Rủi ro thanh khoản trong giai đoạn 2007-2009
Năm 2007, sau khi gia nhập WTO, nền kinh tế Việt Nam đã có sự khởi sắc mạnh mẽ với tốc độ tăng trưởng đạt 8,48%, mức cao nhất trong 10 năm Tổng vốn đăng ký FDI đạt 21,3 tỷ USD, tăng 77,9% so với năm 2006, và đến năm 2008, con số này đã tăng lên 71,7 tỷ USD, gấp hơn 3 lần so với năm trước.
Năm 2007, nền kinh tế Việt Nam chịu áp lực tăng giá đồng nội tệ do lượng cung tiền lớn từ đầu tư gián tiếp nước ngoài và kiều hối, dẫn đến việc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải mua vào nhiều ngoại tệ, bơm khoảng 112.000 tỷ VND ra lưu thông chỉ trong 6 tháng đầu năm Tuy nhiên, khả năng hấp thụ vốn kém khiến lạm phát tăng cao, đạt 12,63% vào năm 2007 và 20% vào năm 2008 Để đối phó với lạm phát gia tăng, thâm hụt thương mại và bong bóng bất động sản, NHNN đã thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt Vào đầu năm 2008, NHNN đã phát hành 20.300 tỷ đồng tín phiếu bắt buộc và tăng lãi suất cơ bản từ 8,25% lên 14%, đồng thời nâng tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho các ngân hàng thương mại, nhằm ổn định nền kinh tế vĩ mô.
Vào các ngày 01/01, 01/02, 19/05 và 11/06, lãi suất tiền gửi VND từ 12-24 tháng đã bị ảnh hưởng bởi sự thắt chặt tiền tệ Tình trạng này đã tác động mạnh mẽ đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại, vốn đã gặp khó khăn về thanh khoản kể từ cuối năm 2007.
Biểu đồ 2 1: Các mức lãi suất chủ chốt từ 01/01/2008 đến 11/06/2008
(Nguồn: Số liệu tổng hợp từ thông cáo báo chí của NHNN)
Thị trường tiền tệ Việt Nam đang trải qua một giai đoạn nóng bỏng, với VND trở nên khan hiếm và tình trạng chỉ có người vay mà không có người cho vay trên thị trường liên ngân hàng Các ngân hàng thương mại (NHTM) không huy động kịp vốn để đáp ứng nhu cầu tín dụng tăng nhanh và phải vay nóng để duy trì thanh khoản, dẫn đến lãi suất liên ngân hàng tăng vọt Cụ thể, lãi suất huy động đã đạt mức 14%/năm, trong khi lãi suất liên ngân hàng ghi nhận kỷ lục 43%/năm vào ngày 19/2/2008 Để kiểm soát tình hình, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã ban hành quyết định quy định mức trần lãi suất cho vay không vượt quá 150% lãi suất cơ bản Tuy nhiên, do lạm phát gia tăng, NHNN đã phải tăng lãi suất cơ bản lên 14% vào tháng 6/2008, khiến lãi suất huy động của NHTM tiếp tục leo thang, đạt mức 18%-20% Nhận thức được nguyên nhân của cuộc khủng hoảng thanh khoản 2007-2008, NHNN đã kịp thời điều chỉnh lãi suất cơ bản và các chính sách liên quan.
Vào các ngày 11/6, 21/10, 05/11, 21/11, 05/12 và 22/12, đã có những chính sách điều chỉnh nhằm bình ổn thị trường và hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng thương mại Cụ thể, từ tháng 7/2008, lãi suất cơ bản được hạ xuống để giảm mặt bằng lãi suất chung trong nền kinh tế, đồng thời tỷ lệ dự trữ bắt buộc cũng được giảm dần Ngoài ra, lãi suất tín phiếu kho bạc bắt buộc đã tăng từ 13% lên 16%.
Biểu đồ 2 2: Các mức lãi suất chủ chốt từ 11/06/2008 đến 22/12/2008
(Nguồn: Số liệu tổng hợp từ thông cáo báo chí của NHNN)
Nhờ những điều chỉnh hợp lý, tình hình căng thẳng thanh khoản của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã dần ổn định, với lãi suất cho vay VND kỳ hạn 1 ngày giảm xuống 8% vào ngày 30.9.2008, thấp hơn 30% so với mức cao nhất đầu năm Đến tháng 12 năm 2008, khi vốn khả dụng không còn khan hiếm, lãi suất trên thị trường liên ngân hàng vẫn thấp hơn lãi suất cho vay khách hàng, cho thấy các ngân hàng có đủ vốn và không cần vay mượn lẫn nhau Giai đoạn 2007-2009 chứng kiến các NHTM Việt Nam đối mặt với cuộc khủng hoảng thanh khoản, ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế Chính sách kịp thời của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã giúp ổn định lãi suất huy động và cho vay, nhưng tiền gửi dân cư trở nên không ổn định do kỳ vọng lãi suất tăng và lo ngại lạm phát, khiến người gửi chọn kỳ hạn ngắn Bên cạnh đó, các NHTMCP niêm yết cũng bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và áp lực thực thi chính sách tiền tệ thắt chặt, dẫn đến những khó khăn trong quản lý rủi ro tín dụng và tiềm ẩn rủi ro về khả năng thanh khoản.
2.2.1.1 Vốn điều lệ của các NHTMCP niêm yết
Năm 2006, Chính phủ ban hành nghị định số 141/2006/NĐ-CP quy định mức vốn pháp định cho các TCTD, trong đó yêu cầu các NHTM đạt 1000 tỷ đồng vào cuối năm 2008 và 3000 tỷ đồng vào cuối năm 2010 Để thực hiện nghiêm túc nghị định này, các NHTMCP niêm yết đã nỗ lực tăng vốn điều lệ trong giai đoạn 2007 – 2009.
Bảng 2 2: Vốn điều lệ của các NHTMCP niêm yết giai đoạn 2007 – 2009 Đơn vị tính: Tỷ đồng
Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 2.000 2.000 2.000
(Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2007, 2008, 2009 của các NHTMCP trên)
Các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết đã thực hiện hiệu quả lộ trình tăng vốn điều lệ theo quy định của Chính phủ, với VCB, CTG, STB, ACB và EIB là những đơn vị tiêu biểu.
Trung bình, các ngân hàng thương mại (NHTM) đã ghi nhận sự tăng trưởng vốn điều lệ vượt bậc, vượt xa mức quy định, cho thấy khả năng tài chính và khả năng chống đỡ rủi ro của họ đã được cải thiện đáng kể Tuy nhiên, SHB và NVB lại có mức tăng vốn điều lệ chậm, điều này phản ánh những khó khăn trong việc huy động vốn và tăng nguy cơ đối mặt với rủi ro thanh khoản lớn hơn so với các NHTMCP niêm yết khác.
2.2.1.2 Hệ số CAR (tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu)
Tại Việt Nam, Quyết định 297/1999/QĐ-NHNN5 là văn bản đầu tiên quy định về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu cho các ngân hàng thương mại, xác định tỷ lệ này là 8%, tuy nhiên phương pháp tính toán còn đơn giản và chưa phản ánh đầy đủ tinh thần của Basel I Đến năm 2005, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã ban hành Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN, giữ nguyên tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là 8% nhưng đã cải thiện phương pháp tính toán, tiếp cận gần hơn với các tiêu chuẩn của Basel I.
Biểu đồ 2 3: Hệ số CAR của các NHTMCP niêm yết giai đoạn 2007 - 2009
(Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2007, 2008, 2009 của các NHTMCP trên)
Các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết đều duy trì hệ số CAR theo quy định, trong đó ngân hàng EIB nổi bật với hệ số CAR cao hơn đáng kể so với mức quy định và trung bình của các ngân hàng trong nghiên cứu Nguyên nhân chính là do nguồn vốn tự có của EIB tăng mạnh vào năm 2008, cho thấy năng lực tài chính của ngân hàng này đã được cải thiện rõ rệt.
CTG, VCB, STB, ACBEIB, MBB, và SHBNVB đã ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể nhờ vào việc tăng vốn thành công từ đối tác chiến lược nước ngoài, cụ thể là tập đoàn ngân hàng Sumitomo Mitsui cùng với hai quỹ đầu tư quốc tế.
