Hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại chi nhánh Ngân hàng công thương Hoàng Mai

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư vay vốn tại chi nhánh Ngân hàng công thương Hoàng Mai

Chuyên đề tốt nghiệp PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế Việt Nam kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa mức tăng trưởng hàng năm binh quân 7% mức tăng trưởng lý tưởng khu vực tồn giới Đi đơi với phát triển kinh tế lĩnh vực ngân hàng phát triển cách mạnh mẽ ln kênh thu hút vốn đầu tư cung cấp vốn đầu tư cho kinh tế , nguồn thu NH NHTM ln trọng tới hoạt động cho vay theo dự án Để cho dự án vay vốn NHTM luôn phải trải qiua bước vô quan trọng thẩm định từ thẩm định khách hàng, thị trường, kỹ thuật, doanh thu, chi phí… nhiên nội dung lại có vai trị định tác động tới định cho vay ngân hàng Trong đặc biệt quy trình thẩm định tài dự án đầu tư dự án khâu quan ln chi nhánh quan tâm không ngừng nâng cao chất lượng., số hạn chế tồn quy trình thẩm định Trong trình thực tập chi nhánh NHCT HOàng Mai qua tiếp xúc xem cán thẩm định làm việc em thấy cần nghiên cứu vấn đề:Hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư vay vốn chi nhánh Ngân hàng cơng thương Hồng Mai Em xin chân thành cám ơn cô giáo PGS TS Nguyễn Bạch Nguyệt cán chi nhánh NHCT Hoàng Mai giúp em hoàn thành đề tài SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt CHƯƠNG I: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CHI NHÁNH NHCT HOANG MAI 1.1 Tổng quan hoạt động kinh doanh chi nhánh NHCT Hoang Mai; 1.1.1 Quá trình hình thành phát triển: Ngân hàng Cơng thương Hồng Mai chi nhánh ngân hàng thương mại trực thuộc Ngân hàng Công thương Việt Nam, thành lập theo định số 269 HĐQT - NHCT1 vào ngày tháng 11 năm 2006 Nằm hệ thống Ngân hàng Cơng thương Việt Nam, có quan hệ đại lý với 600 ngân hàng toàn giới Là hệ thống ngân hàng đại, thành viên hệ thống tài viễn thơng liên Ngân hàng tồn cầu (SWIFT) Do đó, Ngân hàng Cơng thương Hồng Mai có nhiều lợi từ Ngân hàng Công thương Việt Nam, đầu tư trang thiết bị đại, sử dụng phần mềm tin học đại xuyên suốt hệ thống, đội ngũ cán có trình độ cao hướng dẫn cán giúp cho trình độ nghiệp vụ cán ngày phát triển Bên cạnh thuận lợi NHCT Hồng Mai gặp khơng khó khăn Hiện tại, trụ sở làm việc phải thuê nên chật chội, thành lập hai năm nên hoạt động kinh doanh gặp khơng khó khăn Từ lợi có sẵn, biết khắc phục khó khăn NHCT Hồng Mai không ngừng phát triển nhiều phương diện tổ chức cán bộ, dịch vụ, chiến lược khách hàng, khơng ngừng nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán công nhân viên, ứng dụng tin học công nghệ vào ngân hàng Với xu thuận lợi kinh tế Việt Nam hội nhập với tổ chức kinh tế lớn, NHCT Hoàng Mai dần tự chủ kinh doanh, đứng vững cạnh tranh, kinh doanh có lãi, ổn định phát triển Mạng lưới, cấu tổ chức chi nhánh cải tiến cho phù hợp với kinh tế thị trường, phát huy khai thác triệt để lợi hoạt động huy động vốn ccũng sử dụng vốn 1.1.2 Tổng quan hoạt động kinh doanh chi nhánh NHCT Hoang Mai năm 2007_2008 1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn: Là chi nhánh NHCT Việt Nam, NHCT Hoàng Mai tạo uy tín SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt nhân dân tạo quan hệ thân thiết với doanh nghiệp Hoạt động huy động vốn ngân hàng trọng coi nguồn vốn yếu tố trình kinh doanh định tồn khách hàng Bảng1.1 tình hình huy động vốn Đơn vị : Triệu đồng STT Chỉ tiêu 2007 2008 Tổng nguồn huy động (VNĐ) 1,054,600 1,212,790 I Nguồn nội tệ huy động 793,667 1,004,026 Tiền gửi doanh nghiệp 247,843 292,828 Tiền gửi tiết kiệm 245,996 330,613 Phát hành công cụ nợ 11,648 15,094 Tiền gửi định chế tài 183,223 231,192 Tiền vay tổ chức khác 104,957 134,300 II Nguồn ngoại tệ huy động 260,933 208,764 Tiền gửi doanh nghiệp 91,668 97,609 Tiền gửi tiết kiệm 50,385 10,225 Phát hành công cụ nợ 4,758 3,773 Tiền gửi định chế tài 71,253 61,456 Tiền vay tổ chức khác 42,870 35,700 (Nguồn: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh NHCT Hồng Mai) Từ bảng tình hình huy động vốn chi nhánh ta thấy nguồn vốn huy động không ngừng tăng từ 1,054,600 triệu (2007) lên 1,212,790 triệu tương ứng với tốc độ tăng trưởng 15% Trong đó, huy động vốn VNĐ chiếm 75,25% (2007) tăng lên 82,79% (2008) tổng nguồn vốn huy động Nguồn vốn huy động ngoại tệ giảm 19,99% so với 2007, nguyên nhân năm 2007 lượng ngoại tệ vào Việt Nam lớn nguồn chủ yếu kiều bào gửi cho người thân qua hệ thống ngân hàng Nguyên nhân tăng trưởng nguồn vốn huy động ngân hàng do: SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt - Ngân hàng đầu tư vốn từ ngân hàng để mở rộng mạng lưới từ 01 phòng giao dich 02 quỹ tiết kiệm ban đầu lên thành 03 phòng giao dịch 03 quỹ tiết kiệm - Ngân hàng điều chỉnh lãi suất phù hợp với thị trường, áp dụng hình thức huy động vốn hợp lý giúp khách hàng tạo lợi nhuận từ nguồn vốn nhàn rỗi - Ngân hàng ln tìm cách quảng bá, tiếp thị sản phẩm dịch vụ tạo nhiều chọn lựa cho khách hàng 1.1.2.2 Hoạt động tín dụng: Hoạt động tín dụng hoạt động quan trọng ngân hàng, mang lại thu nhập lớn cho ngân hàng Do đó, NHCT Hồng Mai có nhiều biện pháp nhằm mở rộng quy mô gắn liền với nâng cao chất lượng cho vay, đảm bảo an toàn vốn, hạn chế rủi ro Bảng1.2 tình hình sử dụng vốn Đơn vị: Triệu đồng STT I II III IV Chỉ tiêu 2007 Doanh số cho vay 432,386 Cho vay ngắn hạn 246,460 Cho vay trung dài hạn 185,926 Doanh số thu nợ 377,225 Thu nợ ngắn hạn 339.503 Thu nợ trung dài hạn 37,722 Dư nợ cuối kỳ 372,886 Nợ ngắn hạn 323,259 Nợ trung dài hạn 49,627 Nợ hạn 6,053 Nợ hạn/ Tổng dư nợ 1.62% (Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2007, 2008) 2008 535,325 385,434 149,891 471,086 419,266 51,819 450,357 379,432 70,925 6,758 1.5% Từ bảng cho thấy Doanh số cho vay ngân hàng tăng nhanh từ 432,386 triệu năm 2007 lên 535,325 triệu năm 2008 tương đương với tốc độ tăng trưởng 23.81% Điều cho thấy tình hình phát triển kinh doanh địa bàn quận phát triển tốt nên nhu cầu vay vốn tăng Tỷ lệ cho vay ngắn hạn tổng doanh số cho vay 57% năm 2007 lên 72% năm 2008 cho thấy ngân hàng tập trung vào cho vay ngắn hạn để tăng khả đảm bảo an toàn vốn so với cho vay dài hạn Đồng thời SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt doanh số thu nợ thể chất lượng tín dụng ngân hàng Tỷ lệ doanh số thu nợ doanh số cho vay năm 2008 tăng 0.76% so với năm 2007 Có kết này, ngân hàng phải thường xuyên theo dõi hoạt động kinh doanh khách hàng đẩy mạnh công tác thu nợ Về dư nợ cuối kỳ, năm 2008 tăng 20.78% so với năm 2007 Trong đó, nợ ngắn hạn chiếm 84,25% năm 2008, ngân hàng tập trung vào cho vay ngắn hạn nguồn vốn có khả quay vịng nhanh NHCT Hồng Mai thành lập nên khả huy động vốn chưa cao, việc cho vay ngắn hạn giúp cho vốn huy động luân chuyển nhanh Hơn việc quản lý nợ NHCT Hoàng Mai có nhiều chuyển biến tích cực Nợ q hạn năm 2007 6,053 triệu năm 2008 6,758 triệu Tỷ lệ nợ hạn tổng dư nợ năm 2008 1.5% giảm 0.12% so với năm 2007 1.62% Điều cho thấy việc quản lý khoản nợ hạn năm 2008 có hiệu so với năm 2007 Ngân hàng tập trung nguồn lực để thu nợ, ln ln có kế hoạch đôn đốc người vay trả nợ, phân loại khoản nợ khách hàng theo quy định NHNN để có biện pháp xử lý 1.1.2.3 Các hoạt động kinh doanh khác a Hoạt động tốn Được trang bị thiết bị, máy móc tiên tiến, ứng dụng cơng nghệ thơng tin có mạng lưới liên kết chặt chẽ tạo niềm tin thuận lợi cho khách hàng Nhờ mà doanh số từ hoạt động toán tăng đáng kể từ năm 2007 đến năm 2008 Trong đó, thu chi hộ tổ chức tín dụng 35,413 triệu năm 2007 lên 55,315 triệu năm 2008 Thanh toán tổ chức tín dụng 22,917 triệu năm 2007 lên 43,514 triệu năm 2008 b Các hoạt động dịch vụ khác Tuy khơng phải hoạt động ngân hàng hoạt động mang lại doanh thu không nhỏ cho ngân hàng bên cạch hoạt động tạo thuận tiện kinh doanh cho khách hàng như:thu từ nghiệp vụ bảo lãnh tăng từ 294 triệu năm 2007 lên 402 triệu năm 2008 Thu từ dịch vụ ngân quỹ tăng từ 134 triệu năm 2007 lên 258 triệu Thu từ kinh doanh ngoại tệ tăng từ 1,402 triệu lên 1,548 triệu năm 2008… SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt 1.2 Thực trạng thẩm dịnh tài dự án đầu tư vay vốn chi nhánh NHCT Hồng Mai 1.2.1 vai trị cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư vay vốn chi nhánh NHCT Hoàng Mai; a vai trị cơng tác thẩm định tài dự án Đầu tư Thẩm định dự án đầu tư khâu quan trọng trình cho vay vốn ngân hàng, từ kết trình thẩm định ban lãnh đạo đưa định cho vay vốn hay không Trong quy trành thẩm định tài coi khâu quan trọng phức tạp cán thẩm định phải biết vận dụng phương pháp phân tích phù hợp linh hoạt để dánh giá tình hình tài khách hàng tiêu tài dự án Việc thẩm định tài thẩm định phịng khác hàng doanh nghiệp nơi tiếp nhận hồ sơ khách hàng doanh nghiệp mà kiểm tra lại phòng quản trị rủi ro chi nhánh kết cuỉa chúng ảnh hưởng tới định cho vay sau cán bọ tín dụng Qua ta thấy thẩm định quy trình quan thiếu trong quy trình cho vay cua chi nhánh , địi hỏi đội ngũ cán có trình đọ hiệu biết cao tất lĩnh vực nhằm giảm tối đa rủi ro trình cho vay vốn chi nhánh b thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh  chungcủa thẩm định dự án đầu tư: Trong trình thẩm định dự án đầu tư vay vốn chi nhánh NHCT chi nhánh Hoàng Mai cán thẩm định tiêu thức sau để thẩm định dự án • Hồ sơ dự án khách hàng : Tùy vào loại dự án khác mà cán thẩm định địi hỏi phải có hồ sơ giấy tờ khác thông thường khách hàng phải cung cáp giấy tờ sau cho cán thẩm định: o Giấy chứng nhận đầu tư cấp có thẩm quyền phê duyệt o Đánh giá nhu cầu thị trường sản phẩm hàng hóa dự án o Thiết kế kỹ thuật tổng dự toán dự án o Tài liệu phương hướng thu mua nguyên vật liệu đầu vào cho dự án o Quyết định giao đất , thuê đất , hợp đồng thuê đất SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt o Các văn liên quan đến đền bù, giải phóng mặt bằng, chuẩn bị cho cơng tác đầu tư  thẩm định tài dự án đầu tư o Các báo cáo tài của 2-3 năm gần bao gồm : bảng cân đối kế toán , bảng lưu chuyển tiền tệ, bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vay vốn o Bản kê công nợ ngân hàng , tổ chức tín dụng ngồi nước o Bảng thống kê khoản phải thu , phải trả , hàng tồn kho o Liệt kê nguồn tài trợ vốn cho dự án, khả tài cổ đông o Kế hoạch sản suất kinh doanh, bảng dự kiến doanh thu dự án  Các pháp lý hành o Các văn pháp luật lien quan tới hoat động đầu tư quan chức nhà nước ban hành: luật đầu tư 2006 SỐ 59/2005/QH11 NGÀY 29/11/2005 o Quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định theo Thơng tư 203/2009/ TT-BTC ngày 20-10-2009 Bộ Tài o Quy chế cho vay vốn tổ chức tín dụng khách hàng ban hành kem theo đinh số 1627/2001/QĐ-NHNN ngày 31/12/2001 thống đốc NHNN o Quy định giói hạn tín dụng thẩm quyền định tín dụng hệ thống NHCT việt Nam ban hành kèm theo o Quy định số 225 QĐ-HĐQT- NHCT35 ngày 07\08\2006 việc chỉnh sửa bổ sung số điều quy định bảo đảm tiền vay quy định cho vay tổ chức kinh tế o Quy chế hội đồng tín dụng o Các tài liệu liên quan tới nghiẹp vụ thẩm định dự án đầu tư o Một số tài liệu liên quan khác 1.2.2 Quy trình thẩm định tài dự án đầu tư vay vốn 1.2.2.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư: Sơ đồ 1: Quy trình thẩm định SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp Bước PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt TRÁCH NHIỆM Khách hàng Kiểm tra trước Nhu cầu vay vốn vốn Cán tín dụng Lãnh đạo PKH Giám đốcNHCV giải ngân Từ chối giải ngân - Hồ sơ khách hàng - Hồ sơ vay vốn - Hồ sơ BĐTV - Hồ sơ giải CV X.xé t quyế B.cáo X.xé t quyế Yêu cầu bổ sung, thực Kiểm tra giải ngân Từ chối giải ngân -Điều khiện giải ngân -Nội dung giải ngân -Phát sinh GN Báo cáo TQ X.xét định Vượt X.xét định Yêu cầu bổ sung, thực Kiểm tra sau giải ngân -Quá trình sử dụng VV -Phát sinh CV -Thanh lý H ĐTD, HĐBĐTV giải chấp Báo cáo X.xét định Vượt TQ X.xét định Yêu cầu bổ sung, thực Lưu hồ sơ SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt Quy trình thẩm định dự án gồm bước Bước 1: Tiếp nhận hồ sơ xin vay vốn khách hàng, kiểm tra hồ sơ: Khi có nhu cầu vay vốn khách hàng gửi đến NHCT HOÀNG MAI giấy tờ sau: • Hồ sơ pháp lý: + Quyết đinh thành lập doanh nghiệp pháp luật quy định phải có +Điều lệ doanh nghiệp (trừ doanh nghiệp tư nhân) +Quyết định bổ nhiệm chủ tịch hội đồng quản trị, tổng giám đốc, giám đốc, định công nhận ban quản trị +Đăng ký kinh doanh +Quy chế tài +GIấy phép (chứng chỉ), hành nghề ngành nghề quy định phải có +Giấy chứng nhận đầu tư +Quyết đinh giao vốn, biên góp vốn, danh sách thành viên sáng lập +Hợp đồng liên doanh (đối với doing nghiệp liên doanh) +Văn cho phép vay vốn, chấp tài sản cấp có thẩm quyền theo điều lệ doanh nghiệp +Các hồ sơ khác • Hố sơ kinh tế +Kế hoạch sản xuất, kinh doanh kỳ cấp có thẩm quyền phê duyệt +Báo cáo thực kế hoạch sản xuất, kinh doanh kỳ gần +Báo có tốn năm liền kề , báo cáo tài chính,… +Báo cáo kiểm tốn báo cáo tài có +Bản kê số dư tiền vay, bảo lãnh, mở L/C tổ chức tín dụng, tổ chức tài trogn nước đến thời điểm đề nghị vay vốn • Hồ sơ vay vốn: +Giấy đề nghị vay vốn( chính) +Dự án, phương án sản xuất, kinh doanh, dịch vụ +Các loại hợp đồng mua, bán hàng hóa, cung cấp dịch vụ(nếu có) SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp 10 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt +Các chứng từ có liên quan sử dụng vốn vay (xuất trình vay vốn) +Hồ sơ bảo đảm tiền vay theo quy định (bản chính) +Hợp đồng bảo hiểm tài sản giấy chứng nhận bảo hiểm, giấy ủy quyền nhận tiền bồi thường có +Các hồ sơ khác Cán thẩm đinh phân công dự án kiểm tra hồ sơ Nếu hồ sơ chưa đầy đủ hợp lệ yêu cầu khách hàng bổ sung Bước 2: Thực công việc thẩm định Cán tín dụng phụ trách thẩm định dự án chi nhánh tiến hàng thẩm định nội dung sau: • Thẩm định khách hàng vay vốn: Dựa thông tin khách hàng cung cấp cán thẩm định thẩm địn khách hàng vay vốn: + Xem xét tư cách pháp nhân lực khách hàng khía cạnh: đinh thành lập giấy phép hoạt động doanh nghiệp, người đại diện, địa liên hệ, lực kinh doanh,… + Phân tích đánh giá tình hình hoạt động khả tài , xem xét quan hệ tín dụng doanh nghiệp với tổ chức tài khác khứ xem khách hàng cỏ phải thuộc loại nợ khó địi hay nhũng hình thức tương tự • Thẩm định dự án đầu tư: Thẩm định hồ sơ pháp lý dự án , cần thiết phải đù tư dự án, thị trường mục tiêu, pgiả pháp tiêu thụ sản phẩm, nhu cầu thị trường, phương diện kỹ thuật, địa điẻm đầu tư, điều kiện xã hội, trạng phương án giả phóng mặt số diều kiên khác • Thẩm định Tổng chi phí cần thiết để đầu tư: thông qua văn pháp lý hệ thống tiêu đinh mức quan nhà nước ban hành • Khả trả nợ dự án SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp 67 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc -*** - BẢN CAM KẾT Tên là: Vũ Đại Phong Lớp: Kinh tế đầu tư 48B Khoa: Kinh tế đầu tư Trường: Đại học Kinh tế quốc dân Tôi xin cam đoan chuyên đề tốt nghiệp hồn tồn tơi viết, khơng chép tài liệu Những tài liệu tơi sử dụng mang tính chất tham khảo để hồn thành chun đề Những số liệu tơi phân tích phản ánh thực trạng chi nhánh Ngân hàng Cơng thương Hồng Mai Tơi xin cam đoan điều tơi viết thật Nếu có sai sót tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm Hà Nội ngày tháng năm 2010 Sinh viên Vũ Đại Phong SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp 68 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt MỤC LỤC Trang 2.2.3 Hoàn thiện hệ thống thơng tin thẩm định tài 59 SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp 69 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ 2.2.3 Hoàn thiện hệ thống thơng tin thẩm định tài 59 Sơ đồ 1: Quy trình thẩm định SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp 70 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt Bảng1.5:Bảng dự toán tổng mức đầu tư STT Nội dung Chi phí xây dựng Chi phí thiết bị CF QLDA, tư vấn xây dựngvà CF khác Chi phí đất Lãi vay XD Dự phịng chi phí Tổng mức đầu tư SV: Vũ Đại Phong Giá trị(tỷ) 10.176 0.000 1.237 0.000 0.374 0.000 11.787 Tỷ lệ % 86.3 0.0 10.5 0.0 3.2 0.0 100 Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp 71 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt Bảng 1.6 Dự kiến doanh thu dự án STT Nội dung Giátrị A B C D Quy mô khai thác DA Nhà kho 02 tầng Nhà kho số Nhà kho số Giá cho thuê Giá cho thuê kho tầng 1000d\1m2\tháng Giá cho thuê kho số 1000d/1m2/thang Giá cho thuê kho số (1000d/m2/thang) Doanh thi đạt 100% công suất Nhà kho tầng Nhà kho số Nhà kho số Doanh thu dự kiến Công suất khai thác Nhà kho tầng Nhà kho số Nhà kho số Tổng cộng STT Nội dung 2010 2011 2012 1180 2778 690 2009 Năm xây dựng 2013 2014 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 2016 2017 2018 2019 3958m2 1180m2 2778m2 690m2 42 42000 42 48.3 48.3 55.5 55.5 63.9 63.9 73.5 73.5 80.8 42 42000 43 49.5 49.5 56.9 56.9 65.4 65.4 75.2 75.2 82.7 42 42000 44 50.6 50.6 58.2 58.2 66.9 66.9 77 77 84.7 0.595 1.433 0.364 0.684 1.648 0.419 0.684 1.648 0.419 0.787 1.896 0.482 0.787 1.896 0.482 0.904 2.180 0.554 0.904 2.180 0.554 1.040 2.507 0.637 1.040 2.507 0.637 1.144 2.758 0.701 100% 0.595 1.433 0.364 2.392 100% 0.684 1.648 0.419 2.751 100% 0.684 1.648 0.419 2.751 100% 0.787 1.896 0.482 3.164 100% 0.787 1.896 0.482 3.164 100% 0.904 2.180 0.554 3.639 100% 0.904 2.180 0.554 3.639 100% 1.040 2.507 0.637 4.184 100% 1.040 2.507 0.637 4.184 100% 1.144 2.758 0.701 4.603 Giátrị 2020 SV: Vũ Đại Phong 2015 2021 2022 2023 Năm xây dựng 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp A B C D Quy mô khai thác DA Nhà kho 02 tầng Nhà kho số Nhà kho số Giá cho thuê Giá cho thuê kho tầng 1000d\1m2\tháng Giá cho thuê kho số 1000d/1m2/thang Giá cho thuê kho số (1000d/m2/thang) Doanh thi đạt 100% công suất Nhà kho tầng Nhà kho số Nhà kho số Doanh thu dự kiến Công suất khai thác Nhà kho tầng Nhà kho số Nhà kho số Tổng cộng SV: Vũ Đại Phong 72 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt 3958m2 1180m2 2778m2 690m2 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778 690 1180 2778.0 690 42.0 80.8 88.9 88.9 97.8 97.8 102.7 102.7 112.9 112.9 112.9 42.0 82.7 91.0 91.0 100.1 100.1 105.1 105.1 115.6 115.6 115.6 42.0 84.7 93.1 93.1 102.4 102.4 107.6 107.6 118.3 118.3 118.3 1.144 2.758 0.701 1.259 3.034 0.771 1.259 3.034 0.771 1.384 3.337 0.848 1.384 3.337 0.848 1.454 3.504 0.891 1.454 3.504 0.891 1.599 3.854 0.980 1.599 3.854 0.980 1.599 3.854 0.980 100% 1.144 2.758 0.701 4.603 100% 1.259 3.034 0.771 5.063 100% 1.259 3.034 0.771 5.063 100% 1.384 3.337 0.848 5.570 100% 1.384 3.337 0.848 5.570 100% 1.454 3.504 0.891 5.848 100% 1.454 3.504 0.891 5.848 100% 1.599 3.854 0.980 6.433 100% 1.599 3.854 0.980 6.433 100% 1.599 3.854 0.980 6.433 Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp 73 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt Bảng 1.7: Tính chi phí hàng năm STT 2010 Nội dung Tổng vốn đầu tư Chi phí hoạt động (5%DT) Chi phí khấu hao (20 năm) Chi phí trả lãi vay Tổng chi phí STT Năm 2011 2012 2013 Năm khai thác 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0.12 0.589 0.138 0.589 0.138 0.589 0.158 0.589 0.158 0.589 0.182 0.589 0.182 0.589 0.209 0.589 0.209 0.589 0.209 0.589 0.557 1.266 0.433 1.160 0.309 1.036 0.186 0.934 0.62 0.810 0.771 0.771 0.799 0.799 0.799 11.788 Nội dung Chi phí hoạt động (5%DT) Chi phí khấu hao (20 năm) Chi phí trả lãi vay Tổng chi phí SV: Vũ Đại Phong 2020 0.23 0.589 0.819 2021 0.253 0.589 0.843 2022 0.253 0.589 0.843 2023 0.278 0.589 0.868 Năm khai thác 2024 2025 0.278 0.292 0.589 0.589 0 0.868 0.882 2026 0.292 0.589 0.882 2027 0.322 0.589 0.911 2028 0.322 0.589 0.911 2029 0.322 0.589 0.911 Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp 74 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt Bảng 1.8: Bảng dòng tiền dự án STT A B C D Năm XD Chỉ tiêu 2009 Năm 2010 2.392 Doanh thu Chi phí Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập DN (25%) Phân tích hiệu tài dự án lợi nhuận sau thuế Lãi vay Cp khấu hao 1.266 0.845 1.126 2011 2.751 1.160 1.193 1.591 2012 2.751 1.036 1.286 1.715 2013 3.164 0.934 1.673 2.23 Năm khai thác 2014 2015 3.164 0.810 3.639 0.771 1.766 2.354 0.282 0.398 0.42875 0.5575 1.193 0.433 1.286 0.309 1.673 0.186 1.766 0.62 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.771 2.151 2.868 0.5885 0.845 0.557 2016 3.639 2017 4.184 0.799 2.151 2.868 0.717 0.717 2.151 2018 4.184 0.799 2.539 2019 4.603 0.799 2.539 3.385 3.385 0.84625 2.853 0.84625 2.151 2.539 3.804 0.951 2.539 2.853 0 0 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 Dòng tiền dự án -11.788 1.991 2.215 2.184 2.448 2.975 2.740 2.740 3.128 3.128 3.442 Cộng dồn -11.788 -9.80 -7.58 -5.40 -2.95 0.02 2.76 5.50 8.63 11.76 15.2015 STT Chỉ tiêu Năm khai thác 2020 A Doanh thu SV: Vũ Đại Phong 4.603 2021 5.063 2022 5.063 2023 5.57 2024 5.57 2025 5.848 2026 5.848 2027 6.433 2028 6.433 2029 6.433 Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp B Chi phí hàng năm C Lợi nhuận sau thuế Thuế thu nhập DN D Phân tích hiệu tài dự án LN sau thuế Khấu hao Lãi vay Dòng tiền dự án Cộng dồn 75 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt 0.819 0.843 0.843 0.868 0.868 0.882 0.882 0.911 0.911 0.911 3.784 4.22 4.22 4.702 4.702 4.966 4.966 5.522 5.522 5.522 0.946 1.055 1.055 1.1755 1.1755 1.2415 1.2415 1.3805 1.3805 1.3805 0.946 1.055 1.055 1.1755 1.1755 1.2415 1.2415 1.3805 1.3805 1.3805 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0 0 0 0 3.427 3.754 3.754 4.1155 4.1155 4.3135 4.3135 4.7305 4.7305 4.7305 18.6285 22.3825 26.1365 30.252 34.3675 38.681 42.9945 47.725 52.4555 57.186 NPV= 10.07 tỷ IRR =22% T=5 năm Doanh thu binh quan năm:4.77 tỷ Lợi nhuận sau thuế bình quân: 2.87 Tỷ suất lợi nhuận VĐT: 23.51% SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp 76 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt Bảng 1.9: Dòng tiền dự án daonh thu giảm 10% STT Năm XD Chỉ tiêu Năm 2010 2011 2012 2013 Năm khai thác 2014 2015 2.1528 2.4759 2.4759 2.8476 2.8476 3.2751 3.2751 3.7656 3.7656 4.1427 1.266 1.16 1.036 0.934 0.81 0.771 0.771 0.799 0.799 0.799 0.6651 0.986925 1.079925 1.4352 1.5282 1.878075 1.878075 2.22495 2.22495 2.507775 0.8868 1.3159 1.4399 1.9136 2.0376 2.5041 2.5041 2.9666 2.9666 3.3437 0.2217 0.328975 0.359975 0.4784 0.5094 0.626025 0.626025 0.74165 0.74165 0.835925 0.6651 0.986925 1.079925 1.4352 1.5282 1.878075 1.878075 2.22495 2.22495 2.507775 0.557 0.433 0.309 0.186 0.62 0 0 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 2016 2017 2018 2019 2009 A B C D Doanh thu Chi phí Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập DN (25%) Phân tích hiệu tài dự án lợi nhuận sau thuế Lãi vay Cp khấu hao Dòng tiền dự án -11.788 1.8111 2.008925 1.977925 2.2102 2.7372 2.467075 2.467075 2.81395 2.81395 3.096775 Cộng dồn -11.788 -9.98 -7.97 -5.99 -3.78 -1.04 1.42 3.89 6.71 9.52 12.62 2023 2024 2025 STT Chỉ tiêu Năm khai thác 2020 SV: Vũ Đại Phong 2021 2022 2026 2027 2028 2029 Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp A Doanh thu B Chi phí hàng năm C Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập DN D Phân tích hiệu tài dự án LN sau thuế Khấu hao Lãi vay Dòng tiền dự án Cộng dồn 77 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt 4.1427 4.5567 4.5567 5.013 5.013 5.2632 5.2632 5.7897 5.7897 5.7897 0.819 0.843 0.843 0.868 0.868 0.882 0.882 0.911 0.911 0.911 2.49 2.79 2.79 3.11 3.11 3.29 3.29 3.66 3.66 3.66 3.3237 3.7137 3.7137 4.145 4.145 4.3812 4.3812 4.8787 4.8787 4.8787 0.83 0.93 0.93 1.04 1.04 1.10 1.10 1.22 1.22 1.22 2.49 2.79 2.79 3.11 3.11 3.29 3.29 3.66 3.66 3.66 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0 0 0 0 3.082 3.374 3.374 3.698 3.698 3.875 3.875 4.248 4.248 4.248 15.698 19.072 22.447 26.144 29.842 33.717 37.592 41.840 46.088 50.336 NPV= 7.95tỷ IRR =20% T = năm SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp 78 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt Bảng 1.10:Dòng tiền dự án tăng chi phí lên 10% STT Chỉ tiêu Năm XD Năm 2010 2011 2012 2013 Năm khai thác 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 A B C D 2.392 2.751 2.751 3.164 3.164 3.639 3.639 4.184 4.184 4.603 1.3926 