Các hệ thống tiền tệ trong lịch sử quá trình hình thành và nguyên nhân sụp đổ (tài chính quốc tế)

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TIỂU LUẬN MƠN TÀI CHÍNH QUỐC TẾ Đề tài: Các hệ thống tiền tệ lịch sử - Quá trình hình thành nguyên nhân sụp đổ Sinh viên thực : Mã : số sinh viên Lớp : Giáo dẫn : viên hướng Tp Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng năm 2022 Mục lục PHỤ LỤC Thành viên Công việc Hệ thống tiền tệ quốc tế • Liên hệ thực tiễn Mức độ đánh giá • (Nhóm trưởng) 100% • Giai đoạn trước chiến tranh giới thứ 100% • Giai đoạn sau chiến tranh giới thứ 100% • Giai đoạn hai chiến tranh giới 100% • Mở đầu + Kết luận + Tài liệu tham khảo + Tổng hợp Word + Minigame • Cơ sở lý thuyết hệ thống tiền tệ quốc tế 100% 100% DANH MỤC VIẾT TẮT BWS Bretton Wood System ECU Đơn vị tiền tệ Châu Âu ERM Cơ chế tỷ giá hối đoái châu Âu GATT Hiệp định chung thuế quan mậu dịch GDP Tổng sản phẩm quốc nội IMF Quỹ Tiền tệ quốc tế IMS Hệ thống tiền tệ quốc tế NHTW Ngân hàng trung ương SDR Quyền rút vốn đặc biệt USSR Liên bang Xô viết WB Ngân hàng giới DANH MỤC BẢNG BIỂU Biểu đồ Tỷ lệ tài sản dự trữ so với tổng nợ ngắn hạn Mỹ Nguồn: Milner cộng (1979, p.271) MỞ ĐẦU Trong lịch sử phát triển hệ thống tiền tệ quốc tế xuất nhiều loại tiêu chuẩn thước đo chung sử dụng làm sở cho việc trao đổi hàng hóa tiền tệ quốc gia Điển hình vàng đúc thành tiền sử dụng hầu hết quốc gia vào đầu kỉ XIX Bên cạnh đó, phát triển khoa học cơng nghệ làm cho sản xuất hàng hố ngày phát triển, từ quy mơ trao đổi hàng hoá ngày rộng lớn, ngày phức tạp, khơng cịn gói gọn phạm vi quốc gia, vùng lãnh thổ mà ngày mở rộng toàn cầu Do đó, quốc gia giới đạt thỏa thuận công ước chung giao dịch thương mại toàn cầu, hệ thống tiền tệ quốc tế (The International Monetary System – IMS) đời Chúng ta biết rằng, để tiến đến hệ thống tiền tệ ngày hôm nay, giới chứng kiến hình thành, phát triển, hưng thịnh lại sụp đổ chế độ tiền tệ thống lĩnh thời Nhưng lịch sử hình thành nguyên nhân suy thoái chế độ tiền tệ nắm bắt Hơn thế, việc tìm hiểu lại mắt xích tiền tệ khứ giúp người hiểu tiến trình lịch sử tiền tệ có dự đoán cho khuynh hướng phát triển hệ thống tiền tệ tương lai Trong thời đại nay, với xu hướng tất yếu trình tồn cầu hóa kinh tế kèm theo phát triển vũ bão cách mạng khoa học công nghệ, bước vào kỉ XXI, người chứng kiến nhiều biến đổi mạnh mẽ lĩnh vực kinh tế khoa học Trong có phát triển ngành dịch vụ thương mại điện tử (E Commerce), Ngân hàng mạng (IBanking), máy rút tiền tự động (ATM), … ngày mạnh mẽ hồn thiện Trong bối cảnh tồn cầu hóa kinh tế ngày vào chiều sâu hệ thống tiền tệ quốc tế - hệ thần kinh kinh tế đại chắn có chuyển biến với phát triển thời đại Vậy chuyển biến gì? Điều thật khơng dễ hiểu khơng nắm lịch sử hệ thống tiền tệ quốc tế Không vậy, việc nghiên cứu lịch sử hệ thống tiền tệ quốc tế nhằm hiểu rõ ngày có hệ thống dung hịa tỷ giá cố định, thả hay điều chỉnh dần mơ hình tỷ giá khác Từ đó, nhìn nhận điểm yếu, thách thức mà phủ nước, doanh nghiệp tham gia kinh doanh tồn cầu gặp phải Nhìn nhận vấn đề mang tính thời đại, thành viên nhóm chúng tơi tìm tịi, nghiên cứu, tham khảo nhiều nguồn thông tin, tài liệu, tư liệu khác tiểu luận nghiên cứu “Quá trình hình thành nguyên nhân sụp đổ lịch sử hệ thống tiền tệ” Trong trình tìm hiểu hồn thiện, sai sót điều khơng tránh khỏi, ý kiến đóng góp từ giảng viên niềm vinh hạnh cho Xin cảm ơn -oOo CƠ SỞ LÝ THUYẾT 1.1 Các định nghĩa ❖ Tiền tệ: Theo Karl Marx, tiền tệ hàng hố đặc biệt, độc quyền giữ vai trị vật ngang giá chung để phục vụ cho q trình lưu thơng hàng hoá Theo nhà kinh tế học đại, tiền tệ vật chấp nhận chung làm phương tiện đo lường, phương tiện trao đổi phương tiện tích luỹ giá trị ❖ Hệ thống tiền tệ: Hệ thống tiền tệ hay gọi chế độ tiền tệ sách công cụ mà nhà nước sử dụng để điều tiết cung ứng tiền tệ Hệ thống tiền tệ quốc tế xem chế độ lưu thơng tiền tệ giới đạt thông qua thoả thuận quốc gia nhằm ảnh hưởng đến quan hệ tài tiền tệ giới 1.2 Các hình thái tiền tệ Trong lịch sử, tiền tệ trải qua nhiều loại hình thái ngày tiền phân loại sau: ❖ Dựa giá trị: tiền thực dấu hiệu giá trị: • Tiền thực hình thái tiền tệ có đầy đủ giá trị nội tại, tiền lưu thông nhờ giá trị thân • Dấu hiệu giá trị (Tín tệ) hình thái tiền tệ, lưu thơng khơng phải nhờ giá trị thân, mà nhờ tín nhiệm, quy ước xã hội, luật định thân ❖ Dựa hình thái vật chất: tiền mặt tiền ghi sổ: • Tiền mặt tiền vật chất, quy định cụ thể hình dáng, kích thước, trọng lượng, màu sắc, tên gọi • Tiền ghi sổ (bút tệ) tiền phi vật chất, tồn hình thức số ghi tài khoản ngân hàng 1.3 Đặc điểm hệ thống tiền tệ Thứ nhất, trình hình thành hệ thống tiền tệ từ tự phát đến tự giác Trước tiên, tiền tệ cần thoả mãn nhu cầu tiêu dùng kinh doanh, sau đó, hệ thống tiền tệ hình thành giới theo nguyên tắc, tổ chức định, dựa sở thỏa thuận hiệp ước, ràng buộc quốc gia để đạt thuận tiện giao dịch Thứ hai, hệ thống tiền tệ chủ yếu xoay quanh vấn đề lớn: đơn vị tiền tệ quốc tế hoạt động lưu thông tiền tệ: Về đơn vị tiền tệ quốc tế, đồng tiền chung tốn dùng để đo lường đồng tiền khác dự trữ Về lưu thơng tiền tệ, vấn đề bao gồm tỷ giá, quy định tỷ lệ dự trữ ngoại hối, quy định lưu thông tiền mặt, giấy tờ có giá Thứ ba, hệ thống tiền tệ hình thành thoả thuận quốc gia, liên minh, phụ thuộc chịu ảnh hưởng từ hoạt động kinh tế nước Thứ tư, mức độ hiệu hệ thống tiền tệ quốc tế đánh giá dựa tiêu chí chính: Một là, chế điều chỉnh cán cân toán mức cân phải có hiệu thời gian chi phí Hai là, nguồn dự trữ phải đủ khả hỗ trợ quốc gia điều chỉnh cán cân toán đảm bảo giao dịch liên tục Ba là, độ tin cậy cao - thơng qua việc trì giá trị nguồn dự trữ ngoại tệ 1.4 Chức hệ thống tiền tệ Thứ nhất, hệ thống tiền tệ giúp tạo ổn định thuận tiện cho giao dịch tài tiền tệ quốc gia, từ góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế giới Thứ hai, hệ thống tiền tệ hoạt động hiệu quả, có khả ngăn ngừa xảy khủng hoảng tài chính, giúp quốc gia phục hồi cán cân tốn bị thâm hụt Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ NGUYÊN NHÂN SỤP ĐỔ CỦA CÁC HỆ THỐNG TIỀN TỆ 2.1 Hệ thống tiền tệ quốc tế trước chiến tranh giới thứ 2.1.1 Chế độ song vị ❖ Khái niệm: “Chế độ song vị chế độ tiền tệ lúc có hai thứ kim loại (vàng, bạc) đóng vai trị làm vật ngang giá chung sở toàn chế độ lưu thông tiền tệ nước.” ❖ Hình thức, đặc điểm: • Chế độ vị song song: Bởi đáp ứng đặc tính mà đồng tiền hàng hóa u cầu: khan hiếm, tính bền, dễ phân chia, chuyên chở, đồng chất chất lượng trì lâu bền, hai kim loại vàng bạc đúc thành khối để làm phương tiện trao đổi lưu thông Tỷ lệ trao đổi chúng dựa vào lượng giá trị thực hai đồng tiền vàng bạc • Chế độ vị kép: Để tạo thống việc lưu thông tiền tệ, nhà nước quy định tỷ lệ trao đổi hai đồng xu vàng bạc Những điều lại dẫn đến đời tiền đúc “thiếu giá” (1540 – 1560), đồng xu đúc hỗn hợp kim loại vàng bạc với kim loại khác có giá trị thấp hơn, làm giảm tỷ trọng vàng (bạc) đồng xu Hành động gọi “bào mòn giá trị thực tế tiền xu” làm dần giá trị đồng tiền lưu thơng ❖ Ưu điểm: • Đẩy mạnh trao đổi hàng hóa, thương mại quốc tế • Trao đổi lưu thơng hàng hóa dễ dàng so với thời kỳ kinh tế trao đổi vật ❖ Nhược điểm: => Giá hàng hóa quy định thông qua hai loại đồng tiền mâu thuẫn vai trị thước đo giá trị tiền tệ, tạo rắc rối việc tính tốn giá lưu thơng ❖ Ngun nhân sụp đổ chế độ song vị (1861): Theo Định luật Gresham: có nảy sinh chênh lệch tỷ lệ trao đổi hai tài sản thị trường thức khơng thức, tài sản bị đánh giá thấp thị trường thức biến mất, loại tài sản đánh giá cao Trong lĩnh vực tiền tệ định luật gọi là: “Tiền xấu đuổi tiền tốt khỏi lưu thông” Tỷ lệ trao đổi vàng bạc ngân hàng trung ương phát hành theo tỷ lệ cố định Với chức hàng hóa giá vàng bạc thị trường cung cầu vàng, bạc định có xu hướng, mức độ biến động khác Điều có nghĩa, tỷ lệ trao đổi vàng bạc hai thị trường tiền tệ (cố định) thị trường hàng hóa (biến động) khơng tương đồng làm nảy sinh tình trạng “đồng tiền xấu đuổi đồng tiền tốt khỏi lưu thông” Khi người dân thích tích lũy đồng tiền đồng tiền bị đánh giá thấp thị trường tiền tệ Vì thị trường tiền tệ cịn lại đồng tiền đánh giá cao Nếu muốn loại trừ tình trạng phủ buộc phải cân đối tỷ lệ trao đổi vàng bạc hai thị trường cách can thiệp vào cung cầu vàng cung cầu bạc thị trường hàng hóa Điều làm tăng chi phí phủ, thâm hụt ngân sách Vì vậy, phủ buộc phải từ bỏ chế độ song vị Quyết định chuyển đổi USD vàng (1879) Đạo luật vị vàng Mỹ (1900) “Về mặt pháp lý, nước Mỹ tiếp tục trì chế độ đồng vị kim loại, thực tế chế độ đơn vị kim loại trì năm 1861 Trong suốt thời gian (1834 – 1861), tiền giấy tiền gửi ngân hàng ngày tăng lên chiếm ưu so với tiền xu cung ứng tiền Mỹ Như lưu thơng, ngồi tiền xu vàng cịn có tiền giấy tiền gửi ngân hàng tự chuyển đổi thành vàng hay bạc Tuy nhiên, chuyển đổi bị gián đoạn nội chiến xảy Sau nội chiến, chế độ chuyển đổi USD vàng quay lại đồng bạc không quay lại Quyết định chuyển đổi trở lại USD vàng mà không chuyển đổi bạc vào năm 1879 bước quan trọng việc hình thành chế độ đơn vị vàng Mỹ Sự dịch chuyển trải qua tranh luận gay gắt tất nhiên không thiếu lời trích mạnh mẽ từ phía người bảo vệ cho vị bạc Chế độ đồng vị kim loại chế độ thiên trợ giá cho bạc, thay chế độ chế độ vị vàng tạo hiệu ứng làm giảm quyền lực bạc đời sống, đặc biệt ông chủ mỏ bạc sinh lợi từ chế độ trợ giá cho bạc lâu Điều làm cho đồng vị trở thành chủ đề tranh luận trường, phần giải thích thực tế tồn chế độ đơn vị vàng, chế độ khơng phê chuẩn có Đạo luật vị vàng vào năm 1900” Vào năm 1879, phủ Mỹ thức tuyên bố chuyển đổi tiền vàng Chế độ song vị sụp đổ, hình thành chế độ vị vàng cổ điển 2.1.2 Chế độ vị vàng cổ điển ❖ Khái niệm: Là hệ thống tiền tệ đó, tiền tệ đảm bảo hàm lượng vàng định ❖ • Đặc trưng: Thứ nhất, gắn giá trị đồng tiền với vàng, phủ ấn định cố định giá vàng tính tiền quốc gia, đồng thời sẵn sàng không hạn chế mua bán vàng mức giá quy định Tự đúc tiền vàng đủ giá, tự đổi tiền phù hiệu lấy tiền vàng đủ giá Thứ hai, xuất nhập vàng quốc gia với tự hoạt động • • Thứ ba, tiền ngân hàng trung ương phát hành “bảo đảm 100%” tiền chuyển đổi tự khơng hạn chế vàng • Thứ tư, dự trữ vàng với quy mô đủ lớn yêu cầu để đảm bảo sức mua đồng tiền – money backs to gold Thứ năm, cán cân toán bị cân đối tự động điều chỉnh thông qua chế dịch chuyển tiền - giá ❖ Ưu điểm: • Thúc đẩy phát triển sản xuất Tư chủ nghĩa, khuyến khích phân cơng lao động quốc tế, gia tăng phúc lợi xã hội • Thúc đẩy phát triển hệ thống tín dụng Tư chủ nghĩa  ... ngừa xảy khủng hoảng tài chính, giúp quốc gia phục hồi cán cân tốn bị thâm hụt Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ NGUYÊN NHÂN SỤP ĐỔ CỦA CÁC HỆ THỐNG TIỀN TỆ 2.1 Hệ thống tiền tệ quốc tế trước chiến tranh... Đặc điểm hệ thống tiền tệ Thứ nhất, trình hình thành hệ thống tiền tệ từ tự phát đến tự giác Trước tiên, tiền tệ cần thoả mãn nhu cầu tiêu dùng kinh doanh, sau đó, hệ thống tiền tệ hình thành giới... tiện trao đổi phương tiện tích luỹ giá trị ❖ Hệ thống tiền tệ: Hệ thống tiền tệ hay gọi chế độ tiền tệ sách công cụ mà nhà nước sử dụng để điều tiết cung ứng tiền tệ Hệ thống tiền tệ quốc tế xem