54 THẨM ĐỊNH dự án đầu tư VAY vốn tại NGÂN HÀNG

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH SINH VIÊN: ĐÀO BẢO TRÂM LỚP: CQ54/62.02 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG CHI NHÁNH CẦU GIẤY Chuyên ngành Mã số : Kinh tế đầu tư tài : 62 GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TH.S HOÀNG HẢI NINH HÀ NỘI - 2020 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC BẢNG SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Lêi nói đầu Hin nay, cỏc doanh nghip mun tn ti phát triển cần phải tìm ý tưởng dự án đầu tư Một dự án đầu tư có tính khả thi hay không cần phải xem xét đánh giá cách xác đầy đủ dự án Để từ doanh nghiệp định có nên đầu tư hay khơng Tuy nhiên, dự án đầu tư thường địi hỏi phải có lượng vốn lớn mà khơng phải doanh nghiệp có khả tài để thực dự án đầu tư mà họ đưa Lúc doanh nghiệp cần phải tìm nguồn tài trợ cho dự án cách vay vốn Mặt khác, NHTM trung gian tài lớn Chính doanh nghiệp (các nhà đầu tư) tìm đến NHTM để vay vốn tài trợ cho dự án đầu tư Để cho vay theo dự án đầu tư (vốn lớn, thời gian dài) NHTM cần phải xem xét, đánh giá dự án tình hình tài doanh nghiệp có dự án đầu tư để chắn NHTM thu hồi lại khoản cho vay Việc thẩm định dự án đầu tư việc làm cần thiết doanh nghiệp, đặc biệt NHTM Với suy nghĩ trên, đồng thời q trình thực tập em nhận thấy cơng tác thẩm định dự án đầu tư có vai trị sức quan trọng doanh nghiệp NHTM nên em chọn đề tài "Thẩm định dự án đầu tư vay vốn ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Chi nhánh Cầu Giấy” Ngoài phần mở đầu kết luận chuyên đề chia làm ba chương: Chương 1: Lý luận chung dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Chi nhánh Cầu Giấy Chương 3: Một số giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Chi nhánh Cầu Giấy SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1 Lý luận chung dự án đầu tư 1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư a Đầu tư Thuật ngữ đầu tư hiểu đồng nghĩa với bỏ ra, hy sinh để tác động đến kết tương lai Xuất phát nguồn gốc đầu tư, Paul Samuelson rằng: "Đầu tư hy sinh tiêu dùng để tăng tiêu dùng cho tương lai" Các nhà kinh tế vĩ mô lại cho rằng: "Đầu tư đưa thêm phần sản phẩm cuối vào kho tài sản vật chất sinh thu nhập quốc gia hay thay tài sản vật chất hao mòn" Và David Begg cho rằng: "Đầu tư việc hãng mua sắm tư liệu sản xuất mới" Theo định nghĩa chung nhất, đầu tư việc sử dụng nguồn lực thời gian dài nhằm mục đích thu lợi nhuận lợi ích kinh tế xã hội Dưới góc độ hoạt động đầu tư phải sử dụng nguồn lực ban đầu Các nguồn lực sử dụng theo mục đích chủ đầu tư để tạo mới, mở rộng nâng cao chất lượng có tài sản tài (tiền vốn…), tài sản vật chất (như nhà máy, đường xá…), tài sản trí tuệ (như trình độ văn hố, chun mơn…) nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Mục đích công đầu tư thu kết định lớn so với nguồn lực bỏ Hoạt động đầu tư tiến hành lĩnh vực hoạt động kinh tế quốc dân, khơng bó hẹp đầu tư tài sản vật chất sức lao động mà tham gia đầu tư tài đầu tư thương mại, với nhiều hình thức đa dạng phong phú b Dự án đầu tư Theo quan điểm chung nhất, dự án đầu tư hiểu tài liệu tổng hợp , SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài phản ánh kết nghiên cứu cụ thể toàn vấn đề thị trường, kinh tế, kỹ thuật, tài chính,… có liên quan, ảnh hưởng đến vận hành tính sinh lời cơng đầu tư Ở Việt Nam, theo nghị định số 177/CP điều lệ quản lý dự án đầu tư xây dựng, dự án đầu tư định nghĩa sau: “ Dự án đầu tư tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tượng định nhằm đạt tăng trưởng số lượng, cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian định.” 1.1.2 Đặc điểm dự án đầu tư Mặc dù dự án thuộc lĩnh vực khác có đặc điểm riêng lĩnh vực nói chung dự án có đặc điểm chung sau: - Dự án có tính thống nhất: Dự án thực thể độc lập môi trường xác định với giới hạn định quyền hạn trách nhiệm - Dự án có tính xác định: Dự án xác định rõ ràng mục tiêu cần phải đạt