LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ HỖ TRỢ VỐN
T ổng quan về công ty chứng khoán
1.1.1 Khái niệm về công ty chứng khoán
Thị trường chứng khoán cần có sự hỗ trợ của các tổ chức trung gian, đặc biệt là công ty chứng khoán, để phát triển hiệu quả Có nhiều định nghĩa về công ty chứng khoán tùy thuộc vào các khía cạnh khác nhau Từ góc độ pháp lý, định nghĩa này phải dựa trên hình thức pháp lý và hoạt động kinh doanh của công ty, theo quy định tại Điều 2 của quyết định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17 tháng 6 năm 2004.
Công ty chứng khoán, theo quy định năm 2004, được định nghĩa là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn, được thành lập theo pháp luật Việt Nam nhằm mục đích kinh doanh chứng khoán Hoạt động này phải được thực hiện theo giấy phép kinh doanh chứng khoán do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp.
Luật chứng khoán sửa đổi năm 2010 và quyết định số 27/2007/QĐ-BTC của Bộ Tài Chính đã cung cấp định nghĩa rõ ràng về công ty chứng khoán Theo đó, công ty chứng khoán được xác định là tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán, bao gồm các hoạt động như môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán.
1.1.2 Vai trò của công ty chứng khoán
Công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của thị trường chứng khoán (TTCK) và nền kinh tế Thông qua các nghiệp vụ đa dạng, công ty chứng khoán không chỉ hỗ trợ các nhà đầu tư mà còn thúc đẩy sự tăng trưởng bền vững cho TTCK Đối với từng nhóm đối tượng, công ty chứng khoán đảm nhận những vai trò khác nhau, từ tư vấn đầu tư đến quản lý tài sản, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của thị trường.
1.1.2.1 Đối với thị trường chứng khoán
Các công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập giá cả chứng khoán và điều tiết thị trường Theo nguyên lý kinh tế thị trường, giá cả hàng hóa được xác định bởi yếu tố cung-cầu, nhưng các công ty chứng khoán cung cấp cơ chế giá cả giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác giá trị khoản đầu tư Hơn nữa, các công ty này còn tham gia vào việc điều tiết thị trường, từ đó bảo vệ và giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư.
Các công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp dịch vụ nhằm tăng cường tính thanh khoản cho thị trường, bao gồm hợp đồng ứng trước tiền bán chứng khoán, hợp đồng giao dịch ký quỹ và việc chi trả cổ tức, trái tức cho cổ đông thay mặt tổ chức phát hành.
1.1.2.2 Đối với cơ quan quản lý thị trường
Các công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thông tin thị trường cho các cơ quan quản lý Việc này không chỉ nhằm tuân thủ quy định pháp luật mà còn thể hiện nguyên tắc minh bạch trong hoạt động của họ Nhờ đó, các cơ quan quản lý có thể kiểm soát và đưa ra các giải pháp phù hợp để điều tiết thị trường hiệu quả.
1.1.2.3 Đối với tổ chức phát hành
Các tổ chức phát hành tham gia thị trường chứng khoán để huy động vốn qua việc phát hành chứng khoán vốn và nợ Các công ty chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc bảo lãnh phát hành, cung cấp tư vấn cho tổ chức phát hành, xây dựng chiến lược kinh doanh và cạnh tranh hợp lý, đồng thời giúp bình ổn giá chứng khoán trong giai đoạn đầu.
1.1.2.4 Đối với nhà đầu tư
Thị trường chứng khoán mang lại lợi nhuận hấp dẫn nhưng cũng chứa đựng nhiều rủi ro Do đó, mục tiêu của các nhà đầu tư là tối đa hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa rủi ro Các công ty chứng khoán hỗ trợ nhà đầu tư thông qua dịch vụ môi giới, tư vấn đầu tư và quản lý danh mục, giúp giảm chi phí giao dịch, tiết kiệm thời gian và công sức, từ đó nâng cao hiệu quả đầu tư.
1.1.3 Các nguyên tắc kinh doanh của công ty chứng khoán
Các công ty chứng khoán được cấp phép hoạt động kinh doanh phải tuân thủ các nguyên tắc sau:
- Giao dịch trung thực, công bằng vì lợi ích của khách hàng.
- Phải có hợp đồng trước khi thực hiện dịch vụ cho khách hàng.
- Bảo vệ tài sản của khách hàng bằng cách tách biệt tài sản của khách hàng và của công ty.
Cấm bán các chứng khoán mà công ty không sở hữu hoặc không có lệnh từ khách hàng, trừ khi có sự cho phép từ các cơ quan có thẩm quyền.
- Không được tham gia các hoạt động kinh doanh ngoài phạm vi giấy phép hoạt động.
- Không được nhận lệnh mua bán chứng khoán của khách hàng ngoài trụ sở công ty.
- Đội ngũ nhân viên kinh doanh chứng khoán phải có trình độ chuyên môn, được đào tạo, được giám sát kỹ lưỡng.
- Tổ chức thực hiện công tác kiểm soát nội bộ.
- Tổ chức thực hiện hạch toán kế toán và quản lý tài chính theo quy định của pháp luật.
Chúng tôi cam kết cung cấp đầy đủ thông tin cho khách hàng và đối xử công bằng với tất cả Mọi hướng dẫn và thực hiện lệnh đều diễn ra bình đẳng, không phân biệt đối xử Chúng tôi công bố báo cáo phân tích và thông tin số liệu có thể ảnh hưởng đến giá chứng khoán một cách công khai và minh bạch, đảm bảo rằng mọi khách hàng đều được tiếp cận thông tin đồng đều để tận dụng lợi ích từ những thông tin này.
Để đảm bảo tính minh bạch và tránh xung đột lợi ích, mỗi cá nhân trong công ty không được tham gia vào việc thành lập, điều hành hoặc mua cổ phiếu có quyền biểu quyết của các công ty chứng khoán hoặc các doanh nghiệp có liên quan đến lĩnh vực có xung đột lợi ích với hoạt động kinh doanh chứng khoán.
Khi giao dịch với khách hàng, nhân viên cần nhanh chóng thực hiện các lệnh của họ với điều kiện tốt nhất Mọi tư vấn đầu tư phải được đưa ra với mục tiêu chính là vì lợi ích của khách hàng.
Trung thực và công bằng là yếu tố quan trọng khi nhân viên tư vấn đại diện cho khách hàng, đảm bảo tính độc lập và công khai trong mọi hoạt động Nhân viên không được nhận hối lộ, chào mời hay đòi hỏi từ khách hàng, đồng thời phải tuân thủ mức phí quy định trong từng trường hợp cụ thể.
Đảm bảo bảo mật thông tin là điều tối quan trọng; không được tiết lộ thông tin cá nhân, giao dịch chứng khoán hoặc bất kỳ thông tin tài chính nào của khách hàng cho bên thứ ba, trừ khi có sự đồng ý của khách hàng hoặc theo yêu cầu của pháp luật.
- Xuất phát từ đặc điểm của CTCK là phải đáp ứng yêu cầu về vốn pháp định
- Đảm bảo yêu cầu về vốn, cơ cấu vốn và nguyên tắc hạch toán, báo cáo theo quy định của pháp luật.
Các dịch vụ hỗ trợ vốn cho nhà đầu tư trong giaodịch chứngkhoán
1.2.1 Khái niệm các hoạt động hỗ trợ vốn
Ngoài các nghiệp vụ chính, các công ty chứng khoán (CTCK) còn triển khai các nghiệp vụ phụ trợ để nâng cao chất lượng dịch vụ, đa dạng hóa sản phẩm và đáp ứng tốt hơn nhu cầu của nhà đầu tư.
Dịch vụ hỗ trợ vốn do các công ty chứng khoán và tổ chức tín dụng cung cấp, nhằm cung cấp đòn bẩy tài chính cho khách hàng Dịch vụ này dựa trên nhu cầu và tài sản hiện có của khách hàng, có thể bao gồm tiền mặt hoặc chứng khoán.