2.2.1.3 Chỉ số về trạng thái tiền mặt H3
Chỉ số trạng thái tiền mặt phản ánh khả năng thanh khoản tức thời của ngân hàng khi khách hàng có nhu cầu rút tiền Để đáp ứng kịp thời nhu cầu này, ngân hàng cần tích trữ tiền mặt và tài sản có tính thanh khoản cao như tiền gửi không kỳ hạn tại NHNN và các TCTD khác Quan trọng là ngân hàng phải dự báo nhu cầu sử dụng tiền mặt bình quân của khách hàng để xác định tỷ lệ phù hợp, ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của tài sản Do tiền gửi tại NHNN chủ yếu là dự trữ bắt buộc, tiền gửi thanh toán của các NHTM thường rất ít, nên chỉ xem xét H3 bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi không kỳ hạn tại các TCTD khác.
Biểu đồ 2 4: Chỉ số H3 tại các NHTMCP niêm yết giai đoạn 2007 – 2009
(Nguồn: Tính toán từ Báo cáo tài chính năm 2007, 2008, 2009 của các NHTMCP)
Bảng trên cho thấy STB, ACB và EIB có khả năng thanh toán nợ đến hạn tốt hơn các ngân hàng thương mại khác Năm 2008, STB dẫn đầu về hệ số tiền mặt trong các ngân hàng cổ phần niêm yết với hơn 14%, nhờ vào chiến lược phát triển an toàn và chấp nhận lợi nhuận thấp Trong khi đó, SHB lại có chỉ số trạng thái tiền mặt thấp nhất, chưa đến 1%, cho thấy sự bất ổn trong thanh khoản Năm 2008, SHB là ngân hàng đầu tiên tăng lãi suất và đã nhiều lần điều chỉnh lãi suất để bám sát mức đỉnh thị trường.
Chỉ số năng lực cho vay H4 là một chỉ số thanh khoản âm, phản ánh rằng cho vay là loại tài sản có tính thanh khoản thấp nhất mà ngân hàng sở hữu.
Bảng 2 3: Chỉ số H4 tại các NHTMCP niêm yết giai đoạn 2007 – 2009
Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 33,8% 43,3% 46,2%
(Nguồn: Tính toán từ Báo cáo tài chính năm 2007, 2008, 2009 của các NHTMCP)
Rủi ro thanh khoản tại các NHTMCP niêm yết giai đoạn 2010 - 2013
Giai đoạn 2010 – 2012, nền kinh tế toàn cầu mặc dù đã vượt qua khủng hoảng nhưng vẫn chưa hồi phục hoàn toàn, đối mặt với nhiều nguy cơ mới như khủng hoảng nợ công ở châu Âu và lạm phát cao tại Trung Quốc Tình hình lạm phát, lãi suất và tỷ giá trong nước diễn biến phức tạp, khiến ngân hàng chịu áp lực lớn, phải đạt tăng trưởng tín dụng cao, tăng vốn pháp định và tổng tài sản, đồng thời đầu tư vào các lĩnh vực rủi ro Tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống ngân hàng năm 2010 đạt 29,81%, trong khi huy động vốn chỉ đạt 27,2%, dẫn đến mất cân đối nguồn Lãi suất tăng cao, đặc biệt vào cuối năm 2011, khi nhu cầu rút tiền mặt tăng, khiến các ngân hàng phải cạnh tranh huy động vốn, lãi suất trả cho người gửi tiền lên tới 18%, và một số ngân hàng phải trả tới 23% cho các khoản tiền gửi ngắn hạn.
Vào đầu năm 2012, kinh tế thế giới diễn biến phức tạp, khủng hoảng nợ công tại Châu Âu ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế và hệ thống ngân hàng Việt Nam Để đối phó với những thách thức này, Đảng, Quốc hội, Chính phủ và NHNN đã triển khai các giải pháp tiền tệ chặt chẽ và chính sách tài khóa thắt chặt nhằm kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô Thanh khoản của hệ thống ngân hàng đã được cải thiện, với tỷ lệ tín dụng VND/huy động vốn VND giảm từ trên 100% xuống dưới 99% vào cuối tháng 10/2012 Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng cũng có xu hướng giảm, đặc biệt từ tháng 9/2012 Cuối năm 2012, sau khi tái cơ cấu 5 TCTD, tình hình thanh khoản đã có nhiều cải thiện, với tiền gửi ngân hàng tăng khoảng 16%, giúp giải quyết vấn đề thanh khoản lâu nay của hệ thống ngân hàng.
Năm 2013, kinh tế thế giới tiếp tục bị ảnh hưởng bởi suy thoái, đặc biệt là khu vực đồng Euro, trong khi trong nước, mặc dù có một số cải thiện về cân đối vĩ mô, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp vẫn gặp nhiều khó khăn, với hàng tồn kho cao và nợ xấu chưa được giải quyết Để đối phó với tình hình này, Chính phủ đã ban hành Nghị quyết số 01/NQ-CP và Nghị quyết số 02/NQ-CP nhằm chỉ đạo thực hiện kế hoạch phát triển kinh tế-xã hội và hỗ trợ sản xuất kinh doanh Ngân hàng Nhà nước cũng đã ban hành Chỉ thị số 01/CT-NHNN để đảm bảo hoạt động ngân hàng an toàn, với mục tiêu tăng tổng phương tiện thanh toán từ 14-16% và tín dụng khoảng 12% Nhờ thực hiện các giải pháp này, hệ thống ngân hàng đã cải thiện thanh khoản, duy trì số dư tiền gửi ổn định và giảm lãi suất liên ngân hàng từ 10-11% so với đầu năm 2012 Tuy nhiên, tại Hội nghị triển khai nhiệm vụ ngành Ngân hàng, Thống đốc NHNN Nguyễn Văn Bình cũng đã chỉ ra rằng tình hình thanh khoản của một số tổ chức tín dụng vẫn chưa bền vững, dẫn đến việc chưa tuân thủ nghiêm ngặt quy định về lãi suất huy động.
Trong giai đoạn 2010 – 2013, các ngân hàng thương mại (NHTM) đã chú trọng quản trị rủi ro thanh khoản để đảm bảo an toàn cho hệ thống, mặc dù rủi ro này vẫn tồn tại Đặc biệt, các NHTMCP niêm yết, đã duy trì được thanh khoản trong cuộc khủng hoảng năm 2007 – 2009, cần tiếp tục nỗ lực để giữ vững trạng thái thanh khoản trong giai đoạn này và những năm tiếp theo.
2.2.2.1 Vốn điều lệ của các NHTMCP niêm yết
Theo quy định của Chính phủ, đến năm 2010, các TCTD phải tăng vốn điều lệ lên tối thiểu 3.000 tỷ đồng Tuy nhiên, đến cuối năm 2010, 18/23 ngân hàng vẫn chưa hoàn thành yêu cầu này do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế toàn cầu và biến động trên thị trường tài chính trong nước Sự cạnh tranh giữa các ngân hàng trong việc tăng vốn đã làm cho cổ phiếu ngân hàng kém hấp dẫn đối với nhà đầu tư Đối với các NHTMCP niêm yết, trước áp lực cạnh tranh và yêu cầu của Chính phủ, nhiều ngân hàng không chỉ hoàn thành quy định về vốn pháp định mà còn vượt xa mức tối thiểu, như Vietcombank, Viettinbank và ACB.
Bảng 2 6: Vốn điều lệ của các NHTMCP niêm yết giai đoạn 2010- 2013
Vốn chủ sở hữu Năm 2010 Năm 2013
Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 3.498 8.866 10.308
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo thường niên của các NHTM trên)
Các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết đã có vốn điều lệ vượt mức pháp định từ trước năm 2010, nhưng vẫn tiếp tục gia tăng vốn để nâng cao khả năng hoạt động Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện tại, việc tăng vốn điều lệ gặp nhiều khó khăn do giá cổ phiếu giảm và áp lực hợp nhất các ngân hàng nhỏ Điều này khiến việc thu hút nhà đầu tư trở nên thách thức Hơn nữa, cuộc đua tăng vốn điều lệ trước đây đã dẫn đến sở hữu chéo và quản trị ngân hàng chưa hiệu quả Do đó, việc tăng vốn cần đi đôi với cải thiện năng lực quản trị và nguồn nhân lực để đảm bảo tính bền vững.
