tiểu luận kinh tế lượng những nhân tố ảnh hưởng đến cán cân thanh toán quốc tế (BOP) của các quốc gia châu âu và các nước trung tâm châu á năm 2017

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG Khoa kinh tế quốc tế TIỂU LUẬN KINH TẾ LƢỢNG Đề tài: Những nhân tố ảnh hưởng đến cán cân toán quốc tế (BOP) quốc gia Châu Âu nước trung tâm Châu Á năm 2017 Giảng viên hƣớng dẫn: Thành viên nhóm: Hà Kiều Anh Vũ Phương Thảo Lê Hương Giang Đàm Thị Bảo Ngọc Ths.Nguyễn Thu Giang 1714410009 1714410212 1714410059 1714410168 Hà Nội, ngày 24 tháng 03 năm 2019 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MỤC LỤC I LỜI MỞ ĐẦU II CƠ SỞ LÝ LUẬN Các lý thuyết kinh tế liên quan 1.1 Cán cân toán (Balance of Payment - BOP) 1.2 Phân loại BOP 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến BOP Tổng quan tình hình nghiên cứu 3 Giả thuyết nghiên cứu III MƠ HÌNH HỒI QUY Ma trận tƣơng quan biến độc lập mơ hình Phân tích hồi quy Kiểm định biến có ý nghĩa thống kê với mơ hình Đo độ phù hợp mơ hình hồi quy Kỳ vọng ảnh hƣởng biến độc lập 10 IV KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG CỦA MƠ HÌNH HỒI QUY THEO BIẾN BOP… 12 V KẾT LUẬN 13 VI TÀI LIỆU THAM KHẢO 14 VII PHỤ LỤC 15 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com I LỜI MỞ ĐẦU Trong xu hướng tồn cầu hóa hội nhập quốc tế, giao dịch kinh tế diễn quốc gia phong phú đa dạng, đặc biệt quốc gia Châu Âu số nước trung tâm châu Á Để ghi chép, đo lường, phản ánh giao dịch kinh tế này, nước sử dụng báo cáo thống kê có tên CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ- Balance of Payment (BOP) Nhận thức tầm quan trọng việc xem xét nhân tố ảnh hưởng đến cán cân tốn, chúng tơi lựa chọn tiến hành nghiên cứu đề tài : “ NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ CỦA CÁC QUỐC GIA CHÂU ÂU VÀ CÁC NƯỚC TRUNG TÂM CHÂU Á NĂM 2017” Trước tiên, Cán cân tốn (BOP) khía cạnh cho thấy sức khỏe kinh tế, phản ánh địa vị kinh tế quốc gia trường quốc tế Việc nghiên cứu dự báo cán cân toán nghiên cứu nhân tố tác động đến BOP giúp nhà hoạch định sách đưa sách kịp thời hợp lý để ổn định kinh tế Đặc biệt, kinh tế phát triển mạnh mẽ quốc gia châu Âu số nước châu Á, việc quan tâm đến BOP tác động đến BOP quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến hưng thịnh kinh tế nước giới Tuy nhiên, việc đưa câu trả lời xác cho vấn đề nghiên cứu khơng dễ dàng Ta buộc phải có quan sát cụ thể tất khía cạnh, phân tích thực trạng cách tồn diện, từ thu thập số liệu chi tiết liên quan Chính vậy, câu trả lời cho vấn đề nghiên cứu không hiển nhiên Nhóm tiến hành thu thập thơng tin liên quan đến BOP 46 nước châu Âu số nước trung tâm châu Á website: https://data.worldbank.org/ q trình thực đề tài, nhóm tiến hành sàng lọc số liệu, sử dụng kiến thức Kinh tế lượng có phương pháp OLS để ước lượng yếu tố, tiến hành chạy hồi quy, kiểm định đa cộng tuyến biến phương sai thay đổi mẫu mà nhóm thu thập được, hỗ trợ phần mềm Excel, R để hồn thành đề tài Thực tế, có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến cán cân toán quốc tế BOP quốc gia Châu Âu Á năm 2017 giá trị hàng hoá nhập khẩu, giá trị hàng hoá xuất khẩu, giá trị vận chuyển, Nhưng với nghiêm cứu này, dựa nhân tố sau: exports of goods and services, Foreign Direct Investmentnet inflows, Foreign Direct Investment-net outflows, Net capital account Sau LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tiến hành nghiên cứu, kết thu mơ hình hồi quy mẫu có hệ số tương quan tương đối mạnh biến giải thích biến giải thích II CƠ SỞ LÝ LUẬN Các lý thuyết kinh tế liên quan 1.1 Cán cân toán (Balance of Payment - BOP) Cán cân toán báo cáo thống kê tổng hợp có hệ thống, ghi chép tất giao dịch kinh tế quốc gia với phần lại giới thời kì định, thường năm Cán cân tốn quốc tế có ý nghĩa:  Là công cụ quan trọng điều hành quản lý vĩ mô kinh tế  Là công cụ đánh giá tiềm kinh tế quốc gia, giúp nhà hoạch định kinh tế có định hướng đắn  BOP cịn sử dụng số kinh tế tính ổn định trị Các giao dịch BOP thường chia thành mục bản:  Tài khoản vãng lai (Current account)  Tài khoản vốn (Capital account)  Dự trữ thức (Official reserve)  Sai số bỏ sót (Errors and emisions) 1.2 Phân loại BOP +) Cán cân toán thời kỳ cán cân toán thời điểm  Cán cân toán thời kỳ xác định khoảng thời gian định (thông thường năm) phản ánh khoản thu chi phát sinh thời kỳ Cán cân tốn thời kỳ sở để hoạch định sách kinh tế dài hạn  Cán cân toán thời điểm xác định thời điểm định, phản ánh khoản thu, chi thu chi Cán cân toán thời điểm sở để đưa dự báo tình hình biến động tỷ giá ngắn hạn +) Cán cân toán song phương cán cân toán đa phương  Cán cân toán song phương bảng tổng hợp phản ánh giao dịch kinh tế phát sinh nước với nước khác LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com  Cán cân toán đa phương bảng tổng hợp phản ánh toàn giao dịch kinh tế phát sinh nước với phần lại giới 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến BOP +) Cán cân mậu dịch: yếu tố quan trọng đến vị trí BOP +) Lạm phát: Với điều kiện nhân tố khác không đổi, tỷ lệ lạm phát quốc gia cao so với nước khác có quan hệ mậu dịch, làm giảm sức cạnh tranh hàng hóa nước thị trường quốc tế làm cho khối lượng xuất giảm +) Ảnh hưởng thu nhập quốc dân: Nếu mức thu nhập quốc gia tăng theo tỷ lệ cao tỷ lệ tăng quốc gia khác, tài khoản vãng lai quốc gia giảm yếu tố khác +) Ảnh hưởng tỉ giá hoái đoái: Nếu tiền nước bắt đầu tăng giá so với tiền quốc gia khác, tài khoản vãng lai nước giảm, yếu tố khác +) Sự ổn định trị, sách đối ngoại quốc gia: sở vững để phát triển kinh tế +) Khả trình độ quản lý phủ: yếu tố tạo phát triển bền vững tăng trưởng liên tục kinh tế Tổng quan tình hình nghiên cứu Trên thực tế nghiên cứu Cán cân toán cịn Đầu tiên, xét đến nhóm nghiên cứu nước là: Cơng trình dự thi giải thưởng nghiên cứu khoa học sinh viên “Nhà kinh tế trẻ - Năm 2010” với tên đề tài nghiên cứu: “Thực trạng xu hướng cán cân toán Việt Nam” Luận văn: “Nghiên cứu cán cân toán Thailand” cho thấy thực trạng, nhân tố tác động đến BOP từ ảnh hưởng đến kinh tế quốc gia cụ thể Việt Nam Thái Lan Về nhóm nghiên cứu nước ngồi, có nghiên cứu: “The Balance of Payment as a Monetary Phenomenon: Econometric Evidence from Pakistan” – International Research Journal of Finance and Economics (2010) Bài nghiên cứu nghiên cứu Cán cân toán tượng tiền tệ Tạp chí nghiên cứu quốc tế tài kinh tế Nghiên cứu tập trung vấn đề xem xét cách tiếp cận tiền tệ cán cân toán Pakistan giai đoạn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 1980-2008 Thơng qua phương trình dịng dự trữ, kiểm tra xem liệu cung tiền dư có đóng vai trị quan trọng hay khơng Những nghiên cứu chủ yếu nghiên cứu tình hình thực trạng ảnh hưởng BOP đến kinh tế quốc gia mà chưa nêu nhân tố ảnh hưởng trực tiếp gián tiếp tới Cán cân toán Dựa tìm hiểu nghiên cứu, nhóm thực đề tài để đánh giá mức ảnh hưởng nhân tố lên BOP kinh tế nước Châu Âu số nước trung tâm Châu Á Giả thuyết nghiên cứu Dựa nghiên cứu trên, nhóm đưa giả thuyết nghiên cứu để đánh giá sau chạy mơ sau:  expt dương: Khi tổng giá trị xuất HH-DV tăng cán cân toán quốc tế BOP tăng  net-in dương: Khi vốn đầu tư trực tiếp từ nước ngồi rịng tăng cán cân tốn quốc tế BOP tăng  net-out âm: Khi vống đầu tư trực tiếp nước ngồi rịng giảm cán cân toán quốc tế BOP tăng  net-cap dương: Khi tài khoản vốn dịng tăng cán cân tốn quốc tế BOP tăng III MƠ HÌNH HỒI QUY Sau xem xét ý nghĩa biến, nhóm định chọn mơ hình kinh tế lượng gồm biến độc lập biến phụ thuộc: Biến phụ thuộc: BOP Biến độc lập:  X1: expt  X2: net-in  X3: net-out  X4: net-cap  Mơ hình hàm hồi quy tổng thể hàm hồi quy mẫu: Mơ hình hàm hồi quy tổng thể (PRF) (PRF): = + + + + + Mơ hình hàm hồi quy mẫu (SRF) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ̂= ̂+ ̂ + ̂ + ̂ + ̂ (SRF) Trong đó, sai số ngẫu nhiên (nhiễu)  Miêu tả biến Giải thích biến phụ thuộc biến độc lập + Variable name Measurements Meaning of varieables BOP tỷ USD Cán cân toán quốc tế expt tỷ USD Tổng giá trị xuất HH-DV net-in tỷ USD Vốn đầu tư trực tiếp từ nước ngồi rịng net-out tỷ USD Vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi rịng net-cap tỷ USD Tổng tài khoản vốn rịng Sau chạy mơ hình, kết thu giá trị lớn (Max), giá trị nhỏ (Min), giá trị trung bình (Mean) BOP expt netin netout netcap Min -9.837e+10 1.125e+09 -3.948e+10 -4.278e+10 -3.105e+10 1st Qu -1.157e+09 1.641e+10 7.912e+08 8.136e+07 -1.733e+07 Median 4.631e+08 6.391e+10 2.827e+09 6.085e+08 1.200e+08 Mean 1.063e+10 1.995e+11 1.474e+10 1.700e+10 -2.312e+08 3rd Qu 4.144e+09 2.318e+11 1.035e+10 6.434e+09 5.075e+08 Max 2.915e+11 1.743e+12 3.165e+11 3.323e+11 6.798e+09 Ma trận tƣơng quan biến độc lập mơ hình Trước tiến hành chạy mơ hình hồi quy, ta quan tâm đến mức độ tương quan biến cách lập ma trận tương quan thu kết sau: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com expt netin netout netcap Expt 1.0000000 0.489663889 0.58512647 -0.110968774 Netin 0.4896639 1.0000000 0.94391386 0.005837584 Netout 0.5851265 0.943913857 1.0000000 0.080708967 Netcap -0.1109688 0.005837584 0.08070897 1.0000000 Nhìn vào bảng ma trận tương quan biến độc lập mơ hình, nhận xét rằng: - Giữa biến expt biến netcap có mối tương quan yếu “ -0,11”, tức chúng có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với - Giữa biến expt với biến netin netout có mối tương quan mạnh - Giữa biến netin biến netout có mối tương quan mạnh “0.943” Kết luận: Nhìn chung, mức độ tương quan biến độc lập (X) với tương đối mạnh Hệ số hồi quy lớn 0.943913857 cho thấy tương quan mạnh biến netin biến netout Phân tích hồi quy Bảng kết sau xử lí liệu với phần mềm R Depentdent Variable: Included Observations BOP 47 Variable Coefficients (Intercept) Expt Netin Netout Netcap R-squared Adjusted R-squared -1.356e+10 1.305e-01 9.817e-01 -9.437e-01 1.162e+00 0.55 0.5071 Std Error 6.067e+09 2.101e-02 3.383e-01 3.184e-01 1.132e+00 t value -2.234 6.211 2.902 -2.964 1.026 Pr(>|t|) 0.03083 1.97e-07 0.00589 0.00499 0.31062 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.448e+10 12.83 Residual standard error F-statistic  Nhận xét: Mức độ phù hợp mơ hình so với thực tế R2 = 0.55 có nghĩa biến giải thích 55% thay đổi biến BOP  SRF: ̂ = (-1.356e+10) + (1.305e-01)expt + (9.817e-01)netin – (9.437e-01)netout + (1.162e+00)netcap  Giải thích ý nghĩa hệ số hồi quy mơ hình: + = -1.356e+10 cho điều kiện yếu tố khác không đổi, giá trị biến giải thích khác đồng thời 0, cán cân tốn quốc tế BOP đạt giá trị lớn 1.356e+10 tỷ USD + = 1.305e-01 cho thấy điều kiện yếu tố khác không đổi, tổng giá trị xuất HH-DV tăng (giảm) tỷ USD cán cân toán quốc tế BOP tăng (giảm) 1.305e-01 tỷ USD + = 9.817e-01 cho thấy điều kiện yếu tố khác không đổi, vốn đầu tư trực tiếp từ nước ngồi rịng tăng (giảm) tỷ USD cán cân tốn BOP tăng (giảm) 9.817e-01 tỷ USD + = -9.437e-01 cho thấy điều kiện yếu tố khác không đổi, vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi rịng tăng (giảm) tỷ USD cán cân tốn quốc tế BOP giảm (tăng) 9.437e-01 tỷ USD + = 1.162e+00 cho thấy điều kiện yếu tố khác không đổi, vốn đầu tư trực tiếp từ nước ngồi rịng tăng (giảm) tỷ USD cán cân tốn BOP tăng (giảm) 1.162e+00 tỷ USD Kiểm định biến có ý nghĩa thống kê với mơ hình Chọn mức ý nghĩa Mơ hình có n = 47 ; k=5  Hệ số chặn Ta có cặp giả thuyết thống kê: { Tiêu chuẩn kiểm định: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ̂ ̂ ⁄ Vì | | | | => Bác bỏ  Xét ý nghĩa biến với mơ hình  Biến expt Ta có cặp giả thuyết thống kê: { Tiêu chuẩn kiểm định: ̂ ̂ ⁄ Vì | | | | => Bác bỏ Vậy biến expt ý nghĩa thống kê ảnh hưởng đến mơ hình nên khơng bỏ biến expt mơ hình  Biến netin Ta có cặp giả thuyết thống kê: { Tiêu chuẩn kiểm định: ̂ ̂ ⁄ Vì | | | | => Bác bỏ Vậy biến netin ý nghĩa thống kê ảnh hưởng đến mơ hình nên khơng bỏ biến netin mơ hình LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com  Biến netout Ta có cặp giả thuyết thống kê: { Tiêu chuẩn kiểm định: ̂ ̂ ⁄ Vì | | | | => Bác bỏ Vậy biến netout có ý nghĩa thống kê ảnh hưởng đến mơ hình nên khơng bỏ biến netout mơ hình  Biến netcap Ta có cặp giả thuyết thống kê: { Tiêu chuẩn kiểm định: ̂ ̂ ⁄ Vì | | | | => Chấp nhận Vậy biến netcap biến khơng có ý nghĩa thống kê mơ hình nên loại bỏ biến netcap khỏi mơ hình Đo độ phù hợp mơ hình hồi quy Ta có cặp giả thuyết thống kê: { LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Tiêu chuẩn kiểm định: Vì => Bác bỏ Vậy, Mơ hình hồi quy mơ hình hồi quy phù hợp Kỳ vọng ảnh hƣởng biến độc lập Sự phân bố giá trị xuất hàng hóa dịch vụ nước Châu Âu nước trung tâm Châu Á tập trung phân bố không đồng đều, giá trị xuất khoảng từ đến 1000 (tỷ USD) chiếm phần lớn Tuy nhiên lấy logarit tự nhiên giá trị xuất HH-DV phân bố đồng hơn, dao động từ 20 đến 28 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Sự phân bố giá trị nhập ròng nước Châu Âu nước trung tâm Châu Á tập trung phân bố không đồng đều, chủ yếu từ đến 50 (tỷ USD) Tuy nhiên lấy logarit tự nhiên giá trị nhập rịng phân bố đồng hơn, dao động lớn từ 20 đến 24 Sự phân bố giá trị xuất ròng nước Châu Âu nước trung tâm Châu Á tập trung phân bố không đồng đều, chủ yếu từ đến 50 (tỷ USD) Tuy nhiên lấy logarit tự nhiên giá trị xuất ròng phân bố đồng hơn, dao động lớn từ 16 đến 26 Sự phân bố giá trị tài khoản vốn ròng nước Châu Âu nước trung tâm Châu Á tập trung phân bố không đồng Tuy nhiên lấy logarit tự nhiên giá trị xuất rịng phân bố đồng hơn, dao động lớn từ 10 đến 25 11 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com IV KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG CỦA MƠ HÌNH HỒI QUY THEO BIẾN BOP Depentdent Variable: BOP Included Observations 47 Variable Coefficients (Intercept) expt netin netout R-squared Adjusted R-squared Residual standard error F-statistic -1.308e+10 1.249e-01 8.872e-01 -8.404e-01 0.5387 0.5065 Std Error 6.053e+09 2.030e-02 3.257e-01 3.022e-01 t value -2.16 6.151 2.724 -2.781 Pr(>|t|) 0.03636 2.2e-07 0.00929 0.00802 3.45e+10 16.74  SRF: ̂ -1.308e+10) + (1.249e-01)expt + (8.872e-01)netin – (8.404e-01)netout Giải thích ý nghĩa hệ số hồi quy mơ hình: + = -1.308e+10 cho thấy điều kiện yếu tố khác khơng đổi, giá trị biến giải thích khác đồng thời 0, cán cân tốn quốc tế BOP đạt giá trị lớn 1.308e+10 tỷ USD + = 1.249e-01 cho thấy điều kiện yếu tố khác không đổi, tổng giá trị xuất HH-DV tăng (giảm) tỷ USD cán cân toán quốc tế BOP tăng (giảm) 1.249e-01 tỷ USD + = 8.872e-01 cho thấy điều kiện yếu tố khác không đổi, vốn đầu tư trực tiếp từ nước ngồi rịng tăng (giảm) tỷ USD cán cân tốn BOP tăng (giảm) 8.872e-01 tỷ USD + = -8.404e-01 cho thấy điều kiện yếu tố khác không đổi, vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi rịng tăng (giảm) tỷ USD cán cân tốn quốc tế BOP giảm (tăng) 8.404e-01 tỷ USD 12 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com V KẾT LUẬN Bài tiểu luận chúng em thực sở đóng góp tất thành viên với kiến thức thu sau q trình học mơn Kinh tế lượng Việc làm tiểu luận hội để hiểu sâu giả thuyết phân tích thử nghiệm có liên quan, áp dụng phương pháp kinh tế lượng để đưa kết luận thực tế mối quan hệ tương tác yếu tố khác xã hội Nhóm chúng em hồn thành mơ hình kinh tế lượng nhân tố ảnh hưởng đến cán cân thương mại châu Âu đến nước trung tâm Asia năm 2017 Mơ hình định lượng yếu tố ảnh hưởng đến cán cân toán quốc tế BOP là: Tổng giá trị xuất HH-DV, vốn đầu tư trực tiếp từ nước ngồi rịng, vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi rịng,tổng tài khoản vốn rịng số nhân tố khác khơng liệt kê mơ hình Từ có chiến lược giải pháp hiệu nhằm thúc đẩy phát triển kinh tế Lời cuối, nhóm chúng em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn cô Nguyễn Thu Giang Do kiến thức kinh tế lượng hạn hẹp kỹ làm báo cáo cịn hẹn chế nên tiểu luận khơng tránh khỏi có thiết sót Chúng em mong nhận ý kiến đóng góp đề xuất cải tiến để tiểu luận hoàn thiện 13 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com VI TÀI LIỆU THAM KHẢO https://data.worldbank.org/ https://tailieu.vn/doc/luan-van-nghien-cuu-ve-can-can-thanh-toan-quoc-te-cuathailand-607396.html http://luanvan.net.vn/luan-van/de-tai-thuc-trang-va-xu-huong-cua-can-can-thanhtoan-cua-viet-nam-6986/ https://123doc.org/document/1849925-the-balance-of-payments-as-a-monetaryphenomenon.htm 14 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com VII PHỤ LỤC Bảng số liệu thống kê yếu tố ảnh hưởng đến BOP nước Châu Âu trung tâm Châu Á năm 2017 Country Albania Armenia Austria Azerbaijan Belarus Belgium Bosnia and Herzegovina Bulgaria Croatia Cyprus Czech Republic Denmark Estonia Finland France Georgia BOP expt netin netout netcap -981498261.9 4141086714 1022132157 -106102642 139286846 -279673813.4 4306763807 249759360.7 22253075 46308333.43 7995556969 2.24E+11 1.56E+10 1.56E+10 289600282.6 1684559000 19840498000 2867487000 2564380648 100369000 -859600000 36549600000 1276300000 67800000 1500000 3566803302 4.24458E+11 -39482279939 -8401066356 440814205.3 -851018673.9 