1.2.2 Vai trò của các dịch vụ hỗ trợ vốn
Đối với nhà đầu tư, việc có vốn là điều kiện tiên quyết để thực hiện kế hoạch kinh doanh, vì vốn lớn không chỉ giúp tăng lợi nhuận mà còn giảm thiểu rủi ro Tuy nhiên, không phải lúc nào nhà đầu tư cũng đủ vốn Hỗ trợ đòn bẩy tài chính từ các tổ chức tín dụng hoặc công ty chứng khoán sẽ cung cấp thêm nguồn vốn, mở ra nhiều cơ hội lợi nhuận cao hơn, dù rủi ro cũng tăng theo Dịch vụ hỗ trợ vốn là giải pháp giúp nhà đầu tư tận dụng tối đa cơ hội và nâng cao hiệu suất sử dụng vốn.
❖ Đối với công ty chứng khoán
Công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ hỗ trợ vốn theo quy định của UBCKNN, với mức phí và lãi suất thay đổi theo từng thời kỳ Dịch vụ này không chỉ cung cấp đòn bẩy tài chính thu hút nhà đầu tư mà còn gia tăng doanh thu từ dịch vụ tài chính và môi giới, góp phần nâng cao thị phần của công ty trên thị trường.
Sự phát triển của dịch vụ hỗ trợ vốn không chỉ mang lại lợi ích cho nhà đầu tư và công ty chứng khoán mà còn thúc đẩy sự phát triển chung của thị trường Nghiệp vụ này đóng vai trò quan trọng trong thị trường vốn hiện đại, khi mà nhiều chủ thể có nhu cầu vay mượn cổ phiếu ngắn hạn mà không muốn mua, trong khi những chủ thể khác cần tiền mặt ngắn hạn nhưng không muốn bán cổ phiếu Việc các công ty chứng khoán kết nối những nhu cầu này giúp thị trường hoạt động hiệu quả hơn, tăng cường tính thanh khoản và giảm chi phí giao dịch.
1.2.3 Các dịch vụ hỗ trợ vốn cho nhà đầu tư
Giao dịch ký quỹ (Margin Trading) cho phép nhà đầu tư mua cổ phiếu bằng hạn mức tín dụng từ công ty chứng khoán, được đảm bảo bằng khoản ứng trước hoặc cổ phiếu đã mua Nhà đầu tư thực hiện giao dịch này với kỳ vọng giá chứng khoán sẽ tăng trong tương lai Các công ty chứng khoán trực tiếp cung cấp tín dụng cho khách hàng, do đó, họ đặt ra tiêu chuẩn nghiêm ngặt cho những ai muốn sử dụng dịch vụ này Thủ tục thực hiện giao dịch ký quỹ tại các thị trường chứng khoán phát triển thường có quy trình rõ ràng.
- Nhà đầu tư cần mở một tài khoản ký quỹ riêng.
- Ký hợp đồng mở tài khoản ký quỹ.
- Nhà đầu tư phải nộp vào tài khoản số tiền đặt cọc ban đầu, gọi là số dư ký quỹ tối thiểu (minimum margin).
- Mỗi lần giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư có thể vay từ 50-70% giá trị mua cổ phiếu.
Số tiền từ 30-50% giá trị còn lại mà nhà đầu tư cần nộp vào tài khoản được gọi là ký quỹ ban đầu (initial margin) Việc mua bán chứng khoán ký quỹ của nhà đầu tư dựa trên danh mục cổ phiếu được phép ký quỹ do công ty chứng khoán công bố.
Chứng khoán mua qua tài khoản ký quỹ được gọi là chứng khoán thế chấp Khi đến hạn thanh toán khoản vay ký quỹ, nhà đầu tư cần phải thanh toán cả gốc lẫn lãi cho công ty chứng khoán dựa trên giá trị khoản vay.
Xét về tổng thể, giao dịch ký quỹ có một số lợi ích nổi bật như:
- Đối với nhà đầu tư: Có cơ hội để tăng lợi nhuận.
- Đối với CTCK: Tăng khối lượng giao dịch, tăng hoa hồng.
- Đối với TTCK: Tăng tính thanh khoản, khuyến khích thêm nhiều nhà đầu tư và doanh nghiệp tham gia thị trường, tiến gần hơn tới TTCK thế giới.
Giao dịch ký quỹ mang lại nhiều lợi ích nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn cho nhà đầu tư và có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của thị trường chứng khoán Do đó, hình thức giao dịch này chỉ nên được áp dụng khi thị trường chứng khoán đã đạt đến một mức độ phát triển nhất định.
Cầm cố chứng khoán là hoạt động mà công ty chứng khoán đóng vai trò trung gian giữa tổ chức tín dụng và nhà đầu tư, cho phép nhà đầu tư vay tiền để đầu tư với tài sản đảm bảo là chứng khoán có sẵn trong tài khoản của họ.
Trong nghiệp vụ cầm cố, công ty chứng khoán (CTCK) hoạt động như trung gian giữa nhà đầu tư và bên nhận cầm cố Dựa trên hợp đồng cầm cố, CTCK sẽ phong tỏa tài sản cầm cố để đảm bảo quyền lợi cho bên nhận Khi hợp đồng hết hạn hoặc bên cầm cố yêu cầu giải chấp chứng khoán, CTCK sẽ tiến hành giải tỏa tài sản cầm cố.
Không phải tất cả các chứng khoán đều được ngân hàng chấp nhận cầm cố; chỉ những chứng khoán có chất lượng tốt và tính thanh khoản cao mới được xem xét Quy trình cầm cố chứng khoán dựa trên hợp đồng giữa nhà đầu tư và công ty chứng khoán, trong đó nêu rõ giá trị chứng khoán cầm cố, số tiền vay, lãi suất, thời hạn trả nợ và phương thức xử lý chứng khoán Số tiền vay thường bị giới hạn trong khoảng 30%-50% giá thị trường của cổ phiếu.
Khi giá cổ phiếu giảm xuống dưới mức định giá của bên nhận cầm cố, nhà đầu tư cần nộp thêm tiền hoặc cung cấp thêm chứng khoán để đảm bảo tài sản.
Mô hình 1.1: Quy trình cầm cố chứng khoán
> Quy trình yêu cầu cầm cố chứng khoán
> Quy trình giải chấp cầm cố chứng khoán
Bán khống là một chiến lược đầu tư trong đó nhà đầu tư vay cổ phiếu với giá cao để bán, sau đó mua lại khi giá giảm để hoàn trả cho công ty chứng khoán.
Bán khống là hình thức giao dịch mà nhà đầu tư bán chứng khoán mà không sở hữu, với kỳ vọng giá sẽ giảm trong tương lai để mua lại với giá thấp hơn Lợi nhuận từ giao dịch này là khoản chênh lệch giữa giá bán và giá mua lại Tuy nhiên, nếu giá chứng khoán tăng, nhà đầu tư sẽ chịu lỗ Để bảo đảm an toàn, công ty chứng khoán yêu cầu người vay chứng khoán phải ký quỹ một khoản tiền nhất định, đủ để bù đắp khoản lỗ tiềm năng Nếu giá thị trường tăng, người bán khống phải bổ sung thêm tiền ký quỹ; ngược lại, nếu giá giảm, họ có thể rút bớt tiền ký quỹ ra.
Phát triển các dịch vụ hỗ trợ vốn cho nhà đầu tư
Ngân hàng sẽ tự động trích tiền từ tài khoản của công ty chứng khoán (CTCK) khi đến hạn thanh toán T+3 cho khoản vay ứng trước, bao gồm cả gốc, lãi suất và các phí liên quan.
