Các yếu tố tác động đến cấu trúc tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  NGUYỄN THỊ NGÂN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2011 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - NGUYỄN THỊ NGÂN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Chuyên ngành : Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số : 60.31.12 Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ THỊ KHOA NGUYÊN TP Hồ Chí Minh - Năm 2011 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NG ÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu Các nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực, đúc kết từ trình học tập kết nghiên cứu thực tiễn thời gian qua Các số liệu sử dụng; số nhận xét, đánh giá số nghiên cứu khoa học, báo,…tất có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Luận văn thực hướng dẫn khoa học TS Lê Thị Khoa Nguyên Tác giả Nguyễn Thị Ngân LỜI CẢM ƠN Chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu Khoa đào tạo Sau Đại học Trường Đại học Kinh Tế Thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện thuận lợi cho học tập nghiên cứu suốt thời gian qua Chân thành cảm ơn Thầy Cô Trường Đại học Kinh Tế Thành phố Hồ Chí Minh nhiệt tình giảng dạy cho tơi suốt q trình tham gia học tập Trường Chân thành cảm ơn TS Lê Thị Khoa Nguyên tận tình hướng dẫn, cảm ơn ý kiến đóng góp q báu Cơ giúp tơi hoàn thành luận văn Chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè, đồng nghiệp tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ tơi suốt q trình nghiên cứu Trân trọng cảm ơn! Tác giả Nguyễn Thị Ngân MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VẼ DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG I: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI 1.1 Các khái niệm 1.2 Các lý thuyết cấu trúc vốn 1.2.1 Lý thuyết cấu trúc vố n Modigliani Miller (Lý thuyết MM) 1.2.2 Lý thuyết đánh đổi 1.2.3 Lý thuyết trật tự phân hạng 1.2.4 Lý thuyết chi phí đại diện 1.2.5 Lý thuyết phát tín hiệu .6 1.3 Lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ CTTC HQTC 1.3.1 Mơ hình phân tích tài Dupont 1.3.2 Lý thuyết MM chi phí đại diện .8 1.3.3 Các kết nghiên cứu thực nghiệm 1.4 Cấu trúc tài hiệu tài ngân hàng 1.4.1 Mô tả CTTC NH TMCP theo chế độ kế toán Việt Nam 1.4.2 Sự cần thiết xây dựng CTTC NH hợp lý 11 , đảm bảo an toàn hoạt động NH 11 , gia tăng lợi nhuận 13 1.4.2.3 Tăng giá trị NH, tăng lợi ích cổ đông 14 1.4.3 Đặc điểm CTTC NH 15 – 15 NHTW, vấn đề kỷ luật thị trường 16 1.4.3.3 Thị trường khơng hồn hảo chi phí phá sản NH lớn 16 1.5 Các nhân tố tác động đến CTTC HQTC NH 17 1.5.1 Các nhân tố tác động đến CTTC NH 17 1.5.1.1 Tài sản cố định (Fixed Assets – FA) 17 1.5.1.2 Tài sản hữu hình (Tangible Assets/ Collateral – Coll) .17 1.5.1.3 Tỷ suất sinh lợi 18 1.5.1.4 Quy mô DN (SIZE) 19 1.5.1.5 Vòng quay tài sản ( Assest turno ver ratio – ATR) 19 1.5.1.6 Tốc độ tăng trưởng (GRO) 20 1.5.1.7 Rủi ro kinh doanh ( Vol atility – VOL) 20 1.5.2 Các nhân tố tác động đến HQTC 21 1.5.2.1 Địn bẩy tài .21 1.5.2.2 Vòng quay tài sản ( Assest turno ver return – ATR) 21 1.5.2.3 Cho vay khách hàng (LOAN), chứng khoán đầu tư kinh doanh (Security – SEC), tiền gửi khách hàng (Deposit –DEPO) .21 1.6 Kinh nghiệm giới học cho Vi ệt Nam 22 1.6.1 Các chuẩn mực giới cần quan tâm xây dựng CTTC 22 1.6.2 Kinh nghiệm giới học cho NH Việt Nam 24 1.6.2.1 Nâng cao chuẩn mực an toàn, tuân thủ quy định NHNN Việt Nam, bước tiếp cận chuẩn mực quốc tế 24 1.6.2.2 Sử dụng địn bẩy tài mức độ phù hợp, tăng vố n tự có .25 1.6.2.3 Quản trị dò ng vố n hiệu 26 KẾT LUẬN CHƢ ƠNG .27 CHƢƠNG II: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NH TMCP VN 28 2.1 Đôi nét hệ thống NHTM VN 28 2.1.1 Sự đời phát triển .28 2.1.2 Tình hình hoạt động 28 2.1.3 Thuận lợi khó khăn 30 2.2 Thực trạng chung NH TMCP VN 31 2.2.1 CTTC NH TMCP VN 31 2.2.1.1 Các NH trì CTTC thâm dụng nợ 31 2.2.1.2 .Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao 34 2.2.1.3 Sự gia tăng vố n điều lệ trước áp lực cạnh tranh, phát triển quy định Chính phủ 37 2.2.1.4 Hiệu sử dụng vố n dần cải thiện .38 2.2.2 Thực trạng ho ạt động NH TMCP VN theo quy mô 39 2.2.2.1 Cơ cấu nợ 39 2.2.2.2 Hiệu hoạt động – Hiệu tài 41 2.2.2.3 Kết luận .43 2.2.3 Một số vấn đề đặt CTTC NH 44 2.3 Ứng dụng kinh tế lƣợng phân tích nhân tố tác động đến CTTC NH TMCP VN 46 2.3.1 Xây dựng biến số giả thiết nghiên cứu 46 2.3.2 Giới thiệu mơ hình 48 2.3.3 Thu thập xử lý liệu 49 2.3.4 Kết nghiên cứu thực nghiệm 50 2.3.4.1 Thố ng kê mô tả biến 50 2.3.4.2 Ước lượng tham số .51 2.3.4.3 Kiểm định giả thiết .52 2.3.4.4 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 52 2.3.4.5 Kết luận .53 2.4 Ứng dụng kinh tế lƣợng phân tích tác động CTTC đến HQTC NH TMCP VN 56 2.4.1 Xây dựng biến số giả thiết nghiên cứu 56 Cho vay khách hàng (LOAN) 56 Biến giả, có tham gia cổ đơng nước ngồi 57 2.4.2 Giới thiệu mơ hình 57 2.4.3 Kết nghiên cứu thực nghiệm 58 2.4.3.1 Thố ng kê mô tả 58 2.4.3.2 Kết hồi quy, ước lượng tham số 59 KẾT LUẬN CHƢ ƠNG .62 CHƢƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CHO CÁC NH TMCP VN 64 3.1 Gi ải pháp nâng cao HQTC nhóm NH từ kết phân tích thực trạng phân tích nhân tố 64 3.1.1 Nhóm NH quy mơ lớn 64 3.1.2 Nhóm NH quy mơ vừa 67 3.1.3 Nhóm NH quy mô nhỏ 69 3.2 Các giải pháp tổng thể 72 3.2.1 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng 73 3.2.2 Xây dựng chiến lược bán hàng .74 3.2.3 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ theo hướng nâng cao chất lượng dịch vụ truyền thống phát triển dịch vụ đại .75 3.2.4 Đẩy mạnh công tác marketing NH 77 3.2.5 Thành lập phận nguồn vố n 77 3.2.6 Quản lý chi phí hiệu .78 3.2.7 Chuẩn hóa quy trình tín dụng có sách tín dụng linh ho ạt 78 3.2.8 Nâng cao lực ban điều hành 81 3.2.9 Nâng cao lực tài 81 3.2.10 Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên NH 82 KẾT LUẬN CHƢ ƠNG .84 KẾT LUẬN CHUNG 85 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẤT CTTC : Cấu trúc tài CTV : Cấu trúc vố n DN : Doanh nghiệp HQTC : Hiệu tài NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTW : Ngân hàng trung ương TMCP : Thương mại cổ phần VN : Việt Nam C(9) C(10) C(11) 0.000248 -0.000437 0.001501 0.000360 0.002834 0.009120 Restrictions are linear in coefficients Kiểm định việc giới hạn mơ hình (2.3) Wald Test: Equation: EQ(2.3) Test Statistic F-statistic Chi-square Value df Probability 0.386616 1.546465 (4, 130) 0.8179 0.8184 Null Hypothesis: C(2)=C(5)= C(9)=C(10)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(2) C(5) C(9) C(10) Value Std Err 0.150809 -0.003881 -0.000237 0.000743 0.237655 0.051251 0.000259 0.002036 Restrictions are linear in coefficients PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH KHẢ NĂNG GIẢI THÍCH CỦA MƠ HÌNH GIỚI HẠN (Trích từ Eviews) Kiểm định khả giải thích mơ hình (2.4) Wald Test: Equation: EQ(2.4) Test Statistic F-statistic Chi-square Value df Probability 103.9798 415.9192 (4, 149) 0.0000 0.0000 Null Hypothesis: C(2)=C(3)=C(4)=C(5)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(2) C(3) C(4) C(5) Value Std Err -4.698252 0.623267 0.035939 -0.030283 0.427709 0.074198 0.010974 0.029347 Restrictions are linear in coefficients Kiểm định khả giải thích mơ hình (2.5) Wald Test: Equation: EQ(2.5) Test Statistic F-statistic Chi-square Value df Probability 27.94128 167.6477 (6, 134) 0.0000 0.0000 Null Hypothesis: C(2)=C(3)=C(4)=C(5)=C(6)=C(7)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) Value Std Err -0.703847 -3.741023 0.568558 -0.027622 0.059101 0.007451 0.314198 0.417072 0.071073 0.011629 0.027642 0.002563 Restrictions are linear in coefficients Kiểm định khả giải thích mơ hình (2.6) Wald Test: Equation: EQ26 Test Statistic F-statistic Value df Probability 45.54418 (6, 134) 0.0000 Chi-square 273.2651 0.0000 Null Hypothesis: C(2)=C(3)=C(4)=C(5)=C(6)=C(7)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(2) C(3) C(4) C(5) C(6) C(7) Value Std Err -0.074169 -1.037575 0.069356 -0.108404 -0.004223 -0.013273 0.021368 0.228006 0.006472 0.019631 0.001852 0.006312 Restrictions are linear in coefficients PHỤ LỤC 9: THỐNG KÊ MÔ TẢ VÀ KẾT QUẢ HỒI QUY NGÂN HÀNG QUY MƠ LỚN (Trích từ Eviews) Thống kê mơ tả biến Trung bình Trung vị Mean Median ROE LEV STD LTD ATR LOAN SEC DEPO FSS 0.253115 0.898771 0.559696 0.339074 0.097287 0.438089 0.221060 0.587835 0.600000 0.239820 0.901201 0.566125 0.334365 0.095933 0.430515 0.184202 0.600030 1.000000 Lớn Nhỏ Độ lệch chuẩn Độ trôi Max Min Std Dev Skewness Độ nhọn Kurtosis 0.534754 0.962004 0.630796 0.407684 0.153417 0.580658 0.629099 0.757650 1.000000 3.669923 6.843322 3.352229 2.351439 5.648213 1.891678 6.280420 2.142246 1.166667 0.101283 0.733789 0.445186 0.261721 0.075719 0.273302 0.093756 0.419411 0.000000 0.096116 0.047134 0.042989 0.038589 0.016510 0.087126 0.120717 0.095139 0.498273 0.771103 -1.804202 -0.755514 0.026262 1.426631 0.152169 1.943119 -0.344433 -0.408248 Tổng hợp hệ số tương quan biến Covariance Analysis: Ordinary Sample: 30 Included observations: 30 Correlatio n ROE LEV