MÔ HÌNH KINH tế LƯỢNG TRONG PHÂN TÍCH các yếu tố ẢNH HƯỞNG đến GDP của nước mỹ GIAI đoạn 2000 2018

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT MƠ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG TRONG PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GDP CỦA NƯỚC MỸ GIAI ĐOẠN 2000-2018 GVHD: Cô Lê Thanh Hoa Môn học: Kinh tế lượng TP HCM, THÁNG NĂM 2020 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com DANH SÁCH THÀNH VIÊN Nguyễn Ngọc Diễm Trương Thị Mỹ Duyên Nguyễn Thị Thanh Vân TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Lý chọn đề tài: Mỹ từ lâu biết đến cường quốc với kinh tế hỗn hợp nhiều thành phần, đóng vai trị quan trọng gây ảnh hưởng lớn kinh tế giới Trải qua đại suy thoái kinh tế toàn cầu năm 2008 với trung tâm khủng hoảng Mỹ khiến kinh tế nước lâm vào tình trạng trì trệ đến mức nghiêm trọng Tuy nhiên sau năm sau, kinh tế Mỹ hồi sinh phát triển ổn định số quốc gia phát triển có GDP thực cao mức đạt trước khủng hoảng kinh tế Hiện nay, Mỹ kinh tế lớn có suất cao giới Với số dân 4,5% dân số giới nước chiếm đến 1/5 tổng sản phẩm quốc nội (GDP) toàn cầu với GDP năm 2019 vào khoảng 21.5 nghìn tỉ Đơ-la Vậy điều tạo nên tăng trưởng ? Để hiểu rõ tăng trưởng Mỹ, chúng em định chọn đề tài: “ Các nhân tố tác động đến tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ” để nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu: Mục tiêu tổng quát đề tài phân tích ảnh hưởng nhân tố kinh tế vĩ mô giá trị xuất khẩu, tiết kiệm, tổng đầu tư tư nhân nước, chi tiêu phủ số giá tiêu dùng đến tăng trưởng kinh tế biến phụ thuộc đo lường GDP bình quân đầu người Đề xuất mơ hình dự đốn dấu hệ số hồi quy 2.1 Khảo sát phụ thuộc GDP Nhóm dựa vào học thuyết kinh tế sau: * Mơ hình tổng cầu: Y = C + I + G + X – M với Y: GDP C: tiêu dùng cuối hộ gia đình I: đầu tư G: chi tiêu phủ; X - M: xuất ròng hay gọi cán cân thương mại * Mơ hình Harrod-Domar: g = = = = Suy ra: ΔY = I ΔY: mức gia tăng sản lượng ΔK : mức gia tăng vốn đầu tư I : mức đầu tư K : tổng quy mô vốn kinh tế Y : tổng sản lượng kinh tế - Xét kinh tế khơng có tham gia phủ: Y=C+I Y = S + C Suy ra: I = S = s.Y TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com S: tiết kiệm s: tỉ lệ tiết kiệm kinh tế Khi đầu tư làm lượng vốn sản xuất (K) tăng lên, qua làm tăng lực sản xuất kinh tế: I = ΔK Ta có: ICOR = = = = Tốc độ tăng trưởng: g t = = Như vậy, để có tăng trưởng kinh tế, nước phải tiết kiệm đầu tư phần thu nhập * Đường cong Rahn phản ánh mối quan hệ quy mô chi tiêu phủ tăng trưởng kinh tế xây dựng nhà kinh tế Richard Rahn (1986) Dựa vào mơ hình học thuyết kinh tế tham khảo, nhóm đưa năm yếu tố kinh tế vĩ mô tiêu biểu ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế phân tích là: Đầu tư tư nhân nước (I) Tỉ lệ tiết kiệm (s) Chi tiêu phủ (G) Giá trị xuất ròng (NX) Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Mơ hình dự kiến: TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 2.2 Giải thích biến Nhân tố Đầu tư tư nhân nước Tỉ lệ tiết kiệm Chi tiêu phủ Giá trị xuất rịng Chỉ số giá tiêu dùng Tổng sản phẩm nước bình