Năm 2010, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã ban hành Thông tư số 13/TT-NHNN, thay thế Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN, nâng tỷ lệ an toàn tối thiểu lên 9% và điều chỉnh phương pháp tính toán để dần tiếp cận tiêu chuẩn Basel II Hiện nay, hầu hết các ngân hàng đều duy trì tỷ lệ an toàn vốn (CAR) vượt xa mức tối thiểu quy định.
Cuối năm 2012 trở lại đây, cùng với những khó khăn của thị trường, CAR của hệ thống NHTMCP niêm yết có xu hướng giảm.
Bảng 2 7: Hệ số CAR tại các NHTMCP niêm yết giai đoạn 2010-2013
NHTM Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 13,81% 13,37% 14,18% 12,38%
(Nguồn: Tính toán từ Báo cáo tài chính của các NHTM trên từ năm 2010-2013)
Hệ số CAR trung bình của 8 NHTM được nghiên cứu đã giảm từ 13,34 năm
00% CTG VCB STB ACBEIB MBB SHB NVB Trung bình
2012 xuống còn 13,13 năm 2013 Trong đó có tới 5/8 ngân hàng có chỉ số này giảm so với năm 2012.
2.2.2.3 Chỉ số về trạng thái tiền mặt H3
Biểu đồ 2 8: Chỉ số H3 tại các NHTMCP niêm yết giai đoạn 2010-2013
(Nguồn: Tính toán từ Báo cáo tài chính của các NHTM trên từ năm 2010-2013)
Biểu đồ cho thấy, ngoại trừ ngân hàng VCB có tỷ lệ trạng thái tiền mặt tăng, các ngân hàng thương mại khác đều ghi nhận xu hướng giảm Tính tổng thể, tỷ lệ trạng thái tiền mặt của 8 ngân hàng thương mại đã giảm hơn 50%, từ 7,4% vào năm 2010 xuống chỉ còn 3,1% vào năm 2013.
Trong năm 2012, xu hướng H3 ở các ngân hàng giảm do Quyết định số 21/2012/TT-NHNN có hiệu lực từ 1/9/2012, quy định rằng các tổ chức tín dụng chỉ được cho vay và vay lẫn nhau với thời hạn dưới một năm, không được gửi và nhận tiền gửi trừ khi phục vụ mục đích thanh toán Điều này đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh trong khoản mục tiền gửi giữa các tổ chức tín dụng, kéo theo hệ số H3 giảm Tuy nhiên, chỉ số này lại có sự biến động khác nhau ở từng ngân hàng.
Ngân hàng VCB nổi bật với khả năng thanh khoản tốt nhất, thể hiện qua chỉ số trạng thái tiền mặt cao và có xu hướng tăng Ngược lại, chỉ số H3 của CTG và MBB thấp nhất, mặc dù tài sản của hai ngân hàng này vẫn tăng đều qua các năm, điều này cho thấy khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời cũng bị ảnh hưởng.
Năm 2013, chỉ số H3 đã có sự cải thiện đáng kể nhờ vào việc tăng cường lượng tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác gấp 7 lần Trong khi đó, các ngân hàng STB, ACB và EIB lại ghi nhận xu hướng giảm mạnh chỉ số H3, thấp hơn mức trung bình của các ngân hàng thương mại được khảo sát Tổng tài sản của các ngân hàng này cũng giảm so với năm trước.
2012, trong đó tiền mặt tại quỹ sụt giảm quá mạnh (trung bình giảm đến 72%), trong khi vốn huy động ngày càng tăng làm tăng rủi ro thanh khoản.
SHB và NVB là hai ngân hàng có quy mô nhỏ hơn so với các ngân hàng thương mại khác, với chỉ số H3 năm 2010 cao hơn mức trung bình Tuy nhiên, vào năm 2012 và 2013, chỉ số này đã sụt giảm mạnh, thấp hơn mức trung bình chung Phân tích các khoản mục tiền mặt và tiền gửi tại các tổ chức tín dụng cho thấy tỷ trọng tiền gửi tại các tổ chức tín dụng chiếm ưu thế, và nguyên nhân chính dẫn đến sự giảm sút của chỉ số H3 là do tiền gửi tại các tổ chức tín dụng giảm Đồng thời, tiền gửi và tiền vay tại các tổ chức tín dụng khác ngày càng gia tăng, cho thấy mức độ tự chủ về dòng vốn có tính thanh khoản cao của hai ngân hàng này còn thấp và tiềm ẩn rủi ro thanh khoản cao.
2.2.2.4 Chỉ số năng lực cho vay H4
Bảng 2 8: Chỉ số H4 tại các NHTMCP niêm yết giai đoạn 2010 - 2013
NHTM Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 47,1% 40,6% 48,0% 52,7%
(Nguồn: Tính toán từ Báo cáo tài chính của các NHTM trên từ năm 2010-2013)
Theo bảng số liệu, hoạt động chủ yếu của các ngân hàng thương mại (NHTM) vẫn là tín dụng, với chỉ số H4 trung bình các năm đều trên 50% (trừ năm 2011) Điều này cho thấy các khoản tín dụng chiếm hơn 50% tổng tài sản "Có" của các ngân hàng Năm 2011, chỉ số H4 trung bình của các NHTM giảm xuống còn 49%, trong đó ACB, EIB và SHB là những ngân hàng có chỉ số H4 giảm nhiều nhất Phân tích báo cáo tài chính của các ngân hàng này cho thấy, chỉ số H4 giảm chủ yếu do tốc độ tăng tài sản "Có" lớn hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng.
CTG và VCB là hai ngân hàng thương mại (NHTM) có chỉ số H4 ổn định, cho thấy sự tăng trưởng tài sản đi đôi với tín dụng và duy trì cơ cấu tài sản vững vàng Tuy nhiên, chỉ số H4 của CTG cao hơn mức trung bình, điều này có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản khi chất lượng tín dụng giảm Ngược lại, ACB có chỉ số H4 biến động mạnh, với sự giảm trong năm 2011 và sự tăng trưởng đáng kể trong năm sau.
Trong giai đoạn 2012 và 2013, tổng tài sản của ngân hàng giảm chủ yếu do sự suy giảm ở các khoản mục tiền mặt, tiền gửi tại NHNN và tiền gửi, cho vay đối với các TCTD, trong khi dư nợ cho vay chỉ tăng nhẹ Xu hướng này không khả quan, ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng khi tài sản có tính thanh khoản cao giảm Đồng thời, tỷ lệ nợ xấu của ACB cũng gia tăng liên tục, từ 0,88% vào năm 2011 lên 2,46% năm 2012 và đạt 3% vào năm 2013.
Đánh giá chung tình hình rủi ro thanh khoản tại các NHTMCP niêm yết
Những mặt tích cực
Nhờ vào việc điều chỉnh kịp thời và linh hoạt chính sách tiền tệ, Ngân hàng Nhà nước đã kiểm soát thành công lạm phát và ổn định giá trị tiền đồng Các ngân hàng thương mại cổ phần đã vượt qua khủng hoảng thanh khoản giai đoạn 2007 – 2009 và duy trì tình trạng thanh khoản ổn định trong giai đoạn 2010 – 2013.
Trong thời gian qua, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) đã chú trọng nâng cao an toàn thanh khoản, thể hiện qua việc cải thiện hệ số CAR đạt tối thiểu 9% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Bên cạnh đó, chỉ số chứng khoán thanh khoản và lượng dự trữ thanh khoản cũng được gia tăng từ năm 2010 đến 2013, cho thấy sự chủ động của các NHTM trong việc hạn chế rủi ro tín dụng.
Những tồn tại, hạn chế
Một là, vốn điều lệ của các NHTMCP niêm yết còn thấp và chưa đồng đều:
Khoảng cách về vốn điều lệ giữa các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) niêm yết lớn như VCB và CTG so với các NHTMCP niêm yết nhỏ như SHB và NVB là rất lớn Mặc dù đã niêm yết trên thị trường chứng khoán, SHB và NVB vẫn gặp khó khăn trong việc tăng vốn, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến năng lực tài chính và khả năng chống đỡ rủi ro thanh khoản Tình trạng này thể hiện rõ qua các chỉ số trạng thái tiền mặt thấp trong giai đoạn 2007 – 2009 và tiếp tục giảm trong giai đoạn 2010 – 2013, cùng với tỷ lệ nợ xấu gia tăng.
