GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
Lý do thực hiện đề tài
Trong những năm gần đây, nhiều nghiên cứu trên thế giới đã tập trung vào các chủ đề liên quan đến ngân hàng, như hiệu quả hoạt động, năng lực cạnh tranh, chất lượng dịch vụ, ngân hàng điện tử và quản trị rủi ro Đặc biệt, các nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng đã thu hút sự chú ý Hầu hết các nghiên cứu này đều chỉ ra rằng có nhiều yếu tố tác động đến khả năng sinh lợi của ngân hàng.
Nghiên cứu của Abuzar (2013) chỉ ra rằng khả năng sinh lợi của ngân hàng chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như quy mô ngân hàng, tiền gửi khách hàng, khả năng thanh khoản, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, mức tăng trưởng kinh tế, cung tiền và tỷ lệ lạm phát Đặc biệt, khả năng sinh lợi trên vốn chủ sở hữu phụ thuộc vào tiền gửi khách hàng, nguồn vốn chủ sở hữu và tổng tài sản, cùng với hiệu quả hoạt động được đo bằng tỷ lệ chi phí trên thu nhập Hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu quả sẽ mang lại lợi nhuận cao, gia tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu Sự ổn định trong tính thanh khoản giúp ngân hàng ứng phó tốt hơn với cú sốc kinh tế và rủi ro hoạt động Hơn nữa, mức sinh lợi cao cung cấp nguồn tài trợ nội bộ, là nguồn vốn rẻ để ngân hàng tái đầu tư, nâng cao chất lượng và hỗ trợ sự phát triển bền vững, góp phần vào ổn định hệ thống tài chính quốc gia.
Sau hơn tám năm gia nhập WTO, nền kinh tế Việt Nam đã có nhiều chuyển biến tích cực, đặc biệt trong lĩnh vực ngân hàng, đóng góp quan trọng vào tăng trưởng kinh tế và cung ứng vốn cho nền kinh tế Ngành ngân hàng không chỉ hỗ trợ tăng trưởng mà còn đảm bảo kiểm soát lạm phát và an toàn hoạt động cho các tổ chức tín dụng Tuy nhiên, lĩnh vực tài chính ngân hàng vẫn đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt là sự cạnh tranh gay gắt do toàn cầu hóa và tự do hóa thương mại, dẫn đến sụt giảm doanh thu và khả năng sinh lợi của các ngân hàng Do đó, nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam và đề xuất giải pháp nâng cao khả năng sinh lợi là rất cần thiết và được các nhà nghiên cứu, hoạch định chính sách, quản trị ngân hàng và nhà đầu tư quan tâm.
Xuất phát từ nhu cầu thực tiễn tại Việt Nam, bài nghiên cứu này nhằm tìm hiểu nguyên nhân sụt giảm khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) trong thời gian qua Tác giả sẽ nhận diện các nhân tố ảnh hưởng cũng như mức độ tác động của chúng đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng, từ đó đưa ra những phân tích sâu sắc về vấn đề này.
Năm 2014, tổng dư nợ tín dụng của nền kinh tế Việt Nam đạt 3,971 nghìn tỷ đồng, trong khi tổng phương tiện thanh toán (M2) đạt 5,179 nghìn tỷ đồng, theo báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
Từ năm 2008, hệ số ROA và ROE bình quân của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam lần lượt đạt 1.72% và 11.36% Tuy nhiên, đến năm 2014, hai chỉ số này đã giảm mạnh, chỉ còn 0.69% và 7.40% Dữ liệu này được tổng hợp từ báo cáo tài chính đã kiểm toán của các NHTMCP giai đoạn 2008-2014 Nghiên cứu này không chỉ đóng góp lý luận về vai trò của khả năng sinh lợi trong hệ thống NHTM mà còn cung cấp nguồn tham khảo thực tiễn giúp các ngân hàng vượt qua khó khăn trong hoạt động kinh doanh hiện nay.
Mục tiêu và vấn đề nghiên cứu
Mục tiêu của nghiên cứu là phân tích tác động của các yếu tố ngân hàng như cấu trúc tài sản, chất lượng tài sản, nguồn vốn, cấu trúc tài chính, hiệu quả hoạt động, quy mô ngân hàng, mức độ đa dạng hóa thu nhập, cùng với các yếu tố kinh tế vĩ mô như mức độ tập trung ngành, tăng trưởng kinh tế, lạm phát và lãi suất đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam Để đạt được mục tiêu này, nghiên cứu sẽ tập trung vào việc giải quyết các mục tiêu cụ thể đã đề ra.
Khung lý thuyết về khả năng sinh lợi của ngân hàng được xây dựng dựa trên các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi, được củng cố bởi những bằng chứng thực nghiệm từ các nghiên cứu trên toàn cầu Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hiệu quả hoạt động tài chính của ngân hàng.
Bài viết phân tích thực trạng khả năng sinh lợi và hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam từ năm 2008 đến 2014, tập trung vào các yếu tố như tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, huy động vốn, hoạt động tín dụng, rủi ro tín dụng và tình hình thu nhập Đồng thời, bài viết cũng tìm hiểu nguyên nhân dẫn đến thực trạng này của các ngân hàng.
Bài nghiên cứu này, kế thừa từ nghiên cứu của Antonio Trujillo-Ponce (2013), sử dụng phương pháp ước lượng S-GMM để phân tích định lượng tác động của các yếu tố đặc trưng của ngân hàng, bao gồm cấu trúc tài sản, chất lượng tài sản, nguồn vốn, cấu trúc tài chính, hiệu quả hoạt động, qui mô ngân hàng, mức độ đa dạng hóa thu nhập, cùng với các yếu tố kinh tế vĩ mô như mức độ tập trung ngành, tăng trưởng kinh tế, lạm phát và lãi suất, đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam.
Tác giả đề xuất những gợi ý và giải pháp cho các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam nhằm nâng cao khả năng sinh lợi từ hoạt động kinh doanh trong tương lai.
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Bài nghiên cứu này được thực hiện dựa trên dữ liệu của 40 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2008 đến 2014, bao gồm 4 ngân hàng thương mại nhà nước đã tiến hành cổ phần hóa.
Nghiên cứu này tập trung vào các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam, bao gồm cấu trúc tài sản, chất lượng tài sản, nguồn vốn, cấu trúc tài chính, hiệu quả hoạt động, quy mô ngân hàng, mức độ đa dạng hóa thu nhập, mức độ tập trung ngành, tăng trưởng kinh tế, lạm phát và lãi suất Tác giả sử dụng hai chỉ tiêu phổ biến là khả năng sinh lợi trên tài sản (ROA) và khả năng sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) để đo lường hiệu quả sinh lợi của ngân hàng.
Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ năm 2008 đến năm 2014, bao gồm báo cáo tài chính của các ngân hàng, cùng với thống kê từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Ngân hàng Thế giới.
Phương pháp nghiên cứu
Trước tiên, tác giả sử dụng phương pháp thu thập dữ liệu nghiên cứu từ BCTC của các
NHTMCP Việt Nam, ngân hàng Nhà nước và ngân hàng Thế giới; từ đó, thực hiện thống
3 Xem Phụ lục 14, mục 2 kê, mô tả các dữ liệu nghiên cứu và có những lập luận, giải thích đối với nguồn dữ liệu trên
Tác giả áp dụng phương pháp định lượng để phân tích tác động của các yếu tố đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam, nhằm xác định những yếu tố có ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng này.
Tác giả đã sử dụng phần mềm Microsoft Office 2007 để tạo bảng biểu và đồ thị thể hiện số liệu thu thập, đồng thời áp dụng phần mềm STATA 12.0 để phân tích dữ liệu, nhằm đánh giá mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam.
Khung phân tích của Luận văn
Phương pháp định tính Thống kê, mô tả và lập luận về dữ liệu nghiên cứu
Sử dụng phương pháp ước lượng S-GMM để xác định mức độ tác động của từng nhân tố đến khả năng sinh lợi của các NHTMCP Việt Nam
Phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lợi của các NHTMCP
Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2014
Các nội dung nghiên cứu
- Khả năng sinh lợi và các nhân tố tác động đến khả năng sinh lợi của ngân hàng
- Phân tích thực trạng khả năng sinh lợi của các NHTMCP Việt Nam
- Phân tích tác động của các nhân tố đến khả năng sinh lợi của các NHTMCP Việt Nam
- Đưa ra các gợi ý khuyến nghị, giải pháp cho các NHTMCP Việt Nam trong việc nâng cao khả năng sinh lợi từ hoạt động kinh doanh
Bài viết đánh giá tác động của các nhân tố đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam trong giai đoạn 2008-2014 thông qua hai phương pháp phân tích định tính và định lượng.
- Nhận diện các nhân tố tác động gây sụt giảm và các nhân tố tác động làm gia tăng khả năng sinh lợi của các ngân hàng
Ý nghĩa khoa học và thực tiễn
Nghiên cứu này mang tính mới mẻ về phương diện khoa học khi tác giả áp dụng đồng thời hai phương pháp phân tích định tính và định lượng Mục tiêu là phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2008 đến nay.
Năm 2014, tác giả mong muốn thu hẹp khoảng cách trong nghiên cứu khả năng sinh lợi của ngân hàng bằng cách áp dụng phương pháp tiếp cận mới để phân tích và đánh giá tác động của các yếu tố đến khả năng sinh lợi Nghiên cứu này cũng mở rộng phạm vi khám phá đến một quốc gia đang phát triển là Việt Nam.
Tác giả kỳ vọng rằng kết quả nghiên cứu sẽ hỗ trợ các nhà quản trị ngân hàng trong việc xây dựng chính sách và chiến lược kinh doanh hiệu quả, dựa trên những tác động tích cực và tiêu cực của các yếu tố, nhằm nâng cao khả năng sinh lợi Đồng thời, nghiên cứu cũng mong muốn trở thành tài liệu tham khảo cho các nhà hoạch định chính sách vĩ mô của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trong việc ban hành các chính sách kinh tế phù hợp, góp phần xây dựng hệ thống ngân hàng Việt Nam phát triển bền vững và ổn định.
Kết cấu của Luận văn
Luận văn nghiên cứu được tác giả thiết kế gồm 5 Chương với nội dung như sau:
Chương 1: Giới thiệu đề tài Trong chương này, tác giả giới thiệu tổng quan về đề tài nghiên cứu bao gồm lý do thực hiện đề tài; mục tiêu và vấn đề nghiên cứu; đối tượng và phạm vi nghiên cứu; phương pháp nghiên cứu; khung phân tích của Luận văn; ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài; kết cấu của Luận văn
Chương 2: Tổng quan về các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại Trong chương này, tác giả trình bày khung lý thuyết về khả năng sinh lợi và các nhân tố tác động đến khả năng sinh lợi của ngân hàng, cũng như đưa ra các bằng chứng thực nghiệm trên thế giới về sự tác động của các nhân tố đến khả năng sinh lợi của ngân hàng, từ đó làm cơ sở để tác giả thực hiện bài nghiên cứu của tác giả tại Việt Nam
Chương 3: Thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi tại các NHTMCP
Trong chương này, tác giả sử dụng phương pháp định tính để phân tích thực trạng khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2014, đồng thời xem xét các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi này.
Chương 4: Mô hình nghiên cứu và kết quả nghiên cứu Trong chương này, tác giả sử dụng phương pháp định lượng để kiểm định các nhân tố tác động đến khả năng sinh lợi của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2014 Theo đó, tác giả sẽ làm rõ nguồn dữ liệu thu thập, mô hình hồi qui, phương pháp nghiên cứu và thảo luận kết quả kiểm định tác động của các nhân tố đến khả năng sinh lợi của các NHTMCP Việt Nam
Chương 5: Kết luận và khuyến nghị Trong chương này, tác giả trình bày tóm tắt kết quả của đề tài nghiên cứu, đồng thời đưa ra các gợi ý khuyến nghị cho các NHTMCP Việt Nam và cho các nhà hoạch định chính sách trong việc gia tăng khả năng sinh lợi cho các NHTMCP Việt Nam Cuối cùng, tác giả nêu lên những hạn chế của đề tài và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo.
TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại
Luật các tổ chức tín dụng ban hành ngày 16/6/2010 định nghĩa ngân hàng thương mại (NHTM) là loại hình ngân hàng thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và kinh doanh khác nhằm mục tiêu sinh lợi NHTM hoạt động trên nhiều lĩnh vực để tạo nguồn thu, đồng thời kiểm soát chi phí và rủi ro, quản lý danh mục đầu tư một cách thận trọng Mục tiêu của NHTM là đạt tỷ suất sinh lợi như kỳ vọng của cổ đông và nhà quản trị, đồng thời đảm bảo khả năng thanh khoản trước các cú sốc kinh tế và sự bất ổn của thị trường ngân hàng.
Khả năng sinh lợi của ngân hàng là năng lực tạo ra lợi nhuận, được thể hiện qua tỷ suất sinh lợi, một chỉ tiêu quan trọng đo lường mức độ thành công trong việc sử dụng nguồn tài trợ để tạo ra lãi ròng và khả năng thanh toán nợ Tỷ suất sinh lợi không chỉ phản ánh hiệu quả kinh doanh mà còn dự báo triển vọng phát triển trong tương lai Khi phân tích, cần xem xét các mục tiêu chiến lược như mở rộng mạng lưới, gia tăng thị phần, đảm bảo khả năng thanh khoản và chấp nhận rủi ro Để đo lường khả năng sinh lợi, ta cần đối chiếu lãi ròng với vốn chủ sở hữu, tổng tài sản và khả năng bù đắp chi phí Hai chỉ tiêu phổ biến là tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) Ngoài ra, các chỉ tiêu đặc thù như tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) cũng được sử dụng để đánh giá khả năng sinh lợi của ngân hàng.
Các thước đo đo lường khả năng sinh lợi của ngân hàng
2.2.1 T ỷ suất sinh lợi tr ên tài s ản (ROA)
Theo Trương Quang Thông (2012), tỷ suất sinh lợi trên tài sản là chỉ số phản ánh mối quan hệ giữa khả năng tạo ra lợi nhuận và tổng tài sản của ngân hàng, giúp đánh giá hiệu quả sinh lợi của tài sản ngân hàng Chỉ số này cho biết mức sinh lợi trên mỗi đồng tài sản, tức là ngân hàng có thể tạo ra bao nhiêu đồng lãi ròng từ hoạt động kinh doanh với mỗi đồng tài sản Khả năng sinh lợi theo tài sản được xác định bằng công thức.
ROA là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả kinh doanh của ngân hàng, phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành lợi nhuận ròng mà không phụ thuộc vào cấu trúc tài chính Nghiên cứu của Holden và El-Banany (2004) tại Vương quốc Anh, Syafri (2012) tại Indonesia, Abuzar (2013) tại Sudan và Trujillo-Ponce (2013) trên 89 ngân hàng Tây Ban Nha trong giai đoạn 1999 – 2009 đã sử dụng ROA để đo lường khả năng sinh lợi của ngân hàng Kết quả cho thấy ROA bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như quy mô ngân hàng và quy mô tiền.
Xem Phụ lục 14, mục 1, gửi đến khách hàng những thông tin quan trọng về khả năng thanh khoản, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, mức độ tăng trưởng kinh tế, sự gia tăng cung tiền và tỷ lệ lạm phát.
Một số chuyên gia kinh tế Việt Nam đã áp dụng hệ số ROA trong các nghiên cứu thực nghiệm để đánh giá khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại Việt Nam, như nghiên cứu của Phan Thị Hằng Nga (2011) và Nguyễn Thị Cành cùng Hồ Thị Hồng Minh (2015).
2.2.2 T ỷ suất sinh lợi tr ên v ốn chủ sở hữu ( ROE)
Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) là chỉ số quan trọng nhất đối với cổ đông ngân hàng, phản ánh khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn mà họ đầu tư ROE được tính bằng cách chia lãi ròng cho tổng vốn chủ sở hữu bình quân, bao gồm vốn cổ phần thường, cổ phần ưu đãi, chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá, các quỹ dự trữ và lợi nhuận giữ lại.
Chỉ số ROE không chỉ đo lường khả năng sinh lợi trên vốn chủ sở hữu mà còn phản ánh sức mạnh tài chính của ngân hàng.
Tỷ lệ ROE thấp làm giảm sức hấp dẫn của cổ phiếu ngân hàng đối với nhà đầu tư, gây khó khăn trong việc thu hút vốn mới phục vụ cho phát triển kinh doanh và mở rộng thị trường.
Tỷ lệ ROE thấp ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng tăng vốn chủ sở hữu của ngân hàng, do hạn chế việc tích lũy lợi nhuận giữ lại Điều này dẫn đến việc ngân hàng gặp khó khăn trong việc tăng trưởng tài sản, vì sự phát triển của tài sản thường gắn liền với việc tăng vốn chủ sở hữu theo quy định pháp luật.
Tỷ lệ ROE cao cho thấy ngân hàng sử dụng hiệu quả vốn đầu tư của cổ đông, đồng thời cân đối tốt giữa nợ và vốn chủ sở hữu trong quá trình phát triển và mở rộng Chính vì vậy, cổ phiếu của các ngân hàng có ROE cao trở nên hấp dẫn và là mục tiêu chính cho các nhà đầu tư chiến lược.
Mối tương quan giữa tỷ suất sinh lợi trrên tài sản và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng:
Mối quan hệ giữa ROE và ROA cho thấy ROE rất nhạy cảm với cách thức tài trợ tài sản, đặc biệt là việc sử dụng vốn chủ sở hữu hay nợ Do đó, cổ đông cần thận trọng khi đầu tư dựa vào chỉ số ROE của ngân hàng, vì nhà quản trị có thể dễ dàng cải thiện ROE bằng cách tăng tỷ lệ nợ, bao gồm cả tiền gửi của khách hàng, so với vốn chủ sở hữu trong quá trình tài trợ tài sản.
Nghiên cứu của Zeitun (2012), Abuzar (2013) và Trujillo-Ponce (2013) đã chỉ ra rằng tỷ lệ ROE là một chỉ số quan trọng để đo lường khả năng sinh lợi của ngân hàng, chịu tác động bởi các yếu tố như quy mô tiền gửi khách hàng, nguồn vốn chủ sở hữu, tổng tài sản và hiệu quả hoạt động thông qua tỷ lệ chi phí trên thu nhập Tại Việt Nam, các nghiên cứu của Phan Thị Hằng Nga (2011) và Nguyễn Thị Cành cùng Hồ Thị Hồng Minh (2015) cũng đã áp dụng ROE như một thước đo khả năng sinh lợi Tuy nhiên, các mô hình sử dụng ROE làm biến phụ thuộc có mức độ giải thích thấp hơn so với mô hình có ROA Điều này có thể do các ngân hàng thường tận dụng đòn bẩy tài chính để huy động vốn, dẫn đến tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản giảm, làm tăng chỉ số ROE, mặc dù có thể tiềm ẩn rủi ro thanh khoản trong tương lai Tóm lại, ROE chỉ là một thông số tham khảo trong việc đánh giá khả năng sinh lợi của ngân hàng.
Các nhân tố tác động đến khả năng sinh lợi của ngân hàng
Khả năng sinh lợi của ngân hàng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, nhưng bài nghiên cứu này chỉ tập trung vào một số nhân tố chính như cấu trúc tài sản, chất lượng tài sản, nguồn vốn, cấu trúc tài chính, hiệu quả hoạt động, qui mô ngân hàng, mức độ tập trung ngành, mức độ đa dạng hóa thu nhập, tăng trưởng kinh tế, lạm phát và lãi suất Do đó, tác giả sẽ chỉ phân tích các yếu tố nêu trên trong phần trình bày này.
Tăng cường khả năng sinh lợi của ngân hàng, đặc biệt là nâng cao khả năng tạo ra lãi ròng từ tổng tài sản và nguồn vốn chủ sở hữu, luôn là ưu tiên hàng đầu của các nhà quản trị ngân hàng Nhiều nghiên cứu trên thế giới đã chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng trong các bối cảnh khác nhau, từ các quốc gia trong cùng một khu vực đến nghiên cứu trong phạm vi một quốc gia cụ thể Kết quả nghiên cứu đã phân loại các nhân tố này thành hai nhóm chính.
2.3.1 Nhóm các nhân t ố bên trong ngân hàng
Mỗi ngân hàng đều có những đặc thù riêng, với các điểm mạnh và điểm yếu khác nhau, ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi Những yếu tố này thường bị tác động bởi các quyết định quản lý có thể điều chỉnh của các nhà quản trị Phân tích đặc tính nội bộ giúp các nhà quản trị thiết lập chính sách, mục tiêu và chiến lược phát triển kinh doanh phù hợp, từ đó tận dụng điểm mạnh và hạn chế điểm yếu, nhằm tối đa hóa khả năng sinh lợi của ngân hàng Các nhân tố đặc trưng của ngân hàng là rất quan trọng trong quá trình này.
(1) Nhân tố cấu trúc tài sản
Cấu trúc tài sản của ngân hàng được thể hiện qua bảng cân đối kế toán, phản ánh tỷ trọng các loại tài sản như tiền mặt, khoản thu, tiền gửi tại ngân hàng khác, chứng khoán, khoản cho vay và trang thiết bị Phân tích tài sản này giúp xác định nguồn lực mà ngân hàng sở hữu, trong khi phần ghi nợ và vốn chủ sở hữu cho biết ai là nguồn cung cấp vốn và tỷ trọng của từng đối tượng.
Nghiên cứu cho thấy lãi ròng của ngân hàng có thể tăng khi danh mục đầu tư các khoản vay bao gồm nhiều tài sản an toàn hơn, miễn là lãi suất cho vay được thả nổi và ngân hàng áp dụng chính sách giá Markup Pricing Tuy nhiên, việc nắm giữ một danh mục lớn các khoản vay cũng có thể dẫn đến tăng chi phí hoạt động của ngân hàng (Garcia-Herrero và cộng sự, 2009).
Tỷ trọng cho vay trong danh mục đầu tư của ngân hàng cao thường liên quan đến mức độ rủi ro thanh khoản cao hơn, do ngân hàng gặp khó khăn trong việc giảm nợ hoặc tăng tài trợ cho tài sản Do đó, ngân hàng có tỷ lệ tài sản luân chuyển thấp và rủi ro thanh khoản cao sẽ có khả năng kiếm được lãi ròng cao hơn.
Kết quả nghiên cứu gần đây của DeYoung và Rice (2004), Goddard và cộng sự (2004), Barros và cộng sự (2007), Iannotta và cộng sự (2007), Chirazzo và cộng sự (2008), Syafri
(2012), Trujillo-Ponce (2013), hay Nguyễn Thị Cành và Hồ Thị Hồng Minh (2015) đều
Markup Pricing là chính sách định giá mà nhà bán lẻ thêm vào chi phí cho mỗi đơn vị hàng hóa để bù đắp chi phí hoạt động và đạt lợi nhuận mong muốn Nghiên cứu cho thấy tỷ lệ vay bằng tài sản của ngân hàng càng cao thì lãi ròng của ngân hàng càng tăng Ngược lại, nếu tính thanh khoản của ngân hàng cao, điều này cho thấy ngân hàng đang giữ nhiều tiền mặt không sinh lãi, dẫn đến lãi ròng giảm.
(2) Nhân tố chất lượng tài sản
Chất lượng tài sản ngân hàng, chủ yếu là các khoản cho vay và cho thuê, được đánh giá dựa trên tiêu chuẩn tín dụng và khả năng thanh khoản của tài sản chứng khoán trong danh mục đầu tư Khi các tài sản được bán cho nhà đầu tư trên thị trường thứ cấp, tiêu chuẩn đánh giá chất lượng tài sản sẽ phụ thuộc vào tính khả mại của danh mục tín dụng trên thị trường.
Nhiều nghiên cứu trên thế giới cho thấy khả năng sinh lợi của ngân hàng liên quan trực tiếp đến chất lượng tài sản trên bảng cân đối kế toán Chất lượng tín dụng kém có tác động tiêu cực đến lợi nhuận của ngân hàng, do sự gia tăng tài sản không chắc chắn khiến ngân hàng phải phân bổ một phần lớn lãi gộp để bù đắp cho các khoản mất mát tín dụng, dẫn đến lãi ròng thấp hơn Các nghiên cứu của DeYoung và Rice (2004) tại Mỹ, Chiorazzo và cộng sự (2008) tại Ý, Athanasoglou và cộng sự (2008) tại Hy Lạp, Alexiou và Sofoklis (2009), Trujillo-Ponce (2013) tại Tây Ban Nha đều khẳng định rằng chất lượng tài sản tốt hơn sẽ cải thiện lãi ròng của ngân hàng Tương tự, Nguyễn Thị Cành và Hồ Thị Hồng Minh (2015) cũng chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu cao ở các ngân hàng thương mại Việt Nam tương ứng với sự sụt giảm nghiêm trọng trong khả năng sinh lợi.
Ninnanotta và cộng sự (2007), Syafri (2012) cho rằng khi giá cả được thiết lập phù hợp với rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt, các khoản vay rủi ro cao sẽ tạo ra lãi suất thu nhập cao hơn, từ đó nâng cao khả năng sinh lợi của ngân hàng Nghiên cứu của Mester (1996) tại Hoa Kỳ cũng chỉ ra rằng chất lượng cho vay cao đòi hỏi nhiều nguồn lực cho bảo lãnh tín dụng và giám sát, dẫn đến tăng chi phí ngân hàng và làm giảm lãi ròng.
Nguồn vốn của ngân hàng thương mại (NHTM) bao gồm tất cả các nguồn tiền mà ngân hàng tạo lập và huy động để đầu tư, cho vay và đáp ứng nhu cầu kinh doanh Nguồn vốn không chỉ chi phối toàn bộ hoạt động của ngân hàng mà còn quyết định sự tồn tại và phát triển của nó Các thành phần chính của nguồn vốn ngân hàng bao gồm vốn chủ sở hữu, vốn huy động, vốn vay và các loại vốn khác Đặc biệt, nguồn vốn huy động thường chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn, và hầu hết các hoạt động sử dụng vốn của ngân hàng đều dựa vào nguồn vốn này.
Có một giả định phổ biến trong nghiên cứu rằng chi phí sử dụng vốn cổ phần là khoản nợ mắc nhất của ngân hàng trong các khoản thu nhập kỳ vọng Nghiên cứu của Admati và cộng sự cho rằng việc tăng tài trợ vốn cổ phần dẫn đến chi phí huy động cao hơn, vì nhà đầu tư vốn cổ phần phải chịu rủi ro tương tự như ngân hàng Điều này lý giải tại sao các ngân hàng thường không hào hứng với việc cơ quan pháp luật, như NHNN tại Việt Nam, yêu cầu tăng hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) Khi phải tăng vốn chủ sở hữu qua phát hành cổ phần, ngân hàng sẽ đối mặt với chi phí hoạt động gia tăng, dẫn đến giảm lãi ròng Hiệp ước Basel II và thông tư 13/2010/TT-NHNN đã xác định hệ số CAR theo một công thức cụ thể.
Theo quy định của hiệp ước Basel II, hệ số CAR tối thiểu của mỗi ngân hàng phải đạt 8%, trong khi Thông tư 13/2010/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định mức tối thiểu là 9% Hệ số CAR cao không chỉ đảm bảo an toàn cho hoạt động của ngân hàng mà còn phản ánh sức mạnh tài chính và vị thế cạnh tranh trên thị trường.
Nghiên cứu của Berger (1995b) cho thấy rằng ngân hàng có nguồn vốn tốt hơn sẽ mang lại lợi ích kinh tế hơn, với giả thuyết chi phí phá sản dự kiến cho rằng ngân hàng có vốn thấp hơn tỷ lệ cân bằng sẽ phải chịu chi phí phá sản cao hơn Việc gia tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản không chỉ làm tăng lãi kỳ vọng mà còn giảm chi phí lãi vay và rủi ro trong danh mục đầu tư Athanasoglou và cộng sự (2008) cũng khẳng định rằng mối quan hệ tích cực giữa nguồn vốn và lãi ròng là do ngân hàng sử dụng vốn chủ sở hữu như một kênh an toàn trong tình huống tài chính khó khăn, giúp họ được tài trợ với lãi suất ưu đãi hơn, từ đó tăng lãi ròng kỳ vọng và bù đắp chi phí vốn chủ sở hữu.
Nghiên cứu của Berger (1995b) đã phát triển thuyết phát tín hiệu để giải thích mối quan hệ giữa nguồn vốn và lãi ròng Theo thuyết này, lãnh đạo ngân hàng có thể phát tín hiệu tích cực về triển vọng tương lai của ngân hàng, cho thấy doanh thu sẽ tăng, chi phí sẽ giảm, và nguy cơ từ nhận thức của công chúng sẽ được giảm thiểu khi ngân hàng tăng cường vốn chủ sở hữu Các nghiên cứu thực nghiệm từ Bourke (1989), Molyneux và Thornton (1992), cùng nhiều tác giả khác như Iannotta (2007), Athanasoglou (2008), và Alexiou và Sofoklis (2009) đã hỗ trợ cho lý thuyết này.
Bối cảnh kinh tế Việt Nam
Trước khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008, nền kinh tế Việt Nam ghi nhận sự tăng trưởng nhanh chóng Cuối thập niên 90, đất nước trải qua suy thoái do ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng tài chính - tiền tệ Đông Á năm 1997 và thiên tai nghiêm trọng Từ năm 2000 đến 2007, kinh tế Việt Nam phục hồi mạnh mẽ với mức tăng trưởng bình quân ổn định khoảng 7%/năm, đạt đỉnh 7.13% vào năm 2007.
Vào năm 2008, nền kinh tế Việt Nam bắt đầu chững lại, chủ yếu do hậu quả từ giai đoạn tăng trưởng nóng trước đó và bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2007.
Năm 2008 là một năm khó khăn cho nền kinh tế Việt Nam với tốc độ tăng trưởng GDP chỉ đạt 5.66%, mức thấp nhất kể từ năm 2000 Lạm phát tăng mạnh từ 8.30% vào năm 2007 lên 22.90% do giá hàng hóa thiết yếu tăng và dòng vốn đầu tư nước ngoài gia tăng sau khi Việt Nam gia nhập WTO Chính phủ buộc phải ưu tiên kiềm chế lạm phát thay vì tăng trưởng kinh tế Mặc dù có chính sách tài khóa thắt chặt, cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu đã làm giảm tâm lý đầu tư, dẫn đến sự sụt giảm mạnh dòng vốn vào thị trường chứng khoán trong nửa cuối năm.
2008, dẫn đến kinh tế Việt Nam suy thoái nặng nề và có nhiều bất ổn Không chậm trễ,
Chính phủ Việt Nam đã triển khai gói kích cầu trị giá 160 nghìn tỷ đồng vào tháng 5/2009 nhằm ngăn chặn sự sụt giảm kinh tế, giúp tăng cầu tiêu dùng và đầu tư, dẫn đến lạm phát tăng từ giữa năm 2009 Kết quả là, năm 2010, kinh tế Việt Nam phục hồi với mức tăng trưởng 6.42% nhờ vào cầu nội địa và xuất khẩu Tuy nhiên, tăng trưởng này không duy trì được trong hai năm tiếp theo, chỉ đạt 6.24% năm 2011 và 5.25% năm 2012 Gói kích cầu cũng gây ra những hệ lụy nghiêm trọng như bong bóng bất động sản và chứng khoán, làm tỷ lệ lạm phát tăng cao từ 2010 đến 2011.
(Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, ngân hàng Thế giới)
Năm 2011, nền kinh tế toàn cầu chịu tác động mạnh mẽ từ cuộc khủng hoảng kinh tế, dẫn đến sự tăng trưởng chậm chạp Giá dầu thô, lương thực, thực phẩm và các nguyên vật liệu cơ bản đều tăng cao, ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực.
Tốc độ tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ lạm phát tại Việt Nam đã chịu ảnh hưởng tiêu cực trong giai đoạn 2010-2012, với lạm phát tăng từ 9.19% vào năm 2010 lên 18.58% vào nửa cuối năm 2011, trước khi được kiểm soát nhờ vào các chính sách tài khóa và tiền tệ thắt chặt của Chính phủ Năm 2012, kinh tế Việt Nam đối mặt nhiều thách thức do khủng hoảng tài chính toàn cầu, dẫn đến tình trạng nhiều doanh nghiệp phá sản, thị trường tiêu thụ thu hẹp và nợ xấu gia tăng Mặc dù tốc độ tăng trưởng chỉ đạt 5.25%, đây được xem là thành công trong bối cảnh khó khăn toàn cầu, với lạm phát duy trì ở mức 9.21% và có xu hướng giảm Giai đoạn 2008-2012 là thời kỳ đầy thăng trầm của nền kinh tế Việt Nam, nhưng nhờ vào sự can thiệp kịp thời của Chính phủ, tình hình kinh tế đã dần ổn định và có dấu hiệu phục hồi.
Năm 2013, kinh tế Việt Nam ghi nhận sự phục hồi với mức tăng trưởng GDP đạt 5.42% và tỷ lệ lạm phát giảm xuống còn 6.60% Sang năm 2014, mặc dù còn nhiều thách thức, kinh tế tiếp tục phát triển ổn định với GDP tăng lên 5.98% và lạm phát giảm sâu còn 4.09%, mức thấp nhất trong 10 năm qua Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng được kiểm soát tốt hơn, trong khi thị trường bất động sản và chứng khoán dần trở nên sôi động Giai đoạn 2013-2014 được xem là thời kỳ ổn định và khởi sắc của nền kinh tế, nhờ vào nỗ lực của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước trong việc thực hiện các chính sách tài khóa và tiền tệ nhằm ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát và cải thiện môi trường kinh doanh.
Thực trạng hoạt động kinh doanh của hệ thống NHTMCP Việt Nam
3.2.1 Tình hình t ổng t ài s ản
Trước cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008, ngành ngân hàng Việt Nam phát triển ổn định với tổng tài sản các NHTMCP tăng đều hàng năm Đặc biệt, giai đoạn 2006-2007 chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào thành tựu kinh tế và sự bùng nổ của thị trường bất động sản cùng chứng khoán, tạo điều kiện cho ngành ngân hàng phát triển sôi động Tuy nhiên, sang năm 2008, khủng hoảng kinh tế toàn cầu và sự đóng băng của thị trường bất động sản đã khiến tỷ lệ tăng trưởng tổng tài sản ngân hàng giảm mạnh chỉ còn 6.82%, với một số ngân hàng như ABB, HDBank, OCB, SeaBank và VIB còn bị sụt giảm tổng tài sản.
Bảng 3.1: Tổng tài sản bình quân và tỷ lệ tăng trưởng tổng tài sản bình quân của toàn hệ thống NHTMCP Việt Nam
Tổng tài sản bình quân (tỷ đồng)
(Nguồn: Tổng hợp và xử lý số liệu từ Phụ lục 8)
Từ năm 2009 đến 2010, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) đã phục hồi mạnh mẽ, đạt 37.13% vào năm 2009 và tăng lên 49.24% vào năm 2010, mức cao nhất trong giai đoạn nghiên cứu Tuy nhiên, đến năm 2011, các NHTMCP không thể duy trì đà tăng trưởng tích cực và bắt đầu trải qua sự suy giảm nghiêm trọng trong tổng tài sản.
Năm 2012, tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 6.72% so với năm 2011, chủ yếu do hậu quả từ việc tăng trưởng tín dụng nóng và thiếu an toàn trong những năm trước, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao ở các ngân hàng thương mại cổ phần Điều này đã hạn chế khả năng tăng trưởng tín dụng của Ngân hàng Nhà nước trong giai đoạn này Bên cạnh đó, sự ảm đạm của thị trường chứng khoán cũng đã làm giảm giá trị các tài sản chứng khoán mà các ngân hàng đang nắm giữ.
Từ năm 2014, tổng tài sản của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam đã ghi nhận sự tăng trưởng nhanh và ổn định, với mức tăng trưởng đạt 19.77% vào năm 2013 và 19.31% vào năm 2014 Sự phục hồi chung của nền kinh tế trong nước, cùng với sự phát triển tích cực của thị trường bất động sản và thị trường chứng khoán, đã góp phần đáng kể vào sự tăng trưởng này.
(Nguồn: Tổng hợp và xử lý số liệu từ Phụ lục 8)
Trong giai đoạn 2008-2014, tổng tài sản của hệ thống NHTMCP tăng liên tục, nhưng có sự biến động rõ rệt qua các năm Từ 2008 đến 2010, tài sản tăng nhanh do ngân hàng đầu tư vào công nghệ thông tin, mở rộng chi nhánh và trang bị hiện đại Tuy nhiên, từ 2011 đến 2012, mức tăng trưởng tài sản giảm mạnh, đặc biệt là năm 2012 chỉ đạt 6.72%, do ảnh hưởng tiêu cực từ kinh tế toàn cầu và Việt Nam Đến năm 2013 và 2014, sự phục hồi của nền kinh tế và các thị trường bất động sản, chứng khoán đã giúp cải thiện tổng tài sản của hệ thống ngân hàng, dẫn đến tăng trưởng trung bình tích cực.
Từ năm 2008 đến 2014, tổng giá trị tài sản của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam ổn định ở mức gần 20% so với năm trước Đến cuối năm 2014, tổng giá trị tài sản đạt khoảng 4,500 nghìn tỷ đồng, tăng hơn 3.25 lần so với năm 2008.
3.2.2 Tình hình v ốn chủ sở hữu
Từ năm 2008 đến năm 2014, vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam có xu hướng tăng nhanh, tương tự như sự gia tăng tổng tài sản trong cùng giai đoạn này.
Năm 2010, tình hình tài chính có sự tăng trưởng, nhưng đã suy giảm mạnh trong hai năm tiếp theo (2011 và 2012) trước khi hồi phục vào năm 2013 Đến năm 2014, tổng tài sản toàn hệ thống tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng của năm 2013, tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng của vốn chủ sở hữu lại giảm mạnh, chỉ đạt chưa đến 50% so với năm 2008.
Bảng 3.2: Vốn chủ sở hữu bình quân và tỷ lệ tăng trưởng vốn chủ sở hữu của hệ thống NHTMCP Việt Nam
Vốn chủ sở hữu bình quân (tỷ đồng)
(Nguồn: Tổng hợp và xử lý số liệu từ BCTC đã kiểm toán của 40 NHTMCP Việt Nam)
Năm 2008, bối cảnh kinh tế toàn cầu sau khủng hoảng và sự biến động của thị trường tài chính trong nước đã gây ra nhiều khó khăn cho ngành ngân hàng Lãi ròng của các ngân hàng giảm mạnh so với năm 2007, làm giảm khả năng tăng vốn tự có từ lãi ròng sau thuế Thêm vào đó, thị trường chứng khoán hoạt động cầm chừng, với giá chứng khoán liên tục lao dốc, khiến các ngân hàng gặp khó khăn trong việc tăng vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phần Kết quả là, tỷ lệ tăng trưởng vốn chủ sở hữu của toàn hệ thống trong năm này bị ảnh hưởng nghiêm trọng.
2008 chỉ đạt mức 15.17%, thậm chí một số ngân hàng còn bị sụt giảm nguồn vốn chủ sở hữu như OCB, OceanBank, DaiABank, MSB, HabuBank, TinNghiaBank Sang năm
Năm 2009, các ngân hàng đã bắt đầu tăng vốn điều lệ theo quy định của Nghị định 141/2006/NĐ-CP, được ban hành vào ngày 22 tháng 11 năm 2006, nhằm đảm bảo mức vốn pháp định cho các tổ chức tín dụng Lộ trình thực hiện việc tăng vốn này được thể hiện rõ qua Bảng 3.3.
Bảng 3.3: Qui định về mức vốn pháp định của các ngân hàng thương mại trong Nghị định 141/2006/NĐ-CP của Chính phủ
Loại hình tổ chức tín dụng Mức vốn pháp định áp dụng cho đến năm
NHTM nhà nước 3,000 tỷ đồng 3,000 tỷ đồng
NHTM cổ phần 1,000 tỷ đồng 3,000 tỷ đồng
Ngân hàng liên doanh 1,000 tỷ đồng 3,000 tỷ đồng
Ngân hàng 100% vốn nước ngoài 1,000 tỷ đồng 3,000 tỷ đồng
Chi nhánh ngân hàng nước ngoài 15 triệu USD 15 triệu USD
(Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam)
Năm 2009, nhiều ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng có quy mô tài sản nhỏ, chưa đạt mức vốn pháp định 3.000 tỷ đồng, buộc phải tăng tốc tăng vốn điều lệ trong năm 2010 Đến năm 2010, hầu hết các ngân hàng thương mại đã đáp ứng được yêu cầu về vốn pháp định của Chính phủ, ngoại trừ một số ngân hàng như BaoVietBank, FCB, HDBank, NamABank, NaviBank, OCB, PGBank, SaigonBank, VietABank, VietCapitalBank và WesternBank vẫn còn dưới mức 3.000 tỷ đồng Tính đến cuối năm 2010, tổng vốn chủ sở hữu của toàn hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần đạt 232 nghìn tỷ đồng, với mức tăng trưởng bình quân gần 40% so với năm 2009, cao nhất trong toàn bộ giai đoạn nghiên cứu.
Tổng hợp từ báo cáo tài chính đã được kiểm toán của 40 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam cho thấy tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu bình quân của toàn hệ thống NHTMCP Đơn vị tính được sử dụng là % Thông tin này được minh họa qua Đồ thị 3.3, giúp người đọc dễ dàng nắm bắt xu hướng phát triển của vốn chủ sở hữu trong ngành ngân hàng.
(Nguồn: Tổng hợp và xử lý số liệu từ BCTC đã kiểm toán của 40 NHTMCP Việt Nam)
Đến cuối năm 2014, tổng vốn chủ sở hữu của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đạt gần 350 nghìn tỷ đồng, trong đó VietinBank có vốn chủ sở hữu vượt quá 50 nghìn tỷ đồng.
55 nghìn tỷ đồng, 7 chiếm 15.7% tỷ trọng tổng vốn chủ sở hữu, cao nhất trong toàn hệ thống NHTMCP Việt Nam
3.2.3 Ho ạt động huy động vốn
Hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đã ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng về tổng giá trị tiền gửi khách hàng qua từng năm Trong giai đoạn từ 2008 đến 2011, tốc độ tăng trưởng có sự biến động mạnh, đặc biệt với mức tăng vượt 40% vào năm 2011 Tuy nhiên, giai đoạn từ 2011 đến 2014 cho thấy sự ổn định hơn trong mức tăng trưởng.
2010, cao nhất trong suốt giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2014 Mặc dù, tốc độ tăng
7 Tổng hợp từ BCTC năm 2014 hợp nhất đã kiểm toán của VietinBank
Từ năm 2008 đến 2014, trưởng tiền gửi khách hàng bình quân của toàn hệ thống đã trải qua nhiều biến động Năm 2011, có sự sụt giảm mạnh so với năm 2010, nhưng đã phục hồi vào năm 2012 và tiếp tục tăng trưởng trong năm 2013 Sau đó, tốc độ tăng trưởng giảm nhẹ và duy trì ở mức khoảng 25% trong năm 2014 Bình quân tốc độ tăng trưởng tổng tiền gửi khách hàng trong giai đoạn này đạt 26,06%.
Bảng 3.4: Tổng tiền gửi khách hàng bình quân của hệ thống NHTMCP Việt Nam
Số dư tiền gửi khách hàng bình quân (tỷ đồng)
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTC đã kiểm toán của 40 NHTMCP Việt Nam)
3.2.4 Ho ạt động tín dụng v à r ủi ro tín dụng
Đánh giá thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi tại các
Kể từ khi Việt Nam gia nhập WTO năm 2007, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) đã đóng góp lớn vào quá trình đổi mới và tăng trưởng kinh tế, thúc đẩy công nghiệp hóa - hiện đại hóa NHTM không chỉ là kênh dẫn vốn quan trọng mà còn giúp ổn định sức mua của đồng tiền Đến cuối năm 2014, các NHTM vẫn là nguồn chủ yếu cung cấp thanh toán và vốn cho sản xuất kinh doanh, với tổng phương tiện thanh toán đạt trên 5,179 nghìn tỷ đồng và tổng dư nợ tín dụng vượt 3,971 nghìn tỷ đồng trong tổng tài sản gần 6,500 nghìn tỷ đồng của hệ thống ngân hàng.
Từ năm 2008 đến 2014, hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đã trải qua sự cải cách mạnh mẽ, không chỉ gia tăng về số lượng mà còn hướng tới sự tương thích với các nền kinh tế đang nổi và mới phát triển Để đáp ứng nhu cầu dịch vụ tài chính và ngân hàng ngày càng tăng của nền kinh tế, các NHTMCP đã nhanh chóng mở rộng số lượng chi nhánh và phòng giao dịch trên toàn quốc, nhằm chiếm lĩnh thị trường trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt.
Năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đã được cải thiện đáng kể nhờ vào việc thực hiện chiến lược tăng nhanh vốn tự có và mở rộng quy mô hoạt động.
Tính đến cuối năm 2014, hệ thống ngân hàng Việt Nam có 47 ngân hàng thương mại, bao gồm 5 ngân hàng nhà nước, 33 ngân hàng cổ phần, 4 ngân hàng liên doanh và 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài Để nâng cao chất lượng dịch vụ, các ngân hàng đã mở rộng mạng lưới hoạt động, cải tiến sản phẩm truyền thống và phát triển dịch vụ mới Đồng thời, việc ứng dụng công nghệ hiện đại trong kinh doanh và nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cũng được chú trọng đầu tư.
Công tác quản trị và điều hành hệ thống ngân hàng ngày càng phù hợp với các chuẩn mực quốc tế, điều này là cần thiết để nâng cao khả năng cạnh tranh và tín nhiệm của các ngân hàng trên thị trường quốc tế Sự cải thiện này mở ra nhiều cơ hội cho các ngân hàng trong việc tìm kiếm lợi nhuận từ các sản phẩm và dịch vụ hiện đại mà họ cung cấp cho khách hàng.
3.3.2 H ạn chế và nguyên nhân
Mặc dù hệ thống NHTMCP Việt Nam đã đạt được nhiều thành tựu, nhưng vẫn tồn tại một số hạn chế trong quá trình hoạt động kinh doanh, điều này đang dần làm giảm nguồn lãi ròng của các ngân hàng.
Nguồn nội lực của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam còn hạn chế do quy mô vốn và nhân lực nhỏ Năng lực khai thác tài sản chưa đạt hiệu quả tối ưu, công nghệ chưa theo kịp các nước khác trong khu vực và thế giới Hơn nữa, trong hoạt động kinh doanh, các ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và rủi ro tỷ giá.
Sự bất cập trong quản trị và điều hành của nhiều ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam chủ yếu xuất phát từ năng lực quản lý và quản trị rủi ro yếu kém của ban lãnh đạo Hơn nữa, sự cấu kết trục lợi giữa các nhóm lợi ích có ảnh hưởng lớn đến hoạt động ngân hàng, cùng với việc các thành viên trong hội đồng quản trị, ban kiểm soát và ban điều hành không thực hiện đúng vai trò và nhiệm vụ của mình, đã góp phần vào tình trạng này.
11 Từ năm 2012, hầu hết các NHTMCP Việt Nam đều đã đáp ứng qui định vốn tự có tối thiểu là 3,000 tỷ đồng
Nguồn: BCTC năm 2012 của các NHTMCP Việt Nam
Hệ thống sản phẩm và dịch vụ của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam hiện vẫn chưa đa dạng và chất lượng phục vụ còn hạn chế, chưa đáp ứng đầy đủ nhu cầu của khách hàng Các ngân hàng chủ yếu tập trung vào phát triển các sản phẩm truyền thống như huy động vốn và cấp tín dụng, do nguồn thu nhập cao nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro Việc cấp tín dụng chưa tuân thủ đầy đủ quy định, và cơ cấu ngành nghề trong việc cấp tín dụng chưa hợp lý, dẫn đến tình trạng quá tập trung vào lĩnh vực bất động sản, gây ra sự gia tăng nợ xấu nhanh chóng.
Thứ tư, đặc thù của thị trường tài chính Việt Nam Cụ thể là, hệ thống NHTMCP Việt
Việt Nam đang phải đối mặt với những tác động tiêu cực từ cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu và lạm phát cao trong nước Hệ thống tài chính vẫn còn mất cân đối, và một số ngân hàng thương mại cổ phần có dấu hiệu thao túng thông qua hoạt động cấp tín dụng Thêm vào đó, tình trạng bất cân xứng thông tin đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến quá trình thẩm định và cấp tín dụng, dẫn đến rủi ro tín dụng và nguy cơ rủi ro đạo đức trong ngành ngân hàng.
Trong Chương 3, tác giả trình bày bối cảnh kinh tế Việt Nam và phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) trong giai đoạn từ năm
Từ năm 2008 đến 2014, tác giả phân tích hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) với các vấn đề nổi bật như tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, hoạt động huy động vốn, hoạt động tín dụng và rủi ro tín dụng, cũng như tình hình thu nhập và khả năng sinh lợi của ngân hàng.
Trước năm 2008, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam đã trải qua giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ về tổng tài sản, dư nợ tín dụng, thu nhập và lãi ròng, nhờ vào điều kiện kinh tế thuận lợi Tuy nhiên, từ năm 2008 trở đi, nền kinh tế Việt Nam phải đối mặt với những tác động tiêu cực từ cuộc khủng hoảng kinh tế - tài chính toàn cầu, khiến hoạt động kinh doanh của các NHTMCP gặp khó khăn, thể hiện qua việc tăng trưởng tín dụng thấp, tỷ lệ nợ xấu gia tăng và thua lỗ trong đầu tư chứng khoán Hệ quả là, khả năng sinh lợi trên tài sản và vốn chủ sở hữu của các NHTMCP đã giảm đáng kể.
Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam, khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) khác nhau do đặc thù riêng của từng ngân hàng Điều này đã tạo điều kiện cho tác giả phát triển các giả thuyết nghiên cứu, xây dựng mô hình nghiên cứu và thảo luận về các kết quả trong Chương 4, đồng thời đưa ra những khuyến nghị trong Chương 5.