quân đầu người Ước lượng, kiểm định, dự báo cho tham số hồi quy từ giai đoạn 2000-2018 Dependent Variable: GDP Method: Least Squares Date: 04/20/20 Time: 20:57 Sample: 19 Included observations: 19 Variable C GOV INV NX SAVING CPI R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared 0.808643 S.D dependent var S.E of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood Hannan-Quinn criter 19.42242 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com F-statistic 16.21305 Durbin-Watson stat 1.330452 Prob(Fstatistic) 0.000035 Phương trình hồi quy mẫu: Dấu hệ số phù hợp với kỳ vọng ban đầu 3.1 Khoảng tin cậy tham số hồi quy với mức ý nghĩa 5% Hệ số : Hệ số : Hệ số : Hệ số : Hệ số : Hệ số : Variable C GOV INV NX SAVING CPI 3.2: Kiểm định tham số hồi quy với mức ý nghĩa 5%: * Hệ số , : + Giả thiết : + p- value ( pvalue ( pvalue ( pvalue ( TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com p-value ( Bác bỏ , hệ số có ý nghĩa thống kê, hay biến GOV, INV, SAVING, NX có ảnh hưởng đến GDP mức ý nghĩa 5% + p-value ( Chấp nhận , hệ số khơng có ý nghĩa thống kê hay CPI không ảnh hướng GDP mức ý nghĩa 5% * Thực kiểm định Wald- test cho biến CPI: Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic t-statistic F-statistic Chi-square Null Hypothesis: C(6)=0 Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(6) Restrictions are linear in coefficients Xét mức ý nghĩa 5%, + p-value= 0.9389 > α=0.05 Chấp nhận , biến CPI khơng khơng cần thiết mơ hình mức ý nghĩa 5% 3.3: Kiểm định độ phù hợp mơ hình sau bỏ biến CPI với mức ý nghĩa 5% Bảng kết eview sau hồi quy Dependent Variable: GDP Method: Least Squares Date: 04/21/20 Time: 07:08 Sample: 19 Included observations: 19 Variable C Coefficient Std Error -247763.0 t-Statistic 40770.52 -6.077014 Prob 0.0000 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com GO IN N SAV R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) * Thực kiểm định Wald-test bỏ đồng thời biến GOV, INX, NX, SAVING Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic F-statistic Chi-square Null Hypothesis: C(2)=C(3)=C(4)=C(5) Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(2) - C(5) C(3) - C(5) C(4) - C(5) Restrictions are linear in coefficients Giả thuyết : + p-value= 0.000 < 0.05 Bác bỏ , bỏ đồng thời biến GOV, INX, NX, SAVING mơ hình * Kiểm định biến bị bỏ sót mơ hình Xét mơ hình ban đầu: =123+45 +2 3+ +4 5+ Giả sử mơ hình bỏ sót biến Z khơng có thơng tin biến Z, Mơ hình mới: TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com AIC SIC Theo q trình phân tích ta ta thấy mơ hình thỏa mãn u cầu mơ hình tốt: Đúng dấu kỳ vọng, hệ số có ý nghĩa hồi quy Xét theo tiêu chí chọn lựa mơ hình, thấy mơ hình log-lin mơ hình tốt có hệ số AIC, SIC nhỏ Bên cạnh đó, liệu xét theo chuỗi thời gian, biến phụ thuộc GDP mơ hình log-lin sử dụng nhiều mơ hình lin-log phù hợp đo độ tăng trưởng phần trăm GDP Mỹ theo thay đổi yếu tố độc lập xét Trong đó, hàm lin-log phù hợp cho sử dụng nghiên cứu chi phí, chi tiêu Mơ hình log-log Đưa biến độc lập GOV, INV, SAVING biến phụ thuộc GDP dạng log để xem