Mặc dù vốn điều lệ của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) niêm yết như CTG, VCB ở mức cao, nhưng vẫn còn quá nhỏ bé so với các ngân hàng trong khu vực, dẫn đến tình hình tài chính kém lành mạnh, rủi ro hoạt động và thanh khoản cao hơn, cùng với năng lực cạnh tranh thấp Năm 2013, tổng tài sản của Bangkok Public Bank, ngân hàng lớn nhất Thái Lan, chiếm 18% tổng tài sản hệ thống ngân hàng thương mại, trong khi VietinBank chỉ đạt 11,6% Vốn chủ sở hữu của Bangkok Bank năm 2013 lên tới 9,18 tỷ USD, trong khi VietinBank, ngân hàng có vốn chủ sở hữu lớn nhất Việt Nam, chỉ đạt 2,58 tỷ USD Tổng vốn chủ sở hữu của VietinBank, Vietcombank và BIDV chỉ đạt 6,12 tỷ USD.
Biểu đồ 2 13: Quy mô ngành ngân hàng của một số quốc gia
Theo báo cáo ngành ngân hàng Việt Nam năm 2011 của Công ty Chứng khoán Vietcombank, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR hiện nay không bền vững và chưa phản ánh đúng bản chất của các ngân hàng.
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các NHTMCP niêm yết có thể giảm nếu họ không trích lập quỹ dự phòng đúng quy định của NHNN Trong giai đoạn 2007 – 2013, các ngân hàng này đã duy trì tỷ lệ vốn tự có tối thiểu trên 9% theo khuyến nghị Basel II, tuy nhiên tỷ lệ CAR lại khác nhau giữa các ngân hàng Hiện nay, với tỷ lệ nợ xấu gia tăng và nguồn thu giảm, tỷ lệ này có nguy cơ giảm nhanh chóng nếu các NHTMCP niêm yết không tuân thủ quy định và hạch toán đầy đủ dự phòng cho các khoản nợ.
Ngân hàng có chỉ số CAR cao thường được coi là có khả năng bảo vệ tốt hơn trước biến động thị trường, nhưng trong bối cảnh thị trường tiền tệ suy giảm, chỉ số này không còn phản ánh đúng thực tế Một nghịch lý xuất hiện khi ngân hàng nhỏ nhất lại có chỉ số an toàn vốn tối thiểu cao nhất, vượt xa mức quy định 9% của Ngân hàng Nhà nước Chẳng hạn, ngân hàng NVB ghi nhận tỷ lệ nợ xấu tăng từ 2,92% lên 5,64% trong năm 2012, trong khi chỉ số CAR vẫn tăng từ 17,18% lên 19,09% Điều này cho thấy mặc dù nợ xấu gia tăng, nhưng hệ số an toàn vốn của NVB vẫn tiếp tục cải thiện, nhờ vào việc phát hành giấy tờ có giá, giúp tăng vốn tự có lên 18,5 lần so với năm 2011, trong khi lợi nhuận chỉ đạt 2,4 tỷ đồng.
Ba là, tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản cao trong tổng tài sản còn ở mức thấp
Chỉ số trạng thái tiền mặt hiện đang ở mức thấp và có xu hướng giảm, trong khi chỉ số chứng khoán thanh khoản của các ngân hàng cũng ở mức thấp Trong số các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết được nghiên cứu, chỉ có Ngân hàng Vietcombank (VCB) có chỉ số trạng thái tiền mặt có xu hướng tăng Ngược lại, các ngân hàng thương mại khác đều ghi nhận xu hướng giảm Mặc dù CTG và MBB có chỉ số chứng khoán thanh khoản cao, nhưng chỉ số trạng thái tiền mặt của hai ngân hàng này lại ở mức thấp nhất.
Cơ cấu tài sản của ngân hàng tập trung chủ yếu vào tín dụng, với tỷ lệ cho vay trên vốn huy động luôn ở mức cao Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu cũng cao, điều này làm gia tăng rủi ro thanh khoản cho ngân hàng.
Chỉ số năng lực cho vay của các NHTMCP niêm yết luôn duy trì trên 50%, cho thấy sự tập trung vào nghiệp vụ tín dụng, vốn chứa đựng nhiều rủi ro Tại Việt Nam, chỉ số cho vay/huy động thường xuyên ở mức trên 90%, thậm chí có ngân hàng đạt hơn 130% vào năm 2011 Trong khi đó, tỷ lệ nợ xấu vẫn cao và chưa phản ánh đúng thực trạng, tạo ra nguy cơ rủi ro thanh khoản lớn cho các NHTM.
Năm là, cơ cấu kỳ hạn nguồn vốn và sử dụng vốn đang mất cân đối:
Trong bối cảnh thị trường biến động nhanh, nhiều người chọn gửi tiết kiệm với kỳ hạn ngắn, dẫn đến tỷ trọng huy động vốn ngắn hạn cao Tuy nhiên, nhu cầu vay vốn thường dài hơn, khiến các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết sử dụng vốn huy động ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn, tạo ra rủi ro mất cân đối thanh khoản Từ năm 2010 đến 2013, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn tại các ngân hàng này có xu hướng tăng lên.
Từ năm 2007 đến 2009, một số ngân hàng thương mại như ACB và EIB có tỷ lệ cho vay dài hạn ở mức 0%, nhưng đến giai đoạn 2010 – 2013, tỷ lệ này đã tăng lên từ 10% đến 18% Các ngân hàng như CTG và STB luôn duy trì tỷ lệ cho vay gần đạt mức tối đa theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Các khoản cho vay dài hạn không chỉ chiếm tỷ trọng lớn mà còn có quy mô vượt trội so với các khoản tiền gửi cùng kỳ hạn Trong bối cảnh chính sách tiền tệ nới lỏng, dòng tiền ngắn hạn có thể quay vòng để tài trợ cho các dự án dài hạn mà không gặp vấn đề thanh khoản Tuy nhiên, khi chính sách tiền tệ thắt chặt, dòng vốn ngắn hạn bị hạn chế, dẫn đến rủi ro thanh khoản và buộc các ngân hàng, đặc biệt là ngân hàng nhỏ, phải huy động vốn với chi phí cao, làm tăng lãi suất.
Nguyên nhân của những tồn tại
Khủng hoảng thanh khoản thường là hệ quả của các cuộc khủng hoảng kinh tế-tài chính trên toàn cầu Tại Việt Nam, khủng hoảng thanh khoản xảy ra trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế toàn cầu 2008-2009, nhưng nguyên nhân chủ yếu không phải từ khủng hoảng toàn cầu mà do chính sách tài chính-tiền tệ của NHNN và quản lý chưa hợp lý tại các NHTM Dù khủng hoảng thanh khoản đã qua, tình hình thanh khoản của các NHTMCP niêm yết vẫn gặp nhiều hạn chế, xuất phát từ cả yếu tố nội tại của các NHTM và cơ chế, chính sách của NHNN.
2.2.3.1.Nguyên nhân chủ quan từ phía các NHTMCP niêm yết
Nguồn vốn huy động không đáp ứng được nhu cầu tăng trưởng tín dụng nóng:
Tốc độ tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết vượt trội so với tăng trưởng kinh tế và huy động vốn, dẫn đến tỷ lệ cho vay/huy động vốn và tỷ lệ cho vay/tiền gửi khách hàng luôn ở mức cao, từ đó gia tăng rủi ro thanh khoản cho các ngân hàng.
Tăng trưởng huy động từ khách hàng Tăng trưởng tín dụng
Tốc độ tăng trưởng GDP
Trong giai đoạn 2007 – 2013, biểu đồ 2.14 cho thấy sự so sánh giữa tốc độ tăng trưởng tín dụng và tăng trưởng huy động tiền gửi từ khách hàng của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết với tốc độ tăng trưởng GDP Sự tương quan này phản ánh tình hình phát triển của hệ thống ngân hàng cũng như nền kinh tế trong thời kỳ này.
