NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH DƢƠNG BÌNH MINH – 030631150158 YẾU TỐ VI MÔ VÀ VĨ MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ 52340201 GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN TS NGÔ VĂN TUẤN TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là DƢƠNG BÌNH MINH Cam đoan Khóa luận tốt nghiệp Đại học với đề tài “YẾU TỐ VI MÔ VÀ VĨ MÔ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI.
TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
Lý do chọn đề tài
Hệ thống ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế và hệ thống tài chính, góp phần gia tăng sự thịnh vượng của quốc gia Hiện nay, hệ thống này đang mở rộng hoạt động bằng cách cung cấp nhiều sản phẩm dịch vụ cho khách hàng cá nhân và doanh nghiệp, bên cạnh việc cấp tín dụng Tuy nhiên, hoạt động tín dụng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong doanh thu hàng năm của ngân hàng thương mại tại Việt Nam Do đó, kiểm soát chất lượng tín dụng là một nhiệm vụ cấp bách trong quản trị tín dụng của các ngân hàng thương mại.
Một trong những thách thức lớn nhất đối với bộ phận quản trị tín dụng của ngân hàng thương mại là giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu, yếu tố gây áp lực cho các cán bộ quản lý và ảnh hưởng tiêu cực đến toàn bộ hệ thống ngân hàng Tình trạng nợ xấu gia tăng không chỉ làm tăng rủi ro thanh khoản và lãi suất mà còn giảm lợi nhuận của ngân hàng, đồng thời ảnh hưởng đến uy tín và thậm chí dẫn đến nguy cơ phá sản Đối với nền kinh tế, nợ xấu cao làm tắc nghẽn dòng vốn, giảm hiệu quả đầu tư, tăng tỷ lệ thất nghiệp và đình trệ sản xuất kinh doanh Tại Việt Nam, vấn đề nợ xấu chỉ được chú ý đúng mức khi các số liệu thống kê cho thấy sự gia tăng, từ đó dấy lên lo ngại cho các bộ phận quản trị tín dụng và nhà hoạch định chính sách Theo Khánh Linh (2019), vào cuối năm 2018, ước tính có khoảng 340.0 tỷ đồng nợ xấu được ghi nhận bởi Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam.
(VAMC) mua lại từ các ngân hàng bằng trái phiếu đặc biệt Tuy nhiên, tính đến
Tính đến ngày 13 tháng 4 năm 2019, VAMC đã xử lý 190.000 tỷ đồng, chiếm hơn 56% tổng nợ xấu mà tổ chức này đã mua lại Sacombank dẫn đầu về nợ xấu với 40.233 tỷ đồng, tiếp theo là ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) với 26.600 tỷ đồng Do đó, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và các ngân hàng thương mại đang tích cực quản lý nợ xấu trong những năm gần đây nhằm cải thiện hệ thống ngân hàng và giải quyết tình trạng tắc nghẽn tín dụng.
Nợ xấu ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế và hệ thống ngân hàng thương mại, do đó, bài viết này nghiên cứu "Yếu tố vi mô và vĩ mô tác động đến tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam" Mục tiêu là phân tích chất lượng tín dụng, xác định các yếu tố gia tăng nợ xấu và đề xuất giải pháp nhằm hạn chế nợ xấu cho các ngân hàng thương mại hiện nay.
Mục tiêu nghiên cứu
Nghiên cứu này nhằm mục tiêu phân tích các yếu tố vi mô và vĩ mô ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn hiện nay.
2010 – 2018 Để đạt đƣợc mục tiêu tổng quát này, đề tài cần phải đƣa ra mục tiêu cụ thể ở phần tiếp theo.
1.2.2 Mục tiêu cụ thể Đề tài đƣợc thực hiện nhằm đạt đƣợc các mục tiêu sau đây:
- Xác định các yếu tố vi mô và vĩ mô phổ biến tác động đến tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM Việt Nam.
- Phân tích và đánh giá mức độ tác động của các yếu tố đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam.
- Đề xuất giải pháp nhằm hạn chế tối đa tỷ lệ nợ xấu cho các NHTM Việt Nam
Câu hỏi nghiên cứu
Để đạt đƣợc mục tiêu nêu trên, đề tài đƣợc thực hiện nhằm trả lời một số câu hỏi nhƣ sau:
- Các yếu tố vi mô và vĩ mô nào thường tác động đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam?
- Mức độ tác động của các yếu tố đến tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam là bao nhiêu? Lớn hay nhỏ?
- Những giải pháp nào cần thực hiện nhằm hạn chế tỷ lệ nợ xấu đối với cácNHTM tại Việt Nam?
Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu Đối tƣợng đƣợc đề tài đề cập đến là các NHTM tại Việt Nam, không kể các chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
1.4.2 Phạm vi nghiên cứu Đề tài nghiên cứu về tỷ lệ nợ xấu của các NHTM trên toàn địa bàn tại Việt Nam Số liệu đƣợc lấy trong giai đoạn 2010 – 2018.
Bố cục đề tài
Để hoàn thành mục tiêu và câu hỏi đặt ra, đề tài được chia thành 5 chương chính, cụ thể nhƣ sau:
Chương 1: Tổng quan nghiên cứu Ở chương này, tác giả trình bày lý do nghiên cứu cũng như mục tiêu nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, ý nghĩa và hạn chế của đề tài nghiên cứu.
Chương 2: Cơ sở lý thuyết về nợ xấu và các nghiên cứu liên quan Ở chương này, tác giả trình bày khung lý thuyết cũng như đưa ra nguyên nhân và giải thích nguyên nhân dẫn đến nợ xấu và các yếu tố tác động đến nợ xấu của các tài liệu trước đây Khung lý thuyết mà tác giả tập trung lý giải cho mối quan hệ giữa các yếu tố tác động đến nợ xấu là lý thuyết về dòng tiền tài chính, kênh cho vay của ngân hàng, tốc độ tăng trưởng kinh tế vĩ mô, tỷ lệ lạm phát và các yếu tố vi mô Bên cạnh đó, tác giả cũng đưa ra các nghiên cứu thực nghiệm trước đây để đưa ra các yếu tố mang tính chất định lƣợng nhằm xây dựng mô hình thực nghiệm giữa các yếu tố tác động đến nợ xấu của các Ngân hàng thương mại Việt Nam.
Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
Dựa trên khung lý thuyết từ chương 2 và các mô hình nghiên cứu trước đây, tác giả sẽ xây dựng mô hình nghiên cứu thực nghiệm về các yếu tố vi mô và vĩ mô ảnh hưởng đến nợ xấu của Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương này nổi bật với việc trình bày các bước xây dựng mô hình và phương pháp ước lượng để đạt được mục tiêu nghiên cứu và trả lời các câu hỏi đã đề ra Cuối cùng, tác giả sẽ trình bày các nguồn dữ liệu thu thập được để đo lường mức độ tác động.
Chương 4: Kết quả nghiên cứu
Dựa trên mô hình nghiên cứu thực nghiệm và dữ liệu từ 31 Ngân hàng thương mại Việt Nam, tác giả sẽ sử dụng phần mềm Eview 8.1 hoặc Stata 14.2 để kiểm định và ước lượng các hệ số hồi quy Kết quả ước lượng sẽ được đối chiếu với các nghiên cứu trước đó để giải thích một cách hợp lý Mục tiêu cuối cùng là chứng minh các kết quả nghiên cứu và trả lời đầy đủ các câu hỏi đã đặt ra.
