Câu 1 Có tin đồn liên quan đến một công trình xây dựng tòa nhà do công ty niêm yết đầu tư A đang thi công đang không đảm bảo chất lượng, có nguy cơ bị lún Giả sử vốn đầu tư cho ccoong trình tương đươn.
Câu 1: Có tin đồn liên quan đến cơng trình xây dựng tịa nhà cơng ty niêm yết đầu tư A thi công không đảm bảo chất lượng, có nguy bị lún Giả sử vốn đầu tư cho ccoong trình tương đương 10% vốn chủ sở hữu Đây có phải trường hợp cơng ty niêm yết phải công bố thông tin bất thường hay không Theo điểm r khoản Điều 11 Thông tư số 96/2020/TT-BTC quy định “Khi xảy kiện khác có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất, kinh doanh tình hình quản trị cơng ty” Thì công ty niêm yết đầu tư A trường hợp phải công bố thông tin bất thường thường gian 24 Tuy nhiên, vốn đầu tư cơng trình tương đương 10% vốn đầu tư chủ sở hữu Theo quy định Nghị định số 155/2020/NĐ- CP có nêu rõ: Một công ty niêm yết công ty đại chúng quy mô lớn không cần phải công bố thông tin bị giảm 10% vốn chủ hữu tổng tài sản công ty Như với tình trường hợp cơng ty niêm yết phải công bố thông tin bất thường nhiên thời gian công bố thông tin không bắt buộc phải thời hạn 24 Câu 2: Cho biết quy định giới hạn nhà đầu tư nước ngồi thị trường chứng khốn theo quy định pháp luật Việt Nam ? Phân tích ý nghĩa việc quy định Các quy định giới hạn nhà đầu tư nước thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật Việt Nam : 1) Giới hạn tỉ lệ góp vốn nhà đầu tư nước vào doanh nghiệp Việt Nam Theo Điểm a khoản Điều Luật Đầu tư 2020 quy định: “Điều kiện tiếp cận thị trường nhà đầu tư nước quy định Danh mục ngành, nghề hạn chế tiếp cận thị trường nhà đầu tư nước ngồi bao gờm: a) Tỷ lệ sở hữu vốn điều lệ nhà đầu tư nước tổ chức kinh tế;” Như vậy, điều kiện để nhà đầu tư nước ngồi góp vốn vào doanh nghiệp Việt Nam đáp ứng tỷ lệ sở hữu vốn điều lệ 2) Khoản 10 Điều 17 Nghị định 31/2020/NĐ-CP quy định Hạn chế tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước theo quy định điều ước quốc tế đầu tư được áp dụng sau: Trường hợp nhiều nhà đầu tư nước ngồi góp vốn, mua cổ phần, mua phần vốn góp vào tổ chức kinh tế thuộc đối tượng áp dụng nhiều điều ước quốc tế đầu tư tổng tỷ lệ sở hữu tất nhà đầu tư nước ngồi tổ chứckinh tế khơng vượt tỷ lệ cao theo quy định điều ước quốc tế có quy định tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngành, nghề cụ thể; Trường hợp nhiều nhà đầu tư nước thuộc quốc gia vùng lãnh thổ góp vốn, mua cổ phần, mua phần vốn góp vào tổ chức kinh tế tổng tỷ lệ sở hữu tất nhà đầu tư không vượt tỷ lệ sở hữu quy định điều ước quốc tế đầu tư áp dụng nhà đầu tư đó; Đối với cơng ty đại chúng, cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán quỹ đầu tư chứng khốn, cơng ty đầu tư chứng khốn theo quy định pháp luật chứng khoán, trường hợp pháp luật chứng khốn có quy định khác tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngồi thực theo quy định pháp luật chứng khốn: 3) Đối với cơng ty đại chúng, tỷ lệ sở hữu vốn nhà đầu tư nước 50% (theo Điều 139 Nghị định 155/2020/NĐ-CP) Tỷ lệ sở hữu nước ngồi tối đa cơng ty đại chúng xác định sau Công ty đại chúng hoạt động nghành, nghề đầu tư kinh doanh mà điều ước quốc tế có Việt Nam thành viên quy định sở hữu nước ngồi thực theo điều ước quốc tế Công ty đại chúng hoạt động ngành, nghề đầu tư kinh doanh mà pháp luật liên quan có quy định sở hữu nước ngồi thực theo quy định pháp luật Cơng ty đại chúng hoạt động ngành, nghề đầu tư kinh doanh thuộc danh mục ngành, nghề hạn chế tiếp cận thị trường nhà đầu tư nước ngồi thực theo quy định sở hữu nước danh mục Trường hợp ngành, nghề tiếp cận thị trường có điều kiện danh mục không quy định cụ thể điều kiện tỷ lệ sở hữu vốn điều lệ nhà đầu tư nước tổ chức kinh tế tỷ lệ sở hữu nước ngồi tối đa cơng ty đại chúng 50% vốn điều lệ Công ty đại chúng không thuộc trường hợp quy định điểm a, b, c khoản điều này, tỷ lệ sở hữu nước không hạn chế Trường hợp công ty đại chúng hoạt động đa ngành, nghề, có quy định khác tỷ lệ sở hữu nước ngoài, tỷ lệ sở hữu nước không vượt mức thấp ngành, nghề có quy định tỷ lệ sở hữu nước ngồi Trường hợp cơng ty đại chúng định tỷ lệ sở hữu nước tối đa thấp tỷ lệ quy định điểm a, b, c, d, đ khoản điều tỷ lệ cụ thể phải đước Đại hội đồng cổ đông thông qua quy định điều lệ công ty Doanh nghiệp cổ phần hóa thực niêm yết, đăng ký giao dịch thị trường chứng khốn tỷ lệ sỡ hữu nước thực theo quy định pháp luật cổ phần hóa khơng có quy định thực theo quy định khoản Điều Nhà đầu tư nước ngồi đầu tư khơng hạn chế vào cơng cụ nợ Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh trái phiếu quyền địa phương, trái phiếu doanh nghiệp, chứng quỹ, cổ phiếu cơng ty đầu tư chứng khốn, chứng khốn phát sinh, chứng lưu ký, chứng quyền bảo đảm, trừ trường hợp pháp luật có liên quan quy định khác Trường hợp phát hành cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi trái phiếu kèm chứng quyền, chứng quỹ hốn đổi danh mục, chứng quyền có bảo đảm, chứng quyền lưu ký, tổ chức phát hành phải đảm bảo tỷ lệ sở hữu nước sau phát hành, chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu thực hoán đổi chứng quỹ thành cổ phiếu, thực chứng quyền, chuyển giao cổ phiếu cho tổ chức phát hành chứng lưu ký tuân thủ quy định khoản 1,2 Điều Trường hợp công ty đại chúng có tỷ lệ sở hữu nước ngồi vượt tỷ lệ quy định khảon Điều 139, công ty đại chúng phải bảo đảm không làm tăng tỷ lệ sở hữu nước ngồi cơng ty Trường hợp pháp luật có liên quan khơng có quy định khác, cổ đông công đại chúng nhà đầu tư nước tổ chức kinh tế có nhà đầu tư nước ngồi sở hữu 50% vốn điều lệ phép bán cổ phiếu tỷ lệ sở hữu nước công ty đại chúng tuân thủ quy định khoản Điều 139, ngoại trừ việc nhận cổ tức cổ phiếu mua cổ phiếu đợt phát hành thêm cho cổ đông hữu + Đối với công ty chứng khốn, cơng ty đầu tư chứng khốn, quỹ đầu tư chứng khoán, tỷ lệ sở hữu vốn nhà đầu tư nước lên tới 100% (theo Điều 77 Luật Chứng khốn 2019) 4) Bên cạnh Bộ Tài vừa ban hành Thơng tư 51/2021/TT-BTC hướng dẫn nghĩa vụ tổ chức, cá nhân hoạt động đầu tư nước ngồi thị trường chứng khốn Việt Nam Thông tư quy định nghĩa vụ hoạt động đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam Cụ thể, nhà đầu tư nước ngoài, đại diện giao dịch nhà đầu tư nước phải bảo đảm giao dịch đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam giao dịch thực người có liên quan, nhóm nhà đầu tư nước ngồi có liên quan khơng nhằm mục đích tạo cung, cầu giả tạo, thao túng giá chứng khoán hành vi giao dịch bị cấm khác theo quy định pháp luật Nhà đầu tư nước ngoài, tổ chức phát hành chứng lưu ký nước thực nghĩa vụ kê khai, nộp tốn thuế, phí, lệ phí, giá dịch vụ liên quan đến hoạt động chứng khoán Việt Nam theo quy định pháp luật Việt Nam Bên cạnh đó, nhà đầu tư nước ngồi, nhóm nhà đầu tư nước ngồi có liên quan thực nghĩa vụ báo cáo sở hữu, công bố thơng tin giao dịch chứng khốn theo pháp luật công bố thông tin thị trường chứng khốn… Thơng tư quy định rõ nghĩa vụ hoạt động cung cấp dịch vụ cho nhà đầu tư nước ngồi Theo đó, cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, chi nhánh cơng ty quản lý quỹ nước ngồi Việt Nam, tổ chức kinh tế có nhà đầu tư nước ngồi nắm giữ 50% vốn điều lệ cung cấp dịch vụ cho nhà đầu tư nước phải bảo đảm tuân thủ đầy đủ quy định pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán Khi cung cấp dịch vụ, tham gia đấu giá chứng khoán theo ủy quyền nhà đầu tư nước ngồi cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn, chi nhánh cơng ty quản lý quỹ nước Việt Nam phải tách biệt riêng lệnh giao dịch, thị đầu tư nhà đầu tư nước với lệnh giao dịch, thị đầu tư nhà đầu tư nước (nếu có) mình, bảo đảm tn thủ quy định pháp luật tỷ lệ sở hữu nước doanh nghiệp Việt Nam; có trách nhiệm phân bổ công hợp lý tài sản cho khách hàng phù hợp với hợp đồng giao kết *Ý nghĩa việc quy định này: - Giúp hạn chế việc sở hữu vốn điều lệ nhà đầu tư nước vào thị trường Việt Nam liên quan tới ngành, nghề đầu tư kinh doanh hạn chế - Tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư nước tham gia vào thị trường chứng khoán Việt Nam - Giúp dễ dàng kiểm soát nhà đầu tư nước tham gia vào thị trường chứng khoán Việt Nam, tránh trường hợp thâu tóm thị trường ... Việt Nam Cụ thể, nhà đầu tư nước ngoài, đại diện giao dịch nhà đầu tư nước phải bảo đảm giao dịch đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam giao dịch thực người có liên quan, nhóm nhà đầu tư nước... tổng tỷ lệ sở hữu tất nhà đầu tư khơng vượt q tỷ lệ sở hữu quy định điều ước quốc tế đầu tư áp dụng nhà đầu tư đó; Đối với cơng ty đại chúng, cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng... phải bảo đảm không làm tăng tỷ lệ sở hữu nước ngồi cơng ty Trường hợp pháp luật có liên quan khơng có quy định khác, cổ đơng cơng đại chúng nhà đầu tư nước ngồi tổ chức kinh tế có nhà đầu tư nước