14 FIN85A08 nguyễn tiến huy

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN-KT1 KỸ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Họ tên sinh viên: Mã sinh viên: Lớp niên chế: Nhóm học mơn học FINA85A Buổi học: Số điện thoại: Email: PHỤ LỤC 1.Giới thiệu tổng quan cơng ty chứng khốn SSI 1.1.Giới thiệu chung 1.2.Cơ cấu tổ chức .3 1.3 Tầm nhìn sứ mệnh 2.Phân tích mã chứng khoán SSI .4 2.1.Phân tích 2.1.1.Triển vọng điểm nhấn đầu tư .4 2.1.2.Rủi ro đầu tư .7 2.1.3.Kết kinh doanh 2.2.Phân tích kỹ thuật 3.Kết luận .14 1.Giới thiệu tổng quan công ty chứng khốn SSI 1.1 Giới thiệu chung Cơng ty Cổ phần Chứng khoán SSI (SSI – HOSE) thành lập vào tháng 12 năm 1999, Công ty hoạt động lâu đời Thị trường Chứng khoán Việt Nam SSI vững vàng vị trí cơng ty chứng khoán số với giá trị thương hiệu uy tín hấp dẫn thị trường.Sau 20 năm vận hành theo chế thị trường, Công ty chứng khoán SSI phát triển trở thành định chế tài lớn thị trường, có tốc độ phát triển nhanh với mức vốn điều lệ tăng 1000 lần Bằng tiềm lực tài vững mạnh, hoạt động quản trị doanh nghiệp theo tiêu chuẩn quốc tế, với đội ngũ nhân hùng hậu chuyên nghiệp, SSI mang đến cho khách hàng sản phẩm, dịch vụ vượt trội toàn diện, đảm bảo tối đa lợi ích cổ đơng Hiện nay, Cơng ty có mạng lưới hoạt động rộng rãi thành phố lớn nước Hà Nội, Thành phố Hồ Chí Minh, Hải Phịng, Nha Trang, Vũng Tàu Là cơng ty chứng khốn ln tiên phong việc đổi mới, sáng tạo sản phẩm, dịch vụ nhằm cung cấp giá trị tốt nhất, cạnh tranh cho khách hàng, mảng kinh doanh SSI hoạt động hiệu quả, mang đến cho khách hàng giải pháp tài chính, tồn diện, hồn hảo sáng tạo Nhờ đó, SSI khơng ngừng thu hút quan tâm nhà đầu tư nước, mà nhiều nhà đầu tư đến từ nước 1.2.Cơ cấu tổ chức 1.3 Tầm nhìn sứ mệnh -Với tầm nhìn Chúng ta thành công!! -Công ty Cổ phần Chứng khốn SSI (SSI) hoạt động dựa tầm nhìn “Chúng ta thành cơng” Thành cơng SSI tận tâm, tận lực đem lại hiệu tối ưu cho Khách hàng, Cộng sự, Đối tác, Cổ đông Cả Cộng đồng Họ ln biết cách tìm hội đầu tư thị trường tài biến hội thành lợi nhuận tầm tay -Cùng với sứ mệnh Kết nối vốn hội đầu tư Sứ mệnh gắn kết hội đầu tư với nguồn lực tài định hướng tất sản phẩm dịch vụ SSI thời điểm thời tương lai -Với Tầm nhìn “Chúng ta thành cơng” Sứ mệnh “Kết nối vốn hội đầu tư”, SSI ln nỗ lực tìm kiếm phát hội đầu tư mới, gắn kết hội với nguồn lực tài chính, biến hội thành lợi nhuận tầm tay, đem lại hiệu tối ưu cho khách hàng, cộng sự, đối tác, cổ đông cộng đồng Mang vai trọng trách dẫn dắt người dẫn đầu, SSI nỗ lực để trở thành “cửa ngõ” để nhà đầu tư quốc tế tham gia vào thị trường Việt Nam cách toàn diện hiệu Đứng trước thời thách thức thị trường giai đoạn phát triển mới, SSI sẵn sàng với hoạt động sáng tạo, nâng cao lực cạnh tranh, xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp với hội nhập quốc tế; coi trọng nâng cao chất lượng nguồn nhân lực; xây dựng văn hóa kinh doanh, trước hết tuân thủ pháp luật quản trị doanh nghiệp theo thơng lệ tốt 2.Phân tích mã chứng khốn SSI 2.1.Phân tích 2.1.1 Triển vọng điểm nhấn đầu tư Tự hào cơng ty chứng khốn tiên phong việc đổi mới, sáng tạo sản phẩm, dịch vụ nhằm cung cấp giá trị tốt nhất, cạnh tranh cho khách hàng, mảng kinh doanh SSI hoạt động hiệu quả, mang đến cho khách hàng giải pháp tài chính, tồn diện, hồn hảo sáng tạo Nhờ đó, SSI không ngừng thu hút quan tâm nhà đầu tư nước, mà nhiều nhà đầu tư nước danh tiếng Bằng tiềm lực tài vững mạnh, hoạt động quản trị doanh nghiệp theo tiêu chuẩn quốc tế, đội ngũ nhân hùng hậu chuyên nghiệp, SSI cung cấp cho khách hàng sản phẩm, dịch vụ vượt trội tồn diện, đảm bảo tối đa lợi ích cổ đông Điểm nhấn đầu tư .Thị phần môi giới đứng thứ với biên lợi nhuận cải thiện: Doanh thu môi giới 4Q21 SSI tiếp tục ghi nhận mức cao khoản bùng nổ vào quý cuối năm 2021 nỗ lực giành lại thị phần công ty Doanh thu môi giới đạt 792 tỷ đồng (+18.7% q/q), thiết lập lên kỷ lục Tuy nhiên, chi phí nghiệp vụ tăng 35.2% q/q.Kết biên lợi nhuận gộp hoạt động mơi giới bị giảm xuống cịn 37% (-8%p q/q).Mơi giới phí 4Q21 ước tính khoảng 0.188% (+0.2%p q/q) .Hoạt động cho vay mạnh mẽ: Số dư nợ cho vay margin vào cuối tháng 12/2021 SSI 22.7 nghìn tỷ đồng (+25.6% q/q), gia tăng đáng kể số phần trăm số tuyệt đối so với cơng ty khác Với vị trí thứ cung cấp margin, việc tăng dư nợ lên cao nới rộng khoảng cách với công ty vị trí thứ hai, Mirae Asset, từ 32% 3Q21 thành 47% 4Q21 Tỉ lệ margin tăng 10%, lên 160% SSI lên kế hoạch tăng vốn năm 2022 Điều đảm bảo giảm tỉ lệ margin tương lai .Doanh thu IB trì mức cao: Doanh thu hoạt động IB trì mức cao khoảng 40 tỷ đồng (+5% q/q,)+130% n/n) Doanh thu hoạt động IB năm 2021 107 tỷ đồng (+9% n/n).SSI trao giải thưởng “Môi giới tổ chức tốt Việt Nam” nhờ vào hoạt động IB sôi động .Các số sinh lời ROA ROE SSI trì tương tối tốt qua năm 2.1.2 Rủi ro đầu tư Kinh tế vĩ mô với nhiều bất ổn tình hình dịch Covid có ảnh hưởng tiêu cực tới giá chứng khốn Bên cạnh đó, doanh nghiệp niêm yết gặp nhiều khó khăn sản xuất kinh doanh khiến cho nhiều giá cổ phiếu bị sụt giảm Giá cổ phiếu biến động ảnh hưởng lớn đến giao dịch công ty Cạnh tranh lĩnh vực tài ngày gay gắt với xuất cơng ty tài chính, quỹ đầu tư 100% từ vốn nước Bên cạnh rủi ro thị trường rủi ro nội tại, quản trị hệ thống, rủi ro quản trị nguồn nhân lực Xu hướng dịch chuyển nguồn nhân lực cấp cao thách thức lớn cho tổ chức, đặc biệt doanh nghiệp ngành tài 2.1.3.Kết kinh doanh Tính đến thời điểm cuối năm 2021, tổng tài sản Cơng ty Chứng khốn SSI (HoSE: SSI) đạt 50.359 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 13.887 tỷ đồng, nằm top đầu ngành chứng khoán Cùng kỳ so với năm ngối năm 2021 có số vượt trội hơn, tiếp đà trì ổn định 2.2.Phân tích kĩ thuật Phân tích kĩ thuật cổ phiếu SSI năm 2022 -Tại thời điểm này, giá giảm khối lượng giảm dần cho thấy cổ phiếu tích lũy tạo đáy ngắn hạn -Qua biểu đồ kỹ thuật trên, ta thấy có dấu hiệu đảo chiều, dải Bollinger bands, hai đường biên dải Bollinger dịch chuyển xa có xu hướng di chuyển theo hai hướng đối lập, từ nhận định thấy rằng: vừa có biến động mạnh giá cổ phiếu SSI Cụ thể ngày 26/1 giá mức đỉnh điểm 43,400 đồng điều chỉnh mức 42,400 đồng Theo lịch sử đường giá chạm band bật tăng trở lại, thời điểm lúc đó, mà giá SSI chạm band bật trở lại cho thấy tín hiệu đảo chiều Nhận định vào ngày 3/3/2022 dải đường biên lại có xu hướng thu hẹp chút, nhiên thu hẹp không đáng kể, chứng tỏ xu hướng biến động giá mạnh Ngày 3/3/2022 dải đường biên lại có xu hướng thu hẹp chút -Đường Hull MA cắt đường MA Cross từ lên giảm dần xuống 26/1/2022 cho thấy xu hướng đảo chiều giá cổ phiếu SSI từ tháng 1/2022 Cụ thể giá cổ phiếu SSI trước có dấu hiệu tăng kể từ 29/12/2021 sau sang 6/1/2022 lại có dấu hiệu tụt xuống, đến khoảng 1-2 phiên gần khoảng thời gian từ tháng cuối tháng 1/2022 có tín hiệu khởi sắc chút, có xuất vài sắc xanh bảng giá SSI, thấy rằng, tín hiệu đợt điều chỉnh giá chuẩn bị kết thúc, sang 28/1/2022 có tín hiệu tăng dần lên 10 -Đường MACD cắt đường tín hiệu ngày đầu tháng 1, thời điểm giá cổ phiếu bắt đầu giảm có tín hiệu bán cổ phiếu SSI Đến tháng khoảng cách đường lúc có cách xa chút, nhiên đường vượt xuống mức giảm thêm đến tận -2000 đồng liên tục vậy, đường song song với cuối tháng đầu tháng 2, đường MACD có xu hướng lên lại cắt vào đường tín hiệu vào ngày 11/3/2022 Tuy nhiên, tháng trước đó, báo đường MACD vượt chạm mốc số có tín hiệu tăng dần lên Theo lịch sử MACD SSI mà chạm mốc số chuyển hướng lên báo hiệu chu kỳ tăng 11 -Đường RSI, vào ngày 6/1/2022 vùng mua đoạn ngắn, nhiên tụt xuống vượt vùng bán mức 20 vào tháng Tại thời điểm này, nhà đầu tư bán mức, vậy, xu hướng nên mua vào thời điểm nên nắm giữ Cho đến cuối tháng 1, đường RSI chưa vượt qua mức 20 điều chứng tỏ thị trường “xả” cổ phiếu nhiều Đây thời điểm mua tốt nhà đầu tư muốn đầu tư vào cổ phiếu 12 -Tuy nhiên,đường RSI sang tháng có biến chuyển mới, có tín hiệu tăng dần vượt vùng mua lên tới mức 100 Tuy nhiên, giống tháng trước, thời điểm mà nhà đầu tư bán mức thời điểm này, lựa chọn tốt nắm giữ Vào ngày 8/3/2022 có tín hiệu tụt xuống khơng ngừng tận 15/3/2022 vùng bán mức 20 ngày sau khơng có tiến triển Và tháng trước đó, thời điểm mua tốt mà nhà đầu tư muốn đầu tư vào cổ phiếu 13 3.Kết luận Qua đánh giá việc phân tích kỹ thuật phân tích triển vọng khả tăng giá cổ phiếu thời gian tới hoàn toàn có khả Năm 2022 năm khơng dễ dàng thị trường chứng khốn Tuy nhiên, dựa triển vọng hồi phục khả quan kinh tế Việt Nam sau kiểm soát đại dịch, ta nhìn nhận cách tích cực thị trường chứng khốn năm Thanh khoản thị trường tiếp tục tăng, nhiều doanh nghiệp có nội tốt phục hồi mạnh mẽ sau đại dịch Vì vậy, nhà đầu tư tiếp tục có hội đầu tư tốt, cơng ty chứng khốn tiếp tục hưởng lợi năm 2022 Đối với SSI , năm 2022 này, công ty tăng vốn, việc tăng vốn thành cơng giúp cho SSI có điều kiện thuận lợi mở rộng đẩy mạnh hoạt động kinh doanh, nắm bắt hội thị trường, phục vụ nhà đầu tư tích cực hơn, đem lại lợi nhuận cho cổ đông tốt hơn, em đưa khuyến nghị nhà đầu tư nên MUA cổ phiếu với mức giá tốt 44,700 đồng -46,000 đồng 14 ... mà cịn nhiều nhà đầu tư nước ngồi danh tiếng Bằng tiềm lực tài vững mạnh, hoạt động quản trị doanh nghiệp theo tiêu chuẩn quốc tế, đội ngũ nhân hùng hậu chuyên nghiệp, SSI cung cấp cho khách hàng... thấy có dấu hiệu đảo chiều, dải Bollinger bands, hai đường biên dải Bollinger dịch chuyển xa có xu hướng di chuyển theo hai hướng đối lập, từ nhận định thấy rằng: vừa có biến động mạnh giá cổ... cực hơn, đem lại lợi nhuận cho cổ đông tốt hơn, em đưa khuyến nghị nhà đầu tư nên MUA cổ phiếu với mức giá tốt 44,700 đồng -46,000 đồng 14