Chương 5: Kết luận và khuyến nghị Ở chương này, tác giả tóm lược các kết quả có được từ chương 4 nhằm gắn liền với mục tiêu nghiên cứu Từ đó, tác giả đƣa ra một số khuyến nghị của mình và các hàm ý chính sách nhằm giúp kiểm soát nợ xấu thông qua các yếu tố tác động cũng nhƣ hạn chế các tác động bất lợi của nợ xấu đến hệ thống Ngân hàng Việt Nam Hơn nữa, các gợi ý mà tác giả nêu lên cũng nhƣ là nguồn tài liệu tham khảo cho các nhà hoạch định và phân tích về nợ xấu nhằm đƣa ra giải pháp hạn chế nợ xấu cho Ngân hàng Đồng thời ở chương này, tác giả đưa ra chi tiết về hạn chế của đề tài nghiên cứu và đồng thời cũng là mục cuối cùng của chương này.
Ý nghĩa của đề tài
Nợ xấu hiện nay đang ảnh hưởng đáng kể đến dòng vốn lưu thông trong nền kinh tế và hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Bài viết này nhằm phân tích mức độ tác động của các yếu tố đến tình trạng nợ xấu và đề xuất các giải pháp kịp thời, hiệu quả để xử lý vấn đề này.
1.6.2 Ý nghĩa thực tiễn Đề tài được thực hiện nhằm đưa ra các yếu tố tác động đến nợ xấu trên phương diện vĩ mô và ngân hàng Từ đó, đề tài còn hỗ trợ các ngân hàng trong việc:
- Nhận dạng các yếu tố tác động đến nợ xấu
- Phân tích và đánh giá các yếu tố tác động đến nợ xấu
- Đưa ra các định hướng thực tế nhằm giúp các ngân hàng thương mại giảm thiểu nợ xấu phù hợp với sự phát triển kinh tế.
Chương 1 của khóa luận cung cấp cái nhìn tổng quát về các vấn đề nghiên cứu, bao gồm lý do chọn đề tài, mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu, cũng như đối tượng và phạm vi nghiên cứu Bên cạnh đó, chương này nêu rõ ý nghĩa và hạn chế của nghiên cứu, đồng thời trình bày các phương pháp nghiên cứu sơ lược và thiết kế bố cục của khóa luận, làm cơ sở cho các chương tiếp theo.
CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NGHIÊN
Trong chương này, tác giả trình bày khái niệm về nợ xấu, các chỉ tiêu đánh giá và những yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại (NHTM) Ngoài ra, chương cũng tổng hợp các nghiên cứu thực nghiệm trước đây liên quan đến các yếu tố này, đồng thời tạo nền tảng cho việc xây dựng mô hình nghiên cứu trong chương tiếp theo.
Cơ sở lý thuyết
Để hiểu rõ nợ xấu, cần tìm hiểu bản chất tín dụng và rủi ro tín dụng, vì nợ xấu liên quan mật thiết đến hai khái niệm này Tín dụng, một khía cạnh quan trọng của nền kinh tế hàng hóa, đã tồn tại qua nhiều hình thức kinh tế - xã hội Quan hệ tín dụng bắt đầu hình thành từ khi chế độ công xã nguyên thủy tan rã, và khi chế độ tư hữu về tư liệu sản xuất xuất hiện, quan hệ trao đổi hàng hóa cũng ra đời Trong giai đoạn này, tín dụng chủ yếu được thực hiện qua hình thức vay mượn hàng hóa Cho vay, hay tín dụng, là hành động bên cho vay cung cấp tài chính cho bên đi vay, với cam kết hoàn trả trong thời hạn đã thỏa thuận, thường kèm theo lãi suất.
Tín dụng là mối quan hệ giữa bên cho vay (chủ nợ) và bên đi vay (con nợ), phát sinh từ việc tạo ra khoản nợ Quan hệ này được ràng buộc bởi các điều khoản tín dụng, bao gồm thời gian cho vay và lãi suất phải trả Tín dụng phản ánh quá trình tạo lập và sử dụng quỹ tín dụng nhằm đáp ứng nhu cầu vốn tạm thời cho hoạt động tái sản xuất và đời sống, với nguyên tắc hoàn trả.
Tín dụng có hai đặc điểm chính: (i) tính chất hoàn trả trong phân phối và (ii) sự vận động đặc biệt của giá cả trong hoạt động Ngoài ra, tín dụng còn đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tái sản xuất mở rộng và điều tiết vĩ mô nền kinh tế, góp phần tích tụ và tập trung vốn, tiết kiệm chi phí lưu thông xã hội, cũng như thực hiện các chính sách xã hội.
Hiện nay, tín dụng được phân chia thành 6 loại hình chính, bao gồm tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, tín dụng nhà nước, tín dụng tiêu dùng, tín dụng thuê mua và tín dụng quốc tế Tuy nhiên, do hạn chế về thời gian và đặc thù chuyên ngành, bài viết này sẽ tập trung vào việc tìm hiểu sâu về tín dụng ngân hàng.
Tín dụng ngân hàng là quá trình giao dịch tài sản giữa ngân hàng và bên đi vay, bao gồm các tổ chức kinh tế và cá nhân Trong giao dịch này, ngân hàng chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng trong thời gian thỏa thuận, và bên vay có trách nhiệm hoàn trả cả vốn gốc lẫn lãi cho ngân hàng đúng hạn Quy trình tín dụng ngân hàng được minh họa chi tiết trong hình 2.1.
Tín dụng ngân hàng có một số đặc điểm nhƣ sau:
• Huy động vốn và cho vay vốn đều thực hiện dưới hình thức tiền tệ.
• Ngân hàng đóng vai trò trung gian trong quá trình huy động vốn và cho vay.
• Quá trình vận động và phát triển của tín dụng ngân hàng không hoàn toàn phù hợp với quy mô phát triển sản xuất và lưu thông hàng hóa.
• Tín dụng ngân hàng thúc đẩy quá trình tập trung và điều hòa vốn giữa các chủ thể trong nền kinh tế.
Kỳ phiếu ngân hàng là một công cụ lưu thông tín dụng quan trọng, đóng vai trò như chứng từ có giá do ngân hàng phát hành cho cá nhân và pháp nhân Nó không có thời hạn lưu hành trên thị trường và được phát hành dựa trên mối quan hệ tín dụng giữa ngân hàng với doanh nghiệp, cư dân và nhà nước Kỳ phiếu ngân hàng được bảo đảm bằng vàng và tín dụng, còn được gọi là giấy bạc ngân hàng, và thực sự trở thành một hình thức tiền tệ.
Tín dụng ngân hàng mang lại nhiều ƣu điểm nổi bật như thời hạn cho vay linh hoạt với các lựa chọn ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, giúp đáp ứng đa dạng nhu cầu vay vốn của khách hàng Hơn nữa, ngân hàng có khả năng cung cấp khối lượng tín dụng lớn và mở rộng phạm vi cho vay đến mọi ngành nghề và lĩnh vực Tuy nhiên, bên cạnh những lợi ích này, tín dụng ngân hàng cũng tiềm ẩn một số nhƣợc điểm, đặc biệt là độ rủi ro cao do việc cho vay số tiền lớn vượt quá vốn tự có và sự biến động trong thời hạn cũng như phạm vi tín dụng.
