TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ
Tổng quan tình hình nghiên cứu
Để quản trị rủi ro tín dụng hiệu quả, cần xây dựng môi trường tín dụng phù hợp với quy trình cấp tín dụng lành mạnh và hệ thống quản lý, đo lường, theo dõi tín dụng chặt chẽ XHTD và xếp hạng doanh nghiệp liên quan đến bốn lĩnh vực quan trọng của quản trị rủi ro tín dụng, bao gồm việc cung cấp thông tin và báo cáo chuẩn mực về rủi ro tín dụng ở cấp độ tổng thể, từ danh mục đầu tư tín dụng của hệ thống ngân hàng đến từng khoản tín dụng riêng lẻ Khi kết quả XHTD ở mức thấp, rủi ro cho vay sẽ tăng cao, do đó, các ngân hàng thương mại thường ưu tiên khách hàng có xếp hạng tín dụng đạt mức an toàn để hạn chế rủi ro tín dụng.
Ngân hàng có thể từ chối khách hàng có điểm xếp hạng thấp và tập trung nguồn lực vào việc thẩm định các khách hàng đạt yêu cầu Việc sử dụng hệ thống tín dụng nội bộ giúp tiết kiệm thời gian, giảm thiểu can thiệp của con người và mang lại lợi ích cho cả ngân hàng lẫn khách hàng Hệ thống này cũng là cơ sở để ngân hàng đưa ra quyết định cấp tín dụng mới, hỗ trợ khách hàng tốt và cảnh báo sớm về những khách hàng có tín nhiệm thấp Về mặt kiểm soát rủi ro tín dụng, hệ thống tín dụng nội bộ cung cấp cơ sở độc lập cho ngân hàng đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro, đảm bảo việc cấp tín dụng được quản lý đúng cách và phát hiện sớm các khoản tín dụng xấu.
Trong thời gian gần đây, nhiều tác giả đã chọn nghiên cứu về XHTD nội bộ tại các NHTM, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng đối với vấn đề này trong các công trình nghiên cứu sinh và các bài bình luận trên tạp chí khoa học.
Uỷ ban Basel về giám sát nghiệp vụ ngân hàng năm 1988 ban hành
Basel I đã đề cập đến các mô hình thiết lập qui trình quản lý rủi ro trong hoạt động ngân hàng, được hoàn thiện thêm bằng Basel II (2004) Trước những diễn biến phức tạp của khủng hoảng tài chính toàn cầu và hệ lụy lâu dài của chúng đối với hệ thống tài chính - ngân hàng toàn thế giới, Uỷ ban Basel một lần nữa lại dự thảo và thông qua phiên bản thứ 3 (Basel III) năm 2010 về các tiêu chuẩn an toàn vốn tối thiểu, đồng thời Basel cũng đƣa ra những nguyên tắc về rủi ro và an toàn tín dụng [22],[23],[24]
Cuốn sách "Cẩm nang xếp hạng tín dụng doanh nghiệp" của tác giả Lê Tất Thành, xuất bản năm 2012 bởi Nhà Xuất bản Tổng hợp TP Hồ Chí Minh, là tác phẩm đầu tiên tại Việt Nam nghiên cứu về xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Nội dung sách tập trung vào thực tiễn của ngành, cung cấp cái nhìn sâu sắc và hướng dẫn cụ thể cho các doanh nghiệp trong việc nâng cao khả năng tín dụng.
XHTD doanh nghiệp ở Việt Nam hiện nay và hệ thống XHTD nội bộ tại các ngân hàng thương mại [3]
Năm 2013, bài viết về “Xếp hạng tín dụng nội bộ tại các NHTM Việt
Hệ thống XHTD nội bộ đóng vai trò quan trọng trong việc giúp ngân hàng thương mại (NHTM) thực hiện đánh giá và thẩm định khách hàng một cách toàn diện trước, trong và sau quá trình cấp tín dụng Nó không chỉ hỗ trợ phân loại nợ theo tiêu chuẩn quốc tế mà còn là cơ sở để định giá rủi ro hiệu quả.
Luận văn thạc sỹ của Trần Thị Thúy Hà năm 2011, với tiêu đề "Nghiên cứu về mô hình Xếp hạng tín dụng nội bộ của Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội", nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hoàn thiện mô hình phân tích chấm điểm trong xếp hạng tín dụng nội bộ nhằm giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng.
Luận văn thạc sỹ của Nguyễn Thị Phương Thanh năm 2012 nghiên cứu về hoạt động xếp hạng tín dụng tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, nhấn mạnh rằng hệ thống xếp hạng tín dụng đóng vai trò quan trọng trong quản trị rủi ro tín dụng của các tổ chức tín dụng Hoạt động này bao gồm các bước từ khâu đầu vào đến quản lý, đo lường và theo dõi tín dụng liên tục, áp dụng cho từng khách hàng cũng như toàn bộ danh mục đầu tư, và có liên quan đến việc đánh giá chất lượng tài sản và dự phòng.
Cơ sở lý luận về xếp hạng tín dụng nội bộ
1.2.1 Một số vấn đề về đánh giá, xếp hạng tín dụng nội bộ trong hoạt động ngân hàng
1.2.1.1 Đặt vấn đề về đánh giá, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Xếp hạng tín dụng, một thuật ngữ do John Moody giới thiệu vào năm 1909 trong cuốn “cẩm nang chứng khoán đường sắt”, đánh dấu sự khởi đầu của việc nghiên cứu và phân tích tín dụng Ông đã công bố bảng xếp hạng tín dụng đầu tiên cho 1.500 loại trái phiếu của 250 công ty, sử dụng hệ thống ký hiệu ba chữ cái từ Aaa đến C Hiện nay, các ký hiệu này đã trở thành chuẩn mực quốc tế trong lĩnh vực xếp hạng tín dụng.
Theo tiêu chuẩn của S&P, XHTD thể hiện các đánh giá hiện tại về rủi ro tín dụng, chất lượng tín dụng, cũng như khả năng và thiện chí của người vay trong việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính một cách đầy đủ và đúng hạn.
Theo Moody's, XHTD là đánh giá về chất lượng tín dụng và khả năng thanh toán nợ của người vay, dựa trên phân tích tín dụng cơ bản Đánh giá này được thể hiện qua hệ thống ký hiệu từ Aaa đến C.
Xếp hạng tín dụng chỉ thực sự phát triển mạnh mẽ ở Mỹ sau cuộc khủng hoảng kinh tế 1929-1933, khi nhiều công ty vay nợ phá sản Trong giai đoạn này, chính phủ Hoa Kỳ đã ban hành quy định cấm các định chế đầu tư như quỹ hưu trí, quỹ bảo hiểm và ngân hàng dự trữ đầu tư vào trái phiếu có độ tin cậy thấp Những quy định này đã nâng cao uy tín của các công ty xếp hạng tín dụng Tuy nhiên, trong hơn 50 năm sau đó, xếp hạng tín dụng chủ yếu chỉ phổ biến ở Mỹ, và chỉ từ những năm 1970 trở đi, dịch vụ này mới bắt đầu mở rộng và phát triển mạnh mẽ ở nhiều quốc gia khác.
Phân tích và đánh giá doanh nghiệp là quá trình nghiên cứu hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bằng cách chia nhỏ các hiện tượng và kết quả thành các bộ phận cấu thành Qua đó, sử dụng các phương pháp như liên hệ, so sánh và tổng hợp để rút ra quy luật và xu hướng phát triển của các hiện tượng nghiên cứu.
Xếp hạng tín dụng nội bộ doanh nghiệp (XHTD doanh nghiệp) tại ngân hàng là quá trình so sánh và đối chiếu các hiện tượng đã được phân tích dựa trên những tiêu chuẩn chung, nhằm xác định vị trí và thứ hạng của doanh nghiệp trong tập hợp so sánh.
Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ bao gồm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính, cùng với quy trình đánh giá khách hàng dựa trên các yếu tố định tính và định lượng liên quan đến tài chính, tình hình kinh doanh, quản trị và uy tín của khách hàng.
Phân tích và đánh giá doanh nghiệp là hai quá trình độc lập nhưng có mối liên hệ chặt chẽ Phân tích doanh nghiệp đóng vai trò là nền tảng quan trọng cho việc xếp hạng doanh nghiệp, giúp xác định vị trí và hiệu suất của doanh nghiệp trong thị trường.
Phân tích và đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là một quy trình phổ biến, diễn ra thường xuyên tại các cơ quan quản lý, doanh nghiệp, nhà đầu tư và các tổ chức nghiên cứu kinh tế Mặc dù có nhiều tài liệu phong phú về lĩnh vực này, nhưng hiện vẫn chưa có cơ quan chức năng nào thiết lập một phương pháp và hệ thống chỉ tiêu phân tích thống nhất.
Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp là một khái niệm mới tại Việt Nam, với các ngân hàng sử dụng những thuật ngữ khác nhau như "xếp hạng tín dụng nội bộ", "chấm điểm tín dụng" hay "xếp hạng tín nhiệm" Mục đích chính của quá trình này là đánh giá mức độ tín nhiệm và khả năng trả nợ của khách hàng thông qua một hệ thống xếp hạng gồm hai bước: phân tích và đánh giá Việc đánh giá tín dụng doanh nghiệp liên quan đến việc phân tích các doanh nghiệp trong bối cảnh kinh doanh, kinh tế, chính trị và xã hội, dựa trên thông tin đáng tin cậy và phương pháp phân tích phù hợp Quá trình này không chỉ giúp ngân hàng nhận diện tiềm năng phát triển của doanh nghiệp mà còn dự đoán rủi ro tín dụng, từ đó đưa ra quyết định kịp thời nhằm hạn chế rủi ro và hỗ trợ Ngân hàng Nhà nước trong quản lý chính sách tiền tệ.
Đánh giá và xếp hạng tín dụng doanh nghiệp là quy trình xác định khả năng thanh toán các nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp đối với khoản vay, bao gồm việc trả lãi và gốc đúng hạn Mức độ rủi ro tín dụng khác nhau giữa các doanh nghiệp và được xác định thông qua hệ thống đánh giá theo thang điểm, tuân thủ nguyên tắc và chuẩn mực quốc tế Quy trình này dựa vào thông tin tài chính và phi tài chính có sẵn của doanh nghiệp tại thời điểm đánh giá.
1.2.1.2 Sự cần thiết của việc đánh giá, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Đối với NHTM
Cùng với sự phát triển của kinh tế - xã hội thì nhu cầu về dịch vụ tài chính
Ngành ngân hàng đang phát triển mạnh mẽ để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của thị trường, đặc biệt là các ngân hàng thương mại (NHTM) trong lĩnh vực tiền tệ Tuy nhiên, đây cũng là một trong những lĩnh vực có nhiều rủi ro nhất trong nền kinh tế Để giảm thiểu rủi ro, việc đánh giá khách hàng vay vốn trở nên rất quan trọng, giúp NHTM lựa chọn và phân loại khách hàng một cách hiệu quả Từ đó, các ngân hàng có thể đề ra chính sách tín dụng hợp lý, giảm tỷ lệ nợ xấu và tối ưu hóa hoạt động kinh doanh của mình.
Trong hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM), có nhiều loại rủi ro như rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, rủi ro hối đoái, rủi ro thị trường và rủi ro tín dụng Tuy nhiên, trong phạm vi nghiên cứu này, chúng tôi chỉ tập trung phân tích rủi ro tín dụng, được coi là loại rủi ro chính trong hoạt động của NHTM Rủi ro tín dụng có thể phát sinh từ nhiều nguyên nhân khác nhau, bao gồm cả yếu tố khách quan và chủ quan.
Nguyên nhân chính dẫn đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM) chủ yếu xuất phát từ phía người vay, đặc biệt là các doanh nghiệp Khi doanh nghiệp hoạt động thua lỗ kéo dài, họ sẽ gặp khó khăn trong việc hoàn trả các khoản nợ, đặc biệt là nợ vay ngân hàng, do thiếu tài sản thế chấp và khả năng mất vốn cao Do đó, việc đánh giá và xác thực thông tin tín dụng (XHTD) đối với khách hàng vay vốn là rất quan trọng, giúp các NHTM định hướng đầu tư tín dụng và hạn chế rủi ro trong kinh doanh Hơn nữa, việc này còn nâng cao ý thức của doanh nghiệp trong nghĩa vụ thanh toán nợ, tránh việc bị xếp loại tín dụng thấp, từ đó khó khăn trong việc tiếp cận các khoản vay sau này.
Nguyên nhân từ phía ngân hàng cũng đóng vai trò quan trọng, bao gồm việc không tuân thủ đầy đủ chế độ tín dụng và điều kiện cho vay Quy trình cho vay còn lỏng lẻo, thiếu sự chú trọng vào việc phân tích khách hàng để đánh giá điều kiện và khả năng trả nợ Phương pháp xem xét và phân tích khách hàng vẫn còn hạn chế và chưa chính xác Hơn nữa, kỹ thuật cấp tín dụng chưa được hiện đại hóa và đa dạng hóa, dẫn đến những rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động cho vay.
Kinh nghiệm của một số nước trên thế giới
1.3.1 FIBEN của Ngân hàng Trung Ương Pháp
FIBEN đánh giá, xếp hạng doanh nghiệp theo các chỉ tiêu riêng rẽ, không tổng hợp lại để đƣa ra danh sách thứ hạng Cách cho điểm nhƣ sau:
- Cho điểm người lãnh đạo doanh nghiệp: 0, 5, 6
- Cho điểm về quy mô hoạt động: A, B, C, D, E, F, G, H, J, N, X
- Cho điểm về tín dụng: 3 ++ , 3 + , 3, 4 + , 4, 5 + , 5, 6, 7, 8, 9, P và O
- Cho điểm về thanh toán: 7, 8 và 9
Việc cho điểm của NHTW Pháp gồm có 3 yếu tố cấu thành:
+ Điểm đánh giá qui mô (doanh số) hoạt động của doanh nghiệp: đƣợc biểu thị bằng một chữ cái từ A đến H hoặc J, N, X;
+ Điểm đánh giá tín dụng: đƣợc biểu thị bằng một con số 3 ++ , 3 + , 3,
+ Điểm đánh giá thanh toán: đƣợc biểu thị bằng một con số 7,8 hoặc 9
Trong trường hợp cần thiết, điểm số có thể được bổ sung bằng chỉ số công khai thông tin (biểu thị bằng chữ T) hoặc chỉ số thiếu hụt hay chậm trễ thông tin về tài khoản (biểu thị bằng chữ R).
Điểm đánh giá quy mô hoạt động của doanh nghiệp phản ánh doanh số và mức độ hoạt động của doanh nghiệp theo các tiêu chí cụ thể.
Bảng 1.1 Điểm hoạt động theo cách chấm điểm của NHTW Pháp Điểm hoạt động
Doanh thu đạt đƣợc (tính bằng EUR)
A Mức tương đương hoặc cao hơn 750 triệu EUR
B Mức từ 150 triệu EUR đến 750 triệu EUR
C Mức từ 50 triệu EUR đến 150 triệu EUR
D Mức từ 30 triệu EUR đến 50 triệu EUR
E Mức từ 15 triệu EUR đến 30 triệu EUR
F Mức từ 7,5 triệu EUR đến 15 triệu EUR
G Mức từ 1,5 triệu EUR đến 7,5 triệu EUR
H Mức từ 0,75 triệu EUR đến 1,5 triệu EUR
Nhiều doanh nghiệp có doanh thu không thể đo lường mức độ hoạt động kinh doanh của họ, điều này đặc biệt đúng với các công ty mẹ không công bố tài khoản tổng hợp, dẫn đến việc không thể đánh giá trực tiếp tác động của họ đối với hoạt động công nghiệp và thương mại.
X Mức hoạt động không xác định hoặc quá cũ (tài khoản kế toán đã kết thúc từ 21 tháng trở lên)
Điểm đánh giá quy mô hoạt động liên quan đến doanh số, thường không bị đánh thuế, ngoại trừ một số trường hợp đặc biệt.
Khi đánh giá quy mô hoạt động của doanh nghiệp dựa trên doanh thu hàng năm, cần xem xét lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm các loại hình như sản xuất, không sản xuất, ủy thác và công ty môi giới Việc này giúp thực hiện đánh giá chính xác hơn cho từng loại hình doanh nghiệp.
Cho điểm về tín dụng
Ngân hàng Nhà nước Pháp thực hiện việc đánh giá và chấm điểm tín dụng dựa trên phân tích tình hình tài chính và hiệu quả của bảng cân đối kế toán Quy trình đánh giá này được áp dụng cho từng loại hình doanh nghiệp, bao gồm công ty, dịch vụ và thương mại, đồng thời xem xét theo thành phần kinh tế và nhóm doanh nghiệp.
Bảng 1.2 Điểm tín dụng theo cách chấm điểm của Ngân hàng TW Pháp Đánh giá của Ngân hàng Trung ƣơng Pháp Điểm tín dụng
Tình hình tài chính của doanh nghiệp được đánh giá rất khả quan thông qua khả năng sinh lời và khả năng thanh toán Không có thông tin bất lợi nào ngoài các số liệu kế toán, đồng thời cũng không có thông tin về vi phạm của người đại diện pháp lý.
3++ người nắm giữ vốn riêng hoặc trên 50%
Rất mạnh Tình hình tài chính đặc biệt khả quan nhƣng doanh nghiệp có một số biểu hiện nhạy cảm với sự thay đổi môi trường kinh doanh
Tình hình tài chính hiện tại cho thấy sự khả quan, tuy nhiên vẫn kém thuận lợi so với mục tiêu đạt điểm 3++ Không có thông tin bất lợi nào ngoài các số liệu kế toán, và không có dấu hiệu vi phạm từ người đại diện pháp lý hoặc những người nắm giữ trên 50% vốn.
Mạnh Tình hình tài chính đặc biệt khả quan nhƣng doanh nghiệp thỉnh thoảng xuất hiện những yếu tố bất ngờ, bất thường về tài chính
Tình hình tài chính hiện tại được đánh giá là khả quan, nhưng vẫn kém thuận lợi so với các trường hợp đạt điểm 3++ hoặc 3+ Bên cạnh đó, không có thông tin bất lợi nào ngoài số liệu kế toán, và cũng không có dấu hiệu vi phạm từ người đại diện pháp lý hoặc những cá nhân nắm giữ trên 50% vốn.
Một số biểu hiện cho thấy sự thiếu chắc chắn và không bền vững trong tình hình tài chính bao gồm sự không ổn định trong các chỉ số tài chính Tuy nhiên, không có thông tin bất lợi nào ngoài các số liệu kế toán, cũng như không có thông tin về vi phạm từ người đại diện pháp lý hoặc các cổ đông nắm giữ trên 50% vốn.
Có một số yếu tố thiếu chắc chắn và không bền vững cần quan tâm, cụ thể là:
- Tình hình tài chính không cho thấy doanh nghiệp yếu về khả năng sinh lời, khả năng tự chủ tài chính
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp được đánh giá dựa trên số liệu kế toán, không có thông tin bất lợi nào liên quan đến vi phạm từ người đại diện pháp lý hoặc các cổ đông nắm giữ trên 50% vốn.
Trong vòng 6 tháng qua, doanh nghiệp có điểm tín dụng từ 3++ đến 4 đã gặp sự cố thanh toán, tuy nhiên mức độ nghiêm trọng của sự cố này không đủ để làm giảm điểm tín dụng xuống còn 8 hoặc 9.
Hơi yếu Đặc biệt xuất hiện một hay nhiều yếu tố sau đây:
- Thay đổi tạm thời người quản lý;
- Một đại diện pháp lý là thể nhân cần phải đặc biệt chú ý;
- Các thành viên là thể nhân và pháp nhân nắm giữ riêng hay toàn bộ hơn 50% cổ phiếu hoặc cổ phần đóng góp doanh nghiệp bị chấm điểm 5+ hoặc 5;
Trên cơ sở phân tích hồ sơ kế toán, điểm 5+ có thể đƣợc cho khi doanh nghiệp nằm trong các tình trạng sau đây:
Tình hình tài chính có thể bị mất cân đối, liên quan đến khả năng sinh lời và cấu trúc bảng cân đối kế toán Tuy nhiên, sự mất cân đối này vẫn có giới hạn nhất định.
- Công ty nắm giữ vốn quy mô lớn có vấn đề (dấu hiệu vi phạm pháp luật)
Yếu Đặc biệt xuất hiện các yếu tố sau đây:
- Doanh nghiệp thụ hưởng tín dụng đang trong quá trình tranh tụng pháp lý;
- Doanh nghiệp từ 36 thỏng gần đõy bị mất ẵ vốn;
- Một đại diện pháp lý là thể nhân cần đặc biệt chú ý;
(có tranh chấp pháp lý, phán quyết của tòa án về thanh lý trong vòng 5 năm, chịu trách nhiệm trong 3 công ty đang giải quyết thanh lý…)
- Các thành viên là thể nhân và pháp nhân nắm giữ riêng hoặc toàn bộ hơn 50% cổ phiếu hoặc cổ phần bị chấm điểm không tốt
Trên cơ sở phân tích hồ sơ kế toán, điểm 5 có thể đƣợc cho khi doanh nghiệp nằm trong tình trạng sau đây:
- Tình hình tài chính có khi mất cân đối, nhƣ liên quan đến khả năng sinh lời hay liên quan đến cơ cấu tài chính;
- Các công ty nắm giữ vốn quy mô lớn bị cho điểm bất lợi (điểm P do đang khôi phục pháp lý, điểm 7, 8 hay 9)
Rất yếu Đặc biệt xuất hiện một hay nhiều yếu tố sau:
- Doanh nghiệp bị báo cáo mất khả năng thanh toán;
- Doanh nghiệp từ 36 thỏng gần đõy bị mất ẵ vốn;
Đại diện pháp lý hoặc cá nhân cần lưu ý đặc biệt nếu trong 5 năm qua có phán quyết thanh lý pháp lý hoặc phán quyết vỡ nợ cá nhân.
Các thành viên là pháp nhân sở hữu riêng hoặc tổng cộng hơn 50% cổ phiếu hoặc cổ phần đang phải đối mặt với quyết định thanh lý công ty hoặc thanh lý tài sản.
Trên cơ sở phân tích hồ sơ kế toán, điểm 6 có thể đƣợc cho khi doanh nghiệp nằm trong tình trạng sau:
- Tình hình tài chính có khi mất cân đối nghiêm trọng, đe dọa sự tồn tại lâu dài của doanh nghiệp;
- Các công ty nắm giữ vốn quy mô lớn có thể bị phán quyết thanh lý pháp lý hoặc thanh lý tài sản