xét thay đổi GDP biến độc lập thay đổi theo đơn vị phần trăm Biến NX: xuất ròng khơng lấy dạng log thực tế mẫu khảo sát, giá trị âm Dependent Variable: LOG(GDP) Method: Least Squares Date: 04/28/20 Time: 10:23 Sample: 19 Included observations: 19 Variable C LOG(GO LOG(INV NX LOG(SAVI R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) +µi TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dấu mơ hình phù hợp với kỳ vọng ban đầu mơ hình hồi quy mẫu Giải thích hệ số : Khi yếu tố khác không đổi chi tiêu phủ tăng 1% tổng sản phẩm quốc nội bình quân đầu người tăng 3.384117 % : Khi yếu tố khác không đổi tổng đầu tư tư nhân nước tăng 1% tổng sản phẩm quốc nội bình quân đầu người tăng 4.062027% : Khi yếu tố khác không đổi nếu xuất rịng tăng đơn vị tổng sản phẩm quốc nội bình quân đầu người giảm 0.173501*100= 17.3501% : Khi yếu tố khác không đổi tổng tiết kiệm nước tăng 1% tổng sản phẩm quốc nội bình quân đầu người giảm 1.121816% Kiểm định hệ số hồi quy với mức ý nghĩa 5%: + Giả thiết : + p- value ( pvalue ( pvalue ( pvalue ( pvalue ( bác bỏ H0, biến có ảnh hưởng đến GDP mức ý nghĩa 5% Kiểm định độ phù hợp mô hình: Giả thiết : + p-value = Bác bỏ , Vậy hàm hồi quy phù hợp mức ý nghĩa 5% Kết luận: Bảng so sánh hệ số mơ hình: Mơ hình hồi quy mẫu R2 0.822228 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com AIC SIC Theo q trình phân tích ta ta thấy mơ hình thỏa mãn u cầu mơ hình tốt: Đúng dấu kỳ vọng, hệ số có ý nghĩa hồi quy Xét theo tiêu chí chọn lựa mơ hình, thấy mơ hình log-log mơ hình tốt có hệ số AIC, SIC nhỏ cao Sử dụng kiểm định Ramsey cho mơ hình log-log để kiểm tra bỏ sót biến: Xét mơ hình ban đầu: lnn=nn 4n1+ 2l n+ 3l n + 4+ 5l n+ Giả sử mơ hình bỏ sót biến Z khơng có thơng tin biến Z, Mơ hình mới: lnn=n 1n +4 2ln n+ 3l n + 4+ 5l n+ + Sử dụng thay cho biến bị nghi ngờ thiếu mơ hình Ramsey RESET Test Equation: UNTITLED Specification: LOG(GDP) C LOG(GOV) LOG(INV) NX LOG(SAVING) Omitted Variables: Squares of fitted values t-statistic F-statistic Likelihood ratio F-test summary: Test SSR Restricted SSR Unrestricted SSR Unrestricted SSR LR test summary: Restricted LogL Unrestricted LogL Unrestricted Test Equation: Dependent Variable: LOG(GDP) TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Method: Least Squares Date: 04/28/20 Time: 21:09 Sample: 19 Included observations: 19 Varia C LOG(GOV) LOG( NX LOG(SA FITTE R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Giả thuyết : Từ bảng kết trên, P- value = 0.9716> � = 0,05 Chấp nhận , mơ hình log-log khơng bỏ sót biến mức ý nghĩa 5% Vậy mơ hình log-log mơ hình tối ưu thỏa mãn đặc tính mơ hình tốt Thêm biến tương tác (MUCCHITIEUGOVTOIUU*GOV) Dependent Variable: GDP Method: Least Squares Date: 04/28/20 Time: 14:10 Sample: 19 Included observations: 19 Variable C GOV INV TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MUCCHITIEUGO UU NX SAVING MUCCHITIEUGO UU*GOV R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Hàm hồi quy mẫu: GDP=-19610.67 – 377.5913*GOV + 11123,84 * INV199825.9*MUCCHITIEUGOVTOIUU – 8906.145 * NX - 3353.830*SAVING + 