Bài giảng Lý thuyết Tài chính tiền tệ - Chương 8: Tín dụng và lãi suất tín dụng

Bài giảng Lý thuyết Tài chính tiền tệ - Chương 8: Tín dụng và lãi suất tín dụng gồm có những nội dung sau: Những vấn đề chung về tín dụng, chính sách tín dụng, lãi suất tín dụng.

CHƯƠNG ùtÍN DỤNG VÀ LÃI SUẤT TÍN DỤNG NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÍN DỤNG CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG LÃI SUẤT TÍN DỤNG MỤC NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÍN DỤNG 1.1 Cơ sở đời phát triển tín dụng 1.2 Khái niệm chất tín dụng 1.3 Chức tín dụng 1.4 Vai trò tín dụng MỤC 1.1 CƠ SỞ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TÍN DỤNG 1- Từ mâu thuẫn nội PCLĐXH PHXH, đòi hỏi cần có điều hoà vốn phát sinh tín dụng với hình thức cho vay nặng lãi 2- Sự không đồng Thời gian – Hàng hoá – Vốn tiền tệ trình tổ chức sản xuất chu chuyển vốn 3- Sự phát triển mạnh mẽ tổ chức ĐCTCTG, doanh nghiệp gia tăng thu nhập công chúng MỤC 1.2 KHÁI NIỆM VÀ BẢN CHẤT CỦA TÍN DỤNG 1.2.1 Khái niệm tín dụng 1.2.2 Đặc điểm tín dụng 1.2.3 Bản chất tín dụng MỤC 1.2 KHÁI NIỆM VÀ BẢN CHẤT CỦA TÍN DỤNG 1- Khái niệm tín dụng Tín dụng phạm trù KTHH, phản ánh vận động đơn phương giá trị từ người cho vay sang người vay hứa hẹn quay với người cho vay bao gồm vốn lãi hạn kỳ xác định Thực chất, tín dụng quan hệ vay mượn, sử dụng vốn lẫn người vay người cho vay nguyên tắc hoàn trả MỤC 1.2 KHÁI NIỆM VÀ BẢN CHẤT CỦA TÍN DỤNG 2- Đặc điểm tín dụng - Chuyển giao quyền sử dụng không làm thay đổi quyền sở hữu; - Chuyển giao sở có thời hạn phải hoàn trả; - Giá trị cho vay tiền vật chất; - Giá trị tín dụng bảo tồn mà nâng cao nhờ lợi tức tín dụng; - Sự vay mượn uy tín người khác hình thức bảo lãnh MỤC 1.2 KHÁI NIỆM VÀ BẢN CHẤT CỦA TÍN DỤNG 3- Bản chất tín dụng Tín dụng hệ thống quan hệ kinh tế người vay người cho vay, nhằm phục vụ cho nhu cầu KTXH Cụ thể mối quan hệ kinh tế phát sinh - Trong trình sử dụng vốn để tái sản xuất hoàn trả vốn; - Trong hoạt động cung cầu quỹ cho vay CHỨC NĂNG CỦA TÍN DỤNG MỤC 1.3 1.3.1 Tập trung phân phối lại vốn tiền tệ theo nguyên tắc có hoàn trả 1.3.2 Tiết kiệm tiền mặt chi phí lưu thông cho xã hội 1.3.3 Phản ánh kiểm soát trình hoạt động kinh tế MỤC 1.4 VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG 1- Thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển, 2- Góp phần ổn định tiền tệ, ổn định giá kiềm chế, kiểm soát lạm phát, 3- Góp phần ổn định đời sống, tạo công ăn việc làm ổn định trật tự xã hội, 4- Phương tiện kết nối kinh tế quốc gia với cộng đồng kinh tế giới, MỤC CÁC HÌNH THỨC HOẠT ĐỘNG CỦA TÍN DỤNG 2.1 Phân loại tín dụng 2.2 Các hình thức tín dụng 2.2.1 Tín dụng thương mại (tín dụng hàng hoá) 2.2.2 Tín dụng ngân hàng 2.2.3 Tín dụng nhà nước 2.2.4 Tín dụng thuê mua (leasing) 2.2.5 Tín dụng tiêu dùng 2.2.6 Tín dụng quốc tế MỤC 2.2.6 Tín dụng quốc tế Là quan hệ tín dụng phủ, tổ chức tài tiền tệ quốc tế, thực nhiều phương thức khác nhằm thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội nước MỤC LÃI SUẤT TÍN DỤNG 3.1 Khái quát Lãi suất tín dụng 3.2 Vai trò lãi suất tín dụng 3.3 Các nhân tố định lãi suất thị trường MỤC 3.1 KHÁI QUÁT VỀ LÃI SUẤT TÍN DỤNG 3.1.1 Khái niệm lãi suất tín dụng (Interes trate) 3.1.2 Nguyên tắc hình thành lãi suất tín dụng 3.1.3 Phân loại lãi suất tín dụng 3.1.4 Các yếu tố cấu thành lãi suất tín dụng thị trường MỤC 3.1.1 KHÁI niệm VỀ LÃI SUẤT TÍN DỤNG Lợi tức tín dụng phần giá trị tăng thêm mà người vay phải trả cho người cho vay sau sử dụng số tiền thời gian định, theo công thức T – T’ Lãi suất tín dụng tỷ lệ phần trăm tổng số lợi tức tín dụng thu thời gian so với tổng số vốn bỏ vay; Bản chất lãi suất tín dụng - Là giá tín dụng Theo Marshall “Lãi suất giá phải trả cho việc sử dụng vốn thị trường bất kỳ” - Là loại giá TTTC có ảnh hưởng đến HĐKTTC; - Hình thành từ chi phí hội tiền tệ MỤC 3.1.1 KHÁI niệm VỀ LÃI SUẤT TÍN DỤNG Lãi suất tín dụng biến động - Cung cầu vốn tín dụng, - Chính sách tiền tệ phủ, - Tình hình lạm phát - < lãi suất tín dụng < Tỷ suất lợi nhuận bình quân; - LS thực = LS danh nghóa – Tỷ lệ lạm phát MỤC 3.1.2 Nguyên tắc hình thành Lãi suất TÍN DỤNG - Sự khác kỳ hạn toán công cụ nợ - Hiện giá khoản vay lãi suất đáo hạn - Quan hệ lãi suất giá trái phiếu lợi tức trái phiếu, - Quan hệ LS đáo hạn, LS hành coupon trái phiếu 1- Nếu giá hành = giá danh nghiã LS đáo hạn = LS hành = LS coupon 2- Nếu giá hành < Giá danh nghóa LS đáo hạn > LS hành > LS coupon - Lãi 3- Nếu giá hành > Giá danh nghóa LS đáo hạn < LS hành < LS coupon – Lỗ 4- Tỷ suất lợi tức = Lãi suất hành + Mức lời, (lỗ) vốn Lãi suất hành Lợi tức toán hàng năm 100 = = = 12,5% (Current yield) Giá trái phiếu thị trường 800 MỤC 3.1.3 Phân loại Lãi suất TÍN DỤNG - Lãi suất (Base interest), NHTW định - Lãi suất tái chiết khấu (Rediscount), qua thị trường mở - Lãi suất huy động (Deposit), tiền gửi tiết kiệm, kỳ phiếu, trái phiếu, - Lãi suất cho vay (Loans), ngắn, trung dài hạn; - Lãi suất chiết khấu (Discount) thương phiếu GTCG NHTM; - Lãi suất liên ngân hàng (IBOR – Interbank Offered Rate), - Lãi suất chế tài, lãi suất ưu đãi, lãi suất phạt; - Lãi suất danh nghóa (Nominal)= Lãi suất thực + Tỷ lệ lạm phát; - Lãi suất điều hành, Lãi suất cố định, lãi suất thả - Lãi suất xác định, Lãi suất đơn, lãi suất kép, lãi suất hoàn vốn MỤC 3.1.4 Các yếu tố cấu thành Lãi suất TÍN DỤNG thị trường 1- Chi phí vốn rủi ro; 2- Lạm phát kỳ vọng; 3- Mức độ rủi ro đầu tư; 4- Tính khoản; 5- Hiện giaù ... MỤC LÃI SUẤT TÍN DỤNG 3.1 Khái quát Lãi suất tín dụng 3.2 Vai trò lãi suất tín dụng 3.3 Các nhân tố định lãi suất thị trường MỤC 3.1 KHÁI QUÁT VỀ LÃI SUẤT TÍN DỤNG 3.1.1 Khái niệm lãi suất tín dụng. .. niệm VỀ LÃI SUẤT TÍN DỤNG Lãi suất tín dụng biến động - Cung cầu vốn tín dụng, - Chính sách tiền tệ phủ, - Tình hình lạm phát - < lãi suất tín dụng < Tỷ suất lợi nhuận bình quân; - LS thực = LS... (Nominal)= Lãi suất thực + Tỷ lệ lạm phát; - Lãi suất điều hành, Lãi suất cố định, lãi suất thả - Lãi suất xác định, Lãi suất đơn, lãi suất kép, lãi suất hoàn vốn MỤC 3.1.4 Các yếu tố cấu thành Lãi suất