(Nguồn: Tính toán từ Báo cáo tài chính của các NHTM trên từ năm 2007-2013;
Báo cáo niêm giám hàng năm của Tổng cục thống kê)
Trong giai đoạn 2000 – 2010, Việt Nam, với đặc trưng của nền kinh tế mới nổi, đã duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng và huy động cao trên 20% Đặc biệt, từ năm 2007 đến 2010, các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết ghi nhận tốc độ tăng trưởng tín dụng và huy động trung bình ở mức rất cao, nổi bật nhất là trong năm 2010.
Tăng trưởng tín dụng nóng trong giai đoạn 2007 đã góp phần tạo ra bong bóng tài sản ở nhiều nước mới nổi, bao gồm Việt Nam, khi nguồn vốn đổ vào các lĩnh vực rủi ro cao như bất động sản Điều này cũng dẫn đến rủi ro thanh khoản cao trong giai đoạn 2007 – 2009 Tuy nhiên, từ 2011 đến 2013, tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết đã giảm và duy trì ở mức thấp hơn tốc độ huy động, nhờ đó cải thiện khả năng thanh khoản của các ngân hàng trong giai đoạn này.
Nhiều ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) niêm yết chưa chủ động trong việc phòng ngừa rủi ro thanh khoản, đặc biệt là trong bối cảnh chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thay đổi Công tác dự báo và phòng ngừa rủi ro thanh khoản của một số ngân hàng như SHB và NVB còn yếu kém, thể hiện rõ khi NHNN thực hiện các biện pháp thắt chặt như tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc và lãi suất cơ bản Điều này đã dẫn đến tình trạng khó khăn về thanh khoản cho các ngân hàng này, buộc họ phải tham gia vào cuộc đua lãi suất để tăng cung thanh khoản Hơn nữa, tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản cao trên tổng tài sản của các NHTMCP này vẫn ở mức thấp so với các ngân hàng khác, không đáp ứng kịp thời nhu cầu thanh khoản khi rủi ro xảy ra.
Các NHTMCP niêm yết chưa xây dựng được cơ chế quản trị rủi ro thanh khoản hiệu quả:
Theo khảo sát tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, đặc biệt là các NHTMCP niêm yết, chưa có ngân hàng nào thiết lập bộ phận quản trị thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản riêng biệt Mặc dù Ngân hàng Nhà nước đã quy định việc bổ nhiệm cán bộ phụ trách chiến lược và chính sách đảm bảo khả năng chi trả, cùng với một số sự cố rủi ro thanh khoản xảy ra trong nước, các NHTM vẫn chưa có sự quan tâm đầy đủ đến cơ cấu tổ chức quản trị thanh khoản Hiện tại, bộ phận này thường không có chức danh rõ ràng và không thống nhất giữa các ngân hàng, dẫn đến việc nhiều ngân hàng không bổ nhiệm cán bộ quản lý thanh khoản và rủi ro thanh khoản độc lập, mà thường kiêm nhiệm chức năng này.
Hiện nay, nhiều ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) đang chuyển sang quản trị thanh khoản động, một phương pháp hiện đại được áp dụng rộng rãi trên thế giới Tuy nhiên, do hạn chế về cơ sở vật chất và trình độ, hầu hết các ngân hàng vẫn kết hợp cả hai phương pháp quản trị thanh khoản tĩnh và động.
Chưa thực sự chủ động nâng cao năng lực tài chính
Tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết đã có xu hướng gia tăng, đặc biệt trong giai đoạn 2010-2013, do các ngân hàng này không trích lập đầy đủ dự phòng rủi ro tín dụng Đến cuối năm 2013, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng CTG giảm còn 1% trên tổng dư nợ 373.000 tỷ đồng, tuy nhiên, ngân hàng này chỉ áp dụng phương pháp định lượng trong phân loại nợ Tương tự, STB cũng mới chỉ sử dụng phương pháp định lượng, dẫn đến khả năng tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng này sẽ tăng đáng kể trong năm 2014 khi họ bắt buộc áp dụng cả phương pháp định tính và định lượng từ 1/6/2014.
Việc xử lý nợ xấu chủ yếu dựa vào dự phòng rủi ro tín dụng cho thấy hiệu quả chưa cao của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việc thường xuyên sử dụng quỹ dự phòng này đã ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận, dẫn đến những hệ lụy xấu trong hoạt động kinh doanh và giảm sức cạnh tranh trên thị trường Năm 2013, có đến 50% ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết ghi nhận lợi nhuận suy giảm, trong khi chỉ có BID (24%), STB (122,4%), SHB (2.805%) và ACB (5,2%) ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận dương.
Môi trường kinh doanh ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro:
Kinh tế vĩ mô tại Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm sự không ổn định của thị trường tài chính và tiền tệ, cùng với khó khăn trong sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp Chính sách kinh tế vĩ mô của Chính phủ, bao gồm đầu tư, quy hoạch phát triển, và chính sách tiền tệ, tài khóa, vẫn chưa đồng bộ và thiếu tính ổn định Hệ thống pháp luật cũng chưa hoàn thiện, đặc biệt trong các lĩnh vực quản lý đất đai, phá sản doanh nghiệp và thi hành án dân sự Những yếu tố này đã tác động gián tiếp đến hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam, đặc biệt là các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết.
Hoạt động điều hành, quản lý hệ thống NHTM và điều hành, thực thi chính sách tiền tệ còn nhiều hạn chế:
Chính sách thắt chặt tiền tệ nhằm kiềm chế lạm phát đã diễn ra quá nhanh và đột ngột, khiến các ngân hàng thương mại không kịp thời điều chỉnh Từ năm 2003, các ngân hàng đã phải đối mặt với nhiều thách thức trong việc thích ứng với những thay đổi này.
Năm 2007, NHNN thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng, ưu tiên tăng trưởng nhanh, dẫn đến nhu cầu về vốn và dịch vụ ngân hàng tăng cao, làm gia tăng số lượng và quy mô các NHTM Tuy nhiên, sự phát triển chậm chạp của thị trường vốn đã tạo áp lực lên hệ thống ngân hàng trong việc tài trợ cho đầu tư và tăng trưởng kinh tế Cung tiền cho nền kinh tế tăng 25% mỗi năm, trong khi tốc độ tăng trưởng trung bình chỉ đạt 5-7%, khiến lạm phát liên tục ở mức cao, đặc biệt là 24% vào năm 2008 Để ổn định nền kinh tế vĩ mô, NHNN đã thực hiện các biện pháp thắt chặt tiền tệ và kiềm chế lạm phát, bao gồm việc phát hành 20.300 tỷ đồng tín phiếu NHNN bắt buộc, gây ra cú sốc thanh khoản cho hệ thống ngân hàng vốn đã thiếu hụt từ cuối năm 2007.
Hạn chế trong hoạt động thanh tra giám sát của NHNN
Theo Luật Thanh tra năm 2010, thanh tra chuyên ngành là hoạt động của cơ quan nhà nước có thẩm quyền trong việc kiểm tra việc chấp hành pháp luật chuyên ngành của các tổ chức và cá nhân Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thực hiện thanh tra chuyên ngành về ngân hàng thông qua phương pháp thanh tra tuân thủ Trong suốt quá trình hoạt động, NHNN đã áp dụng phương pháp này đối với các ngân hàng thương mại (NHTM), đặc biệt trong giai đoạn ngân hàng một cấp và những năm đầu của mô hình ngân hàng hai cấp, cho thấy hiệu quả tích cực trong việc quản lý và giám sát hoạt động ngân hàng.
Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, ngành ngân hàng Việt Nam đã phát triển nhanh chóng về quy mô và phạm vi hoạt động, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro Các ngân hàng thương mại (NHTM) đang mở rộng hoạt động vào thị trường tài chính phi ngân hàng như chứng khoán và bảo hiểm, làm gia tăng sự đa dạng của rủi ro Công tác thanh tra của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) hiện tại không còn hiệu quả như trước, không đánh giá đầy đủ mức độ rủi ro và chậm phát hiện các rủi ro mới NHNN vẫn áp dụng phương pháp thanh tra cũ, hạn chế khả năng giám sát và quản lý rủi ro tại các NHTM Mặc dù đã có nhiều quy định và chuẩn mực an toàn được đổi mới theo tiêu chuẩn quốc tế, nhưng tiến độ vẫn chậm so với các ngân hàng trong khu vực, dẫn đến việc các tiêu chuẩn cấp phép và an toàn chưa đủ chặt chẽ để kiểm soát rủi ro gia tăng trong hoạt động ngân hàng.
Chưa có quy định trong văn bản pháp lý về đo lường, quản trị thanh khoản và rủi ro thanh khoản đối với các NHTM
GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Định hướng phát triển của ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2020
3.1.1 Định hướng phát triển Ngân hàng nhà nước Việt Nam
Theo Đề án phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 và định hướng chiến lược đến năm 2020, đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, mục tiêu là đổi mới tổ chức và hoạt động của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) nhằm hình thành một bộ máy tinh gọn, chuyên nghiệp NHNN sẽ được trang bị đủ nguồn lực và năng lực để xây dựng và thực thi chính sách tiền tệ theo nguyên tắc thị trường, dựa trên công nghệ tiên tiến Đồng thời, NHNN sẽ thực hiện các chuẩn mực quốc tế về hoạt động ngân hàng trung ương, tích cực hội nhập với cộng đồng tài chính quốc tế, và nâng cao hiệu quả quản lý nhà nước trong lĩnh vực tiền tệ và ngân hàng Mục tiêu cuối cùng là đến năm 2020, NHNN trở thành ngân hàng trung ương hiện đại, đạt trình độ tiên tiến trong khu vực Châu Á.
Xây dựng và thực thi hiệu quả chính sách tiền tệ là cần thiết để ổn định giá trị đồng tiền, kiểm soát lạm phát và góp phần vào sự ổn định kinh tế vĩ mô cũng như tăng trưởng kinh tế Điều hành lãi suất và tỷ giá hối đoái theo cơ chế thị trường, sử dụng linh hoạt các công cụ chính sách tiền tệ gián tiếp Ứng dụng công nghệ thông tin và mở rộng các hình thức thanh toán không dùng tiền mặt là những bước quan trọng Đẩy mạnh tính chuyển đổi của đồng tiền Việt Nam và tạo điều kiện huy động, phân bổ hiệu quả nguồn lực tài chính Kết hợp chặt chẽ giữa chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa nhằm khuyến khích công chúng tiết kiệm, đầu tư và phát triển sản xuất kinh doanh.
3.1.2 Định hướng phát triển của các tổ chức tín dụng đến năm 2020
Cải cách toàn diện hệ thống các TCTD nhằm phát triển hiện đại và đa năng, hướng tới đạt trình độ tiên tiến trong khu vực ASEAN với cấu trúc sở hữu đa dạng và quy mô hoạt động lớn hơn Đến năm 2020, các TCTD sẽ được xây dựng hiện đại, đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế và có khả năng cạnh tranh toàn cầu Các TCTD, bao gồm cả nhà nước, sẽ hoạt động theo nguyên tắc thị trường với mục tiêu lợi nhuận Hệ thống TCTD sẽ được phát triển an toàn và hiệu quả dựa trên công nghệ tiên tiến và quản lý hiện đại, áp dụng các chuẩn mực quốc tế Đồng thời, phát triển các TCTD phi ngân hàng để tạo sự đa dạng và cân bằng cho hệ thống tài chính Cuối cùng, các sản phẩm dịch vụ ngân hàng sẽ được đa dạng hóa, đặc biệt trong huy động vốn, cấp tín dụng và thanh toán, nhằm cung cấp dịch vụ ngân hàng kịp thời và thuận tiện cho nền kinh tế trong quá trình hiện đại hóa và công nghiệp hóa.
Tiếp tục cải cách hệ thống ngân hàng là cần thiết, bao gồm việc tách bạch tín dụng chính sách và tín dụng thương mại, nhằm phân định rõ chức năng cho vay của ngân hàng chính sách và hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Cần bảo đảm quyền tự chủ và trách nhiệm của các tổ chức tín dụng (TCTD) trong hoạt động kinh doanh, đồng thời tạo điều kiện để nâng cao năng lực quản lý và khả năng cạnh tranh của các TCTD trong nước Đảm bảo quyền kinh doanh của các ngân hàng và tổ chức tài chính nước ngoài theo cam kết quốc tế của Việt Nam là rất quan trọng Cải cách ngân hàng cần gắn liền với cải cách doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp nhà nước, nhằm củng cố và phát triển các ngân hàng cổ phần Cần ngăn ngừa và xử lý kịp thời các tổ chức tín dụng yếu kém để tránh tình trạng đổ vỡ ngân hàng ngoài tầm kiểm soát của Ngân hàng Nhà nước Phương châm hành động của các TCTD là “An toàn - Hiệu quả - Phát triển bền vững - Hội nhập quốc tế”.
Các giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản tại các NHTMCP niêm yết tại Việt Nam 75 1 Đẩy mạnh công tác huy động vốn và đa dạng hóa nguồn vốn huy động
3.2.1 Đẩy mạnh công tác huy động vốn và đa dạng hóa nguồn vốn huy động
Để tăng cường tiền gửi dân cư trong cơ cấu vốn huy động, NHTMCP niêm yết cần hiện đại hóa công nghệ ngân hàng và hệ thống thanh toán, chú trọng hoạt động marketing, đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ dựa trên công nghệ hiện đại nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh Việc cắt giảm thủ tục rắc rối sẽ tạo thuận lợi cho khách hàng Đồng thời, ngân hàng nên tập trung vào thị trường bán lẻ, một kênh huy động vốn tiềm năng, và đa dạng hóa hình thức huy động vốn như phát hành trái phiếu, cổ phiếu, cùng với các biện pháp khuyến mại để thu hút khách hàng Việc áp dụng linh hoạt các lãi suất cũng sẽ góp phần tăng trưởng nguồn vốn từ các tổ chức kinh tế và dân cư.
Công tác quảng bá hình ảnh và thương hiệu ngân hàng cần được chú trọng, đặc biệt đối với các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết Việc đổi mới hình ảnh thương hiệu không chỉ tạo dấu ấn và lòng tin với khách hàng mà còn giúp ngân hàng tham gia vào các cuộc thi về thương hiệu, cung cấp thông tin hữu ích về dịch vụ Đồng thời, xây dựng hình ảnh thân thiện với khách hàng và triển khai thành công sản phẩm dịch vụ thẻ khẳng định sự tiên tiến về công nghệ, định vị thương hiệu ngân hàng Sản phẩm dịch vụ thẻ hiện đang được xem là lợi thế cạnh tranh quan trọng trong thị trường ngân hàng bán lẻ, mang lại tiềm năng thu phí và nhiều lợi thế cạnh tranh cho ngân hàng trong tương lai.
Các ngân hàng cần triển khai các hoạt động truyền thông hiệu quả để thông báo cho người gửi tiền, đặc biệt khi đối mặt với tin đồn thất thiệt có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Việc này không chỉ giúp khôi phục uy tín mà còn tạo dựng lại niềm tin từ phía khách hàng.
3.2.2 Tăng cường công tác dự báo các điều kiện kinh tế vĩ mô Để công tác dự báo đạt hiệu quả cao nhất thì các NHTMCP niêm yết cần kết hợp đẩy mạnh và đổi mới liên tục công nghệ thông tin Ngân hàng cần phải thiết lập và duy trì hệ thống thông tin quản lý đáp ứng yêu cầu quản trị cũng như các yêu cầu báo cáo của Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên, Ban điều hành và NHNN Hệ thống thông tin, báo cáo phải có các hướng dẫn rõ ràng các kênh báo cáo, tần suất báo cáo và bộ phận, cá nhân xây dựng báo cáo và bộ phận, cá nhân tiếp nhận thông tin, báo cáo, bảo đảm cho ngân hàng phát hiện, đo lường và theo dõi một cách kịp thời, chính xác, thường xuyên, toàn diện trạng thái, mức độ rủi ro, tình hình tuân thủ các chính sách, chiến lược, quy định nội bộ về quản trị thanh khoản và các quy định của pháp luật và các trường hợp ngoại lệ Đồng thời các thông tin quan trọng về trạng thái thanh khoản phải được cung cấp kịp thời, đầy đủ và chính xác đến Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên, Ban Kiểm soát, Tổng Giám đốc (Giám đốc), các bộ phận và cá nhân có liên quan để có biện pháp xử lý thích hợp.