1.3 Phát triển dịch vụ hỗ trợ vốn cho nhà đầu tư
1.3.1 Quan điểm về phát triển dịch vụ hỗ trợ vốn
Phát triển dịch vụ hỗ trợ vốn trong lĩnh vực chứng khoán không chỉ đơn thuần là tăng số lượng khách hàng hay doanh số giao dịch, mà còn phải chú trọng đến chất lượng dịch vụ và tính bền vững Do tính rủi ro cao của dịch vụ tài chính này, việc đảm bảo sự phát triển lâu dài và ổn định là yếu tố quan trọng hàng đầu.
Phát triển bền vững dịch vụ hỗ trợ vốn không chỉ tập trung vào việc gia tăng số lượng và chất lượng mà còn cần đảm bảo tính an toàn cho các dịch vụ này.
Để phát triển dịch vụ hỗ trợ vốn, trước tiên cần gia tăng nhu cầu về hỗ trợ vốn, không chỉ về số lượng mà còn đa dạng hóa đối tượng khách hàng.
Để tăng trưởng bền vững, các doanh nghiệp không chỉ cần thu hút khách hàng mới mà còn phải giữ chân khách hàng cũ Nhân viên cần được đào tạo kỹ năng tìm kiếm khách hàng tiềm năng nhằm đạt tốc độ tăng trưởng khách hàng mới cao và đều đặn Việc đa dạng hóa đối tượng khách hàng, không phân biệt độ tuổi hay trình độ học vấn, là rất quan trọng Đồng thời, doanh nghiệp cần xây dựng chiến lược chăm sóc khách hàng phù hợp với từng nhóm đối tượng, giúp khách hàng cảm thấy được quan tâm và chăm sóc tận tình Điều này không chỉ giữ chân khách hàng mà còn củng cố mối quan hệ giữa khách hàng và công ty, từ đó tạo cơ hội khai thác thêm khách hàng tiềm năng thông qua sự giới thiệu từ khách hàng cũ.
❖ Đẩy mạnh việc đa dạng hóa các dịch vụ hỗ trợ vốn cũng như nâng cao chất lượng dịch vụ
Nhu cầu hỗ trợ vốn của nhà đầu tư ngày càng gia tăng do sự phát triển của thị trường Các dịch vụ hỗ trợ tài chính cần phải linh hoạt, đa dạng và thuận tiện để đáp ứng yêu cầu này Để thực hiện điều đó, các công ty chứng khoán (CTCK) cần nghiên cứu và phát triển các dịch vụ tài chính phù hợp theo quy định của pháp luật và nhu cầu thực tế của nhà đầu tư.
Chất lượng dịch vụ cần được cải thiện, với các sản phẩm tích hợp nhiều chức năng và tiện ích phù hợp với sự phát triển của khoa học công nghệ và nhu cầu của nhà đầu tư Các công ty chứng khoán (CTCK) nên phát triển các gói dịch vụ liên kết linh hoạt, nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ hỗ trợ vốn một cách đồng bộ và hiệu quả.
❖ Đảm bảo an toàn cho các dịch vụ hỗ trợ vốn
Dịch vụ hỗ trợ vốn đóng vai trò là đòn bẩy tài chính quan trọng cho nhà đầu tư, giúp họ nắm bắt cơ hội sinh lời trên thị trường Hoạt động này thực chất là tín dụng giữa công ty chứng khoán và nhà đầu tư Để phát triển bền vững, các công ty chứng khoán cần chú trọng đến tính an toàn của dịch vụ hỗ trợ vốn Việc xây dựng chiến lược quản trị rủi ro và trích lập dự phòng rủi ro là điều cần thiết để bảo vệ lợi ích của cả hai bên.
1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá sự phát triển các dịch vụ hỗ trợ vốn
Chỉ tiêu định tính là những tiêu chí không thể đo lường bằng số liệu, nhưng lại đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển dịch vụ hỗ trợ vốn của công ty chứng khoán Những chỉ tiêu này được hình thành dựa trên quan điểm và đánh giá khách quan của khách hàng khi sử dụng dịch vụ, thể hiện qua các tiêu chí cụ thể.
❖ Về giá cả dịch vụ
Giá cả dịch vụ hỗ trợ vốn là khoản phí mà nhà đầu tư phải chi trả cho công ty chứng khoán khi sử dụng dịch vụ Các công ty chứng khoán (CTCK) luôn nỗ lực giảm phí dịch vụ để nâng cao khả năng cạnh tranh Bởi vì các sản phẩm của CTCK thường có tính tương đồng và dễ bị bắt chước, nên trong bối cảnh chất lượng dịch vụ tương tự, công ty nào có chính sách phí hợp lý hơn sẽ có lợi thế cạnh tranh rõ rệt.
❖ Sự đồng cảm và thông hiểu
Sự thông hiểu và đồng cảm của nhân viên và công ty đối với khách hàng là yếu tố quan trọng trong việc chăm sóc và thỏa mãn nhu cầu của họ Đặc biệt, trong lĩnh vực hỗ trợ vốn, việc hiểu rõ mong muốn của khách hàng không chỉ nâng cao mức độ hài lòng mà còn tạo dựng niềm tin vững chắc từ các nhà đầu tư.
Năng lực phục vụ trong giao dịch và đầu tư chứng khoán bao gồm thái độ giao tiếp của nhân viên, kiến thức chuyên môn và khả năng xây dựng niềm tin với khách hàng Bên cạnh đó, các công cụ và thông tin mà công ty cung cấp cũng đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ khách hàng trong quá trình đầu tư.
Tính trách nhiệm là yếu tố quan trọng trong thái độ làm việc của nhân viên, ảnh hưởng đến toàn thể công ty Khách hàng cũng đặc biệt chú trọng đến tính trách nhiệm khi sử dụng dịch vụ, thể hiện qua sự nhiệt tình và nỗ lực trong việc giải quyết vấn đề của họ Khách hàng có thể dễ dàng liên hệ với đúng người để phản ánh ý kiến và nhận được phản hồi nhanh chóng cho mọi thắc mắc của mình.
❖ Trình độ khoa học công nghệ, cơ sở vật chất
Việc ứng dụng công nghệ tiên tiến và cơ sở vật chất hiện đại không chỉ giúp quy trình nghiệp vụ diễn ra nhanh chóng mà còn nâng cao chất lượng dịch vụ Sự phát triển của khoa học công nghệ càng cao sẽ dẫn đến hiệu quả dịch vụ được cải thiện đáng kể.
Mức độ tin cậy của dịch vụ thể hiện khả năng đảm bảo thực hiện các dịch vụ một cách an toàn và chính xác Để đánh giá mức độ tin cậy, cần xem xét sự minh bạch trong giao dịch của khách hàng, đảm bảo an toàn trong quá trình thực hiện giao dịch, cũng như sự rõ ràng trong chính sách dịch vụ và quy trình.
❖ Sự gia tăng số lượng các sản phẩm hỗ trợ vốn
Tổng quan về công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam
Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agriseco) là một trong những công ty chứng khoán tiên phong trên thị trường chứng khoán Việt Nam Agriseco được thành lập vào ngày 20/12/2000, chuyển đổi từ Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam, theo Quyết định số 269/QĐ/HĐQT của Agribank.
Với vốn điều lệ ban đầu 60 tỷ đồng và đội ngũ cán bộ chủ yếu từ Agribank, Agriseco đã phát triển thành công ty chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam Hiện tại, công ty sở hữu tổng tài sản lên tới 10.500 tỷ đồng, mạng lưới rộng lớn với 3 chi nhánh, 2 phòng giao dịch và 46 điểm cung cấp dịch vụ, cùng với vốn điều lệ đạt 2.120 tỷ đồng.
- Tên Công ty: Công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam
- Tên tiếng Anh: Agribank Securities Joint - Stock Corporation
- Vốn điều lệ: 2.120.000.000.000 (hai nghìn một trăm hai mươi tỷ) đồng
- Trụ sở chính:Tầng 5, Tòa nhà Artex, Số 172 Ngọc Khánh, Ba Đình, Hà Nội
- Email:agriseco@agriseco.com.vn
- Giấy phép hoạt động: Số 343/UBCK-GP do Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ban hành ngày 20/08/2010.
+ Tư vấn đầu tư chứng khoán;
+ Bảo lãnh phát hành chứng khoán;
- Website: www.agriseco.com.vn
2.1.2 Sự hình thành và các mốc quan trọng trong quá trình phát triển
• 09/01/2001: Tiếp nhận Vốn điều lệ 60 tỷ đông.
• 04/05/2001: Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép kinh doanh, Agriseco trở thành công ty chứng khoán thứ 8 gia nhập thị trường.
• 05/11/2001: Khai trương hoạt động tại Hà Nội.
• 23/11/2001: Thành lập Chi nhánh đầu tiên của Agriseco tại TP.
2003 30/10/2003: Thành lập Phòng giao dịch đầu tiên tại Ngọc Khánh,
14/01/2004: Nâng Vốn điều lệ lên 100 tỷ đông.
15/09/2004: Đưa sản phẩm REPO ra thị trường
• 10/04/2005: Đưa sản phẩm REREPO ra thị trường.
• 11/11/2005: Khai trương Đại lý nhận lệnh cấp huyện đầu tiên tại Huyện Thọ Xuân, Thanh Hoá.
• 21/11/2005: Nâng Vốn điều lệ lên 150 tỷ đông.
07/04/2006: Nhận Cờ Thi đua của Thủ tướng Chính phủ, là CTCK duy nhất đạt được thành tự này
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Nguyễn Thanh Phương
Bảng 2.1: Các mốc quan trọng trong quá trình phát triển của Agriseco
• 16/08/2007: Ký Bản ghi nhớ Hợp tác chiến lược với Guotai Junan
- Tập đoàn chứng khoán hàng đầu Trung Quốc.
• Khai trương Phòng Giao dịch Nguyễn Văn Trỗi, trực thuộc Chi nhánh Tp.HCM.
• Khai trương Phòng Giao dịch Quang Trung: Phòng giao dịch thứ hai tại Hà nội.
• 24/06/2008: Agribank quyết định phê duyệt phương án và chuyển Agriseco thành Công ty cổ phần.
• 19/10/2008: Nhận Giải thưởng - Cup Vàng “Thương hiệu Chứng khoán Uy tín” 2008 của Hiệp hội Kinh doanh Chứng khoán Việt Nam.
• 04/05/2008: Khai trương Chi nhánh Đà nẵng, đánh dấu sự hiện diện đầy đủ của Agriseco tại các trung tâm kinh tế lớn của cả nước.
Vào ngày 06/01/2009, Agriseco đã hoàn thành đấu giá lần đầu ra bên ngoài cổ phần, đánh dấu bước chuyển đổi quan trọng từ công ty TNHH 100% vốn Nhà nước sang công ty cổ phần.
• 03/02/2009: Chuyển Trụ sở chính về Tầng 5, Toà nhà Artex, Số
• Tháng 02/2009 : Khai trương Chi nhánh Giải Phóng, Hà nội
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Nguyễn Thanh Phương triển Nông thôn Việt Nam.
Vào ngày 10 tháng 7 năm 2009, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước đã cấp Giấy phép số 108/UBCK-GP cho Công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam, cho phép công ty này thành lập và hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh chứng khoán.
Vào ngày 11-12 tháng 10 năm 2009, công ty đã vinh dự nhận Giải thưởng Cúp Vàng “Thương hiệu Chứng khoán Uy tín” 2009 từ Hiệp hội Kinh doanh Chứng khoán Việt Nam, cùng với giải thưởng “Công ty chứng khoán tiêu biểu”.
Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) và Báo Đầu tư (VIR) đã phối hợp tổ chức sự kiện “Thành viên đấu thầu Trái phiếu Chính phủ tiêu biểu trên thị trường chứng khoán” Trong sự kiện này, Agriseco đã vinh dự trở thành công ty chứng khoán duy nhất nhận cả ba danh hiệu.
• 10/12/2009: Chính thức đăng ký niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hô Chí Minh, mã giao dịch AGR.
Chủ tịch UBND TP Hồ Chí Minh đã trao bằng khen cho Sở GDCK TP Hồ Chí Minh nhân dịp kỷ niệm 10 năm hoạt động, ghi nhận những thành tích xuất sắc và sự cống hiến liên tục trong nhiều năm qua.
• Bằng khen của Bộ Tài chính về việc có nhiều đóng góp cho thị trường nhân kỷ niệm 10 năm thành lập TTCK VN.
• Hoàn thành tăng vốn điều lệ từ 1.200 (một nghìn hai trăm) tỷ đông lên 2.120 tỷ (hai nghìn một trăm hai mươi tỷ)
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Nguyễn Thanh Phương
21/02/2011: Khai trương Phòng Giao dịch Linh Đàm trực thuộc Trụ Sở chính
Vào ngày 02/03/2011, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 320-QĐ/TTg, trao bằng khen cho những thành tích xuất sắc trong việc xây dựng và phát triển thị trường chứng khoán giai đoạn 2000-2010 Sự đóng góp này không chỉ thúc đẩy sự phát triển kinh tế mà còn hỗ trợ cho sự nghiệp xây dựng Chủ nghĩa xã hội và bảo vệ Tổ quốc.
Doanh nghiệp của chúng tôi vừa vinh dự lọt vào Top 500 Doanh nghiệp tăng trưởng nhanh nhất Việt Nam, một danh sách được công bố bởi Fast500, do Vietnamnet phối hợp cùng Công ty cổ phần Báo cáo đánh giá Việt Nam (Vietnam Report).
Hết quý II/2011: Chứng khoán Nông nghiệp là một trong số ít Công ty chứng khoán có lãi.
21/07/2011: Khai trương Phòng Giao dịch Nguyễn Thị Minh Khai trực thuộc Chi nhánh Tp Hồ Chí Minh.
Vào ngày 15 tháng 10 năm 2011, Công ty Chứng khoán Nông nghiệp đã vinh dự được xếp hạng trong Top 200 Thương hiệu Sao Vàng đất Việt 2011, trở thành công ty chứng khoán duy nhất nhận giải thưởng danh giá này.
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Nguyễn Thanh Phương
Nguồn: www.agriseco.com.vn 2.1.3 Sơ đồ tổ chức và mạng lưới hoạt động
Mô hình 2.1: Sơ đồ tổ chức của Agriseco (Nguồn: BCTN 2012)
Thực trạng phát triển dịch vụ hỗ trợ vốn tại công ty cổ phần chứng khoán ngân hàng NN O & PTNT Việt Nam
Sau khi khảo sát ý kiến của 196 khách hàng về chất lượng dịch vụ, dữ liệu thu thập được đã được phân tích bằng Excel và phần mềm thống kê SPSS Sử dụng thang đo Likert từ 1 đến 5, từ hoàn toàn không đồng ý đến hoàn toàn đồng ý, chúng tôi đã tính toán mức độ hài lòng của khách hàng thông qua việc thống kê và chia trung bình các điểm số.
Trong khoảng 1.00 - 1.80 Trong khoảng 1.81 - 2.60 Trong khoảng 2.61 - 3.40 Trong khoảng 3.41 - 4.20 Trong khoảng 4.21 - 5.00
Để đánh giá chất lượng dịch vụ, khách hàng thường có những mức độ hài lòng khác nhau, từ "rất không hài lòng" đến "hoàn toàn đồng ý" Giả thiết rằng sự kỳ vọng của khách hàng luôn là 5, tức là "hoàn toàn đồng ý" với mọi câu hỏi, điều này giúp đơn giản hóa quá trình phân tích Các chỉ tiêu định tính được xây dựng dựa trên ý kiến khách quan của nhà đầu tư khi sử dụng dịch vụ, tập trung vào hai yếu tố chính: giá cả dịch vụ và mức độ hài lòng về chất lượng dịch vụ.
2.2.1.1 về giá cả dịch vụ hỗ trợ vốn
_ Đồ thị 2.1: Đồ thị kết quả khảo sát đánh giá phí dịch vụ
Phí của các sản phẩm hỗ trợ phù hợp
Phí giao dịch cạnh tranh
Nguồn: Phòng phát triển thị trường tại Agriseco
Biểu đồ cho thấy khách hàng không hài lòng với mức phí và lãi suất hiện tại, với tiêu chí “Phí giao dịch cạnh tranh” đạt 2,96/5 và “Phí của các sản phẩm hỗ trợ phù hợp” chỉ đạt 2,85/5 Điểm đánh giá trung bình là 2,91/5, thuộc mức "Bình thường" Khách hàng phản hồi rằng Agriseco chưa cung cấp mức phí giao dịch cạnh tranh so với các công ty khác, và lãi suất cho vay đối với các sản phẩm hỗ trợ vốn còn cao hơn.
2.2.1.2 Sự hài lòng về chất lượng hỗ trợ vốn
Mức độ hài lòng về chất lượng dịch vụ hỗ trợ vốn được đánh giá thông qua 5 yếu tố:
Sự đồng cảm, Năng lực phục vụ, Tính trách nhiệm, Mức độ tin cậy và Cơ sở hạ tầng.
Sự đồng cảm và thông hiểu khách hàng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao mức độ hài lòng của khách hàng đối với dịch vụ Tuy nhiên, Agriseco chưa đạt được kết quả tốt trong khía cạnh này, khi mức đánh giá trung bình cho sự đồng cảm chỉ đạt 3,46/5, nằm ở ngưỡng "Chấp nhận được" Phân tích sâu hơn từng yếu tố của sự đồng cảm sẽ giúp làm rõ lý do tại sao yếu tố "Sự thông hiểu" lại nhận được đánh giá khiêm tốn như vậy.
Nguồn: Phòng phát triển thị trường tại Agriseco
Khả năng trao đổi thông tin và sự quan tâm của nhân viên đối với nhu cầu khách hàng tại Agriseco hiện đang ở mức "Chấp nhận được", với điểm trung bình lần lượt là 3,76 và 3,52 Đặc biệt, chương trình chăm sóc khách hàng của Agriseco chưa đạt yêu cầu, chỉ đạt 3,1/5, thấp hơn mức "Chấp nhận được" Điều này cho thấy cần có sự cải thiện trong việc lắng nghe và hiểu rõ nhu cầu của khách hàng để nâng cao chất lượng dịch vụ.
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Nguyễn Thanh Phương
Bảng 2.2: Tần suất trả lời với yếu tố “Sự đồng cảm”
Nguồn: Phòng phát triển thị trường tại Agriseco
Trong bảng trên, tới 49% khách hàng nhận thấy chưa thỏa mãn (bình thường) với
Chương trình chăm sóc khách hàng của Agriseco chỉ đạt điểm 3, với khoảng 20% khách hàng cảm thấy hài lòng về sự quan tâm và hiểu biết của nhân viên đối với nhu cầu của họ Điều này cho thấy phần lớn khách hàng cảm thấy Agriseco cần cải thiện khả năng nắm bắt nhu cầu và chăm sóc khách hàng Việc này rất quan trọng, vì trong ngành dịch vụ, khách hàng luôn là trọng tâm của hoạt động kinh doanh Để giữ chân khách hàng hiện tại, Agriseco cần chú trọng đến việc làm hài lòng và thỏa mãn nhu cầu của họ.
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Nguyễn Thanh Phương
Dịch vụ Môi giới chứng khoán tại Agriseco đạt điểm trung bình 3,43 trong tiêu chí "Năng lực phục vụ", nằm ở mức dưới cùng của mức "Chấp nhận được".
Mức điểm đánh giá chỉ đạt 2,35/5 cho hoạt động "Tổ chức các buổi hội thảo, tư vấn có chất lượng" cho thấy sự không hài lòng rõ rệt từ phía khách hàng Điều này phản ánh những vấn đề cần cải thiện trong năng lực phục vụ.
Nhân viên nắm vững mọi quy trình và thủ tục Nhân viên có trình độ cao, có khả năng tư vấn cho
Nguồn: Phòng phát triển thị trường Agriseco
Bảng 2.3: Tần suất trả lời đối với yếu tố “Năng lực phục vụ”
Nguồn: Phòng phát triển thị trường và tác giả tính toán
Theo số liệu, 77% khách hàng không hài lòng vì công ty hiếm khi tổ chức các buổi "Hội thảo tư vấn đầu tư chất lượng", nơi nhà đầu tư có thể tiếp cận thông tin về tình hình kinh tế, các bản tin phân tích và phương thức đầu tư hiệu quả.
Mặc dù nhân viên môi giới thể hiện sự thân thiện và am hiểu quy trình phục vụ, chỉ có hơn 30% khách hàng cảm thấy hài lòng Tuy nhiên, trình độ và khả năng tư vấn của họ vẫn cần được cải thiện, với đánh giá trung bình chỉ đạt 3,04/5 Đặc biệt, 67% khách hàng cho rằng nhân viên tư vấn chưa đủ hiểu biết về thị trường để đáp ứng các câu hỏi của họ.
■ Hài lòng Đồ thị 2.5: Điểm đánh giá đối với yếu tố “Tính trách nhiệm”
Nguồn: Phòng phát triển thị trường và tác giả tính toán
Tính trách nhiệm của nhân viên được khách hàng đánh giá cao với điểm trung bình 3,83, nằm trong nửa trên của khoảng "Chấp nhận được" Yếu tố này phản ánh tinh thần trách nhiệm của nhân viên trong việc đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
Theo bảng số liệu, mức độ hài lòng của khách hàng đối với "nhiệt tình và nỗ lực giải quyết vấn đề" đạt 37%, trong khi đó, sự hài lòng về "trung thực, nhiệt tình và nhanh nhẹn" là 40% Điều này cho thấy khách hàng đánh giá cao thái độ phục vụ của nhân viên tại Agriseco, với điểm đánh giá trung bình lần lượt là 3,89 và 3,97, ghi nhận sự nỗ lực và tập trung của nhân viên.
Trong việc giải quyết vấn đề phát sinh, một số nhân viên còn thiếu trách nhiệm, dẫn đến khoảng 15% khách hàng không hài lòng do không nhận được phản hồi tích cực từ Agriseco Tuy nhiên, với đánh giá trung bình đạt 3,69 và 3,75, chất lượng dịch vụ vẫn nằm trong mức chấp nhận được Khách hàng mong muốn dễ dàng tìm được người phụ trách để phản ánh nhanh chóng các vấn đề, đồng thời đánh giá cao sự trung thực, nhiệt tình và nỗ lực của nhân viên trong việc giải quyết các vấn đề của họ.
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Nguyễn Thanh Phương
Bảng 2.4: Tần suất trả lời đối với yếu tố “Tính trách nhiệm”
Nguồn: Phòng phát triển thị trường và tác giả tính toán.
Chỉ tiêu độ tin cậy phản ánh khả năng cung cấp dịch vụ một cách an toàn và chính xác Điểm số trung bình về độ tin cậy đạt 3,60/5, cho thấy mức độ này nằm trong khoảng "Chấp nhận được".
Tính minh bạch và an toàn của dịch vụ nhân được đánh giá cao với điểm trung bình lần lượt là 4,9 và 3,89, cho thấy sự nhận thức tích cực từ thương hiệu Agriseco, nhờ vào tiềm lực tài chính mạnh mẽ và chế độ quản lý tách biệt giữa tài khoản công ty và tài khoản khách hàng Hơn 60% khách hàng đã có đánh giá tích cực về các vấn đề này.
4 và 5; điều này cho thấy khách hàng đặt niềm tin của họ trong giao dịch tại Agriseco.
Câu hỏi đa dạng và chính xác thực hiện giao dịch thủ tục rõ ràng giao dịch của KH tin có ích và chính xác
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Nguyễn Thanh Phương Đồ thị 2.6: Đánh giá mức độ tin cậy
Nguồn: Phòng phát triển thị trường và tác giả tính toán
Bảng 2.5: Tần suất trả lời đối với yếu tố "Độ tin cậy"
Nguồn: Phòng phát triển thị trường và tác giả tính toán.
Đánh giá chung về phát triển dịch vụ hỗ trợ vốn cho nhà đầu tư của Agriseco58 1 Ket quả đạt được
Những kết quả mà Agriseco đạt được đã được các nhà đầu tư đánh giá một cách khách quan qua quá trình sử dụng dịch vụ của công ty.
Thứ nhất, sự đồng cảm, mức độ tin cậy cũng như tính trách nhiệm được khách hàng đánh giá cao.
Thái độ thân thiện, trung thực và tạo niềm tin của nhân viên là yếu tố quan trọng giúp khách hàng có trải nghiệm giao dịch nhanh chóng và thuận lợi Đội ngũ nhân lực trình độ cao của công ty, với hơn 98% nhân viên có trình độ trên Đại học, đóng vai trò then chốt trong việc hỗ trợ và giải quyết vấn đề cho khách hàng Đặc biệt, tỷ lệ cán bộ có trình độ thạc sĩ đã tăng lên khoảng 8,4% vào năm 2012, thể hiện sự cam kết của công ty trong việc nâng cao chất lượng dịch vụ.
Thứ hai, Agriseco được đánh giá cao ở tính minh bạch và an toàn trong giao dịch.
Hiện nay, nhiều công ty chứng khoán đã lạm dụng và chiếm đoạt tiền của khách hàng, gây ra tình trạng mất khả năng thanh toán và rủi ro cao cho nhà đầu tư Nhằm bảo vệ quyền lợi của khách hàng, Agriseco đã chủ động thực hiện việc quản lý tách bạch tài khoản, đảm bảo an toàn tài chính và minh bạch trong giao dịch.
Agriseco cam kết cung cấp dịch vụ công bằng cho tất cả khách hàng, đảm bảo mọi nhà đầu tư đều nhận được sự chăm sóc tận tình và chu đáo khi sử dụng dịch vụ hỗ trợ vốn Điều này không chỉ tạo ra sự thoải mái cho khách hàng mà còn nâng cao trải nghiệm của họ trong suốt quá trình giao dịch với công ty.
Mạng lưới điểm cung cấp dịch vụ rộng khắp và địa điểm giao dịch thuận tiện giúp khách hàng dễ dàng tiếp cận Đây là thành quả từ sự chú trọng của công ty vào việc phát triển cơ sở khách hàng, đồng thời tận dụng hiệu quả mạng lưới hoạt động và các mối quan hệ của ngân hàng mẹ.
Vào thứ năm, số lượng tài khoản mở mới của Agriseco tăng trưởng ổn định, bất chấp thị trường chứng khoán ảm đạm Sự gia tăng này đến từ việc công ty mở rộng mạng lưới hoạt động với nhiều chi nhánh và phòng giao dịch Hơn nữa, uy tín của Agriseco được khẳng định khi công ty lọt vào Top 500 Doanh nghiệp tăng trưởng nhanh nhất Việt Nam và Top 200 Thương hiệu Sao Vàng đất Việt 2011, đồng thời là công ty chứng khoán duy nhất nhận được giải thưởng danh giá này.
Vào thứ sáu, doanh thu từ dịch vụ hỗ trợ vốn vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu của công ty, nhờ vào việc phát triển dịch vụ đòn bẩy tài chính cho các nhà đầu tư nhằm tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn Mặc dù tỷ trọng này đã giảm so với những năm trước, doanh thu từ dịch vụ hỗ trợ vốn vẫn đóng góp khoảng 50% tổng doanh thu, tạo ra nguồn thu nhập đáng kể cho công ty.
■Doanh thu hỗ trợ vốn
Nguồn: BCTC Agriseco và KLS
Vào thứ bảy, tỷ lệ an toàn vốn khả dụng của công ty vẫn được duy trì ở mức an toàn Mặc dù khả năng quản lý rủi ro của công ty chưa đạt mức tốt so với các công ty khác, nhưng điều này phản ánh nỗ lực của công ty trong việc quản trị nguồn vốn hiệu quả.
2.3.2 Tồn tại và nguyên nhân
Bên cạnh những kết quả đạt được thì Agriseco còn rất nhiều những hạn chế còn tồn tại:
Mức phí và lãi suất của Agriseco và KLS được đánh giá là cao, thiếu tính cạnh tranh, trong khi chất lượng dịch vụ vẫn còn thấp.
Nguồn: Kết quả khảo sát chất lượng dịch vụ ở KLS
So với công ty cổ phần chứng khoán Agriseco, công ty cổ phần chứng khoán Kim Long (KLS) được nhà đầu tư đánh giá cao hơn về chất lượng dịch vụ và chăm sóc khách hàng Mặc dù mức phí dịch vụ của Agriseco cạnh tranh hơn nhờ sự hỗ trợ từ ngân hàng mẹ Agribank, nhưng nhiều nhà đầu tư cho rằng phí dịch vụ của KLS hợp lý hơn với chất lượng mà họ nhận được Hơn nữa, KLS sở hữu sàn giao dịch rộng hơn 1,000m2, trang bị 08 màn hình giao dịch điện tử và 50 máy tính LCD tại Hà Nội và TP Hồ Chí Minh, điều này cũng góp phần nâng cao sự đánh giá tích cực từ phía nhà đầu tư về công nghệ và cơ sở hạ tầng của công ty.
Sản phẩm dịch vụ hỗ trợ vốn tại Agriseco còn hạn chế và chưa đa dạng, không đáp ứng đầy đủ nhu cầu của các phân nhóm khách hàng khác nhau Phương thức giao dịch và chuyển khoản còn nhiều bất cập, gây khó khăn cho khách hàng trong quá trình giao dịch Hơn nữa, công ty chưa linh hoạt trong việc kết hợp các sản phẩm tiện ích, điều này làm giảm nhu cầu sử dụng dịch vụ từ phía khách hàng.
Trình độ hạn chế của nhân viên môi giới tại Agriseco dẫn đến việc họ không thể cung cấp thông tin, phân tích thị trường hay khuyến nghị hữu ích cho khách hàng Nguyên nhân chủ yếu là do phần lớn nhân viên được chuyển từ Ngân hàng Agribank mà chưa được đào tạo chuyên sâu về chứng khoán Hơn nữa, Agriseco chưa chú trọng đến việc đào tạo và phát triển nhân viên, thiếu các chính sách hỗ trợ học tập nâng cao chuyên môn, và chưa đào tạo bài bản các kỹ năng cần thiết, từ đó hạn chế khả năng tư vấn cho nhà đầu tư.
Công ty cần cải thiện chương trình chăm sóc khách hàng bằng cách tổ chức thêm hội thảo tư vấn đầu tư và cung cấp kiến thức chứng khoán cơ bản Nội dung trên website hiện tại còn đơn điệu và sơ sài, cho thấy sự thiếu chú trọng đến chất lượng thông tin Đặc biệt, công ty nên thành lập phòng Marketing để phát triển và triển khai các tiện ích hỗ trợ cho nhà đầu tư.
Vào thứ năm, Agriseco gặp khó khăn trong việc khai thác tiềm năng cung ứng vốn khi số lượng tài khoản và hợp đồng hỗ trợ vốn vẫn chưa tương xứng Mặc dù được ngân hàng mẹ hỗ trợ về vốn, nhưng doanh thu từ dịch vụ hỗ trợ vốn của Agriseco đang có xu hướng giảm dần.
Vào thứ sáu, rủi ro thanh khoản gia tăng đáng kể, trong khi tỷ lệ an toàn vốn khả dụng của Agriseco vẫn thấp Quản lý và sử dụng vốn của công ty chưa hiệu quả, dẫn đến việc giá trị tiềm ẩn rủi ro ngày càng tăng Điều này không chỉ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn mà còn ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời và lợi nhuận của công ty.
■ Nen kinh tế vĩ mô còn nhiều khó khăn Đồ thị 2.13: Tỷ lệ lạm phát giai đoạn 2007-2013
Cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu đã gây ra nhiều hệ lụy nghiêm trọng cho thị trường các quốc gia, bao gồm Việt Nam, dẫn đến sự sụp đổ của kênh đầu tư chứng khoán Lạm phát gia tăng, tốc độ tăng trưởng GDP giảm, và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao là những vấn đề nổi bật Từ đầu năm 2012, tình hình nợ châu Âu trở nên căng thẳng, dự báo tăng trưởng toàn cầu giảm sút, cùng với sự suy giảm các chỉ số niềm tin và sản xuất tại Mỹ, châu Âu và Nhật Bản.
Giải pháp phát triển dịch vụ hỗ trợ vốn cho nhà đầu tư tại Agriseco
3.2.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực
Nguồn nhân lực là một yếu tố quyết định sự thành bại của tổ chức, đặc biệt trong lĩnh vực Tài chính-Ngân hàng Đầu tư vào nguồn nhân lực không chỉ mang lại hiệu quả lâu dài mà còn bền vững Đội ngũ nhân viên công ty chứng khoán cần có kiến thức sâu rộng về đầu tư tài chính, hoạt động ngân hàng và hệ thống pháp luật Họ không chỉ cần nắm vững nghiệp vụ mà còn phải có khả năng phân tích tình hình kinh tế vi mô và vĩ mô, cũng như đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Để đáp ứng yêu cầu ngày càng cao từ các nhà đầu tư, Agriseco cần xây dựng một đội ngũ nhân viên giàu kinh nghiệm, đam mê và có kiến thức chuyên sâu Các giải pháp phát triển nguồn nhân lực được phân thành hai nhóm chính.
• Đối với đội ngũ nhân viên hiện thời
- Agriseco có thể liên kết với Trung tâm nghiên cứu khoa học và đào tạo chứng
Bên cạnh đó, kết hợp đào tạo từ xa hoặc đào tạo trực tiếp với các tổ chức đạo tạo nước ngoài về lĩnh vực đầu tư tài chính.
Nhân viên cần chủ động nâng cao kiến thức chuyên môn và rèn luyện kỹ năng mềm như giao tiếp, ứng xử và thuyết phục khách hàng, nhằm trở thành những người bán hàng chuyên nghiệp.
Công ty thường xuyên tổ chức các buổi tọa đàm và hội thảo nội bộ nhằm tạo cơ hội cho nhân viên trao đổi kinh nghiệm làm việc Những buổi này giúp nhân viên học hỏi các kỹ năng quan trọng như nhận định và phân tích thị trường, tiếp xúc và tư vấn khách hàng Qua đó, nhân viên có thể chia sẻ kinh nghiệm và hỗ trợ lẫn nhau trong công việc, nâng cao hiệu quả làm việc chung.
Agriseco cần xây dựng chính sách lương và đãi ngộ hợp lý để thu hút và giữ chân nhân tài, tạo động lực cho nhân viên làm việc hiệu quả Hiện tại, công ty áp dụng hệ thống lương của Ngân hàng nông nghiệp, nhưng chỉ dựa vào bằng cấp, thâm niên và chức vụ mà chưa chú trọng đến hiệu quả công việc Điều này đang cản trở sự phát triển của Agriseco Công ty cần thiết lập chế độ khen thưởng và kỷ luật hợp lý để thúc đẩy sự tiến bộ và quyết tâm của tất cả nhân viên, từ đó nâng cao hiệu quả lao động và khuyến khích sự sáng tạo.
Tổ chức đánh giá và phân loại nhân viên dựa trên ý kiến khách hàng và sự giám sát của Trưởng phòng Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn hiệu quả công việc làm cơ sở đánh giá Từ đó, áp dụng chính sách khen thưởng kịp thời hoặc phê bình để rút ra bài học kinh nghiệm.
• Đối với đội ngũ nhân sự tương lai
Agriseco nên thực hiện chính sách tuyển dụng hấp dẫn bằng cách ưu tiên tuyển dụng nhân sự trẻ, sáng tạo và có trình độ chuyên môn cao Để đạt được điều này, công ty cần triển khai các chính sách trọng dụng nhân tài như trao học bổng cho sinh viên xuất sắc, tổ chức thực tập có trả lương để tìm kiếm cộng sự tiềm năng, và tổ chức các cuộc thi sáng tạo trong lĩnh vực sản phẩm, dịch vụ chứng khoán hay quản lý tài chính Những hoạt động này sẽ giúp Agriseco thu hút nhân lực đam mê và giàu sáng tạo.
Agriseco đang tiến tới quốc tế hóa đội ngũ nhân viên bằng cách tuyển dụng và đào tạo nhân sự theo tiêu chuẩn quốc tế Hiện tại, công ty có một ủy viên Hội đồng quản trị đến từ Hong Kong, giúp kết nối với thị trường tài chính Hong Kong và mở rộng ra thị trường quốc tế Việc này sẽ tạo nền tảng vững chắc cho quá trình hội nhập của Agriseco.
Xây dựng một chương trình đào tạo nhân viên mới một cách hệ thống và chi tiết là rất quan trọng Cần phối hợp chặt chẽ với các phòng ban để truyền đạt quy trình nghiệp vụ và quy tắc đạo đức nghề nghiệp Đồng thời, việc thường xuyên đánh giá và phân loại nhân viên mới sẽ giúp xác định chính sách khen thưởng phù hợp, từ đó tạo động lực phấn đấu cho từng cá nhân.
3.2.2 Đẩy mạnh hoạt động Marketing cho các sản phẩm hỗ trợ vốn, nâng cao năng lực cạnh tranh
Để phát triển dịch vụ hỗ trợ vốn, hoạt động Marketing đóng vai trò then chốt trong mọi lĩnh vực kinh tế Với các công cụ hiệu quả, Marketing giúp đưa sản phẩm đến tay người tiêu dùng một cách nhanh chóng và thuận tiện.
Trên thị trường hiện nay, chỉ có một số ít công ty chứng khoán (CTCK) duy trì phòng Marketing riêng biệt, và nhiều công ty đã không còn bộ phận này Agriseco cùng với nhiều CTCK khác thường để nhân viên đảm nhận cả vai trò Marketing, dẫn đến hiệu quả quảng bá hình ảnh công ty và sản phẩm hỗ trợ vốn bị giảm sút do nhân viên thiếu đào tạo chuyên sâu.
Công ty cần xây dựng một kế hoạch tuyển dụng nhân viên Marketing có chuyên môn cao, sáng tạo và đam mê để phối hợp với các phòng ban khác trong việc phát triển dịch vụ hỗ trợ vốn Điều này bao gồm tổ chức hội thảo, chuyên đề về sản phẩm, xây dựng chính sách phí dịch vụ linh hoạt và phát triển sản phẩm mới Phòng Marketing cũng sẽ hợp tác để lập danh sách khách hàng, tìm kiếm khách hàng tiềm năng và xây dựng quy trình chăm sóc khách hàng hợp lý nhằm đáp ứng nhu cầu và thu thập phản hồi từ khách hàng Để nâng cao thương hiệu và hỗ trợ phát triển nghiệp vụ vốn, việc đa dạng hóa các sản phẩm dịch vụ hỗ trợ vốn là cần thiết, với mục tiêu thu hút khách hàng và tăng lợi nhuận cho công ty Agriseco cần không chỉ phát triển sản phẩm mới mà còn cải tiến hiệu quả các dịch vụ hỗ trợ vốn hiện có.
• Về sản phẩm hỗ trợ vốn hiện tại
Agriseco hỗ trợ nhà đầu tư thanh toán linh hoạt qua nhiều ngân hàng khác nhau, bao gồm Vietcombank, BIDV và Vietinbank, nhờ vào sự phối hợp với ngân hàng mẹ Agribank Khách hàng có thể dễ dàng nộp tiền vào tài khoản và chuyển tiền online mọi lúc, mọi nơi thông qua các dịch vụ Internet Banking và SMS Banking.
Phát triển tiện ích kèm theo chữ ký số giúp nhà đầu tư thực hiện giao dịch dễ dàng hơn Giờ đây, các nhà đầu tư có thể ký hợp đồng, phiếu xác nhận và phiếu lệnh mọi lúc, mọi nơi mà không cần phải phụ thuộc vào công ty.
- Cải cách quy trình các dịch vụ hỗ trợ vốn: rút ngắn các thủ tục giấy tờ cần thiết, trực tuyến hóa các dịch vụ.
- Xây dựng quy trình chuẩn cho từng nghiệp vụ,
• Phát triển các sản phẩm hỗ trợ vốn
Agriseco cần tập trung vào việc phát triển các sản phẩm hỗ trợ vốn mới, đặc biệt là Repo chứng khoán, song song với việc duy trì các sản phẩm hiện có Đồng thời, công ty nên chú trọng đến việc cung cấp các dịch vụ tiện ích như thực hiện quyền trực tuyến, đặt lệnh và tra cứu thông tin qua điện thoại di động và máy tính bảng, cũng như xây dựng bảng giá trực tuyến thông minh để nâng cao trải nghiệm khách hàng.
3.2.3 Tìm kiếm nguồn vốn hợp lý, xây dựng biểu phí ổn định qua các thời kỳ
Một số kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ
Để phát triển thị trường chứng khoán, cần tăng cường năng lực điều hành và quản lý nền kinh tế, từ đó thúc đẩy sự phát triển kinh tế một cách bền vững.
Hỗ trợ các công ty chứng khoán (CTCK) phát triển cơ sở hạ tầng và ứng dụng công nghệ hiện đại là cần thiết để thúc đẩy các hoạt động hỗ trợ vốn.
Thứ ba, cần tăng cường vai trò giám sát của các cơ quan quản lý nhà nước đối với thị trường chứng khoán, đồng thời thiết lập sự phối hợp chặt chẽ giữa các cơ quan trong và ngoài nước để đảm bảo hoạt động hiệu quả và bền vững của thị trường này.
3.3.2 Kiến nghị với Bộ Tài Chính
Bộ Tài chính cần hợp tác với các cơ quan có thẩm quyền để sửa đổi và bổ sung các văn bản pháp luật hiện hành liên quan đến chỉ tiêu an toàn tài chính trong hoạt động hỗ trợ vốn, nhằm giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư và các công ty chứng khoán trong quá trình thực hiện.
Bộ Tài chính và các cơ quan liên quan cần xây dựng các văn bản hướng dẫn thi hành nghiệp vụ hỗ trợ vốn cho các hoạt động như repo chứng khoán và bán khống, nhằm tạo ra hành lang pháp lý cho sự phát triển của các nghiệp vụ này trong lĩnh vực chứng khoán.
3.3.3 Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán Nhà nước
Kết hợp với Bộ Tài chính và lắng nghe ý kiến từ các công ty chứng khoán cũng như nhà đầu tư là cần thiết để xây dựng hành lang pháp lý thuận lợi cho hoạt động hỗ trợ vốn.
Thứ hai, cần tăng cường chức năng giám sát và quản lý thông qua việc hiện đại hóa hệ thống kết nối giữa Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) và các công ty chứng khoán (CTCK) Điều này bao gồm việc xây dựng hệ thống phân loại và đánh giá rủi ro dựa trên ba tiêu chí chính: mức vốn khả dụng, năng lực kiểm soát và quản trị rủi ro, cùng với mức độ minh bạch trong thông tin tài chính và hoạt động quản lý Ngoài ra, cần thực hiện kiểm soát liên tục và chặt chẽ hơn đối với từng đối tượng trong việc thực thi nghiệp vụ hỗ trợ vốn của các CTCK.
Khuyến khích các công ty chứng khoán (CTCK) và nhà đầu tư tham gia xây dựng hệ thống văn bản pháp luật liên quan đến nghiệp vụ hỗ trợ vốn, nhằm tạo ra một môi trường pháp lý linh hoạt và thông thoáng cho các bên liên quan.
Chương 3 đã đề xuất một số giải pháp nhằm khắc phục những hạn chế trong dịch vụ hỗ trợ vốn cho nhà đầu tư trong giao dịch chứng khoán, dựa trên những tồn tại và nguyên nhân được phân tích ở chương 2 Đồng thời, bài viết cũng đưa ra các kiến nghị cho Chính phủ, Bộ Tài chính và UBCKNN để đảm bảo an toàn và hiệu quả cho hoạt động hỗ trợ vốn trong tương lai.
Trong đề án “Tái cấu trúc thị trường chứng khoán và doanh nghiệp bảo hiểm” được phê duyệt vào ngày 06 tháng 12 năm 2012, Thủ tướng Chính phủ đã nhấn mạnh vai trò quan trọng của thị trường chứng khoán trong quá trình tái cấu trúc nền kinh tế Mục tiêu là đến năm 2020, thị trường chứng khoán và bảo hiểm sẽ trở thành kênh dẫn vốn trung và dài hạn chủ đạo, đồng thời hỗ trợ tích cực cho thị trường tiền tệ trong việc tái cơ cấu tổ chức tín dụng Để đạt được điều này, các nghiệp vụ hỗ trợ vốn của công ty chứng khoán (CTCK) được xem là công cụ thiết yếu để thúc đẩy thị trường Nhận thức rõ điều này, các công ty chứng khoán, trong đó có Agriseco, đã ưu tiên phát triển các nghiệp vụ hỗ trợ vốn trong chiến lược kinh doanh của mình.
Phát triển các nghiệp vụ hỗ trợ vốn không chỉ nâng cao năng lực cạnh tranh mà còn khẳng định vị thế của Agriseco trong mắt các nhà đầu tư, đồng thời góp phần tăng doanh thu cho công ty Mặc dù nhận được sự đánh giá cao từ các nhà đầu tư về những nỗ lực của mình, Agriseco vẫn cần khắc phục những thiếu sót để hoàn thiện hơn trong quá trình phát triển.
Khóa luận đã vận dụng linh hoạt các phương pháp nghiên cứu để trình bày lý luận chung về nghiệp vụ hỗ trợ vốn, đồng thời phân tích và đánh giá thực trạng phát triển dịch vụ hỗ trợ vốn cho nhà đầu tư của Agriseco Dựa trên những đánh giá khách quan về nghiệp vụ này và định hướng phát triển của công ty, khóa luận đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm thúc đẩy sự phát triển dịch vụ hỗ trợ vốn cho nhà đầu tư tại Agriseco.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1 Giáo trình “Kinh doanh chứng khoán” , đồng chủ biên: PGS TS Tô Kim Ngọc,
TS Nguyễn Thanh Phương, nhà xuất bản Hồng Đức năm 2011
2 Giáo trình “Thị trường chứng khoán”, chủ biên TS Nguyễn Thanh Phương, nhà xuất bản Thời Đại
3 Quyết định số 252/QĐ- TTg phê duyệt Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam ngày 01 tháng 3 năm 2012
4 Quyết định 1826/QĐ-TTg phê duyệt đề án “Tái cấu trúc thị trường chứng khoán và doanh nghiệp bảo hiểm” ngày 06 tháng 12 năm 2012
5 Thông tư số 226/2010/TT-BTC ngày 31 tháng 12 năm 2010 Quy định chỉ tiêu an toàn tài chính và biện pháp xử lý đối với các tổ chức kinh doanh ch ứng khoán không đáp ứng chỉ tiêu an toàn tài chính
6 Báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của Công ty cổ phần chứng khoán ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam năm 2010, 2011, 2012
J _Chi nhánh Hồ Chí Minh
_5 Phòng giao dịch Linh Đàm
_6 _Phòng giao dịch Quang Trung
7 Cơ sở phát triển dịch vụ
Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS.Nguyễn Thanh Phương