Tính cấp thiết của đề tài
Môi trường thể chế là yếu tố then chốt trong sự phát triển kinh tế của một quốc gia, với sự khác biệt trong chất lượng thể chế dẫn đến sự phân hóa giữa các quốc gia phát triển, đang phát triển và kém phát triển (Acemoglu & Robinson, 2008) Các nước đang phát triển thường gặp nhiều hạn chế trong thể chế, góp phần vào sự tồn tại của kinh tế ngầm quy mô lớn Sự gia tăng kinh tế ngầm có thể bóp méo phân bổ nguồn lực, ảnh hưởng đến phân phối thu nhập và giảm nguồn thu thuế cho Chính phủ (Alm & Embaye, 2013) Theo IMF, kinh tế ngầm vẫn hiện hữu ở hầu hết các quốc gia trên thế giới Ngoài chất lượng thể chế, sự đa dạng của các thành phần kinh tế và chất lượng “vốn con người” cũng là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến sự phát triển của khu vực kinh tế ngầm (Schneider et al., 2010; Schneider, 2012), vì doanh nghiệp là nơi diễn ra các hoạt động kinh tế và chất lượng “vốn con người” quyết định cơ hội tham gia thị trường lao động.
Doanh nghiệp đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) thường thiếu động lực gắn bó lâu dài với quốc gia đầu tư so với doanh nghiệp trong nước Sự khác biệt về tập quán kinh doanh, ý thức tôn trọng pháp luật và kinh nghiệm quản lý giữa các doanh nghiệp FDI tạo ra cả cơ hội và thách thức cho các nước tiếp nhận đầu tư Tuy nhiên, nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã chỉ ra rằng FDI có thể mang lại những lợi ích tích cực cho nền kinh tế địa phương (Nguyễn Thị Tuệ Anh và cộng sự, 2006; Lê Thanh Thúy, 2007; Lê Việt Anh, 2009; Phạm Đình Long và cộng sự, 2018).
Việt Nam tiếp tục thu hút đầu tư nước ngoài với vốn FDI đăng ký và thực hiện tăng trưởng qua từng năm, ngoại trừ hai năm 1996 và 2008 có biến động lớn Tuy nhiên, khu vực FDI cũng đặt ra nhiều thách thức như cạn kiệt tài nguyên, ô nhiễm môi trường và biến đổi khí hậu Hơn nữa, các vấn đề liên quan đến chuyển giá và khai báo không trung thực của doanh nghiệp FDI có thể dẫn đến thất thu thuế cho ngân sách, tạo lợi thế cạnh tranh không công bằng so với doanh nghiệp trong nước, từ đó hạn chế sự phát triển của khu vực kinh tế chính thức.
Theo North (1990), thể chế được chia thành hai loại chính: thể chế chính thức, đại diện cho khả năng lập pháp và hành pháp của cơ quan quản lý Nhà nước, và thể chế phi chính thức, bao gồm văn hóa, tập quán, ý thức dân tộc và chất lượng “vốn con người” Mối quan hệ giữa chất lượng thể chế, đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) và quy mô kinh tế ngầm đã thu hút nhiều nghiên cứu trên thế giới, nhưng ở Việt Nam còn rất ít Các nghiên cứu trước thường chỉ tập trung vào tác động của thể chế chính thức đối với kinh tế ngầm Tuy nhiên, thực tế cho thấy, chỉ dựa vào thể chế chính thức để hạn chế kinh tế ngầm sẽ không hiệu quả, đặc biệt ở các quốc gia đang phát triển, nơi mà chất lượng “vốn con người” chưa được nâng cao Ngay cả khi chất lượng “vốn con người” được cải thiện, người dân vẫn có thể tham gia vào kinh tế ngầm do lợi ích lớn hơn và thủ tục tham gia đơn giản hơn Acemoglu & Robinson (2008) khuyến nghị rằng việc hạn chế kinh tế ngầm cần kết hợp cả thể chế chính thức và phi chính thức để đạt hiệu quả lâu dài Tại Việt Nam, kinh tế ngầm vẫn tồn tại vì nhiều lý do, và tác động của FDI cùng chất lượng “vốn con người” là một lĩnh vực nghiên cứu chưa được khai thác nhiều Do đó, tác giả chọn đề tài “Tác động của đầu tư trực tiếp nước ngoài và chất lượng ‘vốn con người’ đến quy mô kinh tế ngầm ở Việt Nam” cho luận văn của mình.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu của đề tài được xác định như sau:
Đầu tư trực tiếp nước ngoài và chất lượng "vốn con người" có ảnh hưởng đáng kể đến quy mô kinh tế ngầm ở Việt Nam, cả trong ngắn hạn lẫn dài hạn Việc xác định chiều tác động và mức độ tác động của các yếu tố này là cần thiết để hiểu rõ hơn về sự phát triển của nền kinh tế ngầm.
