Bài tập lớn cuối kỳ phân tích tài chính công ty cổ phần nhựa đà nẵng

T à NG QUAN NGÀNH NH Ā A

NGÀNH NHĀA THÀ GIàI

Tòng quan ngành nhāa th¿ giỏi 2016 - 2020 và tÁm nhỡn đ¿n 2024

Năm 2017, thị trường toàn cầu cho các sản phẩm nhựa tăng trưởng khoảng 3% so với năm 2016, với giá trị đạt 1,06 nghìn tỷ đô la và dự kiến sẽ tăng lên 1,175 nghìn tỷ đô la vào năm 2020 Vật liệu bao bì nhựa và sản xuất phim không tráng men chiếm khoảng 20% tổng sản lượng Hoa Kỳ và Trung Quốc là hai thị trường lớn nhất cho các nhà sản xuất sản phẩm nhựa, trong đó Trung Quốc có khả năng dẫn đầu với mức tăng trưởng 3% so với 1,6% của Hoa Kỳ Các thị trường ở Ấn Độ và Brazil, mặc dù nhỏ hơn, lại có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất với hơn 8% hàng năm Các công ty chủ chốt trong ngành trong ba năm qua bao gồm Newell Brands, Stone Canyon, CCL Industries, Teijin Ltd., Keter Plastics, RPC Group, Sonoco và Genstar Capital.

● Thị tr°ãng chÁt kÁt dính & chÁt làm kín toàn cầu: Doanh thu triáu USD, Toàn cầu, 2016-2024

Năm 2016, thị trường nhựa toàn cầu đạt sản lượng hơn 263 triệu tấn, với dự báo doanh thu sẽ tăng lên khoảng 560 tỷ đô la Mỹ vào năm 2024, theo Ceresana Dữ liệu về số lượng và doanh thu không bao gồm sợi tổng hợp, cũng như việc sử dụng chúng trong sơn và vecni, chất kết dính và chất bịt kín Các loại nhựa như nhựa epoxy, phenolic, melamine, urê formaldehyde và silicon cũng được phân tích Châu Á - Thái Bình Dương chiếm hơn 51% thị phần, đứng đầu về nhu cầu nhựa, tiếp theo là Bắc Mỹ, Tây Âu, Đông Âu và Nam Mỹ.

Mỹ và Trung Quốc là hai thị trường lớn nhất trên toàn cầu Báo cáo của Ceresana cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự phát triển của từng loại sản phẩm riêng lẻ và các lĩnh vực đang phát triển tại một số khu vực và quốc gia.

Trong năm 2016, thị trường bao bì linh hoạt, sản phẩm xây dựng và bao bì cứng chiếm khoảng 65% tổng nhu cầu về nhựa Các thị trường có mức tăng trưởng cao nhất là ô tô và điện tử, với tốc độ tăng trưởng 3%/năm Bao bì linh hoạt như túi và túi màng co được sử dụng phổ biến trong đóng gói thực phẩm, đồng thời cũng phục vụ cho việc vận chuyển hàng hóa Trên toàn cầu, khoảng 60,8 triệu tấn chất dẻo đã được sử dụng trong bao bì mềm vào năm 2016 Trong lĩnh vực xây dựng, chất dẻo chủ yếu được sử dụng cho phim, ống dẫn và các bộ phận như chốt và vỏ Khu vực Châu Á - Thái Bình Dương hiện vẫn là khu vực tiêu thụ lớn nhất Thị trường bao bì cứng bao gồm các vật chứa như lon, cốc, khay, chai, hộp và nắp, với xu hướng thay thế các vật liệu truyền thống như nhôm và thủy tinh Để giảm thiểu việc sử dụng tài nguyên và chi phí vận chuyển, ngành công nghiệp sản xuất ngày càng nhiều thùng chứa nhẹ hơn và sử dụng túi nhựa làm lựa chọn thay thế Trên toàn cầu, khoảng 54,0 triệu tấn nhựa đã được chuyển đổi thành bao bì cứng vào năm 2016.

Trong hai năm qua, sự chậm lại hoặc ngừng hoạt động sản xuất để ngăn chặn sự lây lan của đại dịch coronavirus đã ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu về nhựa trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau, bao gồm ô tô, bao bì, tiện ích và hàng tiêu dùng Gần đây, nhu cầu sử dụng nhựa trong các thiết bị y tế như thiết bị xét nghiệm, máy thở, găng tay, ống tiêm, khay phẫu thuật và túi y tế đang gia tăng do tác động của COVID-19 trên toàn cầu.

Phân khúc bao bì sử dụng cuối cùng đã chiếm tỷ trọng doanh thu lớn nhất, đạt 36,0% vào năm 2020, cho thấy tiềm năng cao của ngành này Bao bì là một phần không thể thiếu trong ngành, đặc biệt là trong các sản phẩm thực phẩm, dược phẩm và đồ uống Các loại nhựa như Polyethylene Terephthalate (PET) và Polycarbonat (PC) đang ngày càng được sử dụng phổ biến trong việc đóng gói đồ uống, hàng tiêu dùng, đồ gia dụng, đồ chơi và quần áo Việc sử dụng các thiết bị gia dụng được kỳ vọng sẽ mang lại cơ hội tăng trưởng sinh lợi cho phân khúc này.

Đại dịch COVID-19 đã tác động mạnh mẽ đến ngành công nghiệp, với nhu cầu về bao bì cho sản phẩm chăm sóc sức khỏe, hàng tạp hóa và vận chuyển thương mại điện tử tăng mạnh Ngược lại, nhu cầu về bao bì sang trọng, công nghiệp và một số loại bao bì vận tải B2B giảm do sản xuất công nghiệp bị đình chỉ hoặc chậm lại.

Gần đây, nhu cầu về bao bì thực phẩm đã tăng mạnh do các nhà hàng và cửa hàng dịch vụ ăn uống đóng cửa trong đại dịch Việc tiêu thụ và mua sắm thực phẩm, hàng tạp hóa và các nhu yếu phẩm chăm sóc gia đình diễn ra một cách mạnh mẽ, góp phần thúc đẩy xu hướng này.

