Kinh kế học vi mô 2 - Chương 5: Rủi ro bất định và lý thuyết trò chơi pot

2/5/2009 N Ch KINH T H C VI Mú ng ̈ R I RO, B T O NH VÀ À LÝ THUY T TRÒ CH I (Microeconomics 2) R i ro b t ̌ ̌ ̌ ̌ ̌ ̈ Lý thuy t trò ch i ̌ ̌ R ̈ ̈ ̌ M t s khái ni m c b n M t s ng d ng c b n c a lý thuy t trò ch i R Ng i tiêu dùng hãng th ng không ch c ch n v k t c c mà h l a ch n h h Ví d 1: S d ng s ti n ti t ki m nh th nào? ̌ nh Các c t ng c a r i ro b t nh Cá tr h Xác su t giá tr k v ng Thái i v i r i ro L a ch n i u ki n r i ro Các bi n pháp nh m gi m r i ro ̈ Ví d 2: L a ch n ngh nghi p ̌ ̌ G i ngân hàng v i m c lãi su t th p nh ng r i ro th p hay u t vào ch ng khoán v i m c lãi su t cao nh ng r i ro cao? ̈ Làm vi c công ty l n v i i ô n nh cao nh ng h h khó có kh n ng th ng ti n hay Làm công ty nh v i m c n nh th p h n nh ng có kh n ng th ng ti n cao? R i ro m t tình hu ng ó m t quy t nh có th có nhi u h n m t k t qu ng i quy t ó ó hi nh bi t t t c k t qu xác su t x y k t qu ó 2/5/2009 ̈ B t ̌ ̌ ̈ nh t n t i m t ng i quy t nh ̈ không khô th li t kê t t c k t c c có th và/ho c ó à/h khơng th xác nh xác su t c a k t c c x y Xác su t: kh n ng m t k t c c có th x y ̌ R i ro s b t nh u c p n s thi u thơng tin, nh ng có nhi u thông tin h n tr ng h p r i ro so v i tr ng h p b t nh ̌ ̈ Xác su t h quan: xác su t khách c xác nh thơng h hơ qua nh ng tình hu ng t ng t ho c d a d li u th ng kê Xác su t ch quan: ph thu c vào k v ng, s thích, kinh nghi m s ánh giá v t ng lai c a ng i quy t nh ̈ ̈ n Ph ng sai o l ng m c phân tán c a giá tr t c a k t c c so v i giá tr t iá t trung bình c a bì h ó Ph ng sai trung bình c a bình ph ng sai l ch so v i giá tr k v ng c a giá tr g n v i m i k t c c Công th c: n Variance(X) σ2 x pi ( X i ̌ Là trung bình gia quy n c a t t c k t c c có th bì h i ó h x y ra, v i xác su t c a m i k t c c c coi nh gia quy n t ng ng n E( X ) = x i pi i =1 ̌ Giá tr k v ng o l ng xu th trung tâm – trung bình – c a k t c c n ̈ Giá tr k v ng: ̈ ̈ H l ch chu n c n b c hai c a ph ng sai l ch chu n c ng ph n ánh m c r i ro c a quy t nh ̌ l ch chu n l n tính r i ro c a quy t ó l n ̈ ̈ nh o l ng m c r i ro t ng i B ng t l gi a ph ng sai giá tr k v ng υ Standard deviation Expected value σ E( X ) E( X ))2 i =1 ̈ Ph ng sai ph n ánh m c nh kinh t r i ro c a m t quy t 10 11 12 2/5/2009 ̈ Thái i v i r i ro có th c xác qua l i ích c n biên c a th nh p í h biê thu h ̌ ̌ ̌ nh thông Gi nh r ng ng i thu c l i ích t m c thu nh p ki m c L i ích c n biên c a thu nh p s thay i t ng l i ích có thêm m t n v thu nh p L i ích c n biê c a thu nh p d c c a í h biên h h hí h ng t ng l i ích theo thu nh p ̈ ̈ L i ích k c c có th ó c a k Các thái ̌ ̌ ̌ v ng: t ng l i ích thu c t k t có, có tí h n t ng s c a xác su t ó ó tính tr t c c s x y i i v i r i ro: ̈ ̈ Ghét r i ro Trung l p v i r i ro a thích r i ro M t ng i g i ghét r i ro n u ng i ó thích có m t m c th nh p nh t nh cho t c h n m t thu h h h h tr công vi c r i ro có thu nh