3.2.3 Chủ động trong việc quản lý rủi ro thanh khoản
Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam đang chuyển đổi, rủi ro thanh khoản luôn hiện hữu, đặc biệt khi nguồn vốn tại các ngân hàng chủ yếu đến từ tiết kiệm của dân cư và bị phân bổ cho nhiều kênh đầu tư khác nhau Để bảo vệ “sức đề kháng”, các ngân hàng thương mại cổ phần cần quản lý thanh khoản chặt chẽ, thực hiện các quy chuẩn về quản lý rủi ro thanh khoản, và có đội ngũ cán bộ có năng lực để đánh giá thị trường Rủi ro thanh khoản có thể xảy ra nhanh chóng với hậu quả khó lường, do đó, mỗi ngân hàng cần có chiến lược dự phòng và kịch bản chi tiết để ứng phó Theo TS Lê Đức Thọ, việc quản lý cân đối vốn giữa tài sản Nợ - Có và đảm bảo chất lượng tín dụng là rất quan trọng Các ngân hàng cũng cần tuân thủ tỷ lệ an toàn hoạt động, cơ cấu lại nguồn vốn huy động và cho vay, đồng thời điều chỉnh cơ cấu cho vay vào các lĩnh vực rủi ro như chứng khoán, bất động sản và tiêu dùng, nhằm nâng cao hiệu quả quản trị thanh khoản.
3.2.4 Xây dựng chiến lược, chính sách quản trị thanh khoản phù hợp
Quản trị rủi ro thanh khoản là một khía cạnh quan trọng trong hoạt động của ngân hàng thương mại, không chỉ liên quan đến dòng tiền mà còn đến cấu trúc tài sản Nợ - Có trên bảng cân đối tài sản Các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết cần nhận thức rõ tầm quan trọng của việc xây dựng chính sách khung về quản trị rủi ro thanh khoản, đồng thời thiết lập quy trình cụ thể để xác định, đo lường và kiểm soát các rủi ro thanh khoản Đặc biệt, ngân hàng cần nâng cao khả năng dự báo chính xác các luồng tiền vào và ra, bao gồm cả cam kết ngoại bảng và nghĩa vụ tài sản nợ, nhằm chủ động ứng phó với các tình huống bất ngờ.
Quản trị thanh khoản hiệu quả nên kết hợp cả phương pháp phân tích thanh khoản tĩnh và động Phân tích thanh khoản tĩnh yêu cầu ngân hàng duy trì một lượng tài sản thanh khoản cụ thể tương ứng với nợ tại mỗi thời điểm, đảm bảo có đủ tài sản dự trữ thứ cấp để đáp ứng nhu cầu chi trả Tuy nhiên, chỉ tuân thủ tỷ lệ tài sản thanh khoản không phản ánh chính xác tình trạng thanh khoản thực tế của ngân hàng, vì danh mục tài sản và nợ phụ thuộc vào loại thị trường cụ thể Chính sách thanh khoản hiệu quả không chỉ dựa vào tài sản dự trữ mà còn cần quản lý, theo dõi và dự đoán trạng thái thanh khoản tương lai, cùng với chính sách đa dạng nguồn tài trợ và duy trì các phương tiện hỗ trợ khẩn cấp Việc duy trì tỷ lệ tài sản thanh khoản không hợp lý có thể dẫn đến ngân hàng nắm giữ quá nhiều hoặc quá ít tài sản thanh khoản, từ đó gây ra rủi ro thanh khoản.
Ngân hàng cần chú trọng đến quản lý trạng thái thanh khoản thông qua việc tạo cảnh báo từ cơ cấu nguồn vốn và khả năng xử lý vấn đề thanh khoản từ ngắn hạn đến dài hạn Cần tổ chức lại mô hình quản lý thanh khoản để đảm bảo thông tin được cung cấp kịp thời và chính xác, đồng thời thiết lập bộ phận giám sát để nâng cao hiệu quả quản lý thanh khoản Đối với chính sách quản lý rủi ro thanh khoản, ngân hàng cần xây dựng văn bản quy định rõ mục tiêu và nội dung thực hiện nhằm kiểm soát rủi ro, xác định trách nhiệm của các bộ phận và cá nhân liên quan, và thiết lập hệ thống đo lường rủi ro toàn diện Ban giám đốc và quản lý cần nắm rõ các giả định trong hệ thống quản lý rủi ro thanh khoản, đề ra giới hạn quản trị rủi ro thị trường và thanh khoản, đồng thời quy định việc lập và sử dụng báo cáo rủi ro để giảm thiểu tổn thất trong điều kiện thị trường biến động.
3.2.5 Nâng cao năng lực tài chính
Để đảm bảo sự phát triển an toàn và bền vững, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) niêm yết cần nâng cao năng lực tài chính và khả năng quản trị theo chuẩn mực quốc tế Các biện pháp cần thực hiện bao gồm xử lý dứt điểm nợ xấu để cải thiện tình hình tài chính, nâng cao khả năng cạnh tranh và giảm thiểu rủi ro thanh khoản Đối với những NHTMCP có vốn điều lệ hạn chế, việc tăng vốn thông qua sáp nhập, hợp nhất, phát hành cổ phiếu bổ sung và tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược từ các định chế tài chính nước ngoài là rất cần thiết để củng cố tiềm lực tài chính và nâng cao trình độ quản lý.
Kiến nghị nhằm nâng cao công tác quản lý rủi ro thanh khoản
3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ và các bộ, ngành liên quan
3.3.1.1 Nâng cao vai trò của NHNN trong việc quản lý, điều hành hệ thống
Nâng cao năng lực quản lý của Ngân hàng Nhà nước là cần thiết để cải thiện hiệu quả điều hành vĩ mô Cần tiến hành đổi mới cơ cấu tổ chức và quy định lại chức năng, nhiệm vụ của NHNN, đặc biệt trong việc thiết lập và điều hành chính sách tiền tệ quốc gia, cũng như quản lý và giám sát các trung gian tài chính.
NHNN và Bộ Tài chính hợp tác để phát triển một thị trường vốn đa dạng, nhằm giảm bớt áp lực về nguồn vốn mà các ngân hàng thương mại đang phải đối mặt.
3.3.1.2 Ổn định môi trường kinh tế vĩ mô
Chính phủ cần ưu tiên ổn định kinh tế vĩ mô, một nhiệm vụ phức tạp và khó khăn trong thời gian tới Để đạt được điều này, các cơ quan chức năng phải theo dõi tình hình chặt chẽ và thực hiện các chính sách linh hoạt, kịp thời Các định hướng chính sách vĩ mô cần được công bố ngay từ đầu năm để người dân và doanh nghiệp nắm bắt Những thay đổi cụ thể về chính sách chỉ nên công bố khi chắc chắn thực hiện Thông tin về quyết định chính sách và các chỉ số kinh tế vĩ mô như nhập siêu, bội chi ngân sách, và nợ quốc gia phải được công khai minh bạch để doanh nghiệp và người dân không bị động trong hoạt động sản xuất kinh doanh Môi trường vĩ mô ổn định là yếu tố quyết định cho sự phát triển của doanh nghiệp, và sự bền vững của doanh nghiệp cũng chính là sự ổn định thanh khoản của ngân hàng.
Chính phủ cần thiết lập cơ chế phối hợp đồng bộ và toàn diện giữa các chính sách kinh tế vĩ mô, đặc biệt là trong việc kết hợp chặt chẽ giữa chính sách tiền tệ, chính sách tài khoá và chính sách tỷ giá, nhằm đạt được mục tiêu kiềm chế lạm phát và ổn định thị trường ngoại tệ Đồng thời, việc nâng cao năng lực dự báo và tăng cường trao đổi thông tin giữa các cơ quan dự báo và giám sát là rất quan trọng để đảm bảo sự thống nhất trong công bố thông tin.
3.3.2 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước
3.3.2.1 Thực thi chính sách tiền tệ linh hoạt, phù hợp và kịp thời
Trong thời gian qua, chính sách tiền tệ của NHNN đã góp phần quan trọng vào tăng trưởng kinh tế Việt Nam, ổn định tỷ giá và tăng cường dự trữ ngoại hối, đồng thời giữ lạm phát dưới mức tăng trưởng GDP Tuy nhiên, sự kết hợp giữa chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa đôi khi chưa đồng bộ, dẫn đến mâu thuẫn trong tín hiệu thị trường Chính sách tiền tệ đôi khi đặt ra quá nhiều mục tiêu, làm giảm hiệu quả tác động lên nền kinh tế Do đó, việc hoàn thiện các công cụ chính sách tiền tệ để nâng cao hiệu quả, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững là yêu cầu cấp bách trong bối cảnh hội nhập sâu rộng hiện nay.
NHNN cần phát triển thị trường tiền tệ theo chiều sâu để truyền tải hiệu quả cơ chế điều tiết các biến số vĩ mô đến nền kinh tế Để đạt được điều này, cần đa dạng hóa và chuẩn hóa quy trình cũng như các phương thức giao dịch trong hệ thống, giúp các NHTM nâng cao hiệu quả mua bán vốn và đảm bảo khả năng phòng ngừa rủi ro thanh khoản.
3.3.2.2 Tăng cường hoạt động thanh tra, giám sát hệ thống NHTM
NHNN cần tăng cường thanh tra và giám sát hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) để phát hiện kịp thời các rủi ro tiềm ẩn và sai phạm Kết quả của hoạt động này là cơ sở quan trọng để phân loại NHTM và áp dụng các biện pháp hỗ trợ phù hợp Đối với những NHTM vi phạm, NHNN cần áp dụng chế tài xử phạt nghiêm khắc nhằm ngăn chặn tình trạng sai phạm dây chuyền, như đã xảy ra trong cuộc đua vượt trần lãi suất giai đoạn 2008 – 2010.
3.3.2.3 Hoàn thiện hành lang pháp lý, xây dựng quy định chặt chẽ về việc bảo đảm tính thanh khoản của ngân hàng thương mại
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các ngân hàng thương mại (NHTM) duy trì khả năng thanh khoản trong các cuộc khủng hoảng Việc quy định tỷ lệ dự trữ sẽ đảm bảo rằng các NHTM có đủ tài sản thanh khoản cần thiết Đồng thời, quy định về tỷ lệ cho vay dài hạn trên tiền gửi cũng góp phần nâng cao khả năng thanh khoản cho NHTM Hơn nữa, quy định này được xem như một biện pháp kiểm soát sự bùng nổ cho vay, bởi vì yêu cầu tăng dự trữ làm giảm vốn khả dụng và tăng chi phí cho ngân hàng, từ đó tạo ra bất lợi trong cạnh tranh.
NHNN đã có nhiều nỗ lực tích cực để cải thiện khung pháp lý cho quản trị thanh khoản của các ngân hàng thương mại Đầu tiên, quyết định 297/QĐ-NHNN ngày 25/08/1999 quy định về khả năng chi trả cho ngày làm việc tiếp theo Tiếp theo, quyết định 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/04/2005 đề cập đến việc duy trì trạng thái thanh khoản trong vòng 6 tháng Cuối cùng, thông tư 13/2010/TT-NHNN đã nâng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các tổ chức tín dụng từ 8% lên 9%.
Sự phát triển nhanh chóng và hội nhập sâu rộng của hệ thống ngân hàng Việt Nam đã bộc lộ nhiều hạn chế trong việc đảm bảo an toàn hoạt động và quản lý rủi ro Một khảo sát trong Tạp chí công nghệ ngân hàng số 86 (2013) cho thấy, hầu hết các ngân hàng thương mại chỉ tuân thủ một phần các nguyên tắc giám sát của Ủy ban Giám sát ngân hàng quốc tế Basel, đặc biệt là các nguyên tắc liên quan đến quản lý rủi ro thanh khoản và chiến lược tài trợ Chỉ có ba nguyên tắc được tất cả các ngân hàng thương mại tuân thủ, bao gồm quản lý vốn tập trung và định giá điều chuyển vốn nội bộ, cho thấy sự cần thiết phải cải thiện hơn nữa trong việc áp dụng các quy định này để nâng cao hiệu quả hoạt động.
Để đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng, cần có quy định riêng cho hoạt động hợp nhất và hoạt động của từng ngân hàng Cần xem xét lại tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn, vì tỷ lệ này không còn hiệu quả và cách xác định hiện tại chưa phù hợp Nhiều ngân hàng đã phải cơ cấu lại tài sản và nợ để duy trì tỷ lệ này, dẫn đến việc vay dài hạn từ tổ chức tín dụng nước ngoài rồi gửi lại dưới hình thức tiền gửi ngắn hạn Cần bổ sung tỷ lệ tài sản thanh toán tối thiểu trên tổng tài sản và áp dụng linh hoạt theo điều kiện thị trường Ngoài ra, cần điều chỉnh giới hạn góp vốn mua cổ phần và tỷ lệ biểu quyết của ngân hàng thương mại trong tổ chức kinh tế khác, đồng thời khống chế mức góp vốn tối đa của ngân hàng thương mại vào một tổ chức kinh tế.
Các ngân hàng thương mại cần được thông báo sớm về những quy định và chính sách của ngân hàng trung ương để có thể dự đoán và ứng phó với các tác động bất ngờ Việc công bố thông tin về lãi suất mục tiêu và các mục tiêu khác của ngân hàng trung ương sẽ giúp các ngân hàng điều chỉnh chính sách một cách phù hợp.
3.3.2.4 Phát triển thị trường tài chính, tăng tính thanh khoản cho tài sản của các
Cần khẩn trương hoàn thiện hoạt động của thị trường tiền tệ và thị trường chứng khoán để giúp các ngân hàng thương mại dễ dàng huy động vốn, từ đó nâng cao năng lực tài chính Sự phát triển của thị trường tài chính tiền tệ sẽ tạo điều kiện cho sự hình thành các thị trường mới có tổ chức như thị trường giao dịch tương lai Nhờ đó, các ngân hàng có thể phát triển các nghiệp vụ phái sinh, đa dạng hóa sản phẩm và cải thiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro, đặc biệt là rủi ro thanh khoản.
Mặc dù nghiệp vụ tài chính phái sinh đã xuất hiện ở Việt Nam từ những năm
Mặc dù đã có từ năm 1990, các sản phẩm công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai, hoán đổi, quyền chọn và kỳ hạn vẫn chưa được sử dụng rộng rãi tại các ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam, đặc biệt trong việc phòng chống rủi ro thanh khoản Do đó, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần hoàn thiện các quy định về giao dịch phái sinh, đảm bảo phù hợp với thông lệ quốc tế và điều kiện phát triển của thị trường Việt Nam Các NHTM có hoạt động kinh doanh ngoại hối nên triển khai đầy đủ các nghiệp vụ phái sinh để tạo ra một thị trường cạnh tranh công bằng, cung cấp sản phẩm tiện ích cho nhà đầu tư và doanh nghiệp Hơn nữa, cần thiết lập khung pháp lý để đưa các công cụ phái sinh vào hoạt động trên thị trường liên ngân hàng và thị trường vốn, nhằm nâng cao khả năng thanh khoản cho các NHTM, giúp họ vượt qua các cú sốc thanh khoản đơn lẻ.
Công khai thông tin cơ bản về hoạt động ngân hàng, thu nhập và bảng cân đối tài sản là cần thiết để cung cấp cái nhìn tổng thể cho chủ nợ và nhà đầu tư về lợi nhuận, vốn và tình trạng tài sản của ngân hàng Kinh nghiệm từ New Zealand cho thấy rằng việc công khai thông tin hỗ trợ thanh tra viên trong việc giám sát và yêu cầu sửa chữa kịp thời các sai phạm, đồng thời khởi kiện ngân hàng nếu cung cấp thông tin sai lệch Để đảm bảo chất lượng thông tin, các báo cáo tài chính cần tuân thủ Tiêu chuẩn Kế toán Quốc tế và mẫu báo cáo thống nhất, từ đó nâng cao hiệu quả công khai thông tin và tạo điều kiện cho công chúng so sánh hoạt động của các ngân hàng Ngoài ra, kết quả xếp loại tín dụng của các tổ chức ngân hàng cũng nên được công khai, với việc thẩm định định kỳ hai năm một lần để khuyến khích quản trị tốt và kiểm soát rủi ro nội bộ.
