BÀI tập cá NHÂN SO SÁNH HOẠT ĐỘNG đầu tư TRONG CÔNG TY bảo HIỂM NHÂN THỌ và PHI NHÂN THỌ

Họ tên SV: u n n u Mã SV: CQ521567 Lớp: Kinh tế bảo hiểm 52A BÀI TẬP CÁ NHÂN SO SÁNH HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRONG CÔNG TY BẢO HIỂM NHÂN THỌ VÀ PHI NHÂN THỌ I Giống nhau: 1.Các nguyên tắc đầu tư: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Ho t độn đầu tư D B nói c un phải tuân theo nguyên tắc bản: - Nguyên tắc an toàn: nguyên tắc nà đặt nhằm h n chế tối đa rủi ro tron đầu tư, bảo toàn nguồn vốn sử dụng Việc đảm bảo nguyên tắc đầu tư vốn an toàn quan trọn đối vơi D B , đảm bảo cho doanh nghiệp thực cam kết với khách hàng hợp đồng xảy kiện bảo hiểm Nguyên tắc an toàn khoản mục đầu tư pháp luật thể chế việc qu định danh mục đầu tư với nhữn lĩn vực có mức độ rủi ro đầu tư t ấp Ngoài ra, nguyên tắc yêu cầu DNBH phải đa d ng hóa danh mục đầu tư mình.Ngun tắc phân tán rủi ro khơng áp dụn ho t động kinh doanh bảo hiểm trực tiếp mà sử dụn ho t độn đầu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tư DNBH, danh mục mang yếu tố rủi ro riên Do đó, để phân tán rủi ro, cách tót đặt vốn vào nhiều danh mục khác - Nguyên tắc sinh lời: Ho t độn đầu tư p ải đảm bảo t o lợi nhuận Lợi nhuận cần thiết để đảm bảo c o D B tăn cường sức m nh tài chính, thực chiến lược doanh nghiệp n ư: iảm phí, mở rộng ph m vi bảo hiểm… Do đó, n ười quản lý quỹ bảo hiểm cần đầu tư vào n ữn lĩn vực đem l i mức lợi nhuận hợp lý, đồng thời đảm bảo ngun tắc an tồn Bởi t eo n u ên lý đầu tư: k i rủi ro đầu tư càn cao tỷ suất lợi nhuận đầu tư cũn càn cao n ược l i -Nguyên tắc đảm bảo khả năn t an toán t ường xuyên: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Việc đầu tư DNBH phải bảo đảm có tính khoản hợp lý.DNBH phải tốn tiền c o n ười tham gia bảo hiểm lúc có kiện bảo hiểm xả Do đó, lĩn vực đầu tư p ải phù hợp với lo i quỹ đầu tư dài n hay ngắn h n Tính khoản khoản mục đầu tư D B pháp luật thể chế việc qu định danh mục đầu tư với tỷ lệ định.Trong thực tế, việc đồng thời thực nguyên tắc DNBH vấn đề phức t p mâu thuẫn với Khi DNBH thực nguyên tắc an toàn, khả năn sinh lời khoản đầu tư bị giảm xuốn ược l i, ý đến nguyên tắc sinh lời , rủi ro đầu tư tăn lên, ản ưởn đến khả năn t an tốn DNBH Ngồi ra, ngun tắc đầu tư cần áp dụng linh ho t tùy thuộc vốn đầu tư hình thành từ nguồn nào.So LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com với ho t độn đầu tư từ nguồn vốn tự có, ho t độn đầu tư từ nguồn vốn nợ phải tuân thủ nguyên tắc nghiêm ngặt.Bởi vì, đâ k ôn p ải tiền D B , mà đâ k oản nợ doanh nghiệp khách hàng 2.Nguồn vốn đầu tư: Doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ đểu thực ho t độn đầu tư từ nguồn sau: - Vốn điều lệ - Quỹ dự trữ bắt buộc tự nguyện - Các khoản lãi nhữn năm trước c ưa sử dụng - Nguồn vốn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Vốn điều lệ: Trong ho t động kinh doanh, DNBH thu tiền phí bảo hiểm từ k ác àn trước, sau dùng tiền nà để chi trả bồi t ường có kiện xả vốn trước cần n ưn vậy, lẽ họ khơng cần tiền để mua sắm ngun vật liệu, nhà cửa…để sản xuất kinh doanh.Tuy nhiên thực tế, pháp luật l i quy định vốn p áp địn c o D B tươn đối lớn.Sở dĩ, n nước yêu cầu vốn p áp định D B cao n nhằm bảo vệ quyền lợi c o n ười tham gia bảo hiểm Gion n tổ chức trung gian tài c ín k ác, k i D B trả c o k ác làm ăn k ơn có iệu quả, k ơn cịn đủ tiền để àn , n nước lấy tiền từ vốn điều lệ doanh nghiệp để giải cho họ D B t ường phải ký quỹ phần vốn điều lệ D B t eo qu định theo qu định pháp luật ( Việt Nam, phần ký LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com quỹ 2% vốn p áp định), phần cịn l i họ đem đầu tư sinh lời Trong DNBH, nguồn vốn đầu tư nà c iếm tỷ trọn c ưa p ải lớn n ưn cũn k quan trọng Nó vốn tự có doanh nghiệp nên khơng chịu kiểm sốt chặt chẽ pháp luật, t o điều kiện c o D B đầu tư vào n ữn lĩn vực có tỷ suất lợi nhuận cao - Qũ dự trữ bắt buộc quỹ dự trữ tự nguyện: D B cũn n trun ian tài c ín k ác có c ức năn quan trọng lưu c u ển vốn từ nơi t ừa đến nơi t iếu thong qua việc thu phí bảo hiểm n ười tham gia bảo hiểm đầu tư n uồn p í có hiệu ưn tron q trìn o t động kinh doanh, thân DNBH cũn có t ể gặp phải rủi ro, ản ưởn đến khả năn t an toán doanh nghiệp suy cho ản ưởn đến quyền lợi n ười LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tham gia bảo hiểm.Chính vậ , để quản lý D B năn t an toán c o doan n đảm bảo khả iệp, n nước yêu cầu DNBH phải trích lập quỹ dự trữ bắt buộc.ở Việt Nam, luật qu định DNBH phải trích lập 5% lợi nhuận sau thuế àn năm để lập quỹ dự trữ bắt buộc Mức tối đa quỹ dự trữ bắt buộc 10% vốn điều lệ DNBH Trong trình ho t động kinh doanh bảo hiểm, DNBH phải ln trì khả năn t an tốn Ngồi quỹ dự trữ bắt buộc theo yêu cầu pháp luật, DNBH tựu thành lập quỹ dự trữ tự nguyện nhằm tăn k ả năn t an toán doanh nghiệp, lấy từ lợi nhuận sau thuế c ưa p ân p ối phải i tron điều lệ ho t động doanh nghiệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Các quỹ dự trữ bắt buộc tự nguyện nguồn vốn đầu tư c iếm tỷ trọng nhỏ, n ưn cũn óp p ần làm tăn doan t u lợi nhuận cho DNBH - Các khoản lãi nhữn năm trước c ưa sử dụng: Cuối năm tài c ín , lợi nhuận sau thuế D B cho cổ đơn phân phối hình thức cổ tức, trích lập quỹ n quỹ đầu tư phát triển, quỹ k en t ưởng, quỹ phúc lợi…, p ần l i c ưa sử dụng bổ sung vào nguồn vốn đầu tư doanh nghiệp - Nguồn vốn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm: Các quỹ dự phòng nghiệp vụ đặc thù ho t động kinh doanh bảo hiểm.DNBH phải lập quỹ DP V để chi trả, bồi t ường cho khách hàng có kiện xảy LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Cuối năm tài c ín , D B p ải trích lập quỹ DPNV từ quỹ tài bảo hiểm cho nghiệp vụ bảo hiểm cho phần trách nhiệm l i hợp đồng bảo hiểm Tron năm tài c ín tiếp theo, quỹ DP V t ường sử dụn để chi trả, bồi t ường cho phần trách nhiệm phát sinh từ hợp đồn ký từ năm trước Do vậy, có phần quỹ DPNV nhàn rỗi đem đầu tư kiếm lời Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư: a) Đều có lo i n ĩa vụ tài chủ yếu: - Trách nhiệm n ười tham gia bảo hiểm - Trách nhiệm cổ đôn b) Quy mô DNBH: Quy mơ D B cũn có ản ưởn đến lựa chọn hình thức đầu tư: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com vào lính vực n nước khuyến khích thơng qua việc giảm thuế T ôn t ườn , đề thu hút vốn đầu tư vào n ữn lĩn vực phục vụ cho mục tiêu phát triển kinh tế xã hội đất nước, n nước t ường sử dụng công cụ thuế Thuế ản ưởn đặc biệt tới việc lựa chọn hình thức đầu tư k i n nước có nhữn ưu đãi t uế riêng cho DNBH so với n đầu tư k ác e) Các điều kiện thị trường vốn: Quy mô thị trường vốn thị trườn tài c ín tron nước có tác động quan trọn lựa c on đầu tư Các t ị trường vốn tổ chức tốt cung cấp ph m vi rộng rãi tài sản tài điều nà thể danh mục đầu tư công ty bảo hiểm Nếu thị trường vốn c ưa p át triển đầ đủ, lựa chọn hình thức đầu tư LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com bị h n chế.Điều nà thể rõ thị trường bảo hiểm Việt Nam nhữn năm qua f) Một số công cụ quản lý n nước: Việc D B p ép đầu tư vào lĩn vực nào, giá trị đầu tư bao n iêu , t ôn t ườn bị pháp luật nước khống chế Sự quản lý n nước ho t độn đầu tư D B pháp luật oài ra, nước cịn địn cũn p ải thơng qua ướn đầu tư, đưa n ững danh mục đầu tư để DNBH lựa chọn.Thậm chí cịn giới h n mức đầu tư tối đa, tối thiểu Các hình thức đầu tư DNBH: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Cho vay chấp: Ho t độn đầu tư t ơn qua c o va có vai trị quan trọn đối vơi D B , đặc biệt DNBH nhân thọ, điều thể n sau: + Cho vay có tài sản chấp tuân thủ tiêu chuẩn tài + Cho vay có tài sản chấp t o thu nhập ổn định cho DNBH + Cho vay có tài sản chấp t o kên u động vốn cho kinh tế + Cho vay có tài sản chấp góp phần khuyến khích việc tiêu thụ sản phẩm bảo hiểm - Đầu tư c ứng khốn: Là cơng cụ đầu tư DNBH sử dụng rộng rãi Đầu tư vào c ứng khoán có tính khoản cao, DNBH nhanh chóng bán lo i chứng khốn thị trườn để LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com đáp ứng nhu cầu chi trả tiền mặt doanh nghiệp Chứng khoán mà D B đầu tư c ủ yếu gồm cổ phiếu trái phiếu + Cổ phiếu:Là chứng công ty cổ phần phát hành bút toán ghi sổ xác nhận quyền sở hữu số cổ phần t K i D B đầu tư vào cổ phiếu, họ ưởng quyền công ty với tư n ười sở hữu, với mức độ tươn ứng với tỷ lệ cổ phiếu nắm giữ Theo tính chất quyền lợi mà cổ phiếu mang l i cho cổ đơn , có lo i phiếu bản: cổ phiếu t ường cổ phiếu ưu đãi + Trái phiếu: Là lo i chứn k oán p át àn hình thức chứng bút toán ghi sổ, xác nhận n ĩa vụ trả nợ tổ chức phát hành trái phiếu n ười sở hữu trái phiếu Trái phiếu công cụ nợ phủ doanh nghiệp phát hành LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Đầu tư bất động sản: cũn lĩn vực quan trọng danh mục đầu tư DNBH - Các hình thức đầu tư k ác: Ngồi hình thức đầu tư nói t ì DNBH cịn đầu tư số hình thức k ác tù t eo qu định từn nước Mỗi hình thức đầu tư có n ữn đặc điểm riêng rủi ro, tín t an k oan… C ín vậy, DNBH nhân thọ hay phi nhân thọ với đặc điểm riêng phải lựa chọn hình thức đầu tư c o p ù ợp với đặc điểm Tổ chức hoạt động đầu tư: Tổ chức ho t độn đầu tư DNBH phụ thuộc vào nhiều nhân tố có n ân tố chủ yếu là: quy mô DNBH, tính chất nghiệp vụ bảo hiểm qui định pháp luật nơi D B o t động LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Để tiến hành ho t độn đầu tư , doan n iệp bảo hiểm áp dụng mơ hình phổ biến: - ìn 1: P ịn đâu tư trực thuộc doanh nghiệp bảo hiểm Mơ hình tổ chức nà t ướn áp dụn doanh nghiệp bảo hiểm có quy mơ nhỏ DNBH thành lập Do đó, o t độn đầu tư cịn n chế, c ưa p át triển - Mơ hình 2: Thành lập tổ chức đầu tư độc lập hình thức cơng t đầu tư a a quỹ đầu tư t bảo hiểm sở hữu tồn nắm cổ phần chi phối Đâ mô ìn áp dụng phổ biến DNBH giới, mơ hình phù hợp với DNBH có quy mơ lớn phát triển Nó giúp doanh nghiệp tập trung nguồn lực mình, nâng cao chất lượng hiệu ho t độn đầu tư LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Mơ hình 3: Mua cổ phần mức không chi phối tổ chức đầu tư k ác oài việc thành lập tổ chức đầu tư độc lập hình thức t đầu tư a quĩ đầu tư D B sở hữu tồn bơ nắm cổ phần chi phối, DNBH cịn mua cổ phần mức khơng chi phối tổ chức đầu tư k ác n ằm mở rộn đa d ng hóa ho t độn đầu tư +) T eo qu D B định giới h n đầu tư ị đin 46/2007/ Đ-CP, mua trái phiếu phủ, trái phiếu doanh nghiệp có bảo lãnh, gửi tiền t i tổ chức tín dụng khơng h n chế II Khác LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tiêu chí Cơng ty bảo hiểm nhân thọ Cơng ty bảo hiểm phi nhân thọ Mục đích bên c nh mục tiêu chung bù đắp chi phí kinh doanh, t o đầu tư nâng cao kết kinh doanh điều kiện giảm phí bảo hiểm, bù đắp chi phí kinh doanh tăn k ả năn k t ác ợp n bảo hiểm phi nhân thọ, đồng, nâng cao mức giữ l i ho t độn đầu tư tron doan hợp đồng tái bảo nghiệp bảo hiểm nhân thọ hiểm, từ ổn định nâng ho t động bắt buộc để bù đắp cao kết kinh doanh các khoản “nợ tiết kiệm” đối công ty bảo hiểm phi nhân thọ với n ười bảo hiểm LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Đặc điểm Kinh doanh bảo hiểm nhân Các hợp đồng bảo hiểm phi đầu tư thọ c o p ép D B vào lĩn đầu tư nhân thọ có thời h n ngắn vực dài h n (t ườn năm) Hình thức đầu tư tron doan quỹ DNBH phi nhân nghiệp bảo hiểm nhân thọ thọ chủ yếu đầu tư vào chủ yếu bao gồm cho vay danh mục có thời h n ngắn chấp (chủ yếu bất động tính khoản cao n trái sản, khoản vay phiếu, tiền gửi ngân hàng, cho t eo đơn bảo hiểm cũn n càn vay, tín phiếu kho b c ia tăn ), cổ phiếu, trái Việc lựa chọn đầu tư LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com phiếu, đầu tư bất động sản, DNBH phi nhân thọ t ường liên doan , ký cược quỹ dài h n chế quy mô quỹ bảo h n, đầu tư vào quỹ đầu hiểm phi nhân thọ nhỏ ơn tư,… quỹ bảo hiểm nhân thọ tính Một nhữn đặc điểm theo phí bảo hiểm Bên c nh lớn ho t động đó, đầu tư nước ngồi quỹ đầu tư tron doan bảo hiểm phi nhân thọ t ường nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ quan trọn chịu ản ơn so với bảo hiểm ưởng lớn từ nhân thọ chịu kiểm sốt nhữn t a đổi lãi suất đầu tư nước từ phía l m phát Do tính chất dài nước Do vậy, DNBH LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com h n hợp đồng BHNT phi nhân thọ có xu ướn đầu nhu cầu chi trả dự tư t ị trườn nước n ồi để đốn k c ín xác, nên tìm kiếm lợi nhuận cao ơn doanh nghiệp B T t ường đầu tư vào c ứng khoán dài h n có nhu cầu đâu tư vào chứng khoán ngắn h n Một đặc điểm khác ngày đáo n hợp đồn t ường trùng gần trùng với n đáo n khoản LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com đầu tư Bên c n đó, nguồn vốn đầu tư doanh nghiệp BHNT hình thành từ khoản phí mang tính tiết kiệm nên ho t độn đầu tư nước n oài t ường bị nước kiểm soát chặt chẽ Đánh giá Việc đán hiệu tư tron B đầu tư iá iệu đầu Giốn n doan n iệp T p ức t p t ôn t ường khác, DNBH phi k ắc k e ơn n iều so với nhân thọ sử dụng tỷ suất lợi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com bảo iểm p i n ân t ọ Đán iá B iệu đầu tư tron nhuận để đán iá iệu đầu tư Tỷ suất lợi nhuận T p ải đưa c ỉ tiêu tỷ tính bình qn lãi suất lợi n uận lên àn đầu, suất doanh mục D B n ân t ọ k ôn c ỉ DNBH phi nhân thọ chủ yếu đơn iản cần đầu tư có lãi mà đầu tư n ắn h n Ngồi ra, cịn p ải đảm bảo tỷ suất lợi DNBH sử dụn p ươn n uận đầu tư t u p ải p áp PV để đán ớn ơn lãi suất kỹ t uật danh mục đầu tư: dùn để tín p ĩ Có n vậ D B iá iệu đảm bảo có đủ NPV=∑ ếu PV ( ) – 0, dan mục đầu tư LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tiền trả c o k ác ia bảo àn t am có lãi iểm Tỷ suất lợi n uận đầu tư p í bảo ếu PV < 0, dan mục đầu iểm tư lỗ tín bằn t ức √ ếu D B tốn < lãi suất kỹ t uật, k ôn đủ dự p òn ọc để trả c o n ười t am ia bảo iểm ếu = lãi suất kỹ t uật, LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com D B c ỉ đủ tiền để trả c o n ười t am ia bảo iểm ếu > lãi suất kỹ t uật, D B có đủ tiền để trả c o n ười t am ia bảo iểm cịn có lãi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... theo phí bảo hiểm Bên c nh lớn ho t động đó, đầu tư nước quỹ đầu tư tron doan bảo hiểm phi nhân thọ t ường nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ quan trọn chịu ản ơn so với bảo hiểm ưởng lớn từ nhân thọ chịu... luanvanchat@agmail.com phi? ??u, đầu tư bất động sản, DNBH phi nhân thọ t ường liên doan , ký cược quỹ dài h n chế quy mô quỹ bảo h n, đầu tư vào quỹ đầu hiểm phi nhân thọ nhỏ ơn tư, … quỹ bảo hiểm nhân thọ tính... kiệm” đối công ty bảo hiểm phi nhân thọ với n ười bảo hiểm LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Đặc điểm Kinh doanh bảo hiểm nhân Các hợp đồng bảo hiểm phi đầu tư thọ c o p