p k v ng t ng ng Ng i có l i ích c n biên c a thu nh p gi m d n ̌ a ph n ng ̈ ̌ 13 Th i u ghét r i ro ng mua b o hi m phòng cho r i ro 14 ̈ ̈ 15 17 18 Ng i trung l p v i r i ro ng i không phân bi t gi a m t m c thu nh p ch c ch n m t i th h h h m c thu nh p b t nh khác n u chúng có giá tr k v ng Ng i trung l p v i r i ro có l i ích c n biên c a thu nh p không i ̌ 16 H nh y c m v i m t n v thu nh p m t i h n m t n v thu nh p t ng thêm nh y c m nh v i m t n thu nh p nh p m t i m t n v thu nh p t ng thêm 2/5/2009 L ̈ ̈ Ng i thích r i ro m t ng vi c r i ro h n m t công vi g nh t nh b ng v i thu nh p k vi c r i ro Ng i thích r i ro có l i ích c nh p t ng d n ̌ ̈ i thích có m t cơng c có m c thu nh p v ng c a công ̈ n biên c a thu ̌ ̌ Ch n ph ng án có giá tr k v ng cao nh t Phân tích ph ̈ ng sai – giá tr trung bình Ch n ph ng án có giá tr trung bình l n nh t ph sai nh nh t ng Phân tí h Phâ tích h s bi n thiê thiên ̈ Ch n ph ng án có h s bi n thiên nh nh t i thích ánh b c, nh ng a d ng hóa: ̌ Nguyên t c giá tr k v ng ê iá ̈ ̌ 19 ̈ D a theo ba nguyên t c: ̌ H nh y c m v i m t n v thu nh p t ng lên h n m t n v thu nh p m t i Ng i thích r i ro ng k ph m t i i ̈ Bi n pháp gi m r i ro b ng cách phân b ngu n l c i há i h hâ vào ho t ng khác Ví d B o hi m: ̌ ̈ Ví d v b o hi m Mua b o hi m m b o c m c thu nh p khô h h không i b t ch p thi t h i có x y hay khơng Quy t nh b o hi m Thu nh p t vi c bán thi t b ($) Phí b o hi m b ng thi t h i k v ng M c thu nh p ch c ch n b ng v i thu nh p k v ng tình hu ng r i ro Khơng b m t tr m (p = 0,9) Giá tr tài s n k v ng l ch chu n Không B m t tr m (p = 0,1) 40,000 50,000 49,000 3000 Có ̈ ̈ Th i ti t nóng 21 20 49,000 49,000 49,000 B o hi m Th i ti t l nh Doanh thu t máy i u hòa 30,000 12,000 Doanh thu t máy s 12,000 30,000 i 22 23 24 2/5/2009 i t ̈ i M Lý thuy t trò ch i m t nhánh c a toán h c ng d ng th ng c s d ng phân tích kinh t hâ tí h ki h t ̌ Nó s d ng mơ hình nghiên c u tình hu ng chi n thu t, ó nh ng ng i tham gia (ng i ch i) c g ng t i a k t qu thu cc a có tính n hành ng ph n ng c a i th khác ̈ Ng ̌ ̈ M i ch i: Nh ng ng i tham gia hành h h i hà h ng n k t qu c a c a b n Chi n l ̌ ̈ n ̈ ng c a h có tác ó ̈ ng ti n ̌ ̌ N u tin r ng i th c nh tranh c a ng i có lý trí hành ng t i a hóa l i nhu n c a h tơi ph i tính n hành vi c a h nh th quy t nh t i a hóa l i nhu n c a n M ng th i: Các i th quy t nh không bi t Cá h h khô nh c a i ph ng 27 ̈ n quy t ̌ ̈ M t ng i ch i quy t nh tr c, ng i ch i ti p theo quy t nh c n c vào quy t nh c a ng i i tr c n Trò ch i h p tác: Trò ch i tu n t : ̌ K t c c: ̌ Trò ch i ̌ c: Nguyên t c ho c k ho ch hành hành trò ch i Trò ch i: m t tình hu ng mà ó ng i ch i (ng i tham gia) a quy t nh chi n l c có ( th i ) h hi ó tính n hành ng ph n ng c a i th 26 25 M ̈ n trị ch i mà ó nh ng ng i ch i có th ị h h h ó h àm phán nh ng cam k t ràng bu c l n cho phép h l p k ho ch chi n l c chung Trò ch i b t h p tác: ̌ Các bên tham gia không