Phân tích tài chính và biện pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty TNHH đầu tư xây dựng mạnh toàn

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUẢN LÝ VÀ CƠNG NGHỆ HẢI PHỊNG - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH : QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP Sinh viên : Lâm Trường Giang Giảng viên hướng dẫn : Th.S Cao Thị Thu HẢI PHÒNG – 2021 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUẢN LÝ VÀ CÔNG NGHỆ HẢI PHÒNG - PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG MẠNH TỒN KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC HỆ CHÍNH QUY NGÀNH: QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP Sinh viên : Lâm Trường Giang Giảng viên hướng dẫn: Th.S Cao Thị Thu HẢI PHÒNG – 2021 Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUẢN LÝ VÀ CÔNG NGHỆ HẢI PHÒNG NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP Sinh viên : Lâm Trường Giang Lớp : QT1801T Ngành : Tài ngân hàng Tên đề tài Mã SV: 1412404009 : Phân tích tài biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH đầu tư xây dựng Mạnh Toàn Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp 1.2.Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3.Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.3.Quy trình tổ chức cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 1.4.Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 10 1.4.1.Phương pháp so sánh 10 1.4.1.1.Nguồn tài liệu sử dụng: bao gồm báo cáo tài .11 1.4.1.2.Bảng cân đối kế toán 11 1.4.1.3.Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 15 1.4.2.Phương pháp phân tích theo tỷ lệ (tỷ số) 17 1.4.2.1.Nhóm tiêu khả tốn 17 1.4.2.2.Nhóm tiêu cấu tài tình hình đầu tư .19 1.4.2.3.Nhóm tiêu hoạt động 20 1.4.2.4.Nhóm tiêu khả sinh lời 22 1.4.3.Phương pháp phân tích tài dupont 23 1.4.4.Một số phương pháp khác 25 CHƯƠNG 2:THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG MẠNH TOÀN GIAI ĐOẠN NĂM 2016-2018 26 2.1.Tổng quan Công ty TNHH Đầu tư Xây Dựng Mạnh Toàn 26 2.1.1.Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty TNHH Đầu tư Xây Dựng Mạnh Tồn 26 2.1.2.Nhiệm vụ hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Đầu tư Xây Dựng Mạnh Toàn 26 2.1.2.1 Chức năng, nhiệm vụ công ty 26 2.1.2.2 Đặc điểm chung hoạt động kinh doanh Cơng ty TNHH Đầu tư Xây Dựng Mạnh Tồn 27 2.1.2.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty TNHH Đầu tư Xây Dựng Mạnh Toàn 27 Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng 2.1.3 Một số tiêu kinh tế chủ yếu Công ty TNHH Đầu tư Xây Dựng Mạnh Toàn 30 2.2.Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu Tư Xây Dựng Mạnh Toàn giai đoạn 2018-2020 31 2.2.1.Phân tích tình hình tài cơng ty thơng qua biến động nguồn vốn qua năm 31 2.2.2.Phân tích tình hình tài cơng ty thông qua biến động tải sản giai đoạn 2018-2020 37 2.2.3.Phân tích tình hình tài cơng ty thơng qua bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 41 2.2.4.Phân tích tình hình tài cơng ty thơng qua số tài .45 2.2.4.1.Các tỷ số khả toán .45 2.2.4.2 Nhóm tiêu hoạt động .47 2.2.4.3.Nhóm tiêu cấu tài tình hình đầu tư 50 2.2.4.4.Nhóm số sinh lời .53 2.2.4.5 Phân tích tỷ số tài qua sơ đồ Dupont 54 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG MẠNH TOÀN 57 3.1 Phương hướng phát triển Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng Mạnh Toàn 57 3.2 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty 57 3.2.1.Giảm khoản phải thu 57 3.2.1.1.Cơ sở thực tiễn 57 3.2.1.2.Mục tiêu .58 3.2.1.3.Biện pháp thực 58 3.2.1.4.Dự kiến kết 60 3.2.2 Thúc đẩy gia tăng doanh thu, tăng vòng quay vốn nhằm nâng cao lợi nhuận 63 3.2.2.1.Cơ sở thực tiễn 63 3.2.2.2.Mục tiêu .63 3.2.2.3.Biện pháp thực 63 3.2.2.4 Dự kiến kết .64 3.2.3.Một số biện pháp khác 65 KẾT LUẬN 67 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 68 Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng LỜI MỞ ĐẦU Sau hội nhập kinh tế giới kinh tế Việt Nam ngày phát triển khẳng định uy thị trường giới Để đạt thành tựu phát triển kinh tế chung khơng thể khơng kể đến hội nhập phát triển doanh nghiệp Điều thể qua lực tài riêng doanh nghiệp Chính việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần thiết Việc phân tích tình hình tài cần thiết để doanh nghiệp xem xét vững mạnh mặt tài doanh nghiệp đồng thời qua việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp giúp xác định đầy đủ xác nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp để từ nhà quản trị doanh nghiệp đưa định đắn kịp thời doanh nghiệp ngày hoạt động hiệu Nó có ý nghĩa thực tiễn giúp đưa chiến lược quản lý lâu dài Chính quan trọng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp mà em chọn đề tài: “Phân tích tài biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH đầu tư xây dựng Mạnh Toàn” để làm luận văn Bố cục khóa luận: ngồi phần mở đầu, phần kết luận đề tài chia bố cục làm chương: Chương Cơ sở lý luận chung tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp Chương Thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây Dựng Mạnh Toàn giai đoạn 2018-2020 Chương Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây Dựng Mạnh Toàn Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp Tài tất mối quan hệ kinh tế biểu hình thức tiền tệ phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ tồn khách quan trình sản xuất doanh nghiệp Tài doanh nghiệp ( Coporate finance ) thuật ngữ dùng để mô tả cho công cụ, cơng việc quan trọng hệ thống tài doanh nghiệp Các hoạt động liên quan đến việc huy động vốn sử dụng nguồn vồn để đầu tư vào tài sản doanh nghiệp nhằm tạo lợi nhuận cho chủ sở hữu doanh nghiệp 1.2.Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tình hình tài hành q khứ Tình hình tài đơn vị với tiêu trung bình ngành, thơng qua nhà phân tích thấy thực trạng tài dự đốn cho tương lai Phân tích tài hệ thống phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp thời gian hoạt động định Trên sở đó, giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đưa định chuẩn xác quản lý kinh doanh Vì việc thường xuyên phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản trị công ty quan chủ quản cấp thấy rõ tranh thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài cơng ty Từ đó, có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài cơng ty 1.2.2.Vai trị phân tích tài doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường có quản lý vi mơ nhà nước có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nhà đầu tư, cung cấp tín dụng ngắn hạn dài hạn, nhà quản lý doanh nghiệp, quan thuế, quan quản lý nhà nước, người lao động…các đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Phân tích tài giúp cho tất đối tượng có thơng tin phù hợp với mục Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Công nghệ Hải Phịng đích mình, sở họ đưa định hợp lý kinh doanh - Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận nên mối quan tâm lớn họ khả sinh lãi doanh nghiệp, bên cạnh họ quan tâm đến tính an tồn đồng vốn họ, họ quan tâm nhiều đến mức độ rủi ro dự án đầu tư đặc biệt rủi ro tài doanh nghiệp Phân tích tài giúp họ đánh giá khả sinh lời ổn định lâu dài doanh nghiệp Các nhà cung cấp tín dụng quan tâm đến khả doanh nghiệp hồn trả khoản nợ - Các nhà quản lý doanh nghiệp cần thơng tin để kiểm sốt đạo tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp họ thường phải quan tâm đến khía cạnh phân tích tài Phân tích tài giúp họ định hướng định đầu tư, cấu nguồn tài chính, phân chia lợi nhuận đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh để có biện pháp điều chỉnh phù hợp - Cơ quan thuế quan tâm đến số thuế mà doanh nghiệp phải nộp Thông tin tài giúp họ nắm tình hình thực nghĩa vụ nộp thuế ngân sách, số phải nộp, nộp phải nộp - Cơ quan thống kê hay nghiên cứu thơng qua phân tích tài tổng hợp tiêu kinh tế toàn ngành, khu vực hay toàn kinh tế để phân tích tầm vĩ mơ, đưa chiến lược phát triển kinh tế dài hạn - Người lao động quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp để đánh giá triển vọng tương lai Người lao động làm việc doanh nghiệp mong muốn biết sức mạnh thực doan nghiệp mình, tình hình sử dụng quỹ, phân chia lợi nhuận kế hoạch kinh doanh tương lai để có niềm ti với doanh nghiệp tạo động lực làm việc tốt Như vậy, thấy vai trị phân tích tài cung cấp thơng tin hữu ích cho tất đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác nhau, giúp cho họ có sở vững để đưa định phù hợp với mục đích 1.2.3.Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Để trở thành công cụ đắc lực giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đối tượng quan tâm đến hoạt động doanh nghiệp có định đắn kinh doanh, phân tích tài doanh nghiệp cần đạt mục tiêu sau: Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Công nghệ Hải Phịng - Đánh giá xác tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác cấu nguồn vốn, tài sản, khả toán, khả sing lãi, rủi ro tài chính… nhằm đáp ứng thông tin cho tất đối tượng quan tâm đếnHoạt động doanh nghiệp nhà đầu tư, cung cấp tín dụng, quản lý doanh nghiệp, quan thuế , người lao động… - Định hướng định đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp định đầu tư tài trợ, phân chia lợi nhuận - Trở thành sở cho dự báo tài chính, giúp người phân tích dự đốn tiềm tài doanh nghiệp tương lai - Là cơng cụ để kiểm sốt hoạt động kinh doanh doanh nghiệp sở kiểm tra, đánh giá tiêu kết đạt so với tiêu kế hoạch, dự toán, định mức… từ đó, xác định điểm mạnh điểm yếu hoạt động kinh doanh, giúp cho doanh nghiệp có định giải pháp đắn đảm bảo kinh doanh đạt hiệu cao Mục tiêu đặc biệt quan trọng với nhà quản trị doanh nghiệp 1.3.Quy trình tổ chức cơng tác phân tích tài doanh nghiệp - Thu thập thơng tin: phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp, phục vụ cho q trình dự đốn tài Nó bao gồm thơng tin nội đến thơng tin bên ngồi, thơng tin kế tốn thơng tin quản lý khác, thơng tin số lượng giá trị…trong thơng tin kế tốn phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp, nguồn thơng tin đặc biệt quan trọng Do phân tích tài thực tế phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Xử lý thơng tin: giai đoạn phân tích tài q trình xử lý thơng tin thu thập Trong giai đoạn người sử dụng thông tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, có phương pháp xử lý thông tin khác phục vụ mục tiêu phân tích đặt ra: xử lý thơng tin trịnh xếp thông tin theo mục tiêu định nhằm tính tốn, so sánh giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết phục vụ cho trịnh dự đoán định.Dự đoán định: thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để người sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu đưa định tài Có thể nói mục tiêu Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Công nghệ Hải Phịng phân tích tài đưa định tài Đối với chủ doan nghiệp phân tích tài nhằm đưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển tối đa hóa lợi nhuận Đối với người cho vay đầu tư vào doanh nghiệp đưa định tài trợ đầu tư cấp doanh nghiệp đưa định quản lý doanh nghiệp… 1.4.Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống cơng cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối liên hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 1.4.1.Phương pháp so sánh Khi áp dụng phương pháp so sánh cần ý yếu tố sau: Thứ nhất: điều kiện so sánh - Phải tồn đại lượng (2 tiêu) - Các đại lượng (các tiêu) phải đảm bảo tính chất so sánh Đó thống nội dung kinh tế, thống phương pháp tính tốn, thống thời gian đơn vị đo lường Thứ 2: xác định gốc để so sánh Kỳ gốc so sánh phụ thuộc vào mục đích phân tích Cụ thể: - Khi xác định xu hướng tốc độ phát triển tiêu phân tích gốc so sánh xác định trị số tiêu phân tích kỳ trước hàng loạt kỳ trước ( năm trước) Lúc so sánh tiêu kỳ với kỳ trước, năm với năm trước hàng loạt kỳ trước - Khi đánh giá tình hình thực mục tiêu, nhiệm vụ đặt gốc so sánh trị số kế hoạch tiêu phân tích Khi đó, tiến hành so sánh thực tế với kế hoạch tiêu - Khi xác định vị trí doanh nghiệp gốc so sánh xác định giá trị trung bình nghành hay tiêu phân tích đối thủ cạnh tranh Thứ 3: kỹ thuật so sánh Kỹ thuật so sánh thường sử dụng so sánh số tuyệt đối, so sánh số tương đối - So sánh số tuyệt đối để thấy biến động số tuyệt đối Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 10 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Công nghệ Hải Phịng Từ đăng thức ta thấy bình qn đưa 100 đồng giá trị tài sản vào sử dụng năm 2019 tạo 11,6 đồng LNST năm 2020 tạo 8,3 đồng LNST, năm 2018 -0.8 đồng LNST : -Sử dụng bình quân 100 đồng giá trị tài sản vào kinh doanh năm 2019 tạo 196,9 đồng doanh thu thuần, năm 2020 tạo 206,2 đồng doanh thu thuần, năm 2018 106,6 đồng doanh thu -Trong 100 đồng doanh thu thực năm 2018 có -7 đồng LNST năm 2019 có 5,9 đồng năm 2020 đồng Như vậy, có hai hướng để tăng ROA tăng tỷ suất LNST doanh thu (ROS) tăng vòng quay vốn kinh doanh + Tăng ROS cách tiết kiệm chi phí + Tăng vòng quay vốn kinh doanh cách tăng doanh thu giảm giá bán tăng cường hoạt động xúc tiến bán hàng  Phân tích ROE Tổng tài sản 𝑹𝑶𝑬 = 𝑹𝑶𝑨 × Vốn chủ sở hữu ROE 2016 = -0,008 x 4,59 = -0,035 ROE 2017 = 0,116 x 2,13 = 0,246 ROE 2018 = 0,083 x 4,75 = 0,393 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ năm 2018 âm năm 2018 doanh nghiệp làm ăn lỗ Năm 2019 2020 tỷ suất tăng chủ yếu tỷ suất doanh lợi doanh thu tăng Ta thấy bình quân 100 đồng vốn csh bỏ vào kinh doanh năm 2019 tạo 24,6 đồng LNST năm 2018 tạo -3.5 đồng LNST năm 2020 tạo 39,3 đồng LNST do: -Trong 100 đồng vốn kinh doanh bình qn năm 2018 có 459 đồng hình thành từ vốn chủ sở hữu, năm 2019 có 213 đồng hình thành từ vốn chủ sở hữu năm 2020 475 đồng -Sử dụng bình quân 100 đồng giá trị tài sản năm 2018 tạo (0,7) đồng doanh thu thuần, năm 2019 tạo 5,9 đồng doanh thu đến năm 2020 tạo đồng doanh thu Có hai hướng để tăng ROE: tăng ROA tăng tỷ số tổng tài sản/vốn chủ sở hữu Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 55 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng -Tăng ROA làm phân tích -Tăng tỷ số tổng tài sản/vốn chủ sở hữu cách giảm vốn chủ sở hữu tăng nợ Ta thấy tỷ số nợ cao lợi nhuận vốn chủ sở hữu cao Tuy nhiên tỷ số nợ tăng rủi ro tăng lên Do đó, doanh nghiệp phải thận trọng sử dụng nợ Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 56 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG MẠNH TỒN 3.1 Phương hướng phát triển Cơng ty TNHH Đầu tư Xây dựng Mạnh Toàn - Bước sang năm 2021, kinh tế đất nước tiếp tục thúc đẩy phát triển, bước hội nhập vào kinh tế quốc tế khu vực Tuy nhiên kinh tế đất nước tồn yếu chưa khắc phục, nhịp độ tăng trưởng chưa cao, sức mua nước cịn hạn chế tình hình kinh doanh nội địa ngày có cạnh tranh gay gắt Cùng đứng trước khó khăn thử thách kinh tế Công ty Công ty Đầu tư Xây dựng Mạnh Toàn cần phải xác định hướng đắn để tiếp tục phát triển ổn định Mở rộng thị trường, tăng cường tiếp thị quảng cáo đóng vai trị quan trọng việc tăng doanh số Như để tiếp cận nhiều với khách hàng, Cơng ty nên có biện pháp tuyên truyền quảng cáo phương tiện thơng tin, có biện pháp xúc tiến bán hàng để thúc đẩy lượng hàng bán ra, rút ngắn vòng quay hàng hóa, tăng vịng quay vốn, đảm bảo tiết kiệm chi phí sử dụng vốn nâng cao hiệu kinh doanh Công ty phải nắm bắt thơng tin, nhu cầu hàng hóa để từ có mức dự trữ phù hợp 3.2 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Với doanh nghiệp khả tài nội nhiều, vấn đề đặt sâu vào khả tài có tác dụng cụ thể q trình kinh doanh Từ có biện pháp cụ thể nhằm nâng cao khả tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vấn đề này, em nghiên cứu tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu tư Xây Dựng Mạnh Toàn xin đề xuất số biện pháp với công ty sau 3.2.1.Giảm khoản phải thu 3.2.1.1.Cơ sở thực tiễn Trong q trình phân tích tình hình tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, ta nhận thấy khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản tài sản ngắn hạn: năm 2018, tổng khoản phải thu là: 6.067.328.006đ chiếm chiếm 14 % tổng tài sản chiếm tới 13,7% tổng tài sản ngắn hạn Năm 2019, tổng khoản phải thu công ty 6.016.017.832 đ, chiếm Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 57 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng 22% tổng ts chiếm tới 22,3% tài sản ngắn hạn, đến năm 2020 tổng khoản phải thu 11.241.088.441đ chiếm 11% tổng tài sản chiếm 11,3% tài sản ngắn hạn, qua năm khoản phải thu tăng lên quy mô tỷ trọng chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn lớn Trong đó, phải thu khách hàng khoản phải thu khác 3.638.075.055đ, tương ứng với 60,5% tổng số khoản phải thu (năm 2019) Nhận thấy khoản phải thu năm 2020 lớn khoản phải thu năm 2019(tăng 5.225.070.609đ tương ứng với 86,9%), tốc độ tăng khoản phải thu lớn so với tốc độ tăng doanh thu, chứng tỏ doanh thu có tăng lên thực thu chưa cao Hơn nữa, vốn lưu động đầu tư nhiều, hiệu chưa cao, số ngày vòng quay vốn lưu động cịn dài Chính việc giảm khoản phải thu, đặc biệt biện pháp giảm khoản phải thu khách hàng khoản phải thu khác yêu cầu cấp thiết với ban lãnh đạo 3.2.1.2.Mục tiêu - Giảm khoản vốn bị chiếm dụng - Tăng vòng quay vốn lưu động giảm số ngày doanh thu thực - Tăng nguồn vốn tự tài trợ cho tài sản cố định 3.2.1.3.Biện pháp thực Qua bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh, ta thấy tổng khoản phải thu nợ ngắn hạn công ty qua năm cao, chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản ngắn hạn Khoản phải thu khách hàng phải thu khác tăng lên làm cho tổng khoản phải thu ngắn hạn tăng theo Do mà doanh nghiệp cần phải tìm giải pháp nhằm thu hồi nợ tốt Để thực việc thu hồi nợ ta thực biện pháp thu hồi công nợ sau: - Mở sổ theo dõi chặt chẽ chi tiết khoản phải thu khách hàng, phải phân biệt rõ ràng khoản nợ, theo dõi chi tiết khoản nợ, phân tích tình hình trả nợ đối tượng khách hàng - Có biện pháp ngăn ngừa rủi ro khoản nợ tốn: trích lập dự phịng, chiết khấu tốn… - Có sách bán chịu đắn khách hàng, xem xét khả toán sở hợp đồng kinh tế đến kì hạn khả tài doanh nghiệp Mở sổ theo dõi chi tiết tình hình cơng nợ bạn hàng, phân loại khoản nợ để có sách cho phù hợp Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 58 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng - Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng kinh tế điều kiện toán thời gian toán Doanh nghiệp vừa thực biện pháp đồng thời kết hợp với biện pháp chiết khấu cho khách hàng: thời hạn toán khách hàng thời gian 30 ngày toán trước 10 ngày hưởng 0,6% giá trị phải trả, trả khoản 10 đến 20 ngày hưởng chiết khấu 0,45% giá trị phải trả, trả khơng hưởng chiết khấu  Xác định nhóm khách hàng: Bảng 3.1.Xác định nhóm khách hàng Loại Thời gian trả chậm (tháng) Tỷ trọng (%) 1–3 17 3–6 25 >6 58 Việc phân tích đánh giá mức chiết khấu đưa để định chấp nhận hay khơng dựa vào việc tính giá trị dòng tiền đơn kỳ n (PV) tính giá trị tương lai sau n kỳ dịng tiền đơn (FV) Ta có cơng thức sau: FVn =PV x (1+nR) PVn = 𝐹𝑉 1+𝑛𝑅 Trong đó: FV : giá trị tương lai sau n kỳ dòng tiền đơn PV : giá trị dòng tiền đơn kỳ thứ n R : lãi suất Cơng ty áp dụng hình thức chiết khấu cho khoản tiền toán tháng, lớn tháng không hưởng chiết khấu Vì cơng ty phải tốn lãi suất cho ngân hàng tháng lần, khoản nợ vượt q tháng cơng ty phải trả lãi cho khoản Tỷ lệ chiết khấu cao mà công ty chấp nhận được: A PVn >=0 = 𝐴(1 − 𝑖%) − 1+𝑛𝑅 Trong đó: A : khoản tiền hàng cơng ty cần tốn chưa có chiết khấu i% : tỷ lệ chiết khấu mà công ty dành cho khách hàng T : khoảng thời gian toán từ khách hang nhận hang Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 59 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Công nghệ Hải Phịng A(1- i%): khoản tiền tốn khách hàng trừ chiết khấu R : lãi suất ngân hàng ( 7% / năm) Ngân hàng yêu cầu công ty trả lãi tháng lần Trường hợp 1: khách hàng tốn vịng tháng (0< T ≤3) 1-i% ≥ 1+4(7%x3/12)  i% ≤7% Trường hợp 2: khách hàng toán từ – tháng ( 3< T < 6) 1-i% ≥ 1+2(7%x2/12)  i%≤3% Trường hợp khách hàng toán sau tháng kể từ ngày nợ cơng ty khơng hưởng chiết khấu Bảng 3.2.Bảng kê chiết khấu đề xuất Loại Thời gian toán t (tháng) Tỷ lệ chiết khấu đề xuất (%) 0–3 10 3–6 >6 Sau có thoả thuận hưởng chiết khấu bán hang với khách hàng, công ty hi vọng với bảng kê chiết khấu đề xuất khuyến khích khách hàng tốn nhanh 3.2.1.4.Dự kiến kết Giảm khoản phải thu vừa tăng doanh thu thực vừa cải thiện sách tín dụng Với sách tín dụng đảm bảo cho doanh nghiệp đạt doanh thu dự kiến Ước tình có 17% khách hàng tốn trước thời hạn khoản thời gian trước 10 ngày hưởng chiết khấu 0,6%, có 25% khách hàng tốn khoản thời gian từ 10 đến 20 ngày hưởng chiết khấu 0,45%, cịn lại 58% khách hàng khơng toán trước hạn Khoản phải thu: vào năm 2020 Khoản tiền thu = 11.241.088.441đ × 42%= 4.721.257.145(đ) Khoản tiền thực thu =4.721.257.145- (11.241.088.44171×17%×0,6% + Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 60 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng 11.241.088.441x 25% x0,45%) = 4.697.145.010(đ) Chi phí chiết khấu = 4.721.257.145-4.697.145.010= 24.112.135 (đ) Bảng 3.3.Tổng hợp chi phí dự kiến Chỉ tiêu Đơn vị Số tiền Chi phí chiết khấu cho khách hàng Đồng 24.112.135 Chi phí khác Đồng 3.000.000 Tổng chi phí Đồng 27.112.135 Với phương pháp chiết khấu khuyến khích khách hàng tốn nhanh hơn, làm giảm khoản phải thu Đồng thời, việc thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo, doanh nghiệp khơng thu hồi khoản nợ, mà cịn tạo điều kiện thiết lập mối quan hệ tốt với khách hàng Ta nhận thấy rằng, với việc doanh nghiệp thu hồi 4.697.145.010đ, làm tăng lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp lượng chi phí lãi vay khoản thực thu với lãi suất 12%/năm, LNST tăng tương ứng 563.657.401đ Để đánh giá hiệu từ giải pháp nhằm giảm khoản phải thu ta đánh giá lại số hoạt động sau: Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 61 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng Bảng 3.4: Bảng đánh giá lại hệ số hoạt động Năm 2020 Chỉ tiêu Chênh lệch Đơn vị Trước biện pháp Sau biện pháp Tổng tài sản Đồng 100,377,635,208 100,350,523,073 Vốn chủ sở hữu Đồng 21,111,455,074 21,111,455,074 - 0.00% Doanh thu Đồng 207,004,633,727 207,004,633,727 - 0.00% Giá vốn Đồng 194,258,417,736 194,258,417,736 - 0.00% Vốn lưu động Đồng 20,420,064,387 20,392,952,252 27,112,135 0.13% Các khoản phải thu Đồng 11,241,088,441 Lợi nhuận sau thuế Đồng 8,305,519,235 8,869,176,636.24 Số vòng quay khoản Vòng phải thu 18.41 31.75 13.33 72.41% Kỳ thu tiền bình quân Ngày 19.55 11.34 -8.21 -42.00% Vòng quay vlđ Vòng 10.14 10.15 Số ngày vòng quay vlđ Ngày 35.51 35.47 -0.05 -0.13% Tỷ suất LNST doanh thu (ROS) % 0.040 0.043 0.003 6.79% 0.083 0.088 0.006 6.82% 0.393 0.420 0.027 6.79% Tỷ suất sinh lời tổng tài % sản (ROA) Tỷ suất sinh lời vốn % Csh (ROE) +/- % -27,112,135 -0.03% 6,519,831,296 -4,721,257,145 -42.00% 563,657,401 0.01 6.79% 0.13% Nhận thấy, khoản phải thu giảm xuống (giảm 4.721.257.145đ, tương ứng với 42%), số vòng quay khoản phải thu tăng 13.33 vòng, tương đương với 72,41%, kì thu tiền giảm tương ứng (giảm 8.21 ngày, tương ứng với 42%) so với lúc doanh nghiệp chưa thực giải pháp Bên cạnh vịng quay vốn lưu động tăng lên 0.01 vòng (tương ứng với 0,13%) số ngày vòng quay vốn lưu động giảm xuống 0,05 ngày tương ứng với 0,13% so với lúc doanh nghiệp chưa thực giải pháp Việc thực giải pháp giúp doanh nghiệp thu hồi khoản phải thu từ khách hàng, mà nâng cao hiệu sử dụng Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 62 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng nguồn vlđ mình, ROA, ROS, ROE tăng so với trước thực giải pháp Cụ thể, ROS tăng 6.79%, ROA tăng 6.82%, ROE tăng 6.79% so với trước biện pháp Qua q trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp, lãi suất ngân hàng hành, mối quan hệ doanh nghiệp khách hàng, tìm hiểu phân loại khoản nợ doanh nghiệp, nhận thấy giải pháp có lợi hồn tồn có tính khả thi Do việc thực giải pháp doanh nghiệp cần thiết 3.2.2 Thúc đẩy gia tăng doanh thu, tăng vòng quay vốn nhằm nâng cao lợi nhuận 3.2.2.1.Cơ sở thực tiễn Qua số liệu phân tích ta thấy, doanh thu năm 2020 có tăng so với năm 2019 Trong thời giam qua, công ty tập trung vào khai thác nguồn khách hàng từ bạn hàng thường xuyên, truyền thống, chưa trọng đến việc mở rộng thị trường để phát triển thị phần Tuy cơng ty cịn non trẻ, chưa đủ sức cạnh tranh với doanh nghiệp lớn ngành, công ty hồn tồn khắc phục cách khai thác, mở rộng thị phần, tìm bạn hàng 3.2.2.2.Mục tiêu Xét hiệu sử dụng vốn việc tăng doanh thu góp phần tăng vịng quay vốn lưu động, tăng lợi nhuận, giúp cho trình tái sản xuất mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh tiến hành nhanh 3.2.2.3.Biện pháp thực Để đẩy nhanh tốc độ tăng doanh thu, từ tăng lợi nhuận, cơng ty cần tăng cường cơng tác nghiên cứu thị trường Cơng ty nên tìm cách mở rộng thị trường, tìm kiếm bạn hàng mới, đặc biệt bạn hàng lớn nhà máy, khu chế xuất, khu công nghiệp Muốn mở rộng thị trường, cơng ty cần có kế hoạch phát triển kênh phân phối riêng cho Bên cạnh việc trì mối quan hệ thân thiết với khách hàng thân quen, công ty cần chủ động gửi thư chào hàng bảng báo giá, kèm theo lời đề nghị hưởng ưu đãi (giá thấp, chiết khấu, khuyến mãi…) đến khách hàng tiềm Đây cách tiếp thị có hiệu Để thực biện pháp này, công ty phải tiến hành công tác nghiên cứu thị trường, thực chương trình quảng cáo, marketing để giới thiệu Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 63 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng cho khách hàng cơng ty lợi ích mà họ có ký kết hợp đồng với công ty Đồng thời công ty phải áp dụng phương thức bán hàng linh hoạt, nhằm phục vụ tối đa nhu cầu khách hàng, cải thiện trình độ quản lý doanh nghiệp nhằm mang đến cho khách hàng dịch vụ tốt 3.2.2.4 Dự kiến kết Theo nghiên cứu thị trường, dựa vào kinh nghiệm doanh nghiệp trước thực hoạt động trên, xét tình hình thực tế kết cơng ty đạt năm qua, dự kiến doanh thu công ty sau thực biện pháp tăng 15%, tức đạt 238.055.328.786 đồng (vào năm 2021) Các khoản chi phí dự kiến chiếm tỷ lệ sau : giá vốn hàng bán tăng tương ứng 15% : 194.258.417.736x 115% = 223.397.180.396 đồng Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 20%: 2.358.279.165 x 120% = 2.829.934.998đồng Chi phí nghiên cứu thị trường marketing 150.000.000 đồng chi phí khác 50.000.000 đồng Tổng chi phí: 223.397.180.396 + 2.829.934.998 + 150.000.000 + 50.000.000 = 226.227.115.394 đồng Sau trừ khoản chi phí, lợi nhuận trước thuế tăng làm cho lợi nhuận sau thuế công ty tăng, thể bảng sau: Bảng 3.5: Bảng dự kiến kết đạt sau thực biện pháp thúc đẩy tăng doanh thu Chênh lệch Chỉ tiêu Đvt Trước thực biện pháp Sau thực biện pháp Giá trị % Doanh thu Đồng 207.004.633.727 238.055.328.786 31.050.695.059 15% Giá vốn Đồng 194.258.417.736 223.397.180.396 29.138.762.660 15% LNTT Đồng 10.450.015.687 11,690,276,227 1.240.260.540 12% LNST Đồng 8.305.519.235 9.118.415.457 812.896.222 10% Tổng vốn Đồng 100,377,635,208 101,190,531,430 812,896,222 1% 6.Vòng quay tổng vốn Vòng 2.06 2.35 0.29 14% Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 64 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Công nghệ Hải Phịng Tổng chi phí thực biện pháp bao gồm chi phí giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí marketing chi phí khác ước tính 226.227.115.394 đồng Sau thực biện pháp thúc đẩy tăng doanh thu doanh thu cơng ty đạt mức 238.055.328.786 đồng Sau trừ khoản chi phí cần thiết lợi nhuận trước thuế cơng ty đạt mức 11,690,276,227đồng lợi nhuận sau thuế đạt 9.118.415.457đồng tăng 110% so với trước chưa thực biện pháp tăng doanh thu Như vậy, sau dự kiến doanh thu công ty tăng lên 15% so với chưa thực hiện, yếu tố giá vốn thay đổi, khoản chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp tăng, thu nhập khác chi phí khác giữ nguyên, kết nhận vòng quay tổng tăng 0.29 vòng Với biện pháp tăng doanh thu cách thu hút thêm khách hàng mở rộng thị trường, cơng ty nâng cao hiệu sử dụng vốn, góp phần tăng lợi nhuận, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh 3.2.3.Một số biện pháp khác  Hoàn thiện hệ thống báo cáo tài Trên thực tế Cơng ty TNHH Đầu Tư Xây Dựng Mạnh Toàn doanh nghiệp khác chưa có đầy đủ hệ thống báo cáo tài Hệ thống báo cáo tài cơng ty bao gồm: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo thuyết minh tài Tuy cơng ty làm tốt việc phân tích báo cáo tài để hồn thiện hệ thống báo cáo tài công ty cần bổ xung thêm báo cáo lưu chuyển tiền tệ Vì việc đưa báo cáo lưu chuyển tiền tệ vào hệ thống báo cáo công ty cần thiết Vì báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp, phản ánh trình hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Thông tin lưu chuyển tiền doanh nghiệp giúp cho đối tượng sử dụng báo cáo tài có sở để dánh giá khả tạo khoản tiền sử dụng khoản tiền hoạt động kinh doanh doanh nghiệp  Quản trị tiền mặt: Động chủ yếu việc nắm giữ tiền để làm thơng suốt q trình tạo giao dịch kinh doanh Thực trạng công ty năm qua tiền mặt ln chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản Điều làm cho khả tốn cơng ty Tuy nhiên cơng ty cần có sách Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 65 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Công nghệ Hải Phòng tiền mặt hợp lý Cụ thể dự báo xác nhu cầu thu chi tiền mặt hàng quý hàng tháng chí hàng tuần dựa bảng kế hoạch kinh doanh công ty năm với kiến thức vốn kinh nghiệm tích lũy từ xây dựng kế hoạch dự trữ tiền hợp lý Đối với khoản tiền nhàn rỗi cơng ty phải có sách đầu tư thích hợp Các khoản phải thu có liên quan mật thiết việc quản trị tiền mặt Vì để quản trị tiền mặt tốt hiệu cần đặt biệt quan tâm đến quản trị khoản phải thu  Tăng cường hiệu sử dụng tài sản: Đối với tài sản cố định: Công ty cần có kế hoạch kiểm tra, sữa chữa nâng cấp thường xuyên tài sản cố định Tài sản đưa vào sử dụng nên khai thác triệt để cơng suất Những tài sản chưa dùng cho thuê để kiếm thêm thu nhập xe bồn, bồn chứa Ngồi cơng ty phải ln cải tiến công nghệ, thay đổi tài sản lỗi thời nhằm làm giảm chi phí tăng suất lao động  Bố trí hợp lý tài sản nguồn vốn: Hiện cấu tài sản nguồn vốn công ty chưa thật hợp lý, tài sản lưu động công ty chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản suất sinh lợi cịn thấp, công ty cần giảm đầu tư vào tài sản lưu động tăng cường đầu tư vào tài sản cố định cách giảm bớt khoản phải thu giải phóng hàng tồn kho Ngồi ra, tỷ trọng nợ phải trả lớn tổng nguồn vốn nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ Vì cơng ty cần giảm khoản nợ ngắn hạn dài hạn cách tăng cao nguồn vốn chủ sở hữu đáp ứng nhu cầu kinh doanh cơng ty giảm khoản nợ Trên số biện pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty TNHH Đầu Tư Xây Dựng Mạnh Tồn Dựa vào nhận xét đánh giá sở lý luận đề biện pháp, ta thấy chúng có tính khả thi Sau thực biện pháp hiệu sử dụng vốn công ty tăng lên Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 66 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng KẾT LUẬN Với thơng tin thu thập từ tình hình tình hình tài cơng ty, Ban lãnh đạo Cơng ty nắm bắt tình hình tiêu thụ đánh giá hiệu kinh doanh Cơng ty Từ đó, Ban lãnh đạo kết hợp với nhiều phịng ban Cơng ty phân tích, đánh giá hoạt động chung Cơng ty, sau đưa kết luận giải pháp nhằm khác phục tồn kỳ kinh doanh Để có thơng tin xác tình hình tiêu thụ kết kinh doanh Cơng ty địi hỏi máy kế tốn phải theo dõi chặt chẽ xác tình hình tiêu thụ việc xác định kết kinh doanh Cơng ty Qua q trình học tập, nghiên cứu lý luận tìm hiểu thực tế Cơng ty giúp em có hiểu biết sâu tổ chức phân tích tình hình tài mặt lý luận thực tiễn Nhưng thời gian có hạn, kinh nghiệm thực tế chưa nhiều nên chuyên đề em có phần chưa đầy đủ, nội dung chưa sâu Em mong nhận thơng cảm đóng góp ý kiến thầy cô giáo trường, cô Phịng Tài kế tốn Cơng ty bạn để chuyên đề em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hải phòng, ngày tháng năm 2021 Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 67 Khóa luận tốt nghiệp Trường Đại học Quản lý Cơng nghệ Hải Phịng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO + PGS.TS Vũ Công Ty – TS Bùi Văn Vần , Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính, Năm 2008 + PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Năm 2011 + Báo cáo tài công ty + PGS.TS Phạm Văn Dược (2006) “Kế tốn quản trị”, NXB thống kê + TS Trương Đơng Lộc, ThS Nguyễn Văn Ngân, Nguyễn Thị Lương, Trương Thị Bích Liên (2007) (Bài giảng Quản trị tài 1), khoa Kinh tế – QTKD trường Đại học Cần Thơ + PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2004) “Phân tích tài công ty cổ phần Sinh viên: Lâm Trường Giang – Lớp: QT1801T 68 Báo cáo chuyên đề Sinh Viên: Lớp: Giáo viên hướng dẫn: 69 ... yếu Công ty TNHH Đầu tư Xây Dựng Mạnh Toàn 30 2.2 .Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Đầu Tư Xây Dựng Mạnh Toàn giai đoạn 2018-2020 31 2.2.1 .Phân tích tình hình tài. .. quản lý lâu dài Chính quan trọng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp mà em chọn đề tài: ? ?Phân tích tài biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH đầu tư xây dựng Mạnh Toàn? ?? để làm luận... TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG MẠNH TỒN GIAI ĐOẠN NĂM 2016-2018 2.1.Tổng quan Cơng ty TNHH Đầu tư Xây Dựng Mạnh Toàn 2.1.1.Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty TNHH Đầu