Chuyên đề giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán t p hồ chí minh

i LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp “ giải pháp nâng cao lực cạnh tranh nghiệp vụ mơi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn T.p Hồ Chí Minh” cơng trình nghiên cứu thân Những phần sử dụng tài liệu tham khảo khóa luận nêu rõ phần tài liệu tham khảo Các số liệu, kết trình bày khóa luận hồn tồn trung thực, sai em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm kỷ luật trước khoa nhà trường ii LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, em xin tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến Thầy TS Kiều Hữu Thiện, tận tình hướng dẫn em suốt q trình viết khóa luận tốt nghiệp          Em chân thành cảm ơn quý Thầy, Cơ khoa Tài chính, Trườg Học viện ngân hàng tận tình truyền đạt kiến thức năm học tập Với vốn kiến thức tiếp thu q trình học khơng tảng cho q trình nghiên cứu khóa luận mà cịn hành trang quí báu để em bước vào đời cách vững tự tin          Em chân thành cảm ơn Ban giám đốc Cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh cho phép tạo điều kiện thuận lợi để em thực tập Công ty, giúp đỡ em trình thu thập số liệu          Cuối em kính chúc q Thầy, Cơ dồi sức khỏe thành công nghiệp cao quý Đồng kính chúc Cơ, Chú, Anh, Chị Cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh ln dồi sức khỏe, đạt nhiều thành công tốt đẹp công việc sống           Trân trọng cảm ơn!            SVTH: Nguyễn Thị Dung iii LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1Tổng quan CTCK4 1.1.1Khái niệm 1.1.2Mơ hình hoạt động CTCK 1.1.3Phân loại CTCK 1.1.4Cơ cấu tổ chức CTCK 1.1.5Vai trò CTCK 1.1.6Các nghiệp vụ CTCK 13 1.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn 19 1.2.1 Khái niệm 19 1.2.2 Phân loại 20 1.2.3 Quy trình 21 1.2.4 Vai trị 24 1.3 Năng lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới CTCK 26 1.3.1 Khái niệm cạnh tranh lực cạnh tranh 26 1.3.2 Năng lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới CTCK 28 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH– HSC 36 2.1.Khái qt cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh 2.1.1 Tổng quan cơng ty chứng khốn HSC 36 36 2.1.2 Sơ lược trình hình thành phát triển cơng ty chứng khốn T.p Hồ Chí Minh 37 iv LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.1.3 Mục tiêu, chiến lược công ty 2.1.4 Cơ cấu tổ chức 39 2.1.5 Cơ cấu nhân 39 38 2.1.6 Các sản phẩm dịch vụ HSC 41 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới HSC 46 2.3 Năng lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới HSC 47 2.3.1 Các nhân tố đánh giá 47 2.4 Đánh giá lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới HSC 2.4.1 Đánh giá theo ma trận SWOT 68 68 2.4.2 Những kết hạn chế HSC 74 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH –HSC 78 3.1 Định hướng phát triển cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh 78 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 20122020 78 3.1.2 Định hướng phát triển công ty cổ phần chứng khoán Việt Nam thời gian tới 80 3.2 Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khốn Việt Nam 82 3.2.1 Nhóm giải pháp tài 82 3.2.2 Đầu tư xây dựng sở vật chất công nghệ kỹ thuật 82 3.2.3 Đầu tư nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ 83 3.2.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 84 3.2.5 Đầu tư vào mảng marketing, quảng bá hình ảnh công ty 85 3.2.6 Nâng cao chất lượng quản lý công ty86 v LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.3 Kiến nghị quan chức chuyên ngành 87 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ, Ủy ban chứng khốn nhà nước ngành liên quan 87 3.3.2 Kiến nghị Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam 3.3.3 Kiến nghị ngân hàng , tập đoàn tài liên kết 90 90 KẾT LUẬN 92 TÀI LIỆU THAM KHẢO 93 vi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán Việt Nam đời vào hoạt động từ năm 2000 Trải qua 10 năm vào hoạt động, với bao thăng trầm thử thách, thị trường chứng khoán Việt Nam có bước phát triển