th àm phán th c thi có hi u l c cam k t ràng bu c b Giá tr t ng ng v i m t k t qu có th x y Ph n ánh l i ích thu c c a m i ng i ch i 28 29 30 2/5/2009 u ̈ Nh ng ng ̌ ̌ ̈ i ch i nh ng ng i i có lý trí ̈ M c ích c a nh ng ng i ch i u t i a hóa k t c c c a b n thân h Nh ng ng i ch i u nh ng ng i bi t tính tốn hồn h o ̌ ̈ Hi u bi t chung: ̌ ̌ ̌ M i ng i ch M i ng i ch t c c a trò ch M i ng i ch lý trí i i i i u bi t nguyên t c c a trò ch i u bi t r ng ng i khác c ng bi t nguyên ̈ u bi t ng i ch i khác c ng ng Trong c ng v y a quy t Tôi b n u a quy t quy t nh c a ng i khác i nh c a b n nh mà khơng bi t ̈ n ̈ Cái mà tơi quy t nh có nh h ng n k t c c c a b n mà b n quy t nh c ng nh h ng n k t c c c a C n ph i a quy t nh nh th nào? Xác nh ma tr n l i ích (ma tr n k t c c): ch t t c k t c c c a m i ng i ch i t ng ng h v i t t c hành ng c a m i ng i Xác nh hành ng có k t qu t t nh t cho c i th ̌ Tìm cân b ng Nash i có 31 32 33 i ̈ Cân b ng Nash m t t p h p chi n l c (ho hành (h c hà h ng) mà m i ng i ch i có th ) h ó làm i u t t nh t cho mình, cho tr c hành ng c a i th ̌ ̈ Nh c l i: ̌ ̈ ̈ M i ng i ch i khơng có ng c xa r i chi n l c Nash c a nên ây chi n l c n nh ̌ i ch i Hai hãng quy t nh s n l ng ng th i M i hãng s n xu t m c s n l ng làm hãng t i a hóa l i nhu n bi t hãng i th s n xu t Cân b ng Stackelberg c ng cân b ng Nash: ̈ ̈ 34 Ng Cân Câ b ng C Cournot cân b ng Nash: hí h â h Hãng B Không Q/cáo Q/cáo Ko Q/cáo 50 , 50 20 , 60 Q/cáo 60 , 20 30 , 30 Hãng A M t hãng quy t nh s n l ng tr c m t hãng hành c, ng theo sau M i hãng làm i u t t nh t cho cho tr c quy t nh c a i th 35 Chi n l c K tc c 36 2/5/2009 i Hãng B Ko Q/cáo Hãng A Ko Q/cáo Q/cáo 50 , 50 20 , 60 60 , 20 ̈ Q/cáo 30 , 30 ̈ Chi n l c u th m t chi n l c ho c hành ng mang l i k t c c t t nh t i th h h có quy t nh làm i ch ng n a N u m t trị ch i có chi n l c u th : ̌ ̈ i th s l a ch n chi n l ̈ ̈ c u th c a Ph n ng t t nh t c a hãng A N u Hãng B không qu ng cáo: Qu ng cáo N u Hãng B qu ng cáo: Qu ng cáo $ Hãng A s qu ng cáo b t k hãng B có qu ng cáo hay không ̌ ̈ ̌ 37 ̈ 38 Nguyên t c: ̌ ̌ Ng N u b n có chi n l c u th , s d ng ó hi h h ó D oán r ng i th c a b n c ng s d ng chi n l c u th c a h n u nh h c ng có chi n l c u th Thú t i Thú t i Ng iA Không thú t i , 39 iB Hãng B Không thú t i L n L n , 20 Trung bình 70 , 50 140 , 25 25 , 140 120 , 90 Hãng A 20 , Trung bình , - C hai hãng u có chi n l c u th - tr ng thái cân b ng, k t c c c a hai hãng u b gi m i so v i tr ng h p hai hãng h p tác v i - Chi n l c u th c a ng i A: Thú t i - Chi n l c u th c a ng i B: Thú t i - Cân b ng x y c hai ng i thú t i 40 Chi n l c u th : Tôi ang làm i u t t nh t có th c cho tơi, b t k b n có làm i u i n a B n a ang làm i u t t nh t có th cho b n, b t k tơi làm i n a Cân b ng Nash: Tơi ang làm i u t t nh t có th c, cho tr c b n ang làm B n ang làm i u t t nh t có th c cho tr c ang làm c, Cân b ng chi n l c u th tr ng h p c bi t c a cân b ng Nash 41 42 2/5/2009 Ra quy t nh nh th ch có m t ng i ch i có chi n l c u th ? Hãng B Q/cáo Q/cáo Ko Q/cáo 10 , , N 15 , 20 , Hãng A Gi nh r ng ng i ch i s d ng chi n l c u th c a h , ó s ch n chi n l c phù h p nh t ã bi t chi n l c h s d ng Ko Q/cáo ? - Hãng A khơng có chi n l c u th - Hãng B có chi n l c u th : Qu ng cáo - Hãng A cho r ng B s qu ng cáo $ ó l a ch n t t nh t c a hãng A Qu ng cáo 44 43 l b ̈ $2 Bar $4 $5 Bar $2 $4 $5 10 , 10 14 , 12 14 , 15 12 , 14 20 , 20 28 , 15 15 , 14 15 , 28 25 , 25 b Xác nh xem có ng l n át khơng? ̌ ̌ i ch i có chi n l Chi n l c b l n át m t chi n l l c khác t t h n N u có chi n l c b l n át: ̈ ̈ ̈ ̈ 46 45 cb c ln có chi n Lo i b chi n l c b l n át Làm gi m kích th c c a ma tr n l i ích L p l i b c cho n không chi n l l n át Xác nh i m cân b ng $2 Bar $4 $5 Bar B $2 $4 $5 10 , 10 14 , 12 14 , 15 12 , 14 20 , 20 28 , 15 15 , 14 15 , 28 25 , 25 cb Cân b ng Nash ($4,$4) 47 48 2/5/2009 b ̈ ̈ b b Gi s có hai hãng Alpha Beta g p Hai hãng có s l a ch n: ̌ ̌ Th t lo i tr chi n l Hãng Beta Gi nguyên Không m r ng kh n ng s n xu t: gi nguyên quy mô M r ng kh n ng s n xu t v i quy mô nh M r ng kh n ng s n xu t v i quy mô l n Gi nguyên $18, $18 Hãng Alpha Nh $15, $20 c b l n át không tác g L n $9, $18 Nh $20, $15 $16, $16 $18, $18 $9 $12, $12 $8 nk tq qu Hãng Beta Gi nguyên Gi nguyên $18, $18 $8, $12 L n ng g $0, $0 $0 Hãng Alpha Nh L n $15, $20 $9, $18 49 ̈ ̈ ng v i m i chi n l nh t c a ng i ch i ̌ ̌ ̌ ̌ 52 $16, $16 $16 $8, $8 $12 $18, $9 $12, $8 $0, $0 51 t Không ph i m i trị ch i u có chi n l c u th chi n l c b l n át hi C n phân tích ph n ng t t nh t tìm cân b ng Nash $20, $20 $15 50 t ̈ Nh L n ̌ cc a t i th , tìm ph n ng t t ̈ ng v i m i chi n l c c a ng i ch i 2, tìm ph n ng t t nh t c a ng i ch i 1: Trong m i c t, tìm k t c c cao nh t c a ng i ch i ng v i m i chi n l c c a ng i ch i 1, tìm ph n ng t t nh t c a ng i ch i 2: Trong m i dịng, tìm k t c c cao nh t c a ng i ch i Cân b ng Nash x y t i ô x y k t c c cao nh t c a c hai ng i ch i Khi phân tích ph n ng t t nh t khơng tìm cân b ng Nash $khơng có cân b ng Nash i v i chi n l c thu n túy 53 Ví d ̌ ̌ ̌ ̌ Có h i hãng c nh tranh nhau, m i hãng ki m hai h h h h h c $45.000 C hai hãng có th u t vào nghiên c u tri n khai v i chi phí $45.000 Nghiên c u tri n khai ch thành công c hai hãng u th gia tham i N u nghiên c u tri n khai thành công, m i hãng s ki m c $95.000 54 2/5/2009 t Hãng ̈ ̈ ut Không Hãng ut Không 50 , 50 , 45 45 , 45 , 45 Hãng Có hai cân b ng Nash: c hai u t , ho c c hai không u t g g Các ô khác không ph i cân b ng Nash: ̌ ̈ ̈ ̈ N u hãng u t hãng không u t : c hai hãng u có ng c thay i chi n l c c a Khơng ut Hãng Khơng ut , -10, 10 20, 10 -100,0 Hãng chi n l c u th Hãng có chi n l c u th u t N u hãng cho r ng hãng s th c hi n chi n l c u th c a u t , hãng c ng s u t thu v c l i ích 20 Chi n l ̌ ̌ ̈ c maximin (c c i hóa t i thi u) i v i m i chi n l c, xác nh k t c c th p nh t Trong k t c c th p nh t này, l a ch n k t c c có giá tr cao nh t ̌ Hãng ̈ Chi n l c maximin chi n l c th n tr ng, g g nh ng khơng t i a hóa l i nhu n ̈ Nó có th cân b ng Nash, có th khơng ̈ 58 ̈ ̈ Khơng ut N u hãng l a ch n sai, l i khơng u t hãng s m tr tl n N u hãng th n tr ng lo ng i hãng khơng có thơng tin ho c khơng có lý trí $ th c hi n chi n l c maximin 56 55 ̈ Hãng Hãng Không ut , -10, 10 20, 10 -100,0 Không ut 57 Hãng Không ut , -10, 10 -100,0 20, 10 Hãng N u hãng không u t $ m t l n nh t -10 N u hãng u t $ m t l n nh t -100 N u hãng l a ch n theo nguyên t c maximin $ ch n không u t 59 ̈ ̈ ut Không Hãng ut Không 50 , 50 , 45 45 , 45 , 45 N u hai hãng quy t nh ng th i $ có cân b ng Nash $ không bi t ch c hãng s l a ch n nh th N u hãng hãng quy t nh tr c: ̌ Hãng s quy t nh u t nh u t hãng c ng quy t 60 10 2/5/2009 ̈ ̈ Hãng A Hãng A hãng c quy n, hãng B mu n xâm nh p vào th tr ng h t Hãng A có hai s l a ch n là: khơng ph n ng ho c e d a b ng cách gi m giá Hãng B có hai s l a ch n gia nh p th tr ng ho c không Hãng B ̈ Không p/ ng Gia nh p 50 , 50 B -50 , -50 , 100 , 100 -50 , -50 Không S d ng ph b ng Nash , 100 ed a A ng pháp ph n ng t t nh t, tìm c hai cân 50 , 50 61 62 63 c ̈ Hãng B quy t hay khô h không ̌ ̈ nh tr c: có gia nh p th tr ng ̈ quy t nh hãng B c n ph i xem ph n ng c a hãng A nh th Hành nh c a hãng B ̈ B A Không ph n ng Nhìn xa h n suy lu n ng ̌ , 100 N u hãng B gia nh p: ̌ Xem xét quy t c c D oán r ng i th c a b n có hà h ng vào h ó hành ì ngày mai, b n a c ph n ng t t nh t ngày hôm 50 , 50 ng t t nh t c a hãng A không ph n ng ̈ 64 Quy t nh t t nh t hãng B gia nh p hãng A không ph n ng 65 66 11 2/5/2009 ̈ ̈ ̈ B t u b ng quy t nh cu i trò ch i Xác nh chi n l c mà ng i ch i s ch n C t b t trò ch i: ̌ ̈ Lo i b chi n l ̈ ̈ c b l n át ̈ L p l i trình cho n xác quy t nh c a ng i ch i u tiên nh ̈ c ̈ ̈ Hai hãng c quy n c nh tranh v s n l ng g q y g Hàm c u th tr ng P = 30 – Q ̌ Trong ó Q = Q1 + Q2 Gi nh c hai hãng có chi phí biên b ng Cân b ng Cournot x y hai hãng u quy t nh s n l ng Q1 = Q2 = 10 l i nhu n m i hãng 100 N u hai hãng quy t nh s n l ng Q1 = Q2 = 7,5 l i nhu n m i hãng 112,5 N u hãng quy t nh tr c Q1 = 15 Q2 = 7,5, l i nhu n t ng ng 112,5 56,25 68 67 p 7,5 7,5 112,5; 112,5 Hãng 10 125; 93,75 15 112,5; 56,25 Hãng 10 93,75; 125 100; 100 75; 50 15 56,25; 112,5 50; 75 0; 69 p 70 71 12 ... Th i ti t nóng 21 20 49,000 49,000 49,000 B o hi m Th i ti t l nh Doanh thu t máy i u hòa 30,000 12, 000 Doanh thu t máy s 12, 000 30,000 i 22 23 24 2/ 5 /20 09 i t ̈ i M Lý thuy t trò ch i m t nhánh... l n át Xác nh i m cân b ng $2 Bar $4 $5 Bar B $2 $4 $5 10 , 10 14 , 12 14 , 15 12 , 14 20 , 20 28 , 15 15 , 14 15 , 28 25 , 25 cb Cân b ng Nash ($4,$4) 47 48 2/ 5 /20 09 b ̈ ̈ b b Gi s có hai hãng... 1 12, 5 N u hãng quy t nh tr c Q1 = 15 Q2 = 7,5, l i nhu n t ng ng 1 12, 5 56 ,25 68 67 p 7,5 7,5 1 12, 5; 1 12, 5 Hãng 10 125 ; 93,75 15 1 12, 5; 56 ,25 Hãng 10 93,75; 125 100; 100 75; 50 15 56 ,25 ; 1 12, 5