(LUẬN văn THẠC sĩ) tác động của thanh khoản đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐÌNH THỤC OANH TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 download by : skknchat@gmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐÌNH THỤC OANH TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 62.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 download by : skknchat@gmail.com TÓM TẮT LUẬN VĂN Luận văn nghiên cứu tác động khoản đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam với hai số đại diện cho lợi nhuận tỷ suất sinh lời tổng tài sản tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu; hai biến đại diện cho khoản gồm tỷ lệ tài sản khoản tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi huy động ngắn hạn Mục tiêu nghiên cứu luận văn đem đến góc nhìn tồn diện tác động khoản đến lợi nhuận, đặc biệt tác động tỷ lệ nắm giữ tài sản khoản Từ đó, giúp nhà quản trị ngân hàng quan quản lý có sách phù hợp để đảm bảo khoản cho ngân hàng, đồng thời đạt mức lợi nhuận mong muốn Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với cấu trúc liệu bảng thu thập từ liệu Bankscope 23 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2015, đồng thời sử dụng phương pháp Generalized Method of Moment (GMM) để ước lượng mơ hình hồi quy Kết hồi quy cho thấy, tỷ lệ tài sản khoản có mối quan hệ phi tuyến tính đến lợi nhuận ngân hàng Việc tăng tỷ lệ tài sản khoản giúp cải thiện lợi nhuận, nhiên đến mức đó, việc tiếp tục tăng tài sản khoản làm giảm lợi nhuận ngân hàng Trong đó, tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi huy động ngắn hạn có mối quan hệ chiều đến lợi nhuận Kết nghiên cứu luận văn góp phần giúp nhà quản trị ngân hàng quan quản lý có nhìn tổng quát tác động khoản đến lợi nhuận ngân hàng, từ đưa sách phù hợp với thực tiễn để góp phần đảm bảo hệ thống ngân hàng hoạt động an toàn, bền vững hiệu download by : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP.Hồ Chí Minh, ngày 22 tháng 10 năm 2016 Tác giả luận văn Trần Đình Thục Oanh download by : skknchat@gmail.com i MỤC LỤC Trang DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG BIỂU .v DANH MỤC HÌNH vi CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .5 1.6 Những đóng góp đề tài 1.7 Kết cấu đề tài CHƯƠNG LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ LỢI NHUẬN VÀ THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .8 2.1 Lợi nhuận khoản ngân hàng thương mại 2.1.1 Lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.1.2 Thanh khoản ngân hàng thương mại 2.2 Tác động khoản đến lợi nhuận ngân hàng 13 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm .15 2.3.1 Các nghiên cứu giới .15 2.3.2 Các nghiên cứu Việt Nam 23 download by : skknchat@gmail.com ii CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 Mơ hình nghiên cứu .26 3.2 Giả thuyết nghiên cứu 29 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 31 3.4 Trình tự nghiên cứu .32 3.4.1 Phương pháp Generalized Method of Moments 34 3.4.2 Kiểm định phù hợp mơ hình 37 3.4.3 Kiểm định tự tương quan 37 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 