Mục tiêu nghiên cứu
Nghiên cứu này nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến độ tin cậy của thông tin báo cáo tài chính của các công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài tại Sở GDCK TP HCM.
Mục tiêu cụ thể của nghiên cứu là:
- Tìm hiểu thực trạng độ tin cậy BCTC của các Công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài trên Sở GDCK TP.HCM
Nghiên cứu này nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến độ tin cậy của báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài trên Sở Giao dịch Chứng khoán Tp HCM Các yếu tố này bao gồm chất lượng quản trị công ty, tính minh bạch trong thông tin tài chính, cũng như các quy định và chuẩn mực kế toán hiện hành Việc hiểu rõ những nhân tố này sẽ giúp nâng cao độ tin cậy của BCTC, từ đó tạo niềm tin cho nhà đầu tư và thúc đẩy sự phát triển bền vững của thị trường chứng khoán.
Mô hình nghiên cứu được đề xuất nhằm phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến độ tin cậy của báo cáo tài chính tại các công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài trên Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh Nghiên cứu này sẽ giúp xác định các yếu tố chính ảnh hưởng đến tính chính xác và đáng tin cậy của thông tin tài chính, từ đó cung cấp cơ sở cho các nhà đầu tư và các bên liên quan trong việc ra quyết định.
Câu hỏi nghiên cứu
Để đạt đƣợc mục tiêu nghiên cứu, luận văn cần tập trung giải quyết các câu hỏi nghiên cứu sau:
- Thực trạng độ tin cậy BCTC của các Công ty niêm yết có vốn đầu tƣ nước ngoài trên Sở GDCK Tp HCM như thế nào?
Độ tin cậy của báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài trên Sở GDCK Tp HCM chịu ảnh hưởng bởi nhiều nhân tố quan trọng Những yếu tố này bao gồm quy định pháp lý, chất lượng kiểm toán, và minh bạch thông tin tài chính Mỗi yếu tố đều có mức độ tác động khác nhau, ảnh hưởng trực tiếp đến sự tin cậy và độ chính xác của BCTC, từ đó ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư.
Chất lượng của công ty kiểm toán, lợi nhuận trên cổ phiếu, tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của nước ngoài, doanh thu và quy mô công ty dựa trên tổng tài sản là những nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến độ tin cậy của báo cáo tài chính tại các công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài trên Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh Những yếu tố này không chỉ phản ánh tình hình tài chính của công ty mà còn tác động đến sự tin tưởng của nhà đầu tư và thị trường đối với các thông tin tài chính được công bố.
Đối tƣợng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu của bài luận văn là các nhân tố ảnh hưởng đến độ tin cậy báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM Luận văn sẽ xác định và phân tích các yếu tố tác động đến độ tin cậy của BCTC trong bối cảnh của các công ty này.
Bài viết này tập trung vào việc kiểm toán các báo cáo tài chính (BCTC) qua các năm và công bố báo cáo thường niên của các công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài tại Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh.
Phạm vi về không gian: Nghiên cứu tiến hành thu thập số liệu của 166 công ty niêm yết trên sàn HOSE có vốn đầu tư nước ngoài trên 5%
Phạm vi về thời gian: các số liệu thống kê và khảo sát đƣợc thực hiện từ năm 2016 đến 2017.
Phương pháp nghiên cứu
Phân tích tổng hợp thông tin từ những nguồn tài liệu có sẵn về các nội dung liên quan đến đối tƣợng nghiên cứu Bao gồm:
Báo cáo tài chính của các năm 2016-2017 và các công ty liên quan được sử dụng để thu thập dữ liệu cho các biến quan trọng, bao gồm lợi nhuận sau thuế, doanh thu, tổng tài sản, các khoản tiền và tương đương tiền, nợ phải trả, và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, cùng với tên công ty chịu trách nhiệm kiểm toán.
- Báo cáo thường niên năm 2016-2017 của các công ty để thu thập dữ liệu về tỷ lệ sở hữu cổ phần
- Lấy số liệu cho chỉ số EPS và thông tin khác trên web www.cophieu68.vn, www.vietstock.vn
Tác giả thực hiện việc thu thập, phân tích, so sánh và đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến độ tin cậy của báo cáo tài chính (BCTC) tại các công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh.
Phương pháp thực hiện o Phương pháp xử lý dữ liệu:
Thực hiện phân tích thống kê và mô tả, đồng thời áp dụng mô hình hồi quy logit để kiểm định mức độ tương quan giữa các biến, từ đó đưa ra kết quả cụ thể cho đề tài nghiên cứu.
Tác giả sử dụng phần mềm Stata 14 để phân tích mô hình định lượng, tập trung vào tác động của các biến độc lập lên biến phụ thuộc nhờ vào ưu điểm của phân tích hồi quy Cụ thể, các phương pháp được áp dụng bao gồm thống kê mô tả, phân tích ma trận hệ số tương quan, hồi quy tuyến tính, kiểm tra đa cộng tuyến, kiểm định Wald-test và phân tích dự báo chính xác của mô hình Quá trình này bắt đầu bằng việc lấy mẫu khảo sát và thu thập dữ liệu.
Mẫu khảo sát là 166 Công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài trên Sở GDCK TP HCM
Sau khi thu thập, toàn bộ dữ liệu sẽ được xử lý và làm sạch bằng Microsoft Office Excel 2010 Tiếp theo, dữ liệu sẽ được đưa vào phân tích thống kê mô tả để xác định các đặc điểm của mẫu nghiên cứu.
Ý nghĩa nghiên cứu
Đề tài nghiên cứu này nhằm phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến độ tin cậy của báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài trên Sở GDCK TP HCM Qua việc đánh giá dữ liệu, nghiên cứu sẽ xác định các yếu tố nào có tác động lớn nhất đến độ tin cậy của BCTC, từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc và ứng dụng thực tiễn cho các nhà đầu tư và quản lý tài chính.
Nghiên cứu này cung cấp cơ sở cho việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến độ tin cậy và chất lượng báo cáo tài chính của các công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài tại Sở GDCK TP HCM, đồng thời chỉ ra những lợi ích quan trọng từ việc gia tăng mức độ ảnh hưởng của các nhân tố này.
