Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 55 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
55
Dung lượng
0,94 MB
Nội dung
PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmay Huế
MỤC LỤC
PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ 1
!"#!
$%&'
$%&'()
$%&'*+()
$%&',-+()
PHẦN 2: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4
CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ PHÂNTÍCHBÁOCÁOTÀICHÍNH 4
./!0'1'1$
2'1'1$
3')#!2'1'1$
%,(1"2'1'1$
+450'1'1$
%,-2'1'16
3')#,-2'1'16
6
7'&',-2'1'16
$89:;,-2'1'16
6<=:1,-0'1'1>
?@0'1>
3')#5@0'1>
%&'5@0'1>
89:;@)5@0'1A
BC5D,-:12'1'151)A
%,-2E,F1'A
3'/'!+EA
PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmay Huế
3'/'!G!H
%,-2'1'1F/E1"CF51H
%,-51!H
%,-( *I
%,-2'1'1(9J)I
$%,-#C+KL
$M+1'L
$M+N0O9L
$M+1"C
$$M++(P
$6M+'Q:P
$>R;?1
CHƯƠNG II: PHÂNTÍCHBÁOCÁOTÀICHÍNHTẠICÔNGTY 12
CỔ PHẦNDỆTMAYHUẾ 12
ST)F'/'!7R9.D?)#9U
%,-V;1"C)"7R9.D?)#9U
7( 1"C
R;1+W:6XY1:W+Z#R;[\]
%,-&5)#9W1#R;%1:W:X+6Y1:W+
%,-W1#R;[\]$
7'F1"#^:C+E_F51:1P>
%,-2'1'1"7R9.D?)#9U>
%,-0E7,F1'>
3'/'!+E>
%,-V;0C!+EA
3'/'!G!H
$%,-V;0C!G!I
%,-0'1'1F/E1"C+E_F51I
3'/'!V;51ZZ( *I
%,-V;51ZZ( *L
PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmay Huế
%,-2'1'1(9J)
3'/'!5N`'1"C
%,-+@!*C5N`'1"C$
$%,-#C+K>
$7K+1'>
$7K+N0O9I
$7K+1"C
$67K+Q:P$
$>%&:;?1$
$?@0'1V;7R9.D?)#9U>
$?@0'12'1'1>
$7'EQ:>
$?@0'151>
2E?@0'151!0'!5Q!LLHaL>
$?@0'1+&0C'2'1'1A
Chương III: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP 39
SE'!I
b,95@&! (c!(@d&: e I
[45 (c+'0'QJf51I
7+'/E:QGF1I
$D.#TR)!,1( Cg(1C$L
SE'!$L
3(*$
U"$
PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmay Huế
PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ
1. Tính cấp thiết của đề tài
Như chúng ta đã biết, kinh tế Việt Nam đang có những bước phục hồi mạnh mẽ sau
một thời gian dài gặp rất nhiều khó khăn. Với sự kiên định trong chính sách kinh tế vĩ mô,
kiềm chế lạm phát, nước ta đang từng bước ổn định, gia tăng tốc độ tăng trưởng kinh tế và
thu hút vốn đầu tư của nước ngoài. Đồng thời, việc táicơ cấu nền kinh tế dựa trên nền
tảng kinh tế tri thức trong bối cảnh toàn cầu hóa được đặt ra như là một nhiệm vụ cấp
thiết hiện nay. Đây là cơ hội và cũng là thách thức đối với các doanh nghiệp, đòi hỏi mỗi
doanh nghiệp phải tăng khả năng cạnh tranh, phát huy thế mạnh của mình để tồn tại và
đứng vững, góp phần vào xu thế phát triển chung của đất nước.
Trước tình hình đó, buộc các nhà quản lý phải nâng cao vai trò của mình trong công tác
hoạch định chiến lược để có thể nhanh chóng vượt qua được những thử thách trước mắt, tránh
nguy cơ bị đào thải bởi các đối thủ cạnh tranh. Bên cạnh đó, để hoạt động kinh doanh đạt hiệu
quả cao, các nhà quản lý phải hiểu rõ những điểm mạnh, điểm yếu của chính bản thân doanh
nghiệp để có thể xây dựng một cơ cấu vốn tối ưu trong khả năng tàichính của mình. Mà nền
tảng cơ bản và quan trọng nhất là kết quả phântíchBáocáotài chính.
Vì vậy, phântíchBáocáotàichính được xem là một công việc hết sức quan trọng
và được thực hiện rất kỹ lưỡng ở các doanh nghiệp hiện nay. Bởi dựa trên kết quả phân
tích Báocáotài chính, các nhà quản lý sẽ nắm bắt được tình hình hoạt động sản xuất kinh
doanh, xu hướng phát triển và các nhân tố tác động đến kết quả như thế nào. Từ đó mới
có những biện pháp điều chỉnh hợp lý và những quyết định đầu tư chính xác.
Xuất phát từ nhu cầu thực tế trên, nhóm chúng em tiến hành nghiên cứu về Công ty
Cổ phầnDệtmayHuế (viết tắt là Huegatex). Đây là một trong những côngty hàng đầu
trong toàn ngành dệtmay nói chung và trên địa bàn thành phố Huế nói riêng, được biết
đến với tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định và có hiệu quả. Với mong muốn
có thể tìm hiểu và áp dụng những kiến thức lý thuyết vào thực tế về phântíchBáocáo tài
chính, nhóm chúng em quyết định lựa chọn đề tài: “Phân tíchBáocáotàichínhCông ty
Cổ phầnDệtmay Huế”.
Nhóm 9 - Thực tế giáo trình
1
PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmay Huế
2. Mục tiêu nghiên cứu:
• Hệ thống hóa cơ sở lý luận về Báocáotàichính và phântíchBáocáotài chính.
• Nghiên cứu báocáotàichính của Côngty từ năm 2008-2012 để thấy được tình
hình tàichính hiện tại đồng thời dự báo tình hình tàichínhCôngty trong tương lai.
• Đề xuất giải pháp dựa trên kết quả quá trình phântíchBáocáotàichính nhằm cải
thiện tình hình tàichính và góp phần giúp Côngty hoạt động hiệu quả hơn trong
tương lai.
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• Đối tượng nghiên cứu: Báocáotàichính của CôngtyCổphầnDệtmay Huế
• Phạm vi nghiên cứu: Báocáotàichính trong vòng 5 năm (2008 – 2012).
4. Phương pháp nghiên cứu
Nền tảng lý luận cho đề tài là phương pháp tìm hiểu cơ sở lý thuyết. Tiến hành thu
thập tài liệu từ nhiều nguồn khác nhau như: các bài báo cáo, các đề tài nghiên cứu và các
tài liệu khác có liên quan. Thông qua phântích tổng hợp, phân loại, hệ thống hóa lý
thuyết từ đó rút ra các kết luận có ý nghĩa cho đề tài.
Bài báocáo chủ yếu tập trung phântích trên cơ sở số liệu thứ cấp được thu thập từ:
• Các Báocáotàichính của Công ty.
• Những phân tích, tổng hợp và nhận định của các chuyên gia trong lĩnh vực
phân tíchtàichínhCông ty.
• Các tài liệu khác có liên quan đến vấn đề nghiên cứu.
Các phương pháp phântích số liệu nhằm tìm ra và đánh giá tác động của các yếu tố,
các phương pháp được sử dụng là:
• Phương pháp thống kê toán học: xử lý số liệu bằng phần mềm Excel để
phân tích xu hướng, cơ cấu, dự báo cho các chỉ tiêu trong báocáotàichính của Công ty.
• Thống kê mô tả, so sánh. Mô tả sự biến động các chỉ tiêu của Côngty qua
các năm và so sánh số liệu của Côngty với các côngty khác cùng ngành và có cùng quy
mô để thấy được xu hướng biến động các chỉ tiêu của Côngty là phù hợp hay chưa. Cụ
Nhóm 9 - Thực tế giáo trình
2
PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmay Huế
thể hai côngty cùng ngành mà nhóm lựa chọn là Côngtycổphầnmay Đồng Nai (DGM)
và Côngtycổphần sản xuất thương mại may Sài Gòn (GMC), đây là hai côngtycó quy
mô tài sản và doanh thu tương đương với Huegatex.
• Các phương pháp phântích kinh tế như phântíchtỷ lệ thông qua các chỉ số,
phân tích theo quy mô chung…Trong đó phântíchtỷ lệ được sử dụng trong phântích Báo
cáo tàichính theo hai hướng là phântíchtỷ lệ theo ngành và theo xu thế thời gian. Phân
tích theo quy mô chung được thể hiện thông qua số phần trăm của doanh thu thuần hay
tổng tài sản Ngoài ra nhóm còn sử dụng mô hình Dupont để phântích khả năng sinh lời
của Công ty.
Nhóm 9 - Thực tế giáo trình
3
PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmay Huế
PHẦN 2: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ PHÂNTÍCHBÁOCÁOTÀI CHÍNH
1.1.Tổng quan về báocáotàichính
Báo cáotàichính (BCTC) là một hệ thống số liệu và phântích cho biết tình hình tài
sản và nguồn vốn, luồng tiền và hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp (DN).
₋ Phân loại theo nội dung phản ánh gồm Bảng Cân đối kế toán (CĐKT), Báo cáo
Kết quả hoạt động kinh doanh (KQHĐKD), Báocáo Lưu chuyển tiền tệ (LCTT) và
Thuyết minh Báocáotài chính.
₋ Phân loại theo thời gian lập gồm báocáotàichính năm, báocáotàichính giữa niên độ.
₋ Phân loại theo tính chất bắt buộc gồm báocáotàichính bắt buộc, báocáotài chính
hướng dẫn.
₋ Phân loại theo phạm vi thông tin phản ánh gồm báocáotàichính DN độc lập, báo
cáo tàichính hợp nhất, báocáotàichính tổng hợp.
!"
Xét theo sự liên quan của lợi ích, có thể chia thành 3 nhóm đối tượng sử dụng
BCTC chủ yếu: nhà quản trị, cổ đông và những người có lợi ích liên quan.
₋ Nhà quản trị là những người trực tiếp điều hành và quản lý DN. Do đó họ phải sử
dụng BCTC để đánh giá đúng tình hình thực hiện kế hoạch của DN từ đó đề ra các chiến
lược phát triển trong tương lai.
₋ Cổ đông hơn ai hết cần biết DN hoạt động có hiệu quả hay không, giá trị đầu tư
của họ trong DN tăng hay giảm và liệu thù lao trả cho ban giám đốc DN có tương xứng
với lợi ích mà ban giám đốc mang lại cho họ hay không.
₋ Những bên có lợi ích liên quan như nhà đầu tư, khách hàng, cơ quan thuế, công chúng,
đối thủ cạnh tranh…Mỗi người, vì lợi ích của mình mà có nhu cầu thông tin khác nhau.
Nhóm 9 - Thực tế giáo trình
4
PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmay Huế
#$
Phân tích BCTC là quá trình kiểm tra, xem xét, đối chiếu, so sánh các số liệu về tài
sản (TS), công nợ, nguồn vốn và tình hình tàichính của DN. Thông qua đó, đánh giá
được tình hình tàichính cũng như kết quả kinh doanh, những nguyên nhân gây ảnh hưởng
và đưa ra những quyết định phù hợp với mục tiêu của từng đối tượng.
% &
- Cung cấp kịp thời, đầy đủ, trung thực các thông tin kế toán cần thiết cho nhà quản
lý và các đối tượng khác quan tâm đến tình hình DN.
- Đánh giá đúng thực trạng tàichính DN trong kỳ báocáo về tình hình huy động,
quản lý và sử dụng vốn cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh (SXKD) của DN.
- Cung cấp thông tin về những vấn đề ảnh hưởng tới điều kiện sản xuất, những
thông tin dự đoán về xu hướng phát triển của DN trong tương lai.
'(#)###$
₋ Phântích theo chiều ngang: Đây là điểm khởi đầu chung cho việc nghiên cứu
BCTC, bằng cách tính số tiền chênh lệch năm này so với năm trước. Tỷ lệ phần trăm
chênh lệch phản ánh quy mô thay đổi trong tương quan với quy mô số tiền.
₋ Phântích theo chiều dọc: Tỷ lệ phần trăm được sử dụng để chỉ mối quan hệ của
các bộ phận khác nhau so với tổng số trong báo cáo. Tổng số của một báocáo sẽ được đặt
là 100% và từng phần sẽ được tính tỷ lệ trong 100% đó. Báocáobao gồm kết quả tính
toán các tỷ lệ phần trăm trên được gọi là báocáo quy mô chung.
₋ Phântích xu hướng: Là một biến thể của phântích theo chiều ngang, các tỷ lệ
chênh lệch được tính cho nhiều năm thay vì hai năm.
₋ Phântíchtỷ số: Là phương pháp quan trọng cho thấy các mối quan hệ có ý nghĩa
giữa hai thành phần của một BCTC. Nghiên cứu tỷ số bao gồm cả việc nghiên cứu những
dữ liệu đằng sau các tỷ số đó.
*+,-./#$
₋ Bước 1:
Nhóm 9 - Thực tế giáo trình
5
PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmay Huế
₋ Bước 2: !"#$%"&
₋ Bước 3:
0123.#$!
Các BCTC phản ánh kết quả và tình hình thực hiện các mặt hoạt động của DN thông
qua các chỉ tiêu kinh tế. Từ việc phântích BCTC có thể nắm được DN đang hoạt động
như thế nào, hiệu quả hay không để đề ra biện pháp điều chỉnh đưa DN đi lên và ngày
càng vững mạnh.
!"
'4!"
Trong lĩnh vực tàichính DN, dự báo là quá trình xem xét thời kỳ đã qua, nhìn nhận hiện
tại và ước định tình hình tàichính của DN ở tương lai đặt trong một viễn cảnh nhất định.
')##4!
Phương pháp dựa vào tỷ lệ phần trăm trên doanh thu:
₋ Dự báo doanh thu
₋ Xác định các chỉ tiêu biến đổi theo doanh thu
₋ Dự báobáocáo kết quả kinh doanh
₋ Dự báo bảng cân đối kế toán và nhu cầu vốn bổ sung
₋ Điều chỉnh dự báo
₋ Dự báobáocáo lưu chuyển tiền tệ
Nhóm 9 - Thực tế giáo trình
6
PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmay Huế
Phương pháp dựa trên định mức chi phí (CP) và kế hoạch hoạt động chi tiết:
''+,-./44!
Bước1'()
Bước2'($*)+,-
• Dự kiến tỷ lệ các CP trên doanh thu
• Xuất phát từ chính sách cổ tức của DN để dự kiến cổ tức mỗi cổ phiếu kỳ
này và số lợi nhuận sau thuế (LNST) dành trả cổ tức
• Trên cơ sở xác định các yếu tố trên, dự kiến sơ bộ Bảng KQHĐKD
Bước3'()$*)+-.%/0.12
• Dự kiến nhu cầu TS tăng thêm
• Dự báo về nguồn tài trợ và cân đối với nhu cầu
Bước4'(3)$)-456.7
Bước5:589:-;"<,-=>?&)$3
&&)
1.2. Nội dung cần phântích trong Báocáotàichính của doanh nghiệp
#$%&
5,6
Phân tích tình hình tài sản là đánh giá sự tăng hay giảm và sự biến động kết cấu
của tài sản trong doanh nghiệp.
Nhóm 9 - Thực tế giáo trình
7
DỰ TOÁN TIÊU THỤ
DỰ TOÁN SẢN XUẤT
DỰ TOÁN CP NVL TRỰC
TIẾP
DỰ TOÁN CP NHÂN CÔNG
TRỰC TIẾP
DỰ TOÁN CPSX CHUNG
DỰ TOÁN HÀNG TỒN KHO DỰ TOÁN GIÁ VỐN HÀNG
BÁN
DỰ TOÁN CP BÁN HÀNG
VÀ QLDN
DỰ TOÁN TIỀN
DỰ TOÁN BÁOCÁO KQKD & BẢNG
CĐKINH TẾ
[...]... hữu CHƯƠNG II: PHÂNTÍCHBÁOCÁOTÀICHÍNHTẠICÔNGTYCỔPHẦNDỆTMAYHUẾ 2.1 Giới thiệu khái quát về Công tycổphầnDệtmayHuếCôngtycổphầnDệtmayHuế (viết tắt là Huegatex) được thành lập từ việc cổphần hoá CT Dệtmay Huế, thành viên của Tập đoàn Dệtmay Việt Nam Năm 2006, Huegatex chính thức đi vào hoạt động, chuyên SXKD, xuất nhập khẩu các sản phẩm sợi, vải dệt kim, hàng may mặc, nguyên... 11 Phân tíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmayHuế 1.2.4.6 Mô hình Dupont Mô hình Dupont là kỹ thuật được sử dụng để phântích khả năng sinh lời của một DN bằng các công cụ quản lý hiệu quả Mô hình Dupont tích hợp nhiều yếu tố của Báocáo thu nhập với Bảng CĐKT Trong phântíchtài chính, người ta vận dụng mô hình Dupont để phântích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tàichínhChính nhờ sự phân tích. .. tiền mặt DGM 0.87 0.54 0.16 GMC 1.17 0.58 0.11 HDM 1.04 0.59 0.03 Nguồn: số liệu từ báocáotàichính của HDM, DGM và GMC qua xử lý bằng Excel Nhóm 9 - Thực tế giáo trình 27 Phân tíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmayHuế a) Chỉ số thanh toán hiện hành Chỉ số thanh toán hiện hành của CôngtycổphầndệtmayHuế từ năm 2008 đến năm 2012 có xu hướng tăng nhẹ, tăng 21% trong vòng 5 năm Chứng tỏ... ngành dệtmay Vốn điều lệ của Côngty là 42 tỷ đồng Huegatex được niêm yết trên sàn Upcom ngày vào 29/12/2009 Ngày giao dịch chính thức 21/01/2010 theo Thông báo số 15/TB-SGDCKHN ngày 11/01/2010 của Nhóm 9 - Thực tế giáo trình 12 Phân tíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmayHuế Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội Đến nay, Côngty đã hoàn thiện mô hình sản xuất khép kín từ sợi, dệt nhuộm đến may mặc... chiến lược và tầm nhìn đến năm 2015, Côngty sẽ trở thành một trong những trung tâm dệtmay của khu vực miền Trung và cả nước 2.2 Phântích tình hình hoạt động hiện tại của CôngtycổphầnDệtmayHuế 2.2.1 Chiến lược hoạt động CôngtycổphầnDệtmayHuế một đơn vị có tiềm lực mạnh, không chỉ ở khu vực miền Trung mà đã khẳng định vị thế của mình trong Tập đoàn dệtmay Việt Nam Năm 2012, CT đạt tỷ suất... tư vào SXKD 2.3.4 Phântích một số chỉ tiêu tàichính 2.3.4.1 Chỉ số thanh toán Bảng 12: Chỉ số thanh toán của HDM (2008-2012) Nhóm 9 - Thực tế giáo trình 26 Phân tíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmayHuế 2008 2009 2010 2011 2012 CSTT hiện hành 0.83 0.78 0.90 0.98 1.04 CSTT nhanh 0.30 0.49 0.45 0.56 0.59 CS tiền mặt 0.03 0.04 0.03 0.04 0.03 Nguồn: số liệu từ báocáotàichính của HDM qua... khác, ngành dệtmay là một trong những ngành được chính phủ ưu tiên hỗ trợ và khuyến khích xuất khẩu Hàng rào thuế và phi thuế ngày càng được dỡ bỏ tạo điều kiện để CT có thể tiếp cận thị trường tốt hơn Đồng thời cũng thu hút thêm nhiều nhà đầu Nhóm 9 - Thực tế giáo trình 15 PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmayHuế tư hướng đến thị trường này Ngoài ra, công nghệ kỹ thuật về dệtmay ngày.. .Phân tíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmayHuế a Phântíchtài sản ngắn hạn Xem xét sự biến động về giá trị và kết cấu các khoản mục trong tài sản ngắn hạn (TSNH) bao gồm tiền và các khoản tương đương tiền, khoản phải thu và hàng tồn kho, từ đó xác định trọng điểm quản lý và đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng TS ở từng điều kiện cụ thể b Phântíchtài sản dài hạn Xem... đoạn 2008- 2012, tốc độ tăng của nguồn vốn khoảng 12%/năm và CT đang có xu hướng tăng cường sử dụng VCSH thay cho vốn vay Nhóm 9 - Thực tế giáo trình 18 PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmayHuế Bảng2: Nguồn vốn của CôngtycổphầnDệtmayHuế 2008-2012 ĐVT: Triệu đồng Chênh lệch 20082009 Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 Chênh lệch 20092010 Chênh lệch 20112012 2012 Số tiền I NPT Chênh lệch 2010-... giáo trình 24 PhântíchBáocáotàichínhCôngtyCổphầnDệtmayHuế TSDH khác Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ 348 590 1,10 235 833 và các TSDH khác 6 Tiền chi đầu tư góp vốn vào ĐV khác -1,700 -400 -470 -1,000 -3,000 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào ĐV khác 0 0 250 0 0 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và LN được 0 250 0 1,240 849 chia Nguồn: Báocáo lưu chuyển tiền tệ của CT DệtmayHuế HĐĐT cũng . trình
1
Phân tích Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Dệt may Huế
2. Mục tiêu nghiên cứu:
• Hệ thống hóa cơ sở lý luận về Báo cáo tài chính và phân tích Báo cáo. vào thực tế về phân tích Báo cáo tài
chính, nhóm chúng em quyết định lựa chọn đề tài: Phân tích Báo cáo tài chính Công ty
Cổ phần Dệt may Huế .
Nhóm 9 -