được, thời hạn bắt đầu thời hạn kết thúc nguồn lực cần có với số lượng, cấu, chất lượng thời điểm giao nhận - Dự án có tính logic: Tính logic dự án thể mốc quan hệ biện chứng phận cấu thành dự án Một dự án thường có phận sau: + Mục tiêu dự án: Một dự án thường có cấp mục tiêu mục tiêu phát triển mục tiêu trực tiếp • Mục tiêu phát triển mục tiêu mà dự án góp phần thực Mục tiêu phát triển xác định kế hoạch, chương trình phát triển kinh tế xã hội đất nước vùng • Mục tiêu trực tiếp mục tiêu cụ thể mà dự án phải đạt khuôn khổ nguồn lực định khoảng thời gian định + Kết dự án: đầu cụ thể dự án tạo từ hoạt động dự án Kết điều kiện cần thiết để đạt mục tiêu trực tiếp SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài dự án + Các hoạt động dự án: Là công việc dự án tiến hành nhằm chuyển hoá nguồn lực thành kết dự án Mỗi hoạt động dự án đem lại kết tương ứng + Nguồn lực dự án: Là đầu vào mặt vật chất, tài chính, sức lao động cần thiết để tiến hành hoạt động dự án Nguồn lực tiền đề để tạo nên hoạt động dự án Bốn phận dự án có quan hệ logic chặt chẽ với nhau: Nguồn lực dự án sử dụng tạo nên hoạt động dự án Các hoạt động tạo nên kết (đầu ra) Các kết điều kiện cần thiết để đạt mục tiêu trực tiếp dự án Đạt mục tiêu trực tiếp tiền đề góp phần đạt mục tiêu phát triển 1.1.3 Vai trò dự án đầu tư - Đối với chủ đầu tư Dự án đầu tư quan trọng để nhà đầu tư định có nên đầu tư hay không Là sở để chủ đầu tư thuyết phục tổ chức tài tài trợ vốn Là sở để chủ đầu tư thuyết phục tổ chức tài tài trợ vốn Là cho nhà đầu tư xây dựng kế hoạch đầu tư, theo dõi đôn đốc kiểm tra trình thực dự án Dự án đầu tư cơng cụ để tìm kiếm đối tác liên doanh, soạn thảo hợp đồng liên doanh, giải tranh chấp đối tác trình thực dự án - Đối với Nhà nước Dự án đầu tư tài liệu để cấp có thẩm quyền xem xét, giải có tranh chấp bên tham gia đầu tư trình thực dự án - Đối với nhà tài trợ Dự án đầu tư để quan xem xét tính khả thi dự SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài án để định có nên tài trợ vốn hay không, tài trợ đến mức độ cho dự án để đảm bảo rủi ro cho nhà tài trợ 1.1.4 Phân loại dự án đầu tư Có nhiều cách phân loại dự án đầu tư: phân loại theo mục tiêu dự án, phân loại theo phạm vi, phân loại theo lĩnh vực hoạt động, phân loại theo nguồn vốn, phân loại theo tính chất quy mô dự án… 1.1.4.1 Phân theo lĩnh vực hoạt động - Nhóm dự án đầu tư xây dựng sở hạ tầng - Nhóm dự án đầu tư xây dựng - Nhóm dự án đầu tư dịch vụ kinh doanh - Nhóm dự án đầu tư trực tiếp nước - Nhóm dự án đầu tư hỗ trợ tài - Nhóm dự án đầu tư hỗ trợ kỹ thuật - Các nhóm khác 1.1.4.2 Phân loại theo nguồn vốn phương diện quản lý - Các dự án sử dụng vốn ngân sách Nhà nước: + Các dự án kết cấu hạ tầng kinh tế – xã hội, quốc phịng, an ninh khơng có khả thu hồi quản lý sử dụng theo phân cấp chi ngân sách Nhà nước cho đầu tư phát triển + Chi cho công tác điều tra, khảo sát, lập dự án quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế - xã hội vùng, lãnh thổ, quy hoạch xây dựng đô thị nông thôn Thủ tướng Chính phủ cho phép + Cho vay Chính phủ để đầu tư phát triển + Hỗ trợ dự án doanh nghiệp đầu tư vào lĩnh vực cần có tham gia Nhà nước theo quy định pháp luật + Vốn khấu hao khoản thu Nhà nước để lại cho doanh nghiệp Nhà nước để đầu tư - Các dự án đầu tư thuộc nguồn vốn khác: Các dự án cá nhân, tổ chức kinh tế xã hội đầu tư nhiều hình thức huy động vốn khác cấp có thẩm quyền cho phép 1.1.4.3 Phân loại theo tính chất quy mơ dự án SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 10 Học viện Tài - Dự án quan trọng quốc gia với mức đầu tư theo Nghị Quốc hội - Dự án nhóm A + Các dự án thuộc phạm vi bảo vệ an ninh quốc phịng, có tính chất bảo mật quốc gia, có ý nghĩa trị – xã hội quan trọng, thành lập xây dựng hạ tầng khu công nghiệp không phụ thuộc quy mô vốn đầu tư + Các dự án sản xuất chất độc hại, chất nổ khai thác chế biến khoáng sản quý hiếm; vàng, bạc, đá qúy, đất không phụ thuộc vào quy mô vốn đầu tư + Với mức vốn 600 tỷ đồng dự án: Công nghiệp điện, khai thác dầu khí, chế biến dầu khí, hóa chất, phân bón, chế tạo máy, xi măng, luyện kim, khai thác, chế biến khống sản, dự án giao thơng: Xây dựng cầu, cảng sông, cảng biển, sân bay, đường sắt, quốc lộ… + Với mức vốn 400 tỷ đồng dự án: thủy lợi, giao thông (không thuộc diện kể trên), cấp nước cơng trình hạ tầng, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hóa dược, thiết bị y tế, cơng trình khí thác, sản xuất vật liệu, bưu viễn thơng, BOT nước, xây dựng khu nhà ở, đường giao thông nội thị thuộc khu thị có quy hoạch chi tiết duyệt + Các dự án hạ tầng kỹ thuật mới; dự án công nghiệp nhẹ, sành, sứ, thủy tinh, in; vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, mua sắm thiết bị xây dựng, sản xuất nông lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, chế biến nông, lâm sản với mức vốn 300 tỷ đồng + Các dự án: y tế, văn hóa, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng, kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học dự án khác, với mức vốn 200 tỷ đồng - Các dự án nhóm B + Các dự án đầu tư xây dựng cơng trình: cơng nghiệp điện, khai thác SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 2.4 76 Học viện Tài Đánh giá cơng tác thẩm định dự án Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Chi nhánh Cầu Giấy 2.4.1 Những kết đạt - Qua 14 năm công tác, Vpbank chi nhánh Cầu Giấy không ngừng đổi ngày lớn mạnh mặt công tác, đồng thời khẳng định vị lĩnh vực tài - tiền tệ ngân hàng Góp phần vào phát triển chung Vpbank Việt Nam, công tác thẩm định dự án ngày quan tâm khơng ngừng hồn thiện, với mục đích nhằm cung cấp dịch vụ tốt cho khách hàng Vpbank CN Cầu Giấy, với mục tiêu tăng trưởng tín dụng an tồn bảo đảm chất lượng tín dụng, tiến hành nghiên cứu, thẩm định dự án đầu tư khách hàng, góp phần quan trọng tăng trưởng tín dụng mang lại hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng, đồng thời giảm thiểu rủi ro tín dụng cho Ngân hàng Việc trang bị thiết bị máy móc đại, phương tiện làm việc thuận tiện cho cán thẩm định Ngân hàng quan tâm cách đầy đủ thường xun Những cơng việc tính tốn, soạn thảo, lưu trữ ngày thực xác, nhanh chóng khoa học hơn, phương tiện thông tin liên lạc đại, điện thoại, máy fax, mạng nội bộ, mạng Internet… trang bị hồn thiện giúp cán thẩm định thu thập thơng tin, khai thác nguồn thơng tin có hiệu xác hơn, góp phần vào việc nâng cao chất lượng thẩm định dự án Bên cạnh đó, Vpbank CN Cầu Giấy quan tâm trọng đến công tác đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ cho cán làm công tác thẩm định, giúp cho cán thẩm định có trình độ chun môn ngày cao, đạo đức nghề nghiệp ngày vững vàng, có phẩm chất cần thiết cán ngân hàng đáp ứng u cầu cơng việc địi hỏi SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 77 Học viện Tài 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân 2.4.2.1 Hạn chế - Với số lượng nhân viên lớn, khó nói tất nhân viên có lực chun mơn tốt Có cán chưa hiểu sâu sắc sản phẩm tín dụng quy trình thẩm định nói chung thẩm định dự án nói riêng cịn nhiều thiết sót, dẫn đến nợ xấu - Công tác thẩm định dự án đầu tư Vpbank CN Cầu Giấy có số phương diện thẩm định cịn chưa hồn thiện, ví dụ việc thẩm định phương diện kỹ thuật thẩm định lợi ích kinh tế- xã hội dự án cịn chưa đa dạng cụ thể hóa - Đa số thơng tin có dựa báo cáo tài chính, dịng tiền dự án doanh nghiệp vay vốn cung cấp, có trường hợp doanh nghiệp cố tình làm sai để đủ điều kiện vay vốn, thông tin thông qua phương pháp đối chiếu so sánh, thẩm định gặp mặt trực tiếp đơi cịn thiếu tính liên tục, kiểm tra sát sao, nguồn thông tin Internet, CIC không giống nhau, sai lệch,… - Trong thẩm định tài dự án, số tiêu NPV, IRR,… dùng để đánh giá, xếp hạng dự án, đề cập đến dừng lại giai đoạn tính tốn mà chưa sâu vào phân tích mối quan hệ chúng, chưa so sánh với tiêu khác - Nội dung thẩm định chia thành nhiều nội dung nhỏ Tuy nhiên, tính chất, quy mơ dự án có số nội dung bị bỏ qua Đây bỏ qua hợp lý , nhiên sai lầm cơng tác thẩm định ngân hàng - Hạn chế trình độ, lực cán thẩm định việc thẩm định dự án chun mơn, mang tính chun sâu Một số dự án công nghệ, kỹ thuật, mang tính chất khác nghệ thuật, thẩm mỹ, giải trí,… Cán với kinh nghiệm chun mơn nghiệp vụ tín dụng cao, kiến thức SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 78 Học viện Tài quy trình, nội dung ngân hàng, kinh tế,… cao Tuy nhiên hiểu biết họ có hạn, với dự án mang nặng tính đặc thù riêng, khó để cán thẩm định tiến hành thẩm định, hay đưa kết xác - Hơn nữa, giá trị thời gian tiền không đề cập đến nhiều dự án, trọng nhiều đến việc tính tốn thời gian thu hồi vốn xác định nguồn trả nợ dự án mà chưa quan tâm đến vòng đời dự án Chính vậy, Vpbank CN Cầu Giấy gặp nhiều khó khăn thị trường có biến động tài lạm phát, đồng tiền giá,… Điều tác động không nhỏ đến khả hoạt động tốt, có hiệu Ngân hàng 2.4.2.2 Nguyên nhân a Nguyên nhân khách quan - Tình trạng lập dự án thiếu tính xác, thiếu khoa học chủ đầu tư làm cho công tác thẩm định gặp khơng khó khăn để đánh giá cách xác dự án Một số chủ đầu tư lập dự án thường tập trung vào số nội dung mang tính nghiên cứu chủ đạo, thiếu hợp lý cần thiết chiếu lệ Điều phần thiếu hụt thông tin hạn chế công nghệ, phần trình độ cịn hạn chế cán quản lý Doanh nghiệp - Tình hình thị trường giá nói chung, thị trường giá tiền tệ nói riêng có ổn định tương đối cịn khơng khó khăn, nhiều bất ổn gây ảnh hưởng xấu đến công tác thẩm định dự án đầu tư quy trình thẩm định chưa thực quan tâm đến giá trị đồng tiền qua thời kỳ Thêm vào đó, hình thức thị trường tài chưa phát triển đầy đủ nước ta, tâm lý thói quen đầu tư chưa hình thành rõ nét, chưa có quan tâm mức tới yếu tố tác động tới quy mơ dịng tiền Doanh nghiệp - Mơi trường Pháp lý hoạt động tín dụng ngân hàng nhiều bất cập Một số chế sách, Quyết định - Nghị định, văn chế độ luật ngân hàng nhiều kẽ hở dễ bị khai thác trình thực SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 79 Học viện Tài mối quan hệ tín dụng Doanh nghiệp với Ngân hàng Hơn nữa, việc có thay đổi thường xuyên chế độ sách làm cho ngân hàng khó đưa nhận xét xác tương lai, gây ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu công tác thẩm định dự án đầu tư Công tác thẩm định NHTM chưa có mơi trường pháp lý vững để phát triển hoàn thiện, thời gian tới mong điều khắc phục nhanh chóng để nâng cao lực tài NHTM b Nguyên nhân chủ quan -Nguồn thông tin yếu tố, sở quan trọng để phân tích dự án, nhiên giới hạn nguồn thông tin, thông tin sử dụng thẩm định dự án cịn thiếu tính xác, thiếu độ tin cậy gây nhiểu rủi ro, tổn thất cho ngân hàng - Việc thẩm định tài dự án Ngân hàng chưa đa dạng cụ thể Điều thể việc Ngân hàng tiến hành thẩm định dự án coi trọng đến việc thẩm định tài sản cầm cố, chấp, thời gian trả nợ vay Doanh nghiệp hay đơn vị bảo lãnh mà không thẩm định kỹ nội dung tài chính, phương diện kỹ thuật hiệu tài dự án - Các cán thẩm định chưa khai thác hết công dụng hệ thống máy tính cơng việc mình, chưa ứng dụng thành thạo phần mềm chuyên dụng công tác thẩm định Đặc biệt công tác thẩm định dự án thiếu phối hợp, trao đổi thông tin ngân hàng, ngân hàng doanh nghiệp - Việc xem xét đánh giá nội dung quy trình thẩm định cịn sơ sài, đơi lúc cịn mang nặng tính hình thức có nhiều điểm chưa hợp lý, nhiều công tác thẩm định chịu ảnh hưởng mối quan hệ chủ quan Ngân hàng khách hàng - Thẩm định doanh thu dự án, thông thường cán thẩm định phân tích sản phẩm có chấp nhận thị trường hay không, cho công SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 80 Học viện Tài suất tăng dần theo cảm tính thụ động theo kế hoạch Doanh nghiệp Cán thẩm định đơn đặt giả thiết giá bán sản phẩm chủ yếu dựa vào phương pháp đơn đặt hàng, chưa thực tiến hành phân tích dựa vào yếu tố cung cầu thị trường Việc xác định chi phí nhiều khoản mục chi phí đơi bị Ngân hàng bỏ qua chấp nhận định mức chi phí Doanh nghiệp đưa Điều gây ảnh hưởng tới độ chuẩn mực dự án, đồng thời tạo thêm nhiều khó khăn cho khách hàng Ngân hàng trường hợp bất lợi thị trường SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 81 Học viện Tài CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG CHI NHÁNH CẦU GIẤY 3.1 Định hướng, mục tiêu phát triển ngân hàng Vpbank tương lai 3.1.1 Định hướng ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng chi nhánh Cầu Giấy Ngân hàng Vpbank CN Cầu Giấy tiếp tục đẩy mạnh công tác cho vay đầu tư trung - dài hạn, đồng thời mở rộng cho vay ngắn hạn tổ chức kinh tế có nhu cầu vốn Nắm tình hình sản xuất kinh doanh, nhu cầu thị trường, Ngân hàng chuẩn bị đầy đủ vốn sẵn sàng phục vụ cho vay dự án đầu tư, ưu tiên tập trung vốn cho dự án trọng điểm ngành, địa phương kinh tế nhằm tạo việc làm, tăng thu ngân sách phục vụ cơng nghiệp hố - đại hoá đất nước Với mục tiêu tổng quát phát triển toàn hệ thống Vpbank Việt Nam thời gian tới “Cơ cấu lại gắn liền với phát triển tồn diện vững chắc”, Vpbank CN Cầu Giấy ln phấn đấu giữ vững nhịp độ tăng trưởng cao, hiệu an tồn hệ thống khơng ngừng nâng cao sức cạnh tranh sản phẩm toàn hệ thống theo địi hỏi thị trường lộ trình hội nhập quốc tế Bên cạnh đó, chất lượng, hiệu an toàn toàn hoạt động, đặc biệt hoạt động tín dụng đạt công tác thẩm định tiến hành cách nghiêm túc hợp lý Vì vậy, cơng tác thẩm định dự án đầu tư phải đặt đạo chặt chẽ, tạo thành tổng thể giải pháp mang tính chiến lược định hướng phát triển tồn hệ thống Để củng cố phát triển cơng tác thời gian tới, Vpbank CN Cầu Giấy đưa số nội dung phương hướng, nhiệm vụ cụ thể SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 82 Học viện Tài sau: - Xác định phương hướng, nhiệm vụ trước tiên phải xuất phát từ việc xác định vị trí, vai trị nội dung cơng tác thẩm định dự án đầu tư Thực tốt công tác yếu tố yếu tố định, góp phần bảo vệ nâng cao vị thế, uy tín sức mạnh Vpbank - Củng cố, hoàn thiện máy tổ chức thẩm định dự án: Các phịng chức cơng tác thẩm định ngân hàng phát triển mạnh số lượng chất lượng, đảm đương tốt nhiệm vụ, thực tốt chức đạo, điều hành, kiểm tra, hướng dẫn công tác thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Đầu tư trang thiết bị, cơng nghệ thích ứng phù hợp với xu hướng hội nhập khu vực quốc tế thời gian tới - Ngoài dự án đầu tư, Vpbank CN Cầu Giấy chủ động tìm kiếm dự án vay, từ kế hoạch ý tưởng đầu tư doanh nghiệp, tư vấn cho doanh nghiệp xét thấy dự án khả thi - Đẩy mạnh việc phân tích tổng hợp thước đo, tiêu khoa học kỹ thuật, giá thành sản phẩm, tỷ suất hoàn vốn với số ngành hay loại hình đầu tư - Cơng tác thẩm định dự án đầu tư phải phù hợp với tính đa dạng đầu tư, thực chức cung ứng vốn cho kinh tế nhiều hình thức khác * Đặc điểm cho vay dự án đầu tư rủi ro cao thời gian vay vốn thường dài hạn Để hạn chế rủi ro cần tiến hành: - Cho vay dự án đầy đủ hồ sơ pháp lý theo quy định, phải có khả thu hồi vốn thể rõ hiệu đầu tư - Kiểm tra, tính tốn cẩn thận tính hiệu dự án sở nắm thông tin doanh nghiệp đồng thời rủi ro tiềm ẩn để có biện pháp phịng ngừa - Tăng cường giám sát, kiểm tra q trình sử dụng vốn vay hay nói cách khác, cán tín dụng cần phải thẩm định dự án giai đoạn từ xem xét tiếp nhận hồ sơ đến vận hành kết thúc dự án đầu tư SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 83 Học viện Tài 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng chi nhánh Cầu Giấy 3.2.1 Nâng cao trình độ nguồn nhân lực Đối với hoạt động ngân hàng nói chung hoạt động thẩm định dự án đầu tư nói riêng, người ln nhân tố trung tâm, có vai trò định Con người đội ngũ cán thẩm định dự án, chủ thể hoạt động, từ việc hoạch định sách đến việc thẩm định dự án, xét duyệt cho vay Do vậy, để nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư cần xây dựng đội ngũ cán tín dụng có đủ số lượng, chất lượng để đáp ứng địi hỏi ngày khó khăn cơng việc Mỗi cán tín dụng cần đạt tiêu chuẩn định trình độ chuyên môn, kinh nghiệm, lực làm việc phẩm chất đạo đức - Thực nghiêm túc, chặt chẽ từ khâu tuyển chọn nhân viên Tuyển dụng nhân viên vào làm cơng tác tín dụng (thẩm định) phải người tốt nghiệp đại học hệ quy theo chun ngành phù hợp Ngồi cịn phải có tố chất khác như: nhanh nhẹn, nắm bắt tâm lý tốt, có óc phân tích Cơng tác tổ chức thi tuyển phải công khai, chặt chẽ, đảm bảo công để lựa chọn người giỏi Việc kiểm tra, sát hạch trình độ chun mơn, nghiệp vụ người dự tuyển phải cán thẩm định có kinh nghiệm, thâm niên cơng tác trực tiếp tiến hành Những người vượt qua kỳ thi tuyển phải qua thời gian thử việc thích hợp để đánh giá khả ứng dụng kiến thức công việc thực tế Hết sức tránh việc thuyên chuyển cán bộ: kế tốn, kiểm ngân,… sang làm cơng tác thẩm định - Thường xuyên tổ chức khoá đào tạo ngắn hạn, nâng cao nghiệp vụ cho cán thẩm định Cán thẩm định cần cập nhật chủ trương, sách Đảng Nhà nước, chiến lược phát triển kinh tế xã hội đất nước, địa phương, chiến lược phát triển ngành, quy định Nhà SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 84 Học viện Tài nước quản lý đầu tư xây dựng kiến thức pháp luật lĩnh vực liên quan Vpbank cần thiết phải tăng cường đào tạo ngắn hạn dài hạn ngồi hành cho nhân viên nghiệp vụ tín dụng Việc thực giúp đỡ chuyên gia đầu ngành ngồi nước Cuối khóa học cần tổ chức kiểm tra, đánh giá kết đạt để rút kinh nghiệm cho lần tổ chức sau đạt kết tốt - Vpbank cần coi trọng, khuyến khích khả tự đào tạo cán thẩm định, hỗ trợ trình tự đào tạo cách cung cấp tài liệu, sách báo lĩnh vực có liên quan - Phải khơng ngừng nâng cao phẩm chất đạo đức cán thẩm định, phẩm chất đạo đức có ảnh hưởng lớn đến chất lượng thẩm định dự án đầu tư Vpbank cần quy định mức khen thưởng xứng đáng với dự án phức tạp thẩm định tốt, hoạt động hiệu quả, đồng thời phải có mức phạt thích đáng trường hợp vi phạm nguyên tắc tín dụng 3.2.2 Đổi mới, nâng cao chất lượng thu thập xử lý thông tin Thông tin quan trọng để thẩm định dự án, nâng cao chất lượng thu thập quản lý thông tin việc làm cấp bách phải tiến hành VPBank Nguồn thông tin xác phong phú kết thẩm định có độ xác cao Do đó, VPBank mặt phải gia tăng nguồn cung cấp thông tin, mặt khác phải thu thập xử lý thông tin cách hiệu Thơng tin thường cung cấp từ KH vay vốn nên đơi độ xác khơng cao Vì vậy, thơng tin phải thông suốt đầy đủ ngân hàng để đảm bảo nguồn thông tin đầy đủ Đặc biệt nữa, cán thẩm định phải trực tiếp gặp gỡ khách hàng, tham chiếu hàng xóm, bạn bè, đối tác xung quanh thơng tin KH, DN Việc thu thập thông tin nhiều gặp nhiều tương đối khó khăn, tín dụng tiếp tục đẩy mạnh SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 85 Học viện Tài xử lý, lưu trữ thông tin cách khoa học Và có nguồn thơng tin, việc sử lý, sử dụng quan trọng, để thơng tin khơng bị lãng phí, khai thác triệt để 3.2.3 Cần coi trọng việc tính tiêu hiệu dự án Có nhiều tiêu để thẩm định tài dự án, nhiên ngân hàng nên áp dụng tiêu: NPV, IRR, PP, DSCR coi tiêu bản, bắt buộc thẩm định phương diện tài dự án đầu tư tiêu tiêu tổng hợp bản, phản ánh hiệu quả, tính chất doanh nghiệp, chúng xây dựng, tính tốn dựa số liệu từ bảng dự trù cân đối thu chi dự án hàng năm Tuy nhiên, kết hợp hai tiêu để định dự án nhiều cho biết tỷ lệ sinh lời dự án mà không quan tâm đến quy mô nguồn vốn lợi nhuận tuyệt đối dự án Nhiều dự án có IRR cao lợi nhuận tuyệt đối lại thấp, lúc IRR không phản ánh trực tiếp gia tăng Hơn nữa, NPV giả định luồng tiền dự án chiết khấu theo chi phí vốn dự án, IRR lại chiết khấu luồng tiền theo IRR dự án điều không hợp lý Tuy IRR đơn giản thông qua việc so sánh tỷ lệ phần trăm, có sức hấp dẫn, dễ hiểu ta phải thừa nhận phương pháp IRR khơng hồn thiện phương pháp NPV, khơng đề cập đến độ lớn dự án không giả định tỷ lệ tái đầu tư Lựa chọn nhiều dự án đầu tư loại trừ theo phải dựa phương pháp NPV Để đảm bảo độ tin cậy cho tiêu tính tốn, điều quan trọng phải xác định thời điểm phát sinh dòng tiền quy mơ Dịng tiền dự án khơng thiết phí, có khoản mục kế tốn đưa vào chi phí thẩm định dự án khơng coi dịng tiền khơng liên quan đến hoạt động thu chi tiền thực (chẳng hạn khoản mục khấu hao) Dòng tiền độc lập cách tương doanh thu từ dự án, doanh thu tăng, giảm dịng tiền mặt khơng thay đổi SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 86 Học viện Tài (trường hợp biến động khoản phải thu, hàng gửi bán) Do đó, xác định dòng tiền phát sinh cần lưu ý điểm sau: - Các dòng tiền phát sinh thời điểm giả định phát sinh cuối kỳ - Xử lý khoản thu hồi: Vốn đầu tư vào TSCĐ thu hồi dẫn qua khấu hao TSCĐ Nếu TSCĐ trích hết khấu hao bán khoản tiền tính dịng vào thời điểm phát sinh chịu thuế TNDN theo quy định Trường hợp TSCĐ chưa trích hết khấu hao, phải lý thu nhập từ hoạt động lý dòng vào dự án, phải chịu thuế TNDN Giá trị lại TSCĐ theo sổ sách kế tốn đưa vào cho phí kỳ, làm giảm thuế TNDN Bản thân giá trị cịn lại khơng coi dịng khoản chi tiền thật Vốn đầu tư vào TSLĐ thu hồi dự án kết thúc, tính dịng vào kỳ cuối chịu thuế TNDN - Đối với dự án đầu tư thay thế, dòng tiền có số điểm khác biệt: Dự án đầu tư khơng làm tăng doanh thu làm giảm chi phí Khoản giảm chi phí phải coi dòng vào dự án Khi mua thiết bị thay thiết bị cũ, tiền thu bán tài sản cũ dòng vào dự án Tiền bán tài sản giá trị cịn lại có ảnh hưởng đến thuế TNDN phải nộp Nếu tiền bán lớn giá trị lại làm tăng thuế, xuất dòng tiền ra: Dòng tiền = (chênh lệch tiền bán TSCĐ giá trị lại theo sổ sách) x (thuế suất thuế TNDN) Ngược lại dòng tiền vào: Dòng tiền vào = (chênh lệch giá trị lại tiền bán TSCĐ) x - (thuế suất thuế TNDN) Các dòng tiền rịng bao gồm khơng bao gồm dịng tài Việc đưa hay khơng đưa dịng tài vào tính tốn phụ thuộc vào vị trí người xem xét: Là doanh nghiệp ngân hàng Nếu khơng đưa dịng tài vào (các dòng vay, trả nợ gốc, trả lãi vay) việc tính tiêu thời SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 87 Học viện Tài gian hồn vốn trở nên xác 3.2.4 Phát triển quy trình thẩm định: Quy trình thẩm định VPBank quy trình nghiên cứu nhiều chuyên gia kinh tế, đảm bảo tính khoa học hợp lý Vì thẩm định cần tuân thủ theo quy trình để đảm bảo tính xác, hiệu Vì quy trình thẩm định chủ yếu nặng mặt lý thuyết, nên bên cạnh việc thực theo quy trình, cán thẩm định phải linh hoạt sử dụng tình khác nhau, khách hàng, đối tượng khách hàng nên tập trung vào bước nào, lược bỏ bước Bên cạn đó, kinh nghiệm cán tín dụng yếu tố quan trọng thẩm định Đơi khi, thực đủ quy trình cán thảm định cần sử dụng kinh nghiệm, linh cảm để đưa kết luận cuối Ngoài ra, cần học hỏi ngân hàng khác để hồn thiện quy trình thẩm định ngân hàng khác để hồn thiện quy trình thảm định ngân hàng 3.2.5 Chú trọng công tác tổ chức điều hành Thẩm định dự án đầu tư tập hợp nhiều hoạt động khác lại có liên quan chặt chẽ với Do vậy, việc xếp, tổ chức để phận hoạt động cách nhịp nhàng hỗ trợ cho thể thống cần thiết nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định dự án cách tốt Một chế tổ chức hoạt động phải đủ hai tiêu chuẩn: hiệu an toàn, thực tế cho thấy để hoạt động có hiệu Vpbank CN Cầu Giấy cần có thay đổi hình thức quản lý mơ hình tổ chức cho phù hợp với điều kiện hoạt động nay, cần tạo mối liên hệ chặt chẽ chi nhánh, phịng ban q trình thực cơng tác thẩm định dự án nói chung, thẩm định dự án đầu tư nói riêng Để tạo điều kiện tốt cho việc phát triển hoạt động tín dụng nói chung, hoạt động thẩm định dự án đầu tư nói riêng, Ngân hàng phải kiện tồn lại máy, quản lý tập trung, phân công hợp lý, phối hợp nhịp nhàng SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 88 Học viện Tài phịng ban 3.3.Kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng chi nhánh Cầu Giấy 3.3.1 Với Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng - Tăng cường tổ chức khoá học ngắn hạn, lớp tập huấn chuyên để thẩm định dự án đầu tư, tổ chức tập huấn, trao đổi kinh nghiệm công tác thẩm định cho chi nhánh nhằm tăng nâng cao lực thẩm định nói chung thẩm định dự án đầu tư nói riêng tồn hệ thống - Cần hồn thiện quy trình tín dụng quy trình thẩm định dự án đầu tư thống toàn hệ thống cho phù hợp với tình hình để Vpbank CN Cầu Giấy vào mà thực - Đề nghị Vpbank Việt Nam cần thành lập mạng lưới thông tin; thống mẫu báo cáo thẩm định toàn chi nhánh Vpbank - Cần tăng cường hoạt động phận thơng tin phịng ngừa rủi ro thuộc Vpbank để cung cấp thơng tin thường xun cho chi nhánh - VpbankViệt Nam cần có đạo thống từ Trung ương đến chi nhánh Cần tiếp tục nghiên cứu, tổng kết tỷ lệ tài trung bình ngành để tạo thuận lợi cho cơng tác thẩm định chi nhánh Bên cạnh đó, cần tích luỹ tiêu dự án sau kiểm chứng qua thực tế với việc sưu tầm tiêu ngân hàng bạn Tập hợp tông tin chất lượng phát triển ngành, tình hình đầu tư, hiệu đầu tư ngành toàn quốc Vpbank Việt Nam xây dựng thành hệ thống thông tin ngành đưa lên mạng nội - Định kỳ có tổng hợp, đúc kết kinh nghiệm toàn hệ thống để làm học chung lĩnh vực đầu tư 3.3.2 Với khách hàng Để giúp cho Vpbank CN Cầu Giấy nâng cao chất lượng thẩm định dự án, có định xác định cho vay dự án, tránh SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 89 Học viện Tài trường hợp từ chối khơng cho vay dự án có hiệu ngun nhân từ cơng tác thẩm định làm hội đầu tư dự án Các doanh nghiệp có dự án xin vay vốn Vpbank CN Cầu Giấy cần phải cung cấp đầy đủ tài liệu cần thiết trung thực quy định, để công tác thẩm định tiến hành nhanh chóng Đây nghĩa vụ doanh nghiệp đánh giá dự án, rủi ro khơng phát rủi ro xảy hậu doanh nghiệp phải chịu Các chủ đầu tư cần nghiêm chỉnh chấp hành việc xây dựng lập dự án nội dung quy định văn pháp luật lĩnh vực đầu tư xây dựng Chủ đầu tư phải lập đầy đủ biểu mẫu quy định dự án như: bảng tính vốn đầu tư theo khoản mục, bảng tính huy động vốn theo chương trình đầu tư thực dự án, bảng tính vốn hoạt động, bảng tính khả trả nợ theo gốc lãi Các chủ đầu tư phải tính tốn đầy đủ chi phí, đặc biệt chi phí lãi vay vốn lưu động, chi phí đầu tư bổ sung dự án có vịng đời kéo dài Các chủ đầu tư cần tự nâng cao lực lập thẩm định dự án đầu tư, cần nhận thức vai trị, vị trí cơng tác thẩm định dự án định đầu tư để có dự án thực hiệu Khi thi công dự án cần đảm bảo nội dung lập dự án theo kế hoạch, cần phối hợp với Vpbank CN Cầu Giấy giải bất trắc xảy q trình thi cơng Doanh nghiệp SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 Luận văn tốt nghiệp 90 Học viện Tài KẾT LUẬN Từ chuyển sang chế thị trường, thực mở cửa kinh tế, doanh nghiệp phải tự chủ kinh doanh, tự tìm chỗ đứng cho kinh tế Nền kinh tế Việt Nam đạt nhiều kết đáng mừng thời gian qua không kể tới hiệu đầu tư doanh nghiệp Nền kinh tế nhiều thành phần nên lĩnh vực đầu tư đa dạng theo quay lại phục vụ Các chủ thể kinh tế dần thấy vai trò ngày lớn dự án từ coi trọng cơng tác thẩm định dự án nói chung thẩm định dự án đầu tư nói riêng, nên chất lượng dự án chất lượng công tác thẩm định dự án vấn đề quan trọng công ty Do thẩm định dự án đầu tư vấn đề phức tạp mẻ Việt Nam, chưa có nhiều tài liệu viết vấn đề mà trình thực chuyên đề tốt nghiệp em khơng tránh khỏi việc mắc sai xót, khâu trình bày có nhiều khuyết điểm Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo Ths.Hoàng Hải Ninh cán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng chi nhánh Cầu Giấy nhiệt tình giúp đỡ em việc hoàn thành luận văn Em mong nhận ý kiến đóng góp, lời khuyên để em hồn thiện EM XIN CHÂN THÀNH CẢM ƠN! SV: Đào Bảo Trâm Lớp: CQ54/62.02 ... nghiệm để tiến hành thẩm định dự án đầu tư sau tốt 1.2.2 Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư Dự án đầu tư cần phải thẩm định đề cập đến dự án đầu tư phát triển Hoạt động đầu tư phát triển lại... tính khả thi dự án - Thông qua thẩm định dự án đầu tư có sở tư? ?ng đối vững để xác định kết đầu tư, thời gian hoàn vốn trả nợ từ dự án chủ đầu tư - Thông qua thẩm định dự án đầu tư rút kinh nghiệm... chương: Chương 1: Lý luận chung dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng Chi nhánh Cầu Giấy Chương 3: Một số