LỜI MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
2. Mục đích nghiên cứu
3. Đối tượng nghiên cứu
4. Nhiệm vụ và phạm vi nghiên cứu
5. Phương pháp phân tích tình hình tài chính
6. Cấu trúc chuyên đề
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
1.1 Những vấn đề về phân tích tài chính
1.1.1 Khái niệm về phân tích tài chính
1.1.2. Vai trò của hệ thống báo cáo tài chính đối với việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
1.1.3. Ý nghĩa và mục đích của phân tích tình hình tài chính
1.1.4. Nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính
1.2. Nội dung của phân tích báo cáo tài chính
1.2.1. Phân tích cơ cấu tài sản:
Được thực hiện bằng cách tính ra và so sánh tình hình biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản. Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản được tính như sau:
1.2.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn:
1.2.3. Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn:
1.2.3.1. Hệ số nợ so với tài sản: là chỉ tiêu phản ánh mức độ tài sản của công ty bằng các khoản nợ. Trị số này càng cao càng chứng tỏ mức độ phụ thuộc của doanh nghiệp càng lớn, mức độ độc lập tài chính càng thấp.
1.2.3.3. Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu: là chỉ tiêu phản ánh mức độ đầu tư tài sản của doanh nghiệp bằng vốn chủ sở hữu.
1.2.4. Phân tích khả năng thanh toán
1.2.4.1. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát: là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp trong kỳ kế toán.
1.2.4.2. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: là chỉ tiêu cho thấy khả năng đáp ứng nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp.
1.2.4.3. Hệ số khả năng thanh toán nhanh: với giá trị còn lại của tài sản ngắn hạn (sau khi đã loại trừ giá trị hàng tồn kho là bộ phận có khả năng chuyển đổi thành tiền chậm nhất trong toàn bộ tài sản ngắn hạn), doanh nghiệp có khả năng trang trải toàn bộ nợ ngắn hạn hay không.
1.2.4.4. Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
1.2.4.5. Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn: là chỉ tiêu cho biết với số tài sản dài hạn hiện có, doanh nghiệp có đủ khả năng trang trải nợ hay không.
1.2.5. Phân tích khả năng tự tài trợ
1.2.5.1. Hệ số tài trợ: là chỉ tiêu phản ánh khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính về mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp.
1.2.5.2. Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn: là chỉ tiêu phản ánh khả năng trang trải tài sản dài hạn bằng vốn chủ sở hữu.
1.2.5.3. Hệ số tự tài trợ tài sản cố định: là chỉ tiêu phản ánh khả năng đáp ứng bộ phận tài sản cố định bằng vốn chủ sở hữu.
1.2.5.4. Phân tích khả năng sinh lời: có thể sử dụng nhiều chỉ tiêu khác nhau, trong đó chủ yếu là các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu, khả năng sinh lợi kinh tế của tài sản và khả năng sinh lợi của doanh thu.
1.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính
1.3.1. Xu hướng phát triển của nền kinh tế
1.3.2. Hình thức sở hữu của doanh nghiệp
1.3.3. Quy mô hoạt động của doanh nghiệp
1.3.4. Đặc điểm cấu trúc tài sản của doang nghiệp
1.3.5. Các nhân tố khác
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐÁ PHONG THỦY TRÚC XANH
2.1. GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển công ty TNHH Đá phong thủy Trúc Xanh
Tên Công Ty: Công ty TNHH đá phong thủy Trúc Xanh
Trụ sở chính: Tổ 11, Thôn Lệ Sơn 1, xã Hòa Tiến, huyện Hòa Vang, Tp. Đà Nẵng.
Điện thoại: 0236.3620572
Đại diện pháp lí: Bùi Thị hương Giang
Vốn điều lệ: 1.900.000.000 đồng
Ngày hoạt động: 07/01/2007
Công ty có tư cách pháp nhân, sử dụng con dấu riêng và mở tài khoản tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam.
+ Chức năng:
Công ty kinh doanh các mặt hàng đan lát, thủ công mĩ nghệ. Bán lẻ đồ nghệ thuật, đồ trang sức bằng đá, đá quý và vật phẩm văn hóa. Bên cạnh đó, còn cắt và tạo hình đá . Góp phần trong việc tạo ra cơ sở vật chất và hạ tầng doanh thu cho doanh nghiệp nói riêng cũng như sự phát triển của đất nước nói chung.
+ Nhiệm vụ:
2.1.3. Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty TNHH đá phong thủy Trúc Xanh
Hoạt động kinh doanh theo đúng ngành nghề đã đăng kí trong giấy phép đăng kí kinh doanh, bảo đảm điều kiện kinh doanh theo đúng quy địnhcủa pháp luật khi kinh doanh ngành nghề kinh doanh có điều kiện:
- Công ty làm như thế nào để việc kinh doanh ngày một phát triển hơn tạo chỗ đứng vững trên thị trường
- Quản lý, đào tạo đội ngũ quản lí có chuyên môn cao
2.1.4. Tổ chức công tác quản lý tại công ty TNHH đá phong thủy Trúc Xanh
2.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐÁ PHONG THỦY TRÚC XANH GIAI ĐOẠN 2014 -2016
2.2.1. Tài liệu sử dụng
2.2.2. Phân tích cấu trúc tài sản tại công ty TNHH đá phong thủy Trúc xanh
2.2.2.1. Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán
Việc đánh giá tình hình của công ty qua bảng cân đối kế toán có vai trò hết sức quan trọng trong bất kỳ doanh nghiệp nào, nó cung cấp thông tin tổng quát về tình hình tài chính của công ty, cụ thể nguồn hình thành tài sản, tình hinh biến động của tài sản và nguồn vốn của công ty. Từ đó đánh giá chính xác về triển vọng hay rủi ro của công ty trong tương lai.
2.2.2.2. Các chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài sản của công ty TNHH đá phong thủy Trúc xanh
BẢNG 1: BẢNG ĐÁNH GIÁ BIẾN ĐỘNG TÌNH HÍNH TÀI SẢN
Qua bảng phân tích ta nhân thấy qua 3 năm doanh nghiệp có sự gia tăng về tổng tài sản cụ thể qua các năm 2015 tăng 205.518.031 đồng tương ứng với mức độ tăng 23,95%, sang năm 2016 thì tổng tài sản tăng với tỷ lệ nhanh hơn so với năm 2015. Tổng tài sản của năm 2016 tăng 466.689.955 đồng so với năm 2015, tương ứng với 43.88%, sự biến động của tổng tài sản qua các năm là do anh thưởng của nhiều nhân tố.. Có một điều đặc biệt dễ nhận ra đó là doanh nghiệp này chủ yếu kinh doanh thương mại mua bán các sản phẩm về đâ phong thủy và công ty có quy mô nhỏ nên doanh nghiệp không có tài sản dài hạn. Tất cả tổng tài sản của doanh nghiệp chỉ là các tài sản thuộc loại ngắn hạn (dưới 1 năm tài chính). Do đó, ta cần đi sâu phân tích các nhân tố cấu thành nên tổng giá trị tài sản mà ở đây là tài sản ngắn hạn, đề xác định được nhân tố nào ảnh hưởng đến sự biến động và tìm ra hướng giải quyết cho tốt nhất
Phân tích biến động tài sản ngắn hạn:
Qua bảng ta thấy, tài sản ngắn hạn chính là tổng tài sản của doanh nghiệp và có xu hướng tăng qua các năm. Qua 3 năm doanh nghiệp có sự gia tăng về tổng tài sản cụ thể qua các năm 2015 tăng 205.518.031 đồng tương ứng với mức độ tăng 23,95%, sang năm 2016 thì tổng tài sản tăng với tỷ lệ nhanh hơn so với năm 2015. Tổng tài sản của năm 2016 tăng 466.689.955 đồng so với năm 2015, tương ứng với 43.88%, Biến động của từng khoản mục trong tài khoản ngắn hạn cụ thể nhưu sau:
+ Tiền và các khoản tương đương tiền: có xu hướng biến động mạnh qua 3 năm. Năm 2015 tăng so với 2014 là 110.238.049 đồng tương ứng với 700.34%. Và theo đà tăng trưởng của công ty, năm 2016 tăng 122.599.493 đồng so với 2015 tương ứng với 97.32%. Khoản mục tiền và tương đương tiền năm 2015 tăng chủ yếu do lượng tiền mặt trong công ty đã tăng khi công ty kinh doanh hiệu quả và cần dự trữ nhiều tiện mặt để đảm bảo khả năng thanh toán các đơn hàng khi mua của nhà cung cấp. Năm 2016 giá trị này lại tăng lên vì trong năm lượng tiền mặt của công ty đã tăng lên so với 2015 và bên cạnh đó còn một nguyên nhân nữa là năm 2016 công ty mở rộng quy mô kinh doanh, đa dạng hóa sản phẩm kinh doanh nên cần nhiều tiền để đảm bảo khả năng quay vòng vốn đầu tư. Nguyên ngân làm cho vốn bằng tiền biến động qua 3 năm là do quy mô kinh doanh công ty được mở rộng, phát triển về việc mở thêm nhiều mặt hàng mới để kinh doanh dẫn đến đòi hỏi dự trữ tiền nhiều hơn, bên cạnh đó công ty làm ăn có lãi và thu về nhiều tiền hơn qua các năm.
+ Các khoản phải thu ngắn hạn: bên cạnh sự biến động của các khoản mục vốn bằng tiền thì các khoản phải thu ngắn hạn cũng có sự biến động đáng kể, cụ thể là: giá trị chênh lệch năm 2015 so với năm 2014 là 90.023.501 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 60.89% và chênh lệch năm 2016 với 2015 là – 89.782.874 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm là 37.78%. Nguyên nhân làm cho các khoản phải thu biến động qua các năm là do khoản phải thu khách hàng năm 2015 tăng đáng kể khi công ty kinh doanh chấp nhận rủi ro cao với nhiều đơn hàng có thời gian nợ lâu nhưng vào năm 2016 do thắt chặt việc quản lí các khoản nợ phải thu ngắn hạn nên có xu thế giảm
Như vậy, sự biến động của các khoản phải thu chịu tác động của nhiều yếu tố, năm 2015 có sự biến động mạnh cũng do chịu tác động của yếu tố nền kinh tế làm giảm trì trệ khả năng thanh toán của các khách hàng nên công tác thu nợ dẫn đến khó khăn và làm cho khoản mục phải thu của công ty tăng lên. Nhưng đến năm 2016, nhờ việc quan tâm đến việc đốc thúc các khách hàng thanh toán các khoản nợ nên tình hình các khoản nợ phải thu có xu hướng giảm, đây là một tín hiệu tốt công ty cần phát huy
+ Hàng tồn kho: năm 2015 hàng tồn kho của công ty đã tăng 7.208.913 đồng tương ứng với mức tăng là 1.07%. Nguyên ngân là do năm 2015 công ty hoạt động vẫn chưa thật sự hiệu quả, hàng tồn kho ứ đọng nhiều chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản của công ty. Đến năm 2016, chỉ tiêu hàng tồn kho có sự đột biến hẳn khi công ty nhập rất nhiểu mặt hàng mới về để bán với mục đích mở rộng kinh doanh nên hàng tồn kho tăng lên đến 436.379.516 đồng tương ứng với tỷ lệ 64.08%. Công ty muốn mở rộng kinh doanh nên mua nhiều hàng hóa nhập kho, nhưng công ty vẫn phải chú ý đến tỷ lệ hàng tồn kho này không nên để mức quá cao gây ra tồn đọng làm mất khả năng sinh lời của tài sản
BẢNG 2: BẢNG ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Qua phân tích cho thấy doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty có sự biến động tăng qua ba năm từ năm 2014-2016. Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2015 giảm 234.858.654 đồng so với năm 2014 với tỷ lệ giảm 52.15% tương ứng với nó thì giá vốn cũng giảm xuống một lượng 147.670.495 đồng bởi vì năm 2015 công ty làm ăn không thật sự hiệu quả, sự đa dạng về mặt hàng kinh doanh không cao, công ty bị các đối thủ khác cạnh tranh và công ty chưa có chính sách để đối đầu. Năm 2016 doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng mạnh lên 653.098.886 đồng so với năm 2015 với tỷ lệ tăng rất cao khoảng 75.19%, giá vốn tăng lên một lượng tương ứng là 248.390.804 đồng khoảng 64.16%. Tuy nhiên tăng trưởng cùng chiều nhưng tốc độ tăng của giá vốn thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ làm cho hiệu quả kinh doanh tăng lên. Đây là một dấu hiệu kinh doanh tích cực của công ty trong năm qua.
