Giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp

1 LỜI NĨI ĐẦU Quản lý kinh tế nói chung quản lý kinh tế doanh nghiệp nói riêng kinh tế thị trường với tồn điều tiết quy luật kinh tế khách quan như: quy luật cạnh tranh, quy luật cung cầu, giá cả,… địi hỏi phải cung cấp thơng tin cách kịp thời, xác tồn diện tình hình thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh kết kinh doanh, tình hình quản lý sử dụng lao động, vật tư tiền vốn trình hoạt động kinh doanh, làm sở đề chủ trương, sách biện pháp quản lý thích hợp nhằm nâng cao hiệu kinh tế Để đạt mục đích trên, chủ doanh nghiệp nhà quản lý doanh nghiệp cần phải nhận thức vận dụng phương pháp quản lý hữu hiệu có phân tích kinh tế Hoạt động kinh doanh chịu tác động ảnh hưởng nhiều ngành, nhiều yếu tố thuộc môi trường kinh doanh Phạm vi hoạt động doanh nghiệp rộng rãi Nó khơng hoạt động phạm vi địa phương, vùng lãnh thổ phạm vi toàn quốc mà nhiều doanh nghiệp hoạt động kinh doanh quốc tế Do chịu cạnh tranh gay gắt thị trường nước quốc tế quan hệ bn bán Để tồn phát triển, kinh doanh có hiệu chế thị trường có cạnh tranh gay gắt, địi hỏi nhà kinh doanh nhà quản lý phải nhận thức tầm quan trọng thực thường xuyên phân tích hoạt động kinh tế Vì vậy, từ lâu, phân tích kinh tế trở thành mơn khoa học chun mơn chương trình đào tạo đại học ngành kế tốn, tài ngành kinh tế, quản trị kinh doanh trường đại học, cao đẳng nước ta nước giới Để thực nội dung chương trình đào tạo nâng cao chất lượng đào tạo Trường Đại học Thương mại, giáo trình “Phân tích kinh tế doanh nghiệp” biên soạn nhằm cung cấp tài liệu phục vụ cho việc giảng dạy, học tập nghiên cứu khoa học sinh viên giáo viên Nội dung phương pháp phân tích trình bày giáo trình giúp người học nhận thức kiến thức khoa học bản, có hệ thống phân tích kinh tế doanh nghiệp, từ độc lập thực nghiệp vụ phân tích tổ chức cơng tác phân tích kinh tế doanh nghiệp Ngồi ra, Giáo trình cịn tài liệu tham khảo cần thiết hữu ích cho sinh viên, giáo viên, cán nghiên cứu trường đại học, cao đẳng kinh tế quản trị kinh doanh viện kinh tế nhà kinh doanh, nhà quản lý, người làm cơng tác kế tốn, tài doanh nghiệp, giúp họ quản lý tốt lĩnh vực hoạt động, cơng tác Các giảng viên tham gia biên soạn giáo trình gồm có: PGS.TS Nguyễn Quang Hùng (chủ biên) TS Đặng Văn Lương TS Trần Ngọc Trang Ths Lê Thị Trâm Anh Ths Nguyễn Thị Thu Hương Ths Hoàng Thị Tâm Ths Phạm Thị Thu Hồi Ths Tơ Thị Vân Anh Giáo trình “Phân tích kinh tế doanh nghiệp” biên soạn thời điểm có nhiều đổi mơi trường hoạt động kinh doanh, sách quản lý kinh tế - tài kế tốn nước ta quốc tế khu vực Do điều kiện hạn chế mặt thời gian số điều kiện khác, chắn giáo trình cịn điểm tồn cần tiếp tục nghiên cứu, trao đổi Chúng tơi mong góp ý bạn đọc TẬP THỂ TÁC GIẢ MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH KINH TẾ DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM, VAI TRÒ VÀ NHIỆM VỤ CỦA PHÂN TÍCH KINH TẾ TRONG QUẢN LÝ KINH TẾ DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm đối tượng phân tích kinh tế doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị phân tích kinh tế quản lý kinh tế doanh nghiệp 12 1.1.3 Nhiệm vụ phân tích kinh tế quản lý kinh tế doanh