8120.815*MUCCHITIEUGOVTOIUU*GOV Kiểm định độ phù hợp: Giả thuyết: H0: R-squared = H1: R-squared ≠ Dựa vào bảng kết xuất Eviews, ta có Prob(F-statistic) = P-value= 0.000002< 0.05 nên ta bác bỏ giả thuyết H0 Vậy mơ hình phù hợp Kiểm định tính có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Giả thuyết: H0: β1 = H1: β1≠ Dựa vào bảng kết xuất Eviews, ta có Prob(C) = 0.8750>0.05 nên ta chấp nhận H0 Vậy hệ số chặn ý nghĩa thống kê Giả thuyết: H0: β2 = H1: β2≠ TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dựa vào bảng kết xuất Eviews, ta có Prob(GOV) = 0.9370>0.05 nên ta chấp nhận H0 Vậy β2khơng có ý nghĩa thống kê Giả thuyết: H0: β3 = H1: β3≠ Dựa vào bảng kết xuất Eviews, ta có Prob(INV) = 0.0000.05 nên ta chấp nhận H0 Vậy β4 khơng có ý nghĩa thống kê Giả thuyết: H0: β5 = H1: β5≠ Dựa vào bảng kết xuất Eviews, ta có Prob(NX) = 0.000Sau thêm biến tương tác mơ hình khơng có cải thiện tính có ý nghĩa thống kê biến tương tác khơng có ý nghĩa thống kê III/ Kiểm định sai phạm 1/ Hiện tượng đa cộng tuyến Tiến hành kiểm định khuyết tật đa cộng tuyến qua dấu hiệu: * Xét nhân tử phóng đại phương sai VIF TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Variance Inflation Factors Date: 05/19/20 Time: 23:20 Sample: 19 Included observations: 19 Variable C LOG(GO LOG(INV NX LOG(SAVI � LOG(INV)= 19.58505 > 10, suy có tượng đa cộng tuyến biến Log(INV) với biến độc lập cịn lại Nhận xét: Mơ hình tồn đa cộng tuyến Khi nghiên cứu mối quan hệ GDP với biến giải thích NX, SAVING, INV, GOV, ta gặp quan hệ biến INV với biến giải thích cịn lại, có nghĩa biến động biến INV mơ hình giải thích biến độc lập cịn lại mơ hình Vì mơ hình cho kết ước lượng hệ số hồi quy nên đa cộng tuyến khơng hồn hảo Các ước lượng đảm bảo tính chất khơng chệch có phương sai nhỏ Cách khắc phục: Do mục tiêu nghiên cứu xem thử biến độc lập xuất ròng, tổng đầu tư tư nhân nước, chi tiêu phủ, tiết kiệm có tác động lên tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ hay không, tác động theo chiều mà không quan trọng mức độ tác động Vậy nên bỏ tượng đa cộng tuyến mơ hình 2/ Hiện tượng phương sai sai số thay đổi * Kiểm định phương sai sai số thay đổi với α=5% Kiểm định Harvey Heteroskedasticity Test: Harvey F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS Test Equation: TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: LRESID2 Method: Least Squares Date: 05/19/20 Time: 23:24 Sample: 19 Included observations: 19 Variabl C GOV INV NX SAVING R-squared Adjusted Rsquared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Mơ hình hồi quy phụ: u2 = α1 + α2 GOV + α3 INV + α4 NX + α5 SAVING Gỉa thuyết: H0: Khơng có phương sai sai số thay đổi H1: Phương sai sai số thay đổi Từ bảng trên, Từ bảng trên, p-value = 0,4458 > α=0,05 Chấp nhận H0 => Mơ hình khơng tồn phương sai sai số thay đổi Kiểm định White Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Scaled explained SS Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 05/19/20 Time: 23:26 Sample: 19 Included observations: 19 Variable C GOV^2 GOV*IN GOV*N GOV*SAV GOV INV^2 INV*NX INV*SAVI INV NX^2 NX*SAVI NX SAVING SAVING R-squared Adjusted Rsquared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com F-statistic Prob(F-statistic) 1.135724 0.499627 Durbin-Watson stat 2.878327 Mô hình hồi quy phụ : u2 = α1 + α2GOV2 + α3 GOV*INV + α3 GOV*NX + α4 GOV*SAVING + α5GOV + α6 INV2 + α7 INV*NX + α8 INV*SAVING +α9INV + α10 NX2 + α11NX*SVING + α12NX + α13SAVING2 + α14SAVING Gỉa thuyết: H0: Khơng có phương sai sai số thay đổi H1: Phương sai sai số thay đổi Từ bảng trên, p-value = 0,4996 > α = 0,05 Chấp nhận H0 => Mơ hình khơng tồn phương sai sai số thay đổi Kết luận: mơ hình log-log khơng có tượng phương sai sai số thay đổi 3/ Hiện tượng tự tương quan Xét mơ hình: � = �1 + �2 log(GOV) + �3 log(INV) + �4 NX + �5 log(SAVING) + � � (1) Coi ut phụ thuộc vào ut−1 (tự tương quan bậc 1) Ta có mơ hình sau: � � = � ��−1 + �� Xét mơ hình hồi quy phụ sau �� = �1 + �2 log(GOV) + �3 log(INV) + �4 NX + �5 log(SAVING) + �1 ��−1 + �� Tiến hành kiểm định Breusch-Godfrey Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Obs*R-squared Xét giả thuyết: �0: �1 = ( tự tương quan) �1: �1 ≠ (tồn tự tương quan) Theo bảng kết trên, P-value = 0,4547 > � = 0,05 Chấp nhận H0 => Mô hình khơng tồn tượng tự tương quan TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com IV/ KẾT LUẬN Kinh tế Mỹ kinh tế hỗn hợp nhiều thành phần, với sức ảnh hưởng lớn kinh tế tồn cầu Tăng trưởng kinh tế Mỹ có xu hướng ổn định chậm dần thay bùng nổ, nhiên nước có tăng trưởng cao giới Dựa sở lý thuyết nhân tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế kết nghiên cứu thực nghiệm giới, đồng thời để phù hợp với điều kiện kinh tế thông tin, tiểu luận chọn biến vĩ mơ gồm: giá trị xuất rịng, tổng tiết kiệm, chi tiêu phủ, tổng đầu tư tư nhân nước để xem xét ảnh hưởng nhân tố đến tăng trưởng kinh tế Mỹ giai đoạn từ năm 2000 -2018 Những kết nghiên cứu cho nhìn rõ ràng tương đối đầy đủ tác động biến kinh tế vĩ mơ đến tăng trưởng kinh tế Kết mơ hình Gretl thu cho thấy hai biến tổng đầu tư tư nhân nước chi tiêu phủ tác động thuận chiều lên GDP biến lailà xuất rịng tổng tiết kiệm (saving), có tác động ngược chiều lên GDP Kết phù hợp với lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm trước Tất biến vĩ mô mô hình có ý nghĩa mặt thống kê với độ tin cậy 95% Mặc dù mơ hình vi phạm đa cộng tuyến có cách khắc phục khơng có tượng tự tương quan phương sai sai số thay đổi TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ... hệ quy mô chi tiêu phủ tăng trưởng kinh tế xây dựng nhà kinh tế Richard Rahn (1986) Dựa vào mơ hình học thuyết kinh tế tham khảo, nhóm đưa năm yếu tố kinh tế vĩ mô tiêu biểu ảnh hưởng đến tăng... trưởng Mỹ, chúng em định chọn đề tài: “ Các nhân tố tác động đến tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ” để nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu: Mục tiêu tổng quát đề tài phân tích ảnh hưởng nhân tố kinh tế vĩ mô. .. kiện kinh tế thông tin, tiểu luận chọn biến vĩ mô gồm: giá trị xuất rịng, tổng tiết kiệm, chi tiêu phủ, tổng đầu tư tư nhân nước để xem xét ảnh hưởng nhân tố đến tăng trưởng kinh tế Mỹ giai đoạn