Tình hình đánh giá xếp hạng tín dụng doanh nghiệp

3.2 Thực trạng tình hình Đánh giá, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại các

3.2.1 Tình hình đánh giá xếp hạng tín dụng doanh nghiệp

3.2.1.1 Chủ trương chung của ngành

Ngày 24 tháng 01 năm 2002, Thống đốc NHNN đã ký ban hành quyết định số 57/2002/QĐ-NHNN về việc triển khai thí điểm đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp.

Ngày 24 tháng 12 năm 2003, Thống đốc NHNN ký ban hành chỉ thị số 08/2003/CT-NHNN về việc nâng cao chất lƣợng tín dụng của các tổ chức tín dụng.

Ngày 01 tháng 04 năm 2004, Thống đốc NHNN ký ban hành chỉ thị số 04/2004/CT-NHNN về việc tăng cƣờng, quản lý, giám sát nhằm đảm bảo hoạt động tín dụng an toàn - hiệu quả - bền vững.

Ngày 22/4/2005, Thống đốc NHNN đã ký QĐ số 493/2005/QĐ- NHNN, ban hành kèm theo qui định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của TCTD. Trong đó, tại khoản 1 điều 4 qui định: “ Trong thời gian tối đa ba (03) năm kể từ ngày qui định này có hiệu lực, TCTD phải xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để hỗ trợ cho việc phân loại nợ, quản lý chất lƣợng tín dụng phù hợp vơi phạm vi hoạt động, tính hình thực tế của TCTD”.

Năm 2006, Thống đốc NHNN đã ký Quyết định số 1253/QĐ-NHNN ngày 21/06/2006 cho phép Trung tâm Thông tin tín dụng thực hiện nghiệp vụ phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp. Quyết định này thay thế Quyết định số 473/QĐ-NHNN ngày 28/04/2004 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nƣớc về việc triển khai Đề án phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.

Năm 2013, Ngân hàng nhà nƣớc ban hành Thông tƣ số 02/2013/TT- NHNN quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phƣơng pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài.

3.2.1.2 Tổ chức triển khai thực hiện

Để đáp ứng yêu cầu về quản trị và rủi ro tín dụng của bản thân các NHTM, Các NHTM đã bƣớc đầu xây dựng cho mình hệ thống chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng để đánh giá khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính của một khách hàng đối với ngân hàng cho vay (NHCV) nhƣ trả lãi và gốc nợ vay khi đến hạn nhằm xác định rủi ro trong hoạt động cấp tín dụng của NHCV. Mức độ rủi ro tín dụng thay đổi theo từng khách hàng và đƣợc xác định thông qua quá trình đánh giá bằng thang điểm dựa vào các thông tin tài chính và phi tài chính sẵn có của khách hàng tại thời điểm thực hiện.

Hệ thống chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp mới đƣợc các NHTM triển khai thực hiện từ cuối năm 2004 đến nay, về cơ bản, hệ

thống chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp này giống với qui trình và phƣơng pháp đánh giá, xếp loại doanh nghiệp đang thực hiện tại CIC nhƣ đã trình bày ở phần trên. Tuy nhiên, để phát huy lợi thế là ngƣời giao dịch trực tiếp, thƣờng xuyên theo dõi, nắm sát tình hình của khách hàng, có thể cập nhật, thu thập những thông tin chi tiết về từng doanh nghiệp của mình, đặc biệt là các thông tin phi tài nên các NHTM có cơ sở để thực hiện đánh giá, xếp loại doanh nghiệp một cách chi tiết và tỷ mỷ hơn với nhiều chỉ tiêu cụ thể…

Việc chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp của các hệ thống NHTM đƣợc triển khai thực hiện đến các chi nhánh trong toàn quốc, ngƣời trực tiếp thực hiện là cán bộ tín dụng. Định kỳ 6 tháng hoặc 1 năm (thƣờng là 1 năm) các chi nhánh NHTM đều thực hiện chấm điểm và xếp loại đối với các doanh nghiệp là khách hàng của mình. kết qủa xếp loại doanh nghiệp đƣợc sử dụng tại chi nhánh để xây dựng các chính sách, biện pháp phù hợp với từng khách hàng.

