Nâng cao lợi nhuận ở Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118

Nâng cao lợi nhuận ở Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118

Xây dựng cơ bản là một rtong những ngành sản xuất mũi nhọn của nền kinhtế quốc dân, chiếm vị trí quan trọng trong quá trình công nghiệp hoá hiện đại hoáởnước ta Cùng với tiến trình phát sinh chung của đất nước, ngành xây dựng cơ bảnđã vàđang không ngừng khẳng định vị thế của mình ngày một lớn mạnh, làm chobộ mặt đất nước thay đổi từng ngày.

Trong điều kiện nền kinh tế Việt Nam hiện nay đang vận hành theo cơ chếthị trường có sựđiều tiết vĩ mô của Nhà nước, chính sách mở cửa đã tạo ra nhữngcơ hội mới cũng như những khó khăn mới cho các doanh nghiệp xây lắp trongnước khi vừa phải cạnh tranh với nhau lại vừa phải cạnh tranh với các doanhnghiệp xây lắp nước ngoài có tiềm năng tài chính to lớn, trang thiết bị hiện đại vàbề dày kinh nghiệm trong đấu thầu quốc tế Các doanh nghiệp muốn tồn tại, pháttriển vàđứng vững trên thị trường thì hoạt động sản xuất kinh doanh phải có lãi,phải mang lại lợi nhuận Chính vì vậy hiệu quả kinh tế trở thành vấn đề quan tâmhàng đầu của các doanh nghiệp Mà hiệu quả kinh tếđược biểu hiện tập trung ở mộttrong những đòn bẩy kinh tế có hiệu lực nhất kích thích mạnh mẽ hoạt động sảnxuất kinh doanh của doanh nghiệp Ngoài ra, lợi nhuận còn là nguồn tài chính quantrọng dùng để tái sản xuất mở rộng kinh doanh và nâng cao đời sống người laođộng trong doanh nghiệp

Xuất phát từ vai trò to lớn của lợi nhuận trong hoạt động sản xuất kinh doanhvà trong thực tế hiện nay, thì việc đi sâu tìm hiểu về lợi nhuận và các nhân tốảnhhưởng tới lợi nhuận để từđó có biện pháp tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp là mộtviệc làm rất thiết thực và hết sức cần thiết Qua quá trình học tập, nghiên cứu vàtìm hiểu hoạt động Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118, được sự

giúp đỡ tận tình của giáo viên hướng dẫn TS Bạch Đức Hiển, tập thể anh chị

phòng Tài chính kế toán của Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 Em đã tập trung nghiên cứu đề tài:

Lợi nhuận và một số giải pháp nhằm tăng lợi nhuận ở Công ty cổ phầnxây dựng công trình giao thông 118.

1

Nội dung chuyên đề gồm 3 chương:

Chương1: Lợi nhuận và tầm quan trọng phải phấn đấu tăng lợi nhuận của dn trong

nền kinh tế thị trường.

Chương 2: Tình hình hoạt động kinh doanh và thực hiện lợi nhuận của Công ty cổ

phần xây dựng công trình giao thông 118.

Chương3: Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao lợi nhuận ở Công ty cổ phần

xây dựng công trình giao thông 118.

Do thời gian đi sâu tìm hiểu chưa nhiều, với trình độ và thời gian nghiên cứucó hạn nên đây mới chỉ là những nghiên cứu bước đầu và không thể tránh khỏinhững hạn chế, sai sót khi làm bài Em rất mong nhận được góp ý của thầy giao, vàcác bạn để em tiếp tục hoàn thiện đề tài này./

CHƯƠNG 1

LỢINHUẬNVÀTẦMQUANTRỌNGPHẢIPHẤNĐẤU

1.1 Lợi nhuận của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường1.1.1 Khái niệm về lợi nhuận

Trong kinh doanh, bất kỳ doanh nghiệp nào cũng muốn thu được nhiều lợinhất Đểđạt được, một doanh nghiệp phải nhìn thấy những cơ hội mà người khácbỏ qua Cơ hội khi phát hiện ra sản phẩm mới có giá trị sử dụng tốt hơn, chi phíthấp hơn phải liều lĩnh hơn mức bình thường thực tế thì lợi nhuận được xem nhưphần thưởng đối với những doanh nghiệp sẵn sàng tiến hành các hoạt động sángtạo đổi mới và mạo hiểm để tổ chức kinh doanh, những thứ mà xã hội mong muốnvà mọi doanh nghiệp khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh đều mongmuốn giành được phần thưởng cao quýđó Vậy lợi nhuận doanh nghiệp được hiểunhư thế nào?

Lợi nhuận của doanh nghiệp về nguồn gốc chính là hình thức biểu hiện củagiá trị thẳng dư do lao đọng của doanh nghiệp tạo ra bằng cách sử dụng hợp lý cácnguồn lực trong sản xuất kinh doanh Tận dụng các điều kiện của môi trường kinhdoanh Về mặt lượng, lợi nhuận là phần chênh lệch giữa doanh thu và chi phí bỏ rađể cóđược doanh thu đó.

Lợi nhuận phản ánh toàn bộ hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp, kể từ lúc bắt đầu tìm kiếm nhu cầu thị trường, chuẩn bị sản xuấtkinh doanh, tổ chức quá trình sản xuất kinh doanh, tổ chức cung cấp hàng hoá dịchvụ Trong một kỳ hoạch toán ( thường là một năm ) lợi nhuận được xác định nhưsau:

Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí

1.1.2.Nội dung lợi nhuận của doanh nghiệp

Hiện nay, trong nền kinh tế thị trường, mỗi một doanh nghiệp không chỉđơnthuần thực hiện duy nhất hoạt động sản xuất- kinh doanh mà mở rộng ra thêmnhiều hoạt động khác để phục vụ cho quá trình quản lý doanh nghiệp, người tathường chia lợi nhuận thành 3 bộ phần đó là Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinhdoanh Lợi nhuận của hoạt động tài chính và Lợi nhuận khác.

3

* Lợi nhuận hoạt động sản xuất- kinh doanh: Là khoản chênh lệch giữa

doanh thu và chi phí của hoạt động kinh doanh.

LN hoạt động = Doanh - Giá vốn - Chi phí - Chi phí quản lý SXKD thu thuần hàng bán bán hàng doanh nghiệp

- Giá vốn hàng bán chính là giá thành sản xuất sản phẩm tiêu thụ.Giá vốn + Chi phí + Chi phí quản lý = Giá thành toàn bộ hàng bán bán hàng doanh nghiệp sản phẩm tiêu thụ

*Lợi nhuận của hoạt động tài chính: phản ánh chênh lệch giữa số thu và số

chi của các nghiệp vụ tài chính như cho thuê tài sản, mua bán chứng khoán, ngoạitệ, lãi tiền gửi ngân hàng thuộc vốn kinh doanh, hoạt động liên doanh.

* Lợi nhuận khác: là khoản chênh lệch giữa thu nhập khác với chi phí khác,

bao gồm các khoản phải trả không xác định được chủ, khoản thu hồi lại các khoảnnợ khóđòi đãđược phê duyệt bỏ, các khoản vật tư thừa sau khi đã bù trừ hao hụtmất mát, chênh lệch thanh lý, nhượng bán tài sản cốđịnh.

Vậy lợi nhuận của doanh nghiệp bao gồm lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinhdoanh, lợi nhuận từ hoạt động tài chính và lợi nhuận khác Tổng các bộ phận lợinhuận này gọi là tổng lợi nhuận trước thuế Phần còn lại cuối cùng sau khi lấy tổnglợi nhuận trước thuế trừđi thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp chính là lợi nhuậnsau thuế của doanh nghiệp.

+ Đểđánh giá quá trình của doanh nghiệp, ta không thể coi lợi nhuận là chỉtiêu duy nhất đểđánh giá chất lượng hoạt động sản xuất – kinh doanh và cũngkhông thể chỉ dùng nóđể so sánh chất lượng hoạt động sản xuất – kinh doanh củacác doanh nghiệp khác nhau bởi vì:

- Lợi nhuận là kết quả cuối cùng, nó chịu ảnh hưởng bởi nhân tố khách quanvà chủ quan, chúng đã bị bù trừ lẫn nhau.

- Do điều kiện sản xuất kinh doanh, điều kiện vận chuyển, thị trường tiêuthụ, Nhưng cụ thể không thể tính được bằng tiền cũng làm cho lợi nhuận giữa cácđơn vị cùng ngành, cùng quy mô cũng không giống nhau.

- Các doanh nghiệp cùng loại nếu quy mô khác nhau thì lợi nhuận thu đượccũng khác nhau, ở những doanh nghiệp lớn nếu công tác quản lý kém, nhưng số lợinhuận thu được vẫn có thể lớn hơn những doanh nghệip có quy mô nhỏ nhưngcông tác quản lý tốt hơn cho nên đểđánh giáđúng chất lượng hoạt động kinh doanhcủa các doanh nghiệp, ngoài chỉ tiêu lợi nhuận tuyệt đối còn phải dùng chỉ tiêutương đối là tỷ suất lợi nhuận (mức doanh lợi).

1.1.3.Tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp

Tỷ suất lợi nhuận là một chỉ tiêu tương đối dùng để so sánh hiệu quả sảnxuất kinh doanhgiữa các kỳ khác nhau trong một doanh nghiệp hoặc giữa cácdoanh nghiệp với nhau Mức tỷ suất lợi nhuận càng cao thì chứng tỏ việc sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp càng có hiệu quả.

Do đó có nhiều cách xác định tỷ suất lợi nhuận, mỗi cách có nội dung kinhtế khác nhau, tuỳ theo yêu cầu của người phân tích Sau đây là một cách tính tỷsuất lợi nhuận.

1.1.3.1.Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh (doanh lợi vốn)

Là quan hệ tỷ lệ giữa số lợi nhuận trước hoặc sau thuếđạt được với số vốn sửdụng bình quân trong kỳ (cả vốn cốđịnh, vốn lưu động hay vốn chủ sở hữu).

Công thức xác định:

P

Tsv = x100%

Vbq

Trong đó : Tsv :Tỷ suất lợi nhuận vốn

P : Lợi nhuận trước (sau thuế) đạt được trong kỳ Vbq : Tổng số vốn sử dụng bình quan trong kỳ

Tỷ suất lợi nhuận vốn phản ánh cứ một đồng vốn sản xuất bỏ ra trong kỳ sẽtạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận.

