Phát triển dịch vụ công nghệ tài chính (fintech) trong hoạt động tư vấn đầu tư tại công ty cổ phần chứng khoán thành phố hồ chí minh HSC,Khoá luận tốt nghiệp

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH (FINTECH) TRONG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ TẠI CƠNG Ty CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - HSC Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thúy Hiền Lớp: K18TCC Khóa học: K18 Mã sinh viên: 18A4010183 Giảng viên hướng dẫn: TS Trần Thị Xuân Anh Hà Nội, tháng năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp đề tài: “Phát triển dịch vụ cơng nghệ tài (Fintech) hoạt động tư vấn đầu tư Công ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC” nghiên cứu tơi thực hiện, kết trình học tập, làm việc độc lập, nghiêm túc, không chép Các số liệu thông tin khóa luận trung thực, rõ ràng, trích dẫn đầy đủ quy định Sinh viên thực Nguyễn Thúy Hiền i DANH LỜI MỤC CẢM VIẾT ƠN TẮT Khóa luận tốt nghiệp khơng q trình nghiên cứu thân, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới thầy/cô thuộc Khoa Tài - Học viện Ngân hàng khơng ngừng tạo điều kiện học tập nghiên cứu tốt cho cá nhân em nói riêng suốt năm học vừa qua Đặc biệt, em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến TS Trần Thị Xuân Anh với hướng dẫn nhiệt tình tâm huyết để em hồn thành Khóa luận tốt nghiệp Cùng với đó, em xin cảm ơn anh chị, bạn bè thuộc phòng giao dịch Kim Liên - Chi nhánh Hà Nội CTCP Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HSC) tạo điều kiện thuận lợi suốt thời gian thực tập giúp đỡ em q trình nghiên cứu hồn thiện Khóa luận Do kiến thức thân cịn nhiều hạn chế q trình nghiên cứu, hồn thiện Khóa luận khơng thể tránh khỏi sai sót, kính mong nhận góp ý chân thành từ phía thầy Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Từ viết tắt Tiếng Anh CTCK Công ty chứng khoán Ho Chi Minh City Securities HSC Tiếng Việt Coporation Cơng ty cổ phần chứng khốn Nguyễn Thành phố Hồ Chí MinhThúy Hiền IoT Internet of Thing Ket nối vạn vật AI Artificial Intelligence Trí tuệ nhân tạo FSB Hội đồng ổn định tài Uy ban Basel vê giám sát ngân BCBS FED hàng Federal Reserve System Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ ii Compounded Annual Growth CAGR Rate Tốc độ tăng trưởng hàng năm kép Trung tâm Lưu ký Chứng khoán VSD Vietnam Securities Depository Việt Nam CNTT Công nghệ thông tin TP HCM Thành phố Hồ Chí Minh Diễn đàn thị trường Tài khu ACMF ASEAN Capital Markets Forum CFA Chartered Financial Analyst Chứng phân tích tài CMT Chartered Market Technician Chứng phân tích kỹ thuật vực ASEAN Công ty nghiên cứu phát triên IBL Infinity Blockchain Lab FA Fundamental Analysis Phân tích TA Technical Analysis Phân tích kỹ thuật Application Programming Giao diện chương trình ứng dụng Interface cơng cộng API cơng nghệ Blockchain iii DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Biểu đồ 2.1.1: Tổng giá trị đầu tư vào công ty Fintech hàng năm toàn cầu .9 Biểu đồ 4.1a: Tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận sau thuế cấu nguồn vốn qua năm công ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC 21 Biểu đồ 4.1b: Cơ cấu doanh thu năm 2018 Cơng ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC 23 Biểu đồ 4.2.3a: Sản phẩm báo tâm lý thị trường HSC ngày 06.05.2019 29 Bảng 4.2.3a: Danh mục cổ phiếu giá trị HSC ngày 06.05.2019 31 Bảng 4.2.3b: Bảng hỏi sản phẩm Hedging Tool HSC .33 Biểu đồ 4.2.3b : Chất lượng sản phẩm HSC Online qua khảo sát 36 iv MỤC LỤC CHƯƠNG LỜI MỞ ĐẦU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Tính đề tài 1.5 .Kết cấu khóa luận CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1 Cơ sở lý thuyết phát triển dịch