Nguyên tắc chấm điểm tín dụng.

Trong quá trình chấm điểm tín dụng, ngƣời thực hiện sẽ thu đƣợc điểm ban đầu và điểm tổng hợp để xếp hạng khách hàng.

- Điểm ban đầu là điểm của từng tiêu chí chấm điểm tín dụng, ngƣời thực hiện xác định đƣợc sau khi phân tích tiêu chí đó.

- Điểm tổng hợp để xếp hạng khách hàng bằng điểm ban đầu nhân với trọng số.

- Trọng số là mức độ quan trọng của từng tiêu chí chấm điểm tín dụng (chỉ số tài chính hoặc yếu tố phi tài chính) xét trên góc độ tác động rủi ro tín dụng.

- Trong trƣờng hợp khách hàng có bảo lãnh của một tổ chức có năng lực tài chính mạnh hơn, thì khách hàng đó có thể đƣợc xếp hạng tín dụng

tƣơng đƣơng hạng tín dụng của bên bảo lãnh. Quy trình chấm điểm tín dụng của bên bảo lãnh cũng giống nhƣ quy trình áp dụng cho khách hàng.

Phân nhóm khách hàng

Do tính chất khác nhau giữa các khách hàng, các NHTM phân chia các khách hàng vay có đủ điều kiện tiến hành chấm điểm tín dụng thành 3 nhóm:

- Nhóm khách hàng là doanh nghiệp - Nhóm khách hàng cá nhân

- Nhóm khách hàng là các tổ chức tín dụng

Trong luận văn này chỉ đề cập đến nhóm khách hàng là doanh nghiệp.

3.2.1.3 Nội dung, phương pháp và qui trình đánh giá, xếp hạng doanh nghiệp tại các NHTM

(Trong phạm vi và điều kiện cho phép, luận văn chỉ nghiên cứu thực

trạng việc đánh giá, xếp hạng doanh nghiệp tại 4 NHTMNN, đó là: NHNT VN, NHCT VN, NHNoN&PTNT VN và NHĐT&PT VN).

3.2.1.3.1 Phân hạng doanh nghiệp

Các ngân hàng thực hiện phân hạng doanh nghiệp thành 10 hạng có mức độ rủi ro từ thấp lên cao, tuy áp dụng khác nhau về ký hiệu loại nhƣng về bản chất và nội dung thì giống nhau.

- NHNoN&PTNT VN; NHNT VN và NHĐT&PT VN sử dụng ký hiệu phân hạng là: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C và D;

- NHCT VN sử dụng ký hiệu phân hạng là: AA+,AA,AA- ,BB+,BB,BB-,CC+,CC,CC-,C.

Bảng 3.5.Bảng XHTD nội bộ

Thang xếp hạng của hệ thống XHTD nội bộ đối với DN

Tổng số điểm Xếp hạng Phân loại rủi ro

AA+)