+ Chi phí tài chính được biểu hiện rõ nhất qua lãi vay năm 2014 và 2015 chi phí tài chính không phát sinh do công ty đang kinh doanh ở quy mô nhỏ, chưa có nhu cầu vốn để đầu tư kinh doanh lớn. Năm 2016 là năm có nhiều biến động, công ty muốn mở rộng mạng lưới kinh doanh, đa dạng hóa sản phẩm nên đã phát sinh chi phí đi vay vốn với giá trị khoảng 21.600.000 đồng.
+ Chi phí quản lý kinh doanh qua ba năm có xu hướng giảm dần trong khi hiệu quả hoạt động tăng cao, chứng tỏ công ty đã dần quản lí tốt chi phí phát sinh liên quan đến hoạt động bán hàng và quản lí doanh nghiệp tại công ty mình. Cụ thể, năm 2015 tăng 12.897.891 đồng so với năm 2014. Mức tăng của chi phí thấy được công tác quản lý năm 2015 chưa tốt. Nhưng đên năm 2016, chi phí này giảm xuống 31.65% tương ứng với khoản giảm là 16.670.955 đồng lợi nhuận giảm 80.068.840 đồng tương ứng với tỷ lệ 93.55% so với năm 2014 nhưng đến năm 2016 thì lợi nhuận tăng đến 319.823.230 đồng so với năm 2015.
Phân tích cấu trúc tài sản tức là phân tích và đánh giá sự biến động các bộ phân cấu thành tổng số vốn của doanh nghiệp. Qua đó ta thấy được trình độ sử dụng vốn cũng như tính hợp lý của việc phân bổ các loại vốn. Từ đó đề ra các biện pháp thích hợp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty.
BẢNG 3. BẢNG ĐÁNH GIÁ CẤU TRÚC TÀI SẢN
Biểu đồ 1: Biểu đồ đánh giá cơ cấu Tài Sản
Nhìn vào các tỷ số về cấu trúc tài sản của công ty ta thấy được giá trị tài sản có xu hướng tăng và tăng dần qua các năm từ 2014-2016 nhưng tỷ trọng tài sản chỉ phân bổ ở khoản mục tài sản ngăn hạn chứ không có đối tượng nào là tài sản dài hạn. Dựa vào bảng phân tích ta thấy tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm 100% qua 3 năm
+ Tỷ trọng hàng tồn kho lớn nhất trong 3 năm qua lần lượt năm 2014, 2015 và 2016 là 78,53%, 64,03% và 73.02%. Điều này khá dễ hiểu vì công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực thương mại, buôn bán đá phong thủy chính vì vậy công ty phải dữ trữ một lượng hàng tồn kho lớn để đáp ứng nhu cầu về chủng loại và số lượng hàng hóa cho khách hàng.
+ Tỷ trọng khoản mục nợ phải thu lại có xu hướng giảm dần trong ba năm, chiếm tỷ trọng thứ hai trong tổng tài sản. Cụ thể năm 2014 với mức giá trị là 147.637.560 đồng, đến năm 2015 thì gái trị này đã tăng 237.661.061 đồng và về sau tức vào năm 2016 giá trị lại giảm xuống còn 147.878.187 đồng. Cụ thể tỷ trọng nợ phải thu năm 2014 là 17,21% đã tăng lên 22,35% vào năm 2016 nhưng đã giảm xuống chỉ còn 9.66%. Điều nay thể hiện số vốn của công ty bị các tổ chức và các nhân chiếm dụng càng ngày càng giảm, cho thầy công ty đã quan tâm đến việc quản lí công nợ phải thu, đưa ra nhiều biện pháp nhằm hạn chế khách hàng nợ tiền.
Trong cơ cấu tài sản, tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm 100%, trong cơ cấu của hai khoản mục này chủ yếu chiếm đa số hàng tồn kho và các khoản mục phải thu. Như vậy, tình hình cấu trúc tài sản của công ty có biến động nhưng chưa nhiều tài sản tập trung vào nợ phải thu.
2.2.5 Phân tích cấu trúc nguồn vốn tại công ty cổ phần logistic cảng Đà Nẵng
Phân tích cấu trúc nguồn vốn có ý nghĩa rất quan trọng đối với công ty, phân tích được tình hình biến động và quy mô cơ cấu nguồn vốn để thấy chính sách tài trợ, công tác quản lý của công ty. Từ đó có những đánh giá đầy đủ và chính xác nhất về tình hình tài chính của công ty.
Cấu trúc nguồn vốn thể hiện tính tự chủ của doanh nghiệp, liên quan đến nhiều khía cạnh khác nhau trong công tác quản trị tài chính. Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn đánh giá sự biến động các loại nguồn nhằm thấy được tình hình huy động, tình hình sử dụng các loại vốn đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh, khả năng kinh doanh của doanh nghiệp, mặt khác thấy được doanh nghiệp có khả năng mở rộng hay khủng hoảng, rủi ro trong tương lai.
Nguồn vốn chủ sở hữu về cơ bản có hai bộ phận lớn: nguồn vay vốn và nguồn chủ sở hữu. Mỗi cơ sở kinh doanh, đơn vị sản xuất khác nhau có một cơ cấu nguồn khác nhau. Đối với công ty TNHH đá phong thủy Trúc Xanh cơ cấu tỷ trọng hai bộ phận này được thể hiện ở bảng phân tích sau:
BẢNG 4: BẢNG ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ ĐẬP LẬP TÀI CHÍNH
Biểu đồ 2: Biểu đồ đánh giá mức độ đập lập tài chính
Số liệu trên bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn của công ty cho thấy tổng nguồn vốn có chiều hướng gia tăng liên tục, cụ thể năm 2014 đạt 858.050.850 đồng đến năm 2015 đạt 1.063.568.881 đồng và đến năm 2016 tăng lên đến 1.530.258.836. Ta thấy tổng số vốn của công ty tập trung chủ yếu ở vốn chủ sỏ hữu. Nợ phải trả của công ty chiếm tỷ trọng rất nhỏ trên tổng số vốn của công ty. Năm 2014 tỷ suất nợ chiếm 0.18% thì đến năm 2015 tỷ suất nợ tăng lên 18.95% và năm 2016 là 22.41%. Nhưng ta thấy tỷ suất nợ tăng do nhu cầu mở rộng kinh doanh, công ty phải vay ngân hàng để bổ sung thêm vốn nhưng so với quy mô của công ty thì tỷ suất nợ này đảm bảo tính thanh khaonr của công ty do tỷ trọng về vốn chủ sở hữu còn quá lớn
Qua phân tích cho thấy công ty đang nằm trong tình trạng djw nợ thấp và khả năng tự chủ về tài chính cao. Điều này dẫn đến tính hai mặt đó là khả năng thanh toán các khoản nợ nhanh nhưng không phát huy hết khả năng sinh lừi của vốn chủ và công ty không chiếm dụng vốn của các đối tượng khác như người bán hay ngân hàng
Phân tích tính tự chủ về tài chính đã thể hiện qua mối quan hệ giữa vốn chủ sở hữu và vốn vay nợ. Tuy nhiên, trong công tác quản trị tài chính, mỗi nguồn vốn đều liên quan đến thời gian sử dụng và chi phí sử dụng vốn. Vì thế sự ổn định về nguồn tài trợ cần được quan tâm khi đánh gái cấu trúc nguồn của doanh nghiệp.
BẢNG 5: BẢNG ĐÁNH GIÁ ỔN ĐỊNH CỦA NGUỒN TÀI TRỢ
Biểu đồ 3: Biểu đồ đánh giá ổn định của nguồn tài trợ
Dựa vào số liệu đã phân tích ta thấy cuối năm 2016 toàn bộ tài sản của công ty được tài trợ 77.59% bằng nguồn vốn chủ sở hữu và 22.41% bằng nguồn vốn vay, tỷ suất nguồn vốn thường xuyên ở mức cao, mặc dù có khuynh hướng giảm dần theo thời gian là một dấu hiệu không tốt vì nguồn vốn thường xuyên là nguồn vốn công ty sử dụng trong một thời gian ngắn. Nhưng tỷ trọng nguồn vốn thường xuyên vẫn chiếm tỷ trọng lớn nên đây là một dấu hiệu tốt của doanh nghiệp
Trong cơ cấu nguồn thường xuyên bao gồm vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn. Mặc dù nợ dài hạn không có chiếm tỷ trọng 0% đây là một dấu hiệu tốt của doanh nghiệp nhưng có nhược điểm là doanh nghiệp không chiếm dụng vốn của nhà cung cấp và ngân hàng .
Tỷ suất vốn chủ sở hữu trên nguồn vốn thường xuyên có tỷ trọng tuyệt đối 100%, điều này thể hiện tính ổn định về tài chính của công ty.
Cân bằng tài chính là một đòi hỏi cấp bách, thường xuyên và công ty cần phải duy trì tình trang cân bằng tài chính để việc huy động và sử dụng vốn hiệu quả, đảm bảo khả năng thanh toán an toàn. Phân tích cân bằng tài chính là xem xét mối qua hệ giữa nó với vốn lưu động ròng và nhu cầu vốn lưu động ròng.
Vốn lưu động ròng là một trong những chỉ tiêu quan trọng trong phân tích tài chính, nó thể hiện sự an toàn trong dài hạn của cấu trúc tài chính cũng như hiệu quả của việc sử dụng nguồn vốn thường xuyên. Vì vậy thường xuyên phân tích tài chính là một việc làm rất tốt, để đảm bảo mức độ an toàn và chống lại rủi ro làm giảm giá trị đầu tư hay suy giảm tốc đọ tăng vốn dự trữ của công ty.
BẢNG 6: BẢNG ĐÁNH GIÁ VỐN LƯU ĐỘNG RÒNG
Biểu đồ 4: Biểu đồ đánh giá vốn lưu động ròng
Qua bảng phân tích số liệu trên ta thấy vốn lưu động ròng của công ty liên tục tăng trong 3 năm qua. Mức độ chênh lệch giữa năm 2016 và 2015 là rất lớn với giá trị giảm 325.341.261 đồng tương ứng với tỷ lệ là 37.74%, phân thích nguyên nhân ta thấy vốn lưu động của công ty chịu ảnh hưởn bởi 3 yếu tố là nợ dài hạn, vốn chủ sở hữu và tài sản dài hạn trong khi đó ta thấy giá trị tài sản dài hạn và nợ dài hạn năm 2015 và 2016 đều bằng 0.
2.2.7.2. Vốn lưu động ròng và phân tích cân bằng tài chính
BẢNG 7: BẢNG ĐÁNH GIÁ VỐN LƯU ĐỘNG RÒNG VÀ CÂN BẰNG TÀI CHÍNH
Biểu Đồ 5: Biểu đồ đánh giá vốn lưu động ròng và cân bằng tài chính
Qua bảng phân tích trên ta thấy nhu cầu vay vốn lưu động ròng của công ty có xu hướng tăng qua 3 năm. Nhu cầu vốn lưu động ròng có nghĩa công ty đang rất cần nhiều để đầu tư phát triển.
Ta thấy tuy năm 2015 cả ba chỉ tiêu đều biến động cùng chiều nhau nhưng năm 2016 thì chỉ tiêu phải thu khách hàng có sự biến động ngược lại chiều với khoản hàng tồn kho và nợ ngắn hạn, chúng có mỗi quan hệ của các chỉ tiên trên với doanh thu bán hàng.
Qua nội dung phân tích ta thấy ngân quỹ ròng dương liên tục trong 3 năm có nghĩa công ty đang đảm bảo trạng thái cân bằng tài chính trong ngắn hạn là chắc chắn, áp lực thanh toán nợ ngắn hạn thấp và rủi ro mất khả năng thanh toán là rất thấp.
2.3 NHỮNG HẠN CHẾ VÀ NGUYÊN NHÂN TRONG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY NHỮNG NĂM QUA
KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH ĐÁ PHONG THỦY TRÚC XANH
3.1. Phương hướng và mục tiêu hoạt động của công ty đến năm 2020
3.2. Các giải pháp nhằm nâng cao hoạt động tài chính của công ty
3.2.1. Phấn đấu giảm chi phí trong hoạt động
3.2.2. Nâng cao doanh thu trong hoạt động sản xuất kinh doanh
3.2.3. Nâng cao việc sử dụng đòn cân nợ
3.2.4. Nâng cao năng lực bộ máy quản lý tại công ty
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
KẾT LUẬN
TÀI LIỆU THAM KHẢO