Các yếu tố quyết định cạnh tranh của một DNDV

Đề tài: Cơ sở lý thuyết thông tin bất cân xứng TT tài chính? Liên hệ với thực tế vận dụng lý thuyết để giải thích tượng nợ xấu NHTM Việt Nam tượng tín dụng đen kinh tế VN giai đoạn 2019 đến Cơ sở lý thuyết thơng tin bất cân xứng TT tài chính: 1.1 Khái niệm: Thông tin bất cân xứng tiếng Anh Asymmetric information Thông tin bất cân xứng (Asymmetric information) xảy bên giao dịch khơng biết tất xác thơng tin cần biết bên để đưa định đắn giao dịch Khi đó, giá thị trường thấp cao so với giá cân thị trường Đối với quốc gia, tính minh bạch thơng tin thị trường, khả tiếp cận thông tin sở hạ tầng thơng tin yếu thơng tin bất cân xứng phổ biến trở nên trầm trọng Bất cân xứng thơng tin có ba đặc điểm sau: Thứ nhất, có khác biệt thông tin bên giao dịch; thứ hai, có nhiều trở ngại việc chuyển thơng tin bên; thứ ba, hai bên có bên có thơng tin xác 1.2  Nguyên nhân: Do chủ thể kinh tế khác quan tâm tới đối tượng khác thông tin họ đối tượng khác Thường chủ thể kinh tế hiểu rõ hiểu người khác Mức độ chênh lệch thông tin tùy thuộc vào cấu, đặc trưng thị trường  Bất đối xứng thơng ti cịn có ngun nhân nhân tạo chủ thể tham gia giao dịch cố tình che giấu thơng tin để đạt lợi đàm phán 1.3 Tác động thông tin bất cân xứng Sự xuất thông tin bất cân xứng yếu tố quan trọng kìm hãm giao dịch Thông tin bất cân xứng dẫn tới hai rủi ro thị trường tài chính: chọn lựa đối nghịch rủi ro đạo đức (tạo sau giao dịch diễn ra) Chọn lựa đối nghịch hậu vấn đề thông tin bất cân xứng, tạo diễn giao dịch Bất cân xứng thông tin lớn nguy lựa chọn đối nghịch cao Trên thị trường tín dụng, chọn lựa đối nghịch xảy người vay có rủi ro cao khơng trả nợ lại tích cực vay có nhiều khả người cho vay lựa chọn Ví dụ, thị trường chứng khoán, điều kiện bất cân xứng thơng tin, người tham gia đẩy thị trường đến trạng thái lựa chọn đối nghịch, việc mua chứng khốn cơng ty hoạt động đẩy khỏi thị trường chứng khốn có chất lượng cao Thị trường chứng khốn dần tính khoản ngày bị thu hẹp, hàng hóa cịn loại chứng khốn chất lượng Trên thực tế, thị trường tài mạnh, có hệ thống thơng tin giám sát thơng tin tốt có khả hạn chế chọn lựa đối nghịch, từ tạo điều kiện cho thị trường phát triển Rủi ro đạo đức hậu thơng tin bất cân xứng Nó có đặc điểm sau đây: Có xuất hoạt động khơng tích cực (thiếu đạo đức); Các hoạt động làm tăng xác suất xảy hậu xấu Trong thực tế, vấn đề rủi ro đạo đức xuất nhiều thị trường dễ nhận thấy thị trường bảo hiểm (y tế, tài sản, tai nạn), thị trường cho vay tín dụng, thị trường chứng khốn Ví dụ, thị trường tín dụng, sau vay tiền, người vay lại nảy sinh ý định sử dụng vốn sang mục đích khác với thỏa thuận ban đầu làm cho vay có khả hoàn trả Hay, thị trường chứng khốn, dễ nhận thấy tình trạng rủi ro đạo đức tình trạng thao túng mặt hoạt động công ty cổ phần giá cổ phiếu Các cổ đông lớn người nằm ban điều hành cơng ty có thơng tin cơng ty tạo kiện liên kết mua bán để đẩy giá cổ phiếu tăng cao, kéo nhà đầu tư nhỏ, kinh nghiệm vào cuộc, cổ đông lớn rút khỏi thị trường cổ đơng nhỏ nắm giữ cổ phiếu giá cao Khái quát giải pháp cho vấn đề thông tin bất cân xứng 1.4 - Tự sản xuất bán thông tin; - Tăng cường điều hành phủ để tăng thơng tin; - Tăng cường vai trị trung gian tài để tăng chất lượng thông tin; - Thực chế: • Cơ chế phát tín hiệu: bên có nhiều thơng tin phát tín hiệu đến bên có thông tin cách trung thực tin cậy • Cơ chế sàng lọc: bên có thơng tin thu thập thơng tin từ • bên cách đưa điều kiện hợp đồng khác Cơ chế giám sát: dùng để kiểm soát rủi ro đạo đức Giải thích tượng nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn 2019 đến 2.1 Tổng quan thực trạng nợ xấu Hình 1: Tỉ lệ nợ xấu 2019 Hình 2: Tỉ lệ nợ xấu 2020 Hình 2: Tỉ lệ nợ xấu 2021 Quan sát BCTC 27 ngân hàng niêm yết thấy tỷ lệ nợ xấu nội bảng tính đến 30/6/2021 đa số nhà băng giảm so với cuối năm 2020 Nhiều ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp Techcombank, MB, Vietcombank hay VIB Đây ngân hàng thị trường đánh giá cao chất lượng tài sản vài năm trở lại Việc Techcombank MB có tỷ lệ nợ xấu thấp Vietcombank tín hiệu mới, cho thấy nhóm ngân hàng thương mại tư nhân đặt trọng nhiều vào quản trị rủi ro Một số ngân hàng thương mại tư nhân khác TPBank, HDB, Lienvietpostbank có tỷ lệ nợ xấu tính đến 30/6/2021 thấp, từ 1,1-1,3% Đáng ý, số ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu diện cảnh báo, vượt quy định NHNN Kienlongbank, NCB giảm tỷ lệ nợ xấu xuống thấp 1,08% 1,4% Điều đến từ việc đẩy mạnh trình xử lý tài sản đảm bảo, xử lý nợ xấu nhà băng Các ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao nửa đầu năm 2021 ABBank (2,3%), PGBank (2,7%), Bản Việt (2,8%) hay VPBank (3,4%) dù mức tăng trưởng tín dụng nhóm cao Bản Việt 11,6%, VPBank 6,8%, ABBank 5,6%, PGBank 2,4% Đáng ý, tính đến 30/6/2021, nợ xấu nhóm 4, vài đơn vị tăng mạnh so với cuối năm 2020 Điều đến từ khác biệt áp dụng Thông tư 03 NHNN cấu lại nợ, lựa chọn tỷ lệ trích lập dự phịng với dư nợ tái cấu Một số ngân hàng lớn tăng mạnh nợ nhóm (nợ có khả vốn) Vietinbank tăng tới 103% chiếm tới 80% tổng nợ xấu ngân hàng; Vietcombank tăng tới 19%, chiếm 75% tổng nợ xấu; MB tăng 145%, chiếm 50% tổng nợ xấu Ngồi ra, số ngân hàng thương mại có quy mơ tài sản nhỏ nợ nhóm 4,5 tăng cao như: SHB nợ nhóm tăng 29%; HDBank nợ nhóm tăng 31%; ABBank nợ nhóm tăng 40% hay NamABank nợ xấu nhóm tăng tới 100%; PGBank nợ nhóm tăng 100%; Vietbank nợ nhóm tăng 100% 2.2 Áp dụng lý thuyết bất cân xứng thông tin hoạt động cho vay ngân hàng thương mại gia đoạn 2019 đến 2.2.1 Bất cân xứng thông tin hoạt động cho vay NHTM nguyên nhân  gây nợ xấu Nợ xấu gì? Nợ xấu khoản nợ q hạn 90 ngày mà khơng địi lại không tái cấu Nợ xấu bao gồm khoản nợ hạn thu hồi, nợ liên quan đến vụ án chờ xử lí khoản nợ  hạn không CP xử lí rủi ro Bất cân xứng thơng tin nguyên nhân gây nợ xấu : - Thông tin bất cân xứng tác động sách vĩ mơ: • Mơi trường pháp lí chưa thuận lợi hiệu quan • pháp luật cấp địa phương việc triển khai Công tác thống kê, dự báo hạn chế, điều chỉnh điều hành sách tiền tệ NHNN chưa theo kịp diễn - biến kinh tế kết đạt chưa cao • Sự tra, kiểm tra, giám sát chưa hiệu NHNN • Rủi ro hệ thống thơng tin quản lý cịn bất cập, yếu Thông tin bất cân xứng cú sốc bất ngờ: thay đổi môi trường - tự nhiên, biến động môi trường giới khủng hoảng Bất cân xứng thơng tin từ phía ngân hàng: thơng tin tín dụng chưa đầy đủ, xác thực: lạm dụng tài sản chấp, thiếu kiểm tra giám sát vốn vay, lỏng lẻo công tác kiểm soát nội ngành, lực, đạo đức đội ngũ cán hạn chế, cạnh tranh tổ chức tín dụng chưa thực lành mạnh, việc chạy theo quy mô, bỏ qua tiêu chuẩn, điều kiện cho vay, thiếu quan tâm đến chất lượng khoản vay, kết hợp - NHTM lỏng lẻo, vai trò CIC chưa thực hiệu Nguyên nhân từ phía khách hàng: lực quản lý vốn, lực quản lý tài yếu kém; lực quản trị kinh doanh hạn chế; gian lận cố ý 2.2.2 khơng trả nợ Hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại tình trạng thơng tin bất cân xứng  Tình trạng thơng tin bất cân xứng xảy hoạt động tín dụng NHTM ngân hàng bên có thơng tin hơn, khách hàng có  nhiều thơng tin vấn đề cần giao dịch Hành vi phổ biến thông tin bất cân xứng gây cho hoạt động cho vay NHTM lựa chọn bất lợi tâm lí ỷ lại - Sự lựa chọn bất lợi: xảy trước cho vay, ngân hàng bị khách hàng che giấu số thông tin dẫn tới việc lựa chọn khách hàng không tốt cấp tín dụng khơng hiệu + Khách hàng với dự án rủi ro cao, thu nhiều lợi nhuận dự án thành cơng, đó, họ người hăm hở vay tiền họ sẵn sang chấp nhận điều kiện khoản vay, nên thường người lựa chọn cho vay + Hậu lựa chọn đối nghịch dẫn đến việc cấp tín dụng - cho khách hàng có rủi ro cao Rủi ro đạo đức: xảy sau cho vay, rủi ro đạo đức hoạt động tín dụng NHTM đến từ phí bên vay chủ yếu thể hành vi bên vay sử dụng vốn vay không mục đích cam kết hợp đồng tín dụng khách hàng sử dụng vốn vay đầu tư dự án có nhiều rủi ro so với mong muốn ngân hàng Nếu ngân hàng khơng kiểm sốt rủi ro đạo đức xảy ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tín 2.2.3 dụng cao Giải pháp cụ thể để han chế bất cân xứng thông tin hoạt động cho vay NHTM - Về phí CP: • Xây dựng sở pháp lí hồn thiện: quy định điều kiện cấp tín dụng, quy định điều kiện đảm bảo tiền vay, quy định việc thẩm định, xét duyệt cho vay thẩm định - thu hồi vốn • Hệ thống thông tin phục vụ đánh giá xếp loại khách hàng Về phía ngân hàng: • Hồn thiện quy trình tín dụng • Hồn thiện máy quản lí rủi ro • Nâng cao chất lượng công tác thẩm định lực chủ đầu tư, • • • thẩm định dự án vay vốn Xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội Tăng cường kiểm tra giám sát, quản lí vay nợ Hồn thiện nâng cao hiệu cơng tác kiểm tra nội • Xây dựng, hồn thiện hệ thống thơng tin phịng ngừa rủi ro Thực việc phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng rủi ro, • đẩy mạnh cơng tác xử lí rủi ro Nâng cao trình độ cán tín dụng lực chun mơn đạo • - đức nghề nghiệp Về phía khách hàng: phải phát tín hiệu người có khả trả nợ tốt: uy tín cơng ty, danh tiếng, quy mơ, lực tài chính, tài sản đảm bảo… Giải thích tượng tín dụng đen kinh tế VN giai đoạn 2019 đến 3.1 Tín dụng đen gì? Tín dụng đen hình thức cho vay tín dụng với lãi suất cao với quy định chi trả cá nhân, nhóm cá nhân hay tổ chức nằm ngồi vịng kiểm sốt pháp luật đề Họ không đăng ký kinh doanh chưa ấp phép hay chịu quản lý quan quản lý Nhà nước hoạt động cho vay Do hoạt động tín dụng có tính pháp lý bảo vệ người vay người cho vay, quy định pháp luật cịn gọi "tín dụng trắng", trái ngược với tín dụng đen khơng kiểm soát vấn đề 3.2 Thực trạng tội phạm tín dụng đen Trong năm gần đây, tình hình tội phạm vi phạm pháp luật liên quan đến hoạt động “tín dụng đen” xảy nhiều địa phương, gây ảnh hưởng đến an ninh, trật tự với thủ đoạn tinh vi, phức tạp Theo thống kê chưa đầy đủ Bộ Công an, từ năm 2015 đến hết năm 2018, toàn quốc xảy khoảng 7.624 vụ phạm tội liên quan đến “tín dụng đen” có khoảng 170 vụ lừa đảo, lạm dụng liên quan đến việc huy động vốn với lãi suất cao, với số tiền chiếm đoạt lên đến hàng nghìn tỉ đồng Hệ lụy “tín dụng đen” kéo theo nhiều loại tội phạm trật tự xã hội như: giết người, cưỡng đoạt tài sản, cố ý gây thương tích, bắt cóc nhằm chiếm đoạt tài sản hay gây rối trật tự công cộng… Theo thống kê Bộ Công an, từ 15-4-2019 đến 15-4-2020, Bộ Công an tiếp nhận tin báo, phát 1.152 vụ, 2.423 đối tượng liên quan đến “tín dụng đen” Đã khởi tố 602 vụ, 1.427 bị can; xử phạt hành 382 vụ, 911 đối tượng Hoạt động “tín dụng đen” nguyên nhân gây phức tạp tình hình an ninh trị, trật tự, an tồn xã hội nhiều địa phương nước, nguồn gốc nhiều tội phạm khác như: bắt giam giữ người trái pháp luật, cố ý gây thương tích, cưỡng đoạt tài sản… Tuy nhiên, số địa phương cịn lúng túng cơng tác phịng ngừa, đấu tranh phòng, chống tội phạm vi phạm pháp luật liên quan đến hoạt động “tín dụng đen” Sau đại dịch COVID-19, tình hình tội phạm "tín dụng đen" có chiều hướng diễn biến phức tạp, kéo theo nhiều hệ lụy xã hội, đòi hỏi phải giải triệt để, liệt với nhiều biện pháp đấu tranh 3.3 Áp dụng lý thuyết bất cân xứng thơng tin giải thích tín dụng đen Trong hoạt động cho vay, lý thuyết giải thích rủi ro đạo đức lựa chọn đối nghịch quan hệ tín dụng, tạo nên mối quan hệ lợi nhuận rủi ro tổ chức tài chính/ người cho vay Lựa chọn đối nghịch tình thơng tin không cân xứng xuất trước giao dịch thực hiện: Những người vay rủi ro cao lại người tích cực việc tìm kiếm khoản vay Ví dụ, người liều lĩnh hay có động lừa đảo thường người hăm hở chấp nhận khoản vay, họ biết rõ khả trả lại khoản vay khơng có khó xảy Rủi ro đạo đức nảy sinh bên có ưu thơng tin hiểu tình thông tin phi đối xứng bên giao dịch tự nhiên hình thành động hành động theo hướng làm lợi cho thân hành động làm hại cho bên ưu thơng tin (ví dụ đặt lãi suất cao, u cầu tài sản đảm bảo, cách tính lãi gộp, địi nợ bạo lực…) Thực tế cho thấy, nhu cầu vay vốn làm ăn, kinh doanh thị trường “nóng”, sau đại dịch COVID-19 Mà thực tế, người dân doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận với nguồn vốn ngân hàng quy định chặt chẽ thủ tục tài sản chấp Trong đó, việc tiếp cận nguồn vốn “tín dụng đen” ngồi xã hội lại q dễ dàng Người có nhu cầu vay vốn cần có giấy tờ CMND, sổ hộ số loại giấy tờ tùy thân có giá trị khác thẻ sinh viên, thẻ ATM, cấp vay tiền thời gian ngắn (thông thường khoảng từ 30 phút) Mặc dù người tham gia vay tiền biết rõ mức lãi suất cao, khả hồn trả khơng dễ dàng, song túng bấn, lại thấy thủ tục dễ dàng nên ký vào hợp đồng vay tiền Nhiều người sử dụng tiền nhàn rỗi để trực tiếp cho vay dạng “tín dụng đen” tham gia với vai trò trung gian, huy động vốn, gây rủi ro lớn cho người cho vay vay, dẫn đến tình trạng vỡ nợ, hụi, họ xảy nhiều địa phương Bên cạnh đó, cơng tác tun truyền, phổ biến sách pháp luật cho vay dân sự, phương thức, thủ đoạn hoạt động hậu tác hại, mức độ nguy hiểm “tín dụng đen” chưa tiến hành thường xuyên, liên tục nên hiệu chưa cao Theo đó, tình trạng tạm dừng kinh doanh, kinh doanh khơng có lãi, nợ lương, việc làm, giảm thu nhập khiến nhu cầu vay tiền để phục vụ sinh hoạt, kinh doanh tăng cao Bên cạnh đó, phận khơng nhỏ niên có nhu cầu vay tiền để phục vụ tiêu xài cá nhân sử dụng cho mục đích khác như: sử dụng ma túy, chơi cờ bạc “Có cung có cầu”, đối tượng hoạt động “tín dụng đen” lập doanh nghiệp núp bóng cho vay trực tuyến, vay qua ứng dụng lập tài khoản, hội nhóm mạng xã hội (Zalo, Facebook) để tiếp cận, mời chào số lượng lớn người có nhu cầu vay tiền Thủ đoạn đối tượng quảng cáo không cần chấp tài sản, cần giấy tờ tùy thân, giải ngân qua tài khoản ngân hàng… thu thêm nhiều khoản phí, tiền phạt trái luật (thực chất để lách số tiền lãi vượt ngưỡng theo quy định pháp luật); lập hợp đồng mua bán, giao nhận tiền, tài sản khống; ép người vay thực khống hành vi vi phạm pháp luật nhằm gây bất lợi pháp lý cho người vay; số hợp đồng vay tiền số tiền vay nhỏ, thời gian vay ngắn lãi suất gấp nhiều lần định mức pháp luật cho phép Bên cạnh ứng dụng cho vay tiền tổ chức tín dụng, cơng ty tài chính… xuất nhiều ứng dụng khơng rõ nguồn gốc đơn vị chủ quản có biểu hoạt động “tín dụng đen” Các ứng dụng thường xuyên thay đổi tên để ẩn thông tin nhằm tránh theo dõi quan chức Khi khách hàng cài đặt ứng dụng vay để lại thơng tin cá nhân, có đối tượng liên hệ, mời chào vay tiền cài đặt ứng dụng vay khác Các ứng dụng có khả truy cập thu thập danh bạ, lịch sử tin nhắn, gọi, thông tin tài khoản mạng xã hội… người vay để sử dụng đòi nợ cho mục đích trái pháp luật khác Thực tế cho thấy, khách hàng ứng dụng chủ yếu học sinh, sinh viên, công nhân, người thu nhập thấp cần vay khoản tiền khoảng vài triệu đồng thời gian ngắn mà không muốn thực thủ tục vay ngân hàng, tổ chức tín dụng Khách hàng khơng để ý bỏ qua thông tin quy định ràng buộc lãi suất, phí, tiền phạt dẫn đến mức lãi suất phải trả cao nhiều lần lãi suất ngân hàng, dẫn đến việc vay ứng dụng sau trả lãi cho ứng dụng trước  ... CP: • Xây dựng sở pháp lí hồn thiện: quy định điều kiện cấp tín dụng, quy định điều kiện đảm bảo tiền vay, quy định việc thẩm định, xét duyệt cho vay thẩm định - thu hồi vốn • Hệ thống thơng tin... lần định mức pháp luật cho phép Bên cạnh ứng dụng cho vay tiền tổ chức tín dụng, cơng ty tài chính… xuất nhiều ứng dụng khơng rõ nguồn gốc đơn vị chủ quản có biểu hoạt động “tín dụng đen” Các. .. ro Một số ngân hàng thương mại tư nhân khác TPBank, HDB, Lienvietpostbank có tỷ lệ nợ xấu tính đến 30/6/2021 thấp, từ 1,1-1,3% Đáng ý, số ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu diện cảnh báo, vượt quy định