Tổng quan phân tích kỹ thuật Giá cấu trúc giá Sự hình thành đồ thị giá

TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH MỤC LỤC MỞ ĐẦU Chương I: ĐẠI CƯƠNG VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Tổng quan phân tích kỹ thuật Giá cấu trúc giá Sự hình thành đồ thị giá 4 Xu hướng rào cản xu hướng 5 Hỗ trợ Kháng cự Giai đoạn phân vân 7 Các phương pháp phân tích kỹ thuật Chương II: CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 10 Điểm xoay – Phương pháp điểm Pivot 10 Đường xu hướng 13 Kênh xu hướng 17 Trung bình động đơn giản 20 Dải Bollinger 23 Chương III: DÃY FIBONACCI VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 25 Dãy số Fibonacci tỷ lệ vàng 25 Phương pháp Fibonacci 26 Chương IV: NGUYÊN LÝ SÓNG ELLIOTT 33 Khái niệm 34 Nghiên cứu Nguyên lý Sóng Elliot 34 Mơ hình sóng Elliott 38 Tương quan sóng Elliott với tỷ lệ vàng Fibonacci 45 Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH MỞ ĐẦU Robusta Coffee 10-T September 2016 (RMU16) 1,674s 1:45P CDT (LCE) Trader’s Cheat Sheet Support/Resistance Levels 14 Day RSI at 80% 52 Week High 14 Day RSI at 70% Week High 13 Week High Pivot Point 2nd Level Resistance Pivot Point 1st Level Resistance Current Price Pivot Point 1st Level Support Week Low Pivot Point 2nd Level Support 14 Day RSI at 30% 13 Week Low 52 Week Low 14 Day RSI at 20% Biên soạn: Trần Khải Nam Trung Price Key Turning Points 1,929 1,908 1,781 1,748 1,725 1,721 1,714 1,712 1,704 1,698 1,691 1,678 1,677 1,675 1,674 1,668 1,663 1,661 1,660 1,658 1,657 1,654 1,653 1,652 1,647 1,634 1,629 1,625 1,624 1,620 1,595 1,594 1,587 1,531 1,500 1,462 1,400 1,365 1,165 14-3 Day Raw Stochastic at 80% 38.2% Retracement from 52 Week High 14-3 Day Raw Stochastic at 70% Price Crosses 18 Day Moving Average Stalls 38.2% Retracement from Week High 50% Retracement from Week High/Low 14-3 Day Raw Stochastic at 50% 38.2% Retracement from Week Low Price Crosses Day Moving Average Pivot Point 06/20/2016 14-3 Day Raw Stochastic at 30% 14 Day RSI at 50% 3-10-16 Day MACD Moving Average Stalls Price Crosses Day Moving Average Stalls Price Crosses 40 Day Moving Average 14-3 Day Raw Stochastic at 20% 50% Retracement from 52 Week High/Low 38.2% Retracement from 13 Week High 3-10 Day MACD Oscillator Stalls 14 Day %d Stochastic Stalls Price Crosses 9-18 Day Moving Average 50% Retracement from 13 Week High/Low 14 Day %k Stochastic Stalls 38.2% Retracement from 13 Week Low 38.2% Retracement from 52 Week Low Price Crosses 40 Day Moving Average Stalls Price Crosses 9-40 Day Moving Average Price Crosses 18-40 Day Moving Average PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Coffee September 2016 (KCU16) 142.85s 3:15P CDT (ICEUS) Trader’s Cheat Sheet Support/Resistance Levels 14 Day RSI at 80% 52 Week High Week High - 13 Week High Pivot Point 2nd Level Resistance 14 Day RSI at 70% Pivot Point 1st Level Resistance Current Price Pivot Point 1st Level Support Pivot Point 2nd Level Support Week Low 13 Week Low 52 Week Low 14 Day RSI at 30% 14 Day RSI at 20% Biên soạn: Trần Khải Nam Trung Price