Vì vậy, tỷ suất lợi nhuận là chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn sản xuấtcủa doanh nghiệp, đồng thời nói lên trình độ sử dụng tài sản, vật tư tiền vốn củadoanh nghiệp, qua đó kích thích doanh nghiệp sử dụng có hiệu quả hơn

5

* Tỷ suất lợi nhuận giá thành: Là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận tiêu thụ với

giá thành toàn bộ của sản phẩm, hàng hoá tiêu thụ

Công thức xác định :

P

Tsg = x 100% Zt

Trong đó:

Tsg: Tỷ suất lợi nhuận giá thành

P : Lợi nhuận tiêu thụ sản phẩm trước (hoặc sau thuế) Zt : Giá thành toàn bộ sản phẩm hàng hoá tiêu thụ trong kỳ

Tỷ suất lợi nhuận giá thành cho biết cứ bỏ ra một đồng chi phí vào sản xuấtsản phẩm trong kỳ thì thu được bao nhiêu động lợi nhuận.

Thông qua chỉ tiêu nay, có thể thấy rõ hiệu quả của chi phí bỏ vao sản xuấtvà tiêu thụ sản phẩm trong kỳ NHờđó doanh nghiệp có thể thấy được những mặttích cực và hạn chế trong công tác quản lý giá thành để tìm ra những biện phápkhắc phục những hạn chế, nhằm đạt được hiệu quả tốt hơn trong kỳ sau.

*Tỷ suất lợi nhuận doanh thu bán hàng: Là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận

tiêu thụ với doanh thu bán hàng trong kỳ

Công thức xác định :

P

Tst = x 100% Vbq

Trong đó:

Tst : Tỷ suất lợi nhuận doanh thu tiêu thụ

P : Lợi nuận trước hoặc sau thuế sản phẩm tiêu thụ trong kỳ Vbq : Doanh thu tiêu thụ sản phẩm trong kỳ

Đay là một chỉ tiêu tổng hợp phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết cứ một động doanh thu thì thuđược bao nhiêu đồng lợi nhuận.

Nếu ta đem so sánh tỷ suất này với tỷ suất chung của toàn ngành mà kết quảthấp hơn, chứng tỏ doanh nghiệp đã bán hàng với giá thấp hơn hoặc giá thành sảnphẩm của doanh nghiệp cao hơn so với các doanh nghiệp khác cùng ngành Qua đó

doanh nghiệp cần có biện pháp điều chỉnh giá một cách hợp lýđể nâng cao hơn nữamức lợi nhuận thu được trong doanh thu tiêu thụ sản phẩm.

* Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: Là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận ròng

với vốn chủ sở hữu (vốn tự có) của doanh nghiệp.

Công thức xác định :

Tsvc= x 100%Vsh

Trong đó:

Tsvc:Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu.Pr : Lợi nhuận ròng.

Vsh : Vốn chủ sở hữu bình quan trong kỳ.

Phản ánh cứđầu tư một đồng vốn chủ sở hữu vào sản xuất kinh doanh thì thuđược bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng.

Chỉ tiêu này thể hiện phần nào tình hình tài chính của doanh nghiệp vàđượcgọi là thước đo hệ số sinh lời của doanh nghiệp.Bởi lẽ doanh nghiệp không thể tiếnhành sản xuất kinh doanh mà chỉ dựa vào vốn tự cócủa mình mà phải huy độngthêm một lượng vốn vay khá lớn Đặc biệt đối với doanh nghiệp xây lắp thì khoảntiền này chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng số vốn hoạt động Chính vì vậy, chỉ tiêunày cóý nghĩa quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinhdoanh của doanh nghiệp.

Bốn chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận nêu trên được sử dụng phổ biến nhất đểđánhgiá chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Ngoài ra, trongcông tác quản lý, người ta còn sử dụng các chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận giá trị tổngsản lượng, tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư… đểđánh giá một cách chính xác chấtlượng thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ.

Như vậy, lợi nhuận không chỉđơn thuần là kết quả sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp mà hơn hết là vấn đề sống còncủa mọi doanh nghiệp trong nền kinhtế thị trường Cơ chế thị trường đã vàđang tác động mạnh mẽđến từng doanhnghiệp, từng đơn vị sản xuất kinh doanh và nóđã tạo ra nhiều cơ hội mới, nhiềuthuận lợi cho các doanh nghiệp Song trên một phương diện khác, cơ chế thịtrường cũng là mảnh đất màu mỡ cho các quy luật cạnh tranh, quy luật đào thải…

7

phát triển mạnh mẽ, trở thành mối đe doạđối với tất cả các doanh nghiệp ở mọithành phần kinh tế Do vậy, vẫn đềđặt ra đối với mỗi doanh nghiệp là muốn tồn tạivà phát triển được trong nền kinh tế thị trường phải đảm bảo được hoạt động sảnxuất kinh doanh của mình có hiệu quả cao Hay nói cách khác, lợi nhuận là mụctiêu tiên quyết và việc phấn đấu tăng lợi nhuận của doanh nghiệp là thực sự cầnthiết

1.2.Ý nghĩa về lợi nhuận của doanh nghiệp

Vì lợi nhận là biểu hiện của giá trị thặng dư do lao động tạo ra sau một thờikỳ tổ chức hoạt đống sản xuất kinh doanh nên nó cóý nghĩa rất quan trọng khôngchỉ với doanh nghiệp, người lao động mà còn cóý nghĩa quan trọng với nền sảnxuất xã hội

- Đối với nền sản xuất xã hội.

Lợi nhuận là nguồn tích luỹ cơ bản để mở rộng tái sản xuất xã hội bởi sự tham giacủa các doanh nghiệo vào ngân sách nhà nước để quản lý và phát triển xã hộithông qua thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp Đó cũng là cơ sở tăng thu nhậpquốc dân, thu nhập quốc dân càng tăng thì khả năng tái sản xuất và phát triển kinhtế xã hội càng nhiều Hơn nữa lợi nhuận còn tạo điều kiện để các doanh nghiệpthực hiện các hoạt động từ thiện, nhân đạo.

- Đối với người lao động

Sau khi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp, lợi nhuận sau thuế sẽđược trích lập cácquỹ trong đó có quỹ dự phòng về trợ cấp mất việc làm, quỹ khen thưởng, phúc lợi.Lợi nhuận sau thuế càng nhiều, các quỹ này càng lớn, điều đó cũng đồng nghĩa vớiviệc doanh nghiệp tạo ra điều kiện sống về vật chất và từđó kích thích tinh thầnhăng say lao động và tạo được môi trường làm việc ổn định cho người lao động.

- Đối với doanh nghiệp

* Lợi nhuận cóý nghĩa quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.

Việc kinh doanh của doanh nghiệp đem lại lợi nhuận cũng có nghĩa là dựán đầutưđã chọn phù hợp với nhu cầu thị trường, chứng tỏ doanh nghiệp đã biết được thờicơ Hơn nữa, điều đó cũng cho doanh nghiệp nhận thấy hoạt động kinh doanh cóhiệu quả Như vậy doanh nghiệp có ddieeuf kiện mở rộng sản xuất kinh doanhthông qua việc trích lập các quỹ làm tăng nguồn vốn kinh doanh quỹđầu tư pháttriển nhằm phục vụ cho nhu cầu tài sản tăng thêm ở những kỳ sau Đặc biệt doanhnghiệp có thể cải tiến trang bị thêm tài sản cốđịnh để nâng cao năng lực sản xuấtgóp phần thúc đẩy giá thành sản phẩm, từđó tạo ra điều kiện thuận lợi cho doanhnghiệp trong cạnh tranh Ngược lại, khi doanh nghiệp bị thoa lỗ, việc trả lời nhữngcâu hỏi sản xuất cái gì? sản xuất cho ai? và sản xuất như thế nào? của doanhnghiệp đã không còn chính xác nữa Điều đó không những làm cho giá trị của bànthân doanh nghiệp giảm sút mà còn làm cho các chủ sở hữu bị mất vốn của mình.Các nhàđầu tư nhà cung ứng vìđó cũng giảm bớt lòng tin với doanh nghiệp.

Trong hoạt động kinh doanh lợi nhuận tác động đến tất cả mọi hoạt động củadoanh nghiệp vàảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài chính của doanh nghiệp việcthực hiện đựoc chỉ tiêu lợi hnuận làđiều kiện quan trọng đảm bảo cho tình hình tàichính của doanh nghiệp được vững chắc Bởi vì, lợi nhuận trước hết là một nguồnvốn được huy động đầu tư cho các loại tài sản trong tương lai Nguồn vốn này càngnhiều, doanh nghiệp sẽ giảm bớt khối lượng huy động từ bên ngoài, nhất là vốnvay do đó làm tăng hệ số vốn chủ sở hữu vàđồng nghĩa với việc giảm hệ số nơ củadoanh nghệp Với nguồn vốn này, doanh nghiệp hoàn toàn chủđộng sử dụng kểcảđầu tư vào những dưán kinh doanh mạo hiểm nhất Thời thế xưa, việc mang lạilợi nhuận cho doanh nghiệp góp phần nâng cao uy tín, lợi thế của doanh nghiệp,tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà cung ứng, nhàđầu tư trong các hoạt động liêndoanh, liên kết Ngoại ra, lợi nhuận còn mang lại sự an toàn cho tình hình tài chínhcho doanh nghiệp thông qua việc trích lập quỹ dự phòng tài chính.

Hơn nữa, lợi nhuận còn là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh kết quả hoạt động sảnxuất kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ Thông qua các chỉ tiêu lợi nhuận cácnăm, giúp doanh nghiệp có cái nhìn toàn cảnh về chất lượng quá trình sản xuất từkhâu cung ứng nguyên vật liệu, sản phẩm sản xuất đến khâu tiêu thụ sản phẩm.Nếu doanh nghiệp biết cải thiện hoạt động sản xuất kinh doanh làm cho hạ thì lợi

9

nhuận của doanh nghiệp cao và ngược lại Thông qua việc chỉ tiêu này sẽ giúp chodoanh nghiệp trong quản lý vàđưa ra các quyết định hợp lý.

Với ý nghĩa sau sắc đó, mọi doanh nghiệp luôn mong muốn tăng lợi nhuậncàng nhiều càng tốt, thông thường với các cơ bản sau.