vụ Fintech CTCK 2.1.1 Cơ sở lý thuyết Fintech 2.1.2 .Phát triển dịch vụ Fintech cơng ty chứng khốn 2.2 .Các nghiên cứu thực nghiệm 16 2.3 Khoảng trống nghiên cứu 17 CHƯƠNG SỐ LIỆU SỬ DỤNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 18 3.1 Số liệu sử dụng nguồn số liệu 18 3.2 Phương pháp nghiên cứu 20 3.2.1 Ng hiên cứu định tính .20 3.2.2 Ng hiên cứu định lượng 20 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 21 v CHƯƠNG LỜI MỞ ĐẦU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Chưa khoa học công nghệ lại cụm từ nhắc đến nhiều kể từ ký thứ 18, Cách mạng Công nghiệp giới diễn Ba Cách mạng Công nghiệp qua cho thấy tác động to lớn đến kinh tế Việt Nam nói riêng kinh tế giới nói chung Cuộc Cách mạng Công nghiệp lần thứ tư (Cách mạng công nghiệp 4.0), với tảng dựa giá trị cốt lõi: Internet of Thing (IoT) - kết nối vạn vật, Artificial Intelligence (AI) - trí tuệ nhân tạo Big Data - liệu lớn, hứa hẹn mang đến cho nhiều hội, với vơ vàn khó khăn, thách thức 4.0 tạo mơi trường tự động hóa, sử dụng thuật tốn hệ thống để điều khiển công việc mà không cần can thiệp trực tiếp từ người Sự thay đổi to lớn lực lượng tham gia thị trường, với nhu cầu khách hàng kỷ nguyên số thúc đẩy tổ chức, doanh nghiệp phải áp dụng cách hiệu công nghệ thông tin trình hoạt động để tạo ưu điểm, lợi cạnh tranh, nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ có tạo tiền đề cho phát triển loại hình dịch vụ mới, mang đến cho khách hàng trải nghiệm dịch vụ tốt Ngành tài khơng nằm ngồi tầm ảnh hưởng Tác động mạnh mẽ rõ rệt phải kể đến Cơng nghệ tài - Fintech Sự phát triển Fintech làm thay đổi cấu, cách thức cung cấp, sử dụng sản phẩm - dịch vụ ngành Tài Nó trở nên phổ biến đem lại hiệu tích cực nhờ áp dụng công nghệ đại, tiết giảm chi phí, nâng cao hiệu Ngồi sản phẩm - dịch vụ, Fintech cịn hỗ trợ cơng tác quản lý điều hành, quản lý liệu, Các công ty chứng khoán định chế tài trung gian, giữ vai trị khơng nhỏ trình luân chuyển vốn kinh tế Nắm bắt xu nước giới Cuộc cách mạng cơng nghiệp 4.0 nói chung phát triển Fintech nói riêng, CTCK có bước nhằm bắt kịp xu nhằm nâng cao hiệu hoạt động, mang đến chất lượng dịch vụ tốt cho khách hàng, từ nhằm thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận công ty Từ thực tiến nêu trên, em lựa chọn đề tài “Phát triển dịch vụ công nghệ tài (Fintech) hoạt động tư vấn đầu tư Cơng ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC” làm đề tài nghiên cứu cho Khóa luận 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Đề tài thực nhằm đạt mục tiêu sau: Một là, hệ thống hóa vấn đề lý luận thực tiễn cơng nghệ tài - Fintech, sản phẩm dịch vụ ứng dụng Fintech CTCK Hai là, phân tích, đánh giá thực trạng phát triển Fintech hoạt động tư vấn đầu tư cơng ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC Ba là, dựa vào việc đánh giá kết hạn chế nêu trên, để từ đưa số kiến nghị, giải pháp nhằm phát triển Fintech công ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC Cụ thể, vấn đề mấu chốt đề tài trả lời 02 câu hỏi lớn: - Các sản phẩm - dịch vụ Fintech hoạt động tư vấn đầu tư HSC tính tới thời điểm gì, kết đạt hay cụ thể chất lượng, đánh giá người sử dụng sao? Hạn chế tồn đọng nguyên nhân gì? - Giải pháp nhằm phát triển dịch vụ Fintech HSC? 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Phát triển dịch vụ Fintech hoạt động tư vấn đầu tư công ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC Phạm vi nghiên cứu: Sự phát triển Fintech, sản phẩm diễn thời điểm ứng dụng Fintech công ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC 1.4 Tính đề tài Fintech dù khơng phải cụm từ đề cập đến Việt Nam thời gian gần đây, nhiên xét mảng cơng nghệ tài lĩnh vực tài chính, hay cụ thể cơng ty chứng khốn chưa có khóa luận, luận văn hay luận án viết hay nghiên cứu cụ thể lĩnh vực đáp khúc mắc hay tác động, thông tin bên lề liên quan mà nhà đầu tư chưa cảm thấy thỏa đáng - Xác nhận thông tin: Các sản phẩm Phân tích khuyến nghị Phân tích kỹ thuật từ HSC hỗ trợ nhà đầu tư sàng lọc tự tin với hội lựa chọn, giúp trả lời câu hỏi sao, giá Đây bước sau nhà đầu tư xác định nhóm ngành/ danh mục cổ phiếu mà hướng tới Sản phẩm cung cấp nói lọc toàn diện cổ phiếu mà nhà đầu tư quan tâm, theo góc nhìn phân tích phân tích kỹ thuật Ví dụ cổ phiếu, nhà đầu tư nhận từ tất thông tin liên quan, từ nhận định ngành/ vị doanh nghiệp, mô hình kinh doanh, triển vọng tương lai, phân tách sức khỏe tài hay dự báo lợi nhuận nhà đầu tư ưa thích FA Đối với nhà đầu tư theo TA, sản phẩm cung cấp top tín hiệu cổ phiếu đó, xem tảng giá có tốt khơng, dư địa tăng trưởng cổ phiếu cịn lớn không dựa vào đà tăng % washout tăng từ vùng giá nền, hay lọc cổ phiếu dựa theo báo kỹ thuật MACD, RSI, Bollinger Band, - Quản trị rủi ro & định: Công cụ quản trị rủi ro diện tồn quy trình phân tích, nhà đầu tư tự tin định mua bán cổ phiếu với xác suất thành công cao Tại đây, nhà đầu tư đưa liệu đầu tư thân danh mục đầu tư, mức độ chịu đựng dựa theo cảnh báo biến động thị trường để từ đó, hệ thống mức độ biến động danh mục so với thị trường (dựa theo hệ số beta) với tư vấn phịng ngừa rủi ro thị trường Ngồi ra, HSC cịn cung cấp dịch vụ tư vấn trực tiếp thông qua room tư vấn Messenger 32 Bảng 4.2.3b: Bảng hỏi sản phẩm Hedging Tool HSC (Nguồn: HSC Online) Sự khác biệt Chiến lược đầu tư HSC cung cấp đến từ 05 yếu tố: - Soon - Tín hiệu sớm, hành động sớm: Hệ thống báo tâm lý thị trường HSC giúp phát sớm tín hiệu đảo chiều ngắn hạn, tạo chủ động cho nhà đầu tư giao dịch, thông qua báo: xác xuất đầu tư ngắn hạn (quan sát 33 dòng tiền mua lên), đà lan tỏa ngắn hạn (quan sát dòng tiền luân chuyển), kết hợp báo thị trường đồ thị phân tích kỹ thuật giúp dự báo vùng đỉnh/ vùng đáy ngắn hạn - Safe - Hành động thận trọng: Hệ thống quan điểm xây dựng danh mục đầu tư giúp khách hàng kiểm soát rủi ro: Loại bỏ cổ phiếu có xấu score điểm “cơ bản”, chọn cổ phiếu đầu sóng tăng với score điểm “% từ điểm washout”, quản trị điểm mua/bán với “giá mua cao nhất”, “giá bán cao nhất” “giá cutloss” hệ thống bảng tra cứu - Simple - Sử dụng đơn giản: với bảng tra cứu tiện lợi, cập nhật hàng ngày, dễ dàng sử dụng, cần vài phút, nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư cho riêng - Strong - Đà tăng mạnh mẽ: Khách hàng cập nhật cổ phiếu có khả tăng giá mạnh qua score điểm “đà tăng”, “tích lũy” Các khuyến nghị kỹ thuật lựa chọn điểm ra/ vào để tối đa hóa lợi nhuận - Super result - Thành vượt trội: Kết hợp yếu tố nêu giúp mang lại thành vượt trội với tỷ suất sinh lợi vượt trội, xác suất thành công cao, mức độ rủi ro phát sinh lỗ thấp, thời gian nắm giữ trung bình ngắn, phù hợp với nhà đầu tư cá nhân Cụ thể: 78.3% thể xác suất đầu tư có lãi, với tỷ trọng sinh lời cao 16.92%, thời gian nắm giữ trung bình 9.36 ngày số thực tế đến từ mơ hình Fintech HSC tính từ thời điểm tháng 06/2018 Lượng hóa kết đánh giá này, tác giả sử dụng bảng khảo sát thành phần chuyên viên tư vấn đầu tư, phận hỗ trợ công nghệ thông tin, chun viên phân tích phạm vi phịng giao dịch, nhà đầu tư thuộc quản lý ông Vũ Quang Vinh - trưởng phịng mơi giới khối khách hàng cá nhân VCCI 1, cán quản lý trực tiếp tác giả trình nghiên cứu thực tập Dựa việc phân nhóm đối tượng khách hàng, tiêu khảo sát mặt chất lượng: Giao diện (bắt mắt, thuận tiện sử dụng); thông tin tổng hợp xác, cập nhật; chiến 34 - Do đối tượng khảo sát chiếm tới 29% chuyên viên phân tích, tư vấn đầu tư, người có thời gian thực chiến thị trường chứng khoán mức không ngắn, cho kết câu hỏi thời gian tham gia thị trường với giá trị trung bình 3.18 năm Vì vậy, nói, ý kiến khảo sát thực đại diện cho lớp nhà đầu tư có kinh nghiệm, nâng cao độ tin cậy cho khảo sát - 03 người hỏi không sử dụng HSC Online, tỷ lệ sử dụng 92.31%, có 01 người trả lời sử dụng không cịn tiếp tục nữa, cho thấy độ phủ sóng HSC Online tới đội ngũ chuyên viên công ty nhà đầu tư giao dịch HSC không nhỏ - Về tiêu đánh giá mức độ hài lòng khách hàng với dịch vụ HSC Online: o Giao diện bắt mắt, thuận tiện sử dụng tiêu chí nhận hài lịng nhiều từ người hỏi (với 60.42% đưa câu trả lời hài lòng 16.67% cảm thấy hài lòng) o Thơng tin xác, cập nhật điểm ưa thích người sử dụng dịch vụ: 68.75% câu trả lời nhận thể hài lòng hài lòng o Sự phù hợp chiến lược đầu tư mà khách hàng sử dụng: thị trường chứng khốn nói chung có nhiều chiến lược đầu tư, tiếng kể đến đầu tư giá trị với tên tuổi lớn Bejamin Graham, Warren Buffet; đầu tư tăng trưởng với tiêu biểu William J O’neil hay đầu tư theo kỹ thuật, kể đến Michael Steinhardt Mỗi nhà đầu tư chuyên nghiệp, tùy vào quan điểm đầu tư thân có cho chiến lược đầu tư riêng Đối với HSC, mà cụ thể sản phẩm HSC Online, đầu tư theo đà tăng trưởng - Smart Money trường phái áp dụng Điều dễ hiểu kết bảng hỏi tiêu chí có phân hóa nhiều, khơng cịn tập trung phương án Như đề cập trên, Smart Money - đầu tư theo đà tăng trưởng nói chiến lược dễ lựa chọn, mang tính tổng hợp, kết hợp phân tích (về bản, nội doanh nghiệp, hoạt động kinh doanh hay tiềm tăng trưởng công ty tương lai) phân tích kỹ thuật (các báo kỹ thuật, thống kê xu hướng, đà tăng giá cổ phiếu, ), thỏa mãn nhà đầu tư kỹ tính Kết 35 chiến lược mà HSC Online áp dụng Đây nói điểm cộng sản phẩm dịch vụ Fintech công ty Biểu đồ 4.2.3b : Chất lượng sản phẩm HSC Online qua khảo sát o Khả tự định đầu tư sử dụng dịch vụ: định hướng, mong muốn cơng ty nói riêng, mong muốn nâng cao khả năng, trình độ nhà đầu tư Với vai trị nhà tạo lập thị trường, HSC tin nhà đầu tư phần lớn tự định đầu tư, không chịu ảnh hưởng nhiều hành vi, thông tin thao túng giá cổ phiếu, ý kiến “chim lợn”, “lùa gà”, mong thị trường chứng khoán thật phát triển, không quy mô vốn, mà chất lượng nhà đầu tư thị trường Muốn vậy, nhà đầu tư cần có vốn kiến thức đủ để tổng hợp thơng tin, đưa định đầu tư cho Sản phẩm HSC Online sản phẩm mang lại nguồn thông tin, khuyến nghị tổng thể chi tiết đến cho nhà đầu tư dựa thống kê dịng tiền, thơng tin thị trường, thông tin doanh nghiệp, diễn biến thị trường, xu hướng hay nhóm ngành hút tiền, Đối với cơng ty, tiêu chí cao thể chất lượng mà sản phẩm mang lại Kết khảo sát cho thấy, 29.17% người hỏi cảm thấy thỏa mãn với sản phẩm việc tự đưa định đầu tư Đây không 36 phải số thấp, với đối tượng chủ yếu khảo sát nhà đầu tư có kinh nghiệm cần phải xem xét o Kết đầu tư thành cơng sử dụng dịch vụ: dịch vụ dù có tiện ích hay tốt đến quan trọng kết mà trực tiếp mang lại kết đầu tư khách hàng Như đề cập trên, 78.3% thể xác suất đầu tư có lãi, với tỷ trọng sinh lời cao 16.92%, thời gian nắm giữ trung bình 9.36 ngày số thực tế đến từ mô hình Fintech HSC tính từ thời điểm tháng 06/2018 Theo kết khảo sát tác giả, trao đổi với ơng Trần Khánh giám đốc phịng giao dịch Kim Liên (VCCI), số đáp ứng mức độ thỏa mãn khách hàng, thể mức độ tin cậy người sử dụng sản phẩm “Tuy vậy, cải thiện điều việc cải thiện sản phẩm, dịch vụ, kết đầu tư phần lớn phụ thuộc vào diễn biến, xu hướng thị trường chung” 4.2.4 a, Đánh giá thực trạng Kết đạt được: Thứ nhất, sách phát triển Fintech Các CTCK Việt Nam nhận thấy trỗi dậy tầm quan trọng Fintech hoạt động kinh doanh cơng ty, HSC nằm số đó, chí nói đơn vị tiên phong việc ứng dụng cơng nghệ tài vào hoạt động tư vấn đầu tư Bằng chứng q trình bước cho mắt hồn thiện sản phẩm phục vụ hoạt động tư vấn đầu tư ứng dụng Fintech Khơng thế, đạo Ban lãnh đạo công ty thể Đại hội cổ đông công ty tổ chức ngày 25/04 vừa qua thể rõ điều này: “đẩy mạnh ứng dụng cơng nghệ tài bước then chốt, tầm nhìn HSC giai đoạn tiếp theo, hoạt động tư vấn đầu tư khách hàng cá nhân”, phát biểu ơng Trịnh Hồi Giang - Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC “Đổi công nghệ mạnh chiến lược phát triển HSC Những năm qua, HSC đầu tư nhiều vào công nghệ tới chuyển hướng nửa khối tư vấn đầu tư áp dụng Fintech, đội ngũ broker sử dụng ứng dụng việc khuyến nghị, tư vấn khách hàng Điều nhận nhiều phản hồi tích cực từ phía người sử 37 dụng dịch vụ: cung cấp cách đa dạng, tổng thể góc nhìn thị trường, kho liệu lớn giúp thống kê, giải cách nhanh chóng nhu cầu khách hàng, việc thể qua giao diện web mạng xã hội làm nâng cao trải nghiệm gần gũi, dễ tiếp cận nhiều phân khúc khách hàng” Với định hướng vậy, HSC sẵn sàng hợp tác với Fintech công ty công nghệ thông qua kết nối API (Giao diện chương trình ứng dụng cơng cộng) để xâ y dựng hệ sinh thái giúp đáp ứng nhu cầu khách hàng nhiều khía cạnh giúp khách hàng dễ dàng định đầu tư Chính cởi mở “bắt tay” với Fintech giúp công ty bổ sung thêm tính sáng tạo, khả đổi đáp ứng nhanh nhạy yêu cầu thị trường Sự quan tâm Ban lãnh đạo công ty điều kiện tiên để phát triển Fintech, có ủng hộ đầu tư vào phát triển công nghệ tài Với vai trị đầu tàu hệ thống, Ủy ban chứng khoán Nhà nước với chức giám sát, định hướng cho hoạt động CTCK, khuyến khích CTCK phát triển hợp tác với cơng ty Fintech thơng qua sách hỗ trợ, buổi hội thảo nhằm tăng cường gặp gỡ đơn vị công ty Fintech Thứ hai, đầu tư vào Fintech Có thể thấy rằng, với sản phẩm áp dụng công nghệ HSC hầu hết kết đầu tư, tự nghiên cứu cơng nghệ tài cơng ty Phát triển từ tảng liệu đơn vị, sản phẩm - HSC khơng ngừng cải tiến dịch vụ có sẵn, sử dụng, nâng cấp, thay công nghệ nhằm nâng cao hiệu quả, khắc phục nhược điểm, đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng Cụ thể hoạt động tư vấn đầu tư, HSC cung cấp sản phẩm nói bao quanh hầu hết liệu thị trường, vấn đề quan tâm khách hàng việc định đầu tư Không thế, sản phẩm ngày bổ sung nhiều tiện ích, cập nhật nhanh thơng tin đa chiều đến cho khách hàng HSC tiếp tục đầu tư số tiền lớn vào việc tự phát triển sản phẩm dịch vụ cơng nghệ nhằm giảm phụ thuộc vào công ty Fintech bên ngoài, chủ động kinh doanh 38 Thứ ba, hợp tác với cơng ty Fintech Có thể thấy rằng, với sản phẩm áp dụng công nghệ HSC hầu hết kết đầu tư Fintech nội doanh nghi ệp Với vi ệc ký kết hợp tác HSC với công ty hàng đầu lĩnh vực công nghệ, điển cơng ty IBL dự án nghiên cứu phần mềm tư vấn đầu tư (robot tư vấn) tích hợp giao diện giao dịch trực tuyến hữu công ty, cung cấp giải pháp hồn thiện tiện ích cho khơng khối khách hàng cá nhân, mà khách hàng tổ chức khẳng định lực, tham vọng công ty mảng hoạt động Chính nỗ lực khiến cho nhà đầu tư trông chờ sản phẩm, bước tiến mà HSC mắt VPS - đối thủ nặng ký cơng ty chứng khốn mảng áp dụng cơng nghệ tài vào hoạt động kinh doanh - tính đến thời điểm phần mềm giao dịch ứng dụng tư vấn đầu tư liên quan phải “dè chừng” HSC thời điểm b, - Hạn chế nguyên nhân Quá trình ứng dụng Fintech HSC bước đầu Thật Đúng sản phẩm cơng ty có ứng dụng cơng nghệ tài chính, sử dụng liệu lớn nhiên ứng dụng bước đầu, có can thiệp lớn từ đội ngũ nhân việc truyền tải đến với quý nhà đầu tư, “ứng dụng nửa” Các sản phẩm HSC rộng tính trực tuyến chưa cao, có thống kê cập nhật phần lớn dạng báo cáo văn Điều khơng q khó để lí giải HSC đơn vị tiên phong hoạt động so với cơng ty chứng khốn Việt Nam Tuy nhiên, việc không ngừng đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu Fintech nội công ty, động thái “bắt tay” với cơng ty Fintech ngồi việc ấp ủ cho đời sản phẩm tư vấn đầu tư trực tuyến (robot tư vấn) tích hợp trực tiếp phần mềm giao dịch công ty, mang thương hiệu công ty không nhiều robot tư vấn mang tính tự phát, khơng đảm bảo, chắn không làm người sử dụng thất vọng - Số lượng công ty Fintech 39 Tại Việt Nam, có khoảng 50 cơng ty Fintech Trong Indonesia có khoảng 120 cơng ty Fintech, Singapore có 300 cơng ty Fintech, Điều cho thấy, số lượng công ty Fintech Việt Nam so với nước khu vực Mặt khác, lĩnh vực mà công ty Fintech Việt Nam hoạt động lại thiếu đa dạng, chủ yếu tập trung mảng toán, lĩnh vực khác có một vài cơng ty tham gia hoạt động, nhiên chưa phổ biến rộng rãi chưa có mức độ chuyên sâu chưa có thành cơng bật, thiếu lựa chọn cho CTCK nói chung HSC nói riêng muốn phát triển cơng nghệ tài theo hướng hợp tác với cơng ty Fintech - Lĩnh vực phát triển Fintech cịn hạn chế Có thể thấy rằng, Fintech hoạt động lĩnh vực, chủ yếu phục vụ cho hoạt động khối ngân hàng, như: toán, kêu gọi vốn cộng đồng, tài cá nhân, cho vay, quản lý liệu, Bitcoin, chuyển tiền, so sánh dịch vụ Fintech cơng ty chứng khốn cịn vơ hạn chế, nhiều lĩnh vực mà CTCK Việt Nam nói chung HSC nói riêng chưa đặt chân vào cịn sơ khai - Chi phí đầu tư Chi phí đầu tư vào dự án Fintech lớn, lên đến hàng tỷ đồng kéo dài thời gian dài từ lúc bắt đầu lên kế hoạch, tìm kiếm đối tác, chạy thử, đánh giá hiệu lúc cung cấp thị trường đưa đến khách hàng cần nhiều thời gian, chi phí, nguồn lực, Bất định đầu tư cân nhắc lợi ích chi phí mà mang lại Mà đặc biệt lĩnh vực công nghệ - lợi CTCK nói chung mà hiệu lại cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố bên đặc biệt vào đối tác - cơng ty Fintech Do đó, nhiều cơng ty chứng khốn nói chung chưa đầu tư thỏa đáng vào Fintech e ngại chi phí cao mà chưa đánh giá xác hiệu Đối với HSC, rào cản lớn - Sự kết nối chủ thể lĩnh vực Fintech Sự kết nối bao gồm kết nối công ty Fintech với nhà hoạch định sách, cơng ty Fintech với định chế tài truyền thống, 40 mà cụ thể công ty Fintech, HSC hay cơng ty chứng khốn khác Ủy ban chứng khoán Nhà nước Những kết nối chưa chặt chẽ tạo rào cản cho phát triển Fintech Việt Nam nói chung HSC nói riêng - Hành lang pháp lý gần chưa có Nếu nước có lĩnh vực Fintech phát triển có yếu tố sách ủng hộ, tạo điều kiện phát triển từ phía phủ Nhìn chung, quan điểm sách nhằm điều chỉnh Fintech thúc đẩy đổi mới, đồng thời đảm bảo cho người tiêu dùng bảo vệ theo luật pháp Tại Việt Nam, điều chưa đầy đủ chí cịn chưa có Chỉ có số quy định dành cho mảng tốn mà thơi 4.3 Giải pháp phát triển fintech hoạt động tư vấn đầu tư cơng ty chứng khốn HSC 4.3.1 Định hướng phát triển Fintech HSC Như chia sẻ Báo cáo thường niên 2018 Đại hội cổ đông công ty vừa diễn vào cuối tháng 04 vừa qua nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, đa dạng hóa kênh tiếp cận khách hàng 03 04 nhiệm vụ trọng tâm cơng ty năm 2019, thực hóa thơng qua trình ứng dụng Fintech sản phẩm dịch vụ Theo chia sẻ Ban lãnh đạo, HSC không ngừng đầu tư cho hoạt động Fintech cơng ty, hướng đến việc nhà đầu tư có cơng cụ hữu ích để tự đưa định thân việc đầu tư, nâng cao khả năng, hiểu biết đại đa số nhà đầu tư, bước tránh thực trạng nhà đầu tư đầu tư theo cảm tính, số đơng, khơng có phân tích hay am hiểu thị trường 4.3.2 - Giải pháp Đào tạo nguồn nhân lực Mỗi cơng ty có Trung tâm đào tạo nghiệp vụ chuyên môn, kỹ cho cán nhân viên Đặc biệt Fintech - lĩnh vực mạnh túy CTCK liên tục cải tiến thay đổi, nâng cao, cần có đợt đào tạo cán liên tục, thường xuyên nhằm trang bị kiến thức cho cán nhân viên để thực hiện, vận hành hiệu kinh doanh 41 Ở HSC, phận gọi Khối nghiên cứu, ông Paul Sheehan giữ chức quyền giám đốc điều hành Nhiệm vụ trọng tâm Khối bao gồm đội ngũ phân tích thị trường đội ngũ đào tạo, nghiên cứu phát triển sản phẩm với trọng tâm đội ngũ chuyên viên phân tích thị trường HSC cần có kế hoạch đào tạo thiết thực thường xuyên cho đội ngũ broker, từ đến chuyên sâu Với mục tiêu tất chuyên viên tư vấn trước hết phải nắm rõ sử dụng thành thạo tất chương trình, mơ hình hệ thống cơng ty Tiếp theo, mục tiêu sâu không phận phân tích mà chun viên tư vấn đề xuất, tham gia xây dựng vào dự án công nghệ đầu tư xây dựng cơng ty, tìm phát điểm chưa hay cịn hạn chế hệ thống đó, họ người sử dụng trực tiếp Công ty cần mời chuyên gia lĩnh vực Fintech, có lộ trình đào tạo phù hợp thường xuyên tới vị trí cán Về tổng quan: Chương trình cung cấp cho cán nhìn tổng quan phát triển Fintech, hiểu nguyên tắc tài đại phát triển kỹ cần thiết Nắm bắt công nghệ mà công ty sử dụng, thay Về công nghệ: Hiểu cách sử dụng, cách lấy liệu, cách cập nhật liệu hệ thống Trong q trình sử dụng, cán thấy ưu vi ệt so với hệ thống cũ, phát hi ện điểm bất cập sử dụng vào thực tế công việc Về thực hành: Các cán nhân viên công ty người trực tiếp sử dụng ứng dụng công nghệ vào thực tiễn cơng việc Mỗi cơng việc cụ thể chức danh lại sử dụng phần cụ thể hệ thống Khi sử dụng thực tiễn, phận lại có ý kiến, phát hệ thống, tập hợp ý kiến giúp phát triển, nâng cấp hệ thống - Tăng cường hợp tác, đầu tư Hợp tác với công ty Fintech cách phát huy lợi sẵn có HSC khách hàng chuyên môn lĩnh vực phân tích đầu tư chứng khốn t ận dụng ưu công nghệ thông tin công ty Fintech 42 Nếu tiếp tục mức tại, khơng có cải tiến sản phẩm công ty sớm gặp phải cạnh tranh từ sản phẩm đơn vị khác, chuyên biệt lớn Bất sản phẩm hầu hết đơn vị khác có sản phẩm - dịch vụ tương tự Mà với xu phát triển nay, tiện lợi cho khách hàng yếu tố thu hút giữ chân khách hàng Do đó, HSC đầu tư cơng tác nghiên cứu nhu cầu thị trường, nhu cầu khách hàng, để đưa sản phẩm mới, đầu - Đánh giá sản phẩm dịch vụ Hiện nay, HSC nhìn chung có nhiều sản phẩm dịch vụ mà áp dụng cơng nghệ Tuy nhiên, áp dụng công nghệ mà công nghệ lại đổi mới, nâng cấp ngày yêu cầu khách hàng ngày cao vậy, cơng ty phải thường xuyên đánh giá lại sản phẩm Đánh giá theo tiêu chí: tính hi ệu quả, bắt kịp công nghệ gi ới, đáp ứng nhu cầu khách hàng, so sánh với đối thủ cạnh tranh Vi ệc ti ến hành đánh giá phải dựa tinh thần khách quan di ễn theo kỳ với báo cáo cụ thể - Tổ chức thi phát triển Fintech nhằm tìm kiếm ý tưởng t rong nội cơng ty Mặc dù nhìn chung, lĩnh vực cơng nghệ nước nhà có tổ chức thi Fintech thường niên, nhiên, cơng ty phải tự tìm kiếm giải pháp cơng nghệ Các giải pháp giải pháp mới, đề xuất nhằm cải tiến sản phẩm dịch vụ hữu Những sáng kiến đến từ chuyên viên tư vấn, phân tích hay từ khách hàng họ - người trực tiếp sử dụng dịch vụ - Thành lập quỹ phát triển Fintech Chi phí ln rào cản trước đưa định Một định đầu tư đồng ý sau cân nhắc lợi ích mà đem lại chi phí hội định đầu tư vào dự án/phương án Trong đó, dự án/phương án đầu tư Fintech lại số lớn thời gian kéo dài rào cản việc 43 phát triển Fintech Tại HSC, công tác phát triển Fintech nội khơng phải mới, nhiên chưa có quỹ dành riêng cho vấn đề mà hạch tốn chung vào chi phí hoạt động kinh doanh Do vậy, công ty nên thành lập quỹ phát triển Fintech, quỹ bổ sung hàng năm dùng với hai mục đích nghiên cứu thực hoạt động Fintech: đánh giá hiệu để nâng cấp hệ thống/sản phẩm/dịch vụ hữu, đầu tư hệ thống/sản phẩm/ dịch vụ - Tập trung phát triển lĩnh vực trọng tâm để đầu tư công nghệ Ở HSC, Fintech tập trung nhi ều sản phẩm phục vụ hoạt động tư vấn đầu tư khối khách hàng