39 4.1 Phân tích thống kê mơ tả .39 4.2 Phân tích ma trận tương quan 47 4.3 Kiểm định giả thuyết hồi quy mơ hình 48 4.3.1 Kiểm định phương sai sai số không đổi .48 4.3.2 Kiểm định tượng tự tương quan 49 4.4 Phân tích hồi quy 50 4.4.1 Biến phụ thuộc ROA 51 4.4.2 Biến phụ thuộc ROE 52 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 53 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 59 5.1 Kết luận 59 5.2 Một số khuyến nghị .60 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 62 TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 download by : skknchat@gmail.com iii PHỤ LỤC 68 Phụ lục 1: Dữ liệu nghiên cứu luận văn 68 Phụ lục 2: Thống kê mô tả 74 Phụ lục 3: Ma trận tương quan 74 Phụ lục 4: Kết hồi quy theo phương pháp SGMM với biến phụ thuộc ROA 75 Phụ lục 5: Kết hồi quy theo phương pháp SGMM với biến phụ thuộc ROE 76 download by : skknchat@gmail.com iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt IMF Thuật ngữ tiếng Anh International Monetary Fund Thuật ngữ tiếng Việt Quỹ tiền tệ quốc tế NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP TCTD Ngân hàng thương mại cổ phần Tổ chức tín dụng download by : skknchat@gmail.com v DANH MỤC BẢNG BIỂU Trang Bảng 2.1: Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm tác động khoản đến lợi nhuận ngân hàng thương mại 20 Bảng 3.1: Mô tả biến mơ hình nghiên cứu 27 Bảng 3.2: Các ngân hàng mẫu nghiên cứu 31 Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến mơ hình nghiên cứu 40 Bảng 4.2: Ma trận tương quan biến độc lập (biến phụ thuộc ROA) 47 Bảng 4.3: Ma trận tương quan biến độc lập (biến phụ thuộc ROE) 48 Bảng 4.4: Kết ước lượng tác động khoản đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 51 download by : skknchat@gmail.com vi DANH MỤC HÌNH Trang Hình 4.1: Tỷ suất sinh lời tài sản trung bình hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 41 Hình 4.2: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu trung bình hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 41 Hình 4.3: Tỷ lệ tài sản khoản trung bình hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 44 Hình 4.4: Tỷ lệ tài sản khoản trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 45 Hình 4.5: Tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi vốn huy động ngắn hạn trung bình hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 46 Hình 4.6: Mối quan hệ tỷ lệ tài sản khoản lợi nhuận ngân hàng 55 download by : skknchat@gmail.com 62 tiêu kinh doanh ngân hàng, đặc biệt trọng đến tỷ lệ nắm giữ tài sản có tính khoản Đối với quan quản lý, dựa tình hình kinh tế Việt Nam hoạt động kinh doanh ngân hàng để đưa sách kinh tế vĩ mơ phù hợp khoản chẳng hạn tỷ lệ nắm giữ tài sản khoản hay tỷ lệ cho vay Việc trọng đến khoản với quy định thắt chặt tiền tệ tác động tiêu cực đến kết hoạt động kinh doanh chung hệ thống ngân hàng Mặt khác, việc nới lỏng sách tiền tệ gây áp lực lên tình hình khoản hệ thống Do vậy, điều quan trọng quan quản lý cần nắm bắt tình hình kinh tế để đưa sách kịp thời, phù hợp để đảm bảo hệ thống ngân hàng phát triển an