Để các Nhà đầu tư, nhà quản trị công ty và các cơ quan nhà nước có thể đưa ra những đánh giá chính xác hơn về việc sử dụng thông tin, việc xây dựng cơ sở dữ liệu vững chắc là rất quan trọng.
TP HCM cung cấp cái nhìn tổng quan cho các đối tượng liên quan đến thông tin kế toán, giúp nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng thông tin.
Kết cấu của luận văn
Phần này trình bày lý do lựa chọn đề tài nghiên cứu, xác định mục tiêu nghiên cứu rõ ràng, đối tượng và phạm vi nghiên cứu cụ thể, cùng với phương pháp nghiên cứu được áp dụng Ngoài ra, bài viết cũng nêu bật ý nghĩa và giá trị của nghiên cứu trong bối cảnh hiện tại.
Chương 1: Tổng quan các vấn đề nghiên cứu
Nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến độ tin cậy của báo cáo tài chính của các công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài tại Việt Nam và trên thế giới cho thấy nhiều yếu tố quan trọng như chất lượng quản lý, quy trình kiểm toán và minh bạch thông tin Các yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến sự tin cậy của báo cáo tài chính mà còn tác động đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư nước ngoài Việc cải thiện độ tin cậy của báo cáo tài chính là cần thiết để thu hút thêm vốn đầu tư và nâng cao uy tín của các công ty trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu.
Sở GDCK Tp HCM và thực trạng của việc đƣa ra các nhận x t đánh giá đó trên cơ sở đó đƣa ra các kết quả đạt đƣợc
Chương 2: Cơ sở lý thuyết
Bao gồm trình bày các khái niệm liên quan đến đề tài nghiên cứu, các lý thuyết đƣợc sử dụng trong nghiên cứu
Chương 3: Thiết kế nghiên cứu
Nội dung bài viết tập trung vào việc trình bày và phát triển các giả thuyết nghiên cứu, đồng thời giới thiệu mô hình nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, quy trình nghiên cứu, cũng như cách thu thập và phân tích dữ liệu hiệu quả.
Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận
Nghiên cứu này trình bày kết quả phân tích và đánh giá về độ tin cậy của báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài trên Sở GDCK TP HCM Bài viết thảo luận về các nhân tố ảnh hưởng đến độ tin cậy của BCTC, từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc về những yếu tố quyết định đến chất lượng thông tin tài chính của các doanh nghiệp này.
Chương 5: Kết luận và kiến nghị
Bài viết này tổng hợp những kết quả chính và đưa ra kết luận về vấn đề nghiên cứu, đồng thời nêu rõ hàm ý của đề tài cũng như các hạn chế của nghiên cứu Ngoài ra, nó cũng định hướng cho các nghiên cứu trong tương lai, giúp mở rộng hiểu biết và phát triển thêm lĩnh vực này.
TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI
Các nghiên cứu ở nước ngoài
Chất lượng báo cáo tài chính đã thu hút sự quan tâm của nhiều nhà nghiên cứu, đặc biệt là độ tin cậy của lợi nhuận trong báo cáo tài chính Nhiều yếu tố, cả bên trong lẫn bên ngoài, ảnh hưởng đến chất lượng này Một số nghiên cứu tiêu biểu trong lĩnh vực này bao gồm các công trình của Healy, P.M (1985), Gaver và cộng sự (1995), Holthasen và cộng sự (1995), Habib và Azim (2008), Jamaluddin và cộng sự (2009), Klai (2011), Radzi và cộng sự (2011), và Dechow và cộng sự.
(2011), Abed và các cộng sự (2012), Chalaki và các cộng sự (2012), Waweru và Riro (2013),Hassan (2013), Ahmed (2013), Alves (2014), …
Previous global studies related to the quality of financial reporting include the research by Dimitropoulos et al (2009), which examined the value relevance of financial statements and their impact on stock prices.
“Evidence from Greece” International Journal of Economics and Finance, 248-
265, về mối quan hệ giữa thông tin trên BCTC và giá cổ phiếu thực hiện trên TTCK
Nghiên cứu về 101 công ty phi tài chính niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Athens từ năm 1995 đến 2004 cho thấy rằng tỷ lệ vốn lưu động trên tổng tài sản và lợi nhuận ròng bán hàng có tác động tiêu cực đến lợi nhuận chứng khoán Ngược lại, tỷ lệ lợi nhuận ròng trên tổng tài sản và doanh thu trên tổng tài sản lại ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận Bên cạnh đó, các điều kiện kinh doanh và biện pháp can thiệp quản lý cũng đóng vai trò quan trọng trong việc thay đổi thu nhập trên cổ phiếu, ảnh hưởng đến chất lượng báo cáo tài chính.
Nghiên cứu của McNichols và Stubben (2008) cho thấy rằng việc quản lý thu nhập có ảnh hưởng đến độ tin cậy và chất lượng của báo cáo tài chính Các nghiên cứu trước đây trên thế giới đã chỉ ra mối liên hệ giữa độ tin cậy và chất lượng báo cáo tài chính, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kiểm soát quản lý thu nhập trong các doanh nghiệp.
Bài viết "Quản lý thu nhập có ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của các công ty?" đăng trên The Accounting Review (2008) nghiên cứu mối liên hệ giữa việc thao túng kết quả tài chính và quyết định đầu tư của các công ty Nghiên cứu tập trung vào các khoản đầu tư tài sản cố định của nhiều công ty đại chúng trong giai đoạn 1978-2002, phát hiện rằng những công ty bị SEC điều tra, bị kiện bởi cổ đông vì kế toán sai lệch, hoặc đã thu hồi báo cáo tài chính do thông tin không chính xác, thường có quyết định đầu tư không tối ưu Hơn nữa, quản lý thu nhập không chỉ tác động đến các bên bên ngoài mà còn ảnh hưởng đến quyết định nội bộ, cho thấy rằng độ tin cậy của báo cáo tài chính có thể ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư của nhà quản lý, đặc biệt khi các khoản phải thu biến động theo doanh thu.
