Đề án NHP2P lending Cho vay ngang hàng

ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN NGÂN HÀNG – TÀI CHÍNH ĐỀ ÁN LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ ĐỀ TÀI : CHO VAY NGANG HÀNG TẠI VIỆT NAM CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC Tổng quan, Thực Trạng, Lợi ích và rủi ro, Khuyến nghị Cho vay ngang hàng (Peer to Peer Lending) đang dần trở nên phổ biến không chỉ ở trên thế giới cũng như ở Việt Nam. Bắt đầu từ năm 2005 tại Anh với sự ra đời của Zopa, cho vay ngang hàng ngày một nở rộ ở nước ta trong vòng 23 năm gần đây. Bài viết đề cập đến một số vấn đề: i) Cho vay ngang hàng mang đến nhiều lợi ích cho các đối tượng tham gia trong lĩnh vực cho vay, nhưng đồng thời cũng mang đến những rủi ro khôn lường. ii) Trong những năm gần đây, hoạt động cho vay ngang hàng tại Việt Nam đã có những bước phát triển vượt bậc. Đặc biệt, lĩnh vực này có tiềm năng phát triển lớn khi dân số Việt Nam đang ở trong độ tuổi tập trung ứng dụng số và nhanh nhạy khi tiếp cận với công nghệ mới. Đồng thời, quốc gia cũng đang tích cực chuyển đổi số trong lĩnh vực Ngân hàng – Tài chính. iii) Tuy nhiên, hành lang pháp lý chưa chính thức, đồng bộ khiến các đối tượng tham gia cho vay ngang hàng còn gặp nhiều khó khăn. iv) Để tiếp tục hoàn thiện và phát triển P2P Lending tại Việt Nam cần có sự phối hợp của các ban ngành, xây dựng, ban hành các văn bản hướng dẫn quy định và điều chỉnh hoạt động cho vay ngang hàng; nâng cao nhận thức của người dân, hoàn thiện hạ tầng và tăng cường sự hợp tác giữa các bên tham gia.

ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN NGÂN HÀNG – TÀI CHÍNH -*** - ĐỀ ÁN LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ ĐỀ TÀI: CHO VAY NGANG HÀNG TẠI VIỆT NAM: CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS Lê Thanh Tâm Họ tên sinh viên: Lê Thúy An Mã sinh viên: 11190015 Lớp học phần: Đề án ngân hàng (123)_01 Hà Nội, tháng 11, năm 2021 MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC HÌNH VÀ BẢNG LỜI MỞ ĐẦU DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Ý nghĩa Tiếng Anh Tiếng Việt P2P Lending Peer-to-Peer lending Cho vay ngang hàng CAGR compound annual growth rate DANH MỤC BẢNG Bảng 1: Một số tảng cho vay ngang hàng tiêu biểu Việt Nam…………………… 20 DANH MỤC HÌNH Hình 1: Cấu phần Fintech……………………………………………………… Hình 2: Mơ hình cho thống……………………………………….6 Hình 3: Mơ hình cho hàng…………………………… vay vay ngang ngang hàng Hình 4: Mơ hình cho vay nhuận………………………………….8 ngang Hình 5: Quy mô P2P 2021……………………………………… 10 Lending hợp hàng hàng tác với cam truyền ngân kết Anh lợi 2012- Hình 6: Thị phần công ty P2P Lending Anh tháng trước tháng năm 2019………………………………………………………………………………………11 Hình 7: Quy mô thị trường 2021…………………………… 12 P2P Mỹ giai đoạn 2016- Hình 8: Dư nợ cho vay ngang hàng Trung Quốc 2014-2017 (Tỷ NDT)……………… 13 Hình 9: Fintech map…………………………………………………………….19 Startups Tóm tắt Cho vay ngang hàng (Peer to Peer Lending) dần trở nên phổ biến không giới Việt Nam Bắt đầu từ năm 2005 Anh với đời Zopa, cho vay ngang hàng ngày nở rộ nước ta vòng 2-3 năm gần Bài viết đề cập đến số vấn đề: i) Cho vay ngang hàng mang đến nhiều lợi ích cho đối tượng tham gia lĩnh vực cho vay, đồng thời mang đến rủi ro khôn lường ii) Trong năm gần đây, hoạt động cho vay ngang hàng Việt Nam có bước phát triển vượt bậc Đặc biệt, lĩnh vực có tiềm phát triển lớn dân số Việt Nam độ tuổi tập trung ứng dụng số nhanh nhạy tiếp cận với công nghệ Đồng thời, quốc gia tích cực chuyển đổi số lĩnh vực Ngân hàng – Tài iii) Tuy nhiên, hành lang pháp lý chưa thức, đồng khiến đối tượng tham gia cho vay ngang hàng cịn gặp nhiều khó khăn iv) Để tiếp tục hồn thiện phát triển P2P Lending Việt Nam cần có phối hợp ban ngành, xây dựng, ban hành văn hướng dẫn quy định điều chỉnh hoạt động cho vay ngang hàng; nâng cao nhận thức người dân, hoàn thiện hạ tầng tăng cường hợp tác bên tham gia Từ khóa: P2P Lending, cho vay ngang hàng, Fintech, Việt Nam Giới thiệu Suốt chiều dài phát triển, giới trải qua cách mạng công nghiệp mang tính lịch sử Ngày nay, cách mạng 4.0 diễn không làm thay đổi mặt kinh tế xã hội mà cịn biến đổi thói quen, nhận thức hành vi người dân Trước xu đó, ngành Tài – Ngân hàng liên tiếp đón nhận sóng chuyển đổi số, sản phẩm chứa hàm lượng công nghệ cao ngày phát triển tung thị trường Trong lĩnh vực cho vay, hoạt động