toàn, bền vững Trên sở đó, cần tăng cường cơng tác kiểm tra thường xuyên để chấn chỉnh kịp thời, đảm bảo hệ thống ngân hàng hoạt động an toàn, ổn định hiệu quả, góp phần vào phát triển kinh tế xã hội chung đất nước 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu Bên cạnh số kết đạt được, luận văn số hạn chế định Phạm vi nghiên cứu lấy mẫu liệu từ 23 NHTMCP Việt Nam, chưa nghiên cứu ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Việt Nam để có đánh giá toàn diện Chưa kể số ngân hàng không công bố liệu đầy đủ làm liệu nghiên cứu bị bất cân xứng, ảnh hưởng đến kết hồi quy mơ hình Khoảng thời gian nghiên cứu từ 2008 – 2015 hệ thống NHTMCP Việt Nam chưa đủ dài Từ hạn chế đề tài, nghiên cứu khắc phục hạn chế này, mở rộng phạm vi nghiên cứu để phát triển cho hướng nghiên cứu download by : skknchat@gmail.com 63 Kết luận chương Chương trình bày tóm tắt nội dung nghiên cứu kết luận thu từ kết nghiên cứu, gợi ý số khuyến nghị việc đảm bảo tình hình khoản đồng thời đạt mức lợi nhuận mong muốn ngân hàng Chương khép lại toàn nội dung nghiên cứu tác động khoản đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015, mang lại cách nhìn tồn diện tác động khoản đến lợi nhuận, tạo thêm sở giúp nhà quản trị ngân hàng quan quản lý đưa sách phù hợp với tình hình thực tiễn Việt Nam download by : skknchat@gmail.com 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng Việt Đặng Văn Dân (2015) ‘Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam’ Tạp chí tài Kỳ tháng 11/2015 (620), trang 62-66 Huỳnh Thị Hương Thảo (2011) ‘Giải pháp đảm bảo khoản ngân hàng thương mại Việt Nam’ Khoa học & Ứng dụng Số 14-15, trang 60-62 IMF (2001) ‘Bộ số lành mạnh tài chính’ (Financial Soundness Indicators) Lê Thị Tuyết Hoa (2012) ‘Quản trị rủi ro khoản ngân hàng thương mại giai đoạn nay’ Tạp chí ngân hàng, Số 17, trang 54-57 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014) Báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2010a) Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 quy định tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2010b) Thông tư 19/2010/TT-NHNN ngày 27/09/2010 sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2013) Thơng tư 07/2010/TT-NHNN ngày 14/03/2013 quy định việc kiểm soát đặc biệt tổ chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2014) Thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước Nguyễn Minh Sáng Nguyễn Thị Thu Trang (2013) ‘Kiểm tra sức chịu đựng rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam’ Tạp chí ngân hàng Số 13, trang 10-16 download by : skknchat@gmail.com 65 Quốc Hội Việt Nam (2010) Luật tổ chức tín dụng Rose, P (1998) Quản trị ngân hàng thương mại Người dịch: Nguyễn Huy Hoàng, Nguyễn Đức Hiển, Phạm Long, Mai Công Quyền, 2004 Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Thủ tướng Chính phủ (2016) Quyết định số 112/2006/QĐ-TTg ngày 24/5/2006 việc phê duyệt Đề án phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 định hướng đến năm 2020 Tài liệu nước Adebayo, O., David, A.O., and Samuel, O (2011) ‘Liquidity Management and Commercial