Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát – Thị trường chứng khoán Bao gồm slide thuyết trình 1 Giới thiệu chung về công ty Hòa phát Tập đoàn Hòa Phát là một tập đoàn tư nhân tại Việt Nam Khởi đầu từ công ty.
Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát – Thị trường chứng khốn Bao gồm slide thuyết trình Giới thiệu chung cơng ty Hịa phát - Tập đồn Hịa Phát tập đồn tư nhân Việt Nam Khởi đầu từ cơng ty bn bán máy móc xây dựng, Hòa Phát trở thành tập đoàn kinh doanh đa ngành nghề - Thành lập : 1992 - Trụ sở chính: 39 Nguyễn Đình Chiểu, Hai Bà Trưng, Hà Nội - Nhân viên chủ chốt : Trần Đình Long ( Chủ tịch HĐQT) - Sản phẩm : Thép xây dựng, ống thép, than coke, nông nghiệp, khoáng sản, máy xây dựng, nội thất, điện lạnh (Funiki) Doanh thu : 33.884 tỷ đồng (2016) Lợi nhuận kinh doanh: 7.710 tỷ đồng (2016) Lãi thực: 6.601 tỷ đồng (2016) Tổng tài sản : 33.226 tỷ đồng (quý – 2016) Website hoaphat.com.vn - Hòa Phát lầ Tập đồn sản xuất cơng nghiệp hàng đầu Việt Nam Khởi đầu từ Công ty chuyên buôn bán loại máy xây dựng từ tháng 8/1992, Hòa Phát mở rộng sang lĩnh vực khác Nội thất, ống thép, thép xây dựng, điện lạnh, bất động sản nơng nghiệp - Ngày 15/11/2007, Hịa Phát thức niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam với mã chứng khoán HPG - Hiện nay, Tập đồn Hịa Phát có 11 Cơng ty thành viên khoảng 20.000 CBCNV, hoạt động trải rộng phạm vi nước 01 văn phòng Singapore - Trong nhiều năm liền, Hịa Phát cơng nhận Thương hiệu Quốc gia, nằm Top 50 doanh nghiệp lớn hiệu Việt Nam; Top 10 Công ty tư nhân lớn Việt Nam, Top 50 Thương hiệu giá trị Việt Nam… Hoạt động niêm yết cơng ty - Tập đồn Hịa Phát với lộ trình lên sàn chứng khốn Hịa phát, tập đoàn kinh tế tư nhân hàng đầu Việt Nam niêm yết cổ phiếu TTGDCK TP.HCM năm 2008 ĐTCK trao đổi với ơng Trần Đình Long, Chủ tịch HĐQT Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát lộ trình thực mục tiêu chiến lược - Thực mục tiêu niêm yết cổ phiếu vào năm 2008, công ty thành viên Tập đồn Hịa Phát hợp thành Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát, hoạt động theo mơ công ty mẹ - công ty Công ty mẹ Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát có số vốn điều lệ 1.100 tỷ đồng, sở hữu 100% vốn công ty (công ty thành viên) gồm Thiết bị phụ tùng Hòa Phát, Nội thất Hòa Phát, qng thép Hòa Phát, Điện lạnh Hòa Phát, Xây dựng phát triển thị Hịa Phát, Thương mại Hòa Phát Việc hợp tạo nên sức mạnh tổng hợp Tập đoàn thị trường, cấu lại hoạt động, nâng cao khả cạnh tranh Việt Nam tham gia vào sân chơi lớn WTO - Trước tiên xin nói cơng ty mẹ Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát có hai phận chính: phận sản xuất kinh doanh, với nhà máy lớn sản xuất phôi thép nhà máy cán thép xây dựng đặt Khu công nghiệp Phố Nối (Hưng Yên); phận quản lý đầu tư tài có chức điều phối, quản lý tồn hoạt động đầu tư tài vào cơng ty Thời gian tới, Hòa Phát mở rộng đầu tư sang lĩnh vực kinh doanh có hiệu khác đầu tư tài chính, mua bán doanh nghiệp, tham gia kinh doanh hộ, văn phòng cho thuê Trong năm 2006, doanh số Tập đoàn đặt khoảng 3.800 tỷ đồng, lợi nhuận đạt 200 tỷ đồng Năm 2007, Hòa Phát phấn đấu đạt doanh số 4.200 tỷ đồng, lợi nhuận đạt khoảng 300 tỷ đồng, mức cổ tức dự kiến 25% Khoảng 5.000 người lao động làm việc Tập đoàn - Đồng thời, Tập đoàn triển khai sâu rộng việc thống kê đánh giá ba tiêu gồm: suất lao động, định mức tiêu hao chất lượng sản phẩm; đó, việc kiểm sốt tiêu hao ngun vật liệu, cải tiến kỹ thuật nhằm nâng cao chất lượng mục tiêu quan trọng Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu HPG 30 mã cổ phiếu nhóm VN30 (30 cổ phiếu niêm yết sàn HOSE có giá trị vốn hóa thị trường khoản cao Cụ thể nhóm 30 cổ phiếu chiếm 80% tổng giá trị vốn hóa thị trường 60% tổng giá trị giao dịch toàn thị trường) Kết thúc phiên giao dịch ngày 4/9, HPG có giá 24.950 đồng/cổ phiếu (kết thúc phiên giao dịch ngày 4/9) tăng 3,95% so với đầu năm Vốn hóa thị trường đạt 82.832 tỷ đồng P/E (Hệ số giá/lợi nhuận cổ phiếu) 7,93 lần./ Cổ phiếu niêm yết lưu hành Ngày giao dịch 15/11/2007 Giá ngày GD 127,000 KL Niêm yết lần đầu 132,000,000 KL Niêm yết 3,313,282,659 KL Cổ phiếu lưu hành 3,313,282,659 Thực tốt quy định sau niêm yết Tiêu chuẩn định tính định lượng mà cơng ty đạt thời điểm đăng ký niêm yết * Tiêu chuẩn định tính : liệu cần thu thập dạng định tính (ko thể đo lường số lượng) - Xét theo tiêu chuẩn định tính + Tại thời điểm đăng ký niêm yết : Năm 2007, tất ngành hàng cốt lõi Tập đoàn sản xuất thép, nội thất, điện lạnh, thiết bị phụ tùng bất động sản có tăng trưởng mạnh, đặc biệt lĩnh vực kinh doanh bất động sản khu công nghiệp Lĩnh vực có tỷ trọng lợi nhuận doanh thu cao tất ngành hàng Ngoài ra, sản phẩm chiến lược Tập đoàn thép, ống thép, nội thất, máy xây dựng, điện lạnh giữ vị trí đứng đầu Top thương hiệu dẫn đầu thị trường + Tại thời điểm năm gần (Năm 2019) : Lợi nhuận Hòa Phát giảm mạnh doanh thu tăng Ơng Trần Đình Long, Chủ tịch Hịa Phát chia sẻ, có nhiều ngun nhân khiến lợi nhuận Hòa Phát năm dừng mức 6.700 tỷ đồng Trong đó, nguyên nhân quan trọng giá quặng sắt tăng cao sau thảm họa vỡ đập hồ chứa chất thải khoáng sản Brazil Vụ vỡ đập khiến Tập đoàn khai thác mỏ Vale bị tước giấy phép khiến nguồn cung quặng sắt bị ảnh hưởng giá tăng vọt Bên cạnh ngành kinh doanh chủ lực thép gặp khó khăn chi phí, Hịa Phát cịn đối mặt với khó khăn mảng tơn mạ chăn nuôi Đối với tôn mạ, nhà máy vào hoạt động giai đoạn khó khăn, tổng cơng suất thị trường gấp đôi so với nhu cầu Với mảng chăn nuôi, ông Long dùng từ "thảm cảnh" nhắc đến dịch tả lợn châu Phi hoành hành Việt Nam Cho dù trang trại chăn nuôi lợn Hịa Phát khơng bị nhiễm dịch, dịch bệnh khiến người tiêu dùng giảm tiêu thụ thịt lợn, khiến giá lợn giảm sâu mà khó bán Theo ơng Long, tình trạng kéo dài, mảng chăn nuôi lợn khả thua lỗ * Tiêu chuẩn định lượng : liệu cần thu thập dạng định lượng Các liệu định lượng liệu cho phép đo lường chúng số lượng - Xét theo tiêu chuẩn định lượng + Tại thời điểm trước đăng ký niêm yết ST T Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Tổng tài sản 701.304.129.835 709.305.526.505 Doanh thu 909.007.956.804 1.318.882.867.87 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 15.276.545.346 70.995.724.863 Lợi nhuận khác 18.004.838.132 69.218.636 Lợi nhuận trước thuế 2.728.292.786 71.064.943.499 Lợi nhuận sau thuế 2.728.292.786 68.488.207.757 +, Tại thời điểm đăng kí niêm yết : STT Chỉ tiêu Năm 2007 Tổng tài sản 6.144.373.564.043 Doanh thu 2.386.912.530.614 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 298.716.277.040 Lợi nhuận khác 1.993.710.590 Lợi nhuận trước thuế 300.709.987.630 Lợi nhuận sau thuế 253.726.398.691 + Tại thời điểm năm gần : STT Chỉ tiêu Năm 2019 Tổng tài sản 101.776.030.099.90 Doanh 63.658.192.673.791 Lợi nhuận từ thu 9.030.979.639.207 hoạt động kinh doanh Lợi khác nhuận 65.682.484.179 Lợi nhuận trước thuế 9.096.662.123.386 Lợi nhuận sau thuế 7.578.248.236.229 + Quý III năm 2020 : Tập đồn Hịa Phát đạt 24,900 tỷ đồng doanh thu tăng 62,79% 3,785 tỷ đồng so với kì năm trước Kết nhờ hàng loạt tiêu kinh doanh tích cực lĩnh vực kinh doanh, sắt thép nơng nghiệp đóng góp lớn Tháng 9/2020, tháng đầu tiên, Hịa Phát thức vượt lên dẫn đầu sản lượng sản xuất thép thô với 570.000 tấn, cao từ trước đến nay, tăng 19% so với tháng 8/2020 gần gấp đơi so với kì 2019 Diễn biến giá khối lượng giao dịch CK năm gần Trong giai đoạn từ 01/01/2018-14/10/2020 ngày 30/03/2020 giá cp HPG xuống thấp với mức giá giao dịch cao ngày 13.66 nghìn đồng/1cp giá cao 12.48 nghìn đồng/cp với khối lượng giao dịch 7,31M cp Trong giai đoạn từ 01/01/2018-14/10/2020 ngày 01/03/2018 giá cp HPG giao dịch mức cao với mức giá giao dịch cao ngày 30.48 nghìn đồng/1cp giá cao 29.22 nghìn đồng/cp với khối lượng giao dịch 2.941M cp Bất cập giải pháp Những bất cập : Nhìn vào diễn biến có nhiều ý kiến nhận định mua vào cổ phiếu HPG lúc lựa chọn thơng minh Thậm chí nhiều cơng ty chứng khốn cịn đưa khuyến nghị mua cổ phiếu HPG với giá mục tiêu đến năm 2021 36.730 đồng/cp Tuy nhiên, nhà đầu tư theo trường phái thận trọng kết kinh doanh nửa cuối năm 2020 nhiều điều cần phải lưu ý Đầu tiên mảng thép biên lợi nhuận Hòa Phát giảm giá quặng tăng giá bán thép giảm nhẹ Về mảng nơng nghiệp, dự kiến giá heo bình ổn mức 75.000 đồng/kg quý IV nên lợi nhuận từ mảng khơng kỳ vọng Mặc dù vậy, cổ phiếu ngành thép đối mặt với số thách thức từ thị trường giới Mới đây, Hiệp hội ngành thép Việt Nam đưa nhận định, định đánh thuế 25% thép từ khu vực vào Mỹ có hiệu lực từ tháng 5/2018 làm tăng khó khăn cho ngành thép Việt Nam Đối với thép Việt Nam nhập vào Mỹ gặp bất lợi Chính phủ Mỹ có nghi vấn, điều tra số sản phẩm thép mạ màu Việt Nam có xuất xứ từ Trung Quốc Vì vậy, thép Việt Nam có khả bị áp mức thuế chống bán giá 150% Nhưng đáng ý phải kể đến “gánh nặng” mà Hòa Phát phải đối mặt khoản vay nợ thuê tài chưa có dấu hiệu giảm bớt Cụ thể, cuối năm 2019 nợ vay Hòa Phát 36.3769 tỷ đồng tháng đầu năm 2020 số tăng lên 41.300 tỷ đồng Trong đó, vay ngắn hạn ghi nhận 21.100 tỷ đồng dài hạn 20.200 tỷ đồng tăng 25,5% 2% so với kỳ năm ngoái; hệ số nợ vay vốn chủ sở hữu Hòa Phát tăng lên mức cao tới 80% (năm 2019 60%) Trong quý I, Hòa Phát có 823,1 chi phí tài chi phí lãi vay chiếm nửa với 481,1 tỷ đồng gấp gần 2,6 lần so với quý I/2019 Các khoản vay ngắn hạn Hòa Phát VND USD bảo đảm số khoản tương đương tiền, hàng tồn kho, tài sản cố định hữu hình vơ hình, xây dựng dở dang Cịn vay dài hạn đảm bảo tài khoản toán bảo lãnh hai cơng ty Ngồi ra, “con bài” Dung Quất mở rộng tiêu tốn lượng tiền đầu tư lớn giai đoạn Hịa Phát xin ý kiến cổ đơng nâng công suất dự án lên gấp đôi (bổ sung thêm triệu thép/năm) để sản xuất 13,9 triệu thép/năm Theo đó, dự án mở rộng cần thêm 50.000 tỷ đồng cho giai đoạn 20232029, nâng tổng mức đầu tư công ty dự án lên 102.000 tỷ đồng, tăng tới 96% Hòa Phát dự kiến cấu trúc vốn cho dự án mở rộng gồm 60% vốn tự có 40% từ nguồn vay, đồng nghĩa với việc “nợ chồng nợ” Giải pháp : Có trách nhiệm, có đạo đức cách xây dựng quy chế quản trị công ty hiệu có biện pháp giám sát việc tuân thủ quản trị công ty, kịp thời ngăn chặn hành vi sai phạm hội đồng quản trị, ban giám đốc; Xây dựng phận giám sát thị trường riêng để giám sát chặt chẽ giao dịch thông báo kịp thời bất thường vượt khả xử lý đến quan quản lý thị trường, nhằm ngăn chặn tối đa thiệt hại cho nhà đầu tư cơng ty Nâng cao tính chun nghiệp hoạt động quan hệ nhà đầu tư Cụ thể cần xây dựng đội ngũ quan hệ nhà đầu tư có trình độ chun mơn cao để biên tập công bố kịp thời thông tin liên quan đến công ty phương tiện thông tin truyền thông Đồng thời, đội ngũ phải theo dõi sát thông tin liên quan đến công ty để có hướng xử lý thích hợp với thông tin sai thật bị đối tượng sử dụng để thao túng giá cổ phiếu niêm yết Đội ngũ quan hệ nhà đầu tư cần phải xây dựng mối quan hệ tốt với nhà môi giới, nhà giao dịch để kiểm soát biến động giá cổ phiếu niêm yết, phát trường hợp giao dịch bất thường ảnh hưởng nghiêm trọng đến giá trị vốn hóa cơng ty Ngồi ra, cần xây dựng mối quan hệ với cổ đông hữu nhà đầu tư tiềm năng, kịp thời xử lý thông tin cổ đông phản ánh liên quan đến hoạt động giao dịch cổ phiếu công ty, đặc biệt giao dịch nghi hành vi thao túng giá cổ phiếu niêm yết ... cơng ty mẹ - cơng ty Công ty mẹ Công ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát có số vốn điều lệ 1.100 tỷ đồng, sở hữu 100% vốn công ty (công ty thành viên) gồm Thiết bị phụ tùng Hòa Phát, Nội thất Hòa Phát, ... ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát lộ trình thực mục tiêu chiến lược - Thực mục tiêu niêm yết cổ phiếu vào năm 2008, công ty thành viên Tập đồn Hịa Phát hợp thành Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát, hoạt... Phát, Nội thất Hòa Phát, qng thép Hòa Phát, Điện lạnh Hịa Phát, Xây dựng phát triển thị Hòa Phát, Thương mại Hòa Phát Việc hợp tạo nên sức mạnh tổng hợp Tập đoàn thị trường, cấu lại hoạt động, nâng