nghiệp 13 1.2 CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH KINH TẾ VÀ HỆ THỐNG THƠNG TIN SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH KINH TẾ DOANH NGHIỆP 18 1.2.1 Các phương pháp phân tích kinh tế 18 1.2.2 Hệ thống thông tin sử dụng phân tích kinh tế doanh nghiệp 32 1.3 CÁC HÌNH THỨC VÀ TỔ CHỨC CƠNG TÁC PHÂN TÍCH KINH TẾ DOANH NGHIỆP 33 1.3.1 Các hình thức phân tích kinh tế doanh nghiệp 33 1.3.2 Tổ chức cơng tác phân tích kinh tế doanh nghiệp 36 Tóm tắt 38 Câu hỏi ôn tập 39 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CUNG ỨNG, SỬ DỤNG VÀ DỰ TRỮ NGUYÊN VẬT LIỆU, HÀNG HÓA 40 2.1 NHIỆM VỤ VÀ NGUỒN TÀI LIỆU PHÂN TÍCH 40 2.1.1 Nhiệm vụ phân tích 40 2.1.2 Nguồn tài liệu phân tích 41 2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CUNG ỨNG, SỬ DỤNG VÀ DỰ TRỮ NGUYÊN VẬT LIỆU CHO SẢN XUẤT 42 2.2.1 Phân tích tình hình cung ứng ngun vật liệu cho sản xuất 42 2.2.2 Phân tích tình hình sử dụng nguyên vật liệu cho sản xuất 47 2.2.3 Phân tích tình hình dự trữ ngun vật liệu 49 2.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH MUA HÀNG CHO HOẠT ĐỘNG THƯƠNG MẠI 51 2.3.1 Phân tích tình hình mua hàng nước 51 2.3.2 Phân tích mua hàng nhập 54 Tóm tắt 56 Câu hỏi ôn tập 58 CHƯƠNG PHÂN TÍCH CHI PHÍ SẢN XUẤT KINH DOANH 62 3.1 NHIỆM VỤ VÀ NGUỒN TÀI LIỆU PHÂN TÍCH 62 3.1.1 Nhiệm vụ phân tích 62 3.1.2 Nguồn tài liệu phân tích 63 3.2 PHÂN TÍCH CHI PHÍ SẢN XUẤT VÀ GIÁ THÀNH SẢN PHẨM 63 3.2.1 Phân tích tình hình thực dự tốn chi phí sản xuất 65 3.2.2 Phân tích tình hình thực tiêu chi phí 1000 đồng giá trị sản phẩm hàng hóa 68 3.2.3 Phân tích tình hình thực kế hoạch giá thành tồn sản phẩm 73 3.2.4 Phân tích tình hình thực nhiệm vụ hạ giá thành sản phẩm so sánh 77 3.2.5 Phân tích khoản mục chi phí giá thành sản phẩm 82 3.3 PHÂN TÍCH CHI PHÍ KINH DOANH THƯƠNG MẠI 90 3.3.1 Phân loại chi phí kinh doanh thương mại 90 3.3.2 Phân tích tổng quát chi phí kinh doanh thương mại 93 3.3.3 Phân tích chi phí kinh doanh thương mại theo chức hoạt động 96 3.3.4 Phân tích chi phí bán hàng 99 3.3.5 Phân tích chi phí quản lý 100 3.3.6 Phân tích chi phí kinh doanh theo đơn vị trực thuộc 102 3.3.7 Phân tích số khoản chi phí chủ yếu 103 Tóm tắt 115 Câu hỏi ôn tập 116 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SẢN XUẤT VÀ TIÊU THỤ 123 4.1 NHIỆM VỤ VÀ NGUỒN TÀI LIỆU PHÂN TÍCH 123 4.1.1 Nhiệm vụ phân tích 123 4.1.2 Nguồn tài liệu phân tích 125 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SẢN XUẤT 126 4.2.1 Phân tích khối lượng sản xuất 126 4.2.2 Phân tích tốc độ nhịp điệu sản xuất 130 4.2.3 Phân tích chất lượng sản phẩm 133 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TIÊU THỤ 143 4.3.1 Phân tích tình hình tiêu thụ nội địa 145 4.3.2 Phân tích tình hình xuất 168 Tóm tắt 181 Câu hỏi ôn tập 182 CHƯƠNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH 191 5.1 NHIỆM VỤ VÀ NGUỒN TÀI LIỆU PHÂN TÍCH 191 5.1.1 Nhiệm vụ phân tích 191 5.1.2 Nguồn tài liệu phân tích: 192 5.2 CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH KẾT QUẢ KINH DOANH192 VÀ PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH 192 5.3 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 194 5.3.1 Phân tích khái quát kết hoạt động kinh doanh 1194 5.3.