Key Turning Points 160.32 151.05 146.85 146.18 145.13 144.52 143.36 3-10 Day MACD Oscillator Stalls 142.85 06/20/2016 142.58 Pivot Point 142.04 140.92 139.64 14-3 Day Raw Stochastic at 80% 138.98 138.70 138.10 137.66 136.90 136.88 134.83 134.15 134.10 133.83 132.99 132.72 132.35 131.99 130.75 130.10 130.01 129.45 127.61 125.05 123.80 122.80 120.80 117.15 107.70 76.08 28.33 24.25 22.00 Price Crosses Day Moving Average 14-3 Day Raw Stochastic at 70% 14 Day %k Stochastic Stalls 38.2% Retracement from 52 Week High 38.2% Retracement from Week High 38.2% Retracement from 13 Week High 14 Day %d Stochastic Stalls 50% Retracement from Week High/Low 14-3 Day Raw Stochastic at 50% Price Crosses 18 Day Moving Average Stalls 50% Retracement from 52 Week High/Low 50% Retracement from 13 Week High/Low 14 Day RSI at 50% Price Crosses 18 Day Moving Average 3-10-16 Day MACD Moving Average Stalls 38.2% Retracement from Week Low 38.2% Retracement from 13 Week Low 38.2% Retracement from 52 Week Low 14-3 Day Raw Stochastic at 30% Price Crosses 40 Day Moving Average 14-3 Day Raw Stochastic at 20% Price Crosses 40 Day Moving Average Stalls Price Crosses Day Moving Average Stalls Price Crosses 18-40 Day Moving Average Price Crosses 9-40 Day Moving Average Price Crosses 9-18 Day Moving Average PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Chương I: ĐẠI CƯƠNG VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Tổng quan phân tích kỹ thuật Phân tích kỹ thuật phương pháp phân tích dự báo giá sử dụng thông dụng, chuyên gia nhà đầu tư khơng chun Mục đích phân tích dự báo giá để sản xuất, kinh doanh hiệu Giá cấu trúc giá Giá hình thành từ đồng thuận người mua người bán, thời điểm xác định mức giá xác định Giá đối tượng nghiên cứu phân tích kỹ thuật, với cấu trúc sau: Sự hình thành đồ thị giá Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Xu hướng rào cản xu hướng Phân tích kỹ thuật nhằm tìm xu hướng rào cản xu hướng Có nghĩa là:  Tìm chuyển động tương lai giá tăng, giảm hay ngang; thời gian ngắn hạn, trung hạn hay dài hạn  Các yếu tố cản trở đà tăng xu hướng làm xu hướng đảo chiều  Rào cản xu hướng bao gồm mức giá (điểm), vùng (khu vực) hỗ trợ hay kháng cự Hỗ trợ Kháng cự Giá hình thành từ đồng thuận bên mua bên bán Bên mua kỳ vọng giá tăng, bên bán kỳ vọng giá giảm Ngưỡng hỗ trợ mức hầu hết nhà đầu tư tin giá giảm chạm ngưỡng bật tăng trở lại, ngưỡng kháng cự mức hầu hết nhà đầu tư tin giá tăng lên chạm ngưỡng quay đầu giảm Khi giá giảm qua ngưỡng hỗ trợ hay tăng qua ngưỡng kháng cự nhà đầu tư thường thay đổi kỳ vọng hành động ngược lại với hành vi mua bán trước Khi đó, khối lượng giao dịch gia tăng đánh kể giá bùng nổ Sự hình thành ngưỡng hỗ trợ/kháng cự có lẽ điểm đáng ý xuất thường xuyên đồ thị giá Các ngưỡng hỗ trợ/kháng cự bị phá vỡ thay đổi yếu tố so với kỳ vọng nhà đầu tư (chẳng hạn thay đổi lợi nhuận, máy quản lý, môi trường cạnh tranh, ) nhà đầu tư thay đổi kỳ vọng (nhà đầu tư mua thấy giá tăng) Nguyên nhân không quan trọng kết quả: Kỳ vọng dẫn đến mức giá Khi ngưỡng kháng cự bị xuyên thủng lực mua tăng mạnh, kỳ vọng đảo chiều, xu hướng tăng xuất Khi đó, giá khó trở đường kháng cự cũ, này, vai trò đảo chiều, đường kháng cự cũ trở thành đường hỗ trợ Tương tự, ngưỡng hỗ trợ bị xuyên thủng trở thành ngưỡng kháng cự khó bị phá vỡ Khi giá tiếp cận ngưỡng hỗ trợ trước (nay trở thành ngưỡng kháng cự), nhà đầu tư thường cố gắng hạn chế tổn thất việc bán Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Ngưỡng hỗ trợ ngưỡng kháng cự Kháng cự đổi vai trò thành hỗ trợ Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Giai đoạn phân vân Sau giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ/kháng cự, nhà đầu tư thường phân vân mức giá Sau giá phá vỡ ngưỡng khàng cự, bên mua bên bán hoài nghi bền vững mức giá cao định bán Điều tạo nên tượng gọi giai đoạn phân vân nhà đầu tư giá tạm thời quay ngưỡng hỗ trợ/ kháng cự sau phá vỡ ngưỡng Giai đoạn phân vân nhà đầu tư thị trường cà phê Diễn biến giá cà phê sau giai đoạn phân vân nhà đầu tư quan trọng Một hai khả xảy ra; nhà đầu tư cho mức giá không bền vững giá trở lại mức trước đó, họ chấp nhận mức giá giá tiếp tục dich chuyển thoe hướng phá vỡ ngưỡng hỗ trợ/kháng cự Sau giai đoạn phân vân, đa số nhà đầu tư cho mức giá khơng bền vững xuất bẫy tăng giá hay bẫy giảm giá (bull trap/fale breakout) Tâm lý tương tự tạo bẫy giảm giá rớt xuống thấp hơn, đủ làm cho người kỳ vọng giá giảm bán bán khống) Sau đó, giá cà phê tăng trở lại ngưỡng hỗ trợ, thay qauy đầu giảm Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH giá lại tiếp tục tăng cao, khiến người theo trường phái giá xuống phải thất vọng Một xu hướng khác xảy sau giai đoạn phân vân kỳ vọng nhà đầu tư thay đổi chấp nhận mức giá Trong trường hợp này, giá tiếp tục dịch chuyển theo hướng phá vỡ ngưỡng hỗ trợ/ kháng cự (tức giá tiếp tục tăng sau ngưỡng kháng cự bị phá vỡ giảm tiếp ngưỡng hỗ trợ bị xuyên thủng) Một cách hiệu để xác định mức độ kỳ vọng sau giai đoạn bứt phá phân tích khối lượng giao dịch giai đoạn Nếu giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ/ kháng cự với khối lượng tăng mạnh mức kỳ vọng thiết lập Điều đặc biệt khối lượng giảm suốt giai đoạn phân vân nhà đầu tư (tức số nhà đầu tư phân vân mức giá mới.) Ngược lại, giai đoạn bứt phá kèm với khối lượng vừa phải cho thấy có nhà đầu tư thay đổi kỳ vọng việc giá trở lại mức kỳ vọng ban đầu ( tức mức giá ban đầu) hồn tồn có khả xảy Giai đoạn phân vân khối lượng giao dịch thị trường cà phê Robusta Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Các phương pháp phân tích kỹ thuật Các thuộc tính tính chất Một phép phân tích kỹ thuật thơng thường có thuộc tính tính chất sau - Giai đoạn tính tốn số phiên/kỳ giao dịch lấy liệu tính tốn cho giá trị phân tích - Độ trễ: Khoảng thời gian từ lúc trạng thái thị trường xảy phép phân tích trạng thái Trong phương pháp phân tích, số phiên tính tốn lớn độ trễ lớn Nhà đầu tư ngắn hạn mong muốn độ trễ nhỏ nhiêu - Độ nhạy: Sự kịp thời phản ánh biến động thị trường phép phân tích kỹ thuật Tính chất ngược lại với độ trễ - Độ xác: Tính sai xót phản ánh biến động thị trường Tuy nhiên độ xác độ nhạy lại đối