GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Giảng viên: ThS. Vũ Thị Thúy Vân.Trường Đại học Kinh tế Quốc dân

BÀI GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Giảng viên: ThS Vũ Thị Thúy Vân Trường Đại học Kinh tế Quốc dân v1.0014109225 TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG Tư vấn thủ tục Ơng Nguyễn Đức Bình chưa có tài khoản có số tiền, dự định đầu tư chứng khốn niêm yết thời gian tới Ơng Bình đến Cơng ty chứng khoán hỏi tư vấn thủ tục để mua – bán chứng khốn niêm yết Là nhân viên tư vấn, bạn hướng dẫn ông Bình mở tài khoản mua – bán chứng khốn nào? v1.0014109225 MỤC TIÊU • Hiểu khái niệm, thuật ngữ giao dịch chứng khốn; • Nắm chế xác định giá chứng khốn; • Nắm phương thức giao dịch chứng khốn; • Được tìm hiểu loại lệnh giao dịch kinh doanh chứng khoán v1.0014109225 NỘI DUNG Những khái niệm giao dịch chứng khoán Cơ chế xác định giá Phương thức giao dịch Các lệnh giao dịch chứng khoán v1.0014109225 NỘI DUNG Giao dịch chứng khoán nhà đầu tư nước Những quy định chung giao dịch thị trường chứng khoán tập trung Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh So sánh quy định chung giao dịch thị trường chứng khoán tập trung Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội v1.0014109225 QUY TRÌNH GIAO DỊCH TẠI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TẬP TRUNG Nhà đầu tư Ký quỹ (tiền) Mở tài khoản Lưu ký (CK) Đặt lệnh Thông báo kết giao dịch (ghi phiếu mua/bán) (Trực tiếp, từ xa) Nhân viên môi giới Kiểm tra phiếu lệnh (Fax, Tel, Net) Đại diện giao dịch SGDCK (Gõ/Key) Máy chủ SGDCK v1.0014109225 NHỮNG KHÁI NIỆM CƠ BẢN TRONG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 1.1 Giá tham chiếu 1.2 Biên độ giao động giá (giá trần, giá sàn) 1.3 Đơn vị yết giá 1.4 Đơn vị giao dịch 1.5 Thời gian toán v1.0014109225 1.1 GIÁ THAM CHIẾU • Giá tham chiếu: mức giá sở để xác định giá trần giá sàn • Một số điều chỉnh giá tham chiếu (theo QĐ 42/2000 Ủy ban chứng khoán):  Chứng khoán niêm yết: ngày giao dịch đầu tiên, không giới hạn biên độ dao động giá lấy giá đóng cửa ngày giao dịch làm giá tham chiếu  Chứng khoán thuộc diện bị kiểm soát, chứng khốn khơng cịn thuộc diện bị kiểm sốt, chứng khốn bị ngừng giao dịch 30 ngày: xác định tương tự chứng khoán niêm yết v1.0014109225 1.1 GIÁ THAM CHIẾU • Một số điều chỉnh giá tham chiếu:  Chứng khốn khơng hưởng quyền kèm theo: giá tham chiếu giá đóng cửa ngày giao dịch gần  Ngày không hưởng quyền: thời điểm giao dịch thời điểm toán Vì mua chứng khốn thời điểm T, nhà đầu tư trở thành cổ đông công ty chưa có tên danh sách cổ đơng, đến ngày T+x thực toán Giá tham chiếu giá giao dịch trước (khi nhận cổ tức quyền) trừ giá trị cổ tức quyền nhận  Tách, gộp cổ phiếu: giá tham chiếu giá giao dịch trước ngày tách gộp điều chỉnh theo tỷ lệ tách gộp cổ phiếu v1.0014109225 1.2 BIÊN ĐỘ GIAO ĐỘNG GIÁ Là giới hạn dao động giá ngày giao dịch Biên độ dao động giá (Giá trần/Giá sàn) = Giá tham chiếu +/- (Giá tham chiếu x tỷ lệ BĐDĐ%) v1.0014109225 10 LỆNH HỦY • Là loại lệnh hủy bỏ lệnh trước chưa thực • Có loại lệnh hủy bỏ:  Hủy bỏ ln: hủy bỏ lệnh trước chưa thực mà không đưa lệnh thay  Hủy bỏ có thay thế: hủy bỏ lệnh trước chưa thực thay lệnh khác v1.0014109225 35 LỆNH DỪNG • Là loại lệnh đặc biệt quan trọng sử dụng kinh doanh chứng khoán Bản chất lệnh thị trường “treo” Nói cách khác, lệnh có giá trị giá thị trường đạt tới vượt qua giá dừng Lệnh đưa nhằm bảo vệ lợi nhuận hạn chế thua lỗ cho nhà đầu tư • • Có loại lệnh dừng:  Lệnh dừng để mua: đặt giá cao giá thị trường  Lệnh dừng để bán: đặt giá thấp giá thị trường Trường hợp áp dụng: Lệnh dừng sử dụng để đề phòng nhận định sai cùa Nhà đầu tư có tác dụng bảo vệ tiền lời hạn chế thua lỗ v1.0014109225 36 TÓM TẮT CÁC LOẠI LỆNH Bid Open Pre-open/ Pre-close Local ATO/ATC Offer Foreign Local Foreign Auto cancelled Auto cancelled Auto cancelled Auto cancelled Limit Price In queue Auto cancelled In queue In queue MP In queue Auto cancelled In queue In queue Limit Price In queue Auto cancelled In queue In queue ATO/ATC tự động bị hủy thị trường chuyển trạng thái Lệnh mua nước tự động bị hủy phần không khớp v1.0014109225 37 NHỮNG QUY ĐỊNH CHUNG TRONG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẬP TRUNG TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN TP.HỒ CHÍ MINH GIAO DỊCH TẠI SGDCK TP.HCM Những quy định chung: • Thời gian giao dịch: Từ 9h00-15h00 vào tất ngày làm việc tuần, trừ ngày lễ tết • Phương thức giao dịch:  Khớp lệnh liên tục;  Khớp lệnh định kỳ • Mệnh giá: 10.000đ/ Cổ phần v1.0014109225 • Đơn vị yết giá: 25.000 25.100 25.200 25.300 25.400 25.500 25.600 25.700 25.050 25.170 25.230 38 THỜI GIAN GIAO DỊCH TẠI SGDCK TP HỒ CHÍ MINH • • v1.0014109225 Từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, trừ ngày nghỉ theo quy định Thời gian giao dịch ngày: 39 CÁC LỆNH THỰC HiỆN TẠI SGDCK TP HỒ CHÍ MINH v1.0014109225 40 ĐƠN VỊ YẾT GIÁ TẠI SGDCK TP HỒ CHÍ MINH Mức giá Đ.vị yết giá >= 100.000 1000 đồng 105.000 104.000 103.000 102.000 101.000 100.000 99.500 50.000 – 99.500