022 ảnh hưởng của dịch bệnh lên thị trường chứng khoán việt nam,khoá luận tốt nghiệp

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: ẢNH HƯỞNG CỦA DỊCH BỆNH LÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Sinh viên thực : Phạm Trí Thành Lớp : K19CLC - TCA Mã sinh viên : 19A4000575 Giảng viên hướng dẫn : ThS Lê Quốc Tuấn HÀ NỘI, 2020 LỜI CAM ĐOAN Họ tên: Phạm Trí Thành Sinh viên lớp: K19CLC-TCA Khoa: Tài Khóa: 2016 - 2020 Trường: Học viện Ngân hàng Em xin cam đoan tính nghiêm túc, xác liệu thơng tin Khóa luận tốt nghiệp đề tài: “Ảnh hưởng dịch bệnh lên thị trường chứng khoán Việt Nam” Bài nghiên cứu cơng trình nghiên cứu thân xuất phát từ yêu cầu thực tiễn q trình phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam Những tài liệu tham khảo khóa luận trích dẫn cụ thể nguồn sử dụng Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2020 Sinh viên thực Thành Phạm Trí Thành PHẠM TRÍ THÀNH I LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy giảng viên khoa Tài Học viện Ngân Hàng, giáo viên quản lý Chương trình Cử nhân Chất lượng cao tận tình bảo tạo điều kiện tốt cho sinh viên khoa Tài chúng em để có hội học tập, nghiên cứu thể lực thân Qua đó, em hồn thành tốt khóa luận Em xin cảm ơn giảng viên hướng dẫn viết khóa luận em, ThS Lê Quốc Tuấn - Giảng viên khoa Tài Học viện Ngân Hàng, hỗ trợ, hướng dẫn tỉ mỉ, giúp em việc viết khóa luận Do có hạn chế kiến thức chun mơn kinh nghiệm thực tế nên viết em cịn tồn số thiết sót định Em mong thầy cô hướng dẫn bổ sung để em hồn thiện đề tài nghiên cứu tốt Em xin chân thành cảm ơn! PHẠM TRÍ THÀNH II MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH ẢNH LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG Bối cảnh đề tài Câu hỏi nghiên cứu mục tiêu nghiên cứu 3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 4 Dữ liệu phương pháp nghiên cứu Ket nghiên cứu CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1 Tổng quan nghiên cứu ảnh hưởng dịch bệnh lên thị trường chứng khoán 2.1.1 Cơ sở lý thuyết ảnh hưởng dịch bệnh lên thị trường chứng khoán 2.1.2 Các nghiên cứu trước ảnh hưởng dịch bệnh lênthịtrường chứng khốn 2.1.3 Khoảng trống tri thức tính nghiên cứu 2.2 Tình hình dịch bệnh thị trường chứng khốn Việt Nam .9 2.2.1 Thực trạng dịch bệnh Việt Nam 2.2.2 Thực trạng thị trường chứng khoán Việt Nam 13 2.3 Thiết lập giả thiết nghiên cứu 15 CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU, PHƯƠNG PHÁP 16 3.1 Mô tả liệu 16 3.2 Lựa chọn phương pháp 19 PHẠM TRÍ THÀNH III 3.2.1 Phương pháp kiểm định đơn biến (Univariate test) .20 DANH MỤC BẢNG- BIỂU 3.2.2 Các mơ hình liệu chuỗi thời gian tài chính: 21 3.3 Mơ hình sử dụng bài: 22 3.3.1 Mơ hình 22 3.3.2 Mơ hình 22 3.3.3 Mơ hình 24 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ PHÂN TÍCH 25 4.1 K ết kiểm định đơn biến (Univariate -test) .25 4.2 Kết mơ hình hồi quy liệu chuỗi thời gian: 26 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 35 5.1 Kết Luận 35 5.2 Khuyến Nghị 36 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 37 Bảng Trang Bảng 3.1 Thống kê đợt dại dịch Việt Nam từ thị trường chứng khoán bắt đầu thành lập đến 16 Bảng 3.2 Thống kê mô tả liệu tỷ suất lợi nhuận hàng ngày VNINDEX 18 Bảng 3.3 Giải thích, cơng thức ý nghĩa yếu tố thống kê mô tả liệu tỷ suất lợi nhuận hàng ngày VNINDEX 18 Bảng 3.4 Phương pháp kiểm định đơn biến (Univariate - test) sử dụng 20 Bảng 3.5 Các tiêu chí lựa chọn mơ hình sử dụng 21 Bảng 4.1: Kiểm định đơn biến ảnh hưởng dịch bệnh lên thị trường chứng khoán Việt Nam 25 Bảng 4.2: Anh hưởng tổng dịch bệnh lên thị trường chứng khốn: mơ PHẠM TRÍ THÀNH hình ARIMA(1,0,1) 26 IV Bảng 4.3: Anh hưởng dịch corona lên thị trường chứng khốn: mơ hình ARIMA(1,0,1) 28 Bảng 4.4: Anh hưởng dịch bệnh lên thị trường chứng khoán: mơ hình ARMA(1,1) + TGARCH(1,1) 29 Bảng 4.5: Anh hưởng dịch bệnh tới số ngành cụ thể 32 Bảng 4.6: Anh hưởng dịch bệnh đến mức độ biến động (rủi ro) thị trường chứng khoán: ARMA(1,1) + TGARCH(1,1) 33 Hình Hình 2.1 Thực trạng dịch nCov Việt Nam MỤC DANH Trang HÌNH ẢNH Hình 3.1 Dữ liệu tỷ suất sinh lời hàng ngày số VNINDEX PHẠM TRÍ THÀNH 11 17 V PHẠM TRÍ THÀNH VI LỜI MỞ ĐẦU Tính đến thời điểm năm 2020, thị trường chứng khoán Việt Nam chạm cột mốc 20 năm xây dựng phát triển, kể từ ngày Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh thức hoạt động Trong suốt hai thập kỉ cố gắng khơng ngừng nghỉ, thị trường chứng khốn Việt Nam đạt thành công đáng ghi nhận với đời hàng loạt công ty chứng khoán chuyên nghiệp trở thành kênh huy động vốn hiệu cho kinh tế Tuy nhiên, khoảng thời gian đó, thị trường chứng khốn phải đối mặt với nhiều rào cản, khó khăn, đặc biệt bùng phát đợt dịch bệnh gây tác động nghiêm trọng đến diễn biến thị trường phát triển ổn định kinh tế Vào năm 2005, xuất dịch cúm gia cầm H5N1 đem lại hệ lụy tiêu cực đến tình hình sản xuất nơng nghiệp đời sống kinh tế người dân Sự lây lan nhanh chóng dịch bệnh từ gia cầm gây sụt giảm nghiêm trọng sản lượng sản xuất, khiến cho người dân rơi vào tình cảnh “mất trắng”, công ty chăn nuôi gia cầm đến bờ vực phá sản Theo đó, giá cổ phiếu cơng ty chạm sàn hàng loạt, gây nên biến động mạnh cho thị trường chứng khoán Việt Nam Nguy hiểm hơn, dịch bệnh kéo dài ảnh hưởng đến sức khỏe người dân, chí gây tử vong khơng chữa trị kịp thời Bên cạnh đó, thời điểm đánh dấu 20 năm phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, đầu năm 2020, dịch NCOVID-19 xuất hoành hành hầu hết tất quốc gia giới, khiến cho kinh tế toàn cầu nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng bị ảnh hưởng trầm trọng Đây coi đại dịch lớn lịch sử với mức độ lây lan khủng khiếp, khả tàn phá sức khỏe gây thương vong lớn toàn giới Như hậu tất yếu dịch bệnh kéo dài, hoạt động kinh doanh toàn xã hội bị đình trệ liên tục, doanh nghiệp đối mặt với nguy phá sản, hàng loạt người lao động việc, đời sống nhân dân bước vào giai đoạn kinh tế vơ khó khăn Tuy nhiên, trước diễn biến phức tạp khó lường trước dịch bệnh, Chính phủ thực chủ trương kịp thời nhằm nâng cao ý thức cộng đồng, đó, Thủ tướng phủ đưa nhận định với vùng dịch bệnh nguy hiểm theo cấp độ, thực giãn cách xã hội, đồng thời tạo điều kiện tốt để hoạt động sản xuất kinh doanh diễn Các ngành thiết yếu ngân PHẠM TRÍ THÀNH t statistics in parentheses * p