nghịch với Vai trị phân tích kỹ thuật Phân tích kỹ thuật đóng vai trị cơng cụ trợ giúp nhà đầu tư với ba chức chính: báo động, xác thực dự đốn - Cơng cụ báo động: phân tích kỹ thuật cảnh báo xuyên phá ngưỡng an toàn (hỗ trợ kháng cự) thiết lập nên ngưỡng an tồn hay nói cách khác thiết lập mức giá thực thay dao động quanh mức giá cũ Đối với nhà đầu tư việc nhận biết dấu hiệu thay đổi mức giá sớm tốt giúp cho họ sớm có hành động mua vào bán kịp thời - Công cụ xác nhận: phương pháp phân tích kỹ thuật sử dụng kết hợp với phương pháp kỹ thuật khác phương pháp phi kỹ thuật để xác nhận xu giá Việc kết hợp bổ trợ lẫn phương pháp kỹ thuật khác giúp có kết luận xác tối ưu - Công cụ dự báo: sử dụng kết luận phân tích kỹ thuật để dự đốn giá tương lai với kỳ vọng khả dự báo tốt Mỗi phương pháp kỹ thuật áp dụng thể vai trò với ưu nhược điểm khác Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Chương II: CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN Điểm xoay – Phương pháp điểm Pivot 7.1 Điểm Pivot gì? Điểm Pivot (Pivot Point = PP) kỳ giao dịch trung bình cộng mức giá quan trọng kỳ giao dịch trước, bao gồm mức giá cao nhất, mức giá thấp mức giá đóng cửa Điểm Pivot = (giá cao + giá thấp + giá đóng cửa) / PP = (H+L+C)/3 Trong đó: PP: Điểm Pivot H: Giá cao kỳ trước L: Giá thấp kỳ trước C: Giá đóng cửa kỳ trước Kỳ: Ngày, tuần, tháng, năm Giá kỳ giao dịch thông thường xoay quanh điểm Pivot nên điểm Pivot gọi Điểm Xoay Khi giá nằm PP PP kháng cự, giá có xu hướng giảm chủ yếu tăng vượt qua PP Khi giá nằm PP PP hỗ trợ, giá có xu hướng tăng chủ yếu giảm giảm PP Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 10 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Chương IV: NGUYÊN LÝ SĨNG ELLIOTT Ngun lý Sóng Elliott Ralph Nelson Elliott (1871 – 1948) Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 33 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Khái niệm Nguyên lý Sóng Elliott phương pháp phân tích kỹ thuật ứng dụng ngành phân tích dự báo giá cả, cách mơ hình hóa thái cực tâm lý nhà đầu tư, mức cao thấp giá yếu tố tập thể Ralph Nelson Elliott (1871-1948), kế toán viên chuyên nghiệp, phát nguyên lý xã hội phát triển cơng cụ phân tích năm 1930 Ông đề xuất giá thị trường diễn hình mẫu cụ thể, mà ngày người thực hành gọi sóng Elliott, đơn giản sóng Elliott xuất lý thuyết ông hành vi thị trường sách The Wave Principle vào năm 1938, tổng kết loạt viết tạp chí Financial World năm 1939, đề cập toàn diện tác phẩm lớn cuối mình, Nature’s Laws: The Secret of the Universe vào năm 1946 Giá trị thực nghiệm Ngun lý Sóng Elliott cịn đề tài tranh luận suốt gần 100 năm Nguyên lý Sóng Elliott thừa nhận tâm lý đầu tư tập thể, tâm lý đám đông, di chuyển lạc quan bi quan theo trình tự tự nhiên Những thay đổi tâm trạng tạo hình mẫu chứng minh biến động giá thị trường cấp độ xu hướng quy mô thời gian Giá thị trường biến động luân chuyển từ giai đoạn « thúc đẩy » sang giai đoạn « thối lui» tiếp diễn vơ tận Elliott chia giai đoạn thúc đẩy (tăng giá) làm sóng chia giai đoạn thối lui (giảm giá) làm sóng điều chỉnh Nghiên cứu Nguyên lý Sóng Elliot Nghiên cứu Nguyên lý Sóng Elliot để ứng dụng phân tích dự báo giá cần tập trung vào nội dung:  Sóng Elliott “hình ảnh” diễn đạt tâm lý – hành vi nhà đầu tư tham gia thị trường  Sóng Elliott: mơ hình, tỷ suất thời gian o Mơ hình tức cấu trúc hình sóng yếu tố quan trọng lý thuyết o Phân tích tỷ suất hữu ích việc xác định điểm thoái lui mục tiêu giá cách đo lường mối quan hệ sóng khác o Mối quan hệ thời gian, độ dài cấu trúc sóng để xác nhận mơ hình hay chu kỳ giá  Các tỷ lệ vàng Fibonacci ứng dụng quan trọng để nghiên cứu mối quan hệ sóng khác nhau, mơ hình sóng xác nhận đỉnh hay đáy Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 34 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH cấu trúc sóng Các báo kỹ thuật khác, kết hợp đắn Stochastic, Bollinger, Ichimoku,… giúp hồn thiện q trình phân tích ứng dụng Nguyên lý Sóng Elliott 2.1 Tâm lý – hành vi nhà đầu tư Nguyên lý Sóng Elliott thừa nhận tâm lý đầu tư tập thể, tâm lý đám đông, di chuyển lạc quan bi quan theo trình tự tự nhiên Giá đồng thuận người mua người bán Tâm lý hành vi người tảng cho biến động giá Sóng Elliott mơ hình hóa tâm lý đám đơng Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 35 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH 2.2 Các sóng Nguyên lý Sóng Elliott Sóng Sóng thường hình thành cách lặng lẽ, khó phát khơng nhận biết rõ ràng nhóm nhà đầu tư khác Giai đoạn sóng hình thành, tin tức hầu hết tiêu cực, chí hầu hết nhà đầu tư thất vọng, buông xuôi không tin giá hồi phục trở lại Đa số nhà đầu tư chịu không áp lực nên phải dừng lỗ, khỏi thị trường cho giá cịn xuống tiếp Chỉ có số nhận giá ban đầu tăng lại âm thầm mua vào, khối lượng giao dịch tăng lên giá tăng dần dù đa số nhà phân tích khơng tin có đợt giá tăng Sóng Sóng kết thúc số nhà đầu tư mua sóng chốt lời khiến giá quay đầu giảm, sóng bắt đầu Nhiều nhà đầu tư thấy giá giảm nên tiếp tục bán tháo không tin giá tăng mạnh Trong giai đoạn sóng 2, tin tức thị trường u ám Cảm xúc giá giảm nhanh chóng hình thành, “đám đông” tin thị trường xuống Tuy nhiên, số tín hiệu tích cực xuất Lúc này, thông tin tốt xấu lẫn lộn nhà đầu tư rối rắm Nhiều nhà đầu tư bắt đầu nhận giá có hội tăng nhiều giảm mua vào thấy giá rẻ Giá ngưng giảm người bán thưa dần người mua ngày tăng, đến giai đoạn mua bán cân Sóng kết thúc Sóng Sóng kết thúc sóng bắt đầu lực mua tăng dần, tin tức thị trường tích cực trở lại người bán, nhiều người mua đẩy giá tăng nhanh, mạnh Đây giai đoạn tranh mua Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 36 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Sóng thơng thường sóng lớn mạnh xu hướng (sóng khơng sóng ngắn nhất) Thị trường hồ hởi tích cực Hầu hết người tin giá cịn tăng nhiều khơng cịn giảm Sóng Sóng thường rõ ràng sóng điều chỉnh giảm nhà đầu tư nhận tỷ suất sinh lợi kỳ vọng đồng thời bắt đầu xuất cảm giác lo ngại thị trường tăng điểm mạnh sóng dẫn đến hành vi chốt lời hàng loạt (mặc dù khơng có thơng tin xấu giai đoạn này) Sóng thường sóng phức tạp khó dự đốn Nhiều nhà đầu tư “bán lúa non’ giai đoạn Sóng Sóng sóng cuối xu hướng Các nhà đầu tư tham gia vào thị trường đẩy giá tăng trở lại vượt qua đỉnh sóng Tuy nhiên sóng thường khơng tăng mạnh sóng khối lượng giao dịch thường thấp sóng Đây giai đoạn nhà đầu tư nhỏ lẻ tin giá tăng mạnh nên tăng cường mua vào cách hồ hởi Tin tức tích cực tràn ngập thị trường tin giá giảm trở lại Sóng A Tin tức thị trường tích cực, khơng khí hồ hởi bao trùm, tin giá quay đầu giảm xuống điều chỉnh nhẹ tăng tiếp nhiều nhà đầu tư “lỡ chuyến tàu’ giai đoạn trước nhảy vào chơi Nhưng giai đoạn bán chốt lời nhà đầu tư giá lên từ giai đoạn ban đầu nên khiến giá điều chỉnh giảm dần Các nhà đầu tư chuyên nghiệp thường rời khỏi thị trường vào lúc nhiều nhà đầu tư lớn ‘bán khống”, ngược đám đơng, khiến giá giảm nhanh Sóng B Sóng B bắt đầu nhà đầu tư bán khống chốt lời ngắn hạn (tạo lực mua vào), nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ tin giá tăng nên tiếp tục mua vào Giá quay đầu tăng trở lại khiến nhiều người tin giá xu tăng Tuy nhiên, tin tức tiêu cực xuất ngày nhiều, thị trường cịn đón nhận hồ hởi với tin tức tích cực Nhiều nhà đầu tư khơng an tâm nên bán chốt lời, nhà đầu tư chuyên nghiệp không tham gia thị trường bán khống Các nhà đầu tư không dám mua vào Giá khơng cịn tăng mạnh thị trường giao Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 37 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH dịch thưa thớt trở lại Đám đông bắt đầu lo ngại đua bán Thị trường ngưng tăng giá Sóng C Tin tức tiêu cực ngày nhiều tăm lý nhà đầu tư hoảng loạn Khối lượng giao dịch tăng cao, nhà đầu tư ạt bán ra, giá giảm nhanh mạnh Thời điểm kết thúc sóng C thời điểm sóng chu kỳ hình thành Mơ hình sóng Elliott 3.1 Sóng sóng Như đề cập trước đó, sóng Elliott Fractals Một phân dạng (cịn biết đến fractal) vật thể hình học thường có hình dạng gấp khúc tỷ lệ phóng đại, tách thành phần: phần trơng giống hình tổng thể, tỷ lệ phóng đại nhỏ Như phân dạng có vơ tận chi tiết, chi tiết có cấu trúc tự đồng dạng tỷ lệ phóng đại khác Nhiều trường hợp, tạo phân dạng việc lặp lại mẫu toán học, theo phép hồi quy Từ fractal nói đến lần đầu vào năm 1975 Bent Mandelbrot, lấy từ tiếng Latin fractus nghĩa "đứt gãy" Mỗi sóng tạo sóng nhỏ Các mơ hình lập lại Mãi mãi… Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 38 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Sóng 1, 3, tạo mơ hình sóng thúc đẩy Sóng tạo mơ hình sóng điều chỉnh Để dễ dàng nhận diện sóng này, lý thuyết sóng Elliott phân loạt loại sóng theo thứ tự từ lớn đến nhỏ nhất:            Grand Supercycle: Kéo dài nhiều kỷ Supercycle: Kéo dài vài thập kỷ (khoảng 40 đến 70 năm) Cycle: Kéo dài từ năm đến nhiều năm Primary: Kéo dài từ vài tháng đến vài năm Intermediate: Kéo dài từ vài tuần đến vài tháng Minor: Kéo dài vài tuần Minute: Kéo dài vài ngày Minuette: Kéo dài vài Subminuette: Kéo dài vài phút Micro: Kéo dài phút đến vài phút Submicro: Kéo dài rất nhỏ tới vài phút Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 39 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH 3.2 Sóng đẩy mở rộng Một sóng đẩy ln ln mở rộng Đơn giản ln có sóng dài hai sóng cịn lại Theo Elliott, thường sóng mở rộng Điều thường thị trường hàng hóa Tuy nhiên, theo thời gian thay đổi nhiều người bắt đầu cho sóng thứ sóng mở rộng Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 40 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH 3.3 “Sóng cụt” (Truncation) Thường thường, sóng phát triển điều kiện bán nhà đầu tư nhận diện sóng Elliott cách rõ ràng họ biết sóng cuối xu hướng tăng Điều làm cho chiều cao sóng thấp sóng Được gọi "sóng cụt" (truncation) 3.4 “Tam giác chéo” (Diagonal Triangle) Tam giác chéo trường hợp đặc biệt mà sóng vào biên độ sóng Nói cách khác sóng sóng chéo - nguyên nhân xuất tên gọi "tam giác chéo" Quy tắc:  Mơ hình Diagonal Triangle bao gồm sóng  Sóng khơng sóng ngắn so với sóng khác  Sóng Sóng chéo (vì có tên gọi Tam giác chéo), tức đáy Sóng vào biên độ Sóng  Sóng khơng vượt qua điểm khởi nguồn Sóng  Sóng phải vượt qua điểm cuối Sóng Tam giác chéo phân chia thành loại: Leading Diagonal Triangle Ending Diagonal Triangle a) Ending Diagonal Triangle Mơ hình sóng Ending Diagonal Triangle thuộc dạng mơ hình sóng chủ xảy sóng cuối cấp độ sóng sóng hay sóng C Khơng nên nhầm lẫn với mơ hình tam giác điều chỉnh Mơ hình sóng Ending Diagonal Triangle tượng tương đối cấp độ sóng lớn mà thường xuất cấp độ sóng thấp đồ thị giá Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 41 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH ngày (intraday) Thường theo sau mơ hình Diagonal Triangle thay đổi mạnh xu hướng thị trường b) Leading Diagonal Triangle Mơ hình sóng Leading Diagonal Triangle thuộc dạng mơ hình sóng chủ thường xảy đầu cấp độ sóng sóng hay sóng A hay nói cách khác nằm sóng sóng A Khơng nên nhầm lẫn với mơ hình tam giác điều chỉnh Điểm khác mơ hình với mơ hình Ending Diagonal Triangle sóng 1, có cấu trúc sóng bên gồm sóng khơng phải sóng mơ hình Ending Diagonal Triangle Cũng mơ hình sóng Ending Diagonal Triangle mơ hình sóng Leading Diagonal Triangle tượng tương đối cấp độ sóng lớn mà thường xuất cấp độ sóng thấp đồ thị giá ngày (intraday) Thường theo sau mơ hình Diagonal Triangle thay đổi mạnh xu hướng thị trường Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 42 TỪ NGUN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH 3.5 Mơ hình sóng điều chỉnh Một số mơ hình sóng A – B – C Các mơ hình Zigzag Các mơ hình sóng Flat (sóng trơi dạt) Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 43 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 44 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH Các mơ hình sóng Tam giác Tương quan sóng Elliott với tỷ lệ vàng Fibonacci Phương pháp Fibonacci phương pháp tảng Phân Tích Kỹ Thuật, độc lập với Nguyên lý Sóng Elliott phối hợp với Nguyên lý Sóng Elliott để dự báo giá Phương pháp Fibonacci phương pháp định lượng, nghiên cứu mức thoái lui giá, mức thúc đẩy giá, xác nhận khoảng thời gian chu kỳ giá hay nói cách khác nghiên cứu rào cản xu hướng giá 4.1 Tỷ xuất sóng Các cơng cụ theo phương pháp Fibonacci có giá trị cao việc dự báo, xác nhận bắt đầu, phát triển kết thúc sóng Elliott Các sóng Elliott, thúc đẩy thối lui, tuân theo tỷ lệ vàng Fibonacci Các sóng thường có liên quan với theo tỷ lệ 2.618, 1.618, 1, 0.618, 0.382 0.236 Điều giúp ước tính mục tiêu giá cho sóng mở rộng Lấy ví dụ sóng A cấp độ sóng khung thời gian hồn thành dự đốn tỷ lệ hồi lại mức 0.382, 0.50 0.618 sóng B để ước Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 45 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH đốn mục tiêu Thường sóng sóng mạnh thấy sóng xấp xỉ 1.618 lần sóng Sóng thường thể mức hồi lại sóng 2, khoảng 0.236 0.382 Nếu sóng sóng dài mối quan hệ sóng sóng thường 0.618 Bên cạnh sóng với sóng Mối quan hệ tương tự tìm thấy sóng A sóng C Thường sóng C sóng A 1.618 lần chiều dài sóng A Có thể kết hợp sóng để tìm vùng hỗ trợ kháng cự (1) Mục tiêu sóng 1: Sóng 1, dao động giá theo sóng chủ, có xu hướng dừng chân q trình điều chỉnh trước đó, thường sóng B Điều thường trùng với mức hồi lại 38.2% 61.8% q trình điều chỉnh trước (2) Mục tiêu sóng 2: Sóng hồi lại 38.2% chủ yếu 61.8% nhiều so với sóng Nó thường dừng sóng thuộc cấp độ sóng nhỏ thuộc cấu trúc sóng bên sóng thường xuyên sóng thuộc cấp độ sóng nhỏ sóng Mức hồi lại 76,4% mức giới hạn cuối (3) Mục tiêu sóng 3: Sóng sóng 1, trừ mơ hình Triangle Nếu sóng sóng dài có xu hướng 161.8% chí 261.8% sóng (4) Mục tiêu sóng 4: Sóng hồi lại 23.6% sóng thường chạm đến 38.2% sóng chạm đến vùng giá sóng thuộc cấp độ sóng thấp sóng Trong thị trường mạnh sóng hồi lại 14% sóng (5) Mục tiêu sóng 5: Sóng thường với sóng khoảng cách 61.8% chiều dài sóng Nó có quan hệ với sóng 61.8% chiều dài thực sóng sóng cộng lại Nếu sóng sóng mở rộng 161.8% sóng 161.8% chiều dài thực sóng sóng cộng lại (6) Mục tiêu sóng A: Sau mơ hình Diagonal Triangle sóng thứ sóng A hồi sóng mơ hình Diagonal Triangle Khi sóng A phần mơ hình Triangle, sóng B sóng Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 46 TỪ NGUYÊN LÝ ĐẾN THỰC HÀNH thường hồi lại 38.2% sóng trước vào phạm vi sóng thứ sóng Trong mơ hình Zigzag thường hồi lại 61.8% sóng trước (7) Mục tiêu sóng B: Trong mơ hình Zigzag sóng B hồi lại 38.2% 61.8% sóng A Trong mơ hình Flat xấp xỉ sóng A Trong mơ hình Expanded Flat thường khoảng cách 138.2% sóng A (8) Mục tiêu sóng C: Sóng C có chiều dài 61.8% sóng A Nó ngắn trường hợp mơ hình thất bại (failure) báo trước tăng tốc xu hướng giá theo chiều ngược lại Nhìn chung sóng C với sóng A khoảng cách 161.8% sóng A Sóng C thường đạt 161.8% chiều dài sóng A mơ hình Expanded Flat Trong mơ hình Contracting Triangle sóng C thường 61.8% sóng A (9) Mục tiêu sóng D: Trong mơ hình Contracting Triangle sóng D thường 61.8% sóng B (10) Mục tiêu sóng E: Trong mơ hình Contracting Triangle sóng E thường 61.8% sóng C Nó khơng thể dài sóng C (11) Mục tiêu sóng X: Sóng X tối thiểu hồi lại 38.2% trình điều chỉnh A-B-C trước đó; mức hồi lại 61.8% phổ biến sóng X 4.2 Thời gian sóng Mỗi sóng dài ngắn khác điểm bắt đầu hay kết thúc sóng thường trùng với đường Fibonacci Time Zones Biên soạn: Trần Khải Nam Trung PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CƠ BẢN 47