cho vay ngang hàng hình thành nhen nhóm vươn lên cạnh tranh với mơ hình truyền thống Việt Nam trở thành miền đất hứa thu hút công ty cơng nghệ tài Fintech nói chung cho vay ngang hàng nói riêng Bài viết nhằm: Thứ nhất, hệ thống hóa lý thuyết hình thức cho vay ngang hàng Thứ hai, nêu lên tình hình cho vay ngang hàng số quốc gia phát triển giới: Anh, Mỹ, Trung Quốc Thứ ba, thực trang hoạt động cho vay ngang hàng Việt Nam Cuối đưa số khuyến nghị góp phần thúc đẩy phát triển P2P Lending thị trường Việt Nam Tổng quan cho vay ngang hàng 1.1 Lịch sử hình thành cho vay ngang hàng Khi nhắc đến mơ hình cho vay ngang hàng, khơng thể khơng nhắc đến nước Anh – nơi biết đến quốc gia xuất hoạt động cho vay ngang hàng Với đời Zopa năm 2005, trở thành trung gian kết nối người cho vay người vay (chủ yếu cá nhân) Sau đó, thị trường Anh xuất thêm nhiều tổ chức khác tham gia vào lĩnh vực Funding Circle, Rateseter (2010), Chỉ sau năm xuất Anh, cho vay ngang hàng nhanh chóng hình thành Mỹ, tên kể đến Prosper (2006), Lending Club, Virgin Moneyus, Loanio, Microplace, Fynanz (2008), Cũng năm 2006, Trung Quốc dấu bước P2P với đời công ty Yixin (2206), sau hàng loạt cơng ty khác nối tiếp hình thành đất nước tỷ dân PaiPaiDai, Qifang, Wokai (2007), My089 (2009),…Hoạt động cho vay ngang hàng bắt đầu sớm quốc gia châu Âu, 2007 với công ty Smava Đức, 2008 Canada với IOUC Central, Community,…, Pháp vào năm 2009 với Baby Loan,… Tại Việt Nam, mơ hình cho vay ngang hàng bắt đầu xuất từ năm 2016 ngày có bước tăng trưởng mạnh mẽ 1.2 Khái niệm Trong suốt trình phát triển, giới trải qua bốn cách mạng công nghiệp Gần cách mạng công nghiệp 4.0 tạo nhiều đột phá công nghệ Không lĩnh vực sản xuất trí thơng minh nhân tạo, chế tạo robot, lý - sinh; - điện tử,…mà giới tài khơng ngừng chuyển để phù hợp với dịng chảy thời đại Có thể thấy, ngân hàng thương mại giới Việt Nam thực trình chuyển đổi số, đưa công nghệ vào hoạt động ngân hàng Giai đoạn khai sinh hệ start-up mang tên gọi chung Fintech – công ty khởi nghiệp công nghệ tiên tiến dựa tảng Internet Mặc dù giai đoạn đầu phát triển, công ty Fintech phủ sóng mạnh mẽ lĩnh vực tài – ngân hàng, bao gồm sản phẩm, dịch vụ ngân hàng, bảo hiểm, đầu tư, dịch vụ toán, chuyển tiền, cho vay, quản lý tài sản…Với lợi thuận tiện, nhanh chóng, tiết kiệm chi phí mình, cơng ty ngày cạnh tranh với mơ hình truyền thống Cho vay Các công nghệ hỗ trợ (AML, Huy động vốn KYC, ) Fintech Blockchain ứng dụng Thanh toán Bảo hiểm Đầu tư quản lý tài sản Hình 1: Cấu phần Fintech Nguồn: Tài liệu bồi dưỡng Mơ hình cho vay ngang hàng-Trường Bồi Dưỡng Cán Bộ Ngân Hàng-NHNN Việt Nam Trong lĩnh vực hoạt động Fintech, có đại diện tiêu biểu với sức hoạt động mạnh mẽ cho vay ngang hàng (Peer-to Peer lending) Cho vay ngang hàng hoạt động dựa tảng công nghệ tài chính, thiết kế xây dựng tảng giao dịch trực tuyến kết nối trực tiếp người vay người cho vay mà không thông qua trung gian tài tổ chức tín dụng Có thể thấy, cho vay ngang hàng thể tính phi trung gian hóa, loại bỏ diện trung gian tài chính, điểm hình ngân hàng trình cho vay Điều phần bào làm giảm chi phí, thủ tục, thời gian đáp ứng nhu cầu tín dụng người cần chúng Ban đầu, P2P hoạt động quy mơ nhỏ, hình thức đơn giản, đối tượng tham gia thương người cộng đồng, có mối quan hệ quen biết lẫn có họ hàng, làm tổ chức, nhóm nghề nghiệp,… Với mơ hình P2P chưa có tham gia hệ thống công nghệ thông tin mà đơn hình thức cho vay vật lý, nhiên thu hút quan tâm người dân Thế giới ngày phát triển, cho vay ngang hàng thay đổi để thích ứng với nhu cầu mới, việc cho vay thực tảng công nghệ Internet, giống hình thức tài trợ vốn cộng đồng (Crowdfunding) Các bên tham gia kết nối với qua tảng (Platform), người cho vay (các nhà đầu tư) người vay không cần tiếp xúc trực tiếp với hay thông qua tổ chức trung gian Từ xuất hiện, thị trường cho vay ngang hàng tạo môi trường, tảng mẻ thu hút nhà đầu tư có nguồn tiền nhàn rỗi, thường cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức,…và chủ thể có nhu cầu vốn lại e ngại với thủ tục, điều kiện cho vay tổ chức tín dụng truyền thống muốn tiết kiệm thời gian chi phí vay nhiều 1.3 Đặc điểm Thứ nhất, công ty P2P cung cấp tảng giao dịch trực tuyến để kết nối người cho vay người vay Khác với hình thức huy động tài trợ vốn truyền thống, công ty P2P trung gian tài mà bên thứ ba cung cấp giải pháp cơng nghệ đóng vai trị nhà tư vấn tài chính, nhận ủy quyền người cho vay để đứng thu hồi nợ Các cơng ty P2P hồn tồn khơng đầu tư góp vốn vào khoản cho vay tảng mình, mà thu phí dịch vụ từ đối tượng tham gia tảng sau giao dịch thành công Thứ hai, công ty cho vay ngang hàng cập nhật thông tin bên vay số tiền muốn vay,… cách công khai tảng giao dịch đưa đánh giá chất lượng khoản vay, xếp hạng khách hàng, thẩm định khách hàng, lãi suất hình thức tư vấn tài Thứ ba, nhà đầu tư người có tồn quyền lựa chọn khoản vay định có thực cho vay hay không dựa thông tin nhu cầu vay vốn người vay, kết xếp hạng người vay theo tiêu chí nội cơng ty P2P Lending Thứ tư, bên vay người cho vay không tiếp xúc hay gặp mặt trực tiếp mà tiến hành giao dịch trực tuyến, đó, cơng ty cho vay ngang hàng đánh giá thẩm định khách hàng thơng qua họ đăng ký tài khoản số điện thoại, ảnh chụp số giấy tờ, việc xét duyệt thông qua internet, nên 10 rủi ro làm giả thông tin, thông tin khơng xác, trung thực chuyện hồn tồn xảy Hơn nữa, khoản vay với giá trị lớn yêu cầu tài sản đảm bảo Nên khoản vay P2P khoản vay tín chấp, khơng có tài sản bảo đảm Các nhà đầu tư phải đối mặt với rủi ro khoản vay Thứ năm, điểm ưu việt P2P mà người thấy đến từ việc tối ưu thời gian tối thiểu hóa thủ tục Bởi tất phần từ tiếp nhận, thẩm định, xét duyệt, thực hình thức trực tuyến nên thời gian xử lý khoản vay nhanh chóng, vài thao tác đơn giản điện thoại hay vài cú click chuột hồn thành giao dịch 1.4 Phân loại 1.4.1 Căn vào cách tiếp cận bên tham gia Mơ hình cho vay ngang hàng chủ động: Đối với mơ hình này, nhà đầu tư trự tiếp lựa chọn khoản vay muốn đầu tư theo danh sách có sẵn, dựa vào thông tin công khai tảng trực tuyến công ty P2P thu nhập năm, sở hữu nhà đất, mục đích vay vốn đối tượng vay Mơ hình cho vay ngang hàng bị động: Nhà đầu tư không trực tiếp chọn khoản vay họ muốn đầu tư từ thông tin người vay mà chọn loại rủi ro, kỳ hạn, thời gian cho vay Sau đó, công ty P2P tự động lựa chọn người vay khớp với tiêu tín dụng mà người vay lựa chọn 1.4.2 Căn vào mục đích vay vốn Cho vay tiêu dùng: khoản cấp vốn cho nhu cầu mua sắm, chi tiêu, du học nhu cầu khác sống ngày Điển Neo Finance chủ yếu tập trung vào cho vay để mua xe Cho vay hoạt động sản xuất kinh doanh nhỏ: Đối với loại hình cho vay ngang hàng này, mục tiêu tài trợ vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhỏ siêu nhỏ Đặc biệt, ngân hàng thường có nhu cầu hợp tác với hình thức cho vay để tìm kiếm khách hàng khơng đủ tiêu chuẩn xét duyệt khoản vay theo quy định thống ngân hàng Một vài tên kể đến bật hình thức Funding Circle, OnDeck Raiseworks 22 Đối với người vay: Với việc áp dụng công nghệ 4.0 giúp tảng cho vay ngang hàng cho phép người vay tiết kiệm thời gian tất khâu giao dịch Việc đăng ký khoản vay diễn nhanh chóng, thuận tiện Tất giao dịch cho vay ngang hàng diễn trực tuyến nên thời gian diễn khoản vay diễn vịng ngày, chí vài Những người vay đối tượng cần vốn, việc vay nhanh chóng giúp cơng ty P2P thu hút khách hàng, họ không ngừng cải thiện, nâng cao, ngày rút ngắn thời gian từ lúc đăng ký, thời gian chờ xác nhận thời gian chờ nhà đầu tư khớp lệnh Các công ty P2P thường đưa mức lãi suất thấp so với mơ hình cho vay truyền thống, đặc biệt thấp nhiều so với tổ chức tín dụng đen Đặc biệt, người vay người cho có lịch sử tín dụng tốt giới thiệu khoản vay có mức lãi suất ưu đãi Đồng thời, việc cho vay thực hồn tồn hình thức trực tuyến nên người vay giảm tối đa chi phí vay nợ Các hồ sơ, thủ tục xác minh đơn giản linh hoạt Cho vay ngang hàng giúp cho cá nhân tổ chức, đặc biệt doanh nghiệp nhỏ, siêu nhỏ không đủ tiêu chuẩn vay vốn ngân hàng, khơng có tài sản bảo đảm chấp tiếp cận tài cách dễ dàng, góp phần quan trọng giúp quốc gia nổ lực phát triển tài tồn diện Các khoản vay P2P khơng chấp linh hoạt khoản vay truyền thống Hầu hết khoản cho vay ngang hàng khoản vay tín chấp nên khơng u cầu người vay phải có tài sản đảm bảo, giảm áp lực mở rộng mạng lưới khách hàng Một số công ty cho vay ngang hàng, điển Lending Work cho phép người vay tốn thừa chí tốn số dư khoản vay lúc mà khơng có thêm chi phí liên quan Thậm chí thay đổi ngày trả nợ hàng tháng để phù hợp với tài 23 Đối với người cho vay-các nhà đầu tư: Trong năm gần đây, việc gửi tiền tiết kiệm phải đối mặt với rủi ro dịng tiền, khoản tiết kiệm có nguy giảm giá