(LUẬN án TIẾN sĩ) công bố thông tin tài chính trên báo cáo thường niên của doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi Các liệu sử dụng luận án có nguồn gốc rõ ràng trung thực Kết nghiên cứu luận án chưa công bố cơng trình nghiên cứu khoa học khác Hà nội, ngày tháng năm 2022 Tác giả luận án Lê Thị Trâm Anh TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si ii LỜI CẢM ƠN NCS xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu, Phòng Quản lý Sau Đại học, Khoa Kế toán – Kiểm toán trường Đại học Thương Mại động viên tạo điều kiện cho NCS suốt trình học tập, nghiên cứu thực luận án NCS xin chân thành cảm ơn lãnh đạo thành viên quan, tổ chức, DNPTCNY TTCK Việt Nam hỗ trợ, giúp đỡ trình khảo sát thu thập liệu điều tra, vấn NCS xin cảm ơn chuyên gia trường Đại học, viện nghiên cứu, Ban soạn thảo chuẩn mực Bộ Tài đóng góp ý kiến để luận án hoàn thiện Đặc biệt, NCS xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến PGS.TS Nguyễn Quang Hùng PGS.TS Phạm Thu Thuỷ bảo nhiệt tình, định hướng khoa học góp ý sửa chữa luận án suốt trình thực Sau cùng, NCS xin bày tỏ biết ơn tới gia đình, bạn bè đồng nghiệp ln ủng hộ, chia sẻ khó khăn ln động viên NCS q trình học tập thực luận án Xin chân thành cảm ơn! Nghiên cứu sinh Lê Thị Trâm Anh TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH vii DANH MỤC BẢNG BIỂU viii DANH MỤC SƠ ĐỒ HÌNH VẼ ix MỞ ĐẦU CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CƠNG BỐ THƠNG TIN TÀI CHÍNH TRÊN BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TRÊN TTCK 28 1.1 Báo cáo thường niên phân loại thông tin báo cáo thường niên doanh nghiệp phi tài niêm yết TTCK 28 1.1.1 Doanh nghiệp phi tài niêm yết TTCK 28 1.1.2 Báo cáo thường niên phân loại thông tin báo cáo thường niên 29 1.2 Khái niệm vai trị thơng tin tài 35 1.2.1 Khái niệm 35 1.2.2 Phân loại thơng tin tài 37 1.2.3 Vai trị thơng tin tài thị trường chứng khốn 41 1.3 Cơng bố thơng tin tài báo cáo thường niên 42 1.3.1 Khái niệm 42 1.3.2 Nguyên tắc công bố thông tin tài 44 1.3.3 Quản lý cơng bố thơng tin tài báo cáo thường niên 45 1.3.4 Nội dung cơng bố thơng tin tài báo cáo thường niên 49 1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ cơng bố thơng tin tài báo cáo thường niên DNPTCNY TTCK 58 1.4.1 Một số lý thuyết có liên quan đến yếu tố ảnh hưởng 58 1.4.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin tài báo cáo thường niên 63 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si iv KẾT LUẬN CHƯƠNG 70 CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÔNG BỐ THÔNG TIN TÀI CHÍNH TRÊN BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 71 2.1 Tổng quan thị trường chứng khoán doanh nghiệp phi tài niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam 71 2.1.1 Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam 71 2.1.2 Khái quát doanh nghiệp phi tài niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 72 2.2 Thực trạng quản lý công bố thơng tin tài báo cáo thường niên doanh nghiệp phi tài niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 73 2.2.1 Quản lý cơng bố thơng tin tài nội dung cơng bố thơng tin tài theo luật định 73 2.2.2 Nội dung công bố thông tin tài theo khn mẫu kế tốn 80 2.3 Thực trạng cơng bố thơng tin tài báo cáo thường niên 89 2.3.1 Tuân thủ quy định quản lý công bố thông tin tài 89 2.3.2 Thực trạng nội dung cơng bố thơng tin tài báo cáo thường niên 92 2.3.3 Thực trạng yếu tố ảnh hưởng đến mức độ cơng bố thơng tin tài doanh nghiệp phi tài niêm yết TTCK Việt Nam 105 2.3.4 Phân tích mối quan hệ biến mơ hình 109 2.3.5 Kết mơ hình nghiên cứu 112 2.3.6 Kiểm định khác biệt mức độ công bố thơng tin tài sở giao dịch 113 2.3.7 Bàn luận kết nghiên cứu 114 2.4 Đánh giá thực trạng cơng bố thơng tin tài báo cáo thường niên doanh nghiệp phi tài niêm yết TTCK Việt Nam 119 2.4.1 Những mặt đạt 119 2.4.2 Những tồn nguyên nhân 120 KẾT LUẬN CHƯƠNG 123 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si v CHƯƠNG GIẢI PHÁP VÀ KHUYẾN NGHỊ HỒN THIỆN CƠNG BỐ THƠNG TIN TÀI CHÍNH TRÊN BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM 124 3.