3872180000 2997454900 -1852326996 1918121659 26270192795 860832413.8 -1569144750 -13307116894 -1331981754 7287749424 39409200000 30243808904 14444982770 1.71891E+11 1.80293E+11 20438984875 97454308745 8.30353E+11 7560033325 462732353.5 2182120000 2040460131 11018805948 9210079462 2357373494 1555186132 14197916867 47335618619 1829933045 94911436.64 949520000 642405661.6 5736566549 3533838211 7131839376 560155114.4 12058864371 57024676151 204869237.6 2.91459E+11 -1745492926 4415702173 1.74277E+12 63907745487 1.23475E+11 77983391530 3571265225 -13483539882 1.2504E+11 570274049.5 -15357077383 821510273 11329968154 -7016884950 -7115689685 Ireland Italy Kazakhstan 29099330183 55441196916 -5389528406 3.99035E+11 6.08284E+11 55893843483 -3435981232 9235201167 4654211191 -42779433276 13007155484 956501862.1 Kosovo Kyrgyz Republic Latvia Lithuania -448814596.3 1959735375 324803899.6 43847792.08 -522328645 -245686593.3 463085603.9 2573047226 18374798944 38623799596 -107212800 1137669498 1190627310 -29068900 500222638.3 578971200.6 Luxemburg Moldova Motenegro 2959667540 -562070000 -760903465.9 1.23407E+11 3101600000 2024355540 6622737299 160840000 560290272 41155179328 11060000 11054492.97 Netherland 87408907134 6.90646E+11 3.16541E+11 3.32315E+11 Germany Greece Hungary Iceland 174491469.7 603870000 345499994.4 119951078.6 2084330810 151695891.5 266641242 200847231 1300425284 108123777 314124809.6 1041611180 1341020584 13309789.97 31052565460 -1134872763 288121476.4 13314524.45 131894533.3 239552877.4 574228747.8 241271533.2 -21350000 136.6964809 725353022.5 15 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com North Macedonia -93636483.69 6246158607 380738977.5 182200846.1 Norway Poland Portugal Romania Russia Federation Serbia Slovak Republic 22367222688 602000000 1166662325 -6754854305 1.44284E+11 2.86784E+11 95380918805 87999400126 1642539388 10673000000 10022959166 5952909608 3941655943 4210000000 724429393.5 386332440.2 33271040000 -2354814247 -1939368136 4.11277E+11 21865349897 91162034635 28557440000 2878817772 5921628927 36757020000 149467230.5 4019179961 Slovenia Spain 3483180444 25008122428 40406377916 4.52929E+11 1081878508 6203743186 608485681.5 26116788567 17884457629 64475791070 150599803.2 -47357000000 -2442000000 -98374410588 2.39472E+11 4.37677E+11 1124964688 2.10153E+11 53868000000 7.96373E+11 31530837272 37863913626 107268531.9 10886000000 2827000000 64685400973 42976151544 -17803373492 122639129.2 2701000000 234000000 1.47078E+11 Sweden Switzerland Tajikistan Turkey Ukraine United Kingdom 20320578.24 96282647.61 6798000000 2069762789 2562914254 -192260000 5774339.918 900041632.6 359967104.8 3067157510 609209414.2 1159909603 134893136.9 17000000 -4000000 -2237084227 16 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ CỦA CÁC QUỐC GIA CHÂU ÂU VÀ CÁC NƯỚC TRUNG TÂM CHÂU Á NĂM 2017? ?? Trước tiên, Cán cân tốn (BOP) khía cạnh cho thấy sức khỏe kinh tế, phản ánh địa vị kinh tế. .. nhập quốc tế, giao dịch kinh tế diễn quốc gia phong phú đa dạng, đặc biệt quốc gia Châu Âu số nước trung tâm châu Á Để ghi chép, đo lường, phản ánh giao dịch kinh tế này, nước sử dụng báo cáo thống... loại BOP +) Cán cân toán thời kỳ cán cân toán thời điểm  Cán cân toán thời kỳ xác định khoảng thời gian định (thông thường năm) phản ánh khoản thu chi phát sinh thời kỳ Cán cân tốn thời kỳ sở