trị lạm phát, nhà đầu tư muốn tìm kênh đầu tư khác để phát triển Đầu tư vào cho vay ngang hàng mang lại nguồn thu nhập cao so với tiết kiệm nhờ việc lãi suất cho vay cao Cho vay ngang hàng giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhằm phân tán giảm thiểu rủi ro 3.2 Rủi ro Bên cạnh lợi ích phủ nhận, bên tham gia vào cho vay ngang hàng phải đối mặt với nhược điểm, rủi ro tránh khỏi Lãi suất cho vay ngang hàng thấp tổ chức tín dụng khác cao so với lãi suất ngân hàng Người vay phải trả khoản phí cho việc đăng ký khoản vay tảng trực tuyến công ty cho vay ngang hàng Rủi ro đạo đức: Đây vấn đề nan giải, cơng ty P2P đóng vai trò trung gian, cầu nối người vay người cho vay Điều dẫn đến số cơng ty cố tình thổi phồng danh tiếng, mập mờ việc công bố mức lợi nhuận mức rủi ro cho nhà đầu tư Hơn nữa, nguy hiểm thông đồng với người vay tạo lập hồ sơ, đăng ký thông tin giả sử dụng tiền nhà đầu tư không với mục đích vay ban đầu; tạo khe hở kỳ hạn cách khớp nối kỳ hạn khoản vay không nguyên tắc; ngầm bắt tay với kênh tín dụng thức nhằm đầu tư mạo hiểm vào thị trường cho vay ngang hàng để ăn chênh lệch…Hoặc quảng cáo mức lãi suất phi thực tế để thu hút đối tượng muốn vay vốn Vì khoản vay ngang hàng không cần chấp nên nhà đầu tư đương nhiên đối mặt với rủi ro vốn, chậm trả người vay gặp vấn đề bất lợi tài Rủi ro vận hành hệ thống: 24 Hoạt động cho vay ngang hàng thực dựa vào tảng công nghệ, ưu điểm nhược điểm lớn Không thể bỏ qua lỗ hổng công nghệ tiến hành xây dựng tảng cho vay ngang hàng, thông tin đối tượng tham gia bị đánh cắp cơng ty P2P đối mặt với việc lỗi hệ thống có lượng truy cập trang web bất thường, điều gây tổn thất lớn chi phí thời gian phải sửa lỗi cập nhật lại liệu Đấy chưa kể thông tin bên tham gia bị đánh cắp lỗ hổng bảo mật; hệ thống lưu trữ thơng tin cơng ty P2P Lending bị chiếm quyền kiểm soát bị đánh sập hackers dẫn đến tồn thơng tin giao dịch tảng P2P Lending bị dùng để trốn thuế, rửa tiền, đánh bạc qua mạng, tài trợ khủng bố biến tướng để huy động tài đa cấp khiến cho người vay, người vay trở thành nạn nhân hành vi lừa đảo, chiếm dụng vốn bất hợp pháp… Rủi ro pháp lý: Khung pháp lý hoạt động cho vay ngang hàng chưa thực đầy đủ, chưa bảo vệ quyền lợi cho bên tham gia Nếu có tổ chức tín dụng đen trà trộn vào người vay người cho vay khơng biết bấu víu vào đâu Rủi ro thuế quản lý ngoại hối: Theo Bộ Kế hoạch Đầu tư, rủi ro thuế quản lý ngoại hối xảy lĩnh vực cho vay ngang hàng: trường hợp người tham gia giao dịch người không cư trú dẫn tới khó khăn quản lý ngoại hối thu thuế, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế nhà thầu Nếu người tham gia không cho vay VNĐ mà tài sản ảo, tiền kỹ thuật số việc quản lý, giám sát, thu thuế thu nhập, quản lý ngoại hối trở nên khó khăn tiềm ẩn nhiều rủi ro Tổng quan hoạt động cho vay ngang hàng Việt Nam 4.1 Thực trạng hoạt động cho vay ngang hàng Việt Nam Thế giới phát triển môi trường công nghệ hóa, Việt Nam khơng nằm ngồi guồng quay Trong năm trở lại đây, Fintech nói chung hoạt động cho vay ngang hàng nói riêng nhìn nhận Việt Nam mảnh đất màu mỡ, cần đầu tư phát triển Dân số Việt Nam 97 triệu người, với độ tuổi trung bình 30, chủ yếu hệ Millennials (những người sinh năm 1980 đến 2000, sống 25 gắn liền với internet), có 68,72 triệu người tiếp cận với Internet (tương đương với tỷ lệ thâm nhập 70,3%, tăng 0,3% so với kỳ năm 2020) Cụ thể, người Việt độ tuổi 16-64 dành tiếng 47 phút để sử dụng Internet So với kỳ năm 2020, số cao 17 phút (6 tiếng 30 phút) Tính đến đầu năm 2021, có tổng cộng 72 triệu tài khoản MXH hoạt động (tăng thêm triệu tài khoản so với năm kỳ năm 2020), tương đương với mức độ thâm nhập 73,7% Kỷ nguyên di động (mobile) Việt Nam bùng nổ có 154 triệu thuê bao di động, 64% tài khoản có kết nối mạng 3G, 4G 5G Những số tăng trưởng ấn tượng cho thấy người dân Việt Nam ngày tích cực hoạt động tảng trực tuyến, hàm lượng công nghệ sản phẩm sử dụng không ngừng tăng lên Điều cho thấy tiềm phát triển lớn hoạt động Fintech cho vay ngang hàng Hình 9: Fintech Startups map Nguồn: vietnambiz Theo WorldBank, mức độ người dân Việt Nam tiếp cận với tài chính thức cịn thấp Điều dẫn đến việc lượng lớn đối tượng có nhu cầu vay mượn lại khơng tìm đến với dịch vụ ngân hàng Từ đó, cho vay ngang hàng lựa 26 chọn hàng đầu So với bề dày phát triển cho vay ngang hàng giới, thị trường Việt Nam xem sơ khai Số lượng công ty Fintech Việt Nam tăng 207% giai đoạn 2016-2020, từ 40 công ty năm 2016 lên 123 công ty vào năm 2020 Trong đó, có 22 cơng ty cho vay ngang hàng, số tảng quen thuộc kể đến Tima, Fiin, Doctor Dong, … Hầu hết công ty có nguồn gốc từ Trung Quốc, Singapore,… Các tảng cho vay cho phép cá nhân tra cứu thông tin thực giao dịch vay tiền qua nhiều kênh website, app di động, facebook, zalo đường dây nóng mà khơng cần gặp mặt trực tiếp Quyết định cho vay phản hồi nhanh, thường vòng ngày Các điều kiện hồ sơ vay vốn tối giản hóa, dễ dàng nhiều so với điều kiện Ngân hàng Từ xuất Việt Nam đến nay, số lượng công ty cho vay ngang hàng có nhiều thay đổi Từ 27 tảng năm 2019, đến năm 2020 giảm xuống 18 tảng trì mức 22 Một số tảng tiêu biểu Việt Nam kể đến Tima, Doctor Dong, Fiin, DragonLend, Tienngay.vn, Lenbiz, …khi công ty hoạt động tương đối ổn định lúc lĩnh vực có trồi sụt năm qua Đồng thời, công ty hoạt động ngày đa dạng hóa các sản phẩm cho vay, đề cao tiện lợi nhanh chóng, việc vay tiền giấy từ xe, vay siêu tốc,… 27 STT Nền tảng Hình thức hoạt động P2P Lending truyền thống Đối tượng khách hàng Vay tiêu dùng Lãi suất Sản phẩm Trụ sở Tima 18%/năm - Vay tín chấp theo lương - Vay theo đăng ký xe máy - Vay trả góp Hà Nội Doctor Dong P2P Lending truyền thống Vay tiêu dùng 10,95%/năm TP.HCM Fiin P2P Lending truyền thống Vay tiêu dùng 18%-20%/năm DragonLend Hợp tác với ngân hàng Dưới 20%/năm Tienngay.vn P2P Lending truyền thống Cá nhân, hộ gia đình, SMEs Vay tiêu dùng Cho vay Cá Nhân có TSBĐ - Vay ứng lương -Vay tiểu thương - Vay tiêu dùng - Vay tín chấp Hà Nội Lenbiz P2P Lending truyền thống Cá nhân, hộ gia đình, SMEs 15%-20%/năm - Vay siêu tốc đăng ký xe - Cho vay doanh nghiêp, hộ kinh doanh Cho vay doanh nghiệp, hộ kinh doanh 18%/năm Hà Nội TP HCM Hà Nội Bảng 1: Một số tảng cho vay ngang hàng tiêu biểu Việt Nam Ở Việt Nam, công ty cho vay ngang hàng hoạt động với bốn mơ hình chính: Mơ hình 1: Hoạt động theo mơ hình cho vay ngang hàng truyền thống, cung cấp cơng nghệ hưởng phí từ bên tham gia Các công ty mở rộng sang lĩnh vực tốn cách hợp tác với ngân hàng Có thể kể đến công ty cổ phần Interloan hợp tác với ngân hàng Sacombank, Nam Á bank Vietcapital Bank; Công ty cổ phần Tima ngân hàng NCB, Nam Á Bank, VietinBank,… 28 Mơ hình 2: Hoạt động theo mơ hình hợp tác với ngân hàng để tài trợ cho khoản vay, mang đến lượng khách hàng cá nhân doanh nghiệp siêu nhỏ Mơ hình 3: Là việc cơng ty tín dụng đen thành lập website, app di động trá hình cho vay ngang hàng vay nặng lãi cầm đồ Hình thức cho vay gây nên nhiều hệ lụy nghiêm trọng xã hội, làm tăng tỷ lệ phá sản, không trả nợ, tệ nạn xã hội cần phải theo dõi sát sao, ngăn chặn tránh gây hậu đáng tiếc Đặc biệt, việc đưa mơ hình ánh sáng giúp người dân hiểu rõ hoạt động cho vay ngang hàng, tránh gây hiểu lầm, ảnh hưởng xấu đến công ty hoạt động “lành mạnh” theo mơ hình thứ thứ Mơ hình 4: Là cơng ty tự thực huy động vốn cho vay không đơn cung cấp tảng trực tuyến Thực chất mô hình thực hoạt động tài ngân hàng, việc cần cho phép quan tổ chức theo pháp luật Tuy nhiên, tất công ty cho vay ngang hàng hoạt động theo hình thức khơng cấp phép, trở thành hành vi trái pháp luật, nên cần phải có biện pháp rà sốt, phát hiện, kiểm soát ngăn chặn kịp thời Tại Việt Nam, đối tượng tham gia vào hoạt động cho vay ngang hàng bao gồm bên vay, bên cho vay (các nhà đầu tư), công ty cho vay ngang hàng, ngân hàng trung gian tốn, cơng ty bảo hiểm cơng ty thu hồi nợ Trong đó, đối tượng khách hàng cho vay chủ yếu mà tảng P2P Lending hướng đến cá nhân muốn vay vay nhỏ, thời gian vay ngắn doanh nghiệp nhỏ, siêu nhỏ có nhu cầu vốn lại không đáp ứng đủ tiêu chí để vay vốn ngân hàng Đây phân khúc khách hàng mà công ty Fintech, cho vay ngang hàng tập trung phát triển để cạnh tranh với tổ chức tín dụng truyền thống Các cơng ty cho vay ngang hàng Việt Nam có vốn điều lệ tương đối nhỏ, hầu hết nằm khoảng từ 1-10 tỷ đồng Lãi suất tảng P2P Lending Việt Nam đưa hầu hết không 20% theo quy định luật Dân Tuy nhiên, trinh giao dịch, cơng ty P2P thu khoản phí khác liên quan phí tư vấn thơng thường 100.000-200.000 VND/khoản vay, phí trả nợ trước hạn 8%/số tiền trả nợ trước hạn,…Từ đó, dẫn đến việc người vay phải trả khoản phí lãi lên đến 30-50%/tháng 29 Hiện nay, Việt Nam chưa có khung pháp lý riêng, thức cho hoạt động Fintech nói chung cho vay ngang hàng nói riêng Vì thế, hoạt động P2P Lending chịu giám sát, quản lý chủ yếu Bộ Luật dân sự, Luật doanh nghiệp, Luật đầu tư Ngoài ra, hoạt động P2P Lending chưa quy định danh mục ngành nghề đầu tư kinh doanh có điều kiện Do vậy, hoạt động chưa có quy định quản lý riêng; không cấm hoạt động này, trừ trường hợp hoạt động xác định hoạt động ngân hàng 4.2 Cơ hội thách thức 4.2.1 Cơ hội Sự phát triển nhanh mạnh công ty khởi nghiệp Fintech, Việt Nam năm gần đón chào sóng Fintech nở rộ, công ty động, sáng tạo mà biết cách phát huy triệt để lợi việc ứng dụng cơng nghệ thơng tin Các công ty cho vay ngang hàng không ngừng đổi cơng nghệ dịch vụ tài đặc biệt cho vay huy động góp phần tạo sản phẩm mới, đa dạng hóa danh mục đầu tư khách hàng số lượng công ty khởi nghiệp lĩnh vực Fintech Việt Nam tăng trưởng theo năm Nếu năm 2015 thị trường có 39 cơng ty (con số tăng lên 74 vào năm 2017, 124 vào năm 2019) đến nay, ước tính có 150 công ty tham gia hoạt động lĩnh vực Fintech Việt Nam.10 Chính phủ vừa ban hành Nghị số 100/NQ-CP ngày 6/9/2021 thông qua đề nghị xây dựng Nghị định Cơ chế thử nghiệm có kiểm sốt hoạt động cơng nghệ tài (Fintech) lĩnh vực ngân hàng Điều mở hi vọng khung pháp lý thức cho hoạt động cho vay ngang hàng nhằm bảo vệ quyền lợi cho bên tham gia, đồng thời ngăn chặn giảm thiểu hành vi tín dụng đen, hành vi huy động vốn va cho vay trái phép; góp phần ổn định thị trường, giúp người vay lẫn nhà đầu tư an tâm định tham gia vào mơ hình P2P Lending Đánh mạnh vào phân khúc khách hàng cá nhân có thu nhập thấp, khơng đủ minh chứng tài chính, doanh nghiệp nhỏ, siêu nhỏ, đối tượng cần vốn lại 10Trường Thịnh, Thị trường Fintech Việt Nam 2021: Tiềm công nghệ đầu tư tài chính, Báo Dân trí, Thứ hai, 08/11/2021 - 14:00, https://dantri.com.vn/kinh-doanh/thi-truong-fintech-viet-nam-2021-tiem-nang-cua-congnghe-dau-tu-tai-chinh-20211108131226658.htm 30 khó tiếp cận với tài chính thức Việc tập trung phát triển vào phận khách hàng tiềm giúp công ty cho vay ngang hàng có lượng khách hàng ổn định, có sở để thu hút nhà đầu tư mở rộng thêm quy mô hoạt động Một điểm cạnh tranh mà cho vay ngang hàng có hình thức giao dịch, kết nối trực tuyến Điều giúp họ giảm tối đa chi phí cho người vay, nhà đầu tư doanh nghiệp họ Đồng thời, vay vốn khơng cần gặp mặt giúp tinh giản hóa thủ tục, quy trình rút ngắn thời gian giải ngân Nhất bối cảnh đại dịch, việc hạn chế tiếp xúc giúp người cho vay người vay an tâm Nền kinh tế ngày phát triển đòi hỏi việc đời đa dạng nhiều kênh cung cấp vốn khác tồn song song với kênh cung cấp vốn truyền thống Đặt bối cảnh đại dịch Covid-19, vay không cần gặp mặt đảm bảo an toàn cho bên vay lẫn bên cho vay Ở Việt Nam có tỷ lệ người dân sử dụng điện thoại di dộng truy cập internet cao với 154 triệu thuê bao di động, có 68,72 triệu người tiếp cận với Internet tương đương với tỷ lệ thâm nhập 70,3%, độ phủ viễn thông lên tới gần 100% dân số Độ tuổi người dân Việt Nam phân khúc tập trung ứng dụng số nhanh nhạy tiếp cận với công nghệ Những yếu tố điều kiện thuận lợi cho việc triển khai hoạt động cho vay ngang hàng phạm vi tồn quốc 4.2.2 Khó khăn, thách thức Chưa có hệ thống pháp lý thức, quán, đồng Hiện nay, Việt Nam hoạt động công ty cung ứng giải pháp Fintech, cho vay ngang hàng (P2P lending), mơ hình tốn mới, chuyển tiền xuyên biên giới, chia sẻ liệu người dùng qua giao diện lập trình ứng dụng mở (Open APIs), chưa có quy định pháp lý cụ thể để điều chỉnh, nên công ty hoạt động lĩnh vực thường đăng ký công ty tư vấn đầu tư, quan hệ cho vay hiểu quan hệ dân Điều dẫn đến khoảng trống pháp lý khiến số cá nhân, tổ chức lợi dụng để trục lợi có hành vi lừa đảo nguy hiểm Ngồi ra, việc khơng có luật điều chỉnh trực tiếp nên việc giao dịch cho vay ngang hàng đặt nhiều thách thức liên quan đến an toàn giao dịch, bảo mật thông tin, tội phạm công nghệ cao,…Thực tế, xảy vụ việc cho vay ngang hàng biến tướng thành tín dụng đen, đa cấp tài chính, cho vay tiền mà khơng gắn với việc chấp tài sản, vi phạm pháp luật ngân hàng tín dụng Cụ 31 thể tháng 6/2020, quan cơng an kiểm tra hành Cơng ty TNHH Cashwagon Cơng ty TNHH Lendtech (có trụ sở 17 Tơn Thất Tùng, Quận 1) phát công ty sử dụng trang www.cashwagon.vn ứng dụng Cashwagon app điện thoại di động cho vay Chúng tổ chức nhiều phận khác kế tốn, quản lý khách hàng nhắc nợ, địi nợ… Đáng ý, lực lượng địi nợ có đối tượng có tiền án tiền Cùng năm 2020, lực lượng Cơng an Tp Hồ Chí Minh triệt phá thành công đường dây cho vay nặng lãi thông qua app vay tiền nhanh đối tượng người Trung Quốc cầm đầu Các đối tượng đường dây cho 60.000 người 60 tỉnh, thành vay số tiền khoảng 100 tỷ đồng Chúng sử dụng ứng dụng “Vaytocdo”, “Moreloan” hay “VD online” vay với lãi suất “cắt cổ”, 2,5%/ngày, tương đương 17,5%/tuần, 75%/tháng 912,5%/năm.11 Các mơ hình P2P Lending có tham gia nhiều bên, liên quan đến nhiều quy định pháp luật đòi hỏi quản lý nhiều bộ, ngành khác Ngoài ra, việc nghiên cứu xây dựng sách quản lý cịn chậm so với tốc độ phát triển công nghệ nhu cầu kinh tế Nhận thức đối tượng tham gia hoạt động cho vay ngang hàng cịn hạn chế, chưa có kiến thức chuyên sâu, đặc biệt lĩnh vực tài quy định pháp luật hoạt động Đa phần không phát hành vi lừa đảo công ty cho vay ngang hàng phát muộn Hầu hết chưa có ý thức bảo vệ quyền lợi tham gia vào mơ hình P2P Lending Hệ thống cơng nghệ Việt Nam hạn chế so với nước khu vực, nên nhiều công ty P2P Lending Việt Nam phải mua hợp tác với công ty cơng nghệ nước ngồi, bị phụ thuộc vào đối tác nước Trong bối cảnh đại dịch Covid-19, lĩnh vực cho vay ngang hàng phải đối mặt với nhiều thách thức Bản thân người vay không dự đốn tình hình diễn biến giãn cách, hoạt động kinh doanh bị đình trệ yếu tố khách quan tác động Nợ nần chồng chất khiến cá nhân, hộ gia đình dễ bị tổn thương bối cảnh dịch bệnh xảy Mất việc làm suy thoái kinh tế khiến nhiều khu vực ngày khó đáp ứng nghĩa vụ tài làm gia tăng nguy trốn nợ, khả chi trả 11T.Vũ – H.Chung/TTXVN, Tín dụng đen - Bài 2: Lo ngại hoạt động cho vay ngang hàng biến tướng, 20:15' 26/01/2021, https://bnews.vn/tin-dung-den-bai-2-lo-ngai-hoat-dong-cho-vay-ngang-hang-bien-tuong/184979.html 32 Một số khuyến nghị Một là, sớm ban hành khung pháp lý thức để quản lý điều chỉnh hoạt động cho vay ngang hàng Trong phải quy định rõ điều kiện cần thiết để cấp phép hoạt động yêu cầu mức vốn tối thiểu, mức cho vay tối đa, tiêu chuẩn công nghệ, điều kiện tiêu chuẩn đội ngũ cán lãnh đạo công ty, đảm bảo an tồn hoạt động cơng ty, quy định kiểm tra, giám sát hoạt động công ty quy định quyền tiếp cận thông tin, trách nhiệm công ty P2P Lending nhà đầu tư trường hợp xảy đổ vỡ… Hai là, xác định rõ trách nhiệm, quyền hạn, trách nhiệm quan quản lý nhà nước lĩnh vực tài ngân hàng, quyền địa phương, hiệp hội, nhằm quản lý có hiệu hoạt động P2P Lending Ba là, tiếp tục đẩy nhanh việc xây dựng tài tồn diện, nghiên cứu giải pháp nhằm quản lý rủi ro hệ thống, rủi ro khủng hoảng truyền thông thị trường P2P Lending với thị trường tài nhằm ngăn chặn rủi ro hệ thống, rủi ro lan truyền xảy Bốn là, thường xuyên tổ chức truyền thông, đưa tin phương tiện thông tin đại chúng nhằm phổ cập kiến thức tài nói chung cho vay ngang hàng nói riêng để nâng cao trình độ, nhận thức người dân Đồng thời, mang vụ việc, công ty cho vay ngang hàng lừa đảo ánh sáng để người dân kịp thời né tránh Năm là, nhằm thúc đẩy hoạt động P2P Lending phát triển lành mạnh, an toàn, hiệu bền vững, nhà nước cần trọng nâng cấp hệ thống hạ tầng công nghệ thông tin quốc gia, đồng thời đẩy nhanh xây dựng quyền điện tử, bước đào tạo đội ngũ cán có đủ lực, trình độ lĩnh vực tài chính, tiền tệ cơng nghệ thơng tin, đáp ứng yêu cầu quản lý phát triển loại hình Tiếp theo, nhà đầu tư lẫn người vay cần nghiên cứu kỹ công ty cho vay ngang hàng, cẩn thận lựa chọn tổ chức uy tín, minh bạch Cuối cùng, cơng ty P2P Lending thành lập phải xây dựng hệ thống chấm điểm rủi ro tín dụng cơng khai, minh bạch xây dựng quy trình thẩm định người vay, theo dõi giám sát sau cho vay, bảo đảm người vay phải tuân thủ quy định hợp đồng; số tiền gửi nhà đầu tư người vay phải gửi tài khoản ủy thác bên thứ trước thực giao dịch 33 34 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Thị Thu Trang, Lương Xuân Minh,Võ Thị Ngọc Hà (2019), ‘Cho vay ngang hàng Việt Nam học kinh nghiệm quản lý từ số quốc gia’, Tạp chí Phát triển Khoa học Công nghệ – Kinh tế - Luật Quản lý, 3(3):211- 218 Nguyễn Mạnh Hùng – Tạ Thu Hồng Nhung (2020), ‘Thực trạng cho vay ngang hàng Việt Nam’, Tạp chí Cơng Thương Số 25-Tháng 10/2020 Ths Nguyễn Thị Lệ Hà – TS Vũ Văn (2019), ‘Kinh nghiệm cho vay ngang hàng số quốc gia giới học cho Việt Nam’, Tạp chí Thị Trường tài