STD LTD ATR LOAN SEC DEPO FSS ROE LEV STD LTD ATR LOAN SEC DEPO FSS 1.000000 0.660341 1.000000 0.399827 0.636792 1.000000 0.361145 0.512031-0.336237 1.000000 0.181313-0.064566-0.058781-0.013380 1.000000 -0.409120-0.480091-0.500579-0.028738-0.007682 1.000000 -0.070491 0.198019 0.409984 -0.214871-0.236713-0.219682 1.000000 0.067127-0.294841-0.064232-0.288575 0.304229 0.504578 0.009876 1.000000 0.222561-0.042793-0.276111 0.255330 0.349656 0.350942-0.114467 0.232579 1.000000 Kết hồi quy mơ hình 2.7 Substituted Coefficients: ROE = -0.799438807976 + 1.23846270286*LEV - 0.702891957388*ATR 0.604318635159*LOAN - 0.243697707303*SEC + 0.489336914291*DEPO + 0.0646835863322*FSS Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Sample: 30 Included observations: 30 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LEV ATR LOAN SEC DEPO FSS -0.799439 1.238463 -0.702892 -0.604319 -0.243698 0.489337 0.064684 0.287170 0.258017 0.771335 0.174301 0.094664 0.140647 0.024584 -2.783849 4.799924 -0.911266 -3.467102 -2.574354 3.479176 2.631076 0.0106 0.0001 0.3716 0.0021 0.0170 0.0020 0.0149 R-squared Adjusted R-squared 0.731980 0.662061 Mean dependent var S.D dependent var 0.253115 0.096116 S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.055875 0.071806 47.95669 10.46906 0.000013 Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -2.730446 -2.403500 -2.625853 2.172424 Kết hồi quy mơ hình 2.8 Substituted Coefficients: ROE = -0.790035797016 + 1.18434896248*STD + 1.29128150058*LTD 0.697022739934*ATR - 0.617481549208*LOAN - 0.235068744541*SEC + 0.501944831435*DEPO + 0.0627692013808*FSS Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Sample: 30 Included observations: 30 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C STD LTD ATR LOAN SEC DEPO FSS -0.790036 1.184349 1.291282 -0.697023 -0.617482 -0.235069 0.501945 0.062769 0.295129 0.329256 0.326440 0.787622 0.184294 0.101635 0.150765 0.026050 -2.676913 3.597043 3.955644 -0.884971 -3.350530 -2.312883 3.329309 2.409587 0.0138 0.0016 0.0007 0.3857 0.0029 0.0305 0.0030 0.0248 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.732890 0.647901 0.057033 0.071562 48.00773 8.623302 0.000043 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.253115 0.096116 -2.667182 -2.293529 -2.547647 2.161953 PHỤ LỤC 10: THỐNG KÊ MÔ TẢ VÀ KẾT QUẢ HỒI QUY NGÂN HÀNG QUY MÔ VỪA (Trích từ Eviews) Thống kê mơ tả biến Trung bình Trung vị Mean Median ROE LEV STD LTD ATR LOAN SEC DEPO FSS 0.134946 0.863205 0.539302 0.323903 0.09978 0.484506 0.154977 0.476115 0.280000 0.137152 0.881381 0.539826 0.313826 0.100105 0.468167 0.145063 0.468104 0.000000 Lớn Max Nhỏ Độ lệch chuẩn Độ trôi Min Std Dev Skewness Độ nhọn Kurtosis 0.23765 0.940676 0.633136 0.416051 0.165391 0.79987 0.457225 0.770024 1.000000 0.00231 0.61325 0.402163 0.206197 0.042242 0.278848 0.002318 0.176869 0.000000 2.552646 7.075926 3.181829 2.064147 3.726688 2.292538 4.12016 2.78712 1.960317 0.056407 0.071057 0.052709 0.054839 0.023122 0.142725 0.092112 0.13352 0.453557 -0.454906 -1.974419 -0.56935 0.010823 0.182589 0.549602 0.817698 0.039888 0.979958 Tổng hợp hệ số tương quan biến Covariance Analysis: Ordinary Sample: 50 Included observations: 50 Correlation ROE LEV STD LTD ATR ROE LOAN 1.000000 SEC DEPOLEV FSS STD 0.602899 1.000000 0.361084 0.643460 1.000000 0.434134 0.677261-0.127407 0.075129 0.254837 0.098595 0.144079 0.194349 0.133642 0.005402 0.102599 0.028582 0.235518 0.274195-0.153561 LTD ATR LOAN SEC 1.000000 0.235434 1.000000 0.123372 0.349656 1.000000 0.105469 -0.017894-0.626021 1.000000 0.502877 0.302281 0.203730-0.096704 1.00 -0.10956 0.010937-0.074859 0.086122 -0.008724-0.211243 0.075081-0.04 Kết hồi quy mơ hình 2.9 Substituted Coefficients: ROE = -0.267195990579 + 0.486832245085*LEV - 0.261301797567*ATR 0.00407004869485*LOAN - 0.0298001994839*SEC + 0.0387358753768*DEPO - 0.0138340938987*FSS Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Sample: 50 Included observations: 50 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LEV ATR LOAN SEC DEPO FSS -0.267196 0.486832 -0.261302 -0.004070 -0.029800 0.038736 -0.013834 0.082866 0.104237 0.334680 0.071156 0.101291 0.054339 0.015271 -3.224426 4.670434 -0.780750 -0.057199 -0.294204 0.712855 -0.905892 0.0024 0.0000 0.4392 0.9547 0.7700 0.4798 0.3700 R-squared 0.393725 Adjusted R-squared 0.309128 S.E of regression 0.046885 Sum squared resid 0.094523 Log likelihood 85.82647 F-statistic 4.654149 Prob(F-statistic) 0.000998 Kết hồi quy mơ hình 2.10 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.134946 0.056407 -3.153059 -2.885376 -3.051124 1.686716 Substituted Coefficients: ROE = -0.262530323284 + 0.471791595972*STD + 0.506021461501*LTD 0.259252661631*ATR - 0.00438336995581*LOAN 0.0316224623348*SEC + 0.0336342585654*DEPO 0.0142303796255*FSS Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Date: 08/14/11 Time: 10:34 Sample: 50 Included observations: 50 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C STD LTD ATR LOAN SEC DEPO FSS -0.262530 0.471792 0.506021 -0.259253 -0.004383 -0.031622 0.033634 -0.014230 0.087775 0.134823 0.150366 0.338706 0.071992 0.102955 0.061913 0.015604 -2.990945 3.499348 3.365267 -0.765422 -0.060887 -0.307148 0.543254 -0.911973 0.0046 0.0011 0.0016 0.4483 0.9517 0.7602 0.5898 0.3670 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.394187 0.293218 0.047422 0.094451 85.84553 3.904045 0.002319 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.134946 0.056407 -3.113821 -2.807898 -2.997324 1.696093 PHỤ LỤC 11: THỐNG KÊ MÔ TẢ VÀ KẾT QUẢ HỒI QUY NGÂN HÀNG QUY MÔ NHỎ (Trích từ Eviews) Thống kê mơ tả biến Trung bình Trung vị Mean Median ROE LEV STD LTD ATR LOAN SEC DEPO FSS 0.127053 0.798569 0.495987 0.302582 0.104474 0.569740 0.087022 0.463529 0.114754 0.129434 0.835265 0.506697 0.299897 0.103320 0.597010 0.054301 0.453748 0.000000 Lớn Nhỏ Độ lệch chuẩn Độ trôi Max Min Std Dev Skewness Độ nhọn Kurtosis 0.318871 0.946411 0.647161 0.398895 0.147183 0.935623 0.463257 0.724763 1.000000 3.072864 3.418438 2.730546 2.348971 2.781548 2.805233 7.074838 2.777138 6.843915 0.006891 0.494309 0.322250 0.172059 0.048789 0.154655 0.000000 0.048279 0.000000 0.061304 0.107010 0.072729 0.057283 0.021366 0.169665 0.089267 0.145308 0.321370 0.316974 -1.100533 -0.434331 -0.354673 0.037284 -0.323847 1.790794 -0.343031 2.417419 Tổng hợp hệ số tương quan biến Covariance Analysis: Ordinary Sample: 50 Included observations: 50 Correlation ROE LEV STD LTD ATR LOAN SEC DEPO FSS ROE LEV STD LTD ATR LOAN SEC DEPO FSS 1.000000 0.261190 1.000000 0.247844 0.864690 1.000000 0.173254 0.770245 0.345680 1.000000 0.242782-0.293685-0.180059-0.320020 1.000000 0.224466-0.173201-0.089939-0.209365 0.571470 1.000000 -0.053063 0.305031 0.082396 0.465212 -0.318181-0.612323 1.000000 -0.005451 0.296944 0.257638 0.227610 0.259610 0.170769 -0.096810 1.000000 -0.104393 0.109611 0.042638 0.150629 -0.034794 0.162483 -0.110111 0.135121 1.000000 Kết hồi quy mơ hình 2.11 Substituted Coefficients: ROE = -0.179275760083 + 0.282075391191*LEV + 0.999345457778*ATR + 0.0553343590595*LOAN - 0.0265710837622*SEC 0.106695525034*DEPO - 0.0269379176793*FSS Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Sample: 61 Included observations: 61 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LEV ATR LOAN SEC DEPO FSS -0.179276 0.282075 0.999345 0.055334 -0.026571 -0.106696 -0.026938 0.077302 0.080289 0.451940 0.063356 0.106390 0.056522 0.023119 -2.319154 3.513238 2.211235 0.873387 -0.249752 -1.887672 -1.165167 0.0242 0.0009 0.0313 0.3863 0.8037 0.0644 0.2491 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.265716 0.184129 0.055373 0.165572 93.67610 3.256843 0.008331 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.127053 0.061304 -2.841839 -2.599608 -2.746907 1.306315 Kết hồi quy mơ hình 2.12 Substituted Coefficients: ROE = -0.180305222832 + 0.243945842358*STD + 0.358520241247*LTD + 1.04138059759*ATR + 0.0489690481212*LOAN - 0.052205094405*SEC - 0.110012934443*DEPO - 0.0285605451598*FSS Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Sample: 61 Included observations: 61 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C STD LTD ATR LOAN SEC DEPO FSS -0.180305 0.243946 0.358520 1.041381 0.048969 -0.052205 -0.110013 -0.028561 0.077858 0.109469 0.168627 0.462258 0.064970 0.118056 0.057271 0.023489 -2.315825 2.228438 2.126108 2.252811 0.753720 -0.442207 -1.920914 -1.215917 0.0245 0.0301 0.0382 0.0284 0.4544 0.6601 0.0601 0.2294 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.269395 0.172900 0.055753 0.164742 93.82927 2.791798 0.015051 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.127053 0.061304 -2.814074 -2.537239 -2.705580 1.307772 PHỤ LỤC 12 TỔNG HỢP HỆ SỐ HỒI QUY CỦA CÁC PHƯƠNG TRÌNH HỒI QUY THEO QUY MƠ Ngân hàng PTHQ (2.7) Quy mơ lớn LEV ATR LOAN SEC 1.238463 -0.702892 -0.604319 -0.243698 0.489337 0.064684 0.0001 0.3716 0.0021 0.0170 0.0020 0.0149 Quy mô vừa Quy mô nhỏ (2.12) DEPO FSS 1.291282 -0.697023 -0.617482 -0.235069 0.501945 0.062769 0.0016 0.0007 0.3857 0.0029 0.0305 0.0030 0.0248 0.486832 -0.261302 -0.004070 -0.029800 0.038736 -0.013834 0.0000 0.4392 0.9547 0.7700 0.4798 0.3700 0.471792 0.506021 -0.259253 -0.004383 -0.031622 0.033634 -0.014230 0.0011 0.0016 0.4483 0.9517 0.7602 0.5898 0.3670 0.282075 0.999345 0.055334 -0.026571 -0.106696 -0.026938 0.0009 0.0313 0.3863 0.8037 0.0644 0.2491 (2.10) (2.11) LTD 1.184349 (2.8) (2.9) STD 0.243946 0.358520 1.041381 0.048969 -0.052205 -0.110013 -0.028561 0.0301 0.0382 0.0284 0.4544 0.6601 0.0601 0.2294 PHỤ LỤC 13: DANH SÁCH CÁC NH TMCP VIỆT NAM (Đến cuối năm 2010) Stt Tên ngân hàng Địa Số giấy phép VĐL (tỷ đồng) Nhà Hà Nội HABUBANK-HBB 15-17 Ngọc Khánh – Ba Đình – Hà Nội 06/6/92 0020/NHGP 3.000 88 Láng Hạ - Đống Đa Hàng Hải - Hà Nội The Maritime Commercial Joint Stock Bank 08/6/91 0001/NHGP 3.000 Sài Gịn Thương Tí n Sacombank 266-268 Nam kỳ Khởi nghĩa – Q3- HCM 05/12/91 0006/NHGP 6.700 Đông Á (EAB) DONG A Commercial Joint Stock Bank 130 Phan Đăng Lưu – Q.Phú Nhuận- TPHCM 27/3/92 0009/NHGP 3.400 Xuất Nhập Khẩu (Eximbank) Viet nam Commercial Joint Stock Lê Thị Hồng Gấm – Q1 - TP.HCM 06/4/92 0011/NHGP 10.560 Nam Á ( NAMA BANK) Nam A Commercial Joint Stock Bank 97 Hàm Nghi, P.Nguyễn Thái Bình, Q1- TP HCM 22/8/92 0026/NHGP 2.000 Á Châu (ACB) Asia Commercial Joint Stock Bank 442 Nguyễn Thị Minh Khai-Q3- TP.HCM 24/4/93 0032/NHGP 7.814 Sài gịn cơng thương Saigon bank for Industry & Trade Số 2C- Phó Đức Chính- Q1- TP.HCM 04/5/93 0034/ NHGP 1.800 Việt Nam Thịnh vượng (VPBank) Số Lý Thái Tổ, Q Hoàn Kiếm Hà Nội 12/8/93 0042/ NHGP 2.456 10 Kỹ thương (TECHCOMBANK) Viet Nam Technologicar and Commercial Joint Stock Bank 70-72 Bà Triệu – Hà Nội 06/8/93 0040/ NHGP 6.932 11 Quân đội (MB) Military Commercial Joint Stock Bank 03 Liễu Giai- Quận Ba Đình – Hà Nội 14/9/94 0054/ NHGP 5.300 12 Bắc Á BACA Commercial Joint Stock Bank 117 Quang Trung – TP Vinh- Nghệ An 01/9/94 0052/ NHGP 3.000 13 Quốc Tế (VIB) Vietnam International Commercial Joint Stock Bank 198B Tây Sơn – Hà Nội 25/01/96 0060/ NHGP 3.000 14 15 Đông Nam Á (SeAbank) 16 Láng Hạ, Đống Đa, Hà Nội Sotheast Asia Commercial Joint Stock Ban k 25/3/94 0051/ NHGP 5.334 Phát triển nhà TP HCM (HDBank) Housing development Commercial Joint Stock Bank 58 Nguyễn Đình Chiểu Q1-TP.HCM 06/6/92 0019/ NHGP 2.000 16 Phương Nam Southern Commercial Joint Stock Bank 279 Lý Thường Kiệt – Q11-TP HCM 17/3/93 0030/ NHGP 3.049 17 Việt Nam Tín Nghĩa Vietnam Tin Nghia Commercial Joint Stock Bank 50-52 Phạm Hồng Thái, P Bến Thành, Q 1, TP HCM 22/8/92 0028/ NHGP 3.399 18 Gia Định Gia Dinh Commercial Joint Stock Bank 112 - 118 Hai Bà Trưng, P ĐaKao, Q1, TP.HCM 22/8/92 0025/ NHGP 2.000 19 Đệ Nhất (FCB) Firt Joint Stock Commercial Bank 715 Trần Hưng Đạo – Q5- TP.HCM 27/4/93 0033/ NHGP 2.000 20 Phương Đông (OCB) Orient Commercial Joint Stock Bank 45 Lê Duẩn – QITP HCM 13/4/96 0061/ NHGP 2.465 21 Sài Gòn (SCB) Sai Gon Commercial Joint Stock Bank 193-203 Trần Hưng Đạo ,Q1 TP HCM 06/6/92 0018/ NHGP 3.635 22 Việt Á (VIETA BANK) Viet A Commercial Joint Stock Bank 115-121 Nguyễn Công Trứ QI-TP HCM 09/5/2003 12/ NHGP 2.087 23 Sài gòn – Hà nội (SHB) Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank 77 Trần Hưng Đạo – Hoàn Kiếm – Hà Nội 0041/NH-GP 13/11/93 93/QĐNHNN 20/01/2006 3.497,5 Dầu Khí Tồn Cầu Global Petro Commercial Joint Stock Bank 109 Trần Hưng Đạo, P Cửa Nam, Q Hoàn Kiếm, Hà Nội 0043/NH-GP 13/11/93 31/QĐNHNN 11/01/2006 3.000 An Bình (ABB) An binh Commercial Joint Stock Bank 47 Điện Biên Phủ, Quận TP.HCM 0031/NH-GP 15/4/93 505/NHNNCNH 3.483 24 25 24/5/2005 26 27 28 29 30 31 32 33 Nam Việt Nam Viet Commercial Joint Stock Bank 18.9.95 0057/ NHGP 970/QĐNHNN 18/5/2006 1.820 44 Phạm Hồng Thái, TP Rạch Giỏi, tỉnh Kiên Giang 0054/NH-GP 18/09/95 2434/QĐNHNN 25/12/2006 2.000 Việt Nam Thương tín Viet Nam thuong Tin Commercial Joint Stock Bank 35 Trần Hưng Đạo, TP Sóc Trăng, tỉnh Sóc Trăng 2399/QĐNHNN 15/12/2006 1.000 NH Đại Dương OCEANCommercial Joint Stock Bank 199 Đường Nguyễn Lương Bằng, TP Hải Dương 30/12/93 0048/ NHGP 104/QĐ-NHNN 09/01/2007 3.500 Xăng dầu Petrolimex Petrolimex Group Commercial Joint Stock Bank Văn phòng 5, nhà 18T1-18T2 Trung Hịa-Nhân Chính, đường Lê Văn Lương, Hà Nội 13.11.93 0045/ NHGP 125/QĐ-NHNN 12/01/2007 1.000 Phương Tây Wetern Rural Commercial Joint Stock Bank 127 Lý tự Trọng, phường An Phú, Quận Ninh Kiều, TP Cần Thơ 06/4/92 0061/ NHGP 1199/QĐ-NHN N 05/6/2007 Đại Tín Great Trust Joint Stock Commercial Bank 145-147-149 Đường Hùng Vương, Phường TX Tân An, tỉnh Long An 29/12/93 0047/ NHGP 1931/QĐ-NHN N 17/8/2007 3.000 Đại Á Great Asia Commercial Joint Stock Bank 56-58 Cách mạng tháng Tám,TP Biên Hoà, ĐN 23/9/93 0036/ NHGP 2402/QĐ-NHN N 11/10/2007 1.000 Kiên Long Kien Long Commercial Joint Stock Bank 343 Phạm Ngũ Lão Q1- TP.HCM 2.000 34 Liên Việt LienViet Commercial Joint Stock Bank 35 Tiên Phong TienPhong Commercial Joint Stock Bank Tị a nhà FPT Lơ B2 P.Dịch Vọng Hậu, Cầu Giấy, Hà Nội 123/GPNHNN 05/5/2008 2.000 Phát triển Mê Kông Mekong Development Joint Stoct Commercial Bank 248 Trần Hưng Đạo, TX Long xuyên, An Giang 12/9/92 0022/ NHGP 2037/QĐ-NHNN 16/9/2008 3.000 36 37 32 Nguyễn Công Trứ, Vị 91/GP-NHNN Thanh, tỉnh Hậu Giang 28/3/2008 NH Bảo Việt Số Lê Thái Tổ, quận 328/GP-NHNN Hoàn Kiếm – Hà Nội ngày 11/12/200 Bao Viet Joint Stock Commercial Bank Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 3.650 1.500 ... phân tích nhân tố tác động đến cấu trúc tài chính, tác động cấu trúc tài đến hiệu tài chính, nhằm đưa giải pháp nâng cao hiệu tài mối quan hệ với cấu trúc tài ngân hàng thương mại cổ phần cần thiết,... đề tài Chương Phân tích thực trạng yếu tố tác động đến cấu trúc tài ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Chương Giải pháp nâng cao hiệu tài mối quan hệ với cấu trúc tài cho ngân hàng thương mại. .. cách tiếp cận, đánh giá nhân tố tác động đến cấu trúc tài chính, hiệu tài chính, đánh giá tác động cấu trúc tài đến hiệu tài ngân hàng - Phân tích đánh giá thực trạng hiệu quả, cấu trúc tài ngân