh muốn trả dứt điểm khoản nợ Hãy tính số tiền mà anh Nguyễn phải trả cho ngân hàng sau năm c Giả sử tháng khả trả nợ anh Nguyễn cho ngân hàng 50 triệu, tính tổng số kỳ hạn để anh Nguyễn trả dứt điểm khoản nợ ngân hàng d Giả sử số tiền tháng anh Nguyễn trả dao động khoảng từ 30 đến 50 triệu Hãy cho biết số kỳ hạn tương ứng mà anh Nguyễn cần phải trả cho ngân hàng để tốn hết số nợ Câu số Cơng ty A sản xuất mặt hàng sau Hộp mây Giỏ hoa Giỏ trái Giỏ quà tết Chi phí 15 14 12 14 Lợi nhuận 3 Có phương án với tổng chi phí, cơng ty phải lựa chọn phương án tối ưu Tổng chi phí loại