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 124 3.2 Căn đề xuất giải pháp hoàn thiện cơng bố thơng tin tài báo cáo thường niên 125 3.2.1 Phù hợp với môi trường kinh doanh, môi trường pháp luật 125 3.2.2 Đáp ứng yêu cầu phát triển bền vững thị trường chứng khoán 125 3.2.3 Phù hợp với xu hội nhập quốc tế kế toán 126 3.2.4 Tăng cường ứng dụng công nghệ hoạt động công bố thơng tin 126 3.3 Một số giải pháp hồn thiện cơng bố thơng tin tài báo cáo thường niên doanh nghiệp phi tài niêm yết TTCK Việt Nam 126 3.3.1 Giải pháp hồn thiện quản lý cơng bố thơng tin tài TTCK 126 3.3.2 Giải pháp hồn thiện nội dung cơng bố thơng tin tài báo cáo thường niên 129 3.3.3 Giải pháp hồn thiện cơng bố thơng tin tài tự nguyện 143 3.3.4 Giải pháp xây dựng tiêu chuẩn đánh giá điều kiện chấp nhận kiểm tốn cơng ty kiểm tốn 147 3.3.5 Giải pháp khai thác liệu thông tin tài 149 3.3.6 Khuyến nghị 152 KẾT LUẬN CHƯƠNG 157 KẾT LUẬN 158 DANH MỤC CÁC BÀI VIẾT ĐĂNG TẠP CHÍ ĐÃ CƠNG BỐ Error! Bookmark not defined CỦA TÁC GIẢ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁNError! Bookmark not defined DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Error! Bookmark not defined PHỤ LỤC Error! Bookmark not defined TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si vi TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si DANH MỤC TỪ VIẾT T TỪ VIẾT STT TẮT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 BCTC BTC BCĐKT BCLCTT BCKQKD BCTN BGĐ CBTT CTKT CTĐC CMKT CLKT DNPTCNY DNNN NĐT HĐQT HĐKD HOSE HNX KTĐL KTV LKCK SGDCK TTTC TTCK TT TTĐK TTBT TMBCTC QTCT UBCKNN TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH STT TỪ VIẾT TẮT ACCA FASB IAS IFRS IASB OECD ROE ROA VACPA 10 VAS 11 VAFE TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si ix DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ công bố TTTC lý thuyết vận dụng 68 Bảng 2.1: Thống kê số lượng BCTC có ý kiến khơng chấp nhận tồn phần 91 Bảng 2.2: Thống kê mức độ công bố TTTC bắt buộc 94 Bảng 2.3: Thống kê mức độ công bố TTTC bắt buộc sàn HSX HNX 94 Bảng 2.4: Thống kê mức độ công bố TTTC bắt buộc theo VAS 96 Bảng 2.5: Thống kê mức độ công bố TTTC tự nguyện theo nội dung .101 Bảng 2.6: Bảng tổng hợp biến độc lập cách đo lường 106 Bảng 2.7: Thống kê số trung bình yếu tố 107 Bảng 2.8: Bảng kiểm định tương quan Pearson 110 Bảng 2.9: Kiểm định mức độ phù hợp mơ hình 112 Bảng 2.10: Đánh giá mức độ phù hợp mơ hình 112 Bảng 2.11: Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 113 Bảng 2.12: Kiểm định mẫu độc lập 114 Bảng 2.13: Kết kiểm định giả thuyết yếu tố ảnh hưởng đến mức độ công bố TTTC DNPTCNY 118 Bảng 3.1: Đề xuất chuẩn mực kế toán ban hành 137 Bảng 3.2: Đề xuất chỉnh sửa chuẩn mực kế toán hành 139 Bảng 3.3: Danh mục thông tin tài cơng bố tự nguyện 143 Bảng 3.4: Danh mục tiêu phân tích thơng tin tài tự nguyện 144 Bảng 3.5: Phân tích tăng trưởng doanh thu khả chiếm lĩnh thị trường 146 Bảng 3.6: Phân tích chi phí phí kinh doanh theo chức hoạt động 146 Bảng 3.7: Phân tích chi phí quản lý doanh nghiệp 146 Biểu đồ 2.1: Giá trị vốn hoá thị trường chứng khoán 2015 -2021 .72 Biểu đồ 2.2 DNPTCNY đạt chuẩn CBTT giai đoạn 2011 - 2020 89 Biểu đồ 2.3 Các lỗi vi phạm CBTT năm 2019 90 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si Bảng 3.5: Phân tích tăng trưởng doanh thu khả chiếm lĩnh thị trường Năm Chỉ tiêu Doanh thu doanh nghiệp Doanh thu thị trường Tốc độ tăng trưởng định gốc - Doanh thu doanh nghiệp - Doanh thu thị trường Tốc độ tăng