THẨM ĐỊNH ĐỀ XUẤT TÍN DỤNG
Xác định thị trường và các thị trường mục tiêu
THỦ TỤC HỒ SƠ GIẢI NGÂN
Tiếp cận yêu cầu khách hàng Tìm hiểu triển vọng Tham khảo ý kiến bên ngoài
Kỳ hạn Thanh toán Các điều khoản Bảo đảm tiền vay Các vấn đề khác
Thanh toán Đánh giá tín dụng
Trả đủ gốc Trả đủ lãi
QUẢN LÝ DANH MỤC TÍN
Thủ tục hồ sơ hoàn tất Chuyển tiền
Kiểm tra tài sản đảm bảo
Miễn bỏ giấy tờ pháp lý
Không trả nợ gốc Không trả nợ lãi
Nhận biết sớm Chính sách xử lý Quản lý
Cố gắng thu hồi nợ Biện pháp pháp lý Tái cơ cấu
Hình 2.1 Sơ đồ quy trình tín dụng của các NHTM hiện nay
• Tiếp cận yêu cầu khách hàng
• vọngTham khảo ý kiến bên ngoài
2.1.1 Nợ xấu của Ngân hàng thương mại
Nợ xấu, hay còn gọi là nợ khó đòi, là khái niệm phức tạp và có nhiều định nghĩa khác nhau tùy thuộc vào cách tiếp cận và mục tiêu nghiên cứu Theo Investopedia, nợ xấu (nonperforming loan - NPL) là khoản vay mà người đi vay không có khả năng trả nợ trong vòng 90 ngày trở lên Wikipedia định nghĩa nợ xấu là các khoản nợ dưới chuẩn, có thể quá hạn và nghi ngờ về khả năng trả nợ cũng như thu hồi vốn Nợ xấu bao gồm các khoản nợ quá hạn trả lãi và gốc trên ba tháng, được phân loại dựa trên khả năng trả nợ của khách hàng Theo Mishkin (2010) và Rose (2009), khoản vay được xem là nợ xấu khi quá hạn trả nợ gốc và lãi từ 90 ngày trở lên Trong tiếng Anh, nợ xấu có nhiều cách gọi như bad debt, non-performing loan, uncoverable debt và doubtful debt IMF (2019) xác định nợ xấu dựa trên ba yếu tố chính: nợ gốc và lãi quá hạn trên 90 ngày, và thời hạn cho khoản lãi phải trả lớn hơn hoặc bằng.
Trong vòng 90 ngày, khoản lãi phải trả vượt quá số gốc, và khoản nợ được phân loại thành ba nhóm với chất lượng tín dụng kém, bao gồm nhóm dưới chuẩn, nhóm nghi ngờ và nhóm có khả năng mất vốn cao.
Nợ xấu trong khóa luận này được định nghĩa là khoản vay đã quá hạn thanh toán gốc và/hoặc lãi trên 90 ngày, kèm theo nghi ngờ về khả năng trả nợ của người vay Theo Điều 6.10 Quyết định số 22/2014/VBHN-NHNN, các khoản cho vay được phân loại là nợ xấu khi thuộc nhóm nợ 3, 4, 5, bao gồm nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ và nợ có khả năng mất vốn Khóa luận sử dụng tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ dựa trên báo cáo tài chính theo tiêu chuẩn kế toán Việt Nam để nghiên cứu định lượng.
2.1.2 Các chuẩn mực quốc tế về nợ xấu
Hiện nay, các chuẩn mực quốc tế định nghĩa nợ xấu dựa trên nhiều tiêu chí khác nhau Theo hiệp ước Basel II, một khoản nợ được coi là không có khả năng hoàn trả khi xảy ra một trong hai điều kiện: thứ nhất, ngân hàng xác định người vay không đủ khả năng trả nợ mà chưa thực hiện biện pháp thu hồi; thứ hai, người vay đã quá hạn trả nợ 90 ngày.
Bảng 2.1 So sánh định nghĩa nợ xấu của Việt Nam và thế giới
Tiêu chí Basel II FSI IAS 39 Việt Nam
Để đảm bảo tính ổn định và giám sát hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng, việc lập báo cáo kết quả hoạt động trong kỳ là rất quan trọng Báo cáo này cần chú ý đến các chỉ tiêu tài chính, bao gồm nợ xấu và lợi nhuận, đồng thời phải tính toán các khoản thuế phải nộp theo quy định của từng quốc gia Đặc biệt, cần định lượng nợ quá hạn từ 90 ngày trở lên để đánh giá tình hình tài chính một cách chính xác và kịp thời.
Thông tư 14/2014/TT-NHNN quy định về thời gian quá hạn và thời gian trả nợ đối với các khoản vay Khi người vay không còn khả năng thanh toán, các khoản nợ sẽ được đánh giá là quá hạn, dẫn đến khả năng thu hồi vốn bị giảm và có thể gây ra mất mát về giá trị tài sản Điều này được nêu rõ trong Khoản 6, Điều 7 của Quyết định số 22/2014.
Phương tính tổng số tiền không được đề cập dựa trên từng hạng mục, theo công thức tính toán trong kỳ báo cáo trích lập dự chung Cần chú ý đến các phương pháp của ngân hàng trong việc phòng vòng đời tài sản, tính toán phù hợp với từng hạng mục Việc tính toán này được thực hiện theo kỳ báo cáo bằng lãi suất chiết khấu.
Nguồn: Tổng hợp từ BCBS (2010), IFRS (2005), FSIS (2004), Quyết định số 22/2014/QĐ-NHNN và Đinh Thị Thanh Vân (2012)
Theo David Bholat và ctg (2016), việc phân loại nợ xấu thiếu tiêu chuẩn quốc tế thống nhất và phụ thuộc vào trách nhiệm của người quản lý ngân hàng Một số quốc gia phát triển như Mỹ và Đức có phương pháp phân loại nợ rõ ràng, trong khi các quốc gia đang phát triển thường tự phát triển tiêu chí phân loại nợ xấu Tại Anh, không có yêu cầu cụ thể về phân loại nợ, trong khi các nước EU chỉ đưa ra yêu cầu tối thiểu mà không có hướng dẫn chi tiết Ở châu Á, các khoản vay được xem là nợ xấu thường thuộc nhóm 4 hoặc 5, cho thấy sự tương đồng trong cách phân loại giữa các quốc gia.
Bảng 2.2 Phân loại nhóm nợ giữa các quốc gia
Quốc gia Số lƣợng nhóm vay
Các khoản vay bao gồm: (i) Nợ đủ tiêu chuẩn; (ii) Nợ đặc biệt theo sát; (iii) Nợ dưới tiêu chuẩn; (iv) Nợ có rủi ro cao; (v)
Nợ khó thu hồi; (vi) Nợ không thể thu hồi dựa trên các tiêu chí kỹ thuật.
Banco Central de la RepúblicaArgentina Úc 5
Khoản nợ đƣợc xem là nợ xấu không kể là
Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây
Khóa luận sẽ phân tích và thống kê các nghiên cứu thực nghiệm trên toàn cầu và tại Việt Nam về mối liên hệ giữa các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu Qua đó, sẽ xem xét khả năng áp dụng những yếu tố này vào nghiên cứu cụ thể.
2.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm trong nước
Nghiên cứu của Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015) phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 – 2014, sử dụng ba mô hình ước lượng dữ liệu bảng: hiệu ứng cố định FE, GMM dạng sai phân và GMM dạng hệ thống Kết quả cho thấy cả yếu tố đặc thù và vĩ mô đều ảnh hưởng quan trọng đến nợ xấu, trong đó khả năng sinh lời và tăng trưởng kinh tế có tác động ngược chiều, trong khi nợ xấu trong quá khứ, quy mô ngân hàng và tăng trưởng tín dụng tác động cùng chiều Đặc biệt, GMM hệ thống chỉ ra rằng vốn chủ sở hữu và lạm phát có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Lê Phan Thị Diệu Thảo và Bùi Công Duy (2018) đã tiến hành nghiên cứu nhằm phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam trong giai đoạn 2011 Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về những nguyên nhân dẫn đến tình trạng nợ xấu, từ đó giúp cải thiện quản lý rủi ro và tăng cường ổn định tài chính cho hệ thống ngân hàng.
Năm 2016, nghiên cứu sử dụng phương pháp ước lượng GMM để kiểm tra ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô và nội tại ngân hàng đến nợ xấu của các NHTM cổ phần Kết quả cho thấy nợ xấu bị tác động bởi nhiều yếu tố, bao gồm nợ xấu trong quá khứ, quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ lệ dự phòng rủi ro, tốc độ tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ lạm phát, tất cả đều có tác động tích cực đến nợ xấu Ngược lại, tăng trưởng kinh tế và khả năng sinh lời lại có mối quan hệ âm với nợ xấu Đặc biệt, nghiên cứu cũng chỉ ra mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản và nợ xấu, điều này trái với kỳ vọng ban đầu.
Nghiên cứu của Phạm Dương Phương Thảo và Nguyễn Linh Đan (2018) tập trung vào các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam trong giai đoạn 2005-2016, sử dụng dữ liệu từ 27 NHTMCP Bằng phương pháp hồi quy GMM sai phân, nghiên cứu chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng năm trước có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ lệ nợ xấu hiện tại Ngoài ra, chi phí trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động và lợi nhuận cao giúp giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu Kết quả cũng cho thấy mối quan hệ tích cực giữa tốc độ tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ nợ xấu Từ đó, tác giả đưa ra một số kiến nghị nhằm cải thiện tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng Việt Nam.
2.2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm ở nước ngoài
Nghiên cứu của Dimitrios, Helen và Tsinonas Mike (2016) phân tích các yếu tố chính ảnh hưởng đến nợ xấu trong hệ thống ngân hàng các quốc gia Châu Âu từ quý 1 năm 1990 đến quý 2 năm 2015, sử dụng phương pháp ước lượng GMM Các biến liên quan đến ngân hàng và quốc gia được khảo sát lần đầu tiên trong bối cảnh luật thuế thu nhập và khoảng chênh lệch lợi nhuận, cho thấy tác động mạnh mẽ đến nợ xấu Kết quả của nghiên cứu cung cấp thông tin hữu ích cho việc điều hành chính sách vĩ mô và tài khóa.
Nghiên cứu của Makri, Tsagkanos & Bellas (2012) đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của hệ thống ngân hàng châu Âu trong giai đoạn 2000-2008, trước khi cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng có mối tương quan chặt chẽ giữa tỷ lệ nợ xấu (NPL) và các yếu tố vĩ mô như nợ quốc gia, tỷ lệ thất nghiệp và tốc độ tăng trưởng hằng năm, cũng như các yếu tố liên quan đến ngân hàng như tỷ lệ an toàn vốn và tỷ lệ nợ xấu năm trước trên vốn chủ sở hữu Các biến vĩ mô và vi mô này đã góp phần quan trọng trong việc dự đoán và phân tích nợ xấu của hệ thống ngân hàng châu Âu.
Nghiên cứu của Messai & Jouini (2013) đã phân tích các yếu tố vi mô và vĩ mô ảnh hưởng đến nợ xấu của 85 ngân hàng ở ba quốc gia: Ý, Hy Lạp và Tây Ban Nha trong giai đoạn 2004-2012.
Năm 2008, các quốc gia đang đối mặt với khủng hoảng tài chính đã sử dụng các biến vĩ mô như tỷ lệ tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp và lãi suất thực để phân tích tình hình Nghiên cứu cho thấy rằng vấn đề cho vay ảnh hưởng ngược chiều đến tốc độ tăng trưởng GDP, trong khi tỷ suất sinh lời của tổng tài sản có mối quan hệ cùng chiều với tỷ lệ thất nghiệp Ngoài ra, tỷ lệ dự phòng tổn thất cho vay so với tổng các khoản vay và lãi suất thực cũng có tác động đáng kể đến tình hình tài chính.
Nghiên cứu của Ekanayake & A.A.Azeez (2015) về các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại 9 ngân hàng thương mại lớn nhất Sri Lanka trong giai đoạn 1999 – 2012 cho thấy rằng cả yếu tố vĩ mô và vi mô đều có tác động đáng kể đến tỷ lệ nợ xấu Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu có xu hướng tăng khi hiệu quả hoạt động của ngân hàng giảm, và có mối tương quan dương giữa tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và nợ xấu (NPLs) Ngoài ra, các ngân hàng lớn với tốc độ tăng trưởng tín dụng cao thường có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn so với các ngân hàng nhỏ hơn Đối với các biến số vĩ mô, nợ xấu có mối quan hệ ngược chiều với tốc độ tăng trưởng GDP và cùng chiều với lãi suất cho vay.
Nghiên cứu của Warue (2013) tập trung vào mối liên hệ giữa nợ xấu (NPLs) và các yếu tố vi mô, vĩ mô ảnh hưởng đến các ngân hàng thương mại tại Kenya trong giai đoạn 1995-2009 Các yếu tố vĩ mô được xem xét bao gồm GDP thực, GDP bình quân đầu người, lãi suất cho vay, lạm phát, chi tiêu chính phủ, xuất nhập khẩu, tỷ giá hối đoái và tổng tài sản từ 20 ngân hàng niêm yết trên sàn chứng khoán Nairobi Các yếu tố vi mô bao gồm quản trị rủi ro tín dụng, cấu trúc ngân hàng và chất lượng quản lý Kết quả nghiên cứu cho thấy nợ xấu lớn trong ngân hàng tác động tiêu cực đến đầu tư tư nhân, giảm khả năng thanh khoản và hạn chế hoạt động tín dụng Ngoài ra, các yếu tố môi trường vĩ mô cũng có ảnh hưởng mạnh mẽ đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại.
Nghiên cứu của Louzis, Vouldis & Metaxas (2011) đã phân tích các yếu tố vĩ mô và vi mô ảnh hưởng đến nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Hy Lạp thông qua mô hình dữ liệu bảng hiện đại (GMM) Nợ xấu được chia thành ba loại: nợ xấu cho vay khách hàng cá nhân, nợ xấu cho vay khách hàng doanh nghiệp và nợ xấu từ tài sản đảm bảo Kết quả cho thấy nợ xấu chủ yếu chịu tác động từ các yếu tố vĩ mô như GDP, tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất và nợ quốc gia, cũng như chất lượng quản lý Đặc biệt, nợ xấu từ tài sản đảm bảo ít bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô so với các loại nợ xấu khác.
Nghiên cứu của Saba, Kouser, & Azeem (2012) đã chỉ ra các yếu tố tác động đến nợ xấu của hệ thống ngân hàng tại Mỹ trong giai đoạn 1985 – 2010, bao gồm GDP bình quân đầu người, lạm phát và tổng khoản cho vay khách hàng Kết quả kiểm định tương quan và hồi quy cho thấy mô hình nghiên cứu có ý nghĩa thống kê và phù hợp với thực tế Các biến độc lập này đều có tác động đáng kể đến nợ xấu của ngân hàng thương mại, dù giá trị tác động là khá nhỏ Do đó, việc kiểm soát và ban hành chính sách quản lý tín dụng chặt chẽ là cần thiết để giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu trong các ngân hàng thương mại.
Nghiên cứu của Khemraj & Pasha (2009) về các yếu tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng thương mại ở Guyana trong giai đoạn 1994 – 2004 cho thấy tỷ giá hiệu quả thực có mối quan hệ tích cực với nợ xấu, nghĩa là khi đồng nội tệ tăng giá, nợ xấu cũng tăng theo Ngược lại, tốc độ tăng trưởng GDP có tác động tiêu cực đến nợ xấu, cho thấy nền kinh tế đang cải thiện và giảm nợ xấu Hơn nữa, nghiên cứu chỉ ra rằng các ngân hàng có lãi suất cho vay cao hơn thường gặp phải mức nợ xấu cao hơn.