cá nhân Như nói trên, lĩnh vực mà Fintech tham gia nhiều, đó, thời gian ngắn, cơng ty lúc tham gia đầu tư vào tất lĩnh vực Do vậy, với chiến lược ngắn hạn/trung hạn/dài hạn khác nên lựa chọn một vài lĩnh vực để tập trung phát triển cơng nghệ cho có hiệu cao Thay làm lớn mà chưa có chuẩn bị đem lại hiệu không cao, lãng phí nguồn lực mà làm nhỏ có chuẩn bị kỹ mặt đem lại hi ệu cao Việc HSC giai đoạn lựa chọn lĩnh vực làm thật tốt tiền đề để giai đoạn sau tiếp tục lựa chọn lĩnh vực sang lĩnh vực khác 44 CHƯƠNG KẾT LUẬN Fintech trở thành xu hướng giới năm gần đây, không riêng ngành nghề mà tác động cịn ảnh hưởng đến tồn kinh tế Nền kinh tế Việt Nam trình hội nhập quốc tế, định chế tài trung gian, hết, cơng ty chứng khốn nói chung cụ thể công ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC nói riêng cần phải bắt kịp xu hướng phát triển giới để góp phần đưa kinh tế Việt Nam hội nhập Nhận thức rõ xu thế, tiềm yêu cầu cần phát triển Fintech, cơng ty chứng khốn Việt Nam cần phải phát triển Fintech thơng qua hai hình thức: hợp tác với cơng ty Fintech tự phát triển Fintech Cụ thể với đối tượng nghiên cứu Cơng ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC, lĩnh vực tư vấn đầu tư chứng khốn nói thành cơng có tiên phong việc ứng dụng cơng nghệ tài hoạt động Tuy nhiên, nhiều hạn chế khách quan nội công ty, phát triển Fintech tạm thời chưa đáp ứng đầy đủ Khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Phát triển dịch vụ cơng nghệ tài (Fintech) hoạt động tư vấn đầu tư Cơng ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC” hồn thành nhiệm vụ sau: Hệ thống hóa vấn đề lý luận thực tiễn cơng nghệ tài chính, sản phẩm dịch vụ ứng dụng Fintech CTCK Phân tích, đánh giá thực trạng phát triển Fintech hoạt động tư vấn đầu tư cơng ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC Dựa vào việc đánh giá kết hạn chế nêu trên, để từ đưa số kiến nghị, giải pháp nhằm phát triển Fintech hoạt động tư vấn đầu tư công ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC Tác giả mong muốn khóa luận đóng góp phần nhỏ vào mục tiêu phát triển cơng nghệ tài nay, đặc biệt đơn vị thực tập Cơng ty chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC Tuy nhiên, thời gian nghiên cứu có hạn, đề tài tác giả đưa phân tích khơng tránh khỏi sai sót Rất mong góp ý thầy cơ, bạn học viên, sinh viên quan tâm tới đề tài 45 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Tài liệu nước Cơng ty cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh (2018), Báo cáo thường niên 2018 Cơng ty cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Các website https://fìntech.global/ https://www.pwc.com/fintech https://www.hsc.com.vn/vn (Đánh giá lực chun mơn, lực nghiên cứu sinh viên trình https://online.hsc.com.vn/ làm KLTN Đánh giá nỗ lực hiệu công việc, thường xuyên liên lạc http://vneconomy.vn/ sinh viên với GVHD ) http://www.bvsc.com.vn/ http://www.microfinance.vn/ Giảng viên hướng dẫn http://tapchitaichinh.vn/ http://www.nhandan.com.vn/baothoinay TS Trần Thị Xuân Anh 47 46 ... NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH (FINTECH) TRONG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN ĐẦU TƯ TẠI CƠNG Ty CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - HSC Sinh... ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp đề tài: ? ?Phát triển dịch vụ cơng nghệ tài (Fintech) hoạt động tư vấn đầu tư Cơng ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh - HSC” nghiên cứu tơi thực... nhằm phát triển dịch vụ Fintech HSC? 1.3 Đối tư? ??ng phạm vi nghiên cứu Đối tư? ??ng nghiên cứu: Phát triển dịch vụ Fintech hoạt động tư vấn đầu tư công ty cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh