So sánh hoạt động đầu tư của DNBH phi nhân thọ và DNBH nhân thọ

Họ tên: Hoàng Hải Hà Khoa: Bảo hiểm Mã SV: CQ493982 BÀI KIỂM TRA MÔN: QUẢN TRỊ KINH DOANH BẢO HIỂM Câu 1: So sánh hoạt động đầu tư DNBH phi nhân thọ DNBH nhân thọ? LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 1) Giống nhau: - Đều dùng dòng tiền nhàn rỗi lấy từ quỹ tài thu từ phí bảo hiểm để đem đầu tư - Ngồi nghiệp vụ chính, DNBH tham gia hoạt động đầu tư muốn theo đuổi mục đích: - Cạnh tranh: Tỷ suất lợi nhuận cao giúp DNBH giảm phí bảo hiểm →Giành khách hàng từ đối thủ cạnh tranh + Giảm giá sản phẩm, mở rộng phạm vi trách nhiệm hay tăng quyền lợi cho khách hàng + Bù đắp giá đồng tiền, bảo tồn quỹ tài bảo hiểm trước rủi ro lạm phát + Mở rộng quy mô doanh nghiệp, tăng cổ tức cho cổ đông, tăng quỹ khen thưởng phúc lợi thu nhập cho người lao động LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com + Khuyếch trương quảng cáo, tạo thêm khách hàng… - Hoạt động đầu tư DNBH phải tuân thủ nguyên tắc: + Nguyên tắc an toàn + Nguyên tắc sinh lời + Nguyên tắc đảm bảo khả toán thường xuyên - Mang đặc điểm trung gian tài nên vốn đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm huy động từ nguồn: + Vốn điều lệ: Các DNBH có vốn điều lệ tương đối lớn, thường phải ký quỹ 2% vốn pháp định, phần lại đem đầu tư để sinh lời Nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn xong vốn tự có khơng phải chịu kiểm soát chặt chẽ pháp luật nên DNBH có điều kiện đầu tư vào lĩnh vực có tỷ suất lợi nhuận cao + Quỹ đầu tư bắt buộc quỹ dự trữ tự nguyện: Là nguồn vốn đầu tư chiếm tỷ lệ nhỏ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com +Các khoản lãi năm trước chưa sử dụng + Nguồn nhàn rỗi từ dự phịng nghiệp vụ bảo hiểm: Ln chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn đầu tư DNBH – Nhưng nguồn vốn chịu kiểm soát chặt chẽ pháp luật - Trong hoạt động đầu tư DNBH phải chịu tác động nhân tố bên nhân tố bên ngoài: + Cả DNBH nhân thọ phi nhân thọ có loại nghĩa vụ tài chủ yếu là: Trách nhiệm với người tham gia bảo hiểm trách nhiệm cổ đơng → ảnh hưởng đến sách lựa chọn danh mục đầu tư số lượng vốn đầu tư vào danh mục + Cả DNBH nhân thọ hay phi nhân thọ, tham gia đầu tư cần ý tới quy mô doanh nghiệp Quy mơ doanh nghiệp lớn hay nhỏ có hành vi đầu tư khác LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com + Thái độ đầu tư có thận trọng hay khơng khơng phụ thuộc vào việc DNBH nhân thọ hay phi nhân thọ mà định đầu tư cuối người chịu trách nhiệm quản lý hoạt động đầu tư định + Hoạt động đầu tư DNBH chịu tác động nhân tố: Môi trường pháp lý, môi trường kinh tế xã hội, mơi trường trị, mơi trường kinh tế quốc tế - Danh mục đầu tư DNBH bị hạn chế quản lý nhà nước - Việc tổ chức hoạt động đầu tư DNBH phụ thuộc vào nhân tố chủ yếu: Quy mô doanh nghiệp, tính chất nghiệp vụ bảo hiểm quy định pháp luật nơi DNBH hoạt động - Việc đánh giá hoạt động đầu tư DNBH phải dựa nhiều tiêu khác để có nhìn nhận đắn từ có phương án đầu tư xác LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2) Khác nhau: Tiêu thức so sánh BHPNT BHNT Nghĩa vụ tài - Dự báo mức tốn - Nghĩa vụ tài với khiếu nại tương lai người tham gia bảo hiểm người tham gia thường không chắn kể doanh nghiệp bảo hiểm bảo hiểm dự đoán thời gian khiếu nhân thọ có thời hạn dài nại lẫn số tiền phải trả nên hơn, giới hạn thời gian cho nghĩa vụ tài với người việc đầu tư quỹ tham gia bảo hiểm phát người tham gia bảo hiểm sinh bất ngờ Để đối phó với nhân thọ dài nhiều so tình trạng mức khiếu nại tăng với quỹ người tham gia LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com cao cách bất thường bảo hiểm phi nhân thọ toán khiếu nại Luồng tiền thu vào từ phí thời gian ngắn, DNBH phi bảo hiểm tương đối nhân thọ phải đầu tư tỷ lệ ổn định phí tính đáng kể vào tài sản có trước thường thu tính khoản cao để đảm định kỳ Việc trả tiền bảo bảo chi trả Tài sản đầu tư có hiểm khoản chi khác đặc điểm: tính tốn + Khơng bị biến động giá xác, tạo điều thời gian ngắn, từ kiện cho DNBH nhân làm giảm rủi ro đầu tư thọ yên tâm, lo + Tồn thị trường để lắng q nhiều tính chuyển đổi tài sản khoản tài sản LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com thành tiền mặt nhanh chóng danh mục đầu tư phải bán gấp họ 2.Nghĩa vụ tài - Vốn chủ sở hữu thuộc sở - Vốn chủ sở hữu cổ hữu cổ đơng nên việc DNBH nhân thọ thuộc sở đông đầu tư từ nguồn vốn bị hữu cổ đông hạn chế so với đầu tư quỹ người tham gia bảo người bảo hiểm Ở hiểm quyền chia lãi mức độ DNBH Trong doanh nghiệp quan tâm đến rủi ro bảo hiểm tương hỗ, số vốn khoản tài sản hoàn toàn thuộc quyền đầu tư mà doanh nghiệp nắm sở hữu người giữ lo ngại có rủi ro tham gia bảo hiểm Vốn chủ sở hữu quyền chia lãi →Tỷ lệ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com dùng để phục vụ mục tiêu tài vốn chủ sở hữu quỹ trợ cho việc phát triển kinh người bảo hiểm tương doanh lâu dài Vì nguồn đối nhỏ, người vốn ưu tiên sử dụng quản lý quỹ lo ngại có để đầu tư vào tìa sản có rủi ro.Vì họ thận khả thu lợi nhuận cao, trọng sách đặc biệt giá trị vốn chủ sở đầu tư hữu tăng lên theo thời gian, hay theo kịp với tốc độ tăng trưởng kinh doanh Đặc điểm - Quy mô quỹ nhỏ hơn, thời - Do tính chất dài hạn hoạt động đầu tư gian bồi thường không dự hợp đồng bảo hiểm LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com đoán chắn →Việc nhân thọ nhu cầu chi trả lựa chọn đầu tư hạn chế, dự đốn thường đầu tư vào loại xác, nguồn quỹ tiền mặt chứng khoán ngắn hạn lớn nên quỹ bảo hiểm nhân thọ thường đầu tư vào loại chứng khốn dài hạn, nhu cầu đầu tư chứng khoán ngắn hạn - Quỹ bảo hiểm hình - Quỹ bảo hiểm hình thành từ phí bảo hiểm khơng thành từ phí bảo hiểm mang tính chất tiết kiệm nên mang tính chất tiết kiệm, chịu kiểm sốt đầu tư chiu kiểm sốt đầu tư nước ngồi →Các nước ngồi →Khó khăn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com đầu tư hiểm hình thức chia DNBH lãi hàng năm tiền mặt →NBH nhân thọ trọng vào mức thu nhập ngắn hạn từ việc đầu tư Còn ngược lại, DNBH nhân thọ tập trung đầu tư vào khoản đầu tư dài hạn 5.Giới hạn đầu tư - Mua cổ phiếu, trái phiếu - Mua cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp khơng có bảo doanh nghiệp khơng có bảo lãnh, góp vốn vào doanh lãnh, góp vốn vào doanh nghiệp khác tối đa 35% nghiệp khác tối đa 50% LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com vốn nhàn rỗi tự dự phòng vốn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm nghiệp vụ bảo hiểm - Kinh doanh bất động sản, - Kinh doanh bất động sản, cho vay, ủy thác đầu tư qua cho vay, ủy thác đầu tư qua tổ chức tài tín dụng tổ chức tài tín tối đa 20% vốn nhàn rỗi từ dự dụng tối đa 40% vốn nhàn phòng nghiệp vụ bảo hiểm rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm 6.Danh mục đầu - Danh mục khoản đầu tư - Dạnh mục đầu tư dài hạn tư dài hạn hạn chế công ty bảo hiểm nhân thọ lớn nhiều so với DNBH phi nhân thọ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Đầu tư vào danh mục có - Đầu tư vào danh mục thời hạn ngắn tính có thời hạn dài, tính khoản cao trái phiếu, gửi khoản thấp bất động tiến ngân hàng, cho vay sản, cho vay chấp, cổ phiếu 7.Đánh giá hiệu - Việc đánh giá hiệu đầu - Việc đánh giá hiệu quả đầu tư tư đơn giản đầu tư phức tạp khắt khe nhiều so với BH phi nhân thọ - Phương pháp đánh giá hiệu - Đánh giá hiệu đầu tư đầu tư phương pháp phải đưa tiêu tỷ suất lợi giá trị dịng Giá trị nhuận lên hàng đầu, khơng dịng: đơn giản đầu tư có LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com T  C NPV=  (1  r ) (1 r ) n n i i 0 i i 0 lời mà phải đảm bảo tỷ i suất lợi nhuận đầu tư thu  Nếu NPV  0: Danh mục đầu tư lãi→DNBH phải lớn lãi suất kỹ thuật dùng để tính phí xem xét danh mục đầu tư có NPV lớn ưu tiên để xem xét tiếp tục đầu tư  Nếu NPV