Ảnh hưởng của một số yếu tố đến nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại việt nam hiện nay

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM Trƣơng Thị Liễu Ảnh hƣởng số yếu tố đến nợ xấu hệ thống Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Tháng năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM Trƣơng Thị Liễu Ảnh hƣởng số yếu tố đến nợ xấu hệ thống Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS Trần Anh Tuấn TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN  Tôi xin cam đoan luận văn “Ảnh hƣởng số yếu tố đến nợ xấu hệ thống Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Luận văn kết việc nghiên cứu độc lập Các số liệu luận văn đƣợc sử dụng trung thực từ nguồn hợp pháp đáng tin cậy TP Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng 06 năm 2014 Tác giả luận văn Trƣơng Thị Liễu MỤC LỤC  TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU Đặt vấn đề nghiên cứu: Mục tiêu nghiên cứu Phạm vi đối tƣợng nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Khái niệm nợ xấu phân loại nợ: 1.1.1 Khái niệm nợ xấu: 1.1.2 Phân loại nợ: 1.1.2.1 Phân loại nợ theo quan điểm quốc tế: 1.1.2.2 Phân loại nợ theo quan điểm Việt Nam: 10 1.2 Các yếu tố tác động đến nợ xấu NHTM: 11 1.2.1 Khái quát chung nhóm yếu tố tác động đến nợ xấu: 11 1.2.1.1 Nhóm yếu tố vĩ mô: 11 1.2.1.2.Nhóm yếu tố vi mơ từ phía khách hàng vay: 12 1.2.1.3 Nhóm yếu tố vi mơ từ phía Ngân hàng: 13 1.2.2 Một số nghiên cứu định lƣợng thực nghiệm tƣơng quan số yếu tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thƣơng mại: 14 1.2.2.1 Nhóm Nghiên cứu tập trung vào tương quan yếu tố vĩ mô (GDP) yếu tố tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu: 14 1.2.2.2 Nghiên cứu tập trung vào tương quan yếu tố vi mơ từ phía hoạt động Ngân hàng đến nợ xấu: 19 1.2.2.3 Nghiên cứu kết hợp xem xét tương quan yếu tố yếu tố vĩ mô yếu tố vi mơ xuất phát từ phía hoạt động Ngân hàng đến nợ xấu: 22 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG NỢ XẤU VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU ẢNH HƢỞNG CỦA MỘT SỐ YẾU TỐ ĐẾN NỢ XẤU TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM HIỆN NAY 29 2.1 Thực trạng nợ xấu hệ thống Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2008 đến 2013: 29 2.2 Mơ hình nghiên cứu định lƣợng ảnh hƣởng số yếu tố đến nợ xấu hệ thống Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam nay: 31 2.2.1 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu hệ thống biến quan sát: 32 2.2.2 Dữ liệu nghiên cứu 40 2.2.3 Mơ hình nghiên cứu: 42 CHƢƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU – GỢI Ý CHÍNH SÁCH CHO VIỆC QUẢN LÝ KIỂM SOÁT NỢ XẤU TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 46 3.1 Kiểm định số giả định cho phƣơng pháp ƣớc lƣợng: .46 3.1.1 Kiểm định đa cộng tuyến: 46 3.1.2 Kiểm định phƣơng sai thay đổi: 49 3.1.3 Kiểm định tự tƣơng quan: 50 3.2 Các bƣớc thực hồi quy theo mơ hình ƣớc lƣợng thực lựa chọn mơ hình để sử dụng kết phân tích: 52 3.2.1 Hồi quy mơ hình tĩnh (mơ hình I) – Phƣơng pháp ƣớc lƣợng FE RE: 52 3.2.2 Hồi quy mơ hình động (mơ hình II) - Phƣơng pháp ƣớc lƣợng GMM bƣớc Arellano & Bond (1998 1981): 54 3.3 Phân tích kết nghiên cứu gợi ý sách cho việc quản lý kiểm soát nợ xấu hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 56 3.3.1 Phân tích kết kiểm định giả thuyết: 56 3.3.1.1 Các giả thuyết nghiên cứu có chứng kết hỗ trợ lập luận giả thuyết đưa ra: 57 3.3.1.2 Các giả thuyết nghiên cứu khơng tìm chứng kết hỗ trợ lập luận giả thuyết đưa ra: 62 3.3.2 Gợi ý sách: 67 3.3.2.1 Đối với Cơ quan tra giám sát – Ngân hàng nhà nước: 68 3.3.2.2 Đối với tổ chức tín dụng: 73 KẾT LUẬN 79 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT  Viết tắt Viết đầy đủ BCBS Ủy ban Basel giám sát Ngân hàng (Basel Committee on Banking supervision) BCTC Báo cáo tài BĐS Bất động sản CTNN Công ty nhà nƣớc DNNN Doanh nghiệp nhà nƣớc FEM Mơ hình tác động cố định (Fixed effects model) IAS Chuẩn mực kế toán quốc tế (International Accounting Standards) IMF Quỹ tiền tệ quốc tế (International Monetary Fund) NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Radom effects model) TCTD Tổ chức tín dụng XD Xây dựng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU  Bảng 2.1: Diễn biến nợ xấu từ năm 2008 – 2013 29 Bảng 2.2: Định nghĩa biến kiểm định giả thuyết nghiên cứu 39 Bảng 2.3: Tóm tắt đặc tính mẫu 42 Bảng 3.1: Ma trận tƣơng quan biến Phụ lục 03 Bảng 3.2: Hồi quy mô hình tĩnh theo phƣơng pháp ƣớc lƣợng FE Phụ lục 04 Bảng 3.3: Hồi quy mơ hình tĩnh theo phƣơng pháp ƣớc lƣợng RE Phụ lục 04 Bảng 3.4: Kết hồi quy mơ hình động IIA Phụ lục 05 Bảng 3.5: Kết hồi quy mơ hình động IIB Phụ lục 05 Bảng 3.6: Tổng hợp kết hồi quy mơ hình động 55 Bảng 3.7: Kết kiểm định giả thuyết 56 Bảng 3.8: Tăng trƣởng tiền gửi tăng trƣởng vốn điều lệ bình quân NHTM thuộc mẫu nghiên cứu Phụ lục 06 Bảng 3.9: Tăng trƣởng tiền gửi tăng trƣởng vốn điều lệ bình quân NHTM quy mô vừa nhỏ Phụ lục 06  Bảng 3.10: Các quan sát có gia tăng thu nhập ngồi lãi ( NII>0)………64 Bảng 3.3HỒI QUY MƠ HÌNH TĨNH THEO PHƢƠNG PHÁP ƢỚC LƢỢNG RE: xtreg NPLs loang mp nii ldr dr lr inef roe bdsxd ctnn,re Random-effects GLS regression Group variable: nganhang R-sq: within between = 0.2527 overall = 0.2468 Random effects u_i ~ Gaussian corr(u_i, X) NPLs loang mp nii ldr dr lr inef roe bdsxd ctnn _cons sigma_u sigma_e rho est store RE PHỤ LỤC 05: CÁC KẾT QUẢ HỒI QUY DỮ LIỆU CÁC KẾT QUẢ HỒI QUY DỮ LIỆU ĐỐI VỚI MƠ HÌNH ĐỘNG: BẢNG 3.4KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH ĐỘNG IIA (mơ hình gồm độ trễ năm biến phụ thuộc) : xtabond NPLs loang mp nii ldr dr lr inef roe bdsxd ctnn, lags(1) vce(robust) artests(2) noconstant Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Group variable: nganhang Time variable: nam Obs per group: avg = max = Number of instruments = Prob > chi2 One-step results NPLs NPLs L1 loang mp nii ldr dr lr inef roe bdsxd ctnn Instruments for differenced equation GMM-type: L(2/.).NPLs Standard: D.loang D.mp D.nii D.ldr D.dr D.lr D.inef D.roe D.bdsxd D.ctnn BẢNG 3.5 KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH ĐỘNG IIB (mơ hình gồm độ trễ năm biến phụ thuộc độ trễ năm biến tăng trƣởng tín dụng “loang”): xtabond NPLs loang L1.loang mp nii ldr dr lr inef roe bdsxd ctnn, lags(1) vce(robust) artests(2) noconstant Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Group variable: nganhang Time variable: nam Obs per group: avg = max = Number of instruments = Prob > chi2 One-step results NPLs NPLs L1 loang L1 mp nii ldr dr lr inef roe bdsxd ctnn Instruments for differenced GMM-type: L(2/.).NPLs Standard: D.loang LD.loang D.mp D.nii D.ldr D.dr D.lr D.inef D.roe D.bdsxd D.ctnn PHỤ LỤC 06: TRÍCH LỌC SỐ LIỆU VỀ TIỀN GỬI VÀ VỐN ĐIỀU LỆ CỦA CÁC NHTM QUA CÁC NĂM: BẢNG 3.8 TĂNG TRƢỞNG TIỀN GỬI VÀ TĂNG TRƢỞNG VỐN ĐIỀU LỆ BÌNH QUÂN CỦA 12 NHTM THUỘC MẪU NGHIÊN CỨU Ngânhàng Năm VIETCOMBANK 2012 VIETCOMBANK 2011 VIETCOMBANK 2010 VIETCOMBANK 2009 VIETCOMBANK 2008 BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV 2012 2011 2010 2009 2008 SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK 2012 2011 2010 2009 2008 SCB SCB SCB SCB SCB 2012 2011 2010 2009 2008 TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK 2012 2011 2010 2009 2008 MSB MSB MSB MSB MSB 2012 2011 2010 2009 2008 SHB SHB SHB SHB SHB 2012 2011 2010 2009 2008 EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK 2012 2011 2010 2009 2008 VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK 2012 2011 2010 VIETINBANK VIETINBANK 2009 2008 ACB ACB ACB ACB ACB 2012 2011 2010 2009 2008 MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK 2012 2011 2010 2009 2008 OCEAN BANK OCEAN BANK OCEAN BANK OCEAN BANK OCEAN BANK 2012 2011 2010 2009 2008 BẢNG 3.9 TĂNG TRƢỞNG TIỀN GỬI VÀ TĂNG TRƢỜNG VỐN ĐIỀU LỆ BÌNH QN CỦA NHTM QUY MƠ VỪA VÀ NHỎ Ngânhàng NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK NAM A BANK Năm 2012 2011 2010 2009 2008 MDB MDB MDB MDB MDB 2012 2011 2010 2009 2008 WESTERN BANK WESTERN BANK WESTERN BANK WESTERN BANK WESTERN BANK 2012 2011 2010 2009 2008 NAVIBANK NAVIBANK NAVIBANK NAVIBANK NAVIBANK 2012 2011 2010 2009 2008 MHB 2012 MHB MHB MHB MHB 2011 2010 2009 2008 KIEN LONG KIEN LONG KIEN LONG KIEN LONG KIEN LONG 2012 2011 2010 2009 2008 VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK VPBANK 2012 2011 2010 2009 2008 SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK SAIGONBANK 2012 2011 2010 2009 2008 DONG A DONG A DONG A DONG A 2012 2011 2010 2009 DONG A 2008 HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK HD BANK 2012 2011 2010 2009 2008 PG BANK PG BANK PG BANK PG BANK PG BANK 2012 2011 2010 2009 2008 VIETABANK VIETABANK VIETABANK VIETABANK VIETABANK 2012 2011 2010 2009 2008 VIB VIB VIB VIB VIB 2012 2011 2010 2009 2008 OCB 2012 OCB OCB OCB OCB 2011 2010 2009 2008 VIET CAPITAL BANK VIET CAPITAL BANK VIET CAPITAL BANK VIET CAPITAL BANK VIET CAPITAL BANK 2012 2011 2010 2009 2008 PHỤ LỤC 07: DỮ LIỆU 12 NGÂN HÀNG TỪ NĂM 2008 – 2013 ĐƢỢC SỬ DỤNG CHO NGHIÊN CỨU: TÊN NGÂN HÀNG VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK VIETCOMBANK BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV NĂM 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2013 2012 2011 2010 2009 2008 NPL 2.73% 2.40% 2.03% 2.91% 2.47% 4.61% 2.37% 2.70% 2.76% 2.53% 2.22% 2.60% TÊN NGÂN HÀNG SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SACOMBANK SCB SCB SCB TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK TECHCOMBANK SHB SHB SHB SHB SHB SHB DONG A DONG A DONG A DONG A DONG A EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK EXIMBANK VIETINBANK VIETINBANK NĂM 2012 2011 2010 2009 2008 2010 2009 2008 2013 2012 2011 2010 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2013 2012 2011 2009 2008 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2013 2012 TÊN NGÂN HÀNG VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK VIETINBANK ACB ACB ACB ACB ACB MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK MB BANK OCEAN BANK OCEAN BANK OCEAN BANK OCEAN BANK OCEAN BANK OCEAN BANK NĂM 2011 2010 2009 2008 2012 2011 2010 2009 2008 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2013 2012 2011 2010 2009 2008 ... : Tổng quan nợ xấu yếu tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng thương mại Chương : Thực trạng nợ xấu mơ hình nghiên cứu ảnh hưởng số yếu tố đến nợ xấu hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương :... nhân dẫn đến tình hình nợ xấu tăng cao nhƣ 29 CHƢƠNG THỰC TRẠNG NỢ XẤU VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU ẢNH HƢỞNG CỦA MỘT SỐ YẾU TỐ ĐẾN NỢ XẤU TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM HIỆN NAY Trong chƣơng... yếu tố yếu tố vĩ mô yếu tố vi mô xuất phát từ phía hoạt động Ngân hàng đến nợ xấu: 22 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG NỢ XẤU VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU ẢNH HƢỞNG CỦA MỘT SỐ YẾU TỐ ĐẾN NỢ XẤU