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng tới kết hoạt động kinh doanh 197 5.4 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ VÀ HIỆU QUẢ CỦA HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH 200 5.4.1 Phân tích kết hoạt động đầu tư tài 200 5.4.2 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến doanh thu hoạt động đầu tư tài 203 5.5 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KHÁC 204 5.6 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH THEO ĐƠN VỊ TRỰC THUỘC 206 Tóm tắt 207 Câu hỏi ôn tập 208 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 213 6.1 NHIỆM VỤ VÀ NGUỒN TÀI LIỆU PHÂN TÍCH 213 6.1.1 Mục đích nhiệm vụ phân tích 213 6.1.2 Nguồn thơng tin phân tích tình hình tài doanh nghiệp 216 6.2 PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH 218 6.2.1 Phân tích cấu biến động tài sản nguồn vốn 218 6.2.2 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 226 6.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN 229 6.3.1 Ý nghĩa mục đích phân tích 229 6.3.2 Phân tích tình hình tốn 229 6.3.3 Phân tích khả tốn 234 6.4 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 239 6.4.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh ý nghĩa phân tích 239 6.4.2 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh phương pháp phân tích 242 6.5 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẶC THÙ TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN 255 Tóm tắt 257 Câu hỏi ôn tập 258 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 266 Chương TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH KINH TẾ DOANH NGHIỆP Giới thiệu chương Phân tích kinh tế doanh nghiệp, hiểu theo nghĩa chung nghiên cứu tất tượng hoạt động có liên quan trực tiếp gián tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh Số liệu phân tích kinh tế doanh nghiệp sở quan trọng để đưa định quản lý doanh nghiệp Là môn khoa học độc lập, phân tích kinh tế có đối tượng phương pháp nghiên cứu riêng Trong chương giáo trình đề cập đến số vấn đề môn học bao gồm: đối tượng nghiên cứu, phương pháp phân tích kinh tế doanh nghiệp, tổ chức cơng tác phân tích Đây tiền đề để người học nghiên cứu nội dung phân tích kinh tế doanh nghiệp chương 1.1 KHÁI NIỆM, VAI TRỊ VÀ NHIỆM VỤ CỦA PHÂN TÍCH KINH TẾ TRONG QUẢN LÝ KINH TẾ DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm đối tượng phân tích kinh tế doanh nghiệp Phân tích (Analyse) hiểu phân chia, bóc tách, tượng, vật thành phận yếu tố cấu thành chúng, qua nhận thức hình dáng, kích thước, tính chất chúng thấy mối liên hệ, tác động qua lại chúng Đồng thời, qua phân tích nhằm mục đích nhận thức vận động xu hướng phát triển mang tính quy luật tượng vật Trong trình nghiên cứu nhận thức, bên cạnh phương pháp phân tích, người sử dụng phương pháp khác có phương pháp tổng hợp (Synthetise) Tổng hợp hiểu tổng kết lại yếu tố bản, nêu lên chất đối tượng nghiên cứu có mối liên hệ chặt chẽ với Phân tích tổng hợp hai phương pháp quan trọng sử dụng phân tích kinh tế Với khái niệm trên, phân tích phương pháp nghiên cứu sử dụng rộng rãi nhiều lĩnh vực khoa học tự nhiên khoa học xã hội Trong lĩnh vực kinh tế người ta sử