Từ 88 đến dƣới 94 AA+ Rủi ro rất thấp

Từ 83 đến dƣới 88 AA Rủi ro tƣơng đối thấp

Từ 78 đến dƣới 83 A+ (NHCT ký hiệu là AA-) Rủi ro tƣơng đối thấp

Từ 73 đến dƣới 78 A Rủi ro tƣơng đối thấp

Từ 70 đến dƣới 73 BBB (NHCT ký hiệu là

BB+) Rủi ro thấp

Từ 67 đến dƣới 70 BB+ Rủi ro thấp

Từ 64 đến dƣới 67 BB Rủi ro thấp

Từ 62 đến dƣới 64 B+ (NHCT ký hiệu là BB-) Rủi ro thấp

Từ 60 đến dƣới 62 B Rủi ro trung bình

Từ 58 đến dƣới 60 CCC (NHCT ký hiệu là

CC+) Rủi ro trung bình

Từ 54 đến dƣới 58 CC+ Rủi ro trung bình

Từ 51 đến dƣới 54 CC Rủi ro trung bình

Từ 48 đến dƣới 51 C+ (NHCT ký hiệu là CC-) Rủi ro trung bình

Từ 45 đến dƣới 48 C Rủi ro cao

Dƣới 45 D (NHCT ký hiệu là C) Rủi ro rất cao

(Nguồn: Quyết định số 117/QĐ-VCB.CSTD ngày 17/03/2010 - Vietcombank) 3.3.3.2. Qui trình đánh giá

Qui trình đánh giá, xếp hạng doanh nghiệp đƣợc thực hiện theo các bƣớc sau:

- Bƣớc 1: Thu thập thông tin.

- Bƣớc 2: Phân loại doanh nghiệp theo ngành nghề, lĩnh vực sản xuất kinh doanh.

- Bƣớc 5: Chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính. - Bƣớc 6: Tổng hợp điểm và xếp hạng doanh nghiệp. - Bƣớc 7: Ứng dụng kết quả xếp hạng doanh nghiệp.

Bước 1- Thu thập thông tin:

Các thông tin thu thập để sử dụng trong quá trình phân tích bao gồm: - Hồ sơ do khách hàng cung cấp: Giấy tờ pháp lý và các BCTC

- Phỏng vấn trực tiếp khách hàng

- Đi thăm thực địa khách hàng

- Báo chí và các phƣơng tiện thông tin đại chúng khác

- Báo cáo nghiên cứu thị trƣờng của các tổ chức chuyên nghiệp.

- Phòng thông tin kinh tế - Tài chính

- Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam- NHNN

- Các nguồn thông tin khác.

Bước 2 - Phân loại doanh nghiệp theo ngành, nghề, lĩnh vực sản xuất kinh doanh.

Hiện nay các NHTM phân ngành kinh tế riêng biệt, mỗi một ngân hàng có cách phân loại ngành khác nhau không thống nhất, về cơ bản phân loại từ 18 ngành đến 35 ngành áp dụng đối với hoạt động của doanh nghiệp trong quá trình đánh giá, xếp hạng tín dụng.

Trƣờng hợp DN hoạt động đa ngành nghề thì phân loại theo ngành nghề,/lĩnh vực nào đem lại tỷ trọng doanh thu lớn nhất cho DN.

Qui mô doanh nghiệp đƣợc xác định dựa vào các tiêu chí: Nguồn vốn

kinh doanh; Lao động; Doanh thu thuần; Nộp ngân sách Nhà nước (NSNN).

Bảng 3.6. Bảng chấm điểm quy mô DN

STT Tiêu chí Trị số Điểm

1 Vốn kinh doanh Từ 100 tỷ đồng trở lên

Từ 80 tỷ đồng đến dƣới 100 tỷ đồng Từ 50 tỷ đồng đến dƣới 80 tỷ đồng Từ 30 tỷ đồng đến dƣới 50 tỷ đồng Từ 10 tỷ đồng đến dƣới 30 tỷ đồng Dƣới 10 tỷ đồng 30 25 20 15 10 5 2 Lao động Từ 1500 ngƣời trở lên

Từ 1000 ngƣời đến dƣới 1500 ngƣời Từ 500 ngƣời đến dƣới 1000 ngƣời Từ 100 ngƣời đến dƣới 500 ngƣời Từ 50 ngƣời đến dƣới 100 ngƣời Dƣới 50 ngƣời 15 12 9 6 3 1 3 Doanh thu thuần Từ 200 tỷ đồng trở lên

Từ 100 tỷ đồng đến dƣới 200 tỷ đồng Từ 50 tỷ đồng đến dƣới 100 tỷ đồng Từ 20 tỷ đồng đến dƣới 50 tỷ đồng Từ 5 tỷ đồng đến dƣới 20 tỷ đồng Dƣới 5 tỷ đồng 40 30 20 10 5 2 4 Nộp ngân sách Từ 10 tỷ đồng trở lên Từ 7 tỷ đồng đến dƣới 10 tỷ đồng Từ 5 tỷ đồng đến dƣới 7 tỷ đồng Từ 3 tỷ đồng đến dƣới 5 tỷ đồng Từ 1 tỷ đồng đến dƣới 3 tỷ đồng Dƣới 1 tỷ đồng 15 12 9 6 3 1

(Nguồn: Tác giả tổng hợp tài liệu từ 4 NHTM: NHNT VN, NHCT VN,

Bốn tiêu thức trên đây đƣợc dùng để xác định quy mô doanh nghiệp. Tổng số điểm của doanh nghiệp đƣợc xác định căn cứ vào trị số cụ thể về vốn, lao động, doanh thu, nộp ngân sách nhà nƣớc. Căn cứ vào thang điểm, tính số điểm theo từng tiêu thức. Tổng số điểm quy mô doanh nghiệp bằng các điểm của từng tiêu thức cộng lại, qua đó xác định đƣợc qui mô nhƣ sau:

Điểm Qui mô

Từ 70-100 điểm Lớn Từ 30-69 điểm Vừa Dƣới 30 điểm Nhỏ

Bước 4 - Chấm điểm theo các chỉ tiêu tài chính:

Trên cơ sở xác định qui mô và ngành nghề/lĩnh vực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, ngƣời chấm điểm sử dụng các chỉ số tài chính nhƣ sau:

Bảng 3.7. Các chỉ số tài chính

Chỉ tiêu Công thức tính

I Chỉ tiêu thanh khoản

1

Khả năng thanh toán

hiện hành = Tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn 2

Khả năng thanh toán nhanh

= (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho)/ Nợ ngắn hạn

3

Khả năng thanh toán tức thời

= Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền/ Nợ ngắn hạn

II Chỉ tiêu hoạt động

4

Vòng quay vốn lƣu động

= Doanh thu thuần/ Tài sản ngắn hạn bình quân

kho quân 6

Vòng quay các khoản phải thu

= Doanh thu thuần/ Các khoản phải thu bình quân

7

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định

= Doanh thu thuần/ Giá trị còn lại của TSCĐ bình quân

III Chỉ tiêu đòn cân nợ

8

Tổng nợ phải trả/ Tổng

tài sản = Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản

9

Nợ dài hạn/ Vốn chủ

sở hữu = Nợ dài hạn/ Vốn chủ sở hữu

IV Chỉ tiêu thu nhập

10

Lợi nhuận gộp/ Doanh thu thuần

= Lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ/ Doanh thu thuần

11

Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/ Doanh thu thuần

= (Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh - Thu nhập thuần từ hoạt động tài chính + Chi phí cho hoạt động tài chính)/ Doanh thu thuần

12

Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình quân

= Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình quân

13

Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bình quân

= Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản bình quân

14

(Lợi nhuận trƣớc thuế và Chi phí lãi vay)/ Chi phí lãi vay

= (Lợi nhuận trƣớc thuế + Chi phí lãi vay)/ Chi phí lãi vay

(Nguồn: Quyết định số 117/QĐ-VCB.CSTD ngày 17/03/2010 - Vietcombank)

- Theo tiêu chí lƣu chuyển tiền tệ: Hệ số khả năng trả lãi; hệ số khả năng trả nợ gốc; xu hƣớng của lƣu chuyển tiên tệ thuần trong quá khứ; trạng thái lƣu chuyển tiên tệ thuần từ hoạt động; tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền/vốn chủ sở hữu.

Ví dụ về bảng chấm điểm nhƣ sau:

Bảng 3.8.Chấm điểm theo tiêu chí lƣu chuyển tiền tệ

STT Điểm chuẩn 20 16 12 8 4 1 Hệ số khả năng trả lãi >4 lần >3 lần >2 lần >1 lần <1 lần hoặc âm 2 Hệ số khả năng trả nợ >2 lần >1,5 lần >1 lần <1 lần Âm 3 Xu hƣớng của lƣu chuyển tiền tệ thuần trong quá khứ

Tăng nhanh

Tăng Ổn định Giảm Âm

4 Trạng thái lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động > lợi nhuận thuần Bằng lợi nhuận thuần < lợi nhuận thuần Gần điểm hoà vốn Âm 5 Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền / vốn chủ sở hữu

> 2,0 > 1,5 > 1,0 > 0,5 Gần bằng 0

Trong bản luận văn, tác giả tổng hợp một số chỉ tiêu phi tài chính trong đánh giá, XHTD doanh nghiệp mà các NHTM thƣờng sử dụng hiện nay nhƣ khả năng trả nợ của khách hàng, thời gian quan hệ tín dụng, tốc độ tăng trƣởng, năng lực của chủ sở hữu, trình độ học vấn của nhà quản trị, thiện chí trả nợ,…theo đánh giá của các cán bộ thực hiện xếp hạng tín dụng.

Bảng 3.9.Chỉ tiêu thông tin phi tài chính

Chỉ tiêu 1.1 Khả năng trả nợ gốc trung và dài hạn.

1.2 Khả năng trả nợ gốc trung và dài hạn đối với phần vốn vay cho hoạt động SXKD

1.3 Thời gian quan hệ tín dụng với ngân hang

1.4 Tốc độ tăng trƣởng doanh thu quý đánh giá so với quý cùng kỳ năm trƣớc của DN

1.5 ROE cả năm ƣớc tính trên cơ sở ROE lũy kế từ đầu năm đến thời điểm đánh giá

1.6 Số năm hoạt động của doanh nghiệp (tính từ thời điểm có sản phẩm ra thị trƣờng)

1.7 Mức độ bảo hiểm tài sản 1.8 Năng lực của đội tàu

1.9 Thời hạn còn lại của các giấy phép khai thác

2.1 Đánh giá nguồn trả nợ của KH trong quý tới theo đánh giá của CBTD 2.2 Năng lực của chủ sở hữu (vốn, quản trị điều hành, kinh nghiệp) theo

đánh giá của CBTD

2.3 Lý lịch tƣ pháp của ngƣời đứng đầu DN

2.4 Kinh nghiệm quản lý trong ngành của ngƣời trực tiếp quản lý DN 2.5 Trình độ học vấn của ngƣời trực tiếp quản lý DN

2.6 Năng lực điều hành của ngƣời trực tiếp quản lý DN theo đánh giá của CBTD

2.7 Quan hệ của Ban lãnh đạo với các cơ quan chủ quản và các cấp bộ, ngành có liên quan

2.8 Tính năng động và độ nhạy bén của Ban lãnh đạo với sự thay đổi của thị trƣờng theo đánh giá của CBTD

2.10 Ghi chép sổ sách kế toán

2.11 Sự phân tách nhiệm vụ, quyền lực trong ban lãnh đạo DN 2.12 Thiết lập các quy trình hoạt động và quy trình kiểm soát nội bộ 2.13 Môi trƣờng nhân sự nội bộ của DN theo đánh giá của CBTD 2.14 Mục tiêu, kế hoạch kinh doanh của DN trong thời gian tới

2.15 Tình hình trả nợ của khách hàng theo lịch trả nợ đã điều chính (nếu có) 2.16 Tình hình quan hệ đối với các cam kết ngoại bảng (thƣ tín dụng, bảo

lãnh, các cam kết thanh toán khác,..) trong vòng 12 tháng qua 2.17 Thiện chí trả nợ của khách hàng theo đánh giá của CBTD