Chính Tiền Tệ, 20/10/2019 tại: https://thitruongtaichinhtiente.vn/kinh-nghiem-cho-vay-nganghang-o-mot-so-quoc-gia-tren-the-gioi-va-bai-hoc-cho-viet-nam-25132.html Huỳnh Thu Hiền – Đại học Tài - Kế tốn Quảng Ngãi (2019), ‘Cho vay ngang hàng Trung Quốc kinh nghiệm cho Việt Nam’, Tạp chí Tài chính, 03/08/2019 tại: https://tapchitaichinh.vn/tai-chinh-quoc-te/cho-vay-ngang-hang-tai-trung-quoc-va-kinhnghiem-cho-viet-nam-310816.html Shadaab Khan, Aarti Goswami and Vineet Kumar (2020), ‘peer-to-peer-lendingmarket’, AlliedMarketResearch, https://www.alliedmarketresearch.com/peer-to-peerlending-market Committee on the Global Financial System (CGFS) and the Financial Stability Board (FSB) – Fintech credit (2017) Nam Khánh (2021), ‘Bản đồ fintech Việt Nam 2021: Mảng toán, chuyển tiền chiếm ưu số lượng’, Vietnambiz.vn, 18/05/2021 tại: https://vietnambiz.vn/ban-dofintech-viet-nam-2021-mang-thanh-toan-chuyen-tien-chiem-uu-the-ve-so-luong20210518110322683.htm DIGITAL 2021 : Viet Nam, iris, 28 Jun, 2021 tại: https://iris.marketing/digital-2021vietnam Tài liệu bồi dưỡng Mô hình cho vay ngang hàng-Trường Bồi Dưỡng Cán Bộ Ngân Hàng-NHNN Việt Nam, 18/05/2020 tại: http://truongnganhang.edu.vn/AIAdmin/News/View/tabid/66/newsid/6829/seo/Tai-lieukhoa-boi-duong-Mo-hinh-cho-vay-ngang-hang/Default.aspx 35 10 Peer-to-Peer Lending Platforms in the UK - Market Size 2009–2027, IBISWorld, update: March 18, 2021, https://www.ibisworld.com/united-kingdom/market-size/peer-tolending-platforms 11 Peer-to-Peer Lending Platforms in the US - Market Size 2005–2026, IBISWorld, update: December 17, 2020, https://www.ibisworld.com/industry-statistics/marketsize/peer-to-lending-platforms-united-states 12 P2P lending crowdfunding platforms in the UK, Crowspace, https://thecrowdspace.com/p2p-lending-crowdfunding-platforms-in-uk/page/3/ update: 13 Number of online peer-to-peer (P2P) lending platforms in China from 2010 to 2019, Statista, update: https://www.statista.com/statistics/652720/china-online-p2p-lendingplatform-count/ 14 Caroline Stern, Mikko Mäkinen and Zongxin Qian, Journal of Chinese Economic and Foreign Trade Studies, FinTechs in China – with a special focus on peer to peer lending, 2017, vol 10, issue 3, 215-228 15 Jinglin Jiang, Li Liao, Zhengwei Wang, Xiaoyan Yang, Government Affiliation and Peer-To-Peer Lending Platforms in China, Journal of Empirical Finance, Volume 62, June 2021, Pages 87-106 16 深深深深 深 P2P 深深深深 2020 深深深深深深 254 深深深深深深深, Wdzj.com, 2021-3-15 12:46, chi tiết tại: https://m.wdzj.com/news/hangye/7016617.html 17 深深深深深深深深深深深深深深深深 76 深 P2P 深深深深深深深深, Wdzj.com, 2021-3-4 16:27, chi tiết tại: https://m.wdzj.com/news/hangye/7016603.html 18 Mạnh Phong, Trung Quốc: Khai đao với vay trực tuyến ngân hàng, Báo công an nhân dân, 21:15 06/03/2019, chi tiết tại: https://cand.com.vn/Phong-su-Tieu-diem/TrungQuoc-Khai-dao-voi-vay-truc-tuyen-ngan-hang-i512723/ 19 深深深深深深深深深深深深深深深深深深深 28 深 P2P 深深深深深, Wdzj.com, 2021-3-12 11:46, chi tiết tại: https://m.wdzj.com/news/hangye/7016613.html 36 20 深深深深 深 P2P 深深深深 2020 深深深深深深 254 深深深深深深深, Wdzj.com, 2021-3-15 12:46, chi tiết tại: https://m.wdzj.com/news/hangye/7016617.html 21 Trường Thịnh, Thị trường Fintech Việt Nam 2021: Tiềm công nghệ đầu tư tài chính, Báo Dân trí, Thứ hai, 08/11/2021 - 14:00, https://dantri.com.vn/kinh-doanh/thitruong-fintech-viet-nam-2021-tiem-nang-cua-cong-nghe-dau-tu-tai-chinh20211108131226658.htm 22 T.Vũ – H.Chung/TTXVN, Tín dụng đen - Bài 2: Lo ngại hoạt động cho vay ngang hàng biến tướng, 20:15' - 26/01/2021, https://bnews.vn/tin-dung-den-bai-2-lo-ngai-hoatdong-cho-vay-ngang-hang-bien-tuong/184979.html 23 Alistair Milne and Paul Parboteeah, The Business Models and Economics of Peer-toPeer Lending , May 2016 ... hình cho vay ngang hàng 1.5.1 Mơ hình cho vay ngang hàng truyền thống Trong mơ hình mơ hình cho vay ngang hàng truyền thống biết đến nhiều chiếm hữu thị phần lớn Đối với mơ hình cho vay ngang hàng. .. động cho vay ngang hàng bao gồm bên vay, bên cho vay (các nhà đầu tư), công ty cho vay ngang hàng, ngân hàng trung gian tốn, cơng ty bảo hiểm cơng ty thu hồi nợ Trong đó, đối tượng khách hàng cho. .. với đời Zopa, cho vay ngang hàng ngày nở rộ nước ta vòng 2-3 năm gần Bài viết đề cập đến số vấn đề: i) Cho vay ngang hàng mang đến nhiều lợi ích cho đối tượng tham gia lĩnh vực cho vay, đồng thời