Bảng 2.3 Tổng hợp các nghiên cứu thực nghiệm trước đây
Yếu tố Cùng chiều với nợ xấu Ngƣợc chiều với nợ xấu
Quy mô tài Lê Phan Thị Diệu Thảo Ekanayake & sản & Bùi Công Duy
Lê Phan Thị Diệu Thảo
& Bùi Công Duy (2018); Phạm Dương Phương Thảo &
Nguyễn Linh Đan (2018); Dimitrios, Helen, & Mike (2016);
Phạm Dương Phương Thảo & Nguyễn Linh Đan (2018); Dimitrios, Helen, & Mike (2016)
Tỷ lệ trích lập dự phòng cho vay khách hàng/ Tỏng dƣ nợ cho vay
Phạm Dương Phương Thảo & Nguyễn Linh Đan (2018)
Tỷ lệ các khoản cho vay khách hàng /
Tỷ lệ chi phí hoạt động /
Phạm Dương Phương Thảo & Nguyễn Linh Đan (2018); Ekanayake
Tốc độ tăng trưởng kinh tế
Phạm Dương Phương Thảo & Nguyễn Linh Đan (2018)
Lê Phan Thị Diệu Thảo
& Bùi Công Duy (2018); Dimitrios, Helen, & Mike (2016);
Lê Phan Thị Diệu Thảo
& Bùi Công Duy (2018); Phạm Dương Phương Thảo &
Ekanayake & A.A.Azeez (2015); Phạm Dương Phương Thảo & Nguyễn Linh Đan (2018)
Nguồn: Tác giả tổng hợp
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Mô hình nghiên cứu
Để đạt được các mục tiêu nghiên cứu và lý thuyết về yếu tố vi mô và vĩ mô, tác giả đã phát triển một mô hình nghiên cứu nhằm phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam Mô hình này kế thừa từ các nghiên cứu trước đó và bao gồm 9 biến độc lập, trong đó có 6 biến vi mô và 3 biến vĩ mô, cùng với 1 biến phụ thuộc Các biến này được xây dựng dựa trên các nghiên cứu của Phạm Dương Phương Thảo & Nguyễn Linh Đan (2018) và Ekanayake & A.A.Azeez (2015).
& Mike (2016), Louzis, Vouldis, & Metaxas (2011) và Makri, Tsagkanos, & Bellas (2012).
Dựa trên nghiên cứu của Ekanayake & A.A.Azeez (2015), tác giả đề xuất mô hình nghiên cứu nhƣ sau:
NPL i,t = α + β 1 ROA it + β 2 LA it + β 3 OPE + β 4 SIZE + β 5 ∆GDP t + β 6 INF t + β 7 UNE t + β 8 ROE t + β 9 LLP t + t
Bảng mô tả các biến trong mô hình được thể hiện dưới đây:
Bảng 3.1 Mô tả tên biến trong mô hình
Biến Mô tả Đo lường Dấu kỳ vọng
Công trình nghiên cứu tham khảo Biến phụ thuộc
NPLit Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng i trong thời gian t
Nợ xấu (gồm nợ nhóm 3, nhóm 4, nhóm 5) / Dƣ nợ cho vay
ROAit Lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản của ngân hàng i trong thời gian t
Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản
A.A.Azeez (2015); Phạm Dương Phương Thảo & Nguyễn Linh Đan (2018)
LLPit Tỷ lệ trích lập dự phòng cho vay khách hàng của ngân hàng i trong thời gian t
Tỷ lệ dự phòng cho vay khách hàng / Tổng dƣ nợ cho vay
LAit Tỷ lệ các khoản cho vay trên tổng tài sản của ngân hàng i trong thời gian t
Các khoản cho vay khách hàng / tổng tài sản
OPEit Tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập của ngân hàng i trong thời
Chi phí hoạt động / Tổng thu nhập
SIZEit Logarithm tự nhiên của tổng tài sản ngân hàng i trong thời gian t
Log (Tổng tài sản) - Ekanayake & A.A.Azeez
∆GDPt Tốc độ tăng trưởng GDP của quốc gia trong thời gian t
(2016); Ekanayake & A.A.Azeez (2015); Louzis, Vouldis, & Metaxas (2011); Phạm Dương Phương Thảo
INFt Tỷ lệ lạm phát của quốc gia trong thời gian t
UNEt Tỷ lệ thất nghiệp của quốc gia trong thời gian t
• Tỷ lệ nợ xấu (NPL)
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Tỷ lệ nợ xấu là một chỉ số quan trọng trong ngành ngân hàng, được xác định bằng cách chia tổng dư nợ nhóm 3, 4, 5 cho tổng dư nợ cho vay của từng ngân hàng Các khoản dư nợ này được lấy từ báo cáo tài chính hàng năm, trong khi tổng dư nợ cho vay được trích xuất từ bảng cân đối kế toán của ngân hàng Công thức tính tỷ lệ nợ xấu được minh họa rõ ràng trong bảng 3.1.
• Lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA)
Biến lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA) là một chỉ số quan trọng thể hiện hiệu quả sinh lời của ngân hàng Chỉ số này được tính toán dựa trên bảng cân đối kế toán, giúp đánh giá khả năng sinh lợi từ tài sản mà ngân hàng sở hữu.
3.1 Trong đó, lợi nhuận sau thuế đƣợc lấy từ báo cáo hoạt động kinh doanh hằng năm của ngân hàng, còn tổng tài sản thì đƣợc lấy từ bảng cân đối kế toán.
• Tỷ lệ các khoản cho vay khách hàg trên tổng tài sản (LA)
Biến đặc thù thứ tư được nghiên cứu là tỷ lệ các khoản cho vay khách hàng trên tổng tài sản (LA), được đo lường theo công thức trong bảng 3.1 Dữ liệu về dư nợ cho vay khách hàng và tổng tài sản được lấy từ bảng cân đối kế toán hàng năm của ngân hàng thương mại Khóa luận chỉ ra rằng, trong giai đoạn 2010 – 2018, tỷ lệ cho vay khách hàng cao hơn dẫn đến tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng thương mại tăng lên.
• Tỷ lệ dự phòng cho vay khách hàng (LLP)
Biến tỷ lệ dự phòng cho vay khách hàng trên tổng dư nợ cho vay là yếu tố quan trọng thứ năm, thể hiện khả năng bù đắp rủi ro tín dụng của ngân hàng Công thức tính toán biến này được trình bày trong bảng 3.1, với dữ liệu về dư nợ cho vay và khoản trích lập dự phòng được lấy từ bảng cân đối kế toán của ngân hàng.
Tỷ lệ trích lập dự phòng cho vay khách hàng có mối quan hệ trực tiếp với nợ xấu, với việc tăng trích lập dự phòng ảnh hưởng đến chi phí hoạt động của ngân hàng Theo Fonseca & Gonzalez (2008), các ngân hàng thương mại thường sử dụng dự phòng rủi ro tín dụng để che giấu thu nhập, do hoạt động tín dụng là cốt lõi trong kinh doanh của họ Wahlen (1994) chỉ ra rằng nhà quản lý có khả năng điều chỉnh các khoản dự phòng này trong thời kỳ kinh doanh thuận lợi để giảm lợi nhuận báo cáo, từ đó chuyển lợi nhuận sang các năm khó khăn hơn.
• Tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập (OPE)
Biến tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập (OPE) là yếu tố vi mô đặc thù thứ 6, dùng để đánh giá khả năng quản lý chi tiêu của ngân hàng thương mại (NHTM) và hiệu quả trong quản lý chi phí Công thức đo lường OPE được trình bày chi tiết trong bảng 3.1.
Chi phí hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) thường bao gồm nhiều loại chi phí khác nhau, theo nghiên cứu của Karim, Chan và Hassan (2010) Các chi phí này bao gồm: (i) chi phí giám sát bổ sung cho những khách hàng có khoản vay quá hạn; (ii) chi phí phân tích và giám sát các khoản vay của khách hàng; và (iii) chi phí liên quan đến việc thu giữ, duy trì và xử lý tài sản thế chấp.
• Quy mô ngân hàng (SIZE)
Nghiên cứu về tác động của quy mô tài sản đối với nợ xấu cho thấy có sự khác biệt trong kết quả Hầu hết các nghiên cứu trước đây chỉ ra mối tương quan ngược chiều giữa quy mô tài sản và nợ xấu, trong khi một số nghiên cứu khác không phát hiện ảnh hưởng nào Đặc biệt, một số công trình như của Louzis và cộng sự (2011) cùng Nguyễn Thị Ngọc Diệp và Nguyễn Minh Kiều (2015) lại tìm thấy mối tương quan cùng chiều giữa hai yếu tố này.
Nợ xấu trong ngân hàng không chỉ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vi mô mà còn chịu tác động mạnh mẽ từ các yếu tố vĩ mô Việc thiếu các biến vĩ mô trong mô hình phân tích có thể dẫn đến sự thiếu sót trong việc hiểu rõ nguyên nhân gây ra nợ xấu Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu của một quốc gia phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, trong đó có nghiên cứu nổi bật của Athanasoglou và Brissimis.
Nghiên cứu của Delis (2008) về ngân hàng Hy Lạp, Alper & Anbar (2011) về ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ, và Sufian (2009) về các yếu tố vĩ mô tác động đến ngân hàng thương mại tại Mã Lai đã chỉ ra tầm quan trọng của các yếu tố này Ekanayake & A.A.Azeez (2015) nhấn mạnh rằng nợ xấu chịu ảnh hưởng bởi bốn yếu tố vĩ mô chính: tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp và lãi suất cho vay Tuy nhiên, do thời gian hạn chế, khóa luận này sẽ chỉ tập trung vào ba yếu tố vĩ mô quan trọng: tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp.
• Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP)
Tác giả sử dụng tốc độ tăng trưởng kinh tế quốc nội để phản ánh sự phát triển hằng năm của nền kinh tế, như được nêu trong bảng 3.1 Khi nền kinh tế tăng trưởng mạnh, doanh nghiệp sẽ có doanh số bán hàng tốt hơn và các nhà đầu tư sẽ mở rộng đầu tư, dẫn đến nhu cầu tín dụng gia tăng Sự gia tăng doanh số bán hàng và thu nhập cá nhân giúp doanh nghiệp có khả năng trả nợ vay Ngược lại, nếu nền kinh tế trì trệ hoặc suy thoái, sức mua của người tiêu dùng giảm, kéo theo doanh số bán hàng giảm, ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp Nền kinh tế Việt Nam phụ thuộc vào khả năng cung cấp tín dụng của ngân hàng, vì vậy, tốc độ tăng trưởng kinh tế cao sẽ nâng cao khả năng trả nợ của khách hàng và giảm tỷ lệ nợ xấu.
• Tỷ lệ lạm phát (INF)
Yếu tố tác động vĩ mô thứ hai là lạm phát, được đo lường thông qua chỉ số CPI Tỷ lệ lạm phát được tính toán theo công thức được trình bày trong bảng 3.1.
Tác giả dự đoán rằng lạm phát sẽ có tác động tương ứng với nợ xấu Khi tỷ lệ lạm phát tăng cao, lãi suất cũng sẽ theo đó tăng lên, ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của các thành phần trong nền kinh tế đối với các ngân hàng thương mại Hệ quả là tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại sẽ gia tăng nhanh chóng.
• Tỷ lệ thất nghiệp (UNE)
Dữ liệu nghiên cứu
Nghiên cứu này tập trung vào 26 Ngân hàng Thương mại Cổ phần tại Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2018, được trình bày trong bảng 3.1 Các biến vĩ mô như tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), tỷ lệ lạm phát (INF) và tỷ lệ thất nghiệp (UNE) được thu thập từ các nguồn đáng tin cậy như Tổng cục Thống kê Việt Nam (GSO), Ngân hàng Thế giới (WB), Vietstock và Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF).
Bảng 3.1 Danh sách các Ngân hàng TMCP Việt Nam đƣợc nghiên cứu đề cập
Số thứ tự Tên viết tắt Tên ngân hàng Ghi chú
1 ACB Ngân hàng TMCP Á Châu
2 ABB Ngân hàng TMCP An Bình
3 BID Ngân hàng TMCP Đầu tƣ và Phát triển Việt Nam
Năm 2015 sáp nhập thêm NHTMCP Phát triển Nhà Đồng bằng sông Cửu Long
4 CTG Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam
6 EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam
7 VCA Ngân hàng TMCP Bản Việt
9 HDB Ngân hàng TMCP Phát triển
10 KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long
11 MBB Ngân hàng TMCP Quân đội
12 MSB Ngân hàng TMCP Hàng hải
Năm 2015 sáp nhập thêm NHTMCP Phát triển Mê Kông
13 NAB Ngân hàng TMCP Nam Á
14 NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân Trước đây là NHTMCP
16 PGB Ngân hàng TMCP Xăng dầu
18 SCB Ngân hàng TMCP Sài Gòn
Năm 2012 hợp nhất 3 NHTMCP Sài Gòn, Viet Nam Tín Nghĩa và Đệ Nhất
19 SEA Ngân hàng TMCP Đông Nam Á
20 SGB Ngân hàng TMCP Sài Gòn
21 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn –
22 STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn
Năm 2015 sáp nhập thêm NHTMCP Phương Nam
23 TCB Ngân hàng TMCP Kỹ
24 VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam
25 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế
26 VAB Ngân hàng TMCP Việt Á
Nguồn: Tác giả tổng hợp
Theo báo cáo của NHNN Việt Nam tính đến 30/6/2018, hệ thống tổ chức tín dụng tại Việt Nam bao gồm 31 ngân hàng thương mại cổ phần, 4 ngân hàng thương mại nhà nước, 2 ngân hàng chính sách xã hội, 1 ngân hàng hợp tác xã, 2 ngân hàng liên doanh, 9 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 48 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, 49 văn phòng đại diện của ngân hàng nước ngoài, 16 công ty tài chính, 11 công ty cho thuê tài chính, 4 tổ chức tài chính vi mô và 1 hệ thống quỹ tín dụng.
Các sự kiện tiêu biểu liên quan đến hoạt động sáp nhập, hợp nhất và đổi tên các NHTM trong thời gian nghiên cứu đề cập gồm:
- Ngày 27/7/2010 NHTMCP Các doanh nghiệp Ngoài quốc doanh đổi tên thànhNHTMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng
- Ngày 15/12/2011 hợp nhất 3 NHTMCP: NHTMCP Sài Gòn, NHTMCP Việt Nam Tín Nghĩa và NHTMCP Đệ Nhất thành NHTMCP Sài Gòn và chính thức hoạt động từ ngày 01/01/2012
- Ngày 23/11/2013 Sáp nhập NTHMCP Đại Á và NHTMCP phát triển TP.CHM
- Ngày 23/01/2014, NHTMCP Nam Việt chính thức đổi tên thành NHTCMCPQuốc dân
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Thống kê mô tả
Nghiên cứu nhằm kiểm định tác động của các yếu tố đến tỷ lệ nợ xấu (NPL) của ngân hàng thương mại Việt Nam đã xây dựng mô hình với 10 biến, bao gồm 1 biến phụ thuộc và 9 biến độc lập Các biến độc lập đại diện cho yếu tố tác động vi mô như tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ cho vay khách hàng trên tổng tài sản (LA), tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng thu nhập (OPE), tỷ lệ dự phòng cho vay khách hàng trên tổng dư nợ (LLP), quy mô ngân hàng (SIZE), cùng với các yếu tố tác động vĩ mô như tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), tỷ lệ lạm phát (INF) và tỷ lệ thất nghiệp (UNE) Nghiên cứu đã khảo sát 234 quan sát từ 26 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2018, với bảng 4.1 cung cấp thông tin mô tả về các biến định lượng trong mô hình.
Bảng 4.1 Trị số thống kê biến trong mẫu
Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn
Giá trị lớn nhất Số quan sát
*Đơn vị tính: % Nguồn: Tính toán từ STATA
Theo bảng 4.1, nợ xấu trung bình của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu là 2.0065% so với tổng dư nợ, cho thấy mức độ rủi ro tín dụng Tỷ trọng dư nợ cho vay khách hàng trên tổng tài sản trung bình là 53.57%, phản ánh sự phụ thuộc lớn vào hoạt động tín dụng Hơn nữa, lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA) của các NHTM dao động từ 0.00829% đến 5.1914%, chỉ ra sự khác biệt trong hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng trong giai đoạn này.
Thực trạng tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam
Tỷ lệ nợ xấu của các TCTD tại Việt Nam được công bố trên báo cáo tài chính đã được kiểm toán theo chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) và quy định của NHNN Dựa trên số liệu công bố, NHNN đã tính toán và công khai tỷ lệ nợ xấu trên website của mình Hình 4.1 cho thấy tỷ lệ nợ xấu của các TCTD trong giai đoạn từ năm 2010 đến 2018, với nợ xấu tăng trên 3% từ năm 2011 đến giữa năm 2015 và duy trì ở mức khoảng 4% từ năm 2012 đến 2014 Tuy nhiên, sau giữa năm 2015, tỷ lệ nợ xấu đã giảm mạnh, cho thấy các TCTD đang nỗ lực kiểm soát nợ xấu hiệu quả Các quy định tại Thông tư 02/2013/TT-NHNN, Thông tư 09/2014/TT-NHNN và Thông tư 14/2014/TT-NHNN đã đóng vai trò quan trọng trong việc này.
Kể từ ngày 01/01/2014, các tổ chức tín dụng (TCTD) và ngân hàng thương mại (NHTM) bắt buộc phải phân loại nợ và sử dụng kết quả phân loại nhóm nợ từ Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) để điều chỉnh kết quả tự phân loại nợ và cam kết ngoại bảng của khách hàng.
Hình 4.1 Tỷ lệ nợ xấu của toàn TCTD giai đoạn 2010 - 2018
Nguồn: Trích lập từ số liệu thống kê nợ xấu của NHNN Việt Nam
Theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN), từ tháng 03/2015, các số liệu về nợ xấu đã phản ánh chính xác hơn chất lượng tín dụng của các tổ chức tín dụng (TCTD), với sự đồng nhất giữa báo cáo của TCTD và số liệu giám sát của NHNN Tỷ lệ nợ xấu theo báo cáo của TCTD trong tháng 01, 02 và 03/2015 lần lượt là 3,49%; 3,59%; 3,81%, đạt đỉnh 3,81% vào cuối Quý I/2015 Mặc dù các TCTD đã tham chiếu nợ theo CIC, nợ xấu thực tế có xu hướng giảm khi so sánh với tỷ lệ nợ xấu theo giám sát của NHNN, với các tỷ lệ nợ xấu lần lượt là 4,83% (tháng 12/2014), 4,55% (tháng 01/2015), 4,75% (tháng 02/2015) và 3,81% (tháng 3/2015).
Tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam đã có sự biến động rõ rệt trong giai đoạn nghiên cứu Từ năm 2011 đến năm 2014, tỷ lệ nợ xấu tăng nhanh, nhưng từ năm 2015 trở đi, xu hướng giảm mạnh đã được ghi nhận Nguyên nhân chính là do VAMC xác định năm 2015 là năm then chốt trong việc xử lý nợ xấu Đến năm 2018, nợ xấu của hầu hết các NHTM đều duy trì dưới 3%, ngoại trừ một số ngân hàng như PGB, MSB và VPB.
Hình 4.2 Tỷ lệ nợ xấu của từng NHTM tại Việt Nam
Nguồn: Trích từ báo cáo thường niên của các NHTM, 2010 - 2018
Ƣớc lƣợng mô hình hồi quy
Dựa trên khung lý thuyết từ chương 2 và kế thừa các mô hình nghiên cứu trước, chương này sẽ xây dựng mô hình nghiên cứu thực nghiệm về các yếu tố vi mô và vĩ mô ảnh hưởng đến nợ xấu của Ngân hàng thương mại Việt Nam Tác giả sẽ trình bày các bước xây dựng mô hình và phương pháp ước lượng để đạt được các mục tiêu nghiên cứu và trả lời các câu hỏi đã đề ra Cuối cùng, chương này cũng sẽ cung cấp thông tin về các nguồn dữ liệu được thu thập để đo lường mức độ tác động.
Chương 4: Kết quả nghiên cứu
Dựa trên mô hình nghiên cứu thực nghiệm và dữ liệu từ 31 Ngân hàng thương mại Việt Nam, tác giả sẽ sử dụng phần mềm Eview 8.1 hoặc Stata 14.2 để kiểm định và ước lượng các hệ số hồi quy Các kết quả ước lượng sẽ được đối chiếu với nghiên cứu trước đó để đưa ra giải thích logic Mục tiêu cuối cùng là minh chứng cho các kết quả nghiên cứu và trả lời các câu hỏi đã đặt ra.
Chương 5: Kết luận và khuyến nghị Ở chương này, tác giả tóm lược các kết quả có được từ chương 4 nhằm gắn liền với mục tiêu nghiên cứu Từ đó, tác giả đƣa ra một số khuyến nghị của mình và các hàm ý chính sách nhằm giúp kiểm soát nợ xấu thông qua các yếu tố tác động cũng nhƣ hạn chế các tác động bất lợi của nợ xấu đến hệ thống Ngân hàng Việt Nam Hơn nữa, các gợi ý mà tác giả nêu lên cũng nhƣ là nguồn tài liệu tham khảo cho các nhà hoạch định và phân tích về nợ xấu nhằm đƣa ra giải pháp hạn chế nợ xấu cho Ngân hàng Đồng thời ở chương này, tác giả đưa ra chi tiết về hạn chế của đề tài nghiên cứu và đồng thời cũng là mục cuối cùng của chương này.
Nợ xấu hiện nay đang gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến dòng vốn lưu thông trong nền kinh tế và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Bài viết này nhằm phân tích mức độ tác động của các yếu tố đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, đồng thời đề xuất các giải pháp hiệu quả để xử lý nợ xấu một cách kịp thời.
1.6.2 Ý nghĩa thực tiễn Đề tài được thực hiện nhằm đưa ra các yếu tố tác động đến nợ xấu trên phương diện vĩ mô và ngân hàng Từ đó, đề tài còn hỗ trợ các ngân hàng trong việc:
- Nhận dạng các yếu tố tác động đến nợ xấu
- Phân tích và đánh giá các yếu tố tác động đến nợ xấu
- Đưa ra các định hướng thực tế nhằm giúp các ngân hàng thương mại giảm thiểu nợ xấu phù hợp với sự phát triển kinh tế.
Chương 1 của khóa luận cung cấp cái nhìn tổng quan về các vấn đề nghiên cứu, bao gồm lý do chọn đề tài, mục tiêu, câu hỏi, đối tượng và phạm vi nghiên cứu Bên cạnh đó, chương cũng nêu rõ ý nghĩa và hạn chế của nghiên cứu, đồng thời trình bày các phương pháp và thiết kế bố cục khóa luận, tạo nền tảng cho việc nghiên cứu các chương tiếp theo.
CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NGHIÊN
Trong chương này, tác giả trình bày khái niệm nợ xấu cùng với các chỉ tiêu đánh giá và yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại (NHTM) Ngoài ra, chương cũng tổng hợp các nghiên cứu thực nghiệm trước đây liên quan đến các yếu tố tác động đến nợ xấu của NHTM, đồng thời tạo nền tảng cho việc xây dựng mô hình nghiên cứu trong chương tiếp theo.
2.1 Cơ sở lý thuyết Để tìm hiểu rõ định nghĩa nợ xấu là gì thì việc tìm hiểu bản chất tín dụng và rủi ro tín dụng là việc làm cần thiết vì nợ xấu có liên quan đến mối quan hệ tín dụng và rủi ro tín dụng Tín dụng là một phạm trù kinh tế và nó cũng là sản phẩm của nền kinh tế hàng hóa Tín dụng ra đời, tồn tại qua nhiều hình thái kinh tế - xã hội Quan hệ tín dụng đƣợc phát sinh ngay từ thời kỳ chế độ công xã nguyên thủy bắt đầu tan rã Khi chế độ tƣ hữu về tƣ liệu sản xuất xuất hiện, cũng là đồng thời xuất hiện quan hệ trao đổi hàng hóa Thời kỳ này, tín dụng được thực hiện dưới hình thức vay mượn bằng hiện vật - hàng hóa Cho vay, còn gọi là tín dụng, là việc một bên (bên cho vay) cung cấp nguồn tài chính cho đối tƣợng khác (bên đi vay) trong đó bên đi vay sẽ hoàn trả tài chính cho bên cho vay trong một thời hạn thỏa thuận và thường kèm theo lãi suất.
Tín dụng là mối quan hệ giữa bên cho vay (chủ nợ) và bên đi vay (con nợ), phát sinh từ việc tạo ra một khoản nợ Quan hệ này được ràng buộc bởi các thỏa thuận về thời gian cho vay, lãi suất và các điều kiện tín dụng khác Tín dụng phản ánh quá trình tạo lập và sử dụng quỹ tín dụng nhằm đáp ứng nhu cầu vốn tạm thời cho hoạt động sản xuất và đời sống, dựa trên nguyên tắc hoàn trả.
Tín dụng có hai đặc điểm chính: thứ nhất, tính chất hoàn trả trong phân phối tín dụng; thứ hai, sự vận động đặc biệt của giá cả trong hoạt động tín dụng Ngoài ra, tín dụng đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tái sản xuất mở rộng và điều tiết vĩ mô nền kinh tế, đồng thời hỗ trợ tích tụ và tập trung vốn, tiết kiệm chi phí lưu thông xã hội, và thực hiện các chính sách xã hội.
Hiện nay, tín dụng được phân chia thành 6 loại hình chính: tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, tín dụng nhà nước, tín dụng tiêu dùng, tín dụng thuê mua và tín dụng quốc tế Tuy nhiên, do hạn chế về thời gian và đặc thù chuyên ngành, tác giả sẽ tập trung nghiên cứu sâu về tín dụng ngân hàng.
Tín dụng ngân hàng là giao dịch giữa ngân hàng và bên đi vay, bao gồm các tổ chức kinh tế và cá nhân, trong đó ngân hàng chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng trong thời gian xác định Bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả cả vốn gốc và lãi cho ngân hàng khi đến hạn thanh toán Quy trình tín dụng ngân hàng được mô tả chi tiết trong hình 2.1.
Tín dụng ngân hàng có một số đặc điểm nhƣ sau:
• Huy động vốn và cho vay vốn đều thực hiện dưới hình thức tiền tệ.
• Ngân hàng đóng vai trò trung gian trong quá trình huy động vốn và cho vay.
• Quá trình vận động và phát triển của tín dụng ngân hàng không hoàn toàn phù hợp với quy mô phát triển sản xuất và lưu thông hàng hóa.
• Tín dụng ngân hàng thúc đẩy quá trình tập trung và điều hòa vốn giữa các chủ thể trong nền kinh tế.
Kỳ phiếu ngân hàng là công cụ lưu thông tín dụng quan trọng, được phát hành bởi ngân hàng dưới dạng chứng từ có giá hoặc giấy nhận nợ Loại chứng từ này lưu hành không thời hạn trên thị trường và được phát hành dựa trên mối quan hệ tín dụng giữa ngân hàng với doanh nghiệp, cư dân và nhà nước Kỳ phiếu ngân hàng được bảo đảm bằng vàng và tín dụng, đồng thời còn được gọi là giấy bạc ngân hàng, mang tính chất tiền tệ.
Tín dụng ngân hàng mang lại nhiều lợi ích như thời hạn cho vay linh hoạt từ ngắn hạn đến dài hạn, khối lượng tín dụng lớn, và phạm vi áp dụng rộng rãi cho mọi ngành nghề Tuy nhiên, cũng tồn tại một số nhược điểm như độ rủi ro cao, xuất phát từ việc ngân hàng có khả năng cho vay số tiền lớn vượt quá vốn tự có và sự thay đổi trong thời hạn cũng như phạm vi tín dụng.
THẨM ĐỊNH ĐỀ XUẤT TÍN DỤNG
Xác định thị trường và các thị trường mục tiêu
THỦ TỤC HỒ SƠ GIẢI NGÂN
Tiếp cận yêu cầu khách hàng Tìm hiểu triển vọng Tham khảo ý kiến bên ngoài
Kỳ hạn Thanh toán Các điều khoản Bảo đảm tiền vay Các vấn đề khác
Thanh toán Đánh giá tín dụng
Trả đủ gốc Trả đủ lãi
QUẢN LÝ DANH MỤC TÍN
Thủ tục hồ sơ hoàn tất Chuyển tiền
Kiểm tra tài sản đảm bảo
Miễn bỏ giấy tờ pháp lý
Không trả nợ gốc Không trả nợ lãi
Nhận biết sớm Chính sách xử lý Quản lý
Cố gắng thu hồi nợ Biện pháp pháp lý Tái cơ cấu
Hình 2.1 Sơ đồ quy trình tín dụng của các NHTM hiện nay
• Tiếp cận yêu cầu khách hàng
• vọngTham khảo ý kiến bên ngoài
2.1.1 Nợ xấu của Ngân hàng thương mại
Nợ xấu, hay còn gọi là nợ khó đòi, là khái niệm phức tạp với nhiều định nghĩa khác nhau tùy thuộc vào cách tiếp cận và mục tiêu nghiên cứu Theo Investopedia, nợ xấu (nonperforming loan - NPL) là khoản tiền vay mà người vay không thể trả trong vòng 90 ngày trở lên Wikipedia cũng định nghĩa nợ xấu là các khoản nợ dưới chuẩn, có khả năng quá hạn và bị nghi ngờ về khả năng trả nợ Theo Mishkin (2010) và Rose (2009), nợ xấu được xác định khi khoản vay đã quá hạn trả nợ gốc và lãi từ 90 ngày trở lên IMF (2019) nhấn mạnh ba yếu tố chính để nhận diện nợ xấu: nợ gốc và lãi quá hạn trên 90 ngày, thời hạn cho khoản lãi phải trả lớn hơn hoặc bằng.