Bài viết tháng 11 năm 2008, Vol 83, No 6, pp 1571-1603 đã đề xuất một thước đo mới về chất lượng thu nhập và thu nhập từ vốn lưu động Việc điều chỉnh ghi nhận dòng tiền theo thời gian giúp cải thiện việc đo lường hiệu suất công ty Tuy nhiên, các khoản tích lũy yêu cầu giả định và ước tính về các luồng tiền trong tương lai Nghiên cứu chỉ ra rằng độ tin cậy của báo cáo tài chính được xác định bởi sự thay đổi vốn lưu động và dòng tiền hoạt động.
Nghiên cứu của Cutillas Gomariz và Sánchez Ballesta (2014) trên 1.039 công ty niêm yết tại sàn chứng khoán Madrid từ năm 1998 đến 2008 đã chỉ ra rằng chất lượng báo cáo tài chính có ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư và nợ Sau khi lọc dữ liệu theo tiêu chí của Dechow và Dichev (2002), chỉ còn 500 quan sát được sử dụng để phân tích Kết quả cho thấy rằng chất lượng báo cáo tài chính sẽ giảm độ tin cậy khi mức độ đầu tư vượt quá khả năng.
Nợ thấp có thể nâng cao hiệu quả đầu tư và giảm thiểu tình trạng đầu tư quá mức Do đó, báo cáo tài chính đáng tin cậy đóng vai trò quan trọng trong việc hạn chế cả đầu tư quá mức và đầu tư dưới mức.
Nghiên cứu của Celine Michailesco (2010) đã điều tra các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính (BCTC) của các doanh nghiệp niêm yết tại Pháp trong giai đoạn 1991-1995 Qua khảo sát hơn 100 doanh nghiệp, tác giả thực hiện phân tích dữ liệu qua hai giai đoạn: mô tả phân tích định lượng và kiểm tra mối liên hệ giữa các yếu tố thông qua hồi quy Kết quả cho thấy mô hình có R2 từ 10.82% đến 22.13% theo từng năm, chỉ ra rằng sự phân bố quyền sở hữu có ảnh hưởng đến chất lượng thông tin BCTC.
Nghiên cứu của Jan Barton và Paul J Simko (2002) với tựa đề: “The Balance
Nghiên cứu "Bảng cân đối kế toán dưới sự ràng buộc của thu nhập" nhằm kiểm tra tính trung thực của báo cáo tài chính (BCTC) dựa trên chỉ tiêu lợi nhuận Nghiên cứu cũng phân tích ảnh hưởng của các yếu tố như lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS), quy mô công ty, và quy mô công ty kiểm toán đến độ tin cậy của BCTC Dữ liệu được thu thập từ 3,649 doanh nghiệp trong khoảng thời gian từ năm 1993 đến 1999.
Theo Shaw (1980) và Campbell (1985), kiểm toán độc lập đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao độ tin cậy của báo cáo tài chính doanh nghiệp, đồng thời giúp giảm thiểu rủi ro gian lận đáng kể.
A T Craswell's 1995 study, “Auditor Brand Name Reputations and Industry Specializations,” published in the Journal of Accounting and Economics, analyzed the financial reports of 1,484 publicly listed companies in Australia The research highlights how the quality of audits performed by reputable firms influences investor decision-making Additionally, similar insights are echoed in other studies, such as Chow's work from 1983.
Chee W Chow and Steven J Rice (1982).“Qualified Audit Opinions and
Nghiên cứu "Auditor Switching" trong tạp chí The Accounting Review, trang 326-335, đã phân tích dữ liệu từ 127 doanh nghiệp trong số 373 doanh nghiệp thuộc lĩnh vực dầu khí Kết quả cho thấy rằng sự chấp nhận kiểm toán từ phía các nhà quản lý có vai trò quan trọng trong việc nâng cao độ tin cậy của báo cáo tài chính.
Các nghiên cứu trong nước
Nghiên cứu của Nguyễn Phúc Sinh (2008) chỉ ra rằng hệ thống kế toán của doanh nghiệp Việt Nam còn nhiều hạn chế, dẫn đến báo cáo tài chính (BCTC) chưa đáp ứng được nhu cầu thông tin chất lượng và đáng tin cậy Các yếu tố môi trường cũng ảnh hưởng đến khả năng cung cấp thông tin của BCTC, cả về lý luận lẫn thực tiễn trong bối cảnh hiện nay tại Việt Nam.
Nghiên cứu của Phạm Quốc Thuần (2016) trong bài viết “Tác động của các nhân tố bên ngoài doanh nghiệp đến tính thích đáng của chất lượng thông tin kế toán trên báo cáo tài chính” đã chỉ ra rằng chất lượng thông tin báo cáo tài chính bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố Các yếu tố bên trong doanh nghiệp bao gồm hành vi quản trị lợi nhuận, sự hỗ trợ từ nhà quản trị, đào tạo nhân viên, chất lượng phần mềm kế toán, hiệu quả hệ thống kiểm soát nội bộ và năng lực của nhân viên kế toán Bên cạnh đó, các yếu tố bên ngoài như áp lực thuế và báo cáo tài chính được kiểm toán độc lập cũng đóng vai trò quan trọng Đặc biệt, hành vi quản trị lợi nhuận và tác động từ thuế có thể dẫn đến gian lận trong báo cáo tài chính, cho thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa các yếu tố này.
Nghiên cứu của Phan Thị Hằng Nga và Phan Thị Trà Mỹ (2017) trong bài viết “Các yếu tố ảnh hưởng đến công bố thông tin trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp” đăng trên Tạp chí Tài chính đã chỉ ra rằng có 17 yếu tố tác động đến mức độ công bố thông tin kế toán Những yếu tố này bao gồm quyền sở hữu vốn của nước ngoài, quyền sở hữu vốn của tổ chức, sự kiêm nhiệm của chủ tịch hội đồng quản trị và tổng giám đốc, tính độc lập của hội đồng quản trị, chuyên môn tài chính, kế hoạch thưởng, đòn bẩy tài chính, khả năng thanh toán, quy mô doanh nghiệp, thời gian niêm yết, tình trạng niêm yết, loại công ty kiểm toán, sự trì hoãn của báo cáo tài chính, loại hình kinh doanh, chỉ tiêu lợi nhuận, khả năng phát triển và chính sách chia cổ tức.
Nghiên cứu của Phạm Thị Bích Vân (2013) trong bài viết “Các cách đo lường sự trung thực của chỉ tiêu lợi nhuận” đã chỉ ra bốn phương pháp để đo lường độ trung thực của chỉ tiêu lợi nhuận trong báo cáo tài chính Kết quả nghiên cứu nhấn mạnh rằng các bên liên quan nên áp dụng đầy đủ cả bốn phương pháp này hoặc cần thận trọng hơn trong việc đưa ra quyết định, đồng thời thực hiện các cuộc điều tra, phân tích và đánh giá sâu hơn để đảm bảo tính chính xác của chỉ tiêu lợi nhuận.
Khe hổng nghiên cứu
Qua việc tổng quan các nghiên cứu trước đây trong và ngoài nước, tác giả nhận thấy rằng độ tin cậy của báo cáo tài chính và các yếu tố ảnh hưởng đến nó là một chủ đề quan trọng Tuy nhiên, tác giả cũng chỉ ra một số vấn đề cần được xem xét thêm.
Nhiều tác giả đã thực hiện các nghiên cứu khác nhau về cùng một chủ đề, mỗi người đều áp dụng những phương pháp tiếp cận riêng để đo lường kết quả.
Nhiều nghiên cứu đã kế thừa quy trình từ các nghiên cứu trước, áp dụng phương pháp định lượng và lý thuyết nền tảng để xây dựng và kiểm định mô hình nghiên cứu Tuy nhiên, các nghiên cứu này thường được thực hiện riêng lẻ, tập trung vào một nhóm nhân tố cụ thể, thậm chí có những nghiên cứu chỉ chú trọng vào một số ít nhân tố Tại Việt Nam, các nhà nghiên cứu mới chỉ bắt đầu chú ý đến chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính (BCTC), tính minh bạch của BCTC, cũng như một số nghiên cứu về mức độ công bố thông tin trong BCTC.
Mặc dù Việt Nam đã đạt được nhiều thành tựu trong nghiên cứu, nhưng các công trình liên quan đến độ tin cậy thông tin báo cáo tài chính (BCTC) vẫn còn hạn chế và chưa được khai thác sâu Hầu hết các nghiên cứu hiện có, cả trong nước và quốc tế, chủ yếu tập trung vào các công ty niêm yết và các lĩnh vực cụ thể, trong khi nghiên cứu về chất lượng và độ tin cậy BCTC của các công ty có vốn đầu tư nước ngoài còn rất ít Điều này tạo ra sự khác biệt rõ rệt trong nghiên cứu của tác giả so với các công trình đã được công bố trước đây.
Định hướng nghiên cứu
Nghiên cứu nhằm nhận diện các nhân tố ảnh hưởng đến độ tin cậy của thông tin báo cáo tài chính tại các Công ty niêm yết có vốn đầu tư nước ngoài trên Sở GDCK TP.HCM Tác giả đã tổng hợp lý thuyết liên quan và xác định mối quan hệ giữa các nhân tố này với độ tin cậy của báo cáo tài chính dựa trên các nghiên cứu trước Để lượng hóa mối quan hệ, tác giả đề xuất mô hình định lượng hồi quy logit Kết quả nghiên cứu sẽ cung cấp hàm ý nghiên cứu phù hợp cho lĩnh vực này.
Chương 1 nêu lý do chọn đề tài, mục tiêu, câu hỏi, đối tượng, phạm vi, phương pháp cũng như ý nghĩa của nghiên cứu nhằm khái quát về vấn đề mà tác giả muốn nghiên cứu trong bài luận văn này
Bài viết tóm tắt các nghiên cứu về chất lượng và độ tin cậy của báo cáo tài chính (BCTC) trên thế giới và tại Việt Nam, đồng thời chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến tính trung thực của BCTC Tác giả đánh giá các nghiên cứu hiện có, xác định những khoảng trống trong nghiên cứu và tiến hành khảo sát các yếu tố tác động đến độ tin cậy của BCTC ở các công ty có vốn đầu tư nước ngoài niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán tại thành phố Hồ Chí Minh.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT
Một số vấn đề chung về Chất lƣợng thông tin trên báo cáo tài chính và độ tin cậy
Gần đây, nhiều công ty niêm yết đã bị phát hiện công bố báo cáo tài chính không trung thực, không đầy đủ và không kịp thời theo quy định pháp luật Các nhà nghiên cứu quốc tế đã chỉ ra rằng, việc cung cấp báo cáo tài chính chất lượng cao có thể giảm thiểu sự bất cân xứng thông tin, từ đó làm giảm chi phí sử dụng vốn.
2003 và Barth và các cộng sự, 2013)
Nguyên tắc kế toán chung (GAAPs) cho phép các nhà quản trị linh hoạt trong việc lựa chọn phương pháp và ước tính kế toán Tuy nhiên, sự linh hoạt này có thể dẫn đến việc báo cáo tài chính không phản ánh trung thực tình hình hoạt động của doanh nghiệp Kết quả là, báo cáo tài chính trở nên kém đáng tin cậy, ảnh hưởng tiêu cực đến quyết định kinh tế của nhà quản trị và người sử dụng thông tin kế toán.
2.1.1 Một số vấn đề chung liên quan đến báo cáo tài chính
BCTC là báo cáo tổng hợp về tài sản, vốn chủ sở hữu, nợ phải trả và tình hình tài chính của doanh nghiệp, phản ánh khả năng sinh lời và thực trạng tài chính cho các bên liên quan như chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, và cơ quan thuế Báo cáo tài chính cung cấp thông tin kinh tế dưới dạng bảng biểu, đóng vai trò quan trọng trong quản lý nguồn lực thông tin tài chính của doanh nghiệp, theo quan điểm của James A Hall (2011) và Gelina & ctg (1999).
Nghiên cứu của Cyert và Ijiri (1974), xem x t ba đối tƣợng chính liên quan đến báo cáo tài chính:
- Doanh nghiệp, người lập ra báo cáo tài chính
- Các chuyên gia kiểm toán, người kiểm tra, và xác nhận báo cáo tài chính
- Người sử dụng, bao gồm các đối tượng khác nhau sử dụng báo cáo tài chính nhƣ nhà đầu tƣ, chủ nợ, nhà phân tích,…
Báo cáo tài chính cần phản ánh một cách chặt chẽ tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, với mục đích cung cấp thông tin hữu ích về tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu, doanh thu, thu nhập khác, chi phí, lãi và lỗ, cũng như các luồng tiền Điều này giúp người sử dụng đưa ra các quyết định kinh tế chính xác và hiệu quả.
Thông tin trong Bảng thuyết minh báo cáo tài chính cung cấp cho người sử dụng khả năng dự đoán các luồng tiền tương lai, bao gồm thời điểm và mức độ chắc chắn của việc tạo ra các luồng tiền cùng với các khoản tương đương tiền.
Trên cơ sở xác định đối tƣợng sử dụng báo cáo tài chính, các khuôn mẫu lý thuyết xác định đƣợc mục đích của báo cáo tài chính
FASB đƣa ra mục đích của báo cáo tài chính nhƣ sau:
- Cung cấp thông tin hữu ích cho quyết định đầu tƣ vào cho vay
- Giúp người đọc đánh giá về thời gian và tính không chắc chắn của các dòng tiền
- Cung cấp các thông tin về nguồn lực kinh tế, các quyền đối với tài sản và sự thay đổi chúng
IASB xác định rằng mục tiêu chính của báo cáo tài chính là cung cấp thông tin về tình hình tài chính, kết quả hoạt động và sự biến động của tình hình tài chính Điều này nhằm hỗ trợ các đối tượng sử dụng khác nhau trong việc đưa ra quyết định tài chính chính xác và hiệu quả.
Dự án hội tụ FASB-IASB xác định rằng mục đích của báo cáo tài chính là cung cấp thông tin tài chính hữu ích về doanh nghiệp, nhằm hỗ trợ nhà đầu tư, người cho vay và các chủ nợ (hiện tại và tiềm tàng) trong việc đưa ra quyết định liên quan đến khả năng cung cấp vốn của họ.
Báo cáo tài chính rất quan trọng và phải được lập theo các chuẩn mực kế toán hiện hành Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam số 21 và thông tư 200/2014/TT-BTC, việc lập và trình bày báo cáo tài chính cần tuân thủ các yêu cầu cụ thể.
Báo cáo tài chính cần phản ánh trung thực và hợp lý tình hình tài chính, kết quả kinh doanh và luồng tiền của doanh nghiệp Để đảm bảo tính chính xác, các báo cáo này phải tuân thủ các chuẩn mực kế toán, chế độ kế toán và các quy định hiện hành liên quan.
Doanh nghiệp cần chỉ rõ trong phần thuyết minh báo cáo tài chính rằng báo cáo được lập và trình bày theo chuẩn mực và chế độ kế toán Việt Nam Báo cáo tài chính được coi là phù hợp nếu tuân thủ đầy đủ các quy định của từng chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành, theo hướng dẫn của Bộ Tài chính về việc thực hiện chuẩn mực kế toán Việt Nam.
Doanh nghiệp áp dụng chính sách kế toán không phù hợp với quy định của chuẩn mực và chế độ kế toán Việt Nam sẽ không được xem là tuân thủ các chuẩn mực hiện hành, mặc dù đã có sự giải thích đầy đủ trong chính sách kế toán và phần thuyết minh báo cáo tài chính.
- Để lập và trình bày báo cáo tài chính trung thực và hợp lý, doanh nghiệp phải:
Lựa chọn và áp dụng các chính sách kế toán phù hợp với quy định;
Trình bày các thông tin, kể cả các chính sách kế toán, nhằm cung cấp thông tin phù hợp, đáng tin cậy, so sánh đƣợc và dễ hiểu;
Cung cấp thông tin bổ sung là cần thiết khi các quy định trong chuẩn mực kế toán không đủ để người sử dụng hiểu rõ tác động của các giao dịch hoặc sự kiện cụ thể đối với tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Liên quan đến chính sách kế toán
Doanh nghiệp cần lựa chọn và áp dụng các chính sách kế toán phù hợp với quy định của từng chuẩn mực kế toán trong việc lập và trình bày báo cáo tài chính Nếu chưa có quy định cụ thể trong chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành, doanh nghiệp phải dựa vào chuẩn mực chung để phát triển các phương pháp kế toán hợp lý, nhằm đảm bảo báo cáo tài chính cung cấp thông tin đáp ứng các yêu cầu cần thiết.
+ Thích hợp với nhu cầu ra các quyết định kinh tế của người sử dụng;
Trình bày trung thực, hợp lý tình hình tài chính, tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp;
Phản ánh đúng bản chất kinh tế của các giao dịch và sự kiện không chỉ đơn thuần phản ánh hình thức hợp pháp của chúng;
Trình bày khách quan, không thiên vị;
Tuân thủ nguyên tắc thận trọng;
Trình bày đầy đủ trên mọi khía cạnh trọng yếu
Chính sách kế toán là tập hợp các nguyên tắc, cơ sở và phương pháp kế toán mà doanh nghiệp áp dụng để lập và trình bày báo cáo tài chính một cách chính xác và nhất quán.
Theo quy định của chế độ kế toán hiện hành tại Việt Nam, các doanh nghiệp hoạt động kinh doanh phải lập báo cáo tài chính bao gồm các bản báo cáo tài chính cần thiết.
Các lý thuyết nền tảng liên quan
2.3.1 Lý thuyết đại diện (Agencytheory)
Lý thuyết người chủ - người đại diện, do Jensen và Meckling phát triển vào năm 1976, nghiên cứu mối quan hệ giữa chủ sở hữu và người lao động trong quản trị kinh doanh thông qua các hợp đồng Lý thuyết này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu hành vi của cả hai bên để tối ưu hóa hiệu quả quản lý và giảm thiểu xung đột lợi ích.
Chủ sở hữu vốn và nhà quản trị thường có lợi ích đối lập; trong khi người sở hữu vốn tập trung vào giá trị công ty và giá cổ phiếu, thì nhà quản trị lại chủ yếu quan tâm đến lợi ích cá nhân của mình hơn là lợi ích của cổ đông.
