Thực trạng rủi ro thanh khoản tại các NHTMCP niêm yết tại Việt Nam và giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản
MỤC LỤC
Phương pháp nghiên cứu
Các ngân hàng thương mại cổ phần được niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam bao gồm: NHTMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), NHTMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank), NHTMCP Á Châu (ACB), NHTMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank), NHTMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam (Eximbank), NHTMCP Quân đội (MB), NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB), NHTMCP Nam Việt (NVB). Riêng đối với NHTMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) mặc dù đã phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng thành công năm 2011 nhưng cho đến ngày 24/01/2014 mới chính thức chào sàn Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh.
Nội dung nghiên cứu
Do vậy tác giả không đưa BIDV vào phạm vi các NHTMCP được nghiên cứu.
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THANH KHOẢN VÀ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Tính thanh khoản trong Ngân hàng thương mại 1. Khái niệm tính thanh khoản
Tính thanh khoản trong ngân hàng có thể hiểu là một thuật ngữ đại diện cho khả năng thực hiện tất cả các nghĩa vụ thanh toán khi đến hạn của một ngân hàng, trong đó, thanh khoản ngắn hạn là khả năng ngân hàng có thể thực hiện nghĩa vụ thanh toán vào thời điểm và ngay khi chúng phát sinh (thanh khoản theo tình huống cụ thể), thanh khoản dài hạn là khả năng vay đủ vốn dài hạn với lãi suất hợp lý nhằm hỗ trợ cho việc tăng tài sản (thanh khoản theo cấu trúc). Ngay cả những tài sản có tính thanh khoản cao, tức là có thể được chuyển thành tiền mặt thông qua việc bán hoặc tham gia vào một giao dịch phái sinh, thì khi điều kiện của các công cụ tài chính và thị trường thay đổi, mức độ thanh khoản của các tài sản này cũng thay đổi theo.
Rủi ro thanh khoản trong Ngân hàng thương mại 1. Khái niệm rủi ro thanh khoản
Nếu RRTK xảy ra, tùy theo mức độ nghiêm trọng mà ngân hàng có thể phải chịu: Chuyển hóa các tài sản có thanh khoản thành tiền với chi phí cao; tiếp cận với thị trường tiền tệ để tăng vốn với những điều kiện khắt khe hơn, ví dụ, phải có tài sản thế chấp, chịu mức lãi suất cao, không được tuần hoàn nợ cũ, hạn mức tín dụng bị xem xét lại thường xuyên hoặc bị từ chối cho vay; đình trệ hoạt động dẫn đến giảm thu nhập; mất uy tín dẫn đến mất khách hàng. Như vậy, QTRRTK có tính chất vô cùng quan trọng đối với NHTM nói riêng và mở rộng ra là ảnh hưởng đến nền kinh tế vì nếu tình trạng thiếu thanh khoản xảy ra sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến toàn bộ hoạt động của NHTM, bao gồm: Chức năng trung gian tín dụng – huy động vốn và cho vay; Chức năng trung gian thanh toán – giúp người mua và bán trong việc thanh toán nhằm hoàn tất các giao dịch thương mại; Và chức năng cung ứng dịch vụ ngân hàng.
Rủi ro thanh khoản trên thế giới và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 1. Rủi ro thanh khoản trên thế giới
Trước tình hình lợi nhuận dự kiến giảm, việc thanh toán trong ngắn hạn bị ảnh hưởng đã khiến báo chí đưa nhiều tin giật gân: “Northern Rock đang thiếu tiền mặt trầm trọng”; “Northern Rock đang gánh chịu hậu quả do cho vay cầm cố tràn lan”; “Northern Rock bị ảnh hưởng nặng nề sau vụ khủng hoảng cho vay cầm cố dưới chuẩn của Mỹ”…Ngày 14/9, ngày làm việc đầu tiên từ khi Northern Rock đề nghị NHTW Anh cho vay vốn, rất nhiều khách hàng đã đến các chi nhánh của Northern Rock để rút các khoản tiền gửi. Tuy nhiên có rất nhiều yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản của ngân hàng, để hạn chế được rủi ro thanh khoản, cần đo lường được mức độ rủi ro thanh khoản bằng các phương pháp phù hợp, có xét đến sự tác động bối cảnh kinh tế và các yếu tố khách quan tác động lên rủi ro thanh khoản, tìm hiểu nguyên nhân còn tồn tại rủi ro thanh khoản và từ đó đề xuất giải phỏp hạn chế.
THỰC TRẠNG RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM
Giới thiệu hệ thống các NHTMCP niêm yết tại Việt Nam 1. Giới thiệu chung về các NHTMCP niêm yết
Từ một ngân hàng chuyên doanh phục vụ kinh tế đối ngoại, Vietcombank ngày nay đã trở thành một ngân hàng đa năng, hoạt động đa lĩnh vực, cung cấp cho khách hàng đầy đủ các dịch vụ tài chính hàng đầu trong lĩnh vực thương mại quốc tế; trong các hoạt động truyền thống như kinh doanh vốn, huy động vốn, tín dụng, tài trợ dự án…cũng như mảng dịch vụ ngân hàng hiện đại: kinh doanh ngoại tệ và các công vụ phái sinh, dịch vụ thẻ, ngân hàng điện tử…. Thông tin về giá cổ phiếu NHTMCP niêm yết giảm mạnh có thể gây tâm lý hoan mang, hoài nghi, không tin tưởng về tình hình hoạt động ổn định, bền vững của NHTMCP niêm yết, dẫn đến độ tín nhiệm của khách hàng đối với ngân hàng suy giảm nghiêm trọng, nhất là khách hàng trực tiếp gửi tiền tại ngân hàng và họ có thể sẽ quyết định chuyển dịch tiền gửi của mình sang ngân hàng khác theo đánh giá của chính họ có mức tín nhiệm cao hơn.
Thực trạng rủi ro thanh khoản tại các NHTMCP niêm yết trên TTCK Việt Nam qua các giai đoạn
Đối mặt với những tác động bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và yêu cầu phải thực thi nghiêm ngặt chính sách tiền tệ thắt chặt để góp phần kiềm chế lạm phát trong những tháng đầu năm 2008, các NHTMCP niêm yết không tránh khỏi bị ảnh hưởng bởi những biến động khó lường của thị trường (lãi suất - tỷ giá - thanh khoản), những khó khăn trong quản lý rủi ro tín dụng, theo đó là xuất hiện những rủi ro tiềm ẩn về khả năng thanh khoản. Điều này có thể được giải thích do trong những năm gần đây tỷ lệ tăng trưởng tín dụng của SHB rất cao (tăng 105% năm 2009 và 90% năm 2010) và việc cho vay của ngân hàng chủ yếu dựa vào tài sản đảm bảo, trong khi thị trường bất động sản và thị trường hàng hoá chưa phát triển và có nhiều biến động phức tạp, do vậy đối tượng khách hàng đi vay có thể gặp khó khăn trong việc trả nợ và tạo ra các khoản nợ xấu cho ngân hàng.
Đánh giá chung tình hình rủi ro thanh khoản tại các NHTMCP niêm yết 1. Những mặt tích cực
(Nguồn: Báo cáo ngành ngân hàng Việt Nam năm 2011 – Công ty Chứng khoán Vietcombank). Hai là, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR không bền vững và chưa phản ánh đúng bản chất:. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu có thể giảm sụt nếu các NHTMCP niêm yết trích lập quĩ dự phòng đúng, đủ theo đúng quy định của NHNN. Trong giai đoạn nghiên cứu từ 2007 – 2013, các NHTMCP niêm yết đã đạt mức tỷ lệ đảm bảo vốn tự có tối thiểu trên 9% theo khuyến nghị của Hiệp ước Basel II, tuy nhiên, tỷ lệ CAR còn có khác nhau giữa các ngân hàng. Đặc biệt trong giai đoạn hiện nay, tỷ lệ nợ xấu tăng cao, trong khi các nguồn thu khác giảm xuống, điều tất nhiên tỷ lệ này sẽ bị sụt giảm rất nhanh nếu như các NHTMCP niêm yết tuân thủ đúng theo quy định của NHNN, hạch toán đúng, đủ dự phòng cho các khoản nợ. Về lý thuyết, ngân hàng nào có chỉ số cao hơn đồng nghĩa với việc ngân hàng đó sẽ có lớp đệm dày hơn để bảo vệ mình trước các biến động bất lợi trên thị trường. Nhưng trong bối cảnh thị trường tiền tệ đi xuống thì chỉ số CAR đã không còn phản ánh đúng bản chất của nó nữa. Thực tế có một nghịch lý là chỉ số an toàn vốn tối thiểu của ngân hàng nhỏ nhất lại là cao nhất, thậm chí lớn hơn gấp đôi so với nhóm ngân hàng lớn nhất và lớn hơn nhiều so với con số quy định của Ngân hàng Nhà nước là 9% và CAR của một số ngân hàng vẫn tăng lên cùng lúc với nợ xấu gia tăng. Đó chính là trường hợp của NVB. Nghĩa là nợ xấu tăng mạnh nhưng hệ số an toàn vốn của ngân hàng này vẫn tiếp tục tăng. Nhìn vào báo cáo tài chính năm 2012, lợi nhuận của NVB chỉ có 2,4 tỉ đồng, trong khi tài sản rủi ro giảm không nhiều. Ba là, tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản cao trong tổng tài sản còn ở mức thấp. : Điều này thể hiện ở chỉ số trạng thái tiền mặt ở mức thấp và có xu hướng giảm, chỉ số chứng khoán thanh khoản của các ngân hàng còn ở mức thấp. Trong các NHTMCP niêm yết được nghiên cứu, chỉ có VCB có chỉ số trạng thái tiền mặt có xu hướng tăng, các NHTM khác đều có xu hướng giảm. CTG và MBB có chỉ số chứng khoán thanh khoản cao nhưng chỉ số trạng thái tiền mặt lại ở mức thấp nhất. Bốn là, cơ cấu tài sản tập trung vào tín dụng, tỷ lệ cho vay/vốn huy động luôn duy trì ở mức cao trong khi tỷ lệ nợ xấu ở mức cao làm tăng rủi ro thanh khoản:. Chỉ số năng lực cho vay của các NHTMCP niêm yết được nghiên cứu luôn ở mức trên 50% cho thấy cơ cấu tài sản của các ngân hàng vẫn tập trung chủ yếu vào nghiệp vụ tín dụng – là nghiệp vụ chứa đựng rất nhiều rủi ro. Trong khi đó tỷ lệ nợ xấu vẫn ở mức cao và chưa phản ánh hết tình hình nợ xấu thực tế của các NHTM, dẫn đến tiềm ẩn rủi ro thanh khoản rất lớn. Năm là, cơ cấu kỳ hạn nguồn vốn và sử dụng vốn đang mất cân đối:. Trong điều kiện thị trường biến động nhanh, người có tiền gửi tiết kiệm thường chọn kỳ hạn ngắn. Do vậy, tỷ trọng huy động vốn kỳ hạn ngắn trong tổng số vốn huy động cao, trong khi nhu cầu vay vốn thường dài hơn, nên nhiều NHTMCP niêm yết đã dùng vốn huy động ngắn hạn để cho vay trung, dài hạn, tiềm ẩn rủi ro mất cân đối thanh khoản. Các khoản cho vay dài hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn và có quy mô lớn hơn nhiều so với các khoản tiền gửi có cùng kỳ hạn. Trong điều kiện chính sách tiền tệ nới lỏng, các dòng tiền ngắn hạn có thể quay vòng liên tục để tài trợ gối đầu cho các dự án dài hạn mà không gặp phải vấn đề về thanh khoản. Nhưng khi chính sách tiền tệ thắt chặt trở lại, vòng quay vốn ngắn hạn bị hạn chế và bị đứt đoạn, dẫn tới rủi ro thanh khoản và buộc các ngân hàng, đặc biệt là ngân hàng nhỏ, phải huy động bằng mọi giá, đưa mặt bằng lãi suất lên cao. Nguyên nhân của những tồn tại. Trên thế giới, khủng hoảng thanh khoản thường xảy ra là hệ quả của các cuộc khủng hoảng kinh tế-tài chính. Cuộc khủng hoảng thanh khoản tại Việt Nam cũng diễn ra trong giai đoạn của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu 2008-2009, tuy nhiên nguyên nhân của nó lại không bắt nguồn từ khủng hoảng kinh tế toàn cầu mà là do các chính sách tài chính-tiền tệ của NHNN, và việc quản lý hoạt động tại các NHTM còn chưa hợp lý. Ngay cả khi khủng hoảng thanh khoản đã đi qua, thì tình hình thanh khoản của các NHTMCP niêm yết vẫn tồn tại nhiều hạn chế, nguyên nhân bắt nguồn từ bản thân các NHTM này và cả từ cơ chế, chính sách của NHNN. Nguồn vốn huy động không đáp ứng được nhu cầu tăng trưởng tín dụng nóng:. Tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTMCP niêm yết cao hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng kinh tế cũng như tốc độ huy động vốn chính là nguyên nhân khiến tỷ lệ cho vay/huy động vốn, tỷ lệ cho vay/tiền gửi khách hàng của các ngân hàng luôn ở mức cao, làm gia tăng rủi ro thanh khoản. Tăng trưởng huy động từ khách hàng Tăng trưởng tín dụng. 14: Tốc độ tăng trưởng tín dụng, tăng trưởng huy động tiền gửi từ khách hàng của các NHTMCP niêm yết so với tốc độ tăng trưởng GDP trong. Báo cáo niêm giám hàng năm của Tổng cục thống kê). Công tác dự báo, phòng ngừa rủi ro thanh khoản còn yếu kém của một số NHTMCP niêm yết như SHB, NVB thể hiện khi NHNN thực thi chính sách tiền tệ thắt chặt bằng cách ban hành liên tiếp hàng loạt các giải pháp mạnh như tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, tăng lãi suất cơ bản, áp trần lãi suất huy động…thì khả năng thanh khoản của các ngân hàng này ngay lập tức gặp khó khăn, các ngân hàng ngay lập tức lao vào cuộc chạy đua lãi suất như một động thái hiển nhiên nhằm tăng cung thanh khoản.
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM
Định hướng phát triển của ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2020 1. Định hướng phát triển Ngân hàng nhà nước Việt Nam
Cải cách căn bản, triệt để và phát triển toàn diện hệ thống các TCTD theo hướng hiện đại, hoạt động đa năng để đạt trình độ phát triển trung bình tiên tiến trong khu vực ASEAN với cấu trúc đa dạng về sở hữu, về loại hình TCTD, có quy mô hoạt động lớn hơn, tài chính lành mạnh, đồng thời tạo nền tảng đến năm 2020 xây dựng được các TCTD hiện đại, đạt trình độ tiên tiến trong khu vực Châu Á, đáp ứng đầy đủ các chuẩn mực quốc tế về hoạt động ngân hàng, có khả năng cạnh tranh với các ngân hàng trong khu vực và trên thế giới. Phát triển và đa dạng hóa các sản phẩm dịch vụ ngân hàng, đặc biệt là huy động vốn, cấp tín dụng, thanh toán với chất lượng cao và mạng lưới phân phối phát triển hợp lý nhằm cung ứng đầy đủ, kịp thời, thuận tiện các dịch vụ, tiện ích ngân hàng cho nền kinh tế trong thời kỳ đẩy mạnh hiện đại hóa, công nghiệp hóa.
Các giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản tại các NHTMCP niêm yết tại Việt Nam
Hệ thống thụng tin, bỏo cỏo phải cú cỏc hướng dẫn rừ ràng cỏc kờnh bỏo cỏo, tần suất báo cáo và bộ phận, cá nhân xây dựng báo cáo và bộ phận, cá nhân tiếp nhận thông tin, bỏo cỏo, bảo đảm cho ngõn hàng phỏt hiện, đo lường và theo dừi một cỏch kịp thời, chính xác, thường xuyên, toàn diện trạng thái, mức độ rủi ro, tình hình tuân thủ các chính sách, chiến lược, quy định nội bộ về quản trị thanh khoản và các quy định của pháp luật và các trường hợp ngoại lệ. Đối với chính sách quản lý rủi ro thanh khoản, ngân hàng cần xây dựng chính thức thành văn bản và có quy định cụ thể những vấn đề sau: Mục tiêu của chớnh sỏch là xỏc định rừ nội dung cần thực hiện để hạn chế và kiểm soỏt rủi ro thanh khoản; Quy định rừ những bộ phận và cỏ nhõn chịu trỏch nhiệm về cỏc quyết định quản lý rủi ro thanh khoản; Quy định việc thiết lập một hệ thống đo lường rủi ro thanh khoản một cách toàn diện và phải đánh giá được tác động của những biến động thị trường tới mọi hoạt động kinh doanh và trạng thái thanh khoản của ngân hàng.
Kiến nghị nhằm nâng cao công tác quản lý rủi ro thanh khoản 1. Kiến nghị với Chính phủ và các bộ, ngành liên quan
Theo một khảo sát do các chuyên gia trong ngành ngân hàng nghiên cứu trong Tạp chí công nghệ ngân hàng số 86 (2013) để đánh giá mức độ tuân thủ các nguyên tắc cơ bản về giám sát ngân hàng hữu hiệu của Ủy ban Giám sát ngân hàng quốc tế Basel, thì đạt được kết quả sau: Đa số các ngân hàng thương mại chỉ tuân thủ một phần các nguyên tắc đơn cử như các nguyên tắc sau: Nguyên tắc 5 về quy trình nhận diện, đo lường, giám sát và kiểm soát rủi ro thanh khoản; Nguyên tắc 7 và 8 về chiến lược tài trợ cung cấp có hiệu quả các nguồn và kỳ hạn tài trợ đa dạng và chủ động quản trị trạng thái thanh khoản và rủi ro thanh khoản trong ngày;. Vì vậy, một mặt NHNN cần tiếp tục hoàn thiện và ban hành các văn bản hướng dẫn đánh giá, đo lường, quản trị thanh khoản, mặt khác tự bản thân các NHTM cũng cần nghiên cứu thực hiện nghiêm túc các quy định trong thực tế hoạt động của mình, nâng cao, phát triển hệ thống thông tin quản lý, tăng cường công tác dự báo các điều kiện kinh tế vĩ mô, đẩy mạnh công tác huy động vốn và đa dạng hóa nguồn vốn huy động, thực hiện việc cơ cấu lại tài sản nợ và tài sản có cho phù hợp, nâng cao năng lực tài chính, nâng cao công tác quảng bá hình ảnh, thương hiệu ngân hàng để hạn chế rủi ro thanh khoản.