đáng kể Quy mơ thị trường ngày mở rộng thể gia tăng số lượng công ty niêm yết, tỷ lệ vốn hoá thị trường, gia tăng số tài khoản nhà đầu tư Cùng với phát triển thị trường, số lượng CTCK đời ngày nhiều Sự cạnh tranh CTCK ngày trở nên liệt đặc biệt bối cảnh Việt Nam trình hội nhập kinh tế quốc tế, kinh tế giới khó khăn Chính vậy, để tồn phát triển CTCK khơng cịn cách khác phải tự nâng cao lực cạnh tranh việc đa dạng hoá, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ phục vu khách hàng Nghiệp vụ môi giới nghiệp vụ quan trọng góp phần vào phát triển cơng ty chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh thành lập năm 2003 Qua trình thực tập HSC em nhận thấy, sau năm vào hoạt động, công ty đạt kết cao.Khả cạnh tranh công ty khẳng định qua năm hoạt động cơng ty Vì e chọn đề tài chuyên đề “Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh” Mục đích nghiên cứu Đề tài hồn thiện với ba mục tiêu sau: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thứ nhất, hệ thống lại vấn đề lý thuyết cơng ty chứng khốn lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới cơng ty chứng khốn Thứ hai, phân tích thực trạng lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới công ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh, qua tìm điểm mạnh, điểm yếu, hội nguy ảnh hưởng tới lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới công ty Thứ ba, đưa giải pháp nhằm nâng cao lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới công ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh Đối tượng phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu: Thực trạng khả cạnh tranh nghiệp vụ môi giới HSC giải pháp nâng cao lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới HSC  Phạm vi nghiên cứu: Tình hình hoạt động kinh doanh, đánh giá lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới HSC 2008-2011 định hướng thời gian tới Kết cấu đề tài Chương 1: Tổng quan lực cạnh tranh nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn T.p Hồ Chí Minh– HSC Chương 2: Thực trạng khả cạnh tranh nghiệp vụ môi giới công ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh– HSC Chương 3: Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh– HSC LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Tổng quan CTCK 1.1.1 Khái niệm Theo khoản điều “Quy chế Tổ chức hoạt động Cơng ty chứng khốn” (Ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 Bộ trưởng Bộ Tài chính) : “ Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khốn, bao gồm một, số tồn hoạt động: mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khốn.” 1.1.2 Phân loại CTCK 1.1.2.1Theo hình thức tổ chức Các cơng ty chứng khốn có nhiều loại hình tổ chức như: công ty cổ phần, công ty hợp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp Nhà nước hay doanh nghiệp liên doanh… Đối với Việt Nam, tồn ba hình thức pháp lý cơng ty chứng khốn:  Cơng ty cổ phần  Công ty trách nhiệm hữu hạn 1.1.2.2Theo hình thức kinh doanh Bao gồm: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com  Công ty đầu tư ngân hàng  Công ty môi giới  Công ty kinh doanh chứng khốn khơng nhận hoa hồng  Công ty giao dịch phi tập trung  Công ty kinh doanh chứng khốn  Cơng ty dịch vụ đa 1.1.3 Các nghiệp vụ CTCK Theo quy định luật chứng khoán 2006 , vốn điều lệ để tham gia hoạt động kinh doanh chứng khoán : - Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn : 25 tỷ đồng - Nghiệp vụ tự doanh - Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành - Nghiệp vụ tư vấn đầu tư - Nghiệp vụ lưu ký chứng khoán : 100 tỷ đồng : 165 tỷ đồng : 10 tỷ đồng : tỷ đồng Theo chủ đích đề tài, hoạt động chủ yếu công ty giới hạn đề tài nên em sâu vào nghiệp vụ mô giới chứng khoán.Các phần nghiệp vụ khác em xin phép bỏ qua đề cập vắn tắt 1.