dụng khái niệm phân tích kinh tế phân tích hoạt động kinh tế, phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích kinh tế doanh nghiệp môn khoa học xã hội bao gồm hệ thống kiến thức khoa học sử dụng để nghiên cứu, nhận thức tượng trình kinh tế phát sinh trình tái sản xuất xã hội Phân tích kinh tế khái niệm chung, tùy theo phạm vi đối tượng phân tích mà phân chia thành phân tích kinh tế vi mơ phân tích kinh tế vĩ mơ Phân tích kinh tế vĩ mơ có phạm vi nghiên cứu toàn kinh tế quốc dân Phân tích kinh tế vi mơ hay phân tích kinh tế doanh nghiệp có phạm vi nghiên cứu tượng trình kinh tế phát sinh trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tổ chức kinh tế Phân tích kinh tế doanh nghiệp trình nghiên cứu để đánh giá toàn diễn biến kết trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, qua làm rõ chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh, nhân tố ảnh hưởng nguồn tiềm khai thác từ có biện pháp, phương án kinh doanh thích hợp nhằm khơng ngừng nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích kinh tế doanh nghiệp có đối tượng nghiên cứu tượng, trình kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp thương mại: tượng kinh tế phát sinh trình hoạt động kinh doanh thương mại Từ khâu mua hàng, bảo quản dự trữ khâu bán 10 Lợi nhuận trước thuế lãi vay Hệ số chi trả Chi phí kinh doanh = x lãi vay Lãi vay Chi phí kinh doanh Hay: Hệ số chi trả Hệ số chi phí kinh Suất sinh lời kinh tế = x lãi vay doanh lãi vay chi phí kinh doanh Qua công thức này, "Hệ số chi trả lãi vay" chịu ảnh hưởng "Hệ số chi phí kinh doanh lãi vay" (phản ánh mức chi phí kinh doanh lần chi phí lãi vay) "Suất sinh lời kinh tế chi phí kinh doanh" (phản ánh đơn vị chi phí kinh doanh bỏ đem lại đơn vị lợi nhuận trước thuế lãi vay) 6.4.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn thơng qua tiêu "Suất hao phí vốn" Phương pháp phân tích: Để phân tích hiệu sử dụng vốn qua tiêu suất hao phí, ta tính so sánh kỳ phân tích với kỳ gốc tiêu phản ánh suất hao phí vốn Bên cạnh tính so sánh kỳ phân tích với kỳ gốc tiêu phản ánh suất hao phí nói trên, cần sâu xem xét tình hình biến động nhân tố ảnh hưởng đến số tiêu quan trọng, phản ánh khái quát hiệu kinh doanh doanh nghiệp tiêu "Suất hao phí tổng tài sản", "Suất hao phí vốn chủ sở hữu", Ví dụ: Phân tích suất hao phí tổng tài sản so với lợi nhuận sau thuế Biến đổi công thức ta được: Suất hao phí Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu tổng tài sản so với = x Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế lợi nhuận sau thuế Hay: Suất hao phí tổng Hệ số tài sản Suất hao phí vốn tài sản so với lợi = so với vốn x chủ sở hữu lợi nhuận sau thuế chủ sở hữu nhuận sau thuế 254 Qua công thức biến đổi cho thấy, để giảm suất hao phí tài sản lợi nhuận sau thuế, từ đó, góp phần nâng cao hiệu kinh doanh, cần phải tìm biện pháp để giảm hệ số tài sản vốn chủ sở hữu suất hao phí vốn chủ sở hữu lợi nhuận sau thuế Bằng phương pháp thay liên hoàn, ta xác định ảnh hưởng nhân tố hệ số tài sản vốn chủ sở hữu suất hao phí vốn chủ sở hữu lợi nhuận sau thuế đến thay đổi suất hao phí tài sản lợi nhuận sau thuế kỳ Tuy nhiên, cần lưu ý, hai nhân tố có quan hệ ngược chiều nhau: để giảm hệ số tài sản vốn chủ sở hữu buộc phải tăng vốn chủ sở hữu giảm vốn vay tăng vốn chủ sở hữu làm tăng suất hao phí vốn chủ sở hữu lợi nhuận sau thuế Do đó, để giảm suất hao phí tài sản lợi nhuận sau thuế mà tăng vốn chủ sở hữu giảm suất hao phí vốn chủ sở hữu lợi nhuận sau thuế, cần có biện pháp nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ để giữ nguyên tăng giá bán mà tăng lượng hàng hóa bán ra; tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm để tăng lợi nhuận 6.5 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐẶC THÙ TRONG CƠNG TY CỔ PHẦN Bên cạnh tiêu nói trên, cơng ty cổ phần ta cịn phân tích tiêu đặc thù: - Suất sinh lời vốn cổ phần thường phản ánh mức lợi nhuận mà cổ đông thường thu đơn vị vốn đầu tư họ Suất sinh lời vốn cổ = phần thường Lợi nhuận sau thuế - Cổ tức trả cho cổ phần ưu đãi Vốn cổ phần thường bình quân - Lợi nhuận cho cổ phiếu thường phản ánh mức lợi nhuận mà cổ đông thường thu cổ phiếu thường bao nhiêu: Lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế - Cổ tức trả cho cổ phần ưu đãi cho cổ = Số cổ phiếu thường bình quân phiếu thường 255 - Hệ số giá so với lợi nhuận cổ phiếu phản ánh đơn vị lợi nhuận mà cổ phiếu thu tương ứng với đơn vị giá cổ phiếu thị trường Hệ số giá so Giá thị trường cổ phiếu với lợi nhuận = Lợi nhuận cho cổ phiếu cổ phiếu - Mức chi trả cổ tức so với lợi nhuận cổ phiếu phản ánh tỷ lệ cổ tức chi trả cho cổ phiếu thường so với lợi nhuận thu cổ phiếu Trị số tiêu tính lớn, chứng tỏ cổ tức chi trả cao, số lợi nhuận giữ lại phân phối cho lĩnh vực khác thấp ngược lại Mức chi trả cổ tức Mức cổ tức chi trả cho cổ phiếu thường so với lợi nhuận = Lợi nhuận cho cổ phiếu cổ phiếu - Mức cổ tức so với giá thị trường cổ phiếu phản ánh đồng thị giá cổ phiếu đem lại cho chủ sở hữu (cổ đông) đồng cổ tức: Mức cổ tức so Mức cổ tức chi trả cho cổ phiếu thường với giá thị = Giá thị trường cổ phiếu thường trường cổ phiếu - Hệ số giá trị thị trường so với giá trị sổ sách phản ánh đơn vị giá trị sổ sách chủ sở hữu tương ứng với đơn vị giá thị trường Trị số tiêu lớn, chứng tỏ giá trị đồng vốn chủ đầu tư thị trường cao ngược lại Hệ số giá trị thị trường so với giá = trị sổ sách Giá thị trường cổ phiếu thường Giá trị sổ sách cổ phiếu thường Trong đó, giá trị sổ sách cổ phiếu thường tính theo cơng thức: Giá trị sổ sách Tổng vốn chủ sở hữu - Số cổ phần ưu đãi cổ = Số lượng cổ phiếu thường lưu hành phiếu thường 256 TÓM TẮT Chương nghiên cứu nội dung chủ yếu sau đây: Nhiệm vụ nguồn tài liệu phân tích: a Mục đích nhiệm vụ phân tích; b Nguồn thơng tin phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích cấu trúc tài chính: a Phân tích cấu biến động tài sản nguồn vốn; b Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn Phân tích tình hình khả tốn: a Ý nghĩa mục đích phân tích; b Phân tích tình hình tốn (phân tích tình hình tốn khoản phải thu, phải trả); c Phân tích khả tốn Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh: a Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh ý nghĩa phân tích; b Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh phương pháp phân tích; c Phân tích hiệu sử dụng vốn thông qua tiêu “Khả sinh lời vốn”; d Phân tích hiệu sử dụng vốn thơng qua tiêu "Suất hao phí vốn" Phân tích tiêu tài đặc thù cơng ty cổ phần 257 CÂU HỎI ƠN TẬP Nhiệm vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp Nguồn tài liệu sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp Trình bày khái niệm, kết cấu vai trò “Bảng cân đối kế tốn” phân tích tài doanh nghiệp Trình bày khái niệm, kết cấu vai trò “Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh” phân tích tài doanh nghiệp Trình bày ý nghĩa nội dung tiêu phương pháp đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp? Trình bày nội dung ý nghĩa phương pháp phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp? Trình bày nội dung, ý nghĩa phân tích tình hình cơng nợ phải thu, phải trả doanh nghiệp? Trình bày nội dung, ý nghĩa phân tích tình hình khả tốn doanh nghiệp? Trình bày nội dung phân tích hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp? 10 Các tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho Nêu giải pháp nhằm tăng tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn hàng tồn kho 11 Nêu công thức phản ánh khả toán nợ ngắn hạn Các giải pháp để doanh nghiệp nâng cao khả toán nợ ngắn hạn 258 12 Khái niệm hiệu kinh doanh Ý nghĩa việc nâng cao hiệu kinh doanh 13 Trình bày nội dung, ý nghĩa phân tích khái quát hiệu kinh doanh doanh nghiệp? 14 Trình bày nội dung phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp? Cho biết nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh BÀI TẬP Bài số 1: Có tài liệu báo cáo tài cơng ty V sau: I Trích Bảng cân đối kế toán: ĐVT: Tr VND TÀI SẢN TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền & TĐT 31/12/ N-1 31/12/ N IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác TỔNG TS 31/12/ N-1 31/12/ N 31/12/ N+1 70.107 56.240 81.206 61.984 56.117 81.083 123 123 123 39.019 B NGUỒN VỐN CSH 56.188 56.558 60.091 32.127 I Vốn CSH 54.811 55.961 59.489 1.377 597 602 NGUỒN VỐN 117.181 100.751 130.904 A NỢ PHẢI TRẢ 74.592 61.831 II Các khoản ĐTTCNH III Các khoản phải thu ngắn hạn 31/12/ N+1 39.531 I Nợ ngắn hạn 20.000 II Nợ dài hạn 35.421 31.226 7.141 7.052 27 642 II Nguồn kinh phí, 227 quỹ khác 126.295 112.798 141.297 TỔNG NV 126.295 112.798 141.297 259 II Trích Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Chỉ tiêu Năm N Năm N+1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 216.165 265.252 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 9.458 13.707 Doanh thu hoạt động tài 1.498 3.922 14 Tổng lợi nhuận trước thuế 4.959 7.121 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 3.571 5.126 Thơng tin bổ sung: Tình hình kinh doanh Công ty thuận lợi, sản phẩm làm đến đâu tiêu thụ kịp thời đến Lãi suất tiền gửi bình qn năm: 10% u cầu: Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty mặt sau: a Tình hình huy động vốn b Mức độ độc lập tài c Khả toán d Khả sinh lời e Giả sử thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn năm N+1 ngắn năm N 10 ngày, để đạt mức doanh thu năm N, doanh nghiệp phải cần lượng tài sản ngắn hạn bình quân bao nhiêu? Phân tích mối quan hệ bù đắp Nguồn vốn Tài sản Phân tích tiêu ROA ROE Công ty qua năm 260 Bài số 2: Cho bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần năm sau: ĐVT: Tr.VND TÀI SẢN A Tài sản ngắn hạn 31/12/N+1 31/12/N NGUỒN VỐN 31/12/N+1 31/12/N 13.000 11.000 A Nợ phải trả 21.800 18.300 Tiền & TĐT 4.300 3.500 Nợ ngắn hạn 3.100 2.300 Các khoản phải thu 3.900 4.800 Nợ dài hạn 18.700 16.000 Hàng tồn kho 4.800 2.700 B Vốn CSH 43.100 42.500 B Tài sản dài hạn 51.900 49.800 Vốn cổ phần 30.000 30.000 TSCĐ 47.000 46.000 Thặng dư vốn 5.200 5.700 7.900 6.800 64.900 60.800 Đầu tư dài hạn Tổng cộng TS 4.900 64.900 3.800 Các quỹ 60.800 Tổng cộng NV Các tiêu bổ sung: Chỉ tiêu 31/12/N-1 + Lợi nhuận sau thuế + Doanh thu + Tổng tài sản 61.000 + Vốn chủ sở hữu 39.000 N N+1 72.900 93.700 870.000 980.000 Yêu cầu: Đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty thơng qua tiêu tài cần thiết Phân tích biến động cấu tài sản Cơng ty Phân tích biến động cấu nguồn vốn Cơng ty Phân tích mối quan hệ bù đắp nguồn vốn tài sản 261 Cơng ty Phân tích tình hình khả tốn Cơng ty Bài số 3: Trích số liệu Báo cáo tài cơng ty X sau: ĐVT: Triệu VNĐ TÀI SẢN Cuối năm Đầu năm 11.900 99.000 A Nợ phải trả 38.900 33.800 Tiền &TĐT 2.400 1.900 Nợ ngắn hạn 6.900 4.800 Các khoản phải thu 2.400 4.200 Nợ dài hạn 32.000 29.000 Hàng tồn kho 2.800 3.100 Tài sản NH khác 600 700 B Tài sản dài hạn 54.200 46.000 B Vốn CSH 27.200 22.100 TSCĐ 46.000 39.000 Vốn cổ phần 20.000 20.000 7.200 2.100 66.100 55.900 A Tài sản ngắn hạn Đầu tư dài hạn Tổng cộng tài sản 8.200 66.100 NGUỒN VỐN Cuối năm Đầu năm 7.000 Thặng dư vốn 55.900 Tổng cộng NV Các tiêu bổ sung: Chỉ tiêu Đầu năm trước + Lợi nhuận sau thuế + Doanh thu + Tổng tài sản 61.000 + Vốn chủ sở hữu 20.500 Yêu cầu: 262 Năm trước Năm 320 260 920.000 980.000 Phân tích tiêu ROA, ROE, nêu mối quan hệ ROA, ROE tỷ suất lãi vay tín dụng Giả sử tỷ suất tiền vay tín dụng 22%/năm Phân tích mối quan hệ bù đắp nguồn vốn tài sản Công ty Phân tích tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn Cơng ty Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn Cơng ty Bài số 4: Trích số liệu BCTC cơng ty X: TÀI SẢN A Tài sản ngắn hạn 31/12N+1 31/12/N NGUỒN VỐN 31/12/N+1 31/12/N 15.400 13.200 A Nợ phải trả 20.600 18.900 Tiền &TĐT 3.400 1.900 Nợ ngắn hạn 2.600 2.900 Các khoản phải thu NH 4.100 3.600 Nợ dài hạn 18.000 16.000 Hàng tồn kho 6.100 5.200 Tài sản ngắn hạn khác 1.800 1.600 B Tài sản dài hạn 50.600 45.200 B Vốn CSH 45.400 39.500 TSCĐ 42.000 38.000 Vốn cổ phần 20.000 20.000 8.600 7.200 Thặng dư vốn 7.200 3.800 21.200 15.700 66.000 58.400 BĐS đầu tư Các quỹ Tổng cộng tài sản 66.000 58.400 Tổng cộng NV Các tiêu bổ sung: Chỉ tiêu Năm N Năm N-1 Tổng tài sản đầu kỳ 48.000 Vốn chủ sở hữu đầu kỳ 26.000 Tổng doanh thu Lợi nhuận sau thuế 740.000 620.000 28.000 24.000 Yêu cầu: 263 Phân tích cấu biến động tài sản công ty qua năm Phân tích khả tốn cơng ty năm N năm N+1 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty năm N năm N+1 Bài số 5: Có số liệu tình hình kinh doanh doanh nghiệp sau: (ĐVT: Triệu đồng) I Tài sản ngắn hạn đến ngày 31/12/ năm N-1 645 II Tài sản ngắn hạn cuối tháng: Các tháng Năm 10 11 12 Năm N 650 670 642 654 680 686 680 710 702 712 716 718 Năm N+1 720 780 740 744 720 760 690 708 786 854 960 988 III Doanh thu: Năm N: 8.400 Năm N+1: 10.990 Yêu cầu: Phân tích tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn Phân tích ảnh hưởng nhân tố tới tiêu số vòng chu chuyển tài sản ngắn hạn Bài số 6: Có số liệu hàng tồn kho thời điểm sau: 264 ĐVT: Triệu VNĐ Số dư đầu năm Số dư cuối quý I Số dư cuối quý II Số dư cuối quý III Số dư cuối quý IV Năm N 328 412 460 534 540 Năm N+1 540 456 480 640 720 Các năm Biết rằng: - Giá vốn năm N: 5.750 - Giá vốn năm N+1: 1.169,5 Yêu cầu: Phân tích tốc độ chu chuyển hàng tồn kho doanh nghiệp Phân tích nhân tố ảnh hưởng tới tiêu số vòng chu chuyển hàng tồn kho Phân tích nhân tố ảnh hưởng tới tiêu số ngày chu chuyển 265 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2011), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Tổng hợp TP Hồ Chí Minh GS.TS Nguyễn Văn Cơng (2013), Giáo trình Phân tích kinh doanh, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân PGS.TS Nguyễn Văn Dược chủ biên (2015), Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Kinh tế TP Hồ Chí Minh TS Nguyễn Quang Hùng (2010), Phân tích kinh tế doanh nghiệp kinh doanh xuất nhập khẩu, NXB Tài PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang (2016), Phân tích báo cáo tài chính, NXB Tài GS.TS Bùi Xuân Phong (2010), Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thơng tin Truyền thơng PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2014), Kế tốn quản trị doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân Erik Peek, Krishna G Palepu, Paul Healy (2013), Business Analysis & Valuation, Cengage Learning EMEA; IFRS, 3rd Edition CFA Frank J.Fabozzi, Pamela Peterson Drake, Analysis of Financial Statements, John Wiley & Sons, 3rd Edition 10 Nguyễn Văn Công (2017), Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 11 Nguyễn Văn Công, Nguyễn Thị Qun (2016), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Lao động - Xã hội 12 Trần Văn Tùng (2017), Kế tốn chi phí giá thành, NXB Kinh tế TP Hồ Chí Minh 13 Nguyễn Thị Kim Cúc (2016), Giáo trình kế tốn tài chính, NXB Kinh tế TP Hồ Chí Minh 266 Chịu trách nhiệm nội dung xuất bản: GIÁM ĐỐC - TỔNG BIÊN TẬP ĐỖ VĂN CHIẾN Biên tập sửa in: NGỌC LAN Trình bày: MẠNH HÀ - DŨNG THẮNG 267 In 500 cuốn, khổ 16  24cm, Nhà xuất Thống kê - Công ty In Thương mại Đông Bắc, Địa chỉ: Số 15, Ngõ 14, Phố Pháo Đài Láng, Phường Láng Thượng, Quận Đống Đa, TP Hà Nội Số xác nhận ĐKXB: 97-2019/CXBIPH/31-01/TK Cục Xuất - In Phát hành cấp ngày 09/01/2019 QĐXB số 54/QĐ-NXBTK ngày 17/4/2019 Giám đốc - Tổng biên tập NXB Thống kê In xong, nộp lưu chiểu tháng 05 năm 2019 268 ... NHIỆM VỤ CỦA PHÂN TÍCH KINH TẾ TRONG QUẢN LÝ KINH TẾ DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm đối tượng phân tích kinh tế doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị phân tích kinh tế quản lý kinh tế doanh nghiệp ... phân tích kinh tế công tác quản lý Những đối tượng quan tâm đến tài liệu phân tích kinh tế doanh nghiệp? Trình bày đối tượng phân tích kinh tế doanh nghiệp Trình bày nhiệm vụ phân tích kinh tế. .. khoa học xã hội Trong lĩnh vực kinh tế người ta sử dụng khái niệm phân tích kinh tế phân tích hoạt động kinh tế, phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích kinh tế doanh nghiệp môn khoa học xã hội