TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CHỦ YẾU CỦA CÔNG TY THÔNG TIN
Những thuận lợi và khó khăn của Công ty Thông tin M1
Giữa giai đoạn 2010 - 2016, Việt Nam duy trì tốc độ tăng trưởng GDP ổn định từ 5-7%, với GDP bình quân đầu người đạt 1.100-1.300 USD Những điều kiện kinh tế thuận lợi này đã tạo cơ hội phát triển mạnh mẽ cho các doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực tư vấn thiết kế đầu tư xây dựng.
Việt Nam nổi bật với nền chính trị ổn định và nỗ lực hoàn thiện hệ thống pháp luật, thông qua việc ban hành nhiều luật mới cùng các nghị định, thông tư Những cải cách này tạo ra hành lang pháp lý thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt là trong lĩnh vực cạnh tranh và chống độc quyền.
Việt Nam được coi là quốc gia có môi trường chính trị và xã hội ổn định nhất trong khu vực, theo đánh giá của Tổ chức Tư vấn Rủi ro Kinh tế và Chính trị (PERC) tại Hồng Kông Sau sự kiện 11 tháng 9, Việt Nam đứng đầu về ổn định chính trị và xã hội, vượt trội so với các nước ASEAN khác như Indonesia, Malaysia, Philippines và Trung Quốc, với ít vấn đề liên quan đến tôn giáo và mâu thuẫn sắc tộc hơn.
Nhờ vào những quyết sách táo bạo và sự đổi mới trong nhận thức, Công ty Thông tin M1 đã khắc phục hiệu quả những điểm yếu và chỉ sau gần bốn năm hoạt động, đã có đủ nguồn vốn và tiền mặt để mở rộng sản xuất kinh doanh Đội ngũ cán bộ của Công ty luôn năng động và đoàn kết dưới sự lãnh đạo của ban giám đốc, tạo ra sự liên kết chặt chẽ giữa các thành viên.
Nhờ sự năng động và nhạy bén của 16 bộ trẻ, cùng với sự hướng dẫn tận tình từ các cán bộ lão thành, môi trường làm việc trở nên hiệu quả và đầy tinh thần hăng say, đoàn kết, góp phần thúc đẩy sự phát triển chung.
Công ty Thông tin M1 đang triển khai đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ để nâng cao tính cạnh tranh trên thị trường Việc mở rộng các cửa hàng cung cấp vật liệu xây dựng không chỉ giúp cải thiện hình ảnh thương hiệu mà còn mang lại sự hài lòng cho khách hàng.
Mặc dù Việt Nam đã phải đối mặt với nhiều khó khăn như trình độ phát triển kinh tế còn thấp, thiên tai, dịch bệnh và biến động chính trị, kinh tế toàn cầu, nhưng nhìn chung, đất nước đã đạt được những bước tiến mới trong phát triển kinh tế – xã hội và ổn định chính trị Điều này tạo ra những điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của Công ty Thông tin M1.
Một số văn bản pháp lý liên quan đến thế chấp vốn vay của Công Ty chưa đầy đủ và đồng bộ, đặc biệt là thiếu các hướng dẫn cụ thể Điều này đã gây khó khăn cho quá trình vay vốn từ ngân hàng nhằm mở rộng nguồn vốn phục vụ cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh của Công ty.
Môi trường làm việc tại Công ty Thông tin M1, chuyên tư vấn thiết kế xây dựng, thường xuyên phải thực hiện khảo sát và trắc địa thực tế, dẫn đến những điều kiện làm việc độc hại Chính vì vậy, việc thu hút lao động phổ thông cho bộ phận thi công khảo sát gặp nhiều khó khăn.
Mặc dù chất lượng công trình của Công ty Thông tin M1 đã được cải thiện, nhưng sự tăng trưởng này chưa đồng đều ở tất cả các khâu và dự án Các yêu cầu của người dân vẫn chưa được đáp ứng hoàn toàn, mặc dù chất lượng đã nâng cao rõ rệt ở khâu thiết kế và một số công đoạn thi công có sáng kiến Công ty cũng đã đạt chứng nhận ISO 9001-2000 và có Sổ tay chất lượng để đảm bảo quy trình làm việc hiệu quả.