Việc không đồng nhất lợi ích giữa cổ đông và Giám đốc dẫn đến chi phí đại diện, một khái niệm được nghiên cứu bởi Jensen và Meckling (1976) cùng với Myers (1977) Chi phí này phát sinh từ rủi ro đạo đức và lựa chọn đối kháng, có thể gây ra quản lý đầu tư không hiệu quả Mặc dù cổ đông, nhà quản lý và chủ nợ đều hướng đến lợi ích chung, nhưng lợi ích của họ không phải lúc nào cũng giống nhau Chi phí đại diện bằng không khi chủ sở hữu cũng là Giám đốc, và sẽ tăng lên khi Giám đốc sở hữu ít hoặc không có cổ phần trong công ty Các loại chi phí đại diện bao gồm chi phí giám sát, chi phí ràng buộc và chi phí cơ hội.
Lý thuyết đại diện giải thích ảnh hưởng của quy mô công ty và kết quả tài chính đến độ tin cậy của các công ty niêm yết.
2.3.2 Lý thuyết về thông tin bất cân xứng
Lý thuyết thông tin bất cân xứng, được nghiên cứu lần đầu vào những năm 1970 bởi các nhà khoa học George Akerlof, Michael Spence và Joseph Stiglitz, mô tả tình trạng khi các bên tham gia giao dịch trên thị trường cố tình giấu diếm thông tin hoặc có sự khác biệt về mức độ thông tin giữa các bên Thông tin bất cân xứng xảy ra khi một bên nắm giữ thông tin mà bên còn lại không biết rõ, dẫn đến những quyết định không chính xác trong giao dịch (Nguyễn Trọng Hoài, 2006) Trong thị trường chứng khoán, hiện tượng này xảy ra khi một hoặc nhiều nhà đầu tư sở hữu thông tin riêng biệt, tạo ra sự không công bằng trong giao dịch (Kyle, 1985 trích trong Ravi).
2005) hoặc có nhiều thông tin công bố hơn về một công ty (Kim và Verrecchia,1994 và 1977 trích trong Ravi 2005) so với các nhà đầu tƣ cònlại
Thông tin bất cân xứng có thể tác động đến chi phí huy động vốn và lựa chọn dự án Theo Stiglitz và Weiss (1981), lựa chọn đối nghịch là hệ quả của thông tin không đầy đủ giữa các bên liên quan, dẫn đến sự bất cân xứng thông tin Điều này tạo ra thị trường không hoàn hảo và cản trở hiệu quả hoạt động, như được nêu bởi Myers và Majluf (1984).
Lý thuyết thông này được sử dụng để giải thích ảnh hưởng của nhân tố kết quả tài chính, hiệu quả sử dụng tài sản của các CTNY
2.3.3 Lý thuyết về hành vi gian lận
Lý thuyết ủy nhiệm của Jensen và Mackling (1976) cùng với lý thuyết các đối tượng có liên quan của Freeman là những ví dụ tiêu biểu cho việc giải thích hành vi gian lận Những lý thuyết này giúp hiểu rõ hơn về động cơ và các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi gian lận trong tổ chức.
Lý thuyết uỷ nhiệm của Jensen và Mackling (1976) cho rằng cả hai bên uỷ nhiệm và được uỷ nhiệm đều tối đa hoá lợi ích của mình Theo Freeman (1984), các đối tượng có liên quan là bất kỳ nhóm hoặc cá nhân nào có thể ảnh hưởng hoặc bị ảnh hưởng bởi việc đạt được mục tiêu của tổ chức Mâu thuẫn lợi ích cá nhân có thể dẫn đến hành vi gian lận nhằm trục lợi trong mối quan hệ với các đối tượng liên quan Các nghiên cứu tiêu biểu về hành vi gian lận trên thế giới bao gồm các công trình của Edwin H Sutherland, Donald R Cressey và D W Steven Albrecht.
Tội phạm trong doanh nghiệp được định nghĩa là hành vi vi phạm pháp luật hình sự do các thực thể kinh doanh hoặc người làm trong doanh nghiệp thực hiện Donal R Cressey, thông qua lý thuyết tam giác gian lận, đã phân tích gian lận dưới góc độ thâm ô và biển thủ dựa trên 200 trường hợp tội phạm kinh tế Ông chỉ ra rằng hành vi gian lận xảy ra khi ba điều kiện: Áp lực, Cơ hội và Thái độ hội tụ, dẫn đến việc thực hiện hành vi gian lận báo cáo tài chính và làm giảm độ tin cậy của thông tin tài chính.
Mô hình tam giác gian lận là công cụ quan trọng trong việc nghiên cứu và đánh giá rủi ro gian lận, đặc biệt trong lĩnh vực kiểm toán Hiện nay, mô hình này đã được áp dụng theo VSA 240 và ISA 240 để thực hiện đánh giá rủi ro gian lận tại các công ty kiểm toán Lý thuyết bàn cân gian lận, do D W Steven Albrecht phát triển vào những năm 1980, được xây dựng dựa trên phân tích 212 trường hợp gian lận thông qua bảng câu hỏi khảo sát Mô hình này bao gồm ba yếu tố chính: hoàn cảnh tạo ra áp lực, khả năng nắm bắt cơ hội, và tính trung thực cá nhân.
Lý thuyết thông này được sử dụng để giải thích ảnh hưởng của nhân tố chất lượng công ty được chọn làm kiểm toán của các CTNY
Lý thuyết tín hiệu được nghiên cứu bởi Miller và Modigliani (1961) cho rằng nhà đầu tư và ban giám đốc đều có hiểu biết hoàn hảo về doanh nghiệp Tuy nhiên, nhiều nhà nghiên cứu chỉ ra rằng có sự chênh lệch thông tin giữa nhà quản lý và nhà đầu tư, vì nhà quản lý kiểm soát hoạt động doanh nghiệp và nắm bắt thông tin nội bộ mà nhà đầu tư khó tiếp cận từ bên ngoài, theo Al-Malkawi.
Vào năm 2007, để thu hẹp khoảng cách thông tin giữa doanh nghiệp và nhà đầu tư, nhà quản lý đã sử dụng cổ tức như một công cụ kết nối thông tin nội bộ Trong bối cảnh thông tin bất cân xứng, cổ tức được coi là một phương tiện truyền tín hiệu, điều này đã được đề cập trong các nghiên cứu của Gordon (1963) và Lintner (1956).
Lý thuyết thông này được sử dụng để giải thích ảnh hưởng của nhân tố tỷ lệ sở hữu cổ phiếu nước ngoài của các CTNY
2.3.5 Lý thuyết lợi ích cá nhân
Lý thuyết lợi ích cá nhân cho rằng những người có trách nhiệm trong tổ chức xây dựng quy định hành xử dựa trên lợi ích cá nhân của họ Theo lý thuyết này, quy định hoạt động tồn tại như một thị trường, tương tự như thị trường vốn.
Trên thị trường, các quy định thường bị chi phối bởi nhóm lợi ích có khả năng trả giá cao, với giá cả liên quan đến phiếu bầu và tài trợ Nghiên cứu cho thấy, các doanh nghiệp là nhóm có lợi ích cao nhất vì họ có khả năng thương lượng và hình thành nhóm lợi ích tổ chức để tác động đến nhà lập quy Ngược lại, các nhóm lợi ích khác như khách hàng hay tổ chức xã hội gặp khó khăn hơn do chi phí cao Trong lĩnh vực kế toán, quá trình ban hành chuẩn mực kế toán cũng bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi các công ty lớn.
Lý thuyết thông này được sử dụng để giải thích ảnh hưởng của nhân tố tỷ lệ sở hữu cổ phiếu nước ngoài của các CTNY
2.3.6 Lý thuyết về lợi ích và chi phí
Khái niệm về lợi ích và chi phí được giới thiệu lần đầu tiên vào năm 1848 bởi Jules Dupuit và sau đó được chính thức hóa bởi Alfred Marshall Lý thuyết này giúp nâng cao hiểu biết bằng cách mô tả các công cụ chính thức được chấp nhận rộng rãi, nhằm cung cấp quy trình nhất quán để đánh giá các quyết định Lợi ích từ việc cung cấp thông tin kế toán cần được xem xét trong mối quan hệ với chi phí để cung cấp thông tin đó, và mối quan hệ này giới hạn ảnh hưởng đến thông tin tài chính.
Lý thuyết thông này được sử dụng để giải thích ảnh hưởng của nhân tố doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu.
Các nhân tố tác động đến độ tin cậy của một báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính cung cấp cái nhìn tổng quan về hoạt động kinh doanh của công ty, do đó, việc đánh giá độ tin cậy của nó là rất quan trọng Để xác định độ tin cậy của báo cáo tài chính, cần xem xét các yếu tố tác động đến nó Trong chương 1, tác giả đã tổng hợp một số nghiên cứu liên quan đến các nhân tố ảnh hưởng đến độ tin cậy của báo cáo tài chính Từ đó, tác giả dự định kế thừa và phát triển các kết quả từ những nghiên cứu trước để đưa vào bài luận văn về các nhân tố ảnh hưởng đến độ tin cậy của báo cáo tài chính.
2.4.1 Chất lƣợng công ty đƣợc chọn làm kiểm toán
Kiểm toán độc lập đóng vai trò thiết yếu trong việc đảm bảo tính hữu ích và độ tin cậy của thông tin kế toán cũng như báo cáo tài chính Trong quá trình cung cấp thông tin kế toán, nhiều vấn đề như mâu thuẫn lợi ích và quy trình phức tạp có thể làm giảm tính khách quan và độ tin cậy của thông tin Các cuộc kiểm toán độc lập giúp đưa ra ý kiến độc lập về tính trung thực và hợp lý của báo cáo tài chính, từ đó cung cấp thông tin minh bạch cho các đối tượng sử dụng Nghiên cứu chỉ ra rằng báo cáo tài chính có thể bị ảnh hưởng bởi quy mô công ty kiểm toán, với các công ty được kiểm toán bởi Big Four thường công bố nhiều thông tin hơn và chính xác hơn so với các công ty không phải Big Four.
Dựa vào lợi ích và nhu cầu của người sử dụng thông tin kế toán, Campell
Kiểm toán độc lập được coi là yếu tố quan trọng trong việc tăng cường độ tin cậy cho báo cáo tài chính, giúp giảm thiểu rủi ro gian lận và mang lại lợi ích cho người sử dụng Shaw (1980) và Campell nhấn mạnh rằng việc kiểm toán không chỉ nâng cao độ tin cậy của thông tin mà còn mang lại giá trị lớn hơn so với chi phí thực hiện Nghiên cứu của Albert và Serban (2012) cho thấy kiểm toán độc lập đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Roma, góp phần tăng cường niềm tin của các bên liên quan khi đưa ra quyết định kinh tế Hơn nữa, việc kiểm toán báo cáo tài chính cũng thể hiện trách nhiệm của chủ doanh nghiệp đối với xã hội, đảm bảo lợi ích công cộng và được xem như một phần của hệ thống kiểm soát thông tin tài chính trong xã hội.
2.4.2 Lợi nhuận trên cổ phiếu
Lợi nhuận là chỉ tiêu quan trọng trong báo cáo tài chính (BCTC), yêu cầu tuân thủ các chuẩn mực kế toán hiện hành Tính linh hoạt của các chuẩn mực, đặc biệt là GAAPs, cho phép nhà quản trị báo cáo lợi nhuận theo nhiều cách khác nhau nhằm mang lại lợi ích cho công ty, như phát hành cổ phiếu, tránh vi phạm hợp đồng vay, hoặc tối ưu hóa lợi ích cá nhân, trong khi vẫn đảm bảo tính pháp lý Nhiều nghiên cứu trên thế giới đã chỉ ra rằng lợi ích từ cổ phiếu ảnh hưởng đến hành vi điều chỉnh thông tin trên BCTC, dẫn đến sai lệch về thu nhập và làm giảm độ tin cậy của BCTC Nghiên cứu của Johannes de Wet (2014) cho thấy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tác động đến chất lượng hiệu suất tài chính.
Các nghiên cứu của Rappaport (2005) và Brown (1999) cho thấy rằng việc điều chỉnh EPS để tối đa hoá giá trị tương lai có thể dẫn đến sự không trung thực trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp Stewart (2002) đã chỉ ra trường hợp Enron, nơi công ty này cố tình che giấu khoản nợ lớn để nâng cao EPS Tương tự, nghiên cứu của Bergstresser và Philippon (2006) cũng phát hiện ra gian lận trong báo cáo tài chính của WorldCom do sử dụng sai số kế toán.
2.4.3 Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của nước ngoài
Nghiên cứu cho thấy mức độ sở hữu cổ phiếu có thể cải thiện quản trị công ty, từ đó nâng cao độ tin cậy của thông tin và giảm thiểu rủi ro cho cổ đông (McConnell và Servaes, 1990; Chueng và cộng sự, 2005) Các tác giả như La Porta và cộng sự (1999), Schadewitz & Blevins (1998) cũng chỉ ra rằng doanh nghiệp với nhiều nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu lớn có thể ảnh hưởng tích cực đến độ tin cậy của báo cáo tài chính Chất lượng thông tin kế toán giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác tình hình tài chính và dự đoán dòng tiền, lợi nhuận tương lai của các công ty niêm yết Tuy nhiên, theo lý thuyết tín hiệu, công ty có tỷ lệ sở hữu vốn nước ngoài cao thường có chất lượng thu nhập thấp hơn, do có xu hướng điều chỉnh giảm lợi nhuận để giảm thuế, điều này có thể làm giảm độ tin cậy của thông tin báo cáo tài chính.
Celine Michailesco (2010) đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính (BCTC) của các doanh nghiệp tại Pháp trong giai đoạn từ 1991 đến 1995 Nghiên cứu này được thực hiện thông qua khảo sát hơn
Trong nghiên cứu này, tác giả đã phân tích dữ liệu của 100 doanh nghiệp tại Pháp niêm yết trên thị trường chứng khoán trong 5 năm, với hai giai đoạn nghiên cứu định lượng Kết quả cho thấy mô hình có R2 dao động từ 10.82% đến 22.13%, chỉ ra rằng sự phân bố quyền sở hữu ảnh hưởng đến chất lượng thông tin báo cáo tài chính (BCTC) Nghiên cứu cũng nhấn mạnh ảnh hưởng của tỷ lệ sở hữu nước ngoài đối với chất lượng thông tin kế toán, được hỗ trợ bởi các nghiên cứu trước đây như của Collins, Maydew và Weiss (1997), Barth, Beaver và Landsman (1998), Keener (2011) cùng luận án tiến sĩ của Nguyễn Thị Phương Hồng (2016).
Các nghiên cứu về mối quan hệ giữa sở hữu nước ngoài và biến động lợi nhuận cổ phiếu cho thấy kết quả rất đa dạng Một số nghiên cứu như của Kee-Hong Bae và cộng sự (2004), Zhian Chen và cộng sự (2006, 2013), Mehmet Umutlu và cộng sự (2014) chỉ ra mối quan hệ đồng biến Ngược lại, Jianxin Wang (2007) phát hiện mối quan hệ nghịch biến tại Indonesia và Thái Lan, trong khi Wenjie Tu và Liyan Han (2010) cung cấp bằng chứng tương tự tại Trung Quốc, và Xuan Vinh Vo (2015) tìm thấy kết quả này ở Việt Nam.
Doanh thu, vốn lưu động và các khoản trích trước có thể điều chỉnh để thay đổi lợi nhuận của công ty, do đó, các chỉ số này được sử dụng để đo lường độ tin cậy của báo cáo tài chính Theo nghiên cứu của Mc Nichols và Stubben (2008), độ tin cậy của báo cáo tài chính có thể dựa vào mô hình doanh thu Bên cạnh đó, nghiên cứu của Trần Thị Giang Tân (2009) cũng chỉ ra rằng các công ty niêm yết trên TTCK Việt Nam có thể sử dụng các phương pháp gian lận, trong đó có gian lận doanh thu, dẫn đến báo cáo tài chính kém chất lượng và thông tin tài chính không đáng tin cậy.
2.4.5 Quy mô công ty dựa trên tổng tài sản
Nghiên cứu của Person (1995) với mẫu 206 doanh nghiệp đã chỉ ra các chỉ số quan trọng trong việc dự đoán gian lận trên báo cáo tài chính (BCTC), bao gồm đòn bẩy tài chính, vòng quay vốn, cơ cấu tài sản và quy mô doanh nghiệp Các nghiên cứu trước đây như của Wallace (1994), Zarzeski (1996), Bushman và cộng sự (2001), Archambault (2003), và Khanna và cộng sự (2004) cũng khẳng định rằng quy mô doanh nghiệp ảnh hưởng đáng kể đến chất lượng thông tin và quá trình công bố BCTC Nghiên cứu của Cao Nguyễn Lệ Thu (2014) đã kế thừa các yếu tố này và cho thấy quy mô doanh nghiệp có tác động rõ rệt đến chất lượng thông tin trên BCTC của các công ty niêm yết tại TP.HCM Tương tự, Hongjang Xu (2003) đã nghiên cứu tại Úc và xác nhận rằng quy mô doanh nghiệp thực sự ảnh hưởng đến chất lượng của hệ thống thông tin kế toán và BCTC.
Chương này cung cấp cơ sở lý luận về các yếu tố ảnh hưởng đến độ tin cậy của báo cáo tài chính (BCTC) và tổng quan về các vấn đề liên quan.
Bài viết bắt đầu từ các lý thuyết cơ bản như lý thuyết đại diện, lý thuyết thông tin bất cân xứng, lý thuyết hành vi gian lận và lý thuyết tín hiệu để xây dựng các nhân tố chính liên quan đến mô hình nghiên cứu Các nhân tố này bao gồm quy mô doanh nghiệp, doanh thu, lợi nhuận, tỷ lệ sở hữu cổ phiếu nước ngoài và công ty được chọn làm kiểm toán Dựa trên những nhân tố này, tác giả đề xuất một mô hình nghiên cứu và tiến hành thu thập dữ liệu nhằm phân tích các tác động đến độ tin cậy của báo cáo tài chính Thông tin chi tiết sẽ được trình bày trong chương tiếp theo.