Banks’ Profitability in Nigeria’ Research Journal of Finance and Accounting, Vol 2, No 2/8, pp.24-38 Alshatti, A.S (2015) ‘The Effect of the Liquidity Management on Profitability in the Jordanian Commercial Banks’ International Journal of Business and Management, Vol 10, No 1, pp.62-72 Arellano, M., Bond, S (1991) ‘Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations’ The review of economic studies, Vol 58(2), pp.277-297 Aspachs, O., Nier, E., Tiesset, M (2005) ‘Liquidity, Banking Regulation and macroeconomics Proof of shares, bank liquidity from a panel the bank's UKresident’, Bank of England working paper Athanasoglou, P.P., Brissimis, S.N., Delis, M.D (2008) ‘Bank - Specific, Industry - Specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability Journal of International Financial Markets, Institutions, Money, Vol 18 (2), pp.121-136 download by : skknchat@gmail.com 66 Bank for International Settlement (2008) Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision Basel Committee on Banking Supervision Bordeleau, É., and Graham, C (2010) ‘The Impact of Liquidity on Bank Profitability’ Bank of Canada Working Paper 2010-38 Bourke, P (1989) ‘Concentration and Other Determinants of Bank Profitability in Europe, North America and Australia’ Journal of Banking and Finance, Vol 13, pp.65-79 Calomiris, Charles W., Kahn, Charles M (1991) ‘The role of demandable debt in structuring optimal banking arrangements’ The American economic review, Vol 81, No 3, pp 497-513 Dendawijaya L (2001), Manajemen perbankan,Jakarta, Ghalia Indonesia, ISBN: 9794505102 Goddard, J., Molyneux, P and Wilson, J O.S (2004) ‘Dynamics of Growth and Profitability in Banking’ Journal of Money, Credit and Banking, Vol 36, No 6, pp.1069‐1090 Hansen L.P (1982) ‘Large Sample Properties of Generalized Methods of Moments Estimators’ Econometrica, Vol 50, pp.1029-1054 Mileva, E (2007) ‘Using Arellano-Bond dynamic panel GMM estimators in Stata’ Economics Department, Fordham University, pp.1-10 Molyneux, P., and Thornton, J (1992) ‘Determinants of European bank profitability’ Journal of Banking and Finance, Vol 16, pp.1173‐1178 Praet, J., Herzberg, M (2008) ‘Market liquidity and banking liquidity: linkages, vulnerabilities and the role of disclosure’ Baque de France Financial stability review, pp.95-109 Rasul, L.M (2013) ‘Impact of Liquidity on Islamic Banks’ Profitability: Evidence from Bangladesh’ Acta Universitatis Danubius, Vol 9, No 2, pp.23-36 download by : skknchat@gmail.com 67 Rychtárik (2009) ‘Liquidity scenario analysis in the Luxembourg banking sector’ BCDL Working Paper, No 41 San, O.T and Heng, T.B (2012) ‘Factors affecting the profitability of Malaysian commercial banks’ African Journal of Business Management, Vol 7(8), pp.649-660, 28 February, 2013 Shahchera, M (2012) ‘The Impact of Liquidity Asset on Iranian Bank Profitability’ International Conference on Management, Behavioral Sciences and Economics Issues (ICMBSE'2012), pp.131-135 Penang, Malaysia Sinkey J.F Jr (1983), Commercial bank financial management, Macmillan Publishing Co Inc 866 Third avenue, New York Vento, G.A (2009) ‘Bank liquidity risk management and supervision: Which lessons from recent market turmoil?’ Journal of Money, Investment and Banking, ISSN 1450-288X No.10, pp.79-126 download by : skknchat@gmail.com 68 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Dữ liệu nghiên cứu luận văn STT Ngân hàng Năm ROA ROE LA LDR GDP ABB 2008 0.32 1.55 23.917 73.84 6.31 ABB 2009 1.175 6.941 35.009 59.714 5.32 ABB 2010 1.537 10.854 25.344 62.671 6.78 ABB 2011 0.772 6.549 22.228 61.563 5.89 ABB 2012 0.912 8.299 28.742 46.023 5.25 ABB 2013 0.271 2.642 31.140 45.118 5.42 ABB 2014 0.187 2.042 30.692 41.857 5.98 ABB 2015 0.139 1.587 21.598 53.165 6.68 ACB 2008 2.319 31.526 34.023 40.713 6.31 10 ACB 2009 1.611 24.632 27.303 46.827 5.32 11 ACB 2010 1.252 21.736 23.763 49.258 6.78 12 ACB 2011 1.32 27.493 34.210 44.342 5.89 13 ACB 2012 0.343 6.378 20.203 65.274 5.25 14 ACB 2013 0.482 6.578 7.909 71.488 5.42 15 ACB 2014 0.55 7.645 6.413 71.343 5.98 16 ACB 2015 0.54 8.165 8.755 72.556 6.68 17 BID 2008 0.802 19.022 19.330 73.253 6.31 18 BID 2009 0.943 21.043 17.045 81.842 5.32 19 BID 2010 0.894 16.841 19.535 82.575 6.78 20 BID 2011 0.125 2.406 17.367 92.145 5.89 21 BID 2012 0.265 5.768 12.983 88.074 5.25 22 BID 2013 0.586 12.408 12.221 87.909 5.42 23 BID 2014 0.58 12.771 13.584 78.608 5.98 24 BID 2015 0.85 16.794 12.277 82.265 6.68 25 CTG 2008 1.003 15.703 13.957 73.733 6.31 26 CTG 2009 1.181 20.571 13.092 76.953 5.32 27 CTG 2010 1.127 22.095 16.054 71.776 6.78 28 CTG 2011 1.512 26.578 17.729 80.927 5.89 download by : skknchat@gmail.com 69 29 CTG 2012 1.28 19.73 14.444 75.936 5.25 30 CTG 2013 1.076 13.181 15.047 77.338 5.42 31 CTG 2014 0.926 10.458 14.156 81.933 5.98 32 CTG 2015 0.794 10.267 11.078 87.107 6.68 33 EAB 2008 1.735 15.976 16.753 95.049 6.31 34 EAB 2009 1.522 15.233 12.162 103.877 5.32 35 EAB 2010 1.34 13.706 22.699 106.415 6.78 36 EAB 2011 1.571 16.862 20.215 91.673 5.89 37 EAB 2012 0.861 9.686 13.824 81.584 5.25 38 EAB 2013 0.455 5.474 13.349 78.307 5.42 39 EAB 2014 0.033 0.468 17.127 64.396 5.98 40 EIB 2008 1.735 7.43 33.296 61.52 6.31 41 EIB 2009 1.992 8.646 22.305 74.356 5.32 42 EIB 2010 1.846 13.51 29.682 53.913 6.78 43 EIB 2011 1.931 20.386 39.557 51.767 5.89 44 EIB 2012 1.209 13.319 42.898 54.484 5.25 45 EIB 2013 0.387 4.32 36.278 54.97 5.42 46 EIB 2014 0.207 2.453 27.687 60.467 5.98 47 EIB 2015 0.028 0.305 10.084 78.468 6.68 48 HDB 2008 0.513 4.968 25.708 95.719 6.31 49 HDB 2009 1.354 11.197 34.180 55.657 5.32 50 HDB 2010 1.061 13.671 29.327 54.816 6.78 51 HDB 2011 1.074 14.445 26.244 44.541 5.89 52 HDB 2012 0.618 6.052 16.495 46.543 5.25 53 HDB 2013 0.313 3.113 16.509 57.928 5.42 54 HDB 2014 0.513 5.362 21.100 47.899 5.98 55 HDB 2015 0.612 6.619 16.082 64.766 6.68 56 LVP 2008 7.936 17.16 40.431 63.401 6.31 57 LVP 2009 4.352 14.847 23.993 41.299 5.32 58 LVP 2010 2.609 17.213 17.242 32.115 6.78 59 LVP 2011 2.145 18.262 38.112 26.253 5.89 download by : skknchat@gmail.com 70 60 LVP 2012 1.417 12.416 28.305 39.2 5.25 61 LVP 2013 0.776 7.724 23.343 40.717 5.42 62 LVP 2014 0.517 6.363 11.537 45.002 5.98 63 LVP 2015 0.336 4.667 7.240 57.084 6.68 64 MBB 2008 1.882 16.926 38.531 42.406 6.31 65 MBB 2009 2.071 19.285 36.550 51.683 5.32 66 MBB 2010 1.954 20.25 33.253 52.565 6.78 67 MBB 2011 1.542 19.116 31.812 49.864 5.89 68 MBB 2012 1.476 19.473 25.261 48.709 5.25 69 MBB 2013 1.284 15.636 17.771 54.567 5.42 70 MBB 2014 1.314 15.236 16.724 56.964 5.98 71 MBB 2015 1.192 12.458 18.795 62.563 6.68 72 MSB 2008 0.971 16.905 50.587 37.24 6.31 73 MSB 2009 1.602 28.484 41.535 43.657 5.32 74 MSB 2010 1.291 23.42 27.672 32.81 6.78 75 MSB 2011 0.694 10.075 27.102 38.832 5.89 76 MSB 2012 0.202 2.436 31.413 28.932 5.25 77 MSB 2013 0.304 3.566 24.647 28.853 5.42 78 MSB 2014 0.135 1.514 19.255 25.698 5.98 79 MSB 2015 0.111 1.009 14.681 32.149 6.68 80 NVB 2008 0.549 6.905 42.475 57.858 6.31 81 NVB 2009 0.962 12.703 31.036 63.823 5.32 82 NVB 2010 0.811 9.843 27.417 64.695 6.78 83 NVB 2011 0.782 6.346 19.487 68.545 5.89 84 NVB 2012 0.011 0.075 8.613 70.741 5.25 85 NVB 2013 0.072 0.575 21.376 56.729 5.42 86 NVB 2014 0.025 0.254 20.950 49.625 5.98 87 OCB 2008 0.595 4.005 7.212 103.216 6.31 88 OCB 2009 1.81 10.515 13.301 100.634 5.32 89 OCB 2010 1.881 11.132 30.249 70.289 6.78 90 OCB 2011 1.342 8.785 19.268 65.504 5.89 download by : skknchat@gmail.com 71 91 OCB 2012 0.87 6.073 13.584 74.653 5.25 92 OCB 2013 0.802 6.202 14.246 72.029 5.42 93 OCB 2014 0.613 5.525 10.319 62.401 5.98 94 PGB 2008 1.206 8.352 37.119 48.071 6.31 95 PGB 2009 2.108 16.51 25.011 70.191 5.32 96 PGB 2010 1.633 13.396 12.501 77.376 6.78 97 PGB 2011 2.628 18.733 13.540 81.24 5.89 98 PGB 2012 1.303 8.329 15.616 85.467 5.25 99 PGB 2013 0.173 1.197 29.000 63.951 5.42 100 PGB 2014 0.517 4.002 26.536 64.964 5.98 101 PGB 2015 0.162 1.216 14.676 74.671 6.68 102 SCB 2008 1.438 17.054 13.917 75.137 6.31 103 SCB 2009 0.676 8.514 10.842 73.611 5.32 104 SCB 2010 0.485 5.984 14.291 72.548 6.78 105 SCB 2012 0.043 0.563 6.278 73.148 5.25 106 SCB 2013 0.026 0.348 7.117 53.378 5.42 107 SCB 2014 0.043 0.686 7.332 59.068 5.98 108 SCB 2015 0.029 0.558 7.669 58.743 6.68 109 SEA 2008 0.777 4.293 45.038 44.871 6.31 110 SEA 2009 1.74 9.669 49.266 38.407 5.32 111 SEA 2010 1.466 11.21 27.560 41.572 6.78 112 SEA 2011 0.161 2.235 42.287 20.433 5.89 113 SEA 2012 0.06 0.949 50.313 24.059 5.25 114 SEA 2013 0.196 2.683 41.510 28.193 5.42 115 SEA 2014 0.109 1.523 37.492 42.935 5.98 116 SEA 2015 0.111 1.605 21.876 54.289 6.68 117 SGB 2008 1.507 11.112 18.341 86.605 6.31 118 SGB 2009 1.821 12.342 6.181 106.022 5.32 119 SGB 2010 5.536 29.134 14.389 80.226 6.78 120 SGB 2011 2.232 11.604 10.514 96.141 5.89 121 SGB 2012 1.967 8.684 9.490 98.449 5.25 download by : skknchat@gmail.com 72 122 SGB 2013 1.17 4.909 7.496 97.647 5.42 123 SGB 2014 1.186 5.179 5.804 92.336 5.98 124 SGB 2015 0.257 1.254 11.488 81.775 6.68 125 SHB 2008 1.456 8.763 25.798 53.028 6.31 126 SHB 2009 1.522 13.596 27.060 51.6 5.32 127 SHB 2010 1.259 14.979 24.381 60.547 6.78 128 SHB 2011 1.234 15.039 27.220 44.793 5.89 129 SHB 2012 1.799 21.999 28.769 53.545 5.25 130 SHB 2013 0.653 8.554 22.949 57.538 5.42 131 SHB 2014 0.506 7.588 19.920 65.951 5.98 132 SHB 2015 0.426 7.315 17.649 69.287 6.68 133 STB 2008 1.436 12.638 27.909 59.571 6.31 134 STB 2009 1.937 18.025 26.328 69.344 5.32 135 STB 2010 1.49 14.999 26.109 65.392 6.78 136 STB 2011 1.358 13.651 17.414 73.656 5.89 137 STB 2012 0.683 7.098 15.364 78.855 5.25 138 STB 2013 1.422 14.492 10.937 79.63 5.42 139 STB 2014 1.257 12.562 10.758 75.624 5.98 140 STB 2015 0.475 5.641 5.602 69.57 6.68 141 TPB 2008 3.58 8.483 56.400 20.126 6.31 142 TPB 2009 1.95 9.644 12.942 37.755 5.32 143 TPB 2010 1.023 6.687 16.368 33.745 6.78 144 TPB 2011 -5.993 -56.326 35.303 18.519 5.89 145 TPB 2012 0.582 4.662 17.458 51.557 5.25 146 TPB 2013 1.616 10.866 20.417 42.075 5.42 147 TPB 2014 1.283 13.503 31.992 42.033 5.98 148 TPB 2015 0.88 12.444 29.046 39.45 6.68 149 TCB 2008 2.353 25.051 33.184 54.673 6.31 150 TCB 2009 2.233 25.923 34.057 53.923 5.32 151 TCB 2010 1.732 25.589 36.626 44.663 6.78 152 TCB 2011 1.872 25.98 30.014 40.949 5.89 download by : skknchat@gmail.com 73 153 TCB 2012 0.308 3.657 20.847 43.249 5.25 154 TCB 2013 0.229 2.391 14.432 52.554 5.42 155 TCB 2014 0.465 4.522 16.478 54.22 5.98 156 TCB 2015 0.712 7.223 10.534 70.502 6.68 157 VCB 2008 1.301 19.724 29.142 56.539 6.31 158 VCB 2009 1.652 25.558 30.185 60.796 5.32 159 VCB 2010 1.528 22.842 30.275 63.211 6.78 160 VCB 2011 1.251 16.992 33.222 64.802 5.89 161 VCB 2012 1.132 12.545 21.133 67.346 5.25 162 VCB 2013 0.991 10.394 26.191 65.453 5.42 163 VCB 2014 0.877 10.663 30.813 60.872 5.98 164 VCB 2015 0.852 12.03 25.093 61.637 6.68 165 VIB 2008 0.456 7.546 15.973 61.605 6.31 166 VIB 2009 0.811 15.599 20.210 52.903 5.32 167 VIB 2010 1.051 16.584 28.868 54.786 6.78 168 VIB 2011 0.67 8.662 31.672 49.254 5.89 169 VIB 2012 0.643 6.271 15.425 62.139 5.25 170 VIB 2013 0.071 0.612 12.494 54.23 5.42 171 VIB 2014 0.664 6.342 12.092 54.19 5.98 172 VIB 2015 0.632 6.091 10.085 63.141 6.68 173 VPB 2008 0.775 6.29 15.347 83.209 6.31 174 VPB 2009 1.271 11.981 31.057 64.586 5.32 175 VPB 2010 1.152 12.984 24.485 64.398 6.78 176 VPB 2011 1.121 14.279 31.893 44.218 5.89 177 VPB 2012 0.771 11.263 29.491 41.173 5.25 178 VPB 2013 0.909 14.099 19.492 52.466 5.42 179 VPB 2014 0.881 15.007 14.229 57.051 5.98 180 VPB 2015 1.342 21.421 10.593 68.636 6.68 Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ liệu đề tài download by : skknchat@gmail.com 74 Phụ lục 2: Thống kê mô tả Variable Obs Mean roa roe la ldr gdp 180 180 180 180 180 1.050722 10.57598 22.39027 61.18131 5.942 Std Dev 1.063452 8.742179 10.40093 18.43294 5614789 Min Max -5.993 -56.326 5.602 18.519 5.25 7.936 31.526 56.4 106.415 6.78 Nguồn: Tổng hợp từ Stata 14 Phụ lục 3: Ma trận tương quan roa roa L1 la la2 ldr gdp 1.0000 0.5010 0.0538 0.0306 0.1982 0.0076 L roa 1.0000 0.0945 0.0733 0.0179 0.0167 la la2 ldr gdp 1.0000 0.9720 -0.5923 -0.1103 1.0000 -0.5684 -0.1309 1.0000 0.0194 1.0000 Nguồn: Tổng hợp từ Stata 14 roe roe L1 la la2 ldr gdp 1.0000 0.5036 0.1372 0.0975 0.1499 0.0566 L roe 1.0000 0.1632 0.1220 0.0645 0.0394 la la2 ldr gdp 1.0000 0.9720 -0.5923 -0.1103 1.0000 -0.5684 -0.1309 1.0000 0.0194 1.0000 Nguồn: Tổng hợp từ Stata 14 download by : skknchat@gmail.com 75 Phụ lục 4: Kết hồi quy theo phương pháp SGMM với biến phụ thuộc ROA Dynamic panel-data estimation, one-step system GMM Group variable: nganhang Time variable : nam Number of instruments = 14 Wald chi2(4) = 24.88 Prob > chi2 = 0.000 roa Coef roa L1 la la2 ldr gdp _cons Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 132 23 5.74 Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] 5123313 1917411 2.67 0.008 1365258 8881369 2531358 -.0049743 0210973 0535573 -3.974766 1064095 0020594 0077027 1473268 1.571482 2.38 -2.42 2.74 0.36 -2.53 0.017 0.016 0.006 0.716 0.011 0445771 -.0090106 0060003 -.235198 -7.054815 4616946 -.0009379 0361943 3423125 -.8947178 Instruments for first differences equation Standard D.(L2.roa L.la la2 ldr gdp) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L3.L.roa Instruments for levels equation Standard _cons L2.roa L.la la2 ldr gdp GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL2.L.roa Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of overid restrictions: chi2(8) = 4.08 (Not robust, but not weakened by many instruments.) -3.01 0.19 Pr > z = Pr > z = 0.003 0.851 Prob > chi2 = 0.850 Nguồn: Tổng hợp từ Stata 14 download by : skknchat@gmail.com 76 Phụ lục 5: Kết hồi quy theo phương pháp SGMM với biến phụ thuộc ROE Dynamic panel-data estimation, one-step system GMM Group variable: nganhang Time variable : nam Number of instruments = 16 Wald chi2(4) = 32.17 Prob > chi2 = 0.000 roe Coef roe L1 la la2 ldr gdp _cons Number of obs Number of groups Obs per group: avg max = = = = = 132 23 5.74 Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] 3956797 1722181 2.30 0.022 0581384 7332209 2.109009 -.0394741 196029 1.61338 -39.90874 8597936 0164422 0674939 1.240592 12.91138 2.45 -2.40 2.90 1.30 -3.09 0.014 0.016 0.004 0.193 0.002 4238441 -.0717001 0637434 -.8181357 -65.21457 3.794173 -.007248 3283147 4.044895 -14.6029 Instruments for first differences equation Standard D.(L2.roe L.la la2 ldr gdp) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L2.L.roe Instruments for levels equation Standard _cons L2.roe L.la la2 ldr gdp GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL.L.roe Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of overid restrictions: chi2(10) = 15.93 (Not robust, but not weakened by many instruments.) -3.55 0.36 Pr > z = Pr > z = 0.000 0.721 Prob > chi2 = 0.102 Nguồn: Tổng hợp từ Stata 14 download by : skknchat@gmail.com ... tác động khoản đến lợi nhuận ngân hàng thương mại, làm sở khoa học cho cơng trình nghiên cứu luận văn 2.1 Lợi nhuận khoản ngân hàng thương mại 2.1.1 Lợi nhuận ngân hàng thương mại Lợi nhuận ngân. .. VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ LỢI NHUẬN VÀ THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .8 2.1 Lợi nhuận khoản ngân hàng thương mại 2.1.1 Lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.1.2 Thanh khoản ngân. .. TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐÌNH THỤC OANH TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC