25 Apr 17 1 LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Created by Ha P H Nguyen, MSc University of Economics and Finance Ho Chi Minh City TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Sử Đình Thành, Nhập môn tài chính tiền tệ, NXB Thống Kê, 2008 TS Nguyễn Minh Kiều,Tiền tệ ngân hàng, NXB Thống kê,2008 TS Nguyễn Minh Kiều, 2007, Bài tập và bài giải nghiệp vụ ngân hàng, NXB Lao động xã hội 2 Nội dung môn học Chương 1 Đại cương về tài chính – tiền tệ Chương 2 Cung – cầu tiền tệ và lạm phát Chương 3 Tài chính doanh nghiệp Chương 4.
25-Apr-17 TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Sử Đình Thành, Nhập mơn tài chính- tiền tệ, NXB Thống Kê, 2008 LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ TS Nguyễn Minh Kiều,Tiền tệ ngân hàng, NXB Thống kê,2008 TS Nguyễn Minh Kiều, 2007, Bài tập giải nghiệp vụ ngân hàng, NXB Lao động xã hội Created by: Ha P H Nguyen, MSc University of Economics and Finance Ho Chi Minh City Nội dung môn học Chương 1: Đại cương tài – tiền tệ Chương 2: Cung – cầu tiền tệ lạm phát Chương 3:Tài doanh nghiệp Chương 4: Thị trường tài tín dụng Chương 5: Hệ thống ngân hàng kinh tế Chương I Đại cương Tài Tiền Tệ Chương 6: NHTW sách tiền tệ quốc gia Chương 7: Chính sách tài quốc gia Chương 8: Tài cơng sách tài khố 25-Apr-17 Vai trò tiền tệ Phần 1: Đại cương tiền tệ Sẽ khơng có tiền tệ? Sự phát triển tiền tệ Vai trò chức tiền tệ Các hình thái tiền tệ Chế độ sở hữu tư nhân Sản xuất phát triển Các chế độ tiền tệ Hệ thống tiền tệ quốc tế Tiền tệ đời Vấn đề thảo luận Bài tập: Các vấn đề tiền tệ Bản chất tiền tệ Vai trị tiền tệ Hàng hóa làm tiền tệ: gạo, vải, chè Tiền giấy vị vàng Là hàng hóa đặc biệt, độc quyền giữ vai trị vật ngang giá chung để phục vụ cho trình trao đổi lưu thơng hàng hóa Giá trị : hao phí lao động XH cần thiết kết tinh tiền tệ Giá trị sử dụng: khả trao đổi hàng hóa Tiền tệ phải: có tính ổn định giá trị, dễ phân chia, lâu bền, dễ vận chuyển, Kim loại làm tiền tệ: sắt, thiếc, kẽm, đồng Bạc vàng Tiền giấy bất khả hoán (tiền giấy pháp định) 25-Apr-17 Hình thái tiền tệ Hình thái tiền tệ Căn giá trị: tiền thực dấu hiệu giá trị Căn giá trị: tiền thực dấu hiệu giá trị Tiền thực: lưu thông nhờ giá trị nội Tiền thực: lưu thông nhờ giá trị nội Dấu hiệu giá trị: lưu thơng nhờ tín nhiệm, quy ước xã hội Dấu hiệu giá trị: lưu thông nhờ tín nhiệm, quy ước xã hội Căn vào tính vật chất: tiền mặt bút tệ Căn vào tính vật chất: tiền mặt bút tệ Tiền mặt: tiền vật chất Tiền mặt: tiền vật chất Bút tệ: phi vật chất, tiền ghi sổ Bút tệ: phi vật chất, tiền ghi sổ Chức tiền tệ 10 Chức tiền tệ - Nhà nước qui định thước đo - Công thức H-T-H’ - Tiền tệ xác định: tên gọi, hàm lượng kim loại - Để thực tốt phải - Để làm tốt chức phải: + Sức mua ổn định or không suy giảm nhiều + Có giá trị nội tại, tín nhiệm theo quy ước XH + Số lượng tiền tệ phải cung ứng đủ nhu cầu + Sức mua ổn định thay đổi + Cơ cấu tiền tệ hợp lý 11 12 25-Apr-17 Chức tiền tệ Chức tiền tệ Savings=Income-expenses Ưu điểm tích lũy tiền so với vật: dễ cất giữ bảo quản Thanh toán khoản vay ngân hàng Khoản nợ khách hàng, nhà cung cấp Gửi vào ngân hàng có sinh lợi Giảm lưu thơng tiền mặt toán qua ngân hàng dễ huy động vào toán Yêu cầu 13 14 Sức mua ổn định Chức tiền tệ Khái niệm tiền tệ Là hàng hố có chức sau: Đo lường giá trị Trao đổi Thanh tóan - Thanh tốn nước Tích lũy - Di chuyển tài sản từ nước sang nước khác: Tiền tệ giới viện trợ, cho vay, bồi thường 15 16 25-Apr-17 Vai trò tiền tệ kinh tế Vai trò tiền tệ kinh tế Thúc đẩy tính hiệu 120 70 50 30 - 120 Hạch toán đo lường hiệu kinh doanh Giảm chi phí giao dịch Chun mơn hóa phân cơng lao động Hình thành hoạt động tài tín dụng 70 50 Cơng cụ tích lũy, tập trung vốn cho XH: 2007 17 hàng hóa thực chức tiền tệ - Hóa tệ khơng phải kim loại - Hóa tệ kim loại: + Bền, dễ bảo quản + Chia nhỏ + dễ vận chuyển • Vàng, bạc ưu tiên có giá trị cao, tính19đồng • Khơng phù hợp mua bán khối lượng lớn, phạm vi mua bán rộng - Điều hành sách kinh tế đối ngoại - Đo lường hiệu hoạt động: tỷ giá, tín dụng, đầu tư, tóan quốc tế Cơng cụ quản lý KT vĩ mơ: Tiền mặt, bút tệ, cơng cụ tài tập trung vốn cho kinh tế Các hình thái tiền tệ Phát triển quan hệ kinh tế quốc tế - Chính sách kinh tế vĩ mơ : sách tài chính, thu nhập, sách tiền tệ, sách kinh tế đối ngoại - hệ thống tiêu kiểm sóat mặt giá trị 18 Các hình thái tiền tệ Tiền tệ lưu thông sử dụng nhờ vào tín nhiệm - Tín tệ kim loại: + Tiết kiệm vàng bạc + Giảm căng thẳng thiếu vàng bạc - Tiền giấy: + Xuất phát từ giấy chứng nhận ký gửi vàng bạc + Tiền giấy khả hốn: đổi lại vàng 20 + Tiền giấy bất khả hốn: khơng hốn đổi, sử dụng từ 1930 đến 25-Apr-17 Các hình thái tiền tệ Các chế độ tiền tệ Hình thức tổ chức lưu thông tiền tệ quốc gia xác định dựa vị tiền tệ Phương tiện tiền tệ: tiền đúc, tiền giấy, bút tệ Đơn vị tiền tệ: tiêu chuẩn giá đồng tiền Số dư tài khoản tiền gửi không kỳ hạn VD: đơn vị tiền tệ VN: đồng, Mỹ: Dollar Thẻ tín dụng thẻ tốn 21 Các chế độ tiền tệ 22 Các chế độ tiền tệ Chế độ đơn vị bạc vàng Chế độ vị ngoại tệ Đơn vị tiền tệ theo bạc, vàng tự đổi bạc, vàng lấy tiền lưu hành ngược lại Bạc vàng tự lưu thơng ngồi nước Sử dụng ngoại tệ toán quốc tế thay cho vàng Giá trị ghi bề mặt đồng tiền giá trị kim loại đúc thành tiền Hình thành khu vực tiền tệ (để tăng tính cạnh tranh thương mại) Chế độ song vị: tiền vàng bạc tồn “tiền xấu đuổi tiền tốt khỏi lưu thông” 23 Tiền tệ định nghĩa theo ngoại tệ mạnh dễ dẫn đến kết quả: Dự trữ ngoại hối nước thành viên tập trung vào ngân hàng nước cầm đầu Quan hệ theo tỷ giá hối đoái cố định Thanh toán phần lớn tiền nước cầm đầu 24 25-Apr-17 Các chế độ tiền tệ Các chế độ tiền tệ Chế độ vị đô la Mỹ Mỹ tổ chức Hội nghị Bretton Woods(1944): tỷ giá ổn định, giao động 1% Ích lợi EURO: Giao dịch tài đơn giản, dễ dàng, hối đối ổn định Tiết kiệm thời gian So sánh dễ dàng loại hàng hóa Cung cấp lựa chọn chắn bên cạnh USD Yen Nhật Thành lập IMF tỷ giá cố định tính qua vị vàng giới Đô la Mỹ công nhận phương tiện dự trữ toán quốc tế với tiêu chuẩn USD = 0.888671gr vàng, 35USD=1ounce vàng Mỹ IMF cam kết đổi tiền vàng cho ngân hàng TW Mỹ ổn định giá vàng, Mỹ độc quyền phát hành tiền Bretton Woods sụp đổ 1971 25 Các chế độ tiền tệ Việt Nam Các chế độ tiền tệ 26 Chế độ tiền tệ tập thể SDR: special drawing right: trao đổi IMF, đồng tiền ghi sổ, rổ tiền tệ mạnh ECU, EURO: ECU: đồng tiền ghi sổ, xác định tỷ cho thành viên dựa vào GNP thị phần mậu dịch 12/1995 Hội đồng châu Âu trí tên đơn vị tiền tệ EURO 5/1998 11 nước tham gia khu vực đồng EURO 6/1998 Hệ thống ngân hàng TW châu Âu hình thành 1/1999 Liên