17 nhưng việc theo dõi giám sát quá trình sản xuất kinh doanh theo yêu cầu của
Sổ tay chất lượng chưa thực hiện thường xuyên nên hiệu quả còn hạn chế
Khách hàng chính của Công ty là các Ban quản lý dự án đại diện cho nhà nước, do đó, Công ty phải tuân thủ nghiêm ngặt quy trình quy phạm về quản lý đầu tư xây dựng cơ bản Điều này dẫn đến việc Công ty phải tham gia đấu thầu trong môi trường cạnh tranh khốc liệt, chú trọng vào giá cả, tiến độ thi công, trang thiết bị, kinh nghiệm thực hiện các công trình tương tự và năng lực tài chính.
Tình hình quản trị tài chính của Công ty Thông tin M1
2.1.1 Thực trạng về tài sản của Công ty
Vốn là yếu tố then chốt trong sản xuất, đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì và mở rộng quy mô Tình hình tài chính của công ty được thể hiện rõ ràng trong bảng dưới đây.
Bảng 2.2 Kết cấu tài sản và nguồn vốn 2015 -2016
(Đơn vị tính: triệu đồng)
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 54,513 52,769
2 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 0 0
5 Tài sản ngắn hạn khác 0 1,417
3 Bất động sản đầu tư 25,128 26,629
4 Tài sản dở dang dài hạn 12,168 15,068
5 Đầu tư tài chính dài hạn 456 0
6 Tài sản dài hạn khác 384 1,063
D NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 46,394 48,027
(Nguồn: Phòng Kế Toán - tài chính)
Theo Bảng 2.4, quy mô vốn kinh doanh của Công ty giảm trong năm 2015 so với năm 2014, nhưng đã tăng trở lại vào năm 2016, cho thấy những nỗ lực ban đầu của Công ty Mặc dù nguồn vốn đầu tư từ ngân sách giảm, Công ty vẫn nỗ lực tăng cường năng lực sản xuất thông qua vốn tự bổ sung và vay mượn Các khoản vay đầu tư vào tài sản cố định, cùng với nợ đọng vốn xây dựng cơ bản và nợ nhà cung cấp, đã làm gia tăng tổng nợ phải trả của Công ty, với tỷ lệ nợ phải trả chiếm hơn 87,2% tổng nguồn vốn, dẫn đến hệ số nợ cao 0,87.
2.1.2 Phân tich doanh thu chi phí và lợi nhuận của Công ty Thông tin M1
Kết quả sản xuất kinh doanh cung cấp cái nhìn tổng quan về hoạt động của doanh nghiệp trên thị trường, giúp phân tích hiệu quả kinh doanh Từ đó, chúng ta có thể nhận diện những thành tựu đạt được cùng với các tồn tại và nguyên nhân của chúng Dựa trên phân tích này, doanh nghiệp có thể đưa ra giải pháp để phát huy điểm mạnh và khắc phục vấn đề, nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh.
Trong giai đoạn 2014-2016, doanh thu của Công ty Thông tin M1 có sự biến động không đồng đều Cụ thể, năm 2014, doanh thu đạt 346.268 triệu đồng, tăng lên 364.844 triệu đồng vào năm 2015, tương ứng với mức tăng 5,36% (18.576 triệu đồng) Tuy nhiên, doanh thu lại giảm vào năm 2016, cho thấy sự không ổn định trong hoạt động kinh doanh của công ty trong khoảng thời gian này.
2016 doanh thu của công ty giảm xuống còn 324.282 triệu đồng, giảm 40.562 triệu đồng tương ứng giảm 11,12% so với năm 2015
2.1.2.2 Lợi nhuận của công ty
Từ năm 2014 đến 2016, lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đã giảm mạnh Cụ thể, năm 2014, tổng lợi nhuận đạt 11.623 triệu đồng, nhưng đến năm 2015, con số này chỉ còn 4.747 triệu đồng, tương ứng với mức giảm 6.876 triệu đồng, tức giảm 59,16% so với năm 2011 Sự sụt giảm nghiêm trọng này trong hoạt động kinh doanh yêu cầu công ty cần triển khai các giải pháp tích cực nhằm tăng doanh thu từ sản xuất kinh doanh.
Năm 2016, Công ty Thông tin M1 ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh đạt 4,344 triệu đồng, tương ứng với 91,51% so với năm 2015 Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế của công ty lại có nhiều biến động.
Bảng 2.1 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 2014 -2016
1 DT bán hàng và cung cấp dịch vụ 364,844 324,282 18,576 5.36% -40,562 -11.12%
3 DT thuần về BH và cung cấp DV 346,844 324,282 700 0.20% -22,562 -6.50%
5 LN gộp về BH và cung cấp dịch vụ 17,990 24,040 -7,889 -30.48% 6,050 33.63%
6 Doanh thu hoạt động tài chính 1,850 1,220 286 18.29% -630 -34.05%
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 15,093 16,169 -727 -4.60% 1,076 7.13%
10 LN thuần từ hoạt động kinh doanh 4,747 9,091 -6,876 -59.16% 4,344 91.51%
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 17,326 8,966 5,559 47.24% -8,360 -48.25%
15 CP thuế TNDN hiện hành 3,806 1,929 1,221 47.24% -1,877 -49.32%
(Nguồn: Phòng kế toán- tài chính)
2.1.3 Phân tích các hệ số tài chính của Công ty
2.1.3.1 Tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản -ROA
Bảng 2.9: Bảng phân tích chỉ số ROA 2014 -2016
(Nguồn: Phòng Kế toán – tài chính)
Qua bảng 2.9 ta thấy: Năm 2014, ROA của công ty là 2,73% có nghĩa là trong
Mỗi 100 đồng tài sản tạo ra chỉ 2,73 đồng lợi nhuận sau thuế, cho thấy tỷ lệ sinh lời không cao Năm 2015, mức sinh lời từ một đồng tài sản đã giảm xuống còn 1,42%, điều này chứng tỏ việc sử dụng tài sản của công ty chưa đạt hiệu quả mong muốn.
2016, lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty tiếp tục giảm chỉ còn 1,02% cứ
Trong năm 2016, mỗi 100 đồng tài sản tạo ra 1,02 đồng lợi nhuận sau thuế, với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) giảm 0,4% so với năm 2015 Cả hai năm 2015 và 2016 đều cho thấy ROA thấp hơn năm 2014, cho thấy việc sử dụng tài sản của công ty chưa đạt hiệu quả cao.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả sinh lời của công ty, giúp nhà đầu tư nhận diện khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn Dựa vào thông tin từ Công ty Thông tin M1, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn.
Bảng 2.10: Bảng chỉ số lợi nhuận/vốn chủ sở hữu 2014 -2016
Nguồn vốn CSH bình quân 46.394 48.027 1.633 3.52
(Nguồn: Phòng kế toán- tài chính)
Quan bảng 2.10 trên ta thấy chỉ số ROE của Công ty Thông tin M1 chỉ có năm
Năm 2014, Công ty Thông tin M1 ghi nhận chỉ số lợi nhuận khá tốt, tuy nhiên, các năm còn lại đều có chỉ số rất thấp, thậm chí thấp hơn mức trung bình của ngành Điều này cho thấy hiệu quả kinh doanh của công ty không cao, với lợi nhuận nhỏ so với vốn đầu tư Năm 2016 là năm giảm sút mạnh nhất, phản ánh việc công ty đã sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu một cách kém hiệu quả để tạo ra lợi nhuận.
Năm 2014, chỉ số ROE đạt 19,94%, cho thấy mỗi 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 19,94 đồng lợi nhuận sau thuế, phản ánh hiệu quả đầu tư tốt của Công ty Tuy nhiên, đến năm 2015, ROE giảm mạnh xuống còn 7,12%, tương ứng với mức giảm 64,30% so với năm trước, do lợi nhuận của Công ty giảm 64,24% Sang năm 2016, chỉ số này tiếp tục sụt giảm xuống còn 5,35%, giảm 24,81% so với 2015, nguyên nhân là do lợi nhuận tiếp tục giảm 22,16% so với năm trước đó.
Tình hình tài chính của Công ty hiện đang gặp nhiều khó khăn, đặc biệt là hoạt động sản xuất kinh doanh yếu kém.
25 đảm bảo nguồn lực tài chính cho tăng năng lực sản xuất và duy trì sức cạnh tranh là một bài toán cần có lời giải thoả đáng
2.1.4.3 Các chỉ tiêu tài chính
Bảng 2.6 Một số chỉ tiêu tài chính tổng quát
I Kết cấu tài sản và nguồn vốn
- Tài sản cố định / Tổng tài sản 19,4% 22,6
- Tài sản lưu động / Tổng tài sản 80,6% 77,4
- Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn 84,6% 87,2%
-Nguồn vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn 15,4% 12,8%
II Tình hình tài chính
1 Hệ số nợ/ Tổng nguồn vốn 0,85 0,87
2 Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định 0,79 0,56
3 Khả năng thanh toán tổng quát 1,18 1,15
(Nguồn: Phòng kế toán- tài chính)
Một trong những nguyên nhân chính dẫn đến tình hình hiện tại là số phải thu của Công ty rất lớn, chiếm hơn 50% tài sản lưu động Mặc dù tình hình đã cải thiện qua từng năm, nhưng số phải thu vẫn còn ở mức cao.
26 gây khó khăn cho tình hình tài chính thể hiện ở khả năng thanh toán tổng quát của Công ty khá thấp 1,18
Trong kết cấu nguồn vốn thì nợ phải trả chiếm tỷ lệ khá cao lên tới 82,7% năm
Từ năm 2014 đến 2016, tỷ lệ vốn từ việc đi vay của Công ty tăng từ 84,6% lên 87,2%, cho thấy Công ty đã sử dụng công cụ đòn bẩy tài chính hiệu quả Trong khi đó, tỷ lệ vốn chủ sở hữu lại thấp, chỉ đạt 17,3% vào năm 2014 và giảm xuống 15,4% vào năm 2015.
Năm 2016, tỷ lệ vốn chủ sở hữu của Công ty Thông tin M1 giảm xuống còn 12,8%, do việc tăng tỷ lệ vốn vay trong các năm 2015 và 2016 dẫn đến tổng vốn tăng nhưng tỷ lệ vốn chủ sở hữu giảm xuống dưới 20% Điều này cho thấy khả năng tự chủ tài chính và sử dụng nguồn vốn tự có của công ty khá thấp Nếu tình trạng này tiếp tục kéo dài, có thể gây mất cân bằng trong cán cân thanh khoản Do đó, công ty cần thực hiện các biện pháp để tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu so với tổng vốn.
Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty Thông tin M1
2.3.1 Những kết quả đạt được
Công ty chúng tôi có nhiều năm kinh nghiệm trong thi công xây dựng các dự án công trình giao thông chất lượng cao Chúng tôi tự tin tham gia vào lĩnh vực này với những dự án đáng chú ý và cam kết mang lại giá trị bền vững cho khách hàng.
Công ty chúng tôi hoạt động trong 27 lĩnh vực xây dựng công trình cấp thoát nước, khẳng định khả năng thông qua việc nâng cao uy tín với khách hàng, đối tác và nhà cung cấp Điều này không chỉ giúp xây dựng thương hiệu mà còn tạo dựng niềm tin vững chắc trong ngành.
Công ty Thông tin M1 đã thiết lập mối quan hệ tốt với ngân hàng, đảm bảo nguồn vốn ổn định cho hoạt động tài chính Trong những năm gần đây, tình hình tài chính của Công ty đã có nhiều cải tiến, giảm bớt nợ đọng từ các dự án công trình công cộng trước đó Công ty luôn duy trì việc làm và trả lương cho cán bộ công nhân viên, đồng thời gia tăng lợi nhuận và đóng góp cho ngân sách nhà nước.
Công ty nổi bật với thế mạnh trong thiết kế và quản lý các dự án thoát nước, với chất lượng bản thiết kế đóng vai trò quyết định đến sự hấp dẫn của dự án xây dựng Đội ngũ thiết kế trẻ, có trình độ chuyên môn cao và đầy sáng tạo, đã được ban lãnh đạo tạo điều kiện làm việc, góp phần quan trọng vào thành công chung của Công ty Khả năng thiết kế xuất sắc đã giúp Công ty đạt được nhiều thành công trong các dự án lớn và sẽ tiếp tục là lợi thế cạnh tranh trên thị trường.
Các điểm mạnh của Công ty đã giúp vượt qua giai đoạn khó khăn và duy trì vị thế trong một nền kinh tế thị trường biến động Với uy tín, kinh nghiệm và năng lực sản xuất, Công ty đã đạt được những thành công ban đầu Tuy nhiên, để đảm bảo sự bền vững và nâng cao năng lực cạnh tranh, cần tăng cường đầu tư và khai thác các tiềm lực hiện có, biến những thế mạnh thành công cụ cạnh tranh hiệu quả cho sự phát triển bền vững.
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân
Ngoài những điểm mạnh, năng lực cạnh tranh của Công ty vẫn còn một số hạn chế cần tìm đúng nguyên nhân để có phương hướng khắc phục
Mặc dù chất lượng công trình của Công ty Thông tin M1 đã có sự cải thiện, nhưng sự tăng trưởng này chưa đồng đều ở tất cả các khâu và dự án, dẫn đến việc chưa đáp ứng đầy đủ yêu cầu của người dân Chất lượng chủ yếu tăng ở khâu thiết kế và một số công đoạn thi công sáng tạo Công ty đã đạt tiêu chuẩn ISO 9001-2000 và có Sổ tay chất lượng, tuy nhiên, việc giám sát và theo dõi quy trình sản xuất kinh doanh theo yêu cầu của Sổ tay chất lượng chưa được thực hiện thường xuyên, gây hạn chế trong hiệu quả công việc.
Trong quá trình thi công xây dựng, việc giảm giá mà vẫn đảm bảo chất lượng dự án là rất quan trọng, mặc dù Công ty không áp dụng phương pháp cạnh tranh bằng cách phá giá để thu hút khách hàng Mặc dù một số gói thầu đã được hạ xuống thấp hơn mức giá định mức của ngành, nhưng nhìn chung, giá vẫn còn cao và chưa đáp ứng được yêu cầu cạnh tranh bền vững.
Các điểm mạnh hiện tại của Công ty chỉ mang tính tạm thời và không tạo ra lợi thế cạnh tranh bền vững Nguyên nhân dẫn đến tình trạng này có thể được tổng hợp như sau:
Công ty Thông tin M1 đang đối mặt với thách thức lớn về khả năng cạnh tranh trên thị trường xây dựng công trình giao thông, khi chỉ chiếm 15% thị phần trong lĩnh vực này Bên cạnh đó, công ty cũng chỉ nắm giữ 26% thị trường quản lý, bảo dưỡng và nâng cấp công trình cấp thoát nước, cho thấy tiềm năng phát triển còn rất lớn nhưng chưa được khai thác hiệu quả.
Công ty hiện đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt và không đồng bộ về máy móc thiết bị, với hệ số hao mòn lớn Đặc biệt, trong lĩnh vực thiết kế công trình xây dựng và giao thông, máy móc vẫn còn lạc hậu, chủ yếu được sản xuất từ những năm 1995 đến 2010 Sự lạc hậu không chỉ ở thiết bị mà còn ở trình độ công nghệ, dẫn đến năng suất và chất lượng thấp, gây tốn nhiều thời gian trong quá trình thiết kế và thi công các dự án.
Nguồn nhân lực của Công ty hiện đang gặp nhiều hạn chế, với sự thiếu hụt cả về số lượng lẫn chất lượng Nhiều lao động có tay nghề và chuyên môn nhưng đã quá tuổi khó có thể được đào tạo lại để thích ứng với công nghệ mới Trong khi đó, lực lượng lao động trẻ lại không đồng đều, chủ yếu là những công nhân được đào tạo sơ sài tại các trường nghề hoặc vừa học vừa làm, dẫn đến trình độ tay nghề không cao Việc phải thường xuyên thuê lao động thời vụ từ địa phương đã ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng và tiến độ thi công, đồng thời gây ra sự bị động trong quản lý sản xuất.