1.3 Một số phương hướng và biện pháp cơ bản để nâng cao lợi nhuậncủa doanh nghiệp.

1.3.1 Các nhân tốảnh hưởng tới lợi nhuận của doanh nghiệp.

Chúng ta đã biết, lợi nhuận của doanh nghiệp có thể thu được từ nhiều hoạtđộng khác nhau (hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động khác) Tuy nhiên,trong đó hoạt động sản xuất kinh doanh là chủ yếu, quyết định đến sự tồn tại vàtăng trưởng của doanh nghiệp Chính vì vậy, việc tập trung nghiên cứu các nhântốảnh hưởng tới lợi nhuận của hoạt động sản xuất kinh doanh là hết sức cần thiết

1.3.1.1 Nhóm nhân tốảnh hưởng tới doanh thu tiêu thụ sản phẩm.

Doanh thu tiêu thụ sản phẩm hàng hoáđược xác định bằng công thức :

T = 

i 1 Sli x gi

Trong đó:DT : Doanh thu tiêu thụ sản phẩm

Sli :Sản lượng tiêu thụ của sản phẩm i gi :Giá bán sản phẩm loại i

Như vậy, doanh thu tiêu thụ sản phẩm tăng hay giảm phụ thuộc vào rấtnhiều nhân tốkhác nhau, các nhân tố chủ yếu là:

- Nhân tố khối lượng sản phẩm tiêu thụ: đây là nhân tốảnh hưởng chủ quan.Trong trường hợp giá bán, giá thành , chất lượng , thuế suất, thuế gián thu khôngđổi thì lợi nhuận tiêu thụ trong kỳ sẽ tỷ lệ thuận với khối lượng sản phẩm sản xuấtvà tiêu thụ trong kỳ Khối lượng sản phẩm sản xuất và tiêu thụ phản ánh mặt cốgắng chủ quan của doanh nghiệp trong công tác quản lý kinh doanh nói chung vàquản lý tài chính nói riêng.

- Nhân tố chất lượng sản phẩm sản xuất và tiêu thụ trong kỳ: chất lượng sảnxuất kinh doanh nói chung và chất lượng sản phẩm nói riêng là vấn đề quan trọngcủa các doanh nghiệp trong điều kiện hiện này chất lượng sản phẩm càng cao thìsản phẩm càng có uy tín, tạo ra sức cạnh tranh lớn để doanh nghiệp chiếm lĩnhđược thị trường , sản phẩm tiêu thụ sẽđược nhiều hơn Mặt khác, trong điều kiện

các yếu tố sản xuất không đổi thì việc đảm bảo và tăng chất lượng sản phẩm làđiềucơ bản để tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận.

- Nhân tố kết cấu sản phẩm tiêu thụ: trong nền kinh tế thị trường hiện nay,các doanh nghiệp thường đa dạng hoá mặt hàng tiêu thụ Trong khối lượng sảnphẩm đưa đi tiêu thụ của doanh nghiệp không chỉ chỉ có một mặt hàng mà có rấtnhiều loại khác nhau với những mức giá cũng khác nhau Vì vậy, nếu doanhnghiệp tăng tỷ trọng những loại sản phẩm có giá bán cao, chi phí thấp và giảm tỷtrọng những mặt hàng có giá bán thấp, chi phí cao thì mặc dù tổng khối lượng sảnphẩm tiêu thụ không đổi nhưng doanh thu sẽ tăng lên và ngược lại Như vậy, kếtcấu sản phẩm cũng là một nhân tốảnh hưởng lớn đến doanh thu tiêu thụ, đòi hỏicác doanh nghiệp luôn phải giám sát thị trường đểđịnh ra cho mình một kết cấu sảnphẩm hợp lý, nhằm nâng cao hơn nữa doanh thu tiêu thụ sản phẩm trong kỳ.

- Nhân tố giá bán sản phẩm: trong điều kiện bình thường đối vơí các doanhnghiệp sản xuất kinh doanh, giá bán sản phẩm chủ yếu là doanh nghiệp tự xácđịnh.Khi số lượng sản phẩm sản xuất và tiêu thụ, giá thành toàn bộ, thuế của sản phẩmtiêu thụ là không đổi, nếu giá sản phẩm tăng lên sẽ làm cho tổng lợi nhuận tăng lênvà ngược lại Nhưng trong điều kiện kinh tế thị trường hiện nay, giá bán các mặthàng thường được hình thành một cách khách quan do quan hệ cung- cầu trên thịtrường quyết định Do đó doanh nghiệp khó có thể tự tăng giá bán cao hơn các mặthàng khác cùng loại trên thị trường mà vẫn thu được lợi nhuận.

- Công tác tổ chức bán hàng: đây cũng là một khâu quan trọng ảnh hưởngđến kết quả doanh thu tiêu thụ sản phẩm Trong công tác này, có 2 nhân tố chínhcần xem xét:

+ Hình thức bán hàng: Hình thức bán hàng của các doanh nghiệp rất đa dạng

như bán buôn , bán lẻ, đại lý… Vì vậy, nếu biết kết hợp linh hoạt các hình thức bánhàng và làm tốt công tác quảng cao, giới thiệu sản phẩm thì doanh nghiệp sẽ nângcao được khối lượng tiêu thụ, từđó tăng doanh thu và lợi nhuận.

+ Phương thức thanh toán: Nếu khối lượng tiêu thụ hàng hoá lớn, thì doanh

nghiệp không chỉ thanh toán bằng tiền mặt mà còn áp dụng nhiều hình thức thanhtoán khác nhau như chuyển khoản, séc, ngân phiếu… Ngoài ra, để khuyến khíchkhách hàng mua khối lượng lớn Nhờđó, tạo nên một cơ chế thanh toán mềm dẻo,linh hoạt, thúc đẩy doanh số bán ra, vì vậy doanh nghiệp phải tăng doanh thu và lợinhuận.

11

- Nhân tố thị trường tiêu thụ: Thị trường vừa là nơi tiêu thụ sản phẩm, vừa lànơi cung cấp thông tin cần thiết cho doanh nghiệp Vì vậy, vấn đềđặt ra cho doanhnghiệp là phải làm tốt công tác nghiên cứu thị trường, từđó nêu ra các điều kiệntăng doanh thu và lợi nhuận.

- Đặc điểm sản xuất kinh doanh của từng ngành nghề: đây cũng là nhân tốkhách quan, cóảnh hưởng lớn đến công tác tiêu thụ sản phẩm Vì các ngành cóđặcđiểm sản xuất kinh doanh khác nhau nên quá trình tiêu thụ sản phẩm cũng khácnhau Như vậy đối với ngành xây lắp, sản phẩm có tính đơn chiếc và việc tiêu thụtuỳ thuộc vào phương thức bàn giao công trình

1.3.1.2.Nhóm nhân tốảnh hưởng tới chi phí sản xuất và giá thành sảnphẩm hàng hoá tiêu thụ:

Chi phí sản xuất và giá thành sản phẩm của doanh nghiệp cao hay thấp phụthuộc vào nhiều nhân tố Song có thể chia thành 3 nhân tố chủ yếu:

- Các nhân tố về mặt kỹ thuật, công nghệ sản xuất: Trong điều kiện hiện

nay, với sự phát triển nhanh chóng của khoa học kỹ thuật và công nghệ sản xuất,các máy móc, thiết bị công nghệ hiện đại được sử dụng trong sản xuất ngày càngnhiều, tạo khả năng lớn cho việc tiết kiệm hao phí lao động sống và lao động vậthoá trong quá trình sản xuất Chính vì vậy, các doanh nghiệp nào nắm bắt vàứngdụng kịp thời các thành tựu tiến bộ khoa học kỹ thuật vào sản xuất sẽđược nhiềulợi thế trong cạnh tranh, tiết kiệm được chi phí sản xuất, hạ giá thành và nâng caochất lượng sản phẩm.

- Các nhân tố về mặt tổ chức quản lý sản xuất, quản lý tài chính

doanhnghiệp: Thực tế cho thấy tổ chức quản lý sản xuất, quản lý tài chính khoa

học hợp lý có tác động mạnh mẽđến việc tiết kiệm chi phí sản xuất và hạ giá thànhsản phẩm Chẳng hạn, việc lựa chọn loại hình sản xuất, phương pháp tổ chức sảnxuất,tổ chức lao động hợp lý sẽđảm bảo cho quá trình sản xuất được tiến hành cânđối, nhịp nhàng liên tục, hạn chế tối đa các thiệt hại về ngành sản xuất, tận dụngđược thời gian, công suất lao động máy móc, thiết bị Việc tổ chức lao động khoahọc sẽ tạo điều kiện nâng cao được năng suất lao động, khởi dậy tiềm năng sángtạo của con người lao động, loại trừ các nguyên nhân gây lãng phí sức lao động,từđó có thể tiết kiệm được chi phí nhân công trong giá thành …

Việc phát huy được vai trò quản lý tài chính cũng ảnh hưởng rất lớn tới khảnăng tiết kiệm chi phí và hạ giá thành sản phẩm Việc tổ chức đảm bảo đầy đủ, kịpthời, với chi phí sử dụng tiết kiệm sẽ tạo điều kiện cho doanh nghiệp tận dụngđược các cơ hội kinh doanh có hiệu quả Việc phân phối sử dụng hợp lý, tăngcường kiểm tra giám sát sử dụng vốn sẽ tạo điều kiện sử dụng vốn kinh doanh tiếtkiệm và có hiệu quả cao, bảo toàn và phát triển được kinh doanh của doanh nghiệp.Từđó có tác động tiết kiệm chi phí sản xuất, góp phần tích cực hạ giá sản phẩm củadoanh nghiệp.

- Các nhân tố thuộc điều kiện tự nhiên và môi trường kinh doanh của

doanhnghiệp: Trong nhiều trường hợp, điều kiện tự nhiên và môi trường kinh

doanh của từng doanh nghiệp khó khăn hay thuận lợi cũng cóảnh hưởng rất lớnđến khả năng tiết kiệm chi phí , hạ giá thành.

Chẳng hạn đối với các doanh nghiệp khai thác, nguồn tài nguyên cũngnhưđiều kiện khai thác cóảnh hưởng rất lớn đến khả năng tiết kiệm chi phí và hạgiá thành Nguồn tài nguyên phong phú, điều kiện khai thác thuận lợi thì chi phíkhai thác sẽ thấp và ngược lại.

Các doanh nghiệp mới thành lập, chưa có kinh nghiệm kinh doanh, sản xuấtchưa ổn định… sẽ khó khăn hơn trong việc hạ giá thành Hoặc trong điều kiện sảnxuất cạnh tranh, các doanh nghiệp phải chú trọng đầu tư nhiều hơn trong đổi mớikỹ thuật, công nghệ sản xuất, đào tạo lao động, quảng cáo, tiếp thị… Vì vậy cũngcó thể làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Trong nền kinh tế thị trường việc tăng giá bán là rất khó, bởi thế các doanhnghiệp cần phải tính toán làm sao tiết kiệm được chi phí, hạ giá thành làm tăngkhoản chênh lệch giữa doanh thu và chi phí Đây phải là vấn đề then chốt củadoanh nghiệp, nó phản ánh trình độ quản lý sử dụng vật tư, lao động, tiền vốntrong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp.

Qua việc nghiên cứu ảnh hưởng của nhân tố tới chi phí sẽ thấy được hướngđi, và biện pháp thiết thực có hiệu quảđể phấn đấu tăng lợi nhuận nâng cao hiệuquả sản xuất kinh doanh.

1.3.2 Một số phương hướng và biện pháp cơ bản để nâng cao lợi nhuậncủa doanh nghiệp.

1.3.2.1 Nâng cao doanh thu tiêu thụ sản phẩm.

13

Có thể nói rằng tiêu thụ là khâu quan trọng cuối cùng của quá trình sản xuất.Kết quả của việc tiêu thụ sản phẩm phụ thuộc rất nhiều vào chất lượng và số lượnghàng hoá bán ra Chỉ khi quá trình tiêu thụ sản phẩm kết thúc thì doanh nghiệp mớicó thể xác định được lợi nhuận Do đó tăng chất lượng sản phẩm cũng là phươnghướng, biện pháp chủ yêúđể tăng lợi nhuận của doanh nghiệp.

Muốn nâng cao chất lượng sản phẩm doanh nghiệp cần tiến hành thăm dòthị trường, tăng cường kiểm tra các khâu trong quá trình sản xuất, liên tục nâng caotay nghề cho công nhân … và khi sản phẩm được tiêu thụ tốt với một giá bán thíchhợp thì chứng tỏ nóđãđược chấp nhận về chất lượng Mặt khác, doanh nghiệp cũngcần phải linh hoạt trong các phương thức thành toán (như bán buôn, bán lẻ, bán trảgóp…) để tiêu thụ sản phẩm với số lượng nhiều nhất đem lại hiệu quả cao nhất chodoanh nghiệp.

Để tăng số lượng sản phẩm sản xuất, doanh nghiệp cần phải có các biệnpháp quản lý và tổ chức lao động một cách thích hợp, cần phải có một đội ngũ laođộng với trình độ tay nghề giỏi, đảm bảo tận dụng mọi khả năng của người laođộng cũng như của máy móc, thiết bị … Như vậy, doanh nghiệp cần phải đầu tưtheo chiều rộng bằng cách mua thêm máy móc, thiết bị, tuyển thêm lao động đểmở rộng quy mô sản xuất vàđầu tư chiều sau như hiện đại hoá các máy móc, thiếtbị, áp dụng các tiến bộ khoa học kỹ thuật.

1.3.2.2.Tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm.

Đây là phương hướng cơ bản và lâu dài đối với mọi doanh nghiệp Nó làmột nhiệm vụ chủ yếu trong việc tăng lợi nhuận Để làm được điều này các doanhnghiệp cần phải thực hiện các biện pháp sau:

- Thường xuyên đổi mới kỹ thuật, công nghệ sản xuất trong doanh nghiệp,ứng dụng kịp thời các thành tựu tiến bộ khoa học kỹ thuật và sản xuất Tuy nhiênviệc đầu tư, đổi mới kỹ thuật, công nghệ sản xuất thường đòi hỏi vốn đầu tư lớn, vìthế doanh nghiệp phải có biện pháp cụ thể, phù hợp để huy động, khai thác cácnguồn vốn đầu tư cho doanh nghiệp.

- Không ngừng hoàn thiện và nâng cao trình độ tổ chức sản xuất, tổ chức laođộng trong doanh nghiệp để nâng cao năng suất lao động, tiết kiệm chi phí laođộng vật tư, chi phí quản lý, hạn chế tối đa các thiệt hại tổn thất trong quá trình sảnxuất … từđó có thể tiết kiệm chi phí và hạ giá thành.

- Tăng cường hoạt động kiểm tra, giám sát tài chính đối với việc sử dụng chiphí và giá thành sản phẩm của doanh nghiệp.

Trong doanh nghiệp xây lắp do đặc điểm riêng có của mình như chu kỳ sảnxuất kéo dài, thành phần chi phí phụ thuộc và từng giai đoạn của quá trình xâydựng cơ bản, đặc biệt phần lớn chi phí nằm ở công đoạn đầu Do đó phải cóphương thức quản lý chi phíở từng giai đoạn một cách thích hợp và rút ngắn đượcthời gian thi công Đối với doanh nghiệp xây lắp cũng như các doanh nghiệp kháchoạt động sản xuất kinh doanh trên thị trường thì lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu.Và chi phí là nhân tố có tác động trực tiếp tới lợi nhuận của doanh nghiệp, nóđồngnghĩa với việc ; nếu giảm bớt một đồng chi phí sẽ làm tăng thêm một đồng lợinhuận và ngược lại

Tuy nhiên, vấn đề quản lý chi phí trong doanh nghiệp xây lắp rất phức tạp.Mặt khác trong nền kinh tế thị trường luôn diễn ra sự cạnh tranh quyết liệt giữa cácdoanh nghiệp xây lắp trong và ngoài nước, thể hiện rõ nét nhất trong khi tham giađấu thầu một công trình thì việc giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm làmột trong những điều kiện tiên quyết để thắng thầu.

Nhìn chung, ởđa số các doanh nghiệp xây lắp hiện nay trình độ quản lý chiphí còn chưa cao gây lãng phí dẫn đến việc " đội " giá thành sản phẩm, đòi hỏi cácdoanh nghiệp cần phải tăng cường hơn nữa các công tác quản lý tiết kiệm chi phí,tính đúng và tính đủ chi phí sản xuất vào giá thành sản phẩm

Có nhiều nhân tốảnh hưởng đến giá thành xây lắp nhưng ta có thể tập hợpchúng thành hai nhân tố cơ bản là nhân tố khách quan và nhân tố chủ quan

Nhân tố khách quan:

- Các nhân tố về thị trường:

Thị trường ởđây là thị trường các yếu tốđầu vào bao gồm thị trường nguyênvật liệu, thị trường lao động, thị trường máy thi công Do đặc điểm là sản phẩmxây lắp được phân bổ trên các vùng lãnh thổ khác nhau nên thị trường cung cấpcác yếu tố trên để sản xuất sản phẩm xây lắp cũng khác nhau.

- Đối vơi thị trường vật liệu:

Nếu công trình nằm gần thị trường vật liệu có giá rẻ thì có khả năng giảmhao hụt trong khi vận chuyển, hạ chi phí vận chuyển.

- Đối với thị trường lao động:

15

Khi xem xét nhân tố này ảnh hưởng tới giá thành sản phẩm xây lắp người taxem xét các khả năng cung cấp số lượng lao động và chất lượng lao động ởđịađiểm này, chi phí tuyển mộ lao động và di chuyển lao động đến địa điểm thi công,đơn gía tiền lương bình quan một ngày công ở thị trường.

- Đối với thị trường máy thi công:

Khi xem xét nhân tố này ảnh hưởng tới giá thành sản phẩm xây lắp ta xemxét khả năng cung cấp máy móc xây dựng trên công trường từ thị trường, chi phí dichuyển máy thi công đến công trình, giá thuê máy và các chi phí kèm theo.

- Nhân tốđiều kiện tự nhiên:

Mối công trình xây dựng nằm trên một điều kiện địa hình, thuỷ văn và khítượng khác nhau, do đóđể tránh những sự cố xảy ra phải lập các biện pháp thi côngthích hợp, đồng thời dự phòng nguồn tài chính thích hợp để xử lý khi có sự cố xảyra Việc áp dụng các biện pháp trên làm cho giá thành sản phẩm xây lắp cũng biếnđộng theo.

- Thời gian và tiến độ thi công:

Nếu phân laọi chi phí sản xuất trong một công trình thì gồm chi phí cốđịnhvà chi phí biến đổi, khi tiến độ xây dựng chậm, kéo dài thời gian xây dựng thì dẫnđến sự tăng lên của những chi phí có tính chất cốđịnh Cũng một loại công việc khithi công vào từng thời điểm khác nhau thì chi phí cho một đơn vị khối lượng côngviệc cũng khác nhau

- Mặt bằng xây dựng:

Mặt bằng xây dựng rộng hay hẹp cũng ảnh hưởng tới giá thành của mộtcông trình vì nóảnh hưởng tới khả năng tập kết vật liệu, khả năng di chuyển máyxây dựng trong công trình, ảnh hưởng đến việc di chuyển vật liệu từ nơi tập kết tớicông trường xây lắp.

- Trình độ tổ chức sản xuất.

- Trình độ quản lý tài chính của doanh nghiệp.

* Do đặc điểm của sản phẩm xây dựng là mang tính đặc thù, vì vậy để tiết

kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm các doanh nghiệp thường sử dụng các biệnpháp sau:

- Hạ chi phí vật tư:

Đối với doanh nghiệp hoạt động xây lắp thì chi phí vật tư chiếm một tỷtrọng lớn trong tổng chi phí (khoảng 70-75%), cóảnh hưởng rất lớn đến giá thànhsản phẩm xây lắp do đó công tác quản lý của chi phí này có một vị trí quan trọng.Để giảm chi phí vật tư các doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ từng yếu tố cấuthành nên nóđược nêu ra bằng các biện pháp như sau:

+Biện pháp quản lý giá vật tư: giá vật tư có tính biến động cao nên các

doanh nghiệp phải có những biện pháp để cập nhật thông tin Để có những quyếtđịnh thu mua hay dự trữ một cách có khoa học, kịp thời trên cơ sở xem xét mốiquan hệ giữa nhu cầu của doanh nghiệp với sự biến động tăng giảm của giá vật tưtrên thị trường.

Các doanh nghiệp cũng cóđịnh hướng thiết lập mối quan hệ bán hàng lâu dàivới các nhà cung cấp đểđạt được những ưu tiên nhất định trong mua bán (chiếtkhấu hay giảm giá).

Bằng chếđộ tiền lương và khen thưởng khuyến khích các cán bộ công nhân viênnghiên cứu vàđề xuất tìm kiếm các nguồn vật tư mới có chi phí thấp hơn mà vẫnđảm bảo chất lượng.

+Biện pháp quản lýđịnh mức: quản lý chặt chẽ bằng việc dựa vào hồ sơ thiết

kế thi công và nhiệm vụ hạ giá thành của doanh nghiệp lập ra các định mức xuấtdùng cho từng vật tư có tác dụng tránh được việc lãng phí do hao hụt và mất mátđẩy giá thành lên cao.

Tiến hành cơ giới hoá hoạt động sản xuất, với các máy móc hiện đại sẽ sửdụng vật tư tiết kiệm hơn và tránh được các hao hụt thường xảy ra khi tiến hànhbằng phương thức thủ công, đồng thời nâng cao chất lượng của các công việc.Đồng thời, thường xuyên đôn tốc, giám sát kiểm tra các đơn vị thi công để tránhnhững sai sót trong kỹ thuật gây lãng phí vật tư.

- Hạ chi phí lao động:

17

Do sản xuất trong ngành xây lắp cóđặc điểm phân tán, tính lưu động cao,điều kiện sản xuất nặng nhọc, chủ yếu tiến hành ngoài trời, không có cơ giới hoá100%… nên các doanh nghiệp xây lắp phải đề ra biện pháp tổ chức lao động thíchhợp, sử dụng lao động hiệu quả, nâng cao năng suất lao động, hạ giá thành sảnphẩm

Phòng dựán, phòng kỹ thuật và phòng tổ chức lao động cần có sự phối hợpchặt chẽ, dựa vào thiết kế kỹ thuật và tiến bộđược duyệt phân tích nhu cầu nhânlực cho từng phần việc, từng hạng mục, từng giai đoạn thi công tránh tình trạng sửdụng lãng phí lao động.

Bố trí máy móc thiết bịđảm bảo hỗ trợ cho người lao động trong những côngviệc nặng nhọc hay huy hiểm Cải thiện đời sống lao động, nâng cao đời sống vậtchất và tinh thần cho người lao động, thực hiện các chếđộ khen thưởng phù hợptừđó khuyến khích sự sáng tạo nâng cao năng suất lao động.

- Hạ chi phí chung:

+Đối với máy thi công: Thực hiện chính sách đón đầu công nghệ, hiện đại

hoá máy móc thi công đểđẩy nhanh tiến độ thi công, đồng thời giảm các loại chiphí khác (chi phí vật liệu và chi phí nhân công) giúp doanh nghiệp giữđược “ thếtượng phong ” trong cạnh tranh thị trường.

Với mỗi công trình, phân tích nhu cầu về máy móc thiết bịđể lập kế hoạchđiều động phù hợp tránh tình trạng thừa hay thiếu dẫn đến đảm bảo kông tiíen độ,ảnh hưởng tới các kế hoạch khác

Sử dụng tối đa công suất máy móc cũng như có kế hoạch kiểm tra, bảodưỡng thiết bịđúng kỳ hạn vàđúng kỹ thuật để kéo dài tuổi thọ của máy thi công

+Đối với chi phí chung khác: Tinh giản hoá bộ máý quản lý các công trình,

bố tríđúng người đúng việc Lập và quản lý chặt chẽ các định mức chi tiêu trênnguyên tác tiết kiệm mà hiệu quả.

1.3.2.3.Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh:

Sử dụng vốn sản xuất kinh doanh không phải là một hoạt động đơn thuần vềmặt thu, chi tài chính mà thực chất là một nghệ thuật trong hoạt động sản xuất kinhdoanh Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nghĩa là phải sử dụng vốn sản xuất để cóhiệu quả cao nhất Vốn sản xuất kinh doanh bao gồm vốn cốđịnh và vốn lưu động.

- Đối với vốn cốđịnh:

Cần tận dụng tối đa năng lực sản xuất của máy móc, thiết bị , làm cho chiphí về khấu hao máy móc, thiết bị tính cho một đơn vị sản phẩm giảm, qua đó hạgiá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận Đồng thời sử dụng tốt tài sản cốđịnh sẽ tránhđược hao mòn vô hình, máy móc, thiết bịđược khấu hao nhanh, vốn quay vòngnhanh, tranh thủđược tiến bộ khoa học kỹ thuật công nghệ tạo điều kiện nâng caonăng suất lao động, hạ giá thành.

- Đối với vốn lưu động:

Cần phải tìm biện pháp tăng nhanh vòng quay của vốn Cần tránh để vốn vậttư, hàng hoá thành phẩm thành ứđọng, tránh tình trạng mất mát, hư hỏng nhằmtiết kiệm được chi phí lưu kho, chi phí quản lý, chi phí lãi tiền vay vốn kinhdoanh Từđó góp phần hạ giá thành sản phẩm dẫn đến tăng lợi nhuận cho doanhnghiệp.

Trên đâý là một số phương hướng và biện pháp thông thường, căn bản màcác doanh nghiệp thường áp dụng nhằm nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệpmình tuy nhiên, ngoài những biện pháp này các doanh nghiệp còn có thể xem xétcác biện pháp khác nữa để từđó có thể tìm ra cho doanh nghiệp mình những biệnpháp riêng, khả thi nhất, nhằm đạt được hiệu quả mong muốn.

Cũng như mọi đơn vị kinh doanh khác, Công ty cổ phần xây dựng công trìnhgiao thông 118 là một Công ty cổ phần, hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh xâydựng nên mục tiêu kinh doanh là phải có lợi nhuận và không ngừng tăng lợi nhuậncủa mình.

Để nghiên cứu một cách cụ thể và chi tiết về vấn đề lợi nhuận và một sốphương hướng tăng lợi nhuận của Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông118, chúng ta xem xét quá trình thực hiện của Công ty.

CHƯƠNG 2

TÌNHHÌNHHOẠTĐÔNGKINHDOANHVÀTHỰCHIỆNLỢINHUẬNCỦA CÔNGTYCỔPHẦNXÂYDỰNG

CÔNGTRÌNHGIAOTHÔNG 118

2.1 Khái quát chung về tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty cổphần xây dựng công trình giao thông 118

19

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần xâydựng công trình giao thông 118

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 là một doanh nghiệpđược chuyển đổi hình thức sở hữu từ một doanh nghiệp Nhà nước, hạch toán độclập, thuộc Tổng Công ty xây dựng công trình giao thông I Bộ- GTVT

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 được thành lập và hoạtđộng vào ngày 01 tháng 01 năm 2002 Công ty (trước đây) được thành lập tháng10/1982 có nhiệm vụ tiếp cận một phần máy móc, thiết bị do Liên Xô viện trợđểthi công các công trình đường sắt, đường bộ thuộc khu đầu mối và vành đai HàNội.

Sau khi hoàn thành khu đầu mối phía nam cầu Thăng Long, Công ty đã thamgia thi công nhiều công trình trọng điểm của Quốc gia như: Đường Bắc ThăngLong- Nội Bài, Quốc lộ 5, Quốc 18, Quốc lộ 32, Quốc lộ 21…

Từ năm 1999 đến nay, Công ty đãđổi mới mạnh mẽ và toàn diện ở tất cả mọimặt: Con người, thiết bị, công nghệ, hệ thống quản lý, ngành nghề… Đã tạo ranhững bước tiến nhảy vọt Sau 4 năm đổi mới, sản lượng năm 2002 đã tăng gần 20lần so với năm 1998 Đã phát triển thêm nhiều ngành nghề mới, nhiều thị trườngmới và có một nền tài chính ổn định, lành mạnh.

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 được Quyết định thànhlập số 528/2001/QĐ/BGTVT, giấy phép đăng ký kinh doanh số 0103000738 ngày14/1/2002 của UBNDTP Hà Nội, với thời gian hoạt động là 50 năm, vốn điềulệ:10.000.000.000đ (do cổđông sáng lập) Tỷ lệ vốn Nhà nước: 28,0%, tỷ lệ vốncổđông trong và ngoài doanh nghiệp: 72%

Trụ sở chính của Công ty đóng tại: Cầu Diễn- Từ Liêm- Hà Nội.

Hiện nay Công ty đã vàđang thi công đồng thời các dựán lớn trong cả nướcnhư:

+ Dựán mở rộng Quốc lộ 1A (Thi công chọn gói)

- Đoạn từ KM 547 - KM 570 (HĐ2) Dựán Vinh - Đông Hà: 48 tỷ VNĐ- Đoạn từ KM 766 - KM 788 (HĐ1) Dựán Đông Hà - Quảng Ngãi: 69 tỷVNĐ

- Dựán 3 cầu, 10 cầu đoạn Hà Nội - Lạng Sơn.

+ Dựán xây dựng đường Hồ Chí Minh (Cầu + đường) Đoạn Hương Sơn Hà

-Tĩnh: 15 tỷ VNĐ.

+ Dựán vành đai 3 Hà Nội đoạn: KM 18 + 700 - KM 21 + 40: 55 tỷ VNĐ.+ Các hạng mục hạ tầng Nhà máy lọc dầu và khu công nghiệp Dung Quất:20tỷ VNĐ.

+ Hệ thống đường vào nhà máy Thuỷđiện Đại Ninh - Bình thuận (Cầu + đường): 41 tỷ VNĐ.

+ Cầu Rạch Bàng, Cầu An Lập - TPHCM: 30 tỷ VNĐ.+ Cầu Cái Tư (Cần Thơ): 50 tỷ VNĐ.

+ Hạ công các khu đô thị mới Hà Nội: Định Công, Linh Đàm… Làng vănhoáĐồng Mô và hàng loạt các công trình giao thông ở các địa phương trong cảnước

Tất cả các công trình Công ty thi công đều đạt chất lượng cao, hoàn thànhđúng tiến độ, đẹp về mỹ thuật, được các chủđầu tư và Bộ GTVT đánh giá tốt.Đồng thời Công ty đang xúc tiến đấu thầu và nhận thi công hàng loạt các dựán cógiá trị lớn thuộc các lĩnh vực xây dựng Cầu, Đừng, Bến cảng theo nhiều hình thứcvà nguồn vốn BT, BOT Nhằm tiếp tục đổi mới mạnh mẽ, chủđộng hoà nhập trongnền kinh tế thị trường trong nước và khu vực Với định hướng chiến lược đa dạnghoá ngành nghề, mở rộng thêm thị trường lấy việc đầu tư và xây dựng Cầu, Đườnglàm trọng tâm, Công ty đã quyết định đầu tư một khách sạn 3 sao tiêu chuẩn quốctế tại thị xãĐông Hà, tỉnh Quảng trị dự kiến hoàn thành vàđưa vào khai thác cuốinăm 2004

2.1.2 Chức năng nhiệm vụ của Công ty cổ phần xây dựng công trìnhgiao thông 118:

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 là một doanh nghiệpđược chuyển đổi hình thức sở hữu từ một doanh nghiệp Nhà nước, hạch toán độclập, thuộc Tổng Công ty xây dựng công trình giao thông I Bộ- GTVT, cógiấy phép hành nghề thi công xây lắp các công trình trong phạm vi toàn quốc.Công ty đang hoạt động trong các ngành nghề kinh doanh sau:

+ Xây dựng các công trình giao thông trong cả nước ( bao gồm: Cầu,Đường, Sân bay, Bến cảng, San lấp mặt bằng ).

21

+ Xây dựng các công trình công nghiệp, dân dụng, thuỷ lơị vàđường điệndưới 35KV.

+ Nạo vét, bồi đắp mặt bằng, đào đắp nền, đào đắp công trình.

+ Đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng cụm dân cư, đô thị, giao thông vận tải.+ Khai thác khoáng sản và kinh doanh vật liệu xây dựng, cấu kiện thép, cấukiện bê tông đúc sẵn, bê tông nhựa.

+ Sửa chữa xe máy, thiết bị thi công, gia công cơ khí.

+ Tư vấn thiết kế, thí nghiệm vật liệu, đầu tư giám sát các công trình khôngdo Công ty thi công.

+ Kinh doanh bất động sản.

+ Buôn bán tư liệu sản xuất, tư liệu tiêu dùng.+ Vận tải hành khách hàng hoá.

+ Kinh doanh dịch vụ khách sạn, du lịch, vui chơi giải trí…

2.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý và hoạt động sản xuất kinh doanh

2.1.3.1 Đặc diểm tổ chức sản xuất hoạt động kinh doanh.

Hiện nay, Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 tổ chức lựclượng lao động, Công ty có một chi nhánh phía nam (TPHCM) Cả chi nhánh lẫnCông ty đã tổ chức hạch toán riêng, còn các đội xây dựng Công ty không có tổchức kế toán riêng.

- Hình thức sở hữu vốn: Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông118 có hình thức sở hữu vốn theo vốn cổ phiếu Và có hình thức hoạt động theomột Công ty cổ phần.

- Lĩnh vực kinh doanh: Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118xây dựng các công trình giao thông, sản xuất các vật liệu xây dựng , suất chung giacông cơ khí.

- Công ty có tổng cộng công nhân 535 người; trong đó nhân viên quản lý172 người.

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 là Công ty có quy môlớn, địa bàn hoạt động rộng, phân tán trên nhiều vùng của đất nước cho nên việctổ chức lực lượng thi công có tổ chức hạch toán riêng như trên, giúp cho Công tytrong việc quản lý lao động và phân công lao động thành nhiều điểm thi công khác

nhaumột cách có hiệu quả, đồng thời nâng cao hiệu suất công tác kế toán phù hợpvới đặc điểm tổ chức sản xuất của Công ty.

Đối với chi nhánh, mọi công việc kế toán từ xử lý chứng từ ban đầu đến lậpbáo cáo kế toán gửi lên Công ty đều do phòng kế toán của chi nhánh thực hiện.Trên cơ sởđó phòng kế toán Công ty lập báo cáo chung toàn Công ty Chi nhánhtiến hành kinh doanh lãi hưởng, lỗ chịu và quan hệ với Công ty thông qua việcCông ty giao vốn, tài sản, đồng thời chi nhánh phải nộp cho Công ty những khoảnnhư: phí, lệ phí sử dụng vốn, các loại thuế do Nhà nước hoặc được sử dụng uỷquyền của Công ty để vay vốn ngân hàng Chi nhánh có tổ chức kế toán riêngnhưng không có tư cách pháp nhân

2.1.3.2 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý.

Do đặc điểm của ngành xây dựng cơ bản vàđặc điểm của sản phẩm xâydựng là có tính đơn chiếc, kết cấu của từng công trình khác nhau, thời gian thicông dài, mục đích sử dụng của từng công trình cũng khác nhau nên việc tổ chứcsản xuất, tổ chức bộ máy quản lý cũng có những đặc điểm riêng.

Về công tác quản lý, từ năm 1999 Công ty đãđi đầu trong việc đầu tư trangthiết bị và con người đểđưa tin học và công tác quản lý vàđiều hành sản xuất: Xâydựng mạng nội bộ (LAN), xây dựng các phần mềm ứng dụng ở tất cả các khâuquản lý trong Công ty Nhờđóđã góp phần đáng kể nâng cao hiệu quả sản xuất kinhdoanh và năng lực cạnh tranh cũng như uy tín của Công ty trong thị trường Năm2002 Công ty đã xây dựng hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn Quốc tếISO 9001 - 2000 Phán đấu được cấp chứng chỉ vào giữa năm 2003.

Các đội thi công độc lập

Các BĐH dựán

Các đội thi công

Văn phòng

Phòng tài chính kế toán

Phòng kinh tế

thị thường

Phòng quản lý thiết

Phòng kỹ thuật

công nghệ

Chí nhánh

phía Nam

- Đại hội đồng quản trị: là cơ quan có quyền lực cao nhất trong công ty cổ

phần.Đại hội đồng cổđông thường niên do hội đồng quản trị triệu tập họp mỗi nămmột lần để thông qua báo cáo tài chính và thông qua định hướng phát triển củacông ty.

- Hội đồng quản trị: Là cơ quan quản lý Công ty, có toàn quyền nhân danh

Công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của Công tynhư quyết định chiến lược phát triển Công ty, quyết định phương án đầu tư… (trừnhững vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng).

- Ban kiểm soát: Có chức năng kiểm tra tính hợp lý và hợp pháp trong quản

lý, điều hành hoạt động kinh doanh trong ghi chép sổ kế toán và Báo cáo tài chính,thường xuyên thông báo với hội đồng quản trị về kết quả hoạt động, tham khảo ýkiến của Hội đồng quản trị khi trình các báo cáo kết luận và kiến nghị lên Đại hộiđồng cổđông.

- Giám đốc: Là người có quyền điều hành cao nhất trong Công ty, chịu trách

nhiệm chính và có quyền cao nhất về công việc sản xuất kinh doanh Giám đốc làchủ tài khoản, thực hiện việc trả lương cho cán bộ công nhân viên Sự giám sát,theo dõi, những quyết định của giám đốc dựa trên các báo cáo từ các phòng ban,màđứng đầu là các trưởng phòng.

- Các phó giám đốcđiều hành phụ trách kế hoạch kinh doanh: Chịu trách

nhiệm trước giám đốc về kế hoạch kinh doanh, được giám đốc uỷ quyền ký kết cáchợp đồng sản xuất kinh doanh với các mặt hàng.

- Các đơn vị sản xuất: Bao gồm xưởng sửa chữa, các đội thi công độc lập,

các BĐH dựán, các đội thi công.

+ Xưởng sửa chữa: Bảo dưỡng, sửa chữa thiết bị, máy thi công bị hư hỏng…

+ Các đội thi công dựán: Kiểm tra việc thi công các công trình về thủc tục,

chất lượng, tiến bộ, biện pháp thi công, biện pháp an toàn lao động, quy phạm xâydựng đối với các công trình của Công ty.

+ Cácban điều hành dựán: Tìm hiểu thị trường Nghiên cứu hồ sơ, kiểm tra

khối lượng thiết kế, giải quyết các vướng mắc trong quá trình xem xét hồ sơ củachủđầu tư Thông qua Ban giám đốc về giải pháp thi công, phương pháp lập giáthầu, số lượng, chủng loại thiết bị cho công trình

- Bộ máy quản lý bao gồm: Văn phòng, Phòng tài chính kế toán, phòng kinh

tế thị trường, phòng quản lý thiết bị, phòng kỹ thuật công nghệ.

+ Văn phòng: Có nhiệm vụ tổ chức thực hiện công tác văn phòng, quản lý

công văn giấy tờ có liên quan đến tổ chức hành chính.

+Phòng tài chính kế toán: Chịu sự chỉđạo trực tiếp của giám đốc, tham mưu

tài chính cho giám đốc, quan hệ với những phòng ban chức năng khác trong lĩnhvực tài chính, kế toán và tiền lương…

+ Phòng kinh tế thị trương: Chịu sự chỉđạo trực tiếp của giám đốc Tổ chức

công tác tìm hiểu thị trường xây dựng và tổng hợp kế hoạch dài hạn, trung hạn vàhàng năm của Công ty trên cơ sở hiện có về nhân lực, vật tư, tiền vốn thiết bị thicông và nhu cầu thị trường Tìm đối tác trong lĩnh lực đầu tư trên cơ sở chủ trươngcủa Công ty và kế hoạch đãđược duyệt.

+ Phòng quản lý thiết bị: Quản lý toàn bộ trang thiết bị kỹ thuật, máy thi

công của công ty Lập kế hoạch sửa chữa, bồi dưỡng định kỳ hàng tháng, qúy,năm, cho các trang thiết bị Lập kế hoạch khấu hao mua sắm bổ sung trang thiết bịphục vụ sản xuất của công ty Quản lý về công tác khoa học công nghệ

+ Phòng kỹ thuật công nghệ: Hướng dẫn khoa học kỹ thuật và tiếp thu công

nghệ mới áp dụng tiến bộ kỹ thuật, đề xuất vận dụng khoa học tiên tiển trong sảnxuất kinh doanh Cùng phòng tổ chức lao động xây dựng chương trình đào tạonâng cao tay nghề cho công nhân.

+Chi nhánh phía nam: Làđại diện cho Công ty, có trụ sở tại Thành Phố Hồ

Chí Minh.

2.1.3.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán.

Để phù hợp với chức năng, nhiệm vụ vàđặc điểm kinh doanh ởđơn vị mình,Công ty xây dựng công trình giao thông 118 đã tổ chức bộ máy kế toán theo hình

25

thức vừa tập trung vừa phân tán Theo hình thức này, Công ty chỉ lập một phòngkế toán duy nhất để thực hiện toàn bộ công việc kế toán tài chính, thông kê theo cơchế tổ chức phòng kế toán ở nước ta hiện nay

Còn tại các phòng,ban, đơn vị trực thuộc thì chỉ bố trí các nhân viên hạchtoán làm nhiệm vụ hạch toán ban đầu, thu nhận và kiểm tra chứng từ ban đầu đểhàng ngay hoặc định kỳ ngắn chuyển chứng từ về phòng kế toán để phòng kế toánkiểm tra ghi sổ kế toán Hình thức này tạo điều kiện thuận lợi cho việc kiểm trachỉđạo nghiệp vụ của kế toán trưởng cũng như của lãnh đạo Công ty đối với toànbộ cong tác kế toán nói riêng và hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung.

Phòng tài chính kế toán của Công ty gồm 7 người:- Kế toán trưởng

- Kế toán tổng hợp- Kế toán thanh toán - Kế toán ngân hàng- Kế toán tài sản cốđịnh - Kế toán thuế

- Thuỷ quỹ

Giữa họ có mối quan hệ qua kại chặt chẽ xuất phát từ sự phân công phụtrách các phần hành công việc Mỗi nhân viên đều được quy định rõ chức vụ,quyền hạn để từđó tạo lập mối liên hệ có tính chất phụ thuộc, ước chế lẫn nhau Cóthể nói, bộ phận kế toán hoạt động có hiệu quả hay không phụ thuộc phần lớn vàosự phân công bố trí cơng việc một cách khoa học, hợp lý, đúng với năng lựcchuyên môn và sở trường của mỗi người.

2.1.3.4 Quy trình công nghệ sản xuất của Công ty:

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 là một doanh nghiệp cổphần thuộc ngành xây dựng cơ bản nên sản phẩm cũng mang nét đặc thù của ngànhxây dựng Đặc điểm nổi bật là sản phẩm xây dựng có tính đơn chiếc, quy mô lớn,kết cấu phức tạp, thời gian thi công dài, mục đích của từng công trình cũng khácnhau, gồm cả công trình dân dụng và công trình công nghiệp, cho nên việc tổ chứcsản xuất và quản lý rất phức tạp Mặt khác, sản phẩm xây lắp không được tiêu thụqua thị trường như các sản phẩm khác của các ngãnh kinh doanh đơn thuần mà chỉcoi làđược tiêu thụ khi công trình đã hoàn thành và bàn giao cho đơn vị sử dụng.

Do vậy, sản phẩm xây dựng không được chấp nhận nhiều thứ hạng phẩm cấp loại1, loại 2 giống các sản phẩm công nghiệp mà phải luôn đảm bảo cất lượng và yêucầu của quy trình công nghệ.

Tất cả các công trình xây lắp của Công ty đều phải tuân thủ theo quy trìnhcông nghệ sau:

Sơđồ 2 - Quy trình công nghệ sx của Công ty

2.1.4 Tình hình thị trường và khả năng kinh doanh của Công ty:

Trong điều kiện thị trường hiện nay, Công ty phải cạnh tranh gay gắt với sựphát triển của các công ty cổ phần khác, cùng các nhà thầu nước ngoài có trình độmáy móc thiết bị hiện đại Đòi hỏi Công ty phải có sự cố gắng nỗ lực trong việctìm kiếm thị trường cho mình.

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 là một Công ty cổphần, cung cấp thiết bị giao thông, tương đối lớn so với các công ty khác cùngngành Với đội ngũ kỹ sư, công nhân kỹ thuật có trình độ cao, lành nghề, giàu kinhnghiệm và luôn được bồi dưỡng cập nhật các kiến thức mới nhất về kinh tế, kỹthuật và quản lý Công ty đã vàđang có rất nhiều đối tác cũng như thị trường hoạtđộng Trong năm 2003, với sự cố gắng nỗ lạc vượt bậc Công ty cổ phần xây dựngcông trình giao thông 118 tổ chức xây dựng gần 100 công trình bao gồm các côngtrình năm trước chuyển sang Doanh thu năm 2003 đã tăng rõ rệt so với năm 2002,với tốc đội tăng 53,4% Kết quả này đẫ phần nào khẳng định sự năng động trongcách thức quản lý của Công ty.

2.1.5 Tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty:

2.1.5.1.Kết quả tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty trong một sốnăm gần đay (2003 - 2004):

kho của Công tyĐầu tư và nhận thầu xây lắp

Nhìn chung, Công ty thực hiện tốt nhiệm vụ kế hoạch sản xuất năm 2004cho dù lợi nhuận trước thuế giảm Tuy nhiên, trong điều kiện khó khăn như vậynhưng Công ty vẫn làm ăn có lãi vàđàm bảo đời sống cho cán bộ công nhân viêntrong Công ty Chung ta đã biết đây là kết quảđáng mừng và nó thể hiện phần nàosự phấn đấu, nỗ lực của toàn thể cán bộ, công nhân viên của Công ty trong hoạt

động sản xuất kinh doanh (Bảng 3: Một số chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạtđộng sản xuất kinh doanh của Công ty trong 2 năm qua 2003 và 2004).

2.1.5.2 Tình hình tài chính của Công ty trong năm 2004:

Tính đến cuối năm 2004, tổng nguồn vốn kinh doanh của Công ty là: Sốđầukỳ 9.351.773.352đ trong đó nợ phải trả chiếm 45,83%, nguồn vốn chủ sở hữuchiếm 22,09% Nghĩa là cứ trong 1đ vốn kinh doanh của Công ty thì có10.358.764.526đ Như vậy ta có thể thấy hệ số nợ của Công ty là cao, nó có tácdụng khuyếch đại doanh lợi vốn chủ sở hữu và các nhà quản lý có thể sử dụng nónhư một chính sách tài chính để có phần tăng lợi nhuận của Công ty.

Bảng 1: Tài sản và nguồn vốn của Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 năm 2004

2 Tiền gửi ngân hàng 9.970.324.395 15.184.783.514

5 Phải thu của khách hàng -2.522.892.121 18.990.473.9816 Phải thu nội bộ 54.841.419.512 38.925.247.0637 Các khoản phải thu khác 1.027.290.668 324.067.5268 Thuế GTGT được khấu trừ 3.959.116.654 4.960.432.891

- Gía trị hao mòn luỹ kế 24.398.694.565 36.815.391.949

4 Chi phí trả trước dài hạn 192.400.537 1.246.729.430

Cộng Tài sản152.601.417.874221.577.551.934Nguồn vốn

Về Hệ số khả năng thanh toán tổng quát:

29

== = 1,068 >1

= = 1,064 >1

Qua hệ số khả năng thanh toán tổng quát của cả hai năm cho chúng ta thấy,trong năm 2003, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn và dài hạn thìđược đảm bảo bằng 1,068đồng Tổng tài sản, con số này trong năm 2004 là 1,064 đồng đã giảm 0,004 gía trịtài sản đảm bảo với tỷ giảm là 0,37% Nhưng sự sụt giảm đôi chút giữa chỉ số nàytrong hai năm là do trong năm khoản Nợ phải trả tăng gần với sự gia tăng củaTổng tài sản Điều này cũng chứng tỏ Tổng tài sản của Công ty là phần là hìnhthành từ nguồn vốn bên ngoài, việc này có thểảnh hưởng đến khả năng thanh tóanđến hạn đặc biệt là khỏan Vay ngắn hạn Vậy Công ty cần có biện pháp hữu hiệuhơn trong việc quản lý các khoản này Song ta có thể thấy khả năng thanh toán củaCông ty là chưa an toàn nhưng cũng có thể chấp nhận được.

Hệ số khả thanh toán ngắn hạn

= = 1,03 >1 = = 0,98 <1

Hệ số khả năng thanh toán Nợ ngắn hạn của Công ty trong năm 2003 là 1,03tức là cứ một đồng Nợ ngắn hạn thìđược đảm bảo bằng 1,03 đồng Tài sản lưu độngvà con số này ở trong năm 2004 là 0,98 nghĩa là cứ 1 đồng Nợ ngắn hạn thìchỉđược đảm bảo bằng 098 đồng Tài sản lưu động tức làđã giảm 0,05 lần so vớinăm 2003 với tỷ lệ giảm là 4,85% Hệ số này là thấp, cho thấy “Tài sản lưu độngvàđầu tư ngắn hạn của Công ty chủ yếu được đầu tư bằng nguồn vốn ngắn hạn.

Nguyên nhân của việc giảm hệ số này là do trong năm, Tài sản lưu độngvàđầu tư ngắn hạn tăng với số tuyệt đối là 46.772.349.673 đồng với tỷ lệ tăng là45,28% trong khi đó khoản Nợ ngắn hạn đã tăng là 53.130.982.919 đồng với tỷ lệtăng tương đương là 54% Chúng ta cũng có thể dễ dàng nhận thấy cả số tuyệt đốivà tốc độ tăng của Nợ ngắn hạn đều lớn hơn Tài sản lưu động vàđầu tư ngắn hạn,

Hệ số khả thanh toántổng quát năm 2003

Hệ số khả thanh toántổng quát năm 2004

Hệ số khả năng thanh toánngắn hạn năm 2003

151.667.869.368149.166.366.880 Hệ số khả năng thanh toán

ngắn hạn năm 2004

cho nên việc đảm bảo Nợ ngắn hạn của Tài sản lưu động vàđầu tư ngắn hạn đãgiảm trong năm 2004 Nếu trong năm 2003 Công ty chỉ cần giải phóng 1/1,03 =0,97 giá trị tài sản lưu động vàđầu tư ngắn hạn là cóđủ khả năng thanh toán nợ.Còn trong năm 2004 Công ty phải cần 1/0,98 = 1,02 giá trị Tài sản lưu động vàđầutư ngắn hạn mới có thể giải phóng được 1 đồng nợ.

Hệ số khả năng thanh toán nhanh:

Hệ số khả năng thanh toán nhanh là tiêu chuẩn khắt khe hơn về khả năngthanh toán Nợ ngắn hạn so với Hệ số khả năng thanh toán tổng quát và Hệ số khảnăng thanh tóan Nợ ngắn hạn Hệ số này phản ánh tốc độ thanh toán ngay đối vớicác khoản nợ ngắn hạn đến hạn Hệ số này trả lời cho câu hỏi khi các khoản Nợngắn hạn đến hạn trả thì với tình hình tài chính của doanh nghiệp hiện tại thì doanhnghiệp có trảđược ngay và trả hết được hay không?

= = 0,7 <1

Ở Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118, hệ số khả năngthanh tóan nhanh đầu năm 2004 là 0,7, hệ số này trong năm 2003 là 0,68 tức làđãgiảm 0,02 lần với tỷ lệ giảm là 2,94% Nguyên nhân là do hàng tồn kho tăng14.010.028.455 đồng với tỷ lệ tăng là 42,3% và cũng trong năm 2004 Tổng số nợngắn hạn đã tăng khá lớn là 53.130.982.919 đồng với tỷ lệ tăng 54%.

Như vậy hệ số khả năng thanh toán nhanh khá thấp và có xu hướng giảmtrong năm 2004, điều này Công ty phải nhanh chóng tìm biện pháp đưa hệ số nàylên cao hơn nhằm tạo uy tín đối với các nhàđầu tư, giúp họ yên tâm hơn khi raquyết định đầu tư vào Công ty.

Hệ số vốn bằng tiền

Đểđánh giá sát sao hơn hệ số khả năng thanh toán của Công ty doanh nghiệpta còn có thể sử dụng chỉ tiêu hệ số vốn bằng tiền Ởđây tiền bao gồm tiền mặt, tiềngửi ngân hàng và tiền đang chuyển còn các khoản tương đương tiền là các khoảnđầu tư ngắn hạn về chứng khoán

Hệ số khả năng thanhtoán nhanh năm 2003

102.394.017.207 - 33.094.980.721

149.166.366.880 - 47.105.009.176 98.536.866.449

151.667.869.368Hệ số khả năng thanh

toán nhanh năm 2004

= = 0,101 <1

= = 0,100 <1

Qua hệ số này cho thấy tại Công ty, hệ số vốn bằng tiền trong 2004 là 0,101tức là 1 đồng vốn vay ngắn hạn thì có 0,101 đồng Tiền và khoản tương đương tiềnđảm bảo Hệ số này này và có xu hướng giảm đôi chút so năm 2003 là 0,001 với tỷlệ giảm là 1% Nguyên nhân chủ yếu là do trong năm2004 khoản Tiền chỉ tăngthêm là 12.044.182 đồng với tỷ lệ tăng là 36,26%, còn tiền Gửi ngân hàng tăng5.214.459.119 đồng với tỷ lệ tăng là 52,29% Trong khi đó khoản Nợ ngắn hạntăng 53.130.982.919 đồng với tỷ lệ tăng là 54% và chiếm tỷ trọng khá lớn là 73%.Tốc độ tăng của khoản Vốn bằng tiền là tương đối nhỏ so tốc độ tăng của Nợ ngắnhạn nên đã làm cho hệ số vốn bằng tiền giảm và thấp Nguyên nhân ảnh hưởngkhác có thể là do nhìn thấy lãi suất tiền gửi ngân hàng khá thấp nên trong năm2004 Công ty đã tăng khoản Đầu tư ngắn hạn là 20.814.100.000 đồng (trong năm2003 khoản này thì không có) để có thể mang lại hiệu quả cao hơn.

Cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư

Chỉ số cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư này được sử dụng đểđo lườngphần tài trợ của các chủ nợđối với doanh nghiệp Nó cóý nghĩa rất quan trọng trongviệc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Các nhàđầu tư sẽ xem xét sốvốn đểđánh giá mức độ an toàn cho đồng vốn của họ Nếu chủ sở hữu đóng gópphần nhỏ trong tổng vốn thì rủi ro trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chủyếu do các chủ nợ gánh chịu.

Hệ số nợ

Chỉ số này được sử dụng để xác định nghĩa vụ của chủ doanh nghiệp đối vớichủ nợ trong việc góp vốn Xét trên quan điểm của đơn vịđi vay thì họ thích hệ sốnợ cao bởi vì lợi nhuận gia tăng nhanh và muốn toàn quyền kiểm soát doanhnghiệp Song nếu hệ số nợ quá cao thì công ty dễ rơi vào tình trạng mất khả năngthanh toán.

Hệ số vốn bằng tiềnnăm 2003

15.227.501.669151.667.869.368Hệ số vốn bằng tiền

năm 2004

Chúng ta xem xét cơ cấu vốn của Công ty cổ phần xây dựng công trình giaothông 118.

= =0,93 hay 93% = =0,94 hay 94%

Trong năm 2003, hệ số nợ của Công ty chiếm trong tổng nguồn vốn là 93%con số này trong năm 2004 là 94% tức làđã giảm tăng lên 1% Nguyên nhân chủyếu là do trong năm 2004 Nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty chỉ tăng3.542.513.895 đồng vởi tỷ lệ tăng là 36% và chiếm tỷ trọng 6% giảm 1% so vớinăm 2004, trong khi đó Nợ phải trả lại tăng quá lớn Trong năm 2004 khoản Nợphải trả là 65.433.620.165 đồng với tỷ lệ tăng là 45,83% và chiếm tỷ trọng 94%tăng 1% so với năm 2003 Mặt khác, Công ty cổ phần xây dựng công trình giaothông 118 là một công ty cổ phần lớn thuộc ngành xây dựng vậy việc Công ty cóhệsố nợ tương đối cao đó làđiều dễ hiểu Sở dĩ như vậy là vì thời gian thi công cáccông trình thường kéo dài và khoản tạm ứng hay chi trả theo từng giai đoạn chỉđápứng phần nào nhu cầu vốn Vì vậy, bên cạnh vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp thườngphải huy động vốn dưới các hình thức tín dụng khác như vay ngân hàng hay trảchậm người bán.

Nhưng xét tổng thể thì chúng ta có thể thấy tình hình tài chính của Công tyđang thiếu sự vững chắc, không tự chủ về mặt tài chính và với hệ số nợ như vậy sẽlàm Công ty khó có thể huy động thêm vốn từ bên ngoài bởi vì bất cứ người chovay nào cũng muốn doanh nghiệp mà họ cho vay có hệ số nợ vừa phải từđó có thểgiúp cho đồng vốn của họđược đảm bảo hơn Vậy trong thời gian tới Công ty cầnphải có biện pháp để làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu, giảm hệ số nợ thấp hơn nữa,từđó giảm rủi ro tài chính cho Công ty.

221.577.551.934Hệ số nợ năm 2004

Tỷ suất tự tài trợnăm 2003Tỷ suất tự tài trợ

năm 2004

9.832.222.477152.601.417.87413.374.736.372

Tỷ suất đầu tư năm 2003 50.207.400.666152.601.417.874

72.411.185.054221.577.551.934Tỷ suất đầu tư năm 2003

= = 0,06 hay 6%

Trong năm 2003 Tỷ suất tự tài trợ là 7 % và trong năm 2004 là 6% giảm 1%.Chứng tỏ rằng trong tổng Nguồn vốn của cả hai năm Công ty phần lớn huy độngvốn từ bên ngoài Hơn nữa Nguồn vốn kinh doanh chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trongNguồn vốn chủ sở hữu chỉ là 6,12% trong năm 2003 và 5,12% trong 2004 Nhưvậy Công ty cần phải gia tăng lượng vốn chủ sở hữu và từng bước nâng cao hơnnữa tỷ suất tự tài trợ do các nhàđầu tư thường thích tỷ suất tự tài trợ càng cao thìcàng tốt vì nhìn vào đó cho thấy các khoản nợ vay sẽđược đảm bảo hoàn trảđúnghạn, đồng thời giảm hệ số nợ xuống thấp nếu không thì rủi ro về tài chính sẽ càngcao.

Tỷ suất đầu tư

Chỉ tiêu này cho này phản ánh trình độ sử dụng vốn của Công ty Nó chobiết trong tổng tài sản của Công ty thì có bao nhiêu đồng được đầu tư vào Tài sảncốđịnh vàđầu tư dài hạn Chỉ tiêu này còn cho biết tình hình trang bị cơ sở vật chấtkỹ thuật, năng lực sản xuất và xu hướng đầu tư của Công ty.

= = 0,329 hay 32,9% = = 0,3267 hay 32,67%

Năm 2003, cứ 1 đồng tài sản thì có 0,329 đầu tư vào Tài sản cốđịnh vàđầutư dài hạn, đến năm 2004, 1đồng tài sản thìđầu tư 0,3267 đồng vào Tài sản cốđịnhvàđầu tư dài hạn Mặc dù con số chưa phải là cao song có xu hướng giảm đôi chútvào năm 2004, điều này chứng tỏ Công ty luôn cố gắng đầu tư mua sắm, đổi mớiTài sản cốđịnh nhằm phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Cụ thể là Tài sảncốđịnh trong năm 2004 đã tăng so với năm 2003 là 24.203.784.387 đồng với tỷtăng tương đương là 48,2% Chứng tỏ Công ty đã tập trung chiều sâu hoạt độngsản xuất kinh doanh, tăng năng lực đặc biệt là tăng khả năng cạnh tranh của Côngty.

Tỷ suất tự tài trợ tài sản cốđịnh

221.577.551.934

Tỷ suất tự tài trợ tài sảncốđịnh năm 2003

9.832.222.47750.207.400.66613.374.736.37272.411.185.054Tỷ suất tự tài trợ tài sản

cốđịnh năm 2004

96.815.757.952Vòng quay hàng tồn kho năm 2003

Gía trị hàng tồn kho bình quân = 9.245.048.807+33.094.980.721

Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 118 đã sử vốn chủ sở hữuđể trang bị Tài sản cốđịnh với tỷ lệ như sau:

= = 0,1958 hay 19,58% = = 0,1847 hay 18,47%

Tỷ suất tự tài trợ Tài sản cốđịnh năm 2003 là 0,195 tức là 1 đồng giá trị Tàisản cốđịnh thìđược tài trợ bởi Nguồn vốn chủ sở hữu là 0,1958 Chỉ tiêu này trongnăm 2004 là 0,179 nghĩa là 1 đồng giá trị Tài sản thìđược tài trợ 0,1847 đồngNguồn vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu còn giảm chút ít so với năm 2003 là 0,011 tươngđương với 5,66% Như vậy trong nguồn vốn để hình thành nên Tài sản cốđịnhvàđầu tư dài hạn thì chỉ có gần 20% được tài trợ bằng Nguồn vốn chủ sở hữu Phầnlớn Tài sản cốđịnh vàđầu tư ngắn hạn hiện có là do Nguồn vốn vay mà có, mộtphần trong đó là Nợ ngắn hạn và dài hại Trong đó, trong năm 2004 Công ty cóVay ngắn hạn là 130.153.096.179 đồng tăng 47.488.239.325 đồng với tỷ lệ tăng là57,44%, còn Vay dài hạn trong năm 2004 là 56.534.946.194 đồng tăng 27,81% vớisố tuyệt đối là 12.302.617.246 đồng Vậy tốc độ tăng của Vay dài hạn lại thấp hơntốc độ tăng của khoản Vay ngắn hạn Điều này chứng tỏ Công ty sử dụng vốntrong việc tài trợ Tài sản cốđịnh là không hợp lý Bởi theo nguyên tắc thì khôngnên sử dụng Vốn ngắn hạn để phục vụ cho nhu cầu dài hạn.

Hiệu suất hoạt động của Công ty

Những chỉ tiêu này dùng đểđo lường hiệu quả sử dụng vốn, tài sản của mộtdoanh nghiệp bằng cách so sánh doanh thu với việc bỏ vốn vào kinh doanh dướicác tài sản khác nhau.

= = 4,57 vòng = = 79 ngày

Vòng quay các khoản phải thu

Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi cá khoản phải thuthành tiền mặt Xem xét về Vòng quay các khoản thu của Công ty cổ phần xâydựng công trình giao thông 118 như sau:

- Trong năm 2003

39.102.387.058 +57.304.934.713

Số dư bình quân các khoản

= 48.203.660.885 (đ)- Doanh thu thuần năm 2003 là 112.993.008.609 (đ)

Vòng quay các khoản phải thu =

112.993.008.609=

2,34vòng 48.203.660.885

Kỳ thu tiền trung bình = 48.203.660.885 X 360 = 154 ngày112.993.008.609

Vòng quay các khoản phải thu = 173.391.936.399 = 2,87 vòng60.252.578.087

Kỳ thu tiền trung bình = 60.252.578.087 X 360 = 125 ngày173.391.936.399

Qua các việc tính các chỉ tiêu trên cho chúng ta thấy vòng quay các khoảnphải thu trong năm 2003 là 2,34 vòng, có nghĩa là tốc độ chuyển đổi thành tiền củacáckhoản Phải thu trong năm là 2,34 vòng Con số này trong năm 2004 là 2,87vòng tăng 0,53 vòng, tỷ lệ tăng là 22,64% Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thu hồicác khoản nợ của Công ty trong năm qua đạt kết quả khả quan.

Đối với kỳ thu tiền trung bình trong năm 2003, kỳ thu tiền trung bình là 154ngày, còn trong năm 2004 con số này là 125 ngày đã giảm 29 ngày Việc giảm chỉtiêu này có nghĩa vốn trong thanh toán của Cong ty không bịứđộng lâu ngày, việc

37