minh tiền tệ châu Âu hoạt động 2002 có tiền mặt Tiền kim loại Thời kỳ phong kiến 27 Giấy bạc ngân hàng Đơng Dương Thuộc địa Pháp Tiền tài chính, tín phiếu Từ năm 1945 ngân hàng cấp, NHNN Việt nam phát hành tiền tiền giấy tiền kim Đồng loại, tiền ngân hàng polymer kim loại quốc gia VN Từ năm 1988 Từ năm 1951 Description of the contents 1945 1951 1988 28 25-Apr-17 Bản chất tài Phần 2: Đại cương tài -Tài biểu phương thức chu chuyển tiền tệ cá nhân, doanh nghiệp Chính phủ với Tài sử dụng cá nhân: tài cá nhân Bản chất tài Tài sử dụng doanh nghiệp: tài doanh nghiệp Tài sử dụng Chính phủ: tài cơng Chức tài Hệ thống tài 30 29 Bản chất tài Chức tài -Khối tiền tệ để thực giao dịch tài chính: nguồn tài Huy động nguồn tài Thể khả tổ chức, khai thác nguồn tài nhằm tạo lập nguồn lực, đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế Nghĩa hẹp Là khối lượng tiền tệ có tính lỏng cao Nghĩa rộng Là khối lượng tiền tệ có tính lỏng cao tính lỏng thấp 32 31 25-Apr-17 Chức tài Chức tài Phân bổ nguồn tài Biểu thơng qua thiết lập kế hoạch sử dụng nguồn lực sẵn có để đạt mục tiêu phát triển ngắn hạn dài hạn chủ thể kinh tế xã hội Chủ thể cần vốn Yếu tố Môi trường Tài kinh tế Các nhà đầu tư Hệ thống tài 33 34 Khái niệm & cấu hệ thống tài Chức tài Kiểm tra tài Phản ánh hoạt động thu nhập đánh giá chứng thông tin liên quan đến trình huy động phân bổ nguồn tài với mục đích đảm bảo tính đắn, hiệu hiệu lực việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ Thị trường tài Cơ sở hạ tầng tài Các chủ thể tài Là hệ thống gồm có thị trường chủ thể tài thực chức gắn kết cung – cầu vốn lại với 35 36 [Image Info] www.wizdata.co.kr - Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only You may not extract the image for any other use 25-Apr-17 Thị trường tài Hệ thống tài Cá nhân, Hộ gia đình Doanh nghiệp Các chủ thể thừa vốn Cá nhân, Hộ gia đình Vốn Thị Các định trường chế tài tài chính Chính phủ Các chủ thể thiếu vốn Chính phủ Vốn 37 Hệ thống tài Doanh nghiệp Hệ thống thị trường tài Thị trường tiền tệ “ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by 38 Guild Design Inc.” Các thành phần sở hạ tầng A Hệ thống luật pháp & quản lý nhà nước Tài cá nhân, hộ gia đình Tài cơng Hệ thống thông tin Hệ thống giám sát Các định chế tài Thị trường vốn Tài doanh nghiệp Hệ thống toán Hệ thống dịch vụ chứng khoán 39 Nguồn nhân lực Cơ sở hạ tầng B C D E F 40 10 25-Apr-17 Câu hỏi thảo luận Hệ thống tài Cơ sở hạ tầng tài Là tảng để qua doanh nghiệp, nhà Tại lịch sử phát triển tiền tệ, vàng coi hàng hóa lý tưởng phù hợp với vai trò tiền tệ? đầu tư, cá nhân lập kế hoạch thực giao dịch tài với định chế tài thị trường tài Vai trị tiền tệ kinh tế? 41 42 11 ... viên dựa vào GNP thị phần mậu dịch 12 /19 95 Hội đồng châu Âu trí tên đơn vị tiền tệ EURO 5 /19 98 11 nước tham gia khu vực đồng EURO 6 /19 98 Hệ thống ngân hàng TW châu Âu hình thành 1/ 1999 Liên... năm 19 45 ngân hàng cấp, NHNN Việt nam phát hành tiền tiền giấy tiền kim Đồng loại, tiền ngân hàng polymer kim loại quốc gia VN Từ năm 19 88 Từ năm 19 51 Description of the contents 19 45 19 51 1988... vị vàng giới Đô la Mỹ cơng nhận phương tiện dự trữ tốn quốc tế với tiêu chuẩn USD = 0.888671gr vàng, 35USD=1ounce vàng Mỹ IMF cam kết đổi tiền vàng cho ngân hàng TW Mỹ ổn định giá vàng,