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn 1.2.1 Khái niệm Mơi giới chứng khốn hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn, cơng ty chứng khốn lúc đóng vai trị trung gian mua bán chứng khốn cho khách hàng để hưởng hoa hồng, làm dịch vụ nhận lệnh mua, bán chứng khoán LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com chiến lược kinh tế vĩ mơ châu Á Thái Bình Dương (khơng bao gồm Nhật Bản)  Đứng thứ 19 công ty chứng khoán hàng đầu nghiên cứu thị trường châu Á (không bao gồm Nhật Bản)  Đứng thứ 20 Môi giới công ty chứng khốn hàng đầu châu Á (khơng bao gồm Nhật Bản)  Trong năm 2011 HSC liên tiếp đón nhận giải thưởng bình chọn tổ chức lớn có uy tín nước quốc tế lực chun mơn tính minh bạch hoạt động như: - Đội ngũ Nghiên cứu Phân tích hàng đầu Việt Nam - Được bầu chọn qua The 2011 All-Asia Research Team Survey, Instutional Investor thực - Công ty Chứng khoán số & Đội ngũ Nghiên cứu Phân tích hàng đầu Việt Nam Được bầu chọn qua The 2010 Extel Survey, Thomson Reuters thực - Giải Vàng lĩnh vực Thị Trường vốn Giải thưởng Báo cáo thường niên LACP Vision 2010 - Giải Báo cáo thường niên tốt 2010 Sở GDCK TPHCM báo Đầu tư chứng khoán tổ chức 2.4.2.2 Hạn chế nguyên nhân 2.4.2.2.1 Hạn chế Hệ thống công nghệ thơng tin đại song cịn có số lỗi giao dịch Ví dụ tình trạng tải không nhập lệnh Ngày 5/3/2012, khoảng thời gian dài buổi sáng khoảng 30 phút giao dịch buổi chiều, hệ thống giao dịch trực tuyến máy tính điện thoại di động HSC bị tê liệt hồn tồn khiến nhà đầu tư khơng thể thực lệnh giao dịch Mọi giao dịch HSC phải thực thông qua điện thoại bàn viết lệnh trực tiếp sàn chứng khoán.Việc ảnh hưởng đến lợi ích nhà đầu tư mà HSC cần khắc phục để hồn thiện 2.4.2.2.2 Ngun nhân tồn 36 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com  Nguyên nhân chủ quan Sự trang bị cơng nghệ thơng tin chưa thực hồn hảo phía cơng ty, gây nên số lỗi nhập lệnh giao dịch  Nguyên nhân khách quan Một là, tình hình kinh tế vĩ mơ chưa ổn định, thiếu tảng vững chắc, chất lượng tăng trưởng thấp, tiềm ẩn khơng bất trắc Quốc hội đặt tiêu lạm phát 2011 dự kiến mức 10-12% cuối năm 2011 lạm phát 18.13%; GDP tăng trưởng mức thấp 5.8% TTCK liên tục giảm kỷ lục năm 2011 ám ảnh nhà đầu tư dè dặt tham gia thị trường Vấn đề thao túng, làm giá cổ phiếu trở nên cộm, lo ngại, gây hoang mang cho nhà đầu tư thị trường chứng khốn, điển vụ làm giá cổ phiếu AAA… Hai là, nhận thức nhà đầu tư thị trường chứng khốn cịn hạn chế, tâm lý đầu tư chịu ảnh hưởng lớn thông tin vĩ mô ngồi nước từ tác động mạnh tới định đầu tư nhà đầu tư, đặc biệt nhà đầu tư nhò lẻ, quen đầu tư theo xu hướng đám đông Ba là, cạnh tranh cơng ty chứng khốn ngày mạnh mẽ, công ty thi chạy đua công nghệ, phí dịch vụ, lực tài chính, đa dạng hóa sản phẩm KẾT LUẬN CHƯƠNG Dựa hệ thống tiêu đánh giá lực cạnh tranh nghiệp vụ mơi giới cơng ty chứng khốn trình bày Chương 1, Chương em tiếp tục sâu phân tích thực trạng lực cạnh tranh nghiệp vụ mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh thời gian qua đánh giá lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới công ty giai đoạn cạnh tranh tới 37 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com thông qua phân tích ma trận SWOT, đánh giá điểm mạnh, điểm yếu, hội, thách thức công ty mơi trường cạnh tranh, từ kiến nghị giải pháp phù hợp giúp nâng cao lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới cho công ty CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH –HSC 3.1 Định hướng phát triển cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 20122020 Mục tiêu phát triển TTCK Việt Nam giai đạon 2012-2020 phát triển TCTK quy mô chất lượng hoạt động nhằm tạo kênh huy động vốn trung dài hạn cho đầu tư phát triển, góp phần phát triển thị trường tài Việt Nam; trì trật tự, an toàn, mở rộng phạm vi, tăng cường hiệu quản lý, giám sát thị trường nhằm bảo vệ lợi ích hợp pháp NĐT, tưng bước nâng cao lực cạnh tranh chủ động hội nhập quốc tế Nội dung định hướng phát triển thị trường chứng khốn bao gồm : Tăng quy mơ, củng cố khoản cho thị trường chứng khoán, phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu năm 2015 dự kiến đạt 65-70% GDP đến năm 2020 quy mơ vốn hóa thị trường đạt 90-100% GDP (năm 2010, mức vốn hóa thị trường chứng khốn Việt Nam đạt 726.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 39% GDP, 2009 đạt 620.000 tỷ đồng, tương đương mức 38% GDP tăng gấp lần so với năm 2008) Cấu trúc thị trường hoàn thiện theo hướng HOSE nơi niêm yết cổ phiếu doanh nghiệp lớn, HNX nơi niêm yết cổ phiếu doanh nghiệp nhỏ, đồng thời phát triển thị trường UPCOM UPCOM mở rộng Tập trung phát triển thị trường trái phiếu, trước hết trái phiếu phủ đẻ huy động vốn cho ngân sách nhà nước cho đầu tư phát triển 38 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tăng số lượng CP niêm yết thị trường chứng khoán tập trung nhằm tăng quy mô vốn cho doanh nghiệp nâng cao hiệu sản xuất, kinh doanh công ty niêm yết Cũng định hướng phát triển thị trường có lộ trình chuyển đổi sở hữu sở giao dịch chứng khoán trung tâm lưu ký chứng khốn từ cơng ty TNHH nhà nước thành viên trở thành công ty cổ phần cơng ty cổ phần đại chúng (có niêm yết) Nâng cao quy mô, lực tổ chức kinh doanh chứng khoán, dịch vụ chứng khoán đáp ứng yêu cầu phát triển thị trường chứng khoán: cần tăng quy mơ, chất lượng cơng ty chứng khốn theo hướng tái cấu trúc (phá sản, thâu tóm, sáp nhập), giảm số lượng cơng ty chứng khốn từ 100 cơng ty xuống cịn khoảng 50 cơng ty (bình qn thị phần cơng ty chứng khốn tỷ USD), đại hóa sở hạ tầng, chuyên nghiệp hóa việc tổ chức vận hành hạ tầng công nghệ thông tin, nâng cao sức cạnh tranh định chế trung gian thị trường, tổ chức phụ trợ thị trường thị trường chứng khốn Việt Nam Phát triển định chế tài trung gian cho thị trường chứng khoán Việt Nam: Tăng quy mô pham vi hoạt động nghiệp vụ kinh doanh, dịch vụ cơng ty chứng khốn Phát triển cơng ty chứng khốn theo hai loại hình: Cơng ty chứng khốn đa nghiệp vụ cơng ty chứng khoán chuyên doanh, nhằm tăng chất lượng cung cấp dịch vụ khả chun mơn hóa hoạt động nghiệp vụ Khuyến khích cơng ty chứng khốn thành lập chi nhánh, điểm hỗ trợ giao dịch tỉnh thành phố lớn, khu vực đông dân nước Phát triển công ty quản ly quỹ đầu tư chứng khốn quy mơ chất lượng hoạt động Đa dạng hóa loại hình sở hữu công ty quản lý quỹ đầu tư Khuyến khích cơng ty chứng khốn thực nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư Thành lập số cơng ty định mức tín nhiệm để đánh giá, xếp loại rủi ro loại chứng khoán niêm yết định mức tín nhiệm doanh nghiệp Việt Nam 39 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển nhà đầu tư có tổ chức nhà đầu tư cá nhân Thiết lập hệ thống nhà đầu tư có tổ chức bao gồm ngân hàng thương mại, cơng ty chứng khốn, cơng ty tài chính, cơng ty bảo hiểm, quỹ bảo hiểm, quỹ đầu tư… tạo điều kiện cho tổ chức tham gia thị trường với vai trị nhà đầu tư chứng khốn chun nghiệp thực chức nhà tạo lập thị trường Tuy nhiên, ngắn hạn, theo UBCKNN, phát triển thị trường chứng khốn quy mơ chất lượng hoạt động nhằm tạo kênh huy động vốn trung dài hạn cho đầu tu phát triển, góp phần phát triển thị trường tài Việt Nam; nhằm bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư, bước nâng cao khả cạnh tranh chủ động hội nhập thị trường tài quốc tế 3.1.2 Định hướng phát triển công ty cổ phần chứng khoán Việt Nam thời gian tới Dựa việc đánh giá phân tích tình hình thị trường chứng khoán thời gian tới định hướng phát triển thị trường chứng khoán giai đoạn 20122020, ban lãnh đạo cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh lên kế hoạch định hướng phát triển cho cơng ty:” trở thành cơng chứng khốn số Việt Nam” “đạt mục tiêu vua môi giới” Mục tiêu dài hạn cơng ty vịng năm tới là: - Xây dựng đội ngũ nhân lực vững mạnh, công ty không ngừng mở cung cấp khóa đào tạo ngồi nước cho nhân viên , xây dựng chế độ nhân khoa học để kích thích tinh thần làm việc đội ngũ nhân viên, đặc biệt nhân viên chun mơn trình độ cao HSC tiếp tục tăng vốn điều lệ.Trong kế hoạch tăng vốn đến năm 2012, vốn điều lệ HSC tăng lên 1500 tỷ đồng Trong chiến lược huy động sử dụng vốn, HSC cân nhắc, tính tốn phương án nhằm đảm bảo hiệu sử dụng vốn cổ đông cao 40 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển mạnh hoạt động marketing, không ngừng xây dựng quảng bá thương hiệu công ty Với mảng nghiệp vụ môi giới, HSC tập trung phát triển hoạt động môi giới mang lại tiện ích cho khách hàng, bao gồm khách hàng cá nhân khách hàng tổ chức xu hướng tập trung vào khối khách hàng tổ chức giá trị giao dịch lớn, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ phụ trợ đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư, phần đấu vị trí số thị phần môi giới Tăng cường mở rộng tầm hoạt động vươn lãnh thổ Việt Nam, liên kết với đối tác chiến lược tầm cỡ toàn cầu mạnh lĩnh vực Ngân hàng đầu tư HSC đặt mục tiêu doanh thu môi giới khối khách hàng cá nhân thu 210,3 tỷ đồng (+31%), mảng môi giới khách hàng tổ chức đạt 56,5 tỷ đồng (+44%), muc tiêu đặt giả định thị trường giao dịch với giá trị 1.400 tỷ đồng/phiên, lãi tiền gửi mức 12%/năm, lãi suất cho vay bình quân 17%/năm, lãi suất repo bình quân kỳ vọng 15%/năm, thị phần HSC toàn thị trường chiếm 5,5% Trong mảng môi giới khách hàng tổ chức, HSC đặt mục tiêu chiếm 27% toàn thị trường 3.2 Giải pháp nâng cao lực cạnh tranh công ty cổ phần chứng khốn Việt Nam 3.2.1 Nhóm giải pháp tài Đối với hoạt động mơi giới chứng khốn, với tiềm lực tài vững mạnh giúp cơng ty chủ động kịp thời trang bị trang thiết bị, hệ thống công nghệ thông tin đại tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng việc giao dịch Trong thời gian tới, công ty cần tiếp tục tăng vốn điều lệ để tạo nguồn tài dồi phục vụ cho hoạt động kinh doanh, cần dự báo xác thị trường, nhu cầu nhà đầu tư có đề án niêm yết hợp lý để tiến hành huy động vốn thành công để đạt vốn điều lệ 1500 tỷ Tận dụng mạnh tài đối tác chiến lược Dragon Capital HIFC để gia tăng vốn chủ sở hữu Bên cạnh HSC với việc nâng cao doanh thu hoạt động mơi giới đồng thời phải quản lý tốt chi phí để gia 41 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tăng tổng lợi nhuận kế tốn sau thuế, góp phần nâng cao vốn chủ sở hữu, tăng lực tài cho HSC 3.2.2 Đầu tư xây dựng sở vật chất công nghệ kỹ thuật Tiếp tục đầu tư trang thiết bị công nghệ đại phục vụ cho hoạt động công ty, đưa nhiều dịch vụ tiện ích, đa dạng hóa sản phẩm để đáp ứng nhu cầu khách hàng phù hợp với phát triển thị trường chứng khoán thời gian tới Với mục tiêu HSC trở thành cơng ty chứng khốn với nghiệp vụ mơi giới hàng đầu Việt Nam, có thị phần mơi giới lớn thị trường HSC phải khơng ngừng đại hóa sở vật chất : Mở rộng khơng gian Hội sở chi nhánh đại lý nhận lệnh thời gian triển khai tới để tạo không gian thoải mái cho nhà đầu tư, đồng thời phận lễ tân chuẩn bị sẵn coffee, nước uống, bánh…phục vụ nhà đầu tư để giảm thời gian chờ đợi nhà đầu tư, lượng nhà tư đến đông để mở tài khoản, giao dịch công ty, nhà đầu tư theo dõi thị trường sàn công ty ngày… việc thể quan tâm công ty tới nhà đầu tư, khiến nhà đầu tư hài lòng, an tâm chất lượng phục vụ công ty sản phẩm dịch vụ khác cơng ty cung cấp cho Sắp xếp hệ thống máy tính với chương trình phần mềm phân tích cổ phiếu cho nhà đầu tư sử dụng , luôn cập nhật thông tin phục vụ nhà đầu tư Về công nghệ, HSC nên theo dõi động thái thị trường, động thái đối thủ việc sử dụng công nghệ, khơng để lỗi thời cơng nghệ, sản phẩm công nghệ phải tiên tiến, vừa phải đáp ứng phát triển thị trường, vừa đáp ứng nhu cầu sử dụng hoạt động kinh doanh công ty, công ty phải linh hoạt việc nâng cấp phần mềm thị trường phát triển sản phẩm hay phương thức giao dịch Với dịch vụ gia dịch trực tuyến, công ty cần phải theo dõi sát hoạt động phần mềm, đảm bảo vận hành hồn hảo, nhanh chóng, kịp thời, xác, tốc độ truyền ổn định số lượng nhà đầu tư tham gia giao dịch đông để không làm lỡ hội đầu tư nhà đầu tư 42 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.2.3 Đầu tư nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ Thường xuyên nhận định thị trường định kì ngày, báo cáo phân tích thị trường, ngành phân tích cổ phiếu thường kì Nghiệp vụ môi giới chất lượng thể qua thái độ phục vụ nhân viên môi giới tiếp xúc với khách hàng, sẵn sàng phục vụ, giải đáp thắc mắc, giúp khách hàng mở tài khoản, hoàn thành thủ tục lúc khách hàng có nhu cầu, xây dựng biểu phí mơi giới cạnh tranh Để đánh giá thực trạng chất lượng dịch vụ nâng cao chất lượng dịch vụ HSC cần định kỳ tiến hành đánh giá chất lượng dịch vụ thơng qua phiếu điều tra khách hàng Qua đó, nhà quản trị nhận diện giải số vấn đề nhằm tìm điểm mạnh, điểm yếu cho trình hoạch định chiến lược kinh doanh; thiết lập thứ tự ưu tiên cải tiến chất lương mang tính cạnh tranh tập trung nguồn lực hữu hạn vào cải thiện tình hình chất lượng dịch vụ 3.2.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Đối với hoạt động kinh doanh nào, chất lượng nguồn nhân lực nhân tố quan trọng quyêt định đến thành bại doanh nghiệp Vài năm trở lại đây, nhân lực ngành chứng khốn khơng thiếu trầm trọng trước nguồn nhân lực có chất lượng cao ln vấn đề nhà tuyển dụng Đặc biệt, với cạnh tranh trực tiếp xuất ngày nhiều cơng ty chứng khốn nước công ty quản lý quỹ đầu tư, quỹ đầu tư nước ngồi với sách lương thưởng hấp dẫn, chế độ đãi ngộ tốt, việc di chuyển nhân giỏi, có trình độ chun môn thách thức thị trường Do đó, xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực dài hạn chất lượng cao, đảm bảo tính ổn định nhân vấn đề cấp bách giải pháp nâng cao lực cạnh tranh công ty Đội ngũ nhân lực HSC có trình độ chun mơn tốt phân tích trên, nhiên số nhân viên trình độ sau đại học cịn 9.7% Công ty nên nâng cao tỷ lệ nhân viên để nâng cao chất lượng nhân Đồng thời HSC nên tổ chức cho nhân viên tham gia đào tạo chuyên môn 43 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nhiều nước khu vực, nâng cao chuyên môn, thu hút khách hàng cho công ty Yêu cầu nhân viên phải lập kế hoạch, mục tiêu làm việc phấn đấu theo định kì, tháng, năm cho thân, đồng thời công ty giao tiêu doanh số tùy theo lực nhân viên, để nâng cao ý thức, tinh thần trách nhiệm nhân viên hoạt động môi giới, tồn phát triển cơng Các phịng ban lập đánh giá nhân viên hàng tháng, để đánh giá hiệu hoạt động nhân viên xác, khơng nên đánh đồng chất lượng nhân viên phịng làm giảm ý chí phấn đấu người làm việc tốt, chất lượng HSC cần phải quan tâm tới đời sống tinh thần, môi trường làm việc nhân viên, công ty cần xây dựng mơi trường làm việc tốt, đồn kết, thân thiện, có có sách đãi ngộ, lương thưởng hợp lý, khuyến khích nhân viên có sáng kiến mới, ý tưởng cho việc phát triển sản phẩm mới, giải pháp nâng cao lực hoạt động môi giới công ty, đồng thời hội, triển vọng nghề nghiệp gắn bó với HSC để kích thích tinh thần làm việc giữ chân nhân viên cho 3.2.5 Đầu tư vào mảng marketing, quảng bá hình ảnh cơng ty Xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp, đầu tư mảng Marketing, quảng bá cơng ty, tên gọi, hình ảnh, chất lượng sản phẩm dịch vụ, công nghệ tiên tiến công ty phương tiện thông tin đại chúng, website, tổ chức buổi hội thảo giới thiệu công ty buổi hội thảo vấn đề cộm liên quan tới thị trường chứng khoán vừa để nhà đầu tư tham gia bàn luận vừa giới thiệu công ty Trong cạnh tranh hoạt động môi giới, việc xây dựng chiến lược Marketing hợp lý hiệu biện pháp mấu chốt để thu hút giữ chân khách hàng Đẩy mạng hoạt động Marketing nhằm tìm kiếm khách hàng “ruột“ theo kênh cần tìm phục vụ họ sản phẩm dịch vụ nhu cầu nhằm thu hút giữ khách hàng, đem lại tăng trưởng doanh thu thị phần sở chi phí thấp 44 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Bên cạnh đó, HSC cần nghiên cứu sản phẩm quảng bá sản phẩm cách rộng rãi cơng chúng Ví dụ, xây dựng phần mềm mua sản phẩm phần mềm định giá cổ phiếu, hỗ trợ giao dich… cung cấp cho nhà đầu tư khách hàng HSC Với ưu việt sản phẩm, nhà đầu tư muốn sử dụng sản phẩm phải mở tài khoản HSC Tóm lại, mục đích cuối làm cho khách hàng phân biệt HSC với CTCK khác, dần thay đổi thái độ khách hàng sử dụng sảm phẩm HSC chiến lược Marketing hợp lý hiệu mà HSC cần làm 3.2.6 Nâng cao chất lượng quản lý công ty Những định hướng, giải pháp nâng cao lực cạnh tranh hoạt động môi giới công ty muốn thực đạt hiệu tốt địi hỏi HSC phải có đội ngũ ban lãnh đạo khơng có kiến thức chun mơn giỏi mà cịn phải sáng suốt, nhạy bén với thị trường, hiểu rõ tình trạng hoạt động cơng ty có trình độ quản lý tốt Đội ngũ ban lãnh đạo cần phải quan tâm sát hoạt động công ty, đánh giá xác thực trạng cơng ty để đưa chiến lược cạnh tranh khác biệt giành ưu cạnh tranh với đối thủ, đồng thời động thái điều hành sách đội ngũ lãnh đạo làm cho đội ngũ nhân viên nhà đầu tư tin tưởng nhiều vào ban lãnh đạo xu hướng, triển vọng phát triển tốt công ty tương lai HSC nên kiểm soát nội chặt chẽ để giảm thiểu rủi ro hoạt động tăng cường ý thức nhân viên công ty 3.3 Kiến nghị quan chức chuyên ngành 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ, Ủy ban chứng khốn nhà nước ngành liên quan 3.3.1.1 Hoàn thiện hệ thống khung pháp lý  Cơ quan pháp lý cần có văn hướng dẫn chi tiết, cụ thể hoạt động phát hành chứng khốn riêng lẻ cơng ty đại chúng, chào bán niêm yết chứng khoán pháp nhân nước thị trường chứng khoán Việt Nam Ủy 45 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ban chứng khoán nên nâng cao điều kiện niêm yết sở giao dịch chứng khoán để nâng cao chất lượng chứng khoán niêm yết  Hồn thiện hệ thống khn khổ pháp lý thống nhất, đồng đáp ứng yêu cầu quản lý, giám sát hội nhập với thị trường vốn khu vực quốc tế;  Bổ sung chế tài xử lý nghiêm minh dân sự, hình để phòng ngừa xử lý hành vi vi phạm hoạt động thị trường chứng khoán  Áp dụng tiêu chuẩn giám sát thị trường theo thông lệ quốc tế; đẩy mạnh việc tra, kiểm tra, giám sát việc tuân thủ pháp luật thành viên tham gia thị trường; kiểm tra, giám sát hàng hố đưa thị trường, đảm bảo tính cơng khai, minh bạch; tăng cường lực giám sát, cưỡng chế thực thi quan giám sát thị trường  Tăng cường quản lý, giám sát kiểm soát chặt chẽ hoạt động cơng ty chứng khốn sở phân loại tiêu chí rủi ro có phương án xử lý phù hợp, yêu cầu công ty chứng khốn đảm bảo tiêu an tồn tài chính, an toàn hoạt động theo quy định tăng cường hoạt động giám sát thực thi xử lý nghiêm minh cơng với cơng ty chứng khốn vi phạm  Tiếp tục hồn thiện khn khổ pháp lý điều chỉnh hoạt động cơng ty chứng khốn, cơng cụ phái sinh (hợp đồng quyền chọn, tương lai,…), quy định thâu tóm, sáp nhập tổ chức kinh doanh…  Xây dựng mơ hình hoạt động mơi giới sở mở rộng thêm cấp cho nhà mơi giới Mơ hình tương tự mơ hình tổ chức đại lý cơng ty bảo hiểm Với mơ hình , có thêm xuất môi giới đại lý – môi giới phụ (Sub-brokers) Nhà đầu tư lúc có kênh đặt lệnh thông qua môi giới đại lý thông qua môi giới công ty.  3.3.1.2 Nâng cao trình độ cho cơng chúng đầu tư Để phát triển thị trường chứng khoán kinh tế Việt Nam cần có nhiều nhà đầu tư tham gia vào thị trường Các nhà đầu tư Việt Nam chủ yếu nhà đầu tư nhỏ lẻ chưa am hiểu đầu tư chứng khoán, chưa vững tâm lý đầu tư Mức độ chuyên nghiệp nhà đầu tư góp phần quan trọng phát triển thị trường chứng khoán Ủy ban chứng khoán nhà nước cần 46 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com phối hợp với ban ngành có liên quan để tổ chức đào tạo kiến thức chứng khốn cho cơng chúng củng cố niềm tin nhà đầu tư vào phát triển thị trường chứng khốn như: nâng cao trình độ cho công chúng đầu tư giúp cho ngày nhiều người quan tâm tới thị trường chứng khoán tham gia vào thị trường chứng khoán cách phát hành sách báo, chương trình tìm hiểu, thi chứng khoán, tổ chức hội thảo, buổi nói chuyện để nhằm giải đáp thắc mắc nhà đầu tư thị trường chứng khoán… 3.3.2Kiến nghị Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam Hiệp hội kinh doanh chứng khoán tổ chức cầu nối doanh nghiệp nhà nước, bảo vệ quyền lợi Hội viên.Tăng cường vai trò hiệp hội kinh doanh chứng khoán, để nắm bắt kịp thời diễn biến phát sinh thực tế, đảm bảo hỗ trợ tốt cho quan quản lý nhà nước, Ủy ban chứng khoán nhà nước giám sát nâng cao hiệu hoạt động thị trường giúp cơng ty chứng khốn hoạt động, mở rộng nghiệp vụ kinh doanh cách hiệu cạnh tranh thành công hội nhập KẾT LUẬN CHƯƠNG Sau phân tích thực trạng lực cạnh tranh nghiệp vụ mơi giới CTCP chứng khốn T.p Hồ Chí Minh đánh giá lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới công ty thời gian tới Chương 2, gắn với định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam định hướng phát triển công ty, em đề xuất kiến nghị số giải pháp không công ty mà cịn bên có liên quan như: quan quản lý nhà nước ngân hàng liên kết, đối tác chiến lược để góp phần tạo lợi cạnh tranh mạnh mẽ giúp CTCP chứng khốn T.p Hồ Chí Minh giành thắng lợi môi trường cạnh tranh khốc liệt 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com KẾT LUẬN Thị trường chứng khoán Việt Nam ngày phát triển, số lượng chất lượng cơng ty chứng khốn khơng ngừng gia tăng năm gần tạo môi trường cạnh tranh mạnh mẽ cho công ty chứng khoán cạnh tranh khốc liệt thời gian phải đối mặt với cam kết quốc tế theo lộ trình gia nhập WTO- mở cửa cho nhà đầu tư 100% vốn nước vào Việt Nam khơng cịn dài Để nâng cao lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới đạt mục tiêu dài hạn tương lai Cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh đã, phải nỗ lực nhiều, công ty cần xây dựng chiến lược cạnh tranh khác biệt để giành ưu thế, tiến nhanh bước cách hiệu tiến trình cạnh tranh Bên cạnh cơng ty cần hỗ trợ phía Cơ quan nhà nước, quan quản lý thị trường quan chức có liên quan việc tạo mơi trường cạnh tranh minh bạch, bình đẳng, tạo mơi trường kinh doanh với hành lanh phát lý thơng thống đảm bảo chặt chẽ quản lý, giám sát, hoạch định sách vận dụng cho trình hội nhập hỗ trợ cho cơng ty chứng khốn thích nghi với mơi trường cạnh tranh Với việc nhận thức tính cần thiết vai trị việc nâng cao lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới cơng ty chứng khốn mong muốn góp phần vào phát triển Cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh, em tiến hành nghiên cứu, đánh giá lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới công ty, triển vọng thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian tới, từ đề xuất số giải pháp kiến nghị mang tính chủ quan Em hy vọng giải pháp kiến nghị đóng góp thiết thực vào việc nâng cao lực cạnh tranh nghiệp vụ môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh phát triển chung thị trường TÀI LIỆU THAM KHẢO Phạm Trọng Bình – Chủ biên (2006), “ Pháp luật Chứng khoán Thị trường chứng khoán”, NXB Thống kê 48 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phạm Thị Gái – Chủ biên (2004), “ Phân tích hoạt động kinh doanh”, NXB Thống kê Bạch Đức Hiển, Nguyễn Đình Kiệm (2007), “Tài doanh nghiệp”, NXB Thống kê Đào Lê Minh- Chủ biên (2002), “Những vấn đề chứng khốn thị trường chứng khốn”, NXB Chính trị quốc gia PGS Lê Hoàng Nga- Chủ biên(2008), “Thị trường chứng khốn”, NXB tài TS.NGƯT Tơ Kim Ngọc (2008), “Phân tích chứng khốn”, NXB Thống kê TS Lê Thị Xuân, Ths Nguyễn Xuân Giang (2010), “Phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Đại học Kinh tế quốc dân Cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ chí Minh (2011), “Báo cáo định hướng phát triển cơng ty cổ phần chứng khoán Việt Nam năm 2012-2015” Cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh, “ Báo cáo tài kiểm tốn 2008, 2009, 2010,2011”, cơng ty kiểm tốn KPMG 10 Cơng ty cổ phần chứng khốn T.p Hồ Chí Minh (2012), “ Thống kê nhân Cơng ty cổ phần chứng khốn Việt Nam”, Phịng Hành – nhân HSC 11 Website http://www.hnx.vn 12 Website http://www.hsx.vn 13 Website http://www.saga.vn 14 Website http://www.hsc.com.vn 15 Website http://www.vndirect.com.vn 16 Website http://www.ssi.com.vn 49 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 17 Website http://www.acb.com.vn 50 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... Thực trạng khả cạnh tranh nghi? ?p vụ môi giới công ty cổ phần chứng khốn T. p Hồ Chí Minh? ?? HSC Chương 3: Giải ph? ?p nâng cao lực cạnh tranh nghi? ?p vụ mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn T. p Hồ Chí Minh? ??... nguy ảnh hưởng t? ??i lực cạnh tranh nghi? ?p vụ môi giới công ty Thứ ba, đưa giải ph? ?p nhằm nâng cao lực cạnh tranh nghi? ?p vụ môi giới công ty cổ phần chứng khốn T. p Hồ Chí Minh Đối t? ?ợng phạm vi nghiên... 3: GIẢI PH? ?P NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH NGHI? ?P VỤ MÔI GIỚI T? ??I CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH –HSC 78 3.1 Định hướng ph? ?t triển cơng ty cổ phần chứng khốn T. p Hồ Chí Minh 78