trưởng liên hoàn - Doanh thu doanh nghiệp - Doanh thu thị trường Khả chiếm lĩnh thị trường doanh nghiệp Trong đó: Tốc độ tăng trưởng liên hồn Khả chiếm lĩnh thị trường Doanh thu năm thứ i = = Doanh thu trước năm i * 100 Doanh thu DN * 100 Doanh thu thị trường Bảng 3.6: Phân tích chi phí phí kinh doanh theo chức hoạt động Chỉ tiêu (1) Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Chi phí tài Tổng chi phí doanh Tổng doanh thu Bảng 3.7: Phân tích chi phí quản lý doanh nghiệp TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si Chỉ tiêu (1) Chi phí quản lý DN Chi phí nhân viên quản lý Chi phí vật liệu quản lý Chi phí đồ dùng VP Chi phí khấu hao TSCĐ Thuế, phí lệ phí Chi phí dự phịng Chi phí tiền khác Tổng doanh thu Trong đó: Tỷ suất chi phí Tỷ trọng chi phí 3.3.4 Giải pháp xây dựng tiêu chuẩn đánh giá điều kiện chấp nhận kiểm tốn cơng ty kiểm tốn Kết phân tích định lượng cho thấy biến cơng ty kiểm tốn có ảnh hưởng đến mức độ công bố TTTC DNPTCNY tức DNPTCNY kiểm tốn CTKT thuộc Big4 có mức độ công bố TTTC nhiều so với DNPTCNY khơng kiểm tốn CTKT thuộc Big4 Đây vấn đề mà Bộ Tài phải quan tâm quản lý chặt chẽ hoạt động kiểm toán CTKT chấp thuận kiểm tốn cho đơn vị có lợi ích cơng chúng mà không thuộc Big4 Nghị định 84/2016/TT-BTC quy định điều kiện kiểm toán viên hành nghề, tổ chức kiểm toán chấp thuận kiểm toán cho đơn vị có lợi ích cơng chúng Theo nghị định này, điều kiện để xét duyệt cho tổ chức kiểm toán đủ điều kiện chấp thuận kiểm tốn cho đơn vị có lợi ích cơng chúng chủ yếu dựa vào quy mô công ty số lượng báo cáo kiểm toán phát hành mà chưa thực quan tâm đến chất lượng hoạt động kiểm tốn Trong đó, chất lượng kiểm TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si toán yếu tố định đến chất lượng CBTT DNPTCNY Vì vậy, để tăng cường cơng bố TTTC DNPTCNY nâng cao chất lượng hoạt động kiểm tốn TTCK Việt Nam, Bộ Tài Chính, UBCKNN nên xem xét bổ sung điều kiện xét duyệt chấp thuận kiểm toán dựa yếu tố tác động đến chất lượng hoạt động kiểm toán độc lập sau: (i) Mức độ chuyên sâu lĩnh vực kiểm toán (chuyên ngành): Mức độ chuyên ngành số CLKT, KTV am hiểu sâu lĩnh vực chuyên ngành có khả đánh giá tính hợp lý ước tính kế tốn việc trình bày, cơng bố TTTC ngành sản xuất, kinh doanh hay dịch vụ khác Mỗi ngành nghề lĩnh vực sản xuất kinh doanh có đặc thù riêng biệt, ln tiềm ẩn vấn đề rủi ro kiểm toán đặc trưng ẩn chứa KTV khơng có am hiểu chuyên sâu lĩnh vực khó phát dấu hiệu rủi ro để cảnh báo Để đánh giá mức độ chuyên sâu tổ chức kiểm tốn, BTC dựa vào tiêu chí cơng nghệ, kỹ thuật, phương tiện vật chất, nhân hệ thống kiểm soát (ii) Giá phí kiểm tốn: Giá phí kiểm tốn yếu tố nhạy cảm hoạt động kiểm tốn ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng kiểm tốn Hạ thấp chi phí dẫn đến quỹ thời gian chi phí dự trù cho kiểm toán giảm đáng kể điều tạo nên áp lực khó khăn cho KTV việc phát sai phạm trọng yếu Trong nghiên cứu DeAngelo (1981)[72] công ty kiểm tốn đương nhiệm định giá phí kiểm tốn mức chi phí thực tế bỏ năm thu lợi nhuận tăng thêm tương lai thực hợp đồng kiểm tốn Ngồi ra, nhu cầu có giảm giá cho năm để có lợi nhuận tăng thêm tương lai tạo mối quan hệ kinh tế chặt chẽ với khách hàng BTC cần quan tâm đến vấn đề giá phí kiểm tốn CTKT tác động đến CLKT (iii) Phạm vi dịch vụ phi kiểm toán cung cấp: Dịch vụ phi kiểm toán dịch vụ khác với dịch vụ kiểm toán mà CTKT cung cấp cho khách hàng kiểm toán Các dịch vụ phi kiểm toán bao gồm dịch vụ tư vấn quản lý, dịch vụ thiết kế hệ thống, dịch vụ tư vấn thuế…Việc cung cấp dịch vụ phi kiểm toán cách chuyên nghiệp, làm gia tăng tổng giá trị gói dịch vụ mà CTKT cung cấp cho đối tượng kiểm toán Cùng với gia tăng giá trị làm giảm cân mối quan hệ khách hàng công ty kiểm tốn Vì vậy, cơng ty kiểm tốn có cung cấp TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si dịch vụ phi kiểm toán dịch vụ kiểm toán cho khách hàng bị cân mối quan hệ khách hàng CTKT, làm giảm tính độc lập kiểm tốn viên Đồng thời, mối quan hệ kinh tế công ty kiểm tốn khách hàng gia tăng điều khiến cho cơng ty kiểm tốn nhượng khách hàng có bất đồng ý kiến CTKT khách hàng để giữ hợp đồng với khách hàng Để giải vấn đề này, BTC vào tỷ trọng doanh thu dịch vụ phi kiểm toán so với tổng doanh thu mà CTKT nhận từ khách hàng kiểm toán năm để làm điều kiện đánh giá, chấp nhận cấp phép cho CTKT 3.3.5 Giải pháp khai thác liệu thông tin tài Sử dụng thơng tin BCTC để định đầu tư lựa chọn phổ biến nhà đầu tư cá nhân, nhà đầu tư tổ chức BCTC cung cấp nhìn tổng quan hoạt động doanh nghiệp dự báo khả phát triển doanh nghiệp Tuy nhiên, tượng DNPTCNY làm đẹp BCTC việc ghi nhận doanh thu dự kiến tương lai để tăng doanh thu; vốn hố chi phí hoạt động để giảm chi phí; cơng bố khơng xác giao dịch bên liên quan số giao dịch tài khác khiến cho nhà đầu tư đưa nhận định, phân tích khơng xác, dẫn đến thiệt hại đầu tư làm cho thị trường trở nên thiếu ổn định…Do vậy, việc tìm cách thức để phát gian lận BCTC để nâng cao khả khai thác liệu thông tin cho nhà đầu tư, chun gia phân tích kiểm tốn viên nhiệm vụ cần thiết Sử dụng mơ hình kinh tế lượng tài để đánh giá tính trung thực, xác thơng tin BCTC cho cơng cụ hữu hiệu Mơ hình Beneish sử dụng phổ biến nghiên cứu học thuật hỗ trợ kiểm toán viên chuyên gia phân tích, đầu tư (Beneish cộng sự, 2013)[60] Mơ hình sử dụng tỷ số tài quan trọng xác định dựa BCTC để tính tốn hệ số M-score, hệ số so sánh với -2,22 nhằm phát gian lận BTCT Mơ hình M score thể qua công thức: M-score = - 4,84 + 0,920(DSRI) + 0,528(GMI) + 0,404(AQI) + 0,892(SGI) + 0,115(DEPI) – 0,172 (SGAI) + 4,679(TATA) – 0,327(LVGI) Bảng 3.8: Mô tả số M – score Biến M-score DSRI Diễn giải Giá trị ước lượng mức độ méo tài Chỉ số kỳ thu tiền TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si GMI AQI Chỉ số lợi nhuận gộp Chỉ số chất lượng tài sản SGI Chỉ số tăng trưởng doanh DEPI Chỉ số khấu hao SGAI Chỉ số chi phí bán hàng v lý doanh nghiệp TATA LVGI Chỉ số dồn tích Chỉ số địn bẩy tài Ý nghĩa biến độc lập mơ hình DRSI: đo lường tỷ lệ khoản phải thu tổng doanh thu năm sau so với tỷ lệ khoản phải thu tổng doanh thu năm trước Nếu tỷ lệ > nghĩa DNCP ghi nhận doanh thu nhiều chưa thu tiền khách hàng Đây sách DNPTCNY nhằm tăng tính cạnh tranh đồng thời việc gia tăng cân xứng tỷ số dấu hiệu việc bóp méo doanh thu GMI: Đo lường tỷ suất lợi nhuận gộp năm trước so với năm sau Nếu tỷ số > nghĩa năm sau lợi nhuận gộp DNPTCNY so với doanh thu giảm xuống, điều tạo dấu hiệu tiêu cực cho khả hoạt động DNPTCNY tương lai có nhiều khả bóp méo BCTC so với DNPTCNY khác AQI: Chất lượng tài sản đo lường tỷ số tài sản dài hạn không thuộc tài sản cố định tổng tài sản Những tài sản dài hạn không thuộc tài sản cố định đại diện cho tài sản khơng có nhiều khả tạo lợi nhuận tương lai việc tạo lợi nhuận không chắn Tỷ số > nghĩa cơng ty có nhiều khả gia tăng khuynh hướng vốn hố trì hỗn chi phí tăng tài sản hữu hình từ thao túng thu nhập SGI: tăng trưởng khơng ám việc bóp méo BCTC, nhiên BGĐ DNPTCNY có mức tăng trưởng năm cao năm trước chịu nhiều áp TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si lực việc giữ vững vị tài hồn thành cam kết, từ có nhiều động việc bóp méo báo cáo tài DEPI: Chỉ số sử dụng tỷ lệ khấu hao năm trước so với năm nay, số có giá trị > mang thơng điệp DNPTCNY giảm mức ghi nhận khấu hao, nguyên nhân đến từ việc Ban giám đốc tăng ước lượng thời gian hữu dụng tài sản hoăc áp dụng biện pháp nhằm tăng lợi nhuận SGAI: Chỉ báo thể tỷ lệ chi phí bán hàng quản lý so với doanh thu có tăng lên năm sau tương ứng với năm trước nhiều khả xuất dấu hiệu việc DNPTCNY hoạt động hiệu tương lai, từ có nhiều khả ban giám đốc DNPTCNY có động để bóp méo BCTC TATA: Tổng dồn tích (Total Accruals) thể thay đổi tài khoản thuộc vốn lưu động không bao gồm tiền mặt trừ cho khấu hao Tổng dồn tích đại diện cho khả BGĐ có định độc lập nhằm thay đổi lợi nhuận Biến thể chênh lệch lợi nhuận hoạt động dòng tiền từ hoạt động kinh doanh Giá trị dồn tích lớn nhiều khả DNPTCNY cố tình bóp méo BCTC LVGI: tỷ lệ > nghĩa DNPTCNY sử dụng nợ nhiều cấu trúc vốn năm sau so với năm trước Khi DNPTCNY sử dụng nhiều nợ đồng nghĩa với việc DN chấp nhận nhiều điều khoản hợp đồng nợ (thường bao gồm nhiều yêu cầu khác nhằm đảm bảo khả trả nợ) dẫn đến việc BGĐ có xu hướng bóp méo BCTC để phần thể với chủ nợ lực tài DN Như vậy, áp dụng mơ hình M-Score giúp cho nhà đầu tư cá nhân, nhà đầu tư tổ chức, kiểm toán viên đối tượng khác tính cụ thể giá trị M-Score khách hàng Nếu M có giá trị lớn -2,22 nhiều khả doanh nghiệp sử dụng kỹ thuật làm đẹp BCTC Có thể thấy, cơng đoạn kiểm tra chất lượng BCTC quan trọng số liệu BCTC bị gian lận dù kỹ thuật phân tích BCTC có tốt đến đâu khơng thể nhận diện đánh giá cách xác, khách quan tình hình tài DNPTCNY làm cho việc cung cấp thông tin cho việc định ý nghĩa Sử dụng TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si mơ hình để kiểm tra BCTC bước quy trình đánh giá chất lượng thông tin công bố DNPTCNY giúp cho người sử dụng thơng tin có hạn chế thiệt hại gặp phải định đầu tư 3.3.6 Khuyến nghị 3.3.6.1 Khuyến nghị với Nhà nước Nhà nước cần nhanh chóng hồn thiện văn pháp luật kế tốn có vấn đề liên quan đến CBTT, ban hành hệ thống chuẩn mực BCTC VFRS để TTTC DNPTCNY Việt Nam hoà hợp với quy định giới để đảm bảo tính minh bạch làm sở thu hút vốn đầu tư tham gia hội nhập sâu vào kinh tế toàn cầu Các Bộ ngành liên quan cần rà sốt, hồn thiện, ban hành lại văn quản lý lĩnh vực CBTT TTCK; văn quy phạm pháp luật lĩnh vực tài theo hướng giảm thiểu khác biệt; xác định phân biệt rõ phạm vi áp dụng chuẩn mực kế tốn, sách thuế chế tài chính, tạo thuận lợi cho việc áp dụng pháp luật của DN, nâng cao chất lượng thông tin BCTC để cung cấp công chúng Xây dựng sách, khuyến khích hỗ trợ DNPTCNY, tổ chức nghiên cứu áp dụng IFRS Bộ Tài cần phối kết hợp với đơn vị tổ chức nhiều chương trình tập huấn, hướng dẫn DN tiến hành áp dụng IFRS vào trình lập BCTC Tăng cường trao đổi, đối thoại, giải đáp vướng mắc trình thực chuyển đổi áp dụng IFRS Bên cạnh đó, đẩy mạnh hỗ trợ cần thiết để giúp DNPTCNY nhanh chóng chuyển đổi sang áp dụng IFRS; đẩy mạnh tuyên truyền phổ biến IFRS để xã hội hiểu nhận thức lợi ích IFRS Trong tương lai, ban hành Chuẩn mực BCTC Việt Nam VFRS, Bộ Tài cần xem xét ban hành hướng dẫn áp dụng Chuẩn mực kế tốn Các bút tốn định khoản khơng nên quy định cứng nhắc mà nên mang tính hướng dẫn, tham khảo Số hiệu tài khoản kế toán cần cho doanh nghiệp tự đặt phù hợp với đặc điểm hoạt động đơn vị để tránh tình trạng phải điều chỉnh lại với hệ thống tài khoản doanh nghiệp mẹ 3.3.6.2 Khuyến nghị với công ty kiểm tốn Theo chun gia tài chính, kiểm toán BCTC trở nên quen thuộc biết đến rộng rãi Việt Nam TTCK ngày phát triển quy mô với số lượng DNNY nhà đầu tư tham gia thị trường ngày tăng Đối với TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si nhà đầu tư có kinh nghiệm, họ không quan tâm đến thông tin BCTC mà cịn quan tâm vấn đề trình bày báo cáo kiểm tốn Chất lượng thơng tin kế toán cung cấp kế toán bị ảnh hưởng việc tuân thủ nguyên tắc liên quan đến nguyên tắc kế toán, đạo đức nghề nghiệp người cung cấp thông tin tác động từ ý kiến chủ quan nhà quản trị nhằm tạo hình ảnh đẹp cho doanh nghiệp Chính vậy, vai trị kiểm tốn viên kiểm sốt chứng thực lại thông tin BCTC nhằm đảm bảo bình đẳng cho tất người sử dụng thơng tin kế tốn Nhiệm vụ kiểm toán viên sử dụng phương pháp, nghiệp vụ để xác thực xác nhận lại thông tin DNPTCNY công bố BCTC dựa nguyên tắc tuân thủ yêu cầu độc lập tương thích với hoạt động mà khơng lợi ích bên nhằm nâng cao tính hữu ích độ tin cậy thơng tin cho người sử dụng Tuy nhiên, tiến hành kiểm toán BCTC DNPTCNY, kiểm toán viên thực thủ tục kiểm toán dựa sở chọn mẫu tài liệu, chứng từ kế toán doanh nghiệp cung cấp để thu thập chứng kiểm toán đầy đủ thích hợp cho việc đưa ý kiến kiểm tốn Đây hạn chế vốn có cơng tác kiểm tốn nên rủi ro khơng thể tránh khỏi kiểm tốn viên khơng phát số sai sót làm ảnh hưởng trọng yếu đến BCTC DNPTCNY Vì vậy, kiểm tốn viên cần quan tâm đến việc nâng cao chất lượng thông tin báo cáo kiểm toán viên cách sử dụng thơng tin kế tốn quản trị kết hợp với thơng tin kế tốn tài để tránh rủi ro nêu Cụ thể, kiểm tốn phận tài sản chiếm vị trí quan trọng trình SXKD DN hàng tồn kho kiểm tốn viên sử dụng thông tin từ báo cáo quản trị HTK thông tin xây dựng dự toán HTK, xây dựng kế hoạch đặt hàng, xây dựng kế hoạch dự trữ an toàn, phân tích thơng tin phục vụ việc định quản lý HTK giúp cho thông tin kiểm toán viên đầy đủ giúp nâng cao chất lượng báo cáo kiểm toán 3.3.6.3 Khuyến nghị với nhà đầu tư Trong suốt 20 năm phát triển TTCK, nhà đầu tư cá nhân ln đóng vai trị quan trọng phát triển TTCK Việt Nam Tuy nhiên, thực tế nhà đầu tư có đủ kiến thức, hiểu biết để sử dụng thơng tin tài phục vụ cho việc định đặc biệt nhà đầu tư tham gia TTCK, thường gọi “F0” Những nhà đầu tư F0 thường sử dụng thông tin phân tích kỹ thuật theo biểu đồ dựa vào thơng tin phân tích trang website chun biệt chứng khoán TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si Đặc điểm loại thông tin cập nhật thường xuyên dựa biến động giờ, ngày TTCK nhiên thơng tin bị tác động nhiều yếu tố khác mục đích thao túng giá chứng khốn từ gây bất lợi cho NĐT cá nhân Do trước tham gia TTCK, NĐT cần chủ động học hỏi, trang bị kiến thức kế tốn, phân tích tài để có khả sử dụng TTTC doanh nghiệp cho việc định đầu tư, tránh phụ thuộc vào thơng tin khơng thống Các NĐT có kinh nghiệm, có kiến thức kế tốn, phân tích tài thường sử dụng BCTC cho việc định nhiên mức độ sử dụng loại báo cáo khác BCĐKT BCKQHĐKD hai báo cáo nhà đầu tư sử dụng nhiều tiêu lợi nhuận nhà đầu tư tìm kiếm đọc BCKQHĐKD Việc nhà đầu tư tập trung quan tâm chủ yếu vào tiêu lợi nhuận doanh nghiệp nguyên nhân làm cho DNPTCNY cố tình sử dụng thủ thuật điều chỉnh lợi nhuận nhằm công bố lãi lớn so với thực tế, chí điều chỉnh từ lỗ thành lãi Do đó, để tránh gặp phải tình nhà đầu tư cần có nhìn tổng qt kết kinh doanh kết hợp với thơng tin dịng tiền BCLCTT doanh nghiệp để thấy khoản lãi/lỗ doanh nghiệp có phát sinh dịng tiền thực hay khơng Ngồi ra, nhà đầu tư cịn thực dự báo dòng tiền vào thông tin khứ mà DNPTCNY công bố BCTC với độ xác lên tới 93% mà khơng cần dựa vào thông tin nội mà doanh nghiệp khơng cơng bố bên ngồi Các thơng tin mà nhà đầu tư cần tập trung xem xét kỹ lưỡng bao gồm: lợi nhuận từ HĐKD, dòng tiền HĐKD khứ, số chênh lệch cuối kỳ đầu kỳ khoản phải thu, hàng tồn kho, khoản phải trả chi phí khấu hao TSCĐ Đối với tiêu phân tích tài chính, NĐT nên sử dụng tiêu giá trị lưu chuyển tiền từ HĐKD để thay cho tiêu lợi nhuận từ HĐKD tính tiêu ROA, ROE, ROS dự báo hiệu giá trị tiền tương lai doanh nghiệp Đối với tiêu tỷ suất tài chính, nhà đầu tư cần quan tâm đến hệ số: Tiền mua TSCĐ/ Dòng tiền từ HĐKD; Nợ phải trả/ Dòng tiền từ HĐKD; Chi phí khấu hao/dịng tiền từ HĐKD; Dịng tiền từ HĐKD/Tổng tài sản bình quân Kết nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng cho thấy quy mô doanh nghiệp ảnh hưởng chiều đến mức độ CBTT tài DNPTCNY trình tham gia TTCK NĐT cần thận trọng với doanh nghiệp có tổng tài sản, giá trị vốn hố nhỏ doanh nghiệp có khả che dấu thông tin bất lợi TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si 3.3.6.4 Khuyến nghị với sở đào tạo v Về chương trình đào tạo Các trường Đại học sở đào tạo cần xây dựng chương trình đào tạo có tăng cường hàm lượng nội dung IFRS nhiên cần có lộ trình thực phù hợp, nên thực theo bước với mức độ tiếp cận nâng cao dần qua năm để thân giảng viên có thời gian để nghiên cứu, biên soạn tài liệu Ngoài ra, trường cần tham chiếu chương trình đào tạo kế toán trường Đại học nước phát triển áp dụng IFRS, tổ chức nghề nghiệp quốc tế Việt Nam để học hỏi kinh nghiệm việc xây dựng chương trình đào tạo tiên tiến, hội tụ với quốc tế Việc đánh giá chương trình đào tạo nên tham khảo ý kiến chun gia bên ngồi có kinh nghiệm chun mơn cao lĩnh vực kế toán; chuyên gia soạn thảo chuẩn mực; kế toán viên, kiểm toán viên có kinh nghiệm làm việc doanh nghiệp áp dụng IFRS để việc đánh giá khách quan đảm bảo chương trình đáp ứng nhu cầu thực tiễn xã hội Chương trình đào tạo trường nên giảm thời lượng học lý thuyết mà cần tăng hội thực hành nghề nghiệp cho sinh viên thông qua việc ký kết, hợp tác với doanh nghiệp để sinh viên tham gia vào chương tình thực tập sinh tiềm doanh nghiệp Bên cạnh đó, trường xây dựng mơ hình doanh nghiệp ảo hay phịng kế tốn mơ để sinh viên tiếp cận với tất khâu nghiệp vụ kế toán lập chứng từ, định khoản, lập BCTC, phân tích BCTC, sử dụng phần mềm kế toán phổ biến v Về tài liệu giảng dạy, nghiên cứu Để đổi chương trình đào tạo phù hợp với IFRS việc thay đổi cách thức biên soạn tài liệu giảng dạy cần thiết tài liệu giảng dạy trước chủ yếu biên soạn bám sát chế độ kế tốn nên trình bày cụ thể theo nghiệp vụ kế toán phát sinh nhằm giúp người học nắm phương pháp hạch toán cho nghiệp vụ Tuy nhiên, giai đoạn việc biên soạn tài liệu cần bám sát theo chuẩn mực kế toán phải đảm bảo tính khái quát cao, giúp người học phát huy khả tư duy, khả xét đốn để giải tình thực tế tốt Các trường cần bổ sung thêm sách tham khảo, chuyên khảo nước để giáo viên sinh viên có thêm nguồn tài liệu học tập chun mơn nâng cao trình độ ngoại ngữ Các giảng viên cần chủ động tìm kiếm nguồn tài liệu IFRS từ trang web cơng ty kiểm tốn thuộc Big4, hiệp hội nghề nghiệp tổ chức TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si quốc tế khác để khắc phục khan tài liệu giai đoạn đầu áp dụng IFRS Các trường cần có sách phù hợp để khuyến khích đội ngũ giáo viên sinh viên thực đề tài, dự án tìm hiểu IFRS tham gia biên soạn, biên dịch giáo trình, tài liệu IFRS để tăng cường nguồn học liệu phục vụ cho học tập v Về đội ngũ giảng viên IFRS chuẩn mực thiết kế dựa nguyên tắc người dạy kế tốn cần có kiến thức tốt để giảng dạy IFRS dựa nguyên tắc, giúp người học có khả phát tự tìm giải pháp mà thông qua việc học thuộc lịng quy tắc bút tốn hạch tốn kế toán Theo kết khảo sát thực tế cơng ty kiểm tốn KPMG Hội đồng giáo dục Hiệp hội Kế toán Mỹ có 76% người tham gia trả lời câu hỏi ủng hộ việc sử dụng tập tình nguồn tài liệu cần thiết cho việc giảng dạy IFRS (Munter&Reckers, 2009, trích Trịnh Thị Hợp, 2021) [18] Vì vậy, người dạy kế toán giai đoạn cần đổi phương pháp giảng dạy đại, sáng tạo mơ phỏng, đóng vai, học dựa tình để tìm cách giải vấn đề nhằm phù hợp với điều kiện thực tế áp dụng IFRS Các trường Đại học, sở đào tạo cần có phối hợp chặt chẽ với vác tổ chức nghề nghiệp ngồi nước Hiệp hội kế tốn Anh quốc (ACCA), Hiệp hội kế tốn cơng chứng Australia (CPA Australia), Viện kế tốn cơng chứng Anh xứ Wales (ICEAW)…, cơng ty kiểm tốn thuộc Big4, cơng ty có vốn đầu tư nước ngồi để tổ chức chương trình giao lưu, toạ đàm, hội thảo lĩnh vực kế toán, đặc biệt vấn đề liên quan đến hội tụ chuẩn mực kế toán VAS IFRS nhằm nâng cao trình độ đội ngũ giảng viên 3.4 Hạn chế hướng nghiên cứu 3.4.1 Hạn chế luận án - Hạn chế phạm vi khảo sát, mẫu nghiên cứu khảo sát 300 DNPTCNY thuộc Sở GDCK Hà Nội TPHCM chưa khảo sát cho toàn DNPTCNY; - Luận án chưa nghiên cứu ảnh hưởng yếu tố quy định pháp luật, chuẩn mực kế toán yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến mức độ công bố TTTC DNPTCNY; - Luận án nghiên cứu TTTC mà DNPTCNY công bố mà chưa xem xét đến thơng tin phi tài thơng tin đánh giá quan trọng nhà đầu tư TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si 3.4.2 Hướng nghiên cứu Các hạn chế đề tài sở nghiên cứu để mở rộng phạm vi nghiên cứu tương lai NCS Các hướng nghiên cứu dự kiến là: - Mở rộng phạm vi nghiên cứu cho toàn DNPTCNY TTCK Việt Nam; - Mở rộng yếu tố ảnh hưởng đến công bố TTTC mở rộng nghiên cứu thơng tin phi tài BCTN DNPTCNY TTCK Việt Nam KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong chương luận án trình bày khái quát định hướng phát triển TTCK Việt Nam phù hợp với môi trường kinh doanh, môi trường pháp luật, đáp ứng yêu cầu phát triển biền vững TTCK; Phù hợp với xu hội nhập kinh tế quốc tế; tăng cường ứng cụng CNTT hoạt động CBTT Luận án đề xuất giải pháp hoàn thiện quản lý công bố TTTC TTCK; giải pháp hồn nội dung cơng bố TTTC BCTN; giải pháp hồn thiện cơng bố TTTC tự nguyện; giải pháp khai thác liệu TTTC Ngoài ra, luận án đưa khuyến nghị Nhà nước, công ty kiểm toán, nhà đầu tư sở đào tạo Quan điểm đề xuất phù hợp với môi trường kinh doanh, môi trường pháp luật; đáp ứng yêu cầu phát triển bền vững TTCK; phù hợp với xu hội nhập kinh tế quốc tế tăng cường áp dụng công nghệ TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si KẾT LUẬN TTCK thị trường niềm tin, CBTT nói chung cơng bố TTTC nói riêng đóng vai trị quan trọng phát triển thị trường Đặc biệt, xu hội nhập kinh tế quốc tế khơng có nhà đầu tư nước quan tâm đến TTTC DNPTCNY mà cịn có nhà đầu tư nước ngồi Vì vậy, cần phải có quản lý, giám sát quan chức nhằm đảm bảo cho hoạt động diễn cách minh bạch nhằm đảm bảo quyền lợi nhà đầu tư Luận án nghiên cứu phương diện lý luận thực tiễn cơng bố xây dựng mơ hình nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến mức độ công bố TTTC BCTN DNPTCNY TTCK Việt Nam Luận án sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu định tính định lượng để phản ánh thực trạng xác định yếu tố ảnh hưởng, mức độ ảnh hưởng yếu tố đến vấn đề nghiên cứu Ngoài ra, luận án đối chiếu, so sánh khác biệt quy định công bố TTTC chuẩn mực kế toán Việt Nam chuẩn mực kế toán quốc tế Trên sở thực trạng khảo sát, luận án ưu điểm tồn nguyên nhân tồn làm tiền đề cho việc đề xuất giải pháp hoàn thiện Dựa định hướng phát triển TTCK Việt Nam luận án đề xuất giải pháp khuyến nghị đến đối tượng có liên quan để hồn thiện cơng bố TTTC BCTN cho nhóm DNPTCNY áp dụng IFRS DNPTCNY áp dụng VFRS TTCK Việt Nam phù hợp với bối cảnh BTC ban hành định phê duyệt Đề án áp dụng chuẩn mực BCTC quốc tế IFRS; luận án đưa đề xuất khuyến nghị Nhà nước, công ty kiểm toán, nhà đầu tư sở đào tạo Mặc dù có nhiều cố gắng nỗ lực nghiên cứu, luận án không tránh khỏi hạn chế, thiếu sót NCS mong nhận ý kiến đóng góp quý báu nhà khoa học, nhà quản lý chuyên gia để luận án hoàn thiện Trân trọng biết ơn! TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com luan an tien si ... CƠNG BỐ THƠNG TIN TÀI CHÍNH TRÊN BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TRÊN TTCK 28 1.1 Báo cáo thường niên phân loại thông tin báo cáo thường niên doanh nghiệp phi. .. CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TRÊN TTCK 1.1 Báo cáo thường niên phân loại thông tin báo cáo thường niên doanh nghiệp phi tài niêm yết TTCK 1.1.1 Doanh nghiệp phi tài niêm yết TTCK Doanh. .. NIÊN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP PHI TÀI CHÍNH NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM 71 2.1 Tổng quan thị trường chứng khốn doanh nghiệp phi tài niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam