QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Quản trị tài sản ngắn hạn là quá trình tổ chức, điều hành việc hình thành và sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp nhằm đạt được những mục đích nhất định. Tài sản ngắn hạn ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh hằng ngày của doanh nghiệp. Vì vậy, nếu quá trình quản trị tài sản ngắn hạn không hiệu quả sẽ ảnh hưởng trực tiếp kết quả kinh doanh của doanh nghiệp dẫn đến tình trạng kinh doanh thua lỗ.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TIỂU LUẬN KẾT THÚC HỌC PHẦN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP MÃ ĐỀ: 02 HỌ VÀ TÊN: Đỗ Thị Ngọc Diễm MSSV: 030335190026 LỚP: FIN305_211_D05 SĐT:0385458042 Email: diem2001hhii@gmail.com TP Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2021 MỤC LỤC Câu 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Giải vấn đề 1.3 Kết luận Câu 2.1 Đặt vấn đề 2.2 Giải vấn đề .7 2.3 Kết luận 10 Câu 10 3.1 Đặt vấn đề 10 3.2 Giải vấn đề .10 3.3 Kết luận 12 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 12 Câu 1.1 Đặt vấn đề Quản trị tài sản ngắn hạn trình tổ chức, điều hành việc hình thành sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp nhằm đạt mục đích định Tài sản ngắn hạn ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh ngày doanh nghiệp Vì vậy, trình quản trị tài sản ngắn hạn không hiệu ảnh hưởng trực tiếp kết kinh doanh doanh nghiệp dẫn đến tình trạng kinh doanh thua lỗ 1.2 Giải vấn đề (ĐVT: ngày) Chỉ tiêu 2019 2020 Trung bình ngành Thời gian tồn kho 37 40 34 Thời gian thu tiền 28 31 15 Thời gian trả tiền 15 18 25 Chu kì tiền 50 53 24 Chu kì kinh doanh 65 71 49 1.2.1 Phân tích cơng tác quản lý tài sản ngắn hạn công ty T&H Chu kì hoạt động kinh doanh khoảng thời gian việc mua hàng tồn kho tiền thu từ việc bán hàng tồn kho Hay thời gian nắm giữ vốn lưu động doanh nghiệp Chu kì kinh doanh cơng ty T&H (71 ngày) dài so với chu kì kinh doanh trung bình ngành (49 ngày) cho thấy công ty cần nhiều thời gian để chuyển đổi việc mua hàng tồn kho thành tiền mặt Và hiệu sử dụng vốn công ty không tốt Thời gian công ty thu hồi vốn đầu tư lâu so với thời gian thu hồi vốn đầu tư ngành Nguồn vốn ứa đọng nhiều dài khiến công ty nhiều hội đầu tư thu lời hơn, chi phí sử dụng vốn cao nắm giữ vốn lâu, chưa tận dụng tối ưu nguồn vốn lưu động.Chu kì tiền khoảng thời gian nguồn vốn đầu tư vào vốn lưu động khoảng thời gian từ việc toán tiền vốn lưu động thu tiền bán hàng từ vốn lưu động Chu kì tiền công ty T&H (53 ngày) lớn gấp đơi so với chu kỳ tiền trung bình ngành doanh nghiệp (24 ngày) Chu kì tiền nhỏ chứng tỏ công tác quản lý tài sản ngắn hạn nguồn vốn lưu động hiệu Từ số chu kì tiền chu kì kinh doanh, nhận thấy cơng ty T&H có cơng tác quản lý tài sản ngắn hạn không đạt hiệu tốt Chu kì kinh doanh chu kì tiền dài cho thấy công ty bị ứu đọng vốn nhiều dẫn đến hiệu sử dụng vốn công ty T&H hiệu hoạt động kinh doanh công ty không tốt.Nguyên nhân vấn đề giải thích sau: 1) Cơng tác quản lý hàng tồn kho Có thể nhận thấy thời gian tồn kho công ty T&H dài so với thời gian tồn kho trung bình ngành có xu hướng tăng (năm 2019 37 ngày năm 2020 40 ngày, trung bình ngành 34 ngày) Thời gian tồn kho dài cho thấy công ty T&H nắm giữ nhiều hàng hoá kho so với nhu cầu sử dụng công ty Việc nắm giữ nhiều hàng tồn kho làm công ty T&H tăng chi phí lưu kho,chi phí cho hàng tồn kho cao dẫn đến giảm lợi nhuận công ty Và tiền mặt công ty bị ràng buộc hàng tồn kho chưa bán ngày nhiều làm cho công ty bị thiếu vốn đủ doanh thu từ việc bán hàng Và có nguy thua lỗ phải giải hàng tồn kho công ty phải bán với giá thấp hơn.Do hoạt động lĩnh vực bán lẻ, công ty T&H cần lưu trữ kho lượng hàng hoá tối ưu để kíp đáp ứng nhu cầu hàng hố cho khách hàng, khơng để xảy tình trạng thiếu hàng hay khơng có hàng bán, năm 2019-2020 trước tình hình diễn biến xấu dịch bệnh kiến cho hoạt động thương mại mua bán hàng hoá gặp nhiều khó khăn, đình trệ nhu cầu mua hàng khách hàng bị giảm xuống mà cơng ty khơng thay đổi lượng hàng tồn kho dễ dẫn đến việc hàng tồn kho nhiều so với nhu cầu cần Để giải vấn đề trên: công ty cần rút ngắn thời gian hàng tồn kho lại cách sau: Đối với lượng hàng tồn kho dư thừa công ty cần phải lên kế hoạch marketing khuyến mãi, tặng kèm, PR, quảng cáo để khuyến kích khách hàng mua hàng nhiều Bên cạnh cơng ty xem xét giảm giá hàng hố xuống bảo đảm lợi nhuận cho cơng ty giúp tăng số lượng hàng hoá bán Từ giúp rút ngắn thời gian tồn kho doanh nghiệp Xem xét, nghiên cứu đánh giá lại tìm mức độ tồn kho tối ưu phù hợp với gia đoạn kinh tế, xác định mức tồn kho tối đa tối thiểu cho loại hàng Thường xuyên kiểm kê, thống kê lại số lượng hàng tồn đọng công ty nắm rõ thông tin chi tiết loại hàng hoá tồn kho Chú trọng đầu tư đội ngũ nhân viên quản lý hàng tồn kho, áp dụng công nghệ thông tin vào công tác quản lý hàng tồn kho giúp nâng cao hiểu quản lý hàng tồn kho 2) Quản lý thu tiền Theo số liệu bảng ta thấy, thời gian thu tiền công ty kéo dài gấp đôi so với thời gian thu tiền trung bình ngành gia tăng qua năm (năm 2019 28 ngày, đến năm 2020 31 ngày, trung bình ngành có 15 ngày) Như cơng tác thu hồi quản lý công nợ công ty hoạt động khơng hiệu gặp khó khăn Thời gian thu tiền dài làm tăng rủi ro tin dụng, rủi ro khoản công ty không thu tiền để toán cho khoản phải trả khác công ty.Thời gian thu tiền kéo dài cho thấy công ty cho khách hàng chiếm giữ tiền q lâu dẫn đến cơng ty bị thiếu hụt tiền để đầu tư vào hoạt động kinh doanh khác công ty công ty bị phần doanh thu hay lợi nhuận khơng có tiền đầu tư Thời gian thu tiền dài cịn cho thấy cơng ty chi phí cho hoạt động thu nợ cao để địi nợ.Trong tình hình kinh tế gặp khó khăn từ dịch bệnh có nhiều doanh nghiệp khả toán hay vỡ nợ phải đóng cửa Do việc khách hàng trả chậm khách hàng gặp khó khăn kinh doanh Nếu cơng ty giữ sách thu tiền quản lý thu tiền chưa có dịch kiếm cơng ty tăng rủi ro tín dụng cơng ty khơng thể thu hồi tiền từ khoản bán chịu cho khách hàng để lâu dễ kiến công ty phá sản Để rút ngắn thời gian thu tiền công ty cần tăng tốc độ thu hồi tiền cách thay đổi sách quản lý thu tiền, điển hình sách bán chịu cơng ty cách thắt chặt lới lỏng cho phù hợp đảm bảo lợi nhuận cho công ty Tạo điều kiện điều kiện thuận lợi để khách hàng nhanh chóng tốn tiền, khuyến khích khách hàng trả tiền sớm để nhận chiết khấu hay giá ưu đãi Cân nhắc kĩ, tìm hiểu rõ đối tượng khách hàng tình hình tài khách hàng trước bán chịu Tổ chức nâng cao công tác quản lý công nợ công ty giải phải lập sổ sách quản lý thu tiền, thường xuyên theo dõi, chiển khai biện phát để thu hồi khoản phải thu khách hàng nợ lâu, sử dụng phần mền quản lý vô quản lý thu tiền công ty 3) Quản lý chi tiền Từ số liệu bảng thấy thời gian trả tiền cơng ty T&H ngắn nhiều so với thời gian trả tiển trung bình ngành giống thời gian thu tiền, thời gian tồn kho, thời gian trả tiền cơng ty có xu hướng tăng Cụ thể năm 2019 15 ngày đến năm 2020 18 ngày trung bình ngành 25 ngày Qua thấy khả tốn công ty nhà cung cấp tốt Tuy nhiên, thời gian trả tiền cao cho thấy công ty chưa sử dụng nguồn vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp hiệu Việc chưa tận dụng tối ưu nguồn vốn từ nhà cung cấp khiến công ty khoản tiền đầu tư với chi phí thấp Việc tốn khoản phải trả nhanh tìm ẩn nhiều nguy cho cơng ty, để tốn khoản phải trả nhanh cơng ty cần huy động tiền để toán thời gian thu tiền công ty lại dài cơng ty phải tốn khoản phải trả khoản tiền huy động khác, điều dễ gây cân nguồn vốn Nếu tình trạng kéo dài khiến công ty rơi vào trạng thái “căng thẳng” tài Đặc biệt, tình hình dịch bệnh hoạt động kinh doanh trở nên khó khăn nhà cung cấp thắt chắt đẩy mạnh thu hồi vốn cách yêu cầu cơng ty phải tốn nhanh, tạo nên áp lực tốn lớn lên cơng ty Và tình hình căng thẳng kéo dài dẫn đến việc cơng ty phải ngừng hoạt động hay rời vào danh sách giám sát đặt biệt kiểm toán nhà nước Để cải thiện thời gian trả tiền cơng ty cơng ty cần phải có giải pháp giúp kéo dài thời gian toán doanh nghiệp như: Thanh tốn thành nhiều lần, cơng ty chia nhỏ phần toán khoản phải trả thành nhiều lần cơng ty tận dụng số tiền chưa toán hết vào đầu tư hoạt động kinh doanh khác doanh nghiệp Thanh tốn chấp, cơng ty đem chấp tài sản công ty để kéo dài thời gian tốn việc có tài sản chấp giúp nhà cung cấp tin tưởng vào tình hình tài cơng ty cho cơng ty trả chậm Xây dựng, nâng cao uy tín độ tín nghiệm công ty nhà cung cấp giải pháp lâu dài ty có lịng tin từ phái nhà cung cấp cơng ty dễ dàng kéo dài thời gian trả tiền cho nhà nhà cung cấp 1.3 Kết luận Công tác quản lý tài sản ngắn hạn ln đóng vai trịn vơ quan trọng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Muốn đạt hiệu tốt doanh nghiệp cần phải làm tốt từ công tác quản lý hàng tồn kho đến công tác quản lý tiền cho phù hợp với doanh nghiệp, phù hợp với tình hình kinh tế chung Để đánh giá hiệu công tác quản lý tài sản ngắn hạn, doanh nghiệp đánh giá dựa chu kì tiền hay chu kình kinh doanh doanh nghiệp để kịp thời đưa giải pháp quản lý tốt Câu 2.1 Đặt vấn đề Nguồn tài trợ doanh nghiệp nguồn vốn dành cho nhu cầu vốn đầu tư nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thường xuyên liên tục Việc lựa chọn sai nguồn tài trợ khiến doanh nghiệp gặp phải rủi ro tài khoản, tăng nguy rủi ro vỡ nợ khiến doanh nghiệp phá sản 2.2 Giải vấn đề 2.2.1 Các nguồn tài trợ công ty T&H Để đưa định tài trợ hợp lý cho công ty T&H cần phải xem xét nguồn tài trợ mà công ty cân nhắc bao gồm: Bao tốn hình thức cấp tín dụng ngân hàng, tổ chức tín dụng cấp cho doanh nghiệp thơng qua việc mua lại khoản phải thu phát sinh từ hoạt động mua, bán hàng hoá Tất quyền nghĩa vụ bên mua bên bán thoả thuận cụ thể hợp đồng Với hình thức bao tốn, doanh nghiệp có nhiều lợi ích như: tốn linh hoạt tăng khả cạnh tranh cho doanh nghiệp, hạn chế rủi ro tín dụng, nắm tình hình tài khách hàng, giảm thiểu chi phí cho hoạt động quản lý công nợ Tuy nhiên, lựa chọn dịch vụ bao toán, doanh nghiệp chịu khoản chi phí cao để đảm bảo cho bên bao tốn, điều làm tăng chi phí sử dụng nguồn tài trợ cho doanh nghiệp từ làm giảm lợi nhuận làm tăng rủi ro vỡ nợ doanh nghiệp Vay ngắn hạn chấp nợ phải thu hình thức cấp tín dụng ngân hàng , tổ chức tín dụng cho doanh nghiệp vay ngắn hạn chấp giấy tờ, chứng từ chứng minh doanh nghiệp có khoản phải thu Đối với hình thức vay ngắn hạn chấp nợ phải thu, doanh nghiệp linh động dễ dàng việc huy động vốn cho nguồn vốn lưu động, chi phí lãi vay thấp so với bao tồn chi phí trả lãi coi khoản chi hợp lý khấu trừ tính thuế cho doanh nghiệp Song bên cạnh đó, việc vay ngắn hạn chấp nợ phải thu làm cho doanh nghiệp tăng rủi ro lãi xuất, thủ tục vay thường khắt khe tương đối phức tạp làm tăng nguy vỡ nợ cho doanh nghiệp 2.2.2 Phân tích mơi trường vĩ mơ Việt Nam quốc gia có tốc độ phát triển nhanh khu vực giới Với su hướng mở cửa hội nhập giao lưu kinh tế làm thu nhập bình quân đầu người Việt Nam từ 2002 đến 2018, GDP đầu người tăng 2,7 lần, đạt 2.700 USD năm 2019, với 45 triệu người thoát nghèo Thu nhập tăng dẫn đến chi tiêu cho tiêu dùng người Việt Nam có su hướng tăng nhanh năm trở lại gần Đây xem hội phát triển cho ngành bán lẻ nói chung cho cơng ty T&H nói riêng Cùng với đó, Việt Nam xem nước có trị ổn định hệ thống phát luật ngày hoàn thiện thắt chặt Vì Việt Nam xem thị trường đầu tư bảo đảm an toàn cho doanh nghiệp phát triển đặc biệt công ty T&H tận dụng lợi để thu hút vốn đầu tư từ nước ngồi Yếu tố cơng nghệ lợi phát triển cho công ty T&H, Việt Nam tiến hành kế hoạch công nghiệp hố đại hố, trọng phát triển cơng nghệ nên việc đầu tư thiết bị áp dụng công nghệ vào hoạt động kinh doanh hưởng nhiều sách ưu tiên đến từ phía phủ Ngồi ra, yếu tố văn hố - xã hội nhân học có ảnh hưởng nhiều đến hoạt động kinh doanh ngành bán lẻ, đặc biệt yếu tố nhân học Việt Nam nước đông dân xếp thứ 15 giới, nước đông dân cấu dân số trẻ hoá tạo lên thị trường tiêu thụ nội địa rộng lớn cho doanh nghiệp ngành bán lẻ, nên cơng ty T&H có lợi cạnh tranh biết cách khai thác Trong bối cảnh đặc biệt năm 2021, dịch Covid-19 xuất với diễn biến phức tạp gây ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế Việt Nam, hoạt động thương mại mua bán bị đình trệ gián đoạn Dẫn đến nhiều doanh nghiệp nước gắp khó khăn hoạt động kinh doanh dẫn đến phá sản hàng loạt cụ thể có đến 8.023 tăng 32,3% so kì năm 2020, số doanh nghiệp chờ làm thủ tục giải thể 19.979 doanh nghiệp, tăng 20,7% so với kỳ năm 2020 Số lượng doanh nghiệp tạm ngừng kinh doanh tháng năm 2021 31.818 doanh nghiệp, tăng 22,3% so với kỳ năm 2020 Trước diễn biến phức tạp dịch bệnh, cơng ty T&H cần có chiến lược kế hoạch kinh doanh hợp lý cẩn trọng vấn đề tìm kiếm lựa chọn nguồn tài trợ để tránh gia tăng nguy vỡ nợ dẫn đến phá sản 2.2.3 Phân tích mơi trường vi mơ Dựa phân tích mơ hình forces Micheal Porter ta thấy:Rủi ro người gia nhập vào ngành thấp tính đặc thù ngành bán lẻ, chuỗi bán lẻ cần phải sở hữu 50% nội địa nên chuỗi bán lẻ nước ngồi khó kinh doanh Việt Nam Và để kinh doanh tốt ngành bán lẻ cần có nhiều cửa hàng bán lẻ phân phối nhiều nơi Do người đến trước có lợi việc lựa chọn địa điểm cửa hàng có vị trí kinh doanh tốt Ngồi biên lợi nhuận ròng ngành bán lẻ thấp cần phải hiểu rõ ngành không dễ dẫn đến tính trạng kinh doanh lỗ Đối với yếu tố khả mặc người bán,nhà cung cấp, doanh nghiệp hoạt động ngành bán lẻ có nhiều lựa chọn hơn, đặc biệt doanh nghiệp có chuỗi cửa hàng bán lẻ lớn có nhiều nhà cung cấp muốn hợp tác cung cấp sản phẩm từ giúp doanh nghiệp mặc giá sản phẩm để có biên lợi nhuận gộp cao hơn, nhiên số loại hàng bán lẻ thiết bị di động, điện máy hay trang sức khả mặc giá với người cung cấp thấp Riêng yếu tố khả mặc người mua ngành bán lẻ lại cao phương châm ngành bán lẻ côi khách hàng thượng đế nên tạo sức ép từ khách hàng lớn Để tồn nhà bán lẻ cần phải chăm sóc khách hàng tốt ưu đãi giá biện phát giữ chân khách hàng hiệu làm tăng số lượng khách hàng tạo doanh thu cho doanh nghiệp bán lẻ Sự cạnh tranh ngành bán lẻ ngày gia tăng có nhiều doanh nghiệp bán lẻ tham gia thị trường Vì thế, nhà bán lẻ khơng cạnh tranh mặt khách hàng mà phải cạnh tranh gay gắt để có đc vị thị trường Cuối rủi ro thay sản phẩm khác lớn Sản phẩm thay cho chuỗi bán lẻ hình thức kênh bán hàng trực tuyến so với hình thức bán lẻ bán hàng trực tuyến tiện lợi hơn, phù hợp với giới trẻ Đây mối đe doạ lớn với công ty bán lẻ Dựa phân tích tài chính, tính hình kinh doanh cơng ty T&H thấy doanh thu cơng ty có tăng song lợi nhuận gộp cơng ty có su hướng giảm chứng tỏ mức độ quản lý hiệu nhân công vật tư công ty gặp vấn đề Như đề cập trên, công tác quản lý tài sản công ty gặp vấn đề lớn khâu thu hồi tiền làm tăng rủi ro khả khoản công ty không thu hồi nợ 2.2.4 Lựa chọn hình thức tài trợ Thơng qua phân tích mơi trường vĩ mơ, mơi trường vi mơ tình hình hoạt động cơng ty ta thấy cơng ty lên chọn hình thức tài trợ dịch vụ bao toán Đối với dịch vụ bao toán giúp công ty T&H giảm thiểu, hạn chế rủi ro tín dụng bảo đảm nguồn vốn hoạt động đặc biệt tình hình dịch bệnh diễn biến phức tạp nhiều doanh nghiệp thu hồi nợ để bổ sung vốn Đồng thời công tác quản lý công nợ công ty chưa đạt hiệu tốt nên việc lựa chọn hình thức bao tốn giúp giảm chi phí tăng hiệu quả lý cơng nợ Việc chọn hình thức bao tốn giúp công ty tránh khỏi việc không thu khoản nợ từ khách hàng làm giảm rủi ro khoản công ty 2.3 Kết luận Việc lựa chọn nguồn tài trợ vấn đề mà doanh nghiệp cần phải cân nhắc, xem xét, phân tích nghiên cứu lựa chọn cẩn thận Để lựa chọn nguồn tài trợ phù hợp doanh nghiệp cần quan tâm đến yếu tố vĩ mô, vi mô, phân tích mơi trường ngành tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Dựa nghiên cứu phân tích để đưa đến định nguồn tài trợ đắn giúp doanh nghiệp bảo đảm nguồn vốn kinh doanh phát triển tương lai Câu 3.1 Đặt vấn đề Dự báo tài ước tính kết tài tương lai cơng ty Trong việc dự báo nhu cầu vốn huy động thêm (AFN) mà doanh nghiệp cần quan tâm Thông qua dự báo AFN doanh nghiệp dự đoán cần thêm vốn cho năm kinh doanh Từ đưa định, kế hoạch cho nguồn vốn năm cách hợp lý Nếu không dự báo AFN doanh nghiệp rơi vào bị động công tác chuẩn bị vốn cho năm kinh doanh 3.2 Giải vấn đề DDVT: triệu VND Chỉ tiêu Dự kiến 2020 Mức tăng/giảm năm 2021 2021 so với năm 2020 2726769 2781304,38 54535,38 435678 444391,56 Nợ ngắn hạn trả lãi 168273 171638,46 3365,46 Lợi nhuận sau thuế 61570 62801,4 1231,4 AFN 58295 -19772,46 -78067,46 Doanh thu Tài sản ngắn hạn liên quan đến doanh thu (tiền, khoản phải thu, 8713,56 hàng tồn kho) Dựa kết tính tốn bảng thấy AFN dự kiến năm 2021 bị âm (-20167,91) Điều cho thấy công ty T&H dư thừa vốn, để đưa AFN dự kiến năm 2021 ta cần phải xem xét yếu tố sau điều kiện giản sử yếu tố khác không thay đổi: 10 1) Tài sản ngắn hạn liên quan đến doanh thu (tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho): điều kiện yếu tố khác không đổi để đưa AFN dự kiến năm 2021 tài sản ngắn hạn liên quan đến doanh thu cần phải tăng lên Như ta tăng khoản phải thu khách hàng, tăng hàng tồn kho tăng khoản tiền Tuy nghiên dựa tình hình hoạt động cơng ty tình hình kinh tế giai đoạn dịch bệnh diễn biến phức tạp, việc tăng khoản phải thu cách cho khách hàng mua chịu hàng hoá nhiều làm gia tăng rủi ro khoản cơng ty tăng rủi ro nợ khó địi Cơng ty phải tốn thêm chi phi để thu hồi khoản nợ khách hàng Tăng hàng tồn kho giúp tăng tài sản ngắn hạn liên quan đến doanh thu, song, dựa tính tốn hàng tồn kho cơng ty cho thấy cơng ty có nhiều hàng tồn kho so với nhu cầu nên tiếp tục tăng hàng tồn kho cơng ty phải chịu thêm chi phí lưu kho tổn thất lợi nhuận Do vậy, để tăng tài sản ngắn hạn liên quan đến doanh thu, công ty nên tăng khoản tiền, khoản tương đương tiền cách đầu tư chứng khoán, đầu tư bất động sản, đem nguồn vốn dư thừa tái đầu tư đầu tư dự án có khả sinh lời tốt bảo đảm rủi ro.Việc đầu tư giúp cơng ty tận dụng nguồn vốn dư thừa để gia tăng tài sản cho công ty 2) Nợ ngăn hạn không trả lãi: điều kiện yếu tố khác không đổi để đưa AFN dự kiến năm 2021 nợ ngắn hạn khơng trả lãi phải giảm xuống Muốn giảm khoản nợ ngắn hạn công ty trả bớt nợ ngắn hạn, trả nợ tích luỹ hay tốn khoản phải trả người bán khoản nợ ngắn hạn khác Do công ty có thời gian trả người bán nhanh nhiều so với trung bình ngành nên cơng ty tiếp tục trả người bán cơng ty khơng tận dụng nguồn vốn chiến dụng từ việc mua thiếu nhà cung cấp công ty hội đầu tư sinh lời từ khoản tốn nhanh cho người bán Vì vậy, để giảm nợ ngắn hạn khơng tính lãi cơng ty nên trả bớt khoản nợ ngắn hạn, nợ tích luỹ hay khoản nợ ngắn hạn khác cần toán Việc trả khoản nợ vừa giúp nợ ngắn hạn công ty giảm xuống vừa làm giảm rủi ro khoản nguy nợ xấu cho công ty Việc giảm nợ ngắn hạn giúp cơng ty giảm chi phí 11 sử dụng nợ ngắn hạn từ làm tăng lợi nhuận cho cơng ty bảo đảm an tồn tài cho cơng ty 3) Lợi nhuận giữ lại: điều kiện yếu tố khác không đổi để đưa AFN dự kiến năm 2021 lợi nhuận giữ lại công ty cần giảm xuống Cơng ty thay để lại lợi nhuận giữ lại nhiều đem phần lợi nhuận giữ lại đem tái đầu tư giúp gia tăng tài sản cho công ty cách mua lại cổ phần cơng ty, đem khoản lợi nhuận giữ lại đầu tư phát triển sợ hạ tầng cho công ty, đầu tư trang thiết bị công nghệ loại tài sản dài hạn, làm tăng hiệu hoạt động công ty làm gia tăng thêm tổng tài sản công ty Bên cạch đem khoản lợi nhuận giữ lại bổ sung quỹ lương thưởng, quỹ tín dụng, Để cơng ty có khoản trự, phịng ngừa bổ sung tài cho cơng ty tình hình kinh tế nước gặp khó khăn, việc có khoản phòng ngừa rủi ro cần thiết cơng ty 3.3 Kết luận Việc dự báo tài cần thiết quan trọng tất doanh nghiệp Đặc biệt tình hình kinh tế khó khăn COVID-19 việc dự báo tài giúp doanh nghiệp dự báo khoản thu chi doanh nghiệp cần cho năm kinh doanh để từ xây dựng kế hoạch chiến lược kinh doanh hợp lý Đặc biệt việc dự báo nhu cầu vốn tăng thêm (AFN) giúp doanh nghiệp chủ động cơng tác huy động vốn có kế hoạch điều chỉnh nguồn vốn phù hợp với tính hình hoạt động doanh nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Huy, Lâm Đức "Mối quan hệ quản trị vốn luân chuyển khả sinh lời giai đoạn kinh tế khác công ty Việt Nam." (2019) Cooley, Thomas F Gary D Hansen "7 Tiền Chu kỳ Kinh doanh." Biên giới nghiên cứu chu kỳ kinh doanh Nhà xuất Đại học Princeton, 2021 175-216 Lê Mạnh Hưng cộng sự.” Tài doanh nghiệp”, NXB Tài chính, 2015 12 ... tiếp đến hoạt động kinh doanh ngày doanh nghiệp Vì vậy, trình quản trị tài sản ngắn hạn không hiệu ảnh hưởng trực tiếp kết kinh doanh doanh nghiệp dẫn đến tình trạng kinh doanh thua lỗ 1.2 Giải... tác quản lý tài sản ngắn hạn ln đóng vai trịn vơ quan trọng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Muốn đạt hiệu tốt doanh nghiệp cần phải làm tốt từ công tác quản lý hàng tồn kho đến công tác quản. .. phù hợp với doanh nghiệp, phù hợp với tình hình kinh tế chung Để đánh giá hiệu công tác quản lý tài sản ngắn hạn, doanh nghiệp đánh giá dựa chu kì tiền hay chu kình kinh doanh doanh nghiệp để kịp