1.276 1.1396 1.0274 0.891 0.8481 0.8481 0.8789 0.8789 0.8789 0.9994 1.475 1.6114 2.1366 2.273 2.7909 2.7909 3.3051 3.3051 3.7241 0.24985 0.36875 0.40285 0.53415 0.56825 0.697725 0.697725 0.826275 0.826275 0.931025 0.74955 1.10625 1.20855 1.60245 1.70475 2.093175 2.093175 2.478825 2.478825 2.793075 0.74955 1.10625 1.20855 1.60245 1.70475 2.093175 2.093175 2.478825 2.478825 2.793075 0.557 0.433 0.309 0.186 0.62 0 0 0.589 Doanh thu Chi phí Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập DN (25%) Lợi nhuận sau thuế Phân tích hiệu tài dự án lợi nhuận sau thuế Lãi vay Cp khấu hao 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 Dòng tiền dự án -11.788 1.89555 2.12825 2.10655 2.37745 2.91375 2.682175 2.682175 3.067825 3.067825 3.382075 Cộng dồn -11.788 -9.892 -7.764 -5.658 -3.280 -0.366 2.316 4.998 8.066 11.134 14.516 STT Chỉ tiêu Năm khai thác 2020 SV: Vũ Đại Phong 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp A Doanh thu B Chi phí hàng năm C Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập DN Lợi nhuận say thuế D Phân tích hiệu tài dự án LN sau thuế Khấu hao Lãi vay Dòng tiền dự án Cộng dồn 79 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt 4.603 5.063 5.063 5.57 5.57 5.848 5.848 6.433 6.433 6.433 0.9009 0.9273 0.9273 0.9548 0.9548 0.9702 0.9702 1.0021 1.0021 1.0021 3.7021 4.1357 4.1357 4.6152 4.6152 4.8778 4.8778 5.4309 5.4309 5.4309 0.925525 1.033925 1.033925 1.1538 1.1538 1.21945 1.21945 1.357725 1.357725 1.357725 2.776575 3.101775 3.101775 3.4614 3.4614 3.65835 3.65835 4.073175 4.073175 4.073175 2.776575 3.101775 3.101775 3.4614 3.4614 3.65835 3.65835 4.073175 4.073175 4.073175 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0.589 0 0 0 0 0 3.366 3.691 3.691 4.050 4.050 4.247 4.247 4.662 4.662 4.662 17.881 21.572 25.263 29.313 33.364 37.611 41.858 46.520 51.183 55.845 NPV=9.54 tỷ IRR= 21.5% T=6 năm SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B Chuyên đề tốt nghiệp 80 PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt Bảng 1.11: Bảng trả kế hoạch trả vốn vay Đơn vị:tỷ đồng Nội dung Giá trị Năm xây Năm khai thác dựng 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (3 kỳ) (4 kỳ) (4 kỳ) (4 kỳ) (4 kỳ) A C B d Kế hoạch trả nợ Nợ vay đầu năm -Vay nợ gốc -Lãi xây dựng Trả gốc theo quý -Quý I -Quý II -Quý III -Quý IV Lãi phải trả Nguồn trả nợ khấu hao Lợi nhuận sau thuế Tổng nguồn trả nợ gốc Cân đối khả trả nợ 5894 5894 5894 4904 3584 2264 0944 0.99 0.33 0.33 0.33 0.557 1.32 0.33 0.33 0.33 0.33 0.433 1.32 0.33 0.33 0.33 0.33 0.309 1.32 0.33 0.33 0.33 0.33 0.186 0.899 0.33 0.33 0.33 0.295 0.295 0.295 0.295 0.295 0.845 1.14 0.15 1.193 1.488 0.168 1.286 1.581 0.261 1.673 1.968 0.648 Nguồn: phòng khách hàng doanh nghiệp SV: Vũ Đại Phong Lớp: Đầu tư 48B 0.62 1.766 2.061 1.162 ... trạng thẩm dịnh tài dự án đầu tư vay vốn chi nhánh NHCT Hồng Mai 1.2.1 vai trị cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư vay vốn chi nhánh NHCT Hồng Mai; a vai trị cơng tác thẩm định tài dự án Đầu tư Thẩm. .. định dự án đầu tư: Trong trình thẩm định dự án đầu tư vay vốn chi nhánh NHCT chi nhánh Hoàng Mai cán thẩm định tiêu thức sau để thẩm định dự án • Hồ sơ dự án khách hàng : Tùy vào loại dự án khác... Nguyệt 1.3 Đánh giá tình hình thẩm định tài dự án đầu tư vay vốn chi nhánh NHCT Hoàng Mai; 1.3.1 Những kết đạt được: Trong vài năm gần chi nhánh thành lập chinh nhánh NHCT Hoàng Mai đạt kết đáng kể