Dựa trên kết quả nghiên cứu, bài viết đề xuất các khuyến nghị cho cơ quan quản lý nhằm hoạch định chính sách thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài Đồng thời, cần có các biện pháp hạn chế hoạt động kinh tế ngầm để thúc đẩy sự phát triển bền vững của khu vực kinh tế chính thức tại Việt Nam.
Câu hỏi nghiên cứu
Luận văn tập trung vào trả lời một số câu hỏi nghiên cứu sau:
(i) Đầu tư trực tiếp nước ngoài có tác động đến quy mô kinh tế ngầm ở
Việt Nam hay không? Nếu có, thì tác động theo hướng tích cực hay tiêu cực?
(ii) Chất lượng “vốn con người” có tác động đến quy mô kinh tế ngầm ở
Việt Nam hay không? Nếu có, thì tác động theo hướng tích cực hay tiêu cực?
Phương pháp nghiên cứu
Tác giả tiến hành lược khảo các quan điểm về kinh tế ngầm và phân loại các hoạt động liên quan, đồng thời định nghĩa đầu tư trực tiếp nước ngoài cùng với thể chế và chất lượng thể chế Tiếp theo, tác giả xem xét lý thuyết về mối quan hệ giữa đầu tư trực tiếp nước ngoài, chất lượng thể chế và quy mô kinh tế ngầm để xây dựng khung lý thuyết phân tích Dựa trên đó, tác giả lựa chọn mô hình nghiên cứu và xác định các biến đại diện cho các yếu tố ảnh hưởng đến quy mô kinh tế ngầm tại Việt Nam Cuối cùng, dữ liệu được thu thập từ các nguồn tin cậy như Ngân hàng Thế giới (WB) và Diễn đàn Liên hiệp quốc về thương mại và phát triển (UNCTAD).
Conference on Trade and Development), Quỹ tiền tệ thế giới IMF (International Monetary Fund), Cục dữ trữ liên bang Mỹ FRED (Federal Reserve Bank of
St.Louis) tác giả tiến hành chạy hồi quy và cuối cùng là kiểm chứng tính hợp lý của mô hình
Sau khi thu thập dữ liệu, tác giả sẽ tiến hành gạn lọc, kiểm tra, tổng hợp, mã hóa và làm sạch dữ liệu trước khi sử dụng phần mềm Eviews để xử lý và phân tích số liệu Luận văn này áp dụng các phương pháp nghiên cứu chính để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả trong quá trình phân tích.
Phương pháp nghiên cứu định tính được áp dụng nhằm tổng kết lý thuyết về đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI), tăng trưởng kinh tế và khảo sát các nghiên cứu trước đây liên quan đến mối quan hệ nhân quả giữa FDI, chất lượng “vốn con người” và quy mô kinh tế ngầm ở các quốc gia và khu vực trên toàn cầu.
Phương pháp nghiên cứu định lượng được thực hiện bằng cách ước lượng thông qua phương pháp bình phương tối thiểu OLS, nhằm cung cấp kết quả hồi quy sơ bộ và kiểm định các giả thiết của mô hình OLS theo tiêu chí của Gauss & Markov Tiếp theo, tác giả áp dụng phương pháp tự hồi quy phân phối trễ ARDL để phân tích mối quan hệ giữa các biến.
Phương pháp kiểm định nhân quả Granger do Pesaran và cộng sự đề xuất vào năm 2001 được sử dụng để ước lượng kết quả hồi quy và kiểm chứng mô hình dựa trên số liệu từ các tổ chức uy tín Bài viết này sẽ so sánh kết quả của hai phương pháp ước lượng và giải thích tính hợp lý của phương pháp ước lượng tự hồi quy phân phối trễ ARDL.
Ý nghĩa thực tiễn
Nghiên cứu về hoạt động kinh tế ngầm tại Việt Nam còn hạn chế, vì vậy tác giả áp dụng phương pháp tự hồi quy phân phối trễ ARDL để phân tích ảnh hưởng của đầu tư trực tiếp nước ngoài và chất lượng "vốn con người" đến quy mô kinh tế ngầm Kết quả nghiên cứu sẽ mang lại giá trị lý luận và thực tiễn quan trọng cho việc hiểu rõ hơn về các yếu tố tác động đến hoạt động kinh tế ngầm trong cả ngắn hạn và dài hạn.
Bài viết này cung cấp bằng chứng thực nghiệm về sự tồn tại của kinh tế ngầm tại Việt Nam, đồng thời phân tích mối quan hệ giữa khu vực kinh tế ngầm và khu vực kinh tế chính thức Sự tương tác giữa hai khu vực này không chỉ ảnh hưởng đến sự phát triển kinh tế mà còn có tác động đến chính sách quản lý và điều hành của nhà nước Việc hiểu rõ về kinh tế ngầm sẽ giúp nâng cao hiệu quả trong việc xây dựng các chiến lược phát triển bền vững cho nền kinh tế.
Nghiên cứu này nhằm xác định và lượng hóa mối quan hệ giữa đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI), chất lượng "vốn con người" và quy mô kinh tế ngầm tại Việt Nam Việc phân tích mối liên hệ này sẽ giúp hiểu rõ hơn về tác động của FDI đối với sự phát triển nguồn nhân lực và các hoạt động kinh tế không chính thức trong nước Kết quả sẽ cung cấp thông tin quan trọng cho các chính sách nhằm tối ưu hóa lợi ích từ FDI và nâng cao chất lượng lao động, đồng thời giảm thiểu quy mô kinh tế ngầm.
Để thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) hiệu quả, Việt Nam cần xây dựng các chính sách ưu đãi thuế và cải thiện môi trường kinh doanh Đồng thời, cần tăng cường quản lý và giám sát các hoạt động đầu tư để hạn chế kinh tế ngầm Việc nâng cao minh bạch trong quy trình cấp phép đầu tư và tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư sẽ góp phần giảm thiểu rủi ro và khuyến khích FDI Ngoài ra, cần đẩy mạnh giáo dục và đào tạo nguồn nhân lực để đáp ứng yêu cầu của các nhà đầu tư nước ngoài, từ đó tạo ra một nền kinh tế phát triển bền vững.
Kết cấu luận văn
Cấu trúc luận văn gồm 5 chương, không tính phụ lục và tài liệu tham khảo
Chương 1: Tổng quan về nghiên cứu
Chương 1 cung cấp cái nhìn tổng quan về nội dung và mục đích của nghiên cứu, bao gồm việc xác định vấn đề nghiên cứu, đặt ra câu hỏi nghiên cứu, xác định mục tiêu và phạm vi đối tượng nghiên cứu Ngoài ra, chương này cũng trình bày phương pháp nghiên cứu được sử dụng, ý nghĩa của nghiên cứu, và cấu trúc tổng quát của toàn bộ nghiên cứu.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ LƯỢC KHẢO NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 Khái niệm đầu tư trực tiếp nước ngoài
Khái niệm thể chế
Lý luận về thể chế, đặc biệt là thể chế kinh tế, đã được nghiên cứu từ đầu thế kỷ 20 và vẫn đang trong quá trình hoàn thiện Điều này dẫn đến sự tồn tại của nhiều cách hiểu khác nhau về khái niệm thể chế.
Thể chế bao gồm các quy tắc chính thức, quy định không chính thức và nhận thức chung, ảnh hưởng đến sự tương tác giữa cá nhân và tổ chức trong các lĩnh vực cụ thể Chúng được hình thành và thực thi bởi cả nhà nước và các tác nhân phi nhà nước, như tổ chức nghề nghiệp và cơ quan kiểm định.
Thể chế là các cơ quan, tổ chức công có cấu trúc và chức năng được xác định chính thức, nhằm điều chỉnh các lĩnh vực hoạt động chung cho toàn dân Ở cấp quốc gia, thể chế chính trị bao gồm Chính phủ, Quốc hội và các cơ quan tư pháp, với mối quan hệ giữa các thể chế này được quy định bởi Hiến pháp.
Theo Thorstein Veblen (1914), thể chế được định nghĩa là các quy tắc và chuẩn mực hành vi mà các thành viên trong một nhóm xã hội chấp nhận, nhằm xác định cách ứng xử trong các tình huống cụ thể Sự tuân thủ những quy tắc này có thể đến từ việc tự kiểm soát của cá nhân hoặc từ sự kiểm soát của quyền lực bên ngoài.
Năm 1992, North định nghĩa rằng "Thể chế là những quy định, luật lệ của một chế độ xã hội buộc mọi người phải tuân theo" Định nghĩa này nhấn mạnh vai trò quan trọng của các quy tắc và luật lệ trong việc điều chỉnh hành vi của cá nhân trong xã hội.
Theo North (1990), thể chế được hiểu là "các luật lệ của trò chơi trong một xã hội", hay cụ thể hơn, là những ràng buộc mà con người đặt ra để định hình sự tương tác giữa các cá nhân Đây là định nghĩa phổ biến được nhiều nhà quản lý và nhà nghiên cứu sử dụng để phân tích vai trò của thể chế trong xã hội.
Các định nghĩa về thể chế thường nhấn mạnh ba khía cạnh quan trọng nhất, mặc dù có những khác biệt nhất định giữa chúng.
Luật chơi được thể hiện dưới hai hình thức chính: một là dưới góc độ chính thức, được quy định trong các văn bản pháp luật, và hai là dưới góc độ phi chính thức, phản ánh trong văn hóa và phong tục tập quán của xã hội.
(ii) “Cách chơi”: Biểu hiện cho cơ chế hay chế tài để điều chỉnh các hành vi giữa con người với con người
Người chơi là chủ thể thực hiện hành vi hoặc tương tác, có thể là cá nhân hoặc tổ chức, và đồng thời cũng là đối tượng cần được điều chỉnh Việc phân loại thể chế giúp xác định rõ vai trò và trách nhiệm của người chơi trong các hoạt động tương tác.
North (1990) chia thể chế thành hai dạng:
Thể chế chính thức là những quy định pháp lý ràng buộc hành vi của con người trong xã hội, được thể hiện qua các văn bản pháp luật Những quy định này yêu cầu con người phải thực hiện hoặc không được thực hiện một số hành vi nhất định Hiệu quả của thể chế chính thức được đánh giá qua khả năng điều hành của các cơ quan nhà nước, việc kiểm soát tham nhũng, bảo vệ quyền lợi hợp pháp của công dân, cũng như số lượng và chất lượng của các văn bản pháp luật.
Thể chế phi chính thức là hệ thống bền vững của các quan niệm và sự hiểu biết tập thể, không được quy định thành các quy tắc chính thức, giúp gắn kết và phối hợp giữa các cá nhân trong xã hội, phản ánh cấu trúc thực sự của nó (Scott, 2005) Các hành vi trong xã hội không chỉ được điều chỉnh bởi luật pháp mà còn bởi các yếu tố như truyền thống dân tộc, tín ngưỡng tôn giáo, tinh thần khởi nghiệp, thái độ lạc quan với tương lai và đặc biệt là chất lượng "vốn con người".
2.3 Khái niệm “vốn con người” và cách đo lường chất lượng “vốn con người” Đến hiện nay, các nhà kinh tế đều nhìn nhận “vốn con người” như một dạng nguồn lực phục vụ cho tăng trưởng kinh tế, nhưng cách diễn đạt và cách đo lường
“Vốn con người” là một nguồn lực quan trọng cho tăng trưởng kinh tế, bên cạnh vốn tài nguyên thiên nhiên, vốn tư bản và vốn tri thức công nghệ Khái niệm này được giới thiệu lần đầu bởi Petty vào năm 1690, nhưng chỉ trở nên phổ biến từ những năm 1960 nhờ các nghiên cứu của Mincer, Schultz và Machlup Vốn con người được xem như một loại tài sản cá nhân, và theo Schultz, năng lực sản xuất của con người vượt trội hơn nhiều so với các hình thức của cải khác Gần đây, Sheffin định nghĩa vốn con người là mức độ kỹ năng và kiến thức trong khả năng lao động để tạo ra giá trị kinh tế.
Vốn con người, theo quan điểm mở rộng của năm 2007, được định nghĩa là kiến thức, kỹ năng, năng lực và đặc điểm cá nhân, góp phần tạo ra phúc lợi cho cá nhân, xã hội và nền kinh tế tổng thể Trong luận văn này, khái niệm “vốn con người” được trích dẫn từ Mankiw (2002), cho rằng nó bao gồm toàn bộ kiến thức và kỹ năng mà một cá nhân có thể thu nhận và sử dụng thông qua giáo dục, đào tạo và tự tích lũy kinh nghiệm.
Chất lượng "vốn con người" được nghiên cứu theo hai hướng chính: thứ nhất, biểu hiện qua số lượng kiến thức và kỹ năng mà cá nhân có thể tiếp thu; thứ hai, thông qua giá trị mà kiến thức và kỹ năng đó tạo ra trong quá trình sản xuất của cải vật chất, theo quan điểm của Woessmann.
(2003), Le và cộng sự (2005) có 4 cách tiếp cận chính để đo lường chất lượng “vốn con người” gồm:
Một số nghiên cứu thực nghiệm về tác động của FDI, chất lượng thể chế và quy mô kinh tế ngầm
2.5.1 Mối quan hệ giữa FDI và quy mô kinh tế ngầm
Việc nghiên cứu tác động của FDI đến kinh tế ngầm tại các quốc gia tiếp nhận đầu tư đã gặp nhiều thách thức và chưa có sự đồng nhất Nikopour và cộng sự (2009) cho rằng việc thu hút FDI cao hơn sẽ thúc đẩy GDP, từ đó gián tiếp làm giảm quy mô kinh tế ngầm Tương tự, Davidescu & Strat (2015) phát hiện mối quan hệ nhân quả ngắn hạn tiêu cực từ FDI đến kinh tế ngầm tại Romania, nhưng chưa chỉ ra cụ thể kênh truyền dẫn của tác động này.
Christensen and Kapoor, (2004) cho rằng kênh truyền dẫn đầu tiên đó là
Các công ty đa quốc gia (MNC) và các công ty con của họ có kinh nghiệm trong việc so sánh khả năng "trốn thuế" ở các quốc gia khác nhau Nghiên cứu cho thấy rằng tại những quốc gia hoặc vùng kinh tế có mức thuế suất rất thấp, hay còn gọi là thiên đường thuế, thường thu hút một lượng lớn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) (Killian, 2006) Kết luận này cũng được xác nhận bởi nghiên cứu của Ali & Bohara.
Theo nghiên cứu năm 2017, kinh tế ngầm cao hơn đã góp phần làm tăng dòng vốn FDI, khi các tập đoàn đa quốc gia (MNC) tận dụng lợi thế về thuế ở các quốc gia có quy mô nền kinh tế lớn hơn.
Nghiên cứu của Hesam Nikopour và cộng sự (2009) là nghiên cứu duy nhất đề cập trực tiếp đến mối quan hệ giữa FDI và kinh tế ngầm Sử dụng dữ liệu từ 145 quốc gia trong giai đoạn 2000-2005 và phương pháp ước lượng momen tổng quát (system GMM), nghiên cứu đã chỉ ra rằng FDI và kinh tế ngầm có mối quan hệ nhân quả Granger hai chiều Cụ thể, việc thu hút FDI gia tăng sẽ dẫn đến sự giảm quy mô kinh tế ngầm, trong khi quy mô kinh tế ngầm tăng lại có khả năng thu hút FDI tốt hơn.
Mối quan hệ giữa FDI và kinh tế ngầm có thể được hiểu qua sự tương tác với kinh tế chính thức, khi một bên phát triển thì bên kia có xu hướng thu hẹp Nghiên cứu của Kueh (1992) chỉ ra rằng FDI đóng góp quan trọng vào tổng vốn đầu tư, tăng trưởng sản lượng và xuất khẩu ở các vùng duyên hải của Trung Quốc Các tác giả như Blomstrom và Rodriguez-Glare cũng nhấn mạnh rằng FDI thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thông qua chuyển giao công nghệ và hiệu ứng lan tỏa Việc chuyển giao công nghệ từ các doanh nghiệp đa quốc gia cho các chi nhánh địa phương giúp nâng cấp ngành công nghiệp của nước chủ nhà Athukorala và Menon (1995) chứng minh rằng FDI ảnh hưởng tích cực đến Malaysia qua việc chuyển giao công nghệ và cải thiện kỹ năng lao động Ngoài ra, FDI còn góp phần gián tiếp vào tăng trưởng kinh tế thông qua việc tạo ra cạnh tranh giữa doanh nghiệp trong nước và chi nhánh nước ngoài, cũng như sự phổ biến kỹ năng lao động khi nhân viên di chuyển đến các công ty trong nước.
FDI không chỉ cung cấp vốn cho các quốc gia tiếp nhận mà còn tạo ra hiệu ứng lan tỏa thông qua các kênh như sao chép, học hỏi kỹ năng, cạnh tranh và xuất khẩu (Gorg và Greenaway, 2004) Nghiên cứu của Ramirez (2000) về tác động của FDI đến tăng trưởng kinh tế Mexico trong giai đoạn 1960-1995 cho thấy FDI có ảnh hưởng tích cực đến năng suất lao động Tương tự, Bende-Nabende và Ford (1998) đã sử dụng dữ liệu từ Đài Loan trong giai đoạn 1959-1995 để phân tích tác động của FDI, chính sách điều chỉnh và tăng trưởng, và kết quả cho thấy FDI cũng có tác động tích cực đến nền kinh tế Đài Loan.
Nghiên cứu của Kim và Seo (2003) cho thấy từ giai đoạn 1985-1999 tại Hàn Quốc, tăng trưởng GDP có tác động tích cực mạnh mẽ đến FDI, trong khi FDI không ảnh hưởng trực tiếp đến tăng trưởng kinh tế nhưng lại thúc đẩy đầu tư trong nước Akinlo (2004) chỉ ra rằng FDI có ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế Nigeria trong giai đoạn 1970-2001 Dritsaki và cộng sự (2004) phát hiện mối quan hệ một chiều giữa FDI với xuất khẩu và GDP thực ở Hy Lạp từ dữ liệu của IMF giai đoạn 1960-2002 Cuối cùng, Fedderke và Romm (2006) cho thấy dòng vốn FDI vào Nam Phi giai đoạn 1956-2003 chủ yếu diễn ra theo chiều ngang thay vì chiều dọc.
Gần đây, Mihai Daniel Roman và Andrei Padureanu (2012) đã đề xuất mô hình mối quan hệ giữa FDI và tăng trưởng kinh tế tại Romania, sử dụng mô hình tân cổ điển với hàm sản xuất Cobb-Douglas để phân tích tác động của FDI đối với tăng trưởng Kết quả cho thấy, tăng trưởng kinh tế Romania được thúc đẩy bởi chính sách tài khóa tích cực, FDI và mức độ hòa nhập vào EU Tại Việt Nam, Nguyễn Thị Tuệ Anh và cộng sự (2006) đã phân tích dữ liệu từ 1988-2003, chỉ ra rằng FDI ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế qua kênh đầu tư Le Thanh Thuy (2007) nhận định FDI có tác động trực tiếp và lan tỏa gián tiếp đến tăng trưởng kinh tế Việt Nam Nghiên cứu của Le Viet Anh (2009) cũng chỉ ra rằng dòng vốn FDI đã đóng góp tích cực cho tăng trưởng kinh tế Việt Nam trong giai đoạn 1988-2002.
2.5.2 Mối quan hệ giữa chất lượng “vốn con người” và quy mô kinh tế ngầm
Số lượng nghiên cứu về mối quan hệ giữa chất lượng "vốn con người" và quy mô kinh tế ngầm còn hạn chế Giles và Tedds (2002) chỉ ra rằng tác động của chất lượng "vốn con người" đến quy mô kinh tế ngầm là không rõ ràng và phụ thuộc vào các quy định pháp luật về lao động cùng với quản lý thị trường lao động Họ nhấn mạnh rằng ở những quốc gia có chất lượng "vốn con người" cao, quy mô kinh tế ngầm thường có xu hướng thấp hơn.
Chất lượng "vốn con người" cao góp phần giảm quy mô khu vực kinh tế ngầm, vì người dân có ý thức tốt về pháp luật và tuân thủ quy định Với trình độ học vấn cao, họ dễ dàng tìm kiếm việc làm trong khu vực kinh tế chính thức Ở các quốc gia có "vốn con người" chất lượng cao, hoạt động kinh tế ngầm thường xuất phát từ động cơ trốn thuế của doanh nghiệp, không phải từ phía người lao động Ngược lại, các quốc gia chậm hoặc đang phát triển, với chất lượng "vốn con người" thấp, phải đối mặt với tỷ lệ thất nghiệp cao, dẫn đến tình trạng kinh tế ngầm gia tăng.
Nghiên cứu của Dell’Anno và Solomon (2006) chỉ ra rằng có mối tương quan dương giữa tỷ lệ thất nghiệp và quy mô kinh tế ngầm Hai tác giả phân tích rằng tỷ lệ thất nghiệp gây ra hai tác động chính cho nền kinh tế: đầu tiên, tác động trực tiếp làm giảm tốc độ tăng trưởng của khu vực kinh tế chính thức theo định luật Okun; thứ hai, tác động gián tiếp làm gia tăng các hoạt động kinh tế ngầm do áp lực thu nhập để duy trì cuộc sống Điều này cho thấy khu vực kinh tế ngầm đóng vai trò như một "vùng đệm" hay "cứu cánh" cho người dân khi khu vực kinh tế chính thức gặp khó khăn.
Nghiên cứu của Mutascu (2008) và Bajda cùng Schneider (2009) chỉ ra rằng trong bối cảnh kinh tế Romania giai đoạn 1990-2007 và các nước OECD, tình trạng thất nghiệp gia tăng dẫn đến sự phát triển của khu vực kinh tế ngầm, bất chấp chất lượng "vốn con người" Mặc dù chính phủ có những chính sách hỗ trợ như trợ cấp thất nghiệp, áp lực thu nhập vẫn khiến người lao động phải tham gia vào kinh tế ngầm do thiếu lựa chọn đáng tin cậy Đáng chú ý, không chỉ người thất nghiệp mà cả những người có việc làm toàn thời gian hoặc bán thời gian cũng tham gia vào kinh tế ngầm qua các hình thức không chính thống, như bán hàng cá nhân trên mạng xã hội.
Bajda và Schneider (2009) đã nghiên cứu 12 quốc gia OECD với chất lượng "vốn con người" cao và nhận thấy rằng quy mô kinh tế ngầm vẫn gia tăng mặc dù tỷ lệ thất nghiệp giảm Hai tác giả lý giải rằng tỷ lệ thất nghiệp chỉ có ảnh hưởng tạm thời, trong khi kinh tế ngầm trở thành nơi trú ẩn tạm thời khi thất nghiệp gia tăng Trong các quốc gia pháp trị, phần lớn lực lượng lao động mong muốn tham gia vào khu vực kinh tế chính thức Do đó, tỷ lệ thất nghiệp ảnh hưởng ngắn hạn, trong khi chất lượng "vốn con người" tác động đến quy mô kinh tế ngầm trong dài hạn.
Mối quan hệ này có thể được giải thích rõ hơn thông qua 2 tác động sau:
Khi thu nhập giảm, tổng cầu trong nền kinh tế sẽ suy giảm, ảnh hưởng đến cả quy mô của khu vực chính thức và khu vực kinh tế ngầm.
Khi khu vực kinh tế chính thức gặp khó khăn, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên, dẫn đến việc lực lượng lao động tìm kiếm cơ hội trong khu vực kinh tế ngầm Hành động này không chỉ giúp họ có nguồn thu nhập mà còn thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế ngầm.