Chõu Á Thỏi Bỡnh D°Âng, bao gồm cả Trung Quốc, đã chiếm lĩnh thị trường với hơn 44,0% thị phần doanh thu toàn cầu vào năm 2020 Lĩnh vực sản xuất đang phát triển mạnh mẽ, thúc đẩy nhu cầu trong các ngành công nghiệp như xây dựng, bao bì và điện tử Gần đây, Ấn Độ và Trung Quốc đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong sản xuất do chuyển giao công nghệ từ các thị trường phương Tây.

Sự phát triển của cơ sở sản xuất điện và điện tử tại Đài Loan, Trung Quốc và Hàn Quốc được kỳ vọng sẽ tạo ra động lực mới cho thị trường Ảnh hưởng từ nền công nghiệp sản xuất hóa chất mạnh mẽ giúp gia tăng sản xuất trong lĩnh vực này Tốc độ đô thị hóa nhanh, điều kiện kinh tế cải thiện và các hoạt động cơ sở hạ tầng gia tăng là những yếu tố hỗ trợ cho sự tăng trưởng của thị trường ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương.

Trung Quốc hiện đang dẫn đầu trong việc cung cấp và sản xuất linh kiện điện tử tại khu vực này Sự tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường ô tô và điện tử đã tạo ra nhu cầu cao đối với các bộ phận nhẹ, nhằm cải thiện hiệu suất của xe và giảm trọng lượng của các linh kiện điện tử Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy nhu cầu nội địa trong ngành công nghiệp này.

Thống kê chỉ số chất dẻo tiêu thụ bình quân đầu người tại các khu vực thị trường NAFTA, EU và Nhật Bản đang ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng từ 200-300% so với mức trung bình của thế giới, là 45kg/người/năm Tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm đạt khoảng 3%.

Xu hướng tiêu dùng sản phẩm thân thiện với môi trường đang trở thành tiêu chí thiết yếu trong thị trường phát triển Do đó, việc chuyển đổi sản xuất sang các sản phẩm có khả năng phân hủy tốt là xu hướng quan trọng của ngành nông nghiệp toàn cầu Đồng thời, cơ cấu sản xuất nguyên liệu nông sản cũng đang chuyển dịch mạnh mẽ sang châu Á, đặc biệt là Trung Quốc.

Theo phân tích của một số chuyên gia, nguyên nhân dẫn đến những xu hướng trên đà tăng trưởng ngành thực phẩm châu Á hiện nay là khu vực này có tỷ lệ tiêu thụ bình quân đầu người còn thấp so với các khu vực NAFTA, EU, Nhật Bản, trong khi tốc độ tăng trưởng nguyên liệu thực phẩm đang ở mức cao Đồng thời, tốc độ tăng trưởng kinh tế của các nước trong khu vực châu Á cũng đang gia tăng, với cơ cấu kinh tế chuyển dịch sang các ngành công nghiệp sử dụng nhiều sản phẩm thực phẩm như công nghiệp ô tô, điện – điện tử Xu hướng chuyển dịch sản xuất sang Việt Nam trong ngắn hạn đang mở ra cơ hội phát triển lĩnh vực nông nghiệp công nghệ cao trong tương lai, nhờ vào những chính sách tập trung phát triển các ngành công nghiệp chế biến của Chính phủ.

NGÀNH NH Ā A VI à T NAM

Trong giai đoạn 2016 - 2020, ngành nhựa Việt Nam đã ghi nhận sự chuyển mình mạnh mẽ trong sản xuất và xuất khẩu Bên cạnh việc duy trì tăng trưởng ổn định tại các thị trường lớn như Mỹ, Nhật Bản, EU, Hàn Quốc và Trung Quốc, sản phẩm nhựa của Việt Nam cũng đã mở rộng xuất khẩu sang nhiều thị trường khác.

Túi nhāa là s¿n phẩm nhāa chiÁm tỷ trọng xuÁt khẩu cao nhÁt trong giai đoạn

Từ năm 2016 đến 2020, tốc độ tăng trưởng bình quân của mặt hàng túi nhựa tại Việt Nam không cao Trong những năm gần đây, nhiều thị trường lớn như Nhật Bản và một số nước EU như Hà Lan, Đan Mạch đã hạn chế hoặc cấm sử dụng sản phẩm túi nhựa dùng một lần, gây khó khăn cho ngành sản xuất túi nhựa trong nước.

Trong năm 2020, kim ngạch xuất khẩu sản phẩm túi nhựa đạt 910 triệu USD, tăng 46,3% so với năm 2016 Tỷ trọng xuất khẩu sản phẩm túi nhựa chiếm 25,6% trong tổng kim ngạch xuất khẩu sản phẩm nhựa, giảm 3,2 điểm phần trăm so với năm 2016.

Các mặt hàng s¿n phẩm nhāa khác cÿa Viát Nam xuÁt khẩu trong giai đoạn

Giai đoạn 2016 - 2020 chứng kiến nhiều biến động trong nhu cầu của các thị trường xuất khẩu nông sản Xuất khẩu các mặt hàng thiết yếu trong cuộc sống hàng ngày, cũng như các sản phẩm phục vụ xây dựng như tấm, phiến, màng nhựa và sản phẩm gia dụng, đã tăng trưởng mạnh mẽ.

Dịch COVID-19 đã làm thay đổi cấu trúc mặt hàng xuất khẩu của Việt Nam, khi thói quen mua sắm của người dân chuyển từ hàng hóa cơ bản sang các sản phẩm phục vụ làm đẹp tại nhà và trang trí nội thất Người tiêu dùng tại các thị trường lớn như Mỹ, Nhật Bản, EU và Hàn Quốc đã có xu hướng tìm kiếm những mặt hàng phù hợp với việc ở nhà nhiều hơn Thị trường nhà ở cũng ghi nhận sự gia tăng nhu cầu, đặc biệt là đối với những căn hộ nhỏ, khi nhiều người phải làm việc và học tập tại nhà, dẫn đến nhu cầu về không gian sống thoải mái và tiện nghi ngày càng cao.

Sản phẩm nhựa Việt Nam hiện đang tập trung vào xuất khẩu các mặt hàng phục vụ nhu cầu làm đẹp và trang trí nhà cửa, bao gồm tấm, phiến, màng nhựa, sản phẩm gia dụng, vỏ mỹ phẩm và linh kiện lắp đặt đồ đạc Đặc biệt, trong năm 2020, tấm, phiến, màng nhựa đã đạt tỷ trọng xuất khẩu 21,5%, tăng 6,3 điểm phần trăm so với năm 2016 Trong 7 tháng đầu năm 2021, sản phẩm này trở thành mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Việt Nam, nhờ vào nhu cầu mạnh mẽ từ thị trường Mỹ, đặc biệt là các sản phẩm như tấm trải sàn bằng plastic, mút xốp và cuộn nhựa Ngoài ra, sản phẩm nhựa cũng đã gia tăng xuất khẩu sang các thị trường như Hàn Quốc, Trung Quốc, Nhật Bản và một số thị trường ASEAN với kim ngạch tăng trưởng mạnh.

Trong 7 tháng đầu năm 2021, xuất khẩu các mặt hàng đòi hỏi trong xây lắp và vỏ mỹ phẩm của Việt Nam đã tăng mạnh, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng xuất khẩu sang thị trường Mỹ.

Trong 7 tháng đầu năm 2021, tình hình xuất khẩu sản phẩm nông nghiệp của Việt Nam đã có sự thay đổi đáng kể so với cùng kỳ năm 2020 Cơ cấu sản phẩm xuất khẩu trong nhóm 5 mặt hàng nông sản lớn nhất đã có sự điều chỉnh, trong đó sản phẩm phục vụ xây dựng đã thay thế một số sản phẩm nông nghiệp công nghiệp, trở thành một trong 5 sản phẩm nông sản xuất khẩu hàng đầu của Việt Nam.

Tám, phiến, màng nhựa đã trở thành sản phẩm xuất khẩu chủ lực của Việt Nam trong 7 tháng đầu năm 2021 Mặc dù tỷ trọng xuất khẩu sản phẩm túi nhựa giảm từ 27,7% trong cùng kỳ năm 2020 xuống 19,6% trong năm 2021, nhưng tỷ trọng xuất khẩu sản phẩm tấm, phiến màng nhựa lại tăng từ 19,4% lên 20,3%.

Trong 7 tháng đầu năm 2021, các s¿n phẩm nhāa cÿa Viát Nam xuÁt khẩu tái h¢n 150 thị tr°ãng Mỹ tiÁp tāc là thị tr°ãng lán nhÁt cÿa s¿n phẩm nhāa xuÁt khẩu cÿa Viát Nam trong 7 tháng đầu năm 2021, chiÁm tái 36,8% táng kim ngạch xuÁt khẩu s¿n phẩm nhāa, đạt 1,01 tỷ USD, tăng 93,4% so vái cùng kỳ năm 2020.

Trong bảy tháng đầu năm 2021, xuất khẩu hàng hóa xây dựng của Việt Nam sang thị trường Mỹ đã tăng mạnh, góp phần vào sự gia tăng kim ngạch xuất khẩu sản phẩm nhà ở Các sản phẩm này đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng Mỹ trong việc xây dựng và trang trí nhà cửa, như tấm sàn nhà, ván sàn, rèm treo cửa, và tấm trải sàn Bên cạnh đó, các sản phẩm phục vụ nhu cầu làm đẹp như bộ dụng cụ làm móng tay và dũa móng cũng được đẩy mạnh xuất khẩu sang thị trường Mỹ.

Việt Nam đứng thứ năm trong danh sách các quốc gia cung cấp sản phẩm nông sản cho thị trường Mỹ trong nửa đầu năm 2021, với kim ngạch xuất khẩu tăng trưởng đáng kể.

Trong năm 2021, Việt Nam đã ghi nhận giá trị xuất khẩu đạt 108,2 tỷ USD, tăng 29,5% so với cùng kỳ năm 2020, chiếm 8,5% tổng giá trị nhập khẩu của thị trường Mỹ Sản phẩm nhựa dùng trong xây lắp (HS 3925) của Việt Nam có nhiều triển vọng xuất khẩu sang thị trường Mỹ, nhờ vào nhu cầu mạnh mẽ cho mặt hàng này tại đây.

Khả năng cạnh tranh của sản phẩm nông sản Việt Nam đã được cải thiện, dẫn đến sự gia tăng thị phần của các mặt hàng nông sản xuất khẩu Việt Nam trên thị trường toàn cầu.

Việt Nam sở hữu nhiều lợi thế trong khu vực, bao gồm ổn định chính trị - xã hội, nguồn lao động trẻ dồi dào và tiềm năng thị trường gần 100 triệu dân Các hiệp định thương mại tự do (FTA) mà Việt Nam tham gia, đặc biệt là FTA Việt Nam - EU (EVFTA) có hiệu lực từ tháng 8-2020, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp khi tiếp cận thị trường EU với ưu đãi thuế quan gần 100% Điều này giúp Việt Nam trở thành điểm đến hấp dẫn cho các nhà đầu tư chuyển dịch sản xuất, nhằm khai thác các thị trường có FTA với Việt Nam.

T á ng quan chi Án l°ÿ c phát tri ể n c ÿ a công ty

1.2.2.1 TÁm nhỡn đònh vò th°Ăng hiòu

● Là doanh nghiáp dẫn đầu về lĩnh vāc nhāa công nghiáp trong 5 năm tái.

● Cung cÁp nhÿng s¿n phẩm có nhiều giá trị sử dāng, giá trị kinh tÁ.

Không ngừng phát triển quy mô, mở rộng mạng lưới phân phối trong và ngoài nước, đồng thời đầu tư cho các hoạt động quảng bá thương hiệu, xác định thương mại, nhằm tăng uy tín và khẳng định vị thế của một thương hiệu mang tính hội nhập và đẳng cấp.

Downloaded by tran quang (quangsuphamhoak35@gmail.com) a, VÁ kinh doanh:

● Năm năm tái là doanh nghiáp dẫn đầu về hiáu qu¿ kinh doanh trong ngành.

● Từng b°ác thâm nhập thị tr°ãng quốc tÁ để đ°a công ty phát triển toàn cầu

● Trồ thành đối tỏc lõu dài cÿa tÁt c¿ khỏch hàng và đối tỏc chiÁn l°ÿc vỏi nhÿng th°¢ng hiáu lán.

● Tập trung khai thỏc thị tr°óng, mồ ròng cỏc hoạt đòng kinh doanh, phỏt triển dần kênh phân phối.

● Tập trung nghiên cāu, đa dạng mẫu mã mái để tăng sā lāa chọn cho khách hàng b, VÁ cụng nghò

Tiếp tục nghiên cứu và áp dụng các công nghệ kỹ thuật mới vào quy trình sản xuất là cần thiết để đáp ứng các tiêu chuẩn quốc gia về chất lượng và an toàn môi trường, từ đó góp phần vào sự phát triển bền vững của ngành nhựa.

● Nõng cao quy mụ hoạt đòng và nghiờn cāu tỡm kiÁm địa điểm phỏt triển nhà x°ồng mỏi cÿa cụng ty.

Tiến hành nâng cấp, cải tiến đầu tư máy móc và trang thiết bị phù hợp nhằm sản xuất các sản phẩm chất lượng cao, từ đó nâng cao chất lượng và năng suất Đồng thời, hoạt động marketing cũng cần được đẩy mạnh để tăng cường hiệu quả.

● Xây dāng văn hóa doanh nghiáp chuyên nghiáp.

● Tăng c°ãng, hoàn thián các công cā Marketing online chuyên nghiáp.

● Phát triển Th°¢ng hiáu nhāa mang tầm quốc tÁ. d, Đònh h°ỏng mụi tr°óng

Downloaded by tran quang (quangsuphamhoak35@gmail.com)

Áp dụng các quy trình sản xuất tiên tiến là cần thiết để đáp ứng yêu cầu xử lý chất thải trong ngành xây dựng, đồng thời hình thành thương hiệu có trách nhiệm với môi trường và xã hội.

● Áp dāng quy chÁ hoạt đòng qu¿n lý theo quy chuẩn ISO 14001:2004. e, Đònh h°ỏng đói sòng cỏn bò cụng nhõn viờn

● Đào tạo nõng cao tay nghề cÿa ng°ói lao đòng.

● Hàng năm cú chớnh sỏch nghỉ d°ỡng tặng th°ồng, phỳc lÿi đối vỏi ng°ói lao đòng

CH¯¡NG II PHÂN TÍCH MÔI TR¯âNG KINH DOANH

Môi tr°ãng kinh doanh đ°ÿc phân tích qua 3 mô hình sau:

Bối c¿nh kinh tÁ vĩ mô (Mô hình PEST)

Việt Nam có một hệ thống chính trị ổn định, tạo điều kiện thuận lợi cho nền kinh tế phát triển, thu hút vốn đầu tư và tăng cường mối quan hệ với các nước trong khu vực và trên thế giới Điều này tạo cơ hội hợp tác, liên doanh, liên kết, thúc đẩy ngoại thương phát triển đồng thời giúp doanh nghiệp tiếp nhận được các máy móc thiết bị mới phục vụ cho công tác sản xuất, tạo ra sản phẩm chất lượng đáp ứng nhu cầu trong nước và xuất khẩu ra nước ngoài.

Hệ thống pháp luật ở nước ta hiện nay vẫn chưa hoàn chỉnh theo đánh giá của các nhà đầu tư Trong thời gian qua, chúng ta đã nỗ lực để hoàn thiện các bộ luật quan trọng như Luật Đầu tư nước ngoài tại Việt Nam, Luật Doanh nghiệp, Luật Lao động, Luật Đất đai, Luật Chuyển giao công nghệ, và Luật Sở hữu trí tuệ Những luật này đã thiết lập một nền tảng pháp luật vững chắc cho sự phát triển kinh tế và thu hút đầu tư.

Tải xuống bởi tran quang (quangsuphamhoak35@gmail.com), việc xây dựng một hành lang pháp lý an toàn cho các quá trình sản xuất và kinh doanh là rất quan trọng, giúp tạo thuận lợi cho các doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả tham gia vào thị trường quốc tế Trước những yếu tố chính trị và pháp luật hiện nay, các doanh nghiệp trong ngành nhà ở đang tận dụng những ưu đãi của Nhà nước để định hướng phát triển quy mô và tăng cường lợi thế cạnh tranh Đồng thời, điều này cũng giúp các doanh nghiệp hoạt động hợp pháp, củng cố vị thế và uy tín sản phẩm không chỉ trong nước mà còn vươn xa ra thị trường thế giới.

Kinh tế Việt Nam đã chịu ảnh hưởng nặng nề từ đại dịch COVID-19, nhưng vẫn thể hiện khả năng chống chịu đáng kể với mức tăng trưởng 3,8% trong năm nay Việt Nam là một trong những quốc gia có tốc độ tăng trưởng kinh tế nhanh nhất trên thế giới Tuy nhiên, đại dịch để lại những tác động dài hạn đối với các hộ gia đình, với thu nhập của khoảng 45% hộ gia đình giảm sút trong tháng 1 năm 2021 so với tháng 1 năm 2020.

Trong nửa đầu năm 2021, tăng trưởng kinh tế phục hồi nhờ vào lưu lượng thương mại tăng cao, nhưng đã chậm lại trong nửa cuối năm do ảnh hưởng của đại dịch đến hoạt động kinh doanh và thị trường lao động Nền kinh tế Việt Nam dự kiến đạt mức tăng trưởng 6,5% trong năm 2022 nếu kiểm soát tốt sự lây lan của virus, với các ngành sản xuất hàng xuất khẩu hoạt động tốt và nhu cầu nội địa phục hồi mạnh mẽ Lạm phát được dự báo sẽ được kiềm chế trong năm 2022 do tốc độ tăng trưởng chậm lại.

- Văn hóa xã hội (Social):

Trong những năm gần đây, xu hướng tiêu dùng xanh tại Việt Nam ngày càng trở nên phổ biến, với nhiều người dần hình thành thói quen hạn chế sử dụng đồ nhựa Tuy nhiên, vẫn còn một số sản phẩm nhựa không thể dễ dàng thay thế bằng các chất liệu khác.

Việt Nam đang áp dụng công nghệ tiên tiến trong nhiều lĩnh vực, nhằm thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng và bền vững trên các thị trường mới nổi.

Công nghệ đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao năng suất và chất lượng sản phẩm của ngành nhà, đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng và tăng cường khả năng cạnh tranh với các ngành trong và ngoài nước.

M āc đò c ạ nh tranh trong ngành (5 FORCES)

● C¿nh tranh giÿa các công ty trong ngành: Cao

Cạnh tranh trong ngành nhāa Viỏt Nam ồ māc cao do:

- Số l°ÿng doanh nghiáp lán: ngành nhāa Viát Nam hián có kho¿ng 4000 doanh nghiỏp đang hoạt đòng vỏi quy mụ toàn ngành ồ māc 22.8 tỷ USD.

Sản phẩm trong ngành nhựa Việt Nam hiện nay khá đồng nhất, chủ yếu do công nghệ sản xuất từ Trung Quốc chiếm ưu thế Do đó, sự khác biệt giữa các doanh nghiệp trong lĩnh vực này là không đáng kể.

- Thị tr°ãng m¿ng nhāa bao bì phân m¿nh

- Thị tr°ãng nhāa xây dāng tuy tập trung h¢n tuy nhiên cạnh tranh vẫn māc cao do d° thừacông suÁt

● Rủi ro từ đòi thủ gia nh¿p ngành: Trung bỡnh

Rÿi ro đÁn từ đối thÿ mỏi gia nhập ngành ồ māc trung bỡnh do:

- Chi phí vốn đầu t° ban đầu cÿa ngành nhāa không lán, công nghá s¿n xuÁt cũng rÁt dò dàng tiÁp cận đặc biỏt vỏi m¿ng nhāa bao bỡ.

Ngành nhà hàng có lợi thế về quy mô, cho phép các doanh nghiệp lớn có khả năng đàm phán với nhà cung cấp để mua nguyên liệu với giá cạnh tranh hơn.

● Rủi ro từ sản phẩm thay thế:Thấp

Rÿi ro s¿n phẩm thay thÁ cho các s¿n phẩm nhāa rÁt thÁp xuất phát từ việc nguyên liáu nhāa có nhiều lÿi thÁ vượt trội so với các loại nguyên liáu truyền thống Những ưu điểm này bao gồm trọng l°ÿng nhẹ, độ bền hóa học cao và tính linh hoạt vượt trội, giúp cải thiện chất lượng và hiệu suất của sản phẩm.

Tuy nhiờn, trong dài hạn, cỏc s¿n phẩm nhāa cú kh¿ năng bị thay thÁ bồi cỏc s¿n phẩm xanh, thân thián vái môi tr°ãng.

● Sức m¿nh mặc cÁ của khách hàng: Cao

Nguyên nhân chính của việc các sản phẩm nhà cung cấp gặp khó khăn về chất lượng và chi phí chuyển đổi thấp là do bao bì sản phẩm không đủ sức thu hút và xây dựng thương hiệu Điều này dẫn đến việc khách hàng không nhận diện rõ ràng sản phẩm, gây ảnh hưởng tiêu cực đến sự cạnh tranh trên thị trường.

● Sức m¿nh mặc cÁ của nhà cung c¿p: Trung bình

Thị trường nguyên liệu nhựa tại Việt Nam đang gặp khó khăn do số lượng nhà cung cấp ít và năng lực sản xuất không đủ đáp ứng nhu cầu Tuy nhiên, vì đây là thị trường toàn cầu, việc tiếp cận các nguồn nguyên liệu nhựa nhập khẩu không quá khó khăn Hơn nữa, nguyên liệu nhựa là loại nguyên liệu có thể dễ dàng tìm kiếm, và Việt Nam hiện có các hiệp định thương mại tự do với nhiều khu vực sản xuất nguyên liệu nhựa lớn Do đó, cần tăng cường mối quan hệ với các nhà cung cấp để phát triển ngành nhựa Việt Nam một cách bền vững.

CÂ hò i, thỏch th ā c c ÿ a ngành (SWOT)

Chi phí nhân công tại Việt Nam vào năm 2018 khá thấp, chỉ khoảng 147 USD/tháng, thấp hơn 22% so với mức trung bình của khu vực Đông Nam Á Chi phí này chiếm khoảng 9% trong tổng cấu trúc chi phí sản xuất của ngành, điều này cho thấy lợi thế cạnh tranh về nhân công rẻ của ngành nhựa Việt Nam Bên cạnh đó, khả năng tiếp cận nguồn nguyên liệu giá rẻ cũng được cải thiện nhờ chính sách quản lý môi trường chưa chặt chẽ, giúp ngành nhựa phát triển mạnh mẽ Đây là nguồn cung cấp nguyên liệu quan trọng cho ngành bao bì.

Sản phẩm của công ty độc quyền được sử dụng rộng rãi trong các công trình xây dựng và công trình công cộng, đảm bảo chất lượng cao và đáp ứng các tiêu chuẩn chất lượng trong nước và quốc tế Công ty có một lượng khách hàng truyền thống ổn định, với các đối tác thường xuyên tiêu thụ sản phẩm và đặt hàng định kỳ.

Ngành nhựa Việt Nam hiện đang gặp khó khăn trong việc sản xuất nguyên liệu, không đủ để đáp ứng nhu cầu tiêu thụ trong nước Việc thiếu hụt dây chuyền sản xuất, máy móc và khuôn mẫu phù hợp đã ảnh hưởng đến khả năng sản xuất các sản phẩm nhựa, dẫn đến sự giảm sút về đa dạng của sản phẩm đầu ra.

Nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn trong giá thành sản phẩm, và phần lớn nguyên vật liệu của công ty được nhập khẩu từ nước ngoài Do đó, biến động giá cả của các nguyên vật liệu trên thị trường thế giới sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của công ty.

- Công ty vẫn ch°a khai thác hÁt tiềm năng thị tr°ãng trong n°ác và các n°ác lân cận.

- Ch°a chỳ trọng phỏt triển cỏc nhúm s¿n phẩm mỏi mang tớnh ủặc thự nhằm gi¿m yÁu tố cạnh tranh.

Việt Nam duy trì đà tăng trưởng kinh tế ổn định, đi kèm với sự gia tăng thu nhập và chi tiêu hộ gia đình, tạo động lực phát triển cho ngành bao bì và ngành dân dụng Xu hướng chuyển dịch sản xuất từ Trung Quốc sang Việt Nam đang thúc đẩy tăng trưởng dân số và cơ sở hạ tầng Đồng thời, sự chuyển dịch này cũng mở ra cơ hội phát triển cho ngành kỹ thuật, phục vụ cho các lĩnh vực công nghiệp chế tạo và lắp ráp Các hiệp định thương mại tự do được đàm phán và ký kết sẽ tạo điều kiện cho ngành nhựa Việt Nam tiếp cận nguồn nguyên liệu từ các khu vực trên thế giới, trong bối cảnh nguồn nguyên liệu sản xuất trong nước không đáp ứng đủ nhu cầu tiêu thụ, đồng thời có khả năng mở rộng các thị trường xuất khẩu, đặc biệt là thị trường Nhật Bản và EU.

Nền kinh tế Việt Nam đang trong giai đoạn phát triển mạnh mẽ, dẫn đến nhu cầu về ống nhựa các loại ngày càng tăng Thị trường trong nước và các nước lân cận vẫn còn nhiều tiềm năng chưa được khai thác Hiện tại, máy móc thiết bị chưa hoạt động hết công suất, trong khi nhu cầu ống nhựa trong ngành xây dựng, điện, nước và bưu chính viễn thông ngày càng gia tăng Công ty có nhiều cơ hội để phát triển sản xuất các sản phẩm nhựa phục vụ cho lĩnh vực công nghệ cao, đây là những sản phẩm có nhu cầu lớn trong tương lai với tính cạnh tranh tương đối thấp.

Ngành nhà Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt là sự cạnh tranh từ các doanh nghiệp nước ngoài và FDI, trong bối cảnh giá nguyên liệu nông sản đang tăng cao Xu hướng hạn chế sử dụng sản phẩm nông nghiệp không thân thiện với môi trường đang trở thành một thách thức lớn, khi mà tỷ trọng sản phẩm bao bì truyền thống trong xuất khẩu ngày càng tăng Bên cạnh đó, nguyên vật liệu nông sản cũng ghi nhận xu hướng tăng nhanh trong những năm gần đây, dự báo sẽ tiếp tục tăng trong thời gian tới.

Doanh thu

T á ng doanh thu

Hình 1 Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ DPC giai đoạn 2018-

Doanh thu của công ty DPC năm 2019 tăng cao so với năm 2018, nhưng vào năm 2020 lại giảm đáng kể do ảnh hưởng của dịch COVID-19, khiến hoạt động giao thương trong và ngoài nước bị gián đoạn Tổng doanh thu của DPC bao gồm doanh thu từ hoạt động bán hàng, cung cấp dịch vụ, doanh thu từ hoạt động tài chính và thu nhập khác Tuy nhiên, doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm đến 99% tổng doanh thu.

Doanh thu t ừ bán hàng và cung c Á p d ị ch v ā

Hình 2 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ DPC giai đoạn 2018-2020

Bồi doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm phần lớn trong tổng doanh thu, do đó việc tăng trưởng doanh thu qua các năm là rất quan trọng.

2020 có gi¿m khá cao so vái năm 2019 tuy nhiên vẫn giÿ đ°ÿc māc án định,

Tải xuống bởi tran quang (quangsuphamhoak35@gmail.com) vẫn duy trì được lượng khách hàng ổn định, bên cạnh việc giảm bớt một số khách hàng cũ, công ty cũng đã phát triển thêm nhiều khách hàng mới so với năm 2019.

Chi phí

Táng chi phí

Hình 3 Tổng chi phí của DPC giai đoạn 2018-2020 (đơn vị: đồng)

Trong giai đoạn 2018-2020, chi phí của DPC tăng đáng kể hàng năm do công ty phải gánh chịu nhiều khoản chi phí từ hoạt động đầu tư máy móc thiết bị, vốn, thuê đất đai, xây dựng nhà xưởng, thu hút nhân tài và đào tạo nhân sự Những yếu tố này đã làm gia tăng tổng chi phí, dẫn đến mức chi phí khá cao trong giai đoạn này.

Giá v ố n bán hàng

Hình 4 Giá vốn bán hàng của DPC giai đoạn 2018-2020 (đơn vị: đồng)

Giá vốn hàng bán cÿa DPC tăng vào năm 2019, và gi¿m khá mạnh vào năm

Năm 2020, mặc dù công ty vẫn giữ được sự ổn định, nhưng giá nguyên vật liệu tăng cao đã ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của công ty Nguyên nhân chính là do cầu tăng trong khi nguồn cung bị thiếu hụt Việc giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn đã dẫn đến việc giảm lợi nhuận gộp Biên lợi nhuận gộp cũng bị suy giảm.

L ÿ i nhu ậ n

L ÿ i nhu ậ n g ò p v ề bỏn hàng và cung c Á p d ị ch v ā

Hình 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ của DPC giai đoạn

Lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ độc quyền trong 3 năm từ 2018 đến 2020 đã cho thấy sự gia tăng rõ rệt, với lợi nhuận đạt hơn 14 tỷ vào năm đầu tiên.

Năm 2018, lợi nhuận đạt 22 tỷ đồng và tăng trưởng ổn định vào năm 2019, tiếp tục có sự gia tăng nhẹ trong năm 2020 Dù gặp khó khăn do dịch bệnh, công ty vẫn duy trì được sự ổn định và may mắn không bị giảm lợi nhuận như hầu hết các công ty khác.

L ÿ i nhu ậ n sau thu Á thu nh ậ p doanh nghi á p

Hình 6 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp của DPC giai đoạn 2018-

Trong giai đoạn 2019-2020, hầu hết các công ty đều ghi nhận lợi nhuận sau thuế giảm, tuy nhiên, DPC lại có sự tăng trưởng đáng kể Cụ thể, vào năm 2019, lợi nhuận sau thuế của DPC tăng hơn 2.7% so với cùng kỳ năm 2018 và tiếp tục tăng 1.4% so với năm 2019.

CH¯¡NG IV Phân tích dòng tiền và kh¿ năng thanh toán

Phân tích dòng ti ề n

L°u chuyển tiền từ hoạt đòng kinh doanh 304.780.460 đ 13.722.877.649 đ 11.482.470.332 đ

L°u chuyển tiền từ hoạt đòng đầu t° 318.612.234 đ 41.859.623.880 đ 5.174.052.417 đ

L°u chuyển tiền từ hoạt đòng tài chớnh

Hình 7 Phân tích dòng tiền của DPC giai đoạn 2018-2020 (đơn vị: đồng)

Trong năm 2019, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đã tăng gấp 45 lần so với năm 2018, tuy nhiên, vào năm 2020, dòng tiền này lại giảm 17% so với năm 2019 Sự gia tăng mạnh mẽ của dòng tiền từ hoạt động kinh doanh so với năm 2018 có thể được lý giải bởi sự chênh lệch tỷ giá và biến động lãi suất.

Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh dương cho thấy doanh nghiệp đang tạo ra lợi nhuận và duy trì hoạt động hiệu quả Điều này cho phép doanh nghiệp phát triển mạnh mẽ, đặc biệt khi nền kinh tế đang phục hồi.

Năm 2019, dòng tiền từ hoạt động đầu tư tăng mạnh, cho thấy doanh nghiệp đang rất chú trọng vào việc đầu tư Tuy nhiên, đến năm 2020, dòng tiền từ hoạt động đầu tư giảm mạnh do ảnh hưởng của dịch bệnh, khiến doanh nghiệp phải cân nhắc kỹ lưỡng hơn trong các quyết định đầu tư.

Trong giai đoạn 2018-2020, DPC ghi nhận nguồn vốn từ hoạt động tài chính tăng mạnh, đặc biệt là vào năm 2019, khi nguồn vốn này tăng gấp 9 lần so với năm 2018 Tuy nhiên, đến năm 2020, nguồn vốn từ hoạt động tài chính lại giảm 23% so với năm 2019.

Kh¿ năng thanh kho¿n cÿa doanh nghiáp

T ỷ s ố thanh toán b ằ ng ti ề n m ặ t

Nhóm chỉ số kh¿ năng thanh toán Năm

Há số kh¿ năng thanh toán tiền mặt Lần 6.5 0.35 0.58

Há số kh¿ năng thanh toán nhanh Lần 9.12 0.91 1.56

Há số kh¿ năng thanh toán hián hành Lần 17.3 1.33 2.07

Há số kh¿ năng thanh toán lãi vay Lần 5.3 9.58 6.12

● Tỷ số thanh toán tiền mặt:

Trong năm 2018, tỷ số thanh toán tiền mặt của doanh nghiệp đạt mức cao 6.5 do doanh nghiệp không vay nợ và nợ ngắn hạn thấp, cho thấy doanh nghiệp chưa sử dụng hiệu quả tiền mặt Tuy nhiên, sang năm 2019, tỷ số này giảm xuống còn 0.35 khi doanh nghiệp bắt đầu vay để phục vụ hoạt động kinh doanh, dẫn đến nợ ngắn hạn tăng lên, mặc dù vẫn thấp hơn mức chấp nhận là 0.5 Đến năm 2020, tỷ số thanh toán tiền mặt tăng lên 0.58, cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng hiệu quả hơn nguồn tiền mặt, nhưng vẫn tiềm ẩn rủi ro về khả năng thanh toán.

● Tỷ số thanh toán nhanh:

Tỷ số thanh toán nhanh của DPC đã cao trong năm 2018 do doanh nghiệp vay nợ thấp và vốn bằng tiền quá nhiều, dẫn đến tình trạng vòng quay vốn lưu động giảm sút và hiệu quả sử dụng vốn kém Tuy nhiên, vào năm 2019 và 2020, doanh nghiệp đã đi vay và đầu tư cho các hoạt động kinh doanh, cải thiện tỷ số thanh toán nhanh.

Downloaded by tran quang (quangsuphamhoak35@gmail.com) chỉ ồ māc xÁp xỉ 1, cho thÁy doanh nghiỏp đó sử dāng hiỏu qu¿ nguòn vốn trong 2 năm 2019, 2020.

● Tỷ số thanh toán hián hành:

Tỷ số thanh toán hiện hành cao đạt 17,3 cho thấy nguồn tài chính không ổn định và hàng tồn kho lớn, dẫn đến khó khăn khi có biến động trên thị trường Lượng hàng tồn kho không thể bán ra để chuyển hóa thành tiền mặt.

● Kh¿ năng thanh toán lãi vay:

Tỷ số thanh toán lãi vay của giai đoạn 2018-2020 luôn cao hơn 1, cho thấy các doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán các khoản lãi vay đúng hạn Điều này không chỉ phản ánh hiệu quả kinh doanh tốt của doanh nghiệp mà còn cho thấy doanh nghiệp có mức tín nhiệm cao đối với các bên cho vay, từ đó tạo ra ảnh hưởng tích cực đến lãi suất vay vốn của doanh nghiệp.

CH¯¡NG V: Phân tích tình hình tài trÿ c¢ cÁu vốn

T ỷ s ố n ÿ

Hình 8 Tỷ số nợ của DPC giai đoạn 2018-2020

Tỷ số nợ trên tài sản là một chỉ số quan trọng phản ánh mức độ đòn bẩy tài chính của công ty Tỷ số này càng cao thì rủi ro tài chính càng lớn Đối với DPC, tỷ số nợ đã tăng mạnh trong năm 2019 so với năm 2018, cho thấy công ty đang đối mặt với rủi ro tài chính cao Tuy nhiên, vào năm 2020, tỷ số này giảm đáng kể, điều này đồng nghĩa với việc rủi ro tài chính cũng giảm theo.

T ỷ s ố t ā tài tr ÿ

Hình 9 Tỷ số tự tài trợ của DPC giai đoạn 2018-2020

Tỷ số tài chính của doanh nghiệp càng nhỏ thì mức độ rủi ro tài chính và khả năng chịu đựng tổn thất càng cao Điều này cho thấy DPC có tỷ số tài chính ổn định, luôn trên 50% trong 3 năm qua, cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu chủ yếu đến từ vốn góp của các cổ đông Mặc dù có sự sụt giảm mạnh trong năm 2019, nhưng tình hình tài chính của DPC vẫn cho thấy sự bền vững.

2020, tỷ số này lại tăng lên đáng kể lên 77.45%, tăng 22.96% so vái năm 2019.

T ỷ s ố n ÿ / V ố n ch ÿ s ồ h ÿ u

Hình 10 Tỷ số nợ/VCSH của DPC giai đoạn 2018-2020

Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu giúp xác định tỷ lệ giữa hai nguồn vốn cơ bản là vốn nợ và vốn chủ sở hữu mà doanh nghiệp sử dụng để tài trợ cho hoạt động của mình.

Nguồn vốn vay đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp Năm 2018, tỷ lệ nguồn vốn vay ở mức thấp, trong khi năm 2019, tỷ lệ này tăng cao Tuy nhiên, đến năm 2020, nguồn vốn vay lại giảm xuống chỉ còn gần 30% trong tổng nguồn vốn.

CH¯¡NG VI: Kh¿ năng sinh lãi

T ỷ su Á t l ÿ i nhu ậ n sau thu Á trên doanh thu

Hình 11 Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu thuần của DPC giai đoạn 2018-2020

Nhờ vào những phương án kịp thời điều chỉnh hoạt động kinh doanh, DPC đã tăng cường tính hiệu quả và tối ưu hóa lợi nhuận, đạt tỷ suất sinh lợi trên doanh thu thuần cao nhất trong 5 công ty, với mức tăng gấp 4 lần từ năm 2018 đến năm 2020, đạt 12,36%.

T ỷ su Á t l ÿ i nhu ậ n sau thu Á trên t á ng tài s ¿ n

Hình 12 Tỷ suất sinh lợi trêntổng tài sản bình quân của DPC giai đoạn 2018-

Trong ba năm qua, tỷ suất sinh lợi trên tài sản bình quân đạt mức cao Cụ thể, vào năm 2018, mỗi đồng tài sản tạo ra 5 đồng lợi nhuận sau thuế, trong khi năm 2019 và 2020, con số này lần lượt tăng lên 9,8 và 11,52 đồng Trung bình trong giai đoạn này, mỗi đồng tài sản có thể sinh ra hơn 8 đồng lợi nhuận sau thuế.

T ỷ su Á t l ÿ i nhu ậ n sau thu Á trờn v ố n ch ÿ s ồ h ÿ u

Hình 13 Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH bình quân của DPC giai đoạn 2018-2020

ROE cao cho thấy doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và các nhà lãnh đạo sử dụng vốn một cách hợp lý Cụ thể, chỉ số ROE của DPC đã tăng liên tục, với mức tăng 12% trong năm 2020 so với năm 2018.

CH¯ĂNG VII: Phõn tớch hoạt đòng đầu t°

Phân tích đầu t° ngắ n h ạ n

Vòng quay ti ề n (Cash turnover ratio)

Qua số liệu về vòng quay tiền, có thể thấy khả năng hoạt động của tiền trong việc tạo ra doanh thu của công ty không tốt Với vòng quay tiền khá nhỏ, doanh thu của công ty này không đạt mức cao, đặc biệt là do ảnh hưởng của đại dịch COVID-19 khiến hoạt động tiền tệ giảm mạnh, dẫn đến việc tạo ra doanh thu bị sụt giảm đáng kể.

Kỳ thu tiền bình quân (ACP – Average Collection Period)

Kỳ bình quân thu tiền của công ty đã có sự thay đổi qua các năm, cho thấy chính sách tín dụng của DPC đã điều chỉnh Kỳ thu tiền bình quân của DPC khá nhỏ, điều này chứng tỏ công ty áp dụng chính sách tín dụng khắt khe và quản lý công nợ hiệu quả.

Kỳ thu tiền bình quân

Vũng quay hàng t ò n kho (Inventories Turnover Ratio)

Tỷ số vòng quay hàng tồn kho của các doanh nghiệp thường không thấp hơn chỉ số chung của ngành Năm 2020, tỷ số này đạt mức thấp nhất do ảnh hưởng của đại dịch COVID-19, khiến hàng hóa trong kho bị tồn đọng không thể bán ra do vấn đề vận chuyển và sức mua giảm Chỉ số vòng quay thấp cho thấy hoạt động bán hàng và quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp còn yếu kém, dẫn đến tình trạng hàng hóa không được tiêu thụ.

Tiêu đề	Bài Tập Lớn Cuối Kỳ Phân Tích Tài Chính Công Ty Cổ Phần Nhựa Đà Nẵng
Tác giả	Thỏi Thò Quỳnh Nga
Người hướng dẫn	TS. Trònh Thò Phan Lan
Trường học	Đại Học Kinh Tế Quốc Dân
Chuyên ngành	Tài Chính
Thể loại	bài tập
Năm xuất bản	2021
Thành